财务分析☆ ◇000607 华媒控股 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1603.34│ -35776.08│ -831.73│ 8842.87│ 8476.88│ 11730.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -831.73│ 8842.87│ 8477.42│ 11730.79│
│净利润增长率(%) │ 69.86│ -4201.40│ -109.41│ 4.31│ -27.74│ 134.49│
│扣非净利润(万) │ -3087.50│ -32913.61│ -4553.55│ 3287.22│ 4008.39│ 7875.03│
│营业总收(未调整:万) │ 50379.98│ 124672.61│ 143111.13│ 177553.34│ 180701.41│ 196512.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 143111.13│ 177553.34│ 180709.95│ 196512.36│
│总营收同比增长率(%) │ -0.54│ -12.88│ -19.40│ -1.75│ -8.05│ 17.93│
│加权净资产收益率(%) │ -1.32│ -25.30│ -0.51│ 5.49│ 5.55│ 8.26│
│资产负债比率(%) │ 55.69│ 57.11│ 46.26│ 51.51│ 53.74│ 54.61│
│净利润现金含量(%) │ -73.52│ -17.38│ -1328.54│ 307.57│ 447.55│ 284.89│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.3500│ -0.0100│ 0.0900│ 0.0800│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ -0.3200│ -0.0400│ 0.0300│ 0.0400│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0158│ -0.3515│ -0.0082│ 0.0869│ 0.0833│ 0.1153│
│每股资本公积金(元) │ -0.1863│ -0.1863│ -0.1879│ -0.1879│ -0.1888│ -0.1890│
│每股未分配利润(元) │ 0.4064│ 0.4222│ 0.7736│ 0.8105│ 0.7296│ 0.6443│
│每股净资产(元) │ 1.1774│ 1.1989│ 1.5792│ 1.6216│ 1.5373│ 1.4649│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0116│ 0.0611│ 0.1086│ 0.2673│ 0.3728│ 0.3284│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1603.34│ -2725.52│ -35776.08│ -5806.82│ -5320.11│ -3792.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5320.11│ -3792.85│
│净利润增长率(%) │ 69.86│ 28.14│ -4201.40│ -619.63│ -343.49│ -263.97│
│扣非净利润(万) │ -3087.50│ -3327.86│ -32913.61│ -8208.66│ -7064.12│ -4164.41│
│营业总收(未调整:万) │ 50379.98│ 21167.05│ 124672.61│ 81500.77│ 50653.58│ 21261.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50653.58│ 21261.74│
│总营收同比增长率(%) │ -0.54│ -0.45│ -12.88│ -23.59│ -26.23│ -28.53│
│加权净资产收益率(%) │ -1.32│ -2.26│ -25.30│ -3.68│ -3.36│ -2.39│
│资产负债比率(%) │ 55.69│ 56.25│ 57.11│ 49.48│ 49.67│ 49.69│
│净利润现金含量(%) │ -73.52│ 326.92│ -17.38│ 263.00│ 370.33│ 318.90│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.0268│ -0.3500│ -0.0600│ -0.0500│ -0.0373│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ -0.0327│ -0.3200│ -0.0807│ -0.0700│ -0.0409│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0158│ -0.0268│ -0.3515│ -0.0571│ -0.0523│ -0.0373│
│每股资本公积金(元) │ -0.1863│ -0.1863│ -0.1863│ -0.1880│ -0.1880│ -0.1879│
│每股未分配利润(元) │ 0.4064│ 0.3954│ 0.4222│ 0.7169│ 0.7216│ 0.7368│
│每股净资产(元) │ 1.1774│ 1.1680│ 1.1989│ 1.5232│ 1.5285│ 1.5420│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0116│ -0.0876│ 0.0611│ -0.1501│ -0.1936│ -0.1189│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.59│ 1.00│ 1.00│ 0.92│ 0.85│
│速动比率 │ 1.41│ 1.57│ 0.99│ 0.98│ 0.91│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 55.69│ 57.11│ 46.26│ 51.51│ 53.74│ 54.61│
│产权比率 │ 1.47│ 1.56│ 1.00│ 1.23│ 1.36│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.06│ 0.08│ 0.16│ 0.22│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.67│ 1.59│ 1.70│ 1.62│ 1.60│
│速动比率 │ 1.41│ 1.65│ 1.57│ 1.67│ 1.59│ 1.57│
│资产负债比率(%) │ 55.69│ 56.25│ 57.11│ 49.48│ 49.67│ 49.69│
│产权比率 │ 1.47│ 1.51│ 1.56│ 1.13│ 1.14│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.10│ 0.06│ -0.17│ -0.22│ -0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.26│ 4.99│ 4.53│ 4.69│ 4.94│ 6.10│
│存货周转率 │ 18.91│ 46.39│ 44.25│ 39.57│ 43.41│ 53.24│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.85│ 0.95│ 1.07│ 1.16│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 2.93│ 6.66│ 7.05│ 10.62│ 13.66│ 13.58│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.37│ 0.39│ 0.45│ 0.46│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.26│ 0.95│ 4.99│ 3.03│ 1.83│ 0.79│
│存货周转率 │ 18.91│ 8.81│ 46.39│ 26.25│ 18.08│ 7.86│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.13│ 0.85│ 0.57│ 0.37│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 2.93│ 1.22│ 6.66│ 4.23│ 2.60│ 1.08│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.07│ 0.37│ 0.23│ 0.14│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.34│ -29.32│ -0.52│ 5.36│ 5.42│ 7.90│
│销售毛利率 │ 16.45│ 17.06│ 22.01│ 20.79│ 21.67│ 22.02│
│营业利润率 │ -3.42│ -25.67│ -0.12│ 5.51│ 5.50│ 6.88│
│销售净利率 │ -3.21│ -31.50│ -0.56│ 5.39│ 5.30│ 6.56│
│总资产净利率 │ ---│ -11.57│ -0.22│ 2.42│ 2.46│ 3.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.34│ -2.29│ -29.32│ -3.75│ -3.42│ -2.42│
│销售毛利率 │ 16.45│ 10.19│ 17.06│ 14.92│ 12.17│ 4.97│
│营业利润率 │ -3.42│ -13.35│ -25.67│ -8.38│ -11.94│ -21.07│
│销售净利率 │ -3.21│ -13.47│ -31.50│ -8.50│ -12.03│ -21.16│
│总资产净利率 │ ---│ -0.88│ -11.57│ -1.98│ -1.74│ -1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.54│ -12.88│ -19.40│ -1.75│ -8.05│ 17.93│
│营业利润增长率 │ 71.51│ -17827.22│ -101.83│ -1.67│ -26.49│ 136.73│
│净利润增长率 │ 69.86│ -4201.40│ -109.41│ 4.31│ -27.74│ 134.49│
│净资产增长率 │ -1.79│ -24.08│ -2.62│ 5.06│ 5.39│ 9.12│
│总资产增长率 │ -4.89│ -3.63│ -12.39│ -0.68│ 3.50│ 18.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.54│ -0.45│ -12.88│ -23.59│ -26.23│ -28.53│
│营业利润增长率 │ 71.51│ 36.92│ -17827.22│ -501.43│ -282.57│ -452.08│
│净利润增长率 │ 69.86│ 28.14│ -4201.40│ -619.63│ -343.49│ -263.97│
│净资产增长率 │ -1.79│ -2.58│ -24.08│ -3.54│ -3.21│ -2.35│
│总资产增长率 │ -4.89│ -4.40│ -3.63│ 2.06│ 3.06│ 4.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 74272.56│ 87163.88│ -14.79│
│应收款项 │--- │ 21704.44│ 22936.09│ -5.37│
│存货 │--- │ 2430.41│ 2021.88│ 20.21│
│投资性房地产│--- │ 46659.59│ 47688.24│ -2.16│
│长期股权投资│--- │ 38499.64│ 37424.35│ 2.87│
│固定资产 │--- │ 16776.84│ 17556.75│ -4.44│
│在建工程 │--- │ 31.97│ 0.00│ ---│
│使用权资产 │本期新增承租武林│ 29513.60│ 26420.86│ 11.71│
│ │华媒悦GO项目 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 5302.76│ 5200.12│ 1.97│
│合同负债 │--- │ 21863.04│ 27927.02│ -21.71│
│长期借款 │子公司浙江华媒实│ ---│ 15041.79│ -100.00│
│ │业有限公司计划提│ │ │ │
│ │前还款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增承租武林│ 17222.29│ 13838.33│ 24.45│
│ │华媒悦GO项目 │ │ │ │
│应付债券 │--- │ 52845.42│ 52495.18│ 0.67│
│营业收入 │--- │ 50379.98│ 50653.58│ -0.54│
│营业成本 │--- │ 42090.75│ 44488.77│ -5.39│
│销售费用 │--- │ 3347.41│ 3059.82│ 9.40│
│管理费用 │--- │ 7875.72│ 8044.06│ -2.09│
│财务费用 │--- │ 1249.97│ 1430.50│ -12.62│
│所得税费用 │子公司根据2025年│ -50.06│ 50.18│ -199.76│
│ │度企业所得税汇算│ │ │ │
│ │清缴冲回2025年度│ │ │ │
│ │暂估所得税费用 │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期因涉诉事│ 1178.77│ -19701.74│ 105.98│
│的现金流量净│项被司法冻结的99│ │ │ │
│额 │,301,825.45元资 │ │ │ │
│ │金于本报告期内完│ │ │ │
│ │成解冻 │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品、大│ 7643.78│ 1758.07│ 334.78│
│的现金流量净│额存单等支付的现│ │ │ │
│额 │金较上期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期发行中期票据│ -12654.20│ 8517.94│ -248.56│
│的现金流量净│收到现金，和本期│ │ │ │
│额 │子公司浙江华媒实│ │ │ │
│ │业有限公司偿还长│ │ │ │
│ │期借款支付现金 │ │ │ │
│现金及现金等│上年同期涉诉事项│ -3832.12│ -9425.73│ 59.34│
│价物净增加额│被司法冻结的99,3│ │ │ │
│ │01,825.45元资金 │ │ │ │
│ │于本报告期内完成│ │ │ │
│ │解冻，同时叠加本│ │ │ │
│ │期归还长期借款共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│子公司购买理财产│ 8283.21│ 6339.35│ 30.66│
│产 │品 │ │ │ │
│应收款项融资│子公司背书转让承│ 71.80│ 121.42│ -40.86│
│ │兑汇票，支付货款│ │ │ │
│其他应收款 │收到因与地方融媒│ 5088.70│ 6542.99│ -22.23│
│ │体中心合作开展媒│ │ │ │
│ │体融合所约定的保│ │ │ │
│ │底投资收益 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司大额存单到│ 24554.14│ 29632.19│ -17.14│
│非流动资产 │期 │ │ │ │
│债权投资 │重分类至一年内到│ 15592.70│ 19840.00│ -21.41│
│ │期非流动资产 │ │ │ │
│预收款项 │子公司预收房租同│ 385.20│ 745.40│ -48.32│
│ │比减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付2025年末计提│ 7740.92│ 13863.10│ -44.16│
│ │的年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳增值税、│ 617.08│ 1682.89│ -63.33│
│ │企业所得税、房产│ │ │ │
│ │税和个人所得税等│ │ │ │
│ │税金 │ │ │ │
│递延收益 │子公司收到文创递│ 694.17│ 453.33│ 53.12│
│ │延补贴 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 21167.05│ 21261.74│ -0.45│
│营业成本 │子公司优化业务布│ 19009.60│ 20204.05│ -5.91│
│ │局，经营成本下降│ │ │ │
│管理费用 │子公司精简人员编│ 3692.53│ 4127.36│ -10.54│
│ │制、压缩日常管理│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│经营活动产生│子公司购买商品、│ -8910.39│ -12095.41│ 26.33│
│的现金流量净│接受劳务支付的现│ │ │ │
│额 │金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│子公司结构性存款│ 10674.79│ -146.54│ 7384.70│
│的现金流量净│、大额存单等产品│ │ │ │
│额 │到期 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期发行中期│ -3112.09│ 11166.13│ -127.87│
│的现金流量净│票据5.25亿元，归│ │ │ │
│额 │还超短期融资券4 │ │ │ │
│ │亿元 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74272.56│ 87163.88│ 70608.03│ 85346.48│ 75564.34│ 66339.36│
│存货 │ 2430.41│ 2021.88│ 2435.78│ 2608.44│ 2838.58│ 3682.53│
│应收票据及应收账款 │ 21704.44│ 22936.09│ 26996.18│ 36167.93│ 39627.00│ 33496.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1620.46│ 446.19│ 2838.71│ 1282.90│ 1670.08│ 4084.04│
│其他应收款 │ 5326.61│ 6542.99│ 5814.26│ 2651.21│ 3770.63│ 4643.08│
│流动资产合计 │ 140201.08│ 160346.86│ 132938.00│ 168626.85│ 161422.70│ 150939.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 38499.64│ 37424.35│ 49002.89│ 50818.21│ 51073.43│ 67613.63│
│固定资产净额 │ 16776.84│ 17556.75│ 19860.91│ 20758.65│ 12673.25│ 13783.49│
│在建工程 │ 31.97│ 0.00│ 201.49│ 1428.76│ 24041.20│ 15072.52│
│无形资产 │ 4718.75│ 4843.50│ 6735.74│ 7082.66│ 7645.18│ 7908.35│
│商誉 │ 11416.92│ 11416.92│ 20899.68│ 22384.58│ 22384.58│ 22384.58│
│非流动资产合计 │ 176654.34│ 172784.96│ 212735.66│ 225924.20│ 233973.11│ 231068.39│
│资产总计 │ 316855.42│ 333131.82│ 345673.66│ 394551.05│ 395395.81│ 382007.40│
│应付票据及应付账款 │ 22778.26│ 19999.54│ 22941.36│ 38120.39│ 41220.71│ 39693.30│
│预收款项 │ 617.14│ 745.40│ 522.64│ 395.32│ 329.04│ 213.49│
│合同负债 │ 21863.04│ 27927.02│ 25863.03│ 30675.49│ 35160.11│ 35782.26│
│流动负债 │ 98022.02│ 101071.36│ 132320.27│ 169063.65│ 175108.60│ 176689.13│
│长期借款 │ ---│ 15041.79│ 16501.76│ 17786.48│ 12658.30│ 6206.84│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 78421.37│ 89194.40│ 27594.57│ 34159.44│ 37396.00│ 31906.18│
│负债合计 │ 176443.39│ 190265.75│ 159914.84│ 203223.10│ 212504.60│ 208595.31│
│实收资本 │ 101769.84│ 101769.84│ 101769.84│ 101769.84│ 101769.84│ 101769.84│
│资本公积金 │ -18963.43│ -18963.49│ -19117.85│ -19117.85│ -19209.68│ -19238.18│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 41364.08│ 42967.41│ 78725.64│ 82488.20│ 74255.61│ 65571.49│
│少数股东权益 │ 20583.61│ 20854.88│ 25048.96│ 26294.34│ 26437.28│ 24957.75│
│归属母公司权益 │ 119828.42│ 122011.19│ 160709.85│ 165033.61│ 156453.93│ 148454.33│
│股东权益合计 │ 140412.03│ 142866.07│ 185758.81│ 191327.96│ 182891.21│ 173412.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74272.56│ 86487.29│ 87163.88│ 71569.04│ 70724.31│ 69043.75│
│存货 │ 2430.41│ 2292.14│ 2021.88│ 2848.09│ 2485.16│ 2708.25│
│应收票据及应收账款 │ 21704.44│ 21791.98│ 22936.09│ 26793.37│ 28309.43│ 27121.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 1620.46│ 940.25│ 446.19│ 1182.29│ 1399.39│ 1723.28│
│其他应收款 │ 5326.61│ 5088.70│ 6542.99│ 6091.92│ 5642.17│ 5225.41│
│流动资产合计 │ 140201.08│ 153953.14│ 160346.86│ 151668.59│ 142979.63│ 129908.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 38499.64│ 37564.63│ 37424.35│ 48779.33│ 49499.29│ 49168.00│
│固定资产净额 │ 16776.84│ 17160.76│ 17556.75│ 18719.54│ 19130.22│ 19412.45│
│在建工程 │ 31.97│ ---│ 0.00│ 46.82│ 41.68│ 201.75│
│无形资产 │ 4718.75│ 4780.62│ 4843.50│ 6365.50│ 6470.05│ 6616.15│
│商誉 │ 11416.92│ 11416.92│ 11416.92│ 20899.68│ 20899.68│ 20899.68│
│非流动资产合计 │ 176654.34│ 164534.09│ 172784.96│ 201117.23│ 213270.19│ 230160.97│
│资产总计 │ 316855.42│ 318487.23│ 333131.82│ 352785.82│ 356249.82│ 360069.47│
│应付票据及应付账款 │ 22778.26│ 19669.53│ 19999.54│ 22197.36│ 20764.16│ 15724.69│
│预收款项 │ 617.14│ 385.20│ 745.40│ 621.02│ 383.07│ 709.20│
│合同负债 │ 21863.04│ 27415.69│ 27927.02│ 21564.98│ 22594.11│ 25313.19│
│流动负债 │ 98022.02│ 92144.63│ 101071.36│ 89317.19│ 88398.67│ 81051.29│
│长期借款 │ ---│ 14219.30│ 15041.79│ 15041.68│ 15771.68│ 16501.75│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 78421.37│ 86996.96│ 89194.40│ 85251.07│ 88567.46│ 97866.05│
│负债合计 │ 176443.39│ 179141.58│ 190265.75│ 174568.26│ 176966.13│ 178917.34│
│实收资本 │ 101769.84│ 101769.84│ 101769.84│ 101769.84│ 101769.84│ 101769.84│
│资本公积金 │ -18963.43│ -18963.49│ -18963.49│ -19130.77│ -19130.77│ -19117.85│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 41364.08│ 40241.89│ 42967.41│ 72953.83│ 73440.53│ 74982.79│
│少数股东权益 │ 20583.61│ 20478.82│ 20854.88│ 23202.86│ 23729.92│ 24224.58│
│归属母公司权益 │ 119828.42│ 118866.83│ 122011.19│ 155014.70│ 155553.77│ 156927.56│
│股东权益合计 │ 140412.03│ 139345.65│ 142866.07│ 178217.56│ 179283.69│ 181152.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50379.98│ 124672.61│ 143111.13│ 177553.34│ 180701.41│ 196512.36│
│营业总成本 │ 55565.56│ 136563.42│ 143975.58│ 178705.65│ 178662.31│ 193188.95│
│营业税金及附加 │ 407.55│ 1256.81│ 1548.10│ 1727.84│ 1516.50│ 1027.08│
│销售费用 │ 3347.41│ 8108.29│ 7962.79│ 9446.45│ 9350.92│ 10307.81│
│财务费用 │ 1249.97│ 2900.52│ 2357.54│ 3141.61│ 3390.15│ 5215.69│
│管理费用 │ 7875.72│ 19465.82│ 19232.79│ 22173.89│ 21713.77│ 22383.15│
│资产减值损失 │ ---│ -16929.61│ -1521.52│ ---│ ---│ -599.95│
│公允价值变动净收益 │ 2.09│ -53.64│ 48.67│ -174.77│ -761.75│ 490.03│
│投资收益 │ 2365.32│ 1398.85│ 5759.49│ 6483.44│ 5157.20│ 6842.25│
│营业利润 │ -1724.02│ -32008.44│ -178.55│ 9777.38│ 9942.45│ 13524.71│
│营业外收入 │ 84.25│ 68.47│ 1192.11│ 115.86│ 204.06│ 139.64│
│营业外支出 │ 25.24│ 6909.01│ 28.68│ 1223.18│ 98.19│ 629.80│
│利润总额 │ -1665.01│ -38848.98│ 984.88│ 8670.06│ 10048.32│ 13034.55│
│所得税 │ -50.06│ 423.25│ 1784.55│ -908.64│ 471.25│ 151.34│
│净利润 │ -1614.95│ -39272.23│ -799.67│ 9578.70│ 9577.07│ 12883.21│
│归属母公司净利润 │ -1603.34│ -35776.08│ -831.73│ 8842.87│ 8476.88│ 11730.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50379.98│ 21167.05│ 124672.61│ 81500.77│ 50653.58│ 21261.74│
│营业总成本 │ 55565.56│ 25287.42│ 136563.42│ 90840.74│ 58037.18│ 26905.30│
│营业税金及附加 │ 407.55│ 196.09│ 1256.81│ 741.59│ 462.02│ 230.88│
│销售费用 │ 3347.41│ 1526.57│ 8108.29│ 5204.23│ 3059.82│ 1436.29│
│财务费用 │ 1249.97│ 627.43│ 2900.52│ 2123.17│ 1430.50│ 659.68│
│管理费用 │ 7875.72│ 3692.53│ 19465.82│ 12452.76│ 8044.06│ 4127.36│
│资产减值损失 │ ---│ 0.00│ -16929.61│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 2.09│ 0.00│ -53.64│ 40.70│ 39.67│ 38.68│
│投资收益 │ 2365.32│ 796.10│ 1398.85│ 3373.16│ 2077.65│ 981.00│
│营业利润 │ -1724.02│ -2825.79│ -32008.44│ -6828.54│ -6050.49│ -4479.61│
│营业外收入 │ 84.25│ 2.62│ 68.47│ 90.91│ 44.22│ 7.67│
│营业外支出 │ 25.24│ 11.14│ 6909.01│ 45.02│ 35.51│ 2.45│
│利润总额 │ -1665.01│ -2834.31│ -38848.98│ -6782.65│ -6041.79│ -4474.39│
│所得税 │ -50.06│ 16.91│ 423.25│ 145.74│ 50.18│ 24.72│
│净利润 │ -1614.95│ -2851.23│ -39272.23│ -6928.39│ -6091.96│ -4499.11│
│归属母公司净利润 │ -1603.34│ -2725.52│ -35776.08│ -5806.82│ -5320.11│ -3792.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62255.16│ 141571.35│ 167742.17│ 200297.42│ 190061.06│ 223019.80│
│经营活动现金流出 │ 61076.39│ 135355.21│ 156692.31│ 173099.13│ 152122.75│ 189600.21│
│经营活动现金流量净额│ 1178.77│ 6216.14│ 11049.86│ 27198.30│ 37938.31│ 33419.59│
│投资活动现金流入 │ 39795.58│ 30106.63│ 60173.32│ 62933.81│ 89090.22│ 44629.71│
│投资活动现金流出 │ 32151.80│ 25328.82│ 60056.91│ 66701.50│ 98698.42│ 65472.37│
│投资活动现金流量净额│ 7643.78│ 4777.81│ 116.41│ -3767.69│ -9608.20│ -20842.66│
│筹资活动现金流入 │ 2192.60│ 83866.32│ 57288.55│ 80889.15│ 57529.72│ 103684.29│
│筹资活动现金流出 │ 14846.80│ 87222.27│ 81469.57│ 96796.39│ 76341.70│ 126613.58│
│筹资活动现金流量净额│ -12654.20│ -3355.95│ -24181.03│ -15907.24│ -18811.98│ -22929.29│
│汇率变动对现金的影响│ -0.47│ -0.23│ ---│ -0.01│ ---│ 0.32│
│现金及等价物净增加额│ -3832.12│ 7637.77│ -13014.76│ 7523.35│ 9518.14│ -10352.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62255.16│ 26116.45│ 141571.35│ 91454.58│ 54647.23│ 26785.35│
│经营活动现金流出 │ 61076.39│ 35026.84│ 135355.21│ 106726.63│ 74348.97│ 38880.76│
│经营活动现金流量净额│ 1178.77│ -8910.39│ 6216.14│ -15272.06│ -19701.74│ -12095.41│
│投资活动现金流入 │ 39795.58│ 24839.29│ 30106.63│ 24031.11│ 18039.62│ 10878.85│
│投资活动现金流出 │ 32151.80│ 14164.50│ 25328.82│ 22415.15│ 16281.55│ 11025.39│
│投资活动现金流量净额│ 7643.78│ 10674.79│ 4777.81│ 1615.96│ 1758.07│ -146.54│
│筹资活动现金流入 │ 2192.60│ 619.00│ 83866.32│ 81387.59│ 78891.11│ 76066.30│
│筹资活动现金流出 │ 14846.80│ 3731.09│ 87222.27│ 76163.85│ 70373.18│ 64900.17│
│筹资活动现金流量净额│ -12654.20│ -3112.09│ -3355.95│ 5223.74│ 8517.94│ 11166.13│
│汇率变动对现金的影响│ -0.47│ ---│ -0.23│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3832.12│ -1347.69│ 7637.77│ -8432.36│ -9425.73│ -1075.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21261.74│ 17.05│ -3792.85│ 10.60│
│二季报 │ 29391.83│ 23.58│ -1527.26│ 4.27│
│三季报 │ 30847.20│ 24.74│ -486.71│ 1.36│
│四季报 │ 43171.84│ 34.63│ -29969.27│ 83.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 29750.51│ 20.79│ -1042.08│ 125.29│
│二季报 │ 38916.03│ 27.19│ 3226.99│ -387.98│
│三季报 │ 37989.11│ 26.55│ -1067.41│ 128.34│
│四季报 │ 36455.49│ 25.47│ -1949.22│ 234.36│
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