财务分析☆ ◇000608 阳光股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5192.99│ -21820.99│ -12910.83│ -23481.74│ -38418.50│ 6426.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12910.83│ -22727.41│ -38387.29│ 6426.91│
│净利润增长率(%) │ -32.50│ -69.01│ 43.19│ 38.83│ -697.78│ -40.12│
│扣非净利润(万) │ -5798.90│ -22532.56│ -14501.43│ -24021.37│ -39156.11│ 5685.45│
│营业总收(未调整:万) │ 12019.70│ 34153.79│ 36767.48│ 30551.94│ 37005.35│ 55783.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36767.48│ 44410.61│ 37005.35│ 55783.68│
│总营收同比增长率(%) │ -10.83│ -7.11│ -17.21│ -17.44│ -33.66│ -2.16│
│加权净资产收益率(%) │ -2.53│ -9.91│ -5.10│ -9.13│ -12.94│ 2.03│
│资产负债比率(%) │ 46.38│ 42.85│ 42.36│ 32.69│ 34.25│ 34.86│
│净利润现金含量(%) │ 158.87│ -75.54│ -149.72│ -30.19│ -41.51│ 333.39│
│基本每股收益(元) │ -0.0692│ -0.2910│ -0.1638│ -0.3131│ -0.5095│ 0.0857│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0773│ -0.3005│ -0.1934│ -0.3203│ -0.5221│ 0.0758│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0692│ -0.2910│ -0.1722│ -0.3131│ -0.5123│ 0.0857│
│每股资本公积金(元) │ 0.7146│ 0.7146│ 0.7161│ 0.6818│ 0.6818│ 0.6826│
│每股未分配利润(元) │ 0.6490│ 0.7182│ 1.0092│ 1.1730│ 1.4850│ 1.9973│
│每股净资产(元) │ 2.6997│ 2.7701│ 3.0803│ 3.2388│ 3.5873│ 4.2141│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1100│ 0.2198│ 0.2578│ 0.0945│ 0.2126│ 0.2857│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5192.99│ -2347.37│ -21820.99│ -7205.83│ -3919.13│ -1622.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3919.13│ -1622.55│
│净利润增长率(%) │ -32.50│ -44.67│ -69.01│ -258.43│ -94.20│ -23.35│
│扣非净利润(万) │ -5798.90│ -2442.04│ -22532.56│ -7611.82│ -4207.30│ -1847.22│
│营业总收(未调整:万) │ 12019.70│ 6220.65│ 34153.79│ 25163.25│ 13478.99│ 7307.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13478.99│ 7307.80│
│总营收同比增长率(%) │ -10.83│ -14.88│ -7.11│ 5.11│ -2.09│ -0.95│
│加权净资产收益率(%) │ -2.53│ -1.14│ -9.91│ -3.17│ -1.71│ -0.70│
│资产负债比率(%) │ 46.38│ 41.05│ 42.85│ 42.09│ 41.88│ 41.83│
│净利润现金含量(%) │ 158.87│ -62.06│ -75.54│ -201.37│ -114.18│ -130.36│
│基本每股收益(元) │ -0.0692│ -0.0300│ -0.2910│ -0.0960│ -0.0523│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0773│ -0.0326│ -0.3005│ -0.1015│ -0.0600│ -0.0246│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0692│ -0.0313│ -0.2910│ -0.0961│ -0.0523│ -0.0216│
│每股资本公积金(元) │ 0.7146│ 0.7146│ 0.7146│ 0.7146│ 0.7146│ 0.7161│
│每股未分配利润(元) │ 0.6490│ 0.6869│ 0.7182│ 0.9131│ 0.9570│ 0.9876│
│每股净资产(元) │ 2.6997│ 2.7383│ 2.7701│ 2.9706│ 3.0254│ 3.0586│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1100│ 0.0194│ 0.2198│ 0.1935│ 0.0597│ 0.0282│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.41│ 0.17│ 0.21│ 0.18│ 0.12│ 0.20│
│速动比率 │ 0.39│ 0.17│ 0.21│ 0.17│ 0.11│ 0.19│
│资产负债比率(%) │ 46.38│ 42.85│ 42.36│ 32.69│ 34.25│ 34.86│
│产权比率 │ 1.07│ 0.92│ 0.89│ 0.58│ 0.62│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.26│ 0.29│ 0.11│ 0.21│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.41│ 0.13│ 0.17│ 0.16│ 0.12│ 0.15│
│速动比率 │ 0.39│ 0.13│ 0.17│ 0.16│ 0.12│ 0.15│
│资产负债比率(%) │ 46.38│ 41.05│ 42.85│ 42.09│ 41.88│ 41.83│
│产权比率 │ 1.07│ 0.86│ 0.92│ 0.89│ 0.88│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.02│ 0.26│ 0.23│ 0.07│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.17│ 19.45│ 15.71│ 22.38│ 31.82│ 15.13│
│存货周转率 │ 7.51│ ---│ ---│ 20.71│ 18.76│ 3.24│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 2.79│ 2.28│ 2.96│ 2.83│ 1.84│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 7.79│ 7.96│ 6.70│ 7.55│ 16.68│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.07│ 0.07│ 0.07│ 0.07│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.17│ 3.58│ 19.45│ 14.01│ 7.92│ 3.69│
│存货周转率 │ 7.51│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.68│ 2.79│ 2.05│ 1.25│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 1.45│ 7.79│ 5.81│ 3.08│ 1.66│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.07│ 0.05│ 0.03│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.57│ -10.50│ -5.59│ -9.67│ -14.28│ 2.03│
│销售毛利率 │ 52.54│ 29.64│ 44.11│ 61.77│ 71.17│ 77.06│
│营业利润率 │ -26.62│ -67.48│ -44.54│ -80.69│ -121.96│ 23.61│
│销售净利率 │ -37.82│ -63.24│ -36.32│ -75.82│ -103.34│ 14.85│
│总资产净利率 │ -0.99│ -4.63│ -2.67│ -5.05│ -7.31│ 1.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.57│ -1.14│ -10.50│ -3.23│ -1.73│ -0.71│
│销售毛利率 │ 52.54│ 51.77│ 29.64│ 32.89│ 53.91│ 58.31│
│营业利润率 │ -26.62│ -24.55│ -67.48│ -19.73│ -16.91│ -7.52│
│销售净利率 │ -37.82│ -32.11│ -63.24│ -26.36│ -24.13│ -16.10│
│总资产净利率 │ -0.99│ -0.45│ -4.63│ -1.39│ -0.68│ -0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.83│ -7.11│ -17.21│ -17.44│ -33.66│ -2.16│
│营业利润增长率 │ -40.42│ -40.74│ 33.39│ 45.38│ -442.66│ 17.50│
│净利润增长率 │ -32.50│ -69.01│ 43.19│ 38.83│ -697.78│ -40.12│
│净资产增长率 │ -2.54│ -10.07│ -6.39│ -9.74│ -14.87│ 0.64│
│总资产增长率 │ 4.65│ -7.59│ -6.31│ -10.51│ -13.84│ -5.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.83│ -14.88│ -7.11│ 5.11│ -2.09│ -0.95│
│营业利润增长率 │ -40.42│ -178.04│ -40.74│ -543.17│ -24.12│ -30.21│
│净利润增长率 │ -32.50│ -44.67│ -69.01│ -258.43│ -94.20│ -23.35│
│净资产增长率 │ -2.54│ -1.15│ -10.07│ -3.56│ -1.78│ -0.70│
│总资产增长率 │ 4.65│ -3.83│ -7.59│ -3.29│ -2.05│ -1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 23282.28│ 5812.54│ 300.55│
│应收款项 │--- │ 2991.27│ 1657.03│ 80.52│
│存货 │本期存货购置增加│ 1518.41│ 0.00│ ---│
│投资性房地产│--- │ 303725.07│ 303892.07│ -0.05│
│长期股权投资│--- │ 56329.43│ 57004.73│ -1.18│
│固定资产 │本期固定资产购置│ 10623.46│ 4320.26│ 145.90│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 44085.09│ 59873.81│ -26.37│
│合同负债 │--- │ 311.37│ 327.63│ -4.96│
│长期借款 │--- │ 26119.94│ 27019.94│ -3.33│
│租赁负债 │--- │ 46038.41│ 60933.44│ -24.44│
│预付款项 │本期购置商品预付│ 9003.68│ 137.86│ 6430.86│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期股东借款增加│ 80606.63│ 37937.07│ 112.47│
│营业收入 │--- │ 12019.70│ 13478.99│ -10.83│
│营业成本 │--- │ 5705.06│ 6212.99│ -8.18│
│销售费用 │--- │ 1060.90│ 1109.65│ -4.39│
│管理费用 │--- │ 2892.97│ 2944.99│ -1.77│
│财务费用 │--- │ 3914.94│ 4290.83│ -8.76│
│所得税费用 │--- │ 1399.98│ 1095.50│ 27.79│
│经营活动产生│本期购买商品支付│ -8249.95│ 4474.71│ -284.37│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -7561.55│ -231.04│ -3172.80│
│的现金流量净│支付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期股东借款增加│ 33292.07│ -7239.83│ 559.85│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期股东借款增加│ 17469.72│ -2997.66│ 682.78│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期筹资活动现金│ 2900.99│ 5812.54│ -50.09│
│ │流出 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付能源费等│ 19.52│ 137.86│ -85.84│
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣增值税│ 146.35│ 97.93│ 49.44│
│ │进项税额增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期沙井商业广场│ 45845.69│ 59873.81│ -23.43│
│ │项目与业主方签订│ │ │ │
│ │补充协议实现减租│ │ │ │
│ │，于补充协议生效│ │ │ │
│ │日相应调减使用权│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│其他流动负债│本期房产销售预收│ 4.62│ 6.60│ -30.03│
│ │款项减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期沙井商业广场│ 48752.55│ 60933.44│ -19.99│
│ │项目与业主方签订│ │ │ │
│ │补充协议实现减租│ │ │ │
│ │，于补充协议生效│ │ │ │
│ │日相应调减租赁负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│投资收益 │本期确认的联营企│ -130.63│ -60.02│ -117.64│
│ │业投资损失较去年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期房产销售，转│ 3.34│ 0.00│ ---│
│收益 │回以前年度确认的│ │ │ │
│ │公允价值变动损失│ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的坏账准│ -35.50│ -55.40│ 35.92│
│ │备较去年同期减少│ │ │ │
│资产处置收益│去年同期固定资产│ 0.00│ -2.65│ 100.00│
│ │处置损失，本期无│ │ │ │
│ │此事项 │ │ │ │
│营业外收入 │本期没收违约金减│ 26.29│ 42.33│ -37.90│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │去年同期支付赔偿│ 0.06│ 8.85│ -99.28│
│ │款，本期无此事项│ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 1456.81│ 2115.15│ -31.13│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建无形资产和其│ -130.20│ -224.65│ 42.04│
│的现金流量净│他长期资产支付的│ │ │ │
│额 │现金较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -2911.56│ -1976.81│ -47.29│
│价物净增加额│的净流入减少、以│ │ │ │
│ │及筹资活动产生的│ │ │ │
│ │净流出增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23282.28│ 5812.54│ 7901.65│ 8089.31│ 5319.36│ 11920.27│
│存货 │ 1518.41│ ---│ ---│ 559.08│ 568.68│ 568.68│
│应收票据及应收账款 │ 2991.27│ 1657.03│ 1854.88│ 1260.19│ 1469.67│ 856.31│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9003.68│ 137.86│ 112.86│ 132.36│ 65.63│ 150.77│
│其他应收款 │ 5182.73│ 2773.81│ 4020.68│ 1643.66│ 1317.77│ 3797.21│
│流动资产合计 │ 42291.75│ 10479.17│ 13984.92│ 11836.22│ 8777.62│ 17357.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 56329.43│ 57004.73│ 60337.43│ 62053.42│ 89801.99│ 98999.47│
│固定资产净额 │ 10623.46│ 4320.26│ 4453.09│ 4747.23│ 4368.26│ 5428.58│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 176.29│ 165.94│ 156.01│ 63.47│ 118.26│ 128.13│
│商誉 │ 9.44│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 426270.69│ 437256.08│ 470500.17│ 421663.42│ 475577.85│ 544812.53│
│资产总计 │ 468562.44│ 447735.25│ 484485.08│ 433499.64│ 484355.47│ 562170.17│
│应付票据及应付账款 │ 4376.13│ 4748.27│ 4622.66│ 6236.03│ 6024.59│ 4638.54│
│预收款项 │ 3481.65│ 2604.73│ 3024.93│ 3331.96│ 3264.33│ 3905.64│
│合同负债 │ 311.37│ 327.63│ 286.25│ 342.86│ 171.93│ 1322.53│
│流动负债 │ 103964.26│ 63417.31│ 66259.84│ 65681.98│ 75044.36│ 87846.06│
│长期借款 │ 26119.94│ 27019.94│ 33698.00│ 34488.00│ 42384.00│ 49804.00│
│长期应付款 │ 5107.77│ 5685.44│ 5235.95│ ---│ 4837.07│ 4939.87│
│非流动负债 │ 113373.95│ 128458.92│ 138967.09│ 76023.33│ 90828.96│ 108113.42│
│负债合计 │ 217338.21│ 191876.23│ 205226.93│ 141705.31│ 165873.32│ 195959.48│
│实收资本 │ 74991.33│ 74991.33│ 74991.33│ 74991.33│ 74991.33│ 74991.33│
│资本公积金 │ 53587.67│ 53587.67│ 53703.75│ 51128.10│ 51128.10│ 51189.42│
│盈余公积 │ 13037.41│ 13037.41│ 13037.41│ 13037.41│ 13037.41│ 13037.41│
│未分配利润 │ 48668.98│ 53861.96│ 75682.95│ 87964.37│ 111364.83│ 149783.32│
│少数股东权益 │ 48771.05│ 48123.56│ 48265.25│ 48913.02│ 49465.63│ 50192.66│
│归属母公司权益 │ 202453.18│ 207735.46│ 230992.90│ 242881.31│ 269016.52│ 316018.04│
│股东权益合计 │ 251224.23│ 255859.02│ 279258.15│ 291794.33│ 318482.15│ 366210.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23282.28│ 2900.99│ 5812.54│ 6028.08│ 3050.14│ 4092.72│
│存货 │ 1518.41│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 2991.27│ 1818.73│ 1657.03│ 1737.33│ 1549.44│ 2101.44│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 9003.68│ 19.52│ 137.86│ 22.27│ 117.79│ 118.56│
│其他应收款 │ 5182.73│ 2858.30│ 2773.81│ 2690.52│ 2762.32│ 2914.64│
│流动资产合计 │ 42291.75│ 7743.89│ 10479.17│ 10569.07│ 7601.67│ 9323.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 56329.43│ 56874.09│ 57004.73│ 59499.83│ 60283.70│ 60277.40│
│固定资产净额 │ 10623.46│ 4240.52│ 4320.26│ 4212.96│ 4289.37│ 4361.21│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 176.29│ 182.32│ 165.94│ 171.41│ 176.88│ 151.30│
│商誉 │ 9.44│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 426270.69│ 422858.38│ 437256.08│ 457993.58│ 466955.46│ 468759.05│
│资产总计 │ 468562.44│ 430602.27│ 447735.25│ 468562.65│ 474557.13│ 478082.78│
│应付票据及应付账款 │ 4376.13│ 4330.32│ 4748.27│ 4621.65│ 4236.06│ 4251.46│
│预收款项 │ 3481.65│ 2501.26│ 2604.73│ 2876.12│ 2783.40│ 2914.16│
│合同负债 │ 311.37│ 287.34│ 327.63│ 1939.20│ 333.35│ 264.29│
│流动负债 │ 103964.26│ 61001.51│ 63417.31│ 64501.21│ 61319.39│ 61663.06│
│长期借款 │ 26119.94│ 26569.94│ 27019.94│ 27957.94│ 32365.94│ 33085.94│
│长期应付款 │ 5107.77│ 5003.40│ 5685.44│ 5587.90│ 5490.36│ 5292.10│
│非流动负债 │ 113373.95│ 115776.52│ 128458.92│ 132698.83│ 137426.65│ 138338.24│
│负债合计 │ 217338.21│ 176778.03│ 191876.23│ 197200.04│ 198746.03│ 200001.30│
│实收资本 │ 74991.33│ 74991.33│ 74991.33│ 74991.33│ 74991.33│ 74991.33│
│资本公积金 │ 53587.67│ 53587.67│ 53587.67│ 53586.62│ 53586.62│ 53703.75│
│盈余公积 │ 13037.41│ 13037.41│ 13037.41│ 13037.41│ 13037.41│ 13037.41│
│未分配利润 │ 48668.98│ 51514.59│ 53861.96│ 68477.12│ 71763.82│ 74060.40│
│少数股东权益 │ 48771.05│ 48473.16│ 48123.56│ 48597.06│ 48931.16│ 48710.92│
│归属母公司权益 │ 202453.18│ 205351.09│ 207735.46│ 222765.55│ 226879.93│ 229370.56│
│股东权益合计 │ 251224.23│ 253824.25│ 255859.02│ 271362.61│ 275811.10│ 278081.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12019.70│ 34153.79│ 36767.48│ 30551.94│ 37005.35│ 55783.68│
│营业总成本 │ 14816.10│ 43000.77│ 39731.59│ 26765.87│ 31666.93│ 40089.31│
│营业税金及附加 │ 1242.22│ 2310.83│ 2786.25│ 3275.98│ 6105.84│ 9039.99│
│销售费用 │ 1060.90│ 2504.29│ 2061.44│ 1391.11│ 1994.16│ 2689.00│
│财务费用 │ 3914.94│ 8637.36│ 8313.14│ 4832.47│ 6559.63│ 7996.74│
│管理费用 │ 2892.97│ 5518.36│ 6020.31│ 5586.58│ 6340.25│ 7564.03│
│资产减值损失 │ ---│ -2483.82│ -1063.87│ -2974.63│ -7551.49│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 5.34│ -9907.82│ -10880.41│ -25785.94│ -41184.08│ -3000.00│
│投资收益 │ -675.29│ -1791.61│ -1276.65│ 273.39│ -1629.20│ 1093.55│
│营业利润 │ -3200.16│ -23046.56│ -16375.70│ -24653.09│ -45132.24│ 13171.12│
│营业外收入 │ 55.38│ 285.55│ 2295.88│ 191.99│ 164.41│ 2203.79│
│营业外支出 │ 0.98│ 50.21│ 26.60│ 522.86│ 902.16│ 1936.12│
│利润总额 │ -3145.76│ -22811.22│ -14106.42│ -24983.96│ -45869.99│ 13438.78│
│所得税 │ 1399.98│ -1210.81│ -751.13│ -1820.57│ -7627.26│ 5157.51│
│净利润 │ -4545.74│ -21600.40│ -13355.29│ -23163.39│ -38242.73│ 8281.27│
│归属母公司净利润 │ -5192.99│ -21820.99│ -12910.83│ -23481.74│ -38418.50│ 6426.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12019.70│ 6220.65│ 34153.79│ 25163.25│ 13478.99│ 7307.80│
│营业总成本 │ 14816.10│ 7594.83│ 43000.77│ 31188.25│ 15694.17│ 7749.58│
│营业税金及附加 │ 1242.22│ 556.45│ 2310.83│ 1747.04│ 1135.71│ 574.51│
│销售费用 │ 1060.90│ 461.70│ 2504.29│ 1847.68│ 1109.65│ 506.69│
│财务费用 │ 3914.94│ 2059.45│ 8637.36│ 6403.33│ 4290.83│ 2133.42│
│管理费用 │ 2892.97│ 1516.80│ 5518.36│ 4304.01│ 2944.99│ 1488.55│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -2483.82│ 0.00│ 0.00│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 5.34│ 3.34│ -9907.82│ 1875.50│ 1.95│ ---│
│投资收益 │ -675.29│ -130.63│ -1791.61│ -837.60│ -53.73│ -60.02│
│营业利润 │ -3200.16│ -1527.22│ -23046.56│ -4965.17│ -2279.07│ -549.28│
│营业外收入 │ 55.38│ 26.29│ 285.55│ 166.54│ 130.69│ 42.33│
│营业外支出 │ 0.98│ 0.06│ 50.21│ 12.91│ 9.22│ 8.85│
│利润总额 │ -3145.76│ -1501.00│ -22811.22│ -4811.54│ -2157.60│ -515.80│
│所得税 │ 1399.98│ 496.64│ -1210.81│ 1821.05│ 1095.50│ 661.07│
│净利润 │ -4545.74│ -1997.65│ -21600.40│ -6632.59│ -3253.09│ -1176.87│
│归属母公司净利润 │ -5192.99│ -2347.37│ -21820.99│ -7205.83│ -3919.13│ -1622.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16773.90│ 47771.13│ 49729.91│ 34239.71│ 39912.37│ 64261.48│
│经营活动现金流出 │ 25023.85│ 31286.70│ 30400.36│ 27150.84│ 23965.93│ 42834.76│
│经营活动现金流量净额│ -8249.95│ 16484.43│ 19329.55│ 7088.87│ 15946.43│ 21426.72│
│投资活动现金流入 │ ---│ 126.32│ 100.38│ 10288.83│ 1543.72│ 14.64│
│投资活动现金流出 │ 7561.55│ 670.62│ 5330.39│ 266.31│ 239.21│ 393.18│
│投资活动现金流量净额│ -7561.55│ -544.30│ -5230.02│ 10022.52│ 1304.51│ -378.54│
│筹资活动现金流入 │ 66000.00│ 6000.00│ 12417.49│ 76.20│ 18044.74│ 57730.00│
│筹资活动现金流出 │ 32707.93│ 22597.84│ 28569.44│ 16259.71│ 41880.63│ 92049.99│
│筹资活动现金流量净额│ 33292.07│ -16597.84│ -16151.95│ -16183.51│ -23835.88│ -34319.99│
│汇率变动对现金的影响│ -10.86│ -8.03│ 5.40│ 6.16│ 31.08│ -8.35│
│现金及等价物净增加额│ 17469.72│ -665.74│ -2047.01│ 934.05│ -6553.85│ -13280.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16773.90│ 8015.50│ 47771.13│ 38113.36│ 21530.67│ 12266.78│
│经营活动现金流出 │ 25023.85│ 6558.69│ 31286.70│ 23603.02│ 17055.96│ 10151.63│
│经营活动现金流量净额│ -8249.95│ 1456.81│ 16484.43│ 14510.34│ 4474.71│ 2115.15│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 126.32│ 25.79│ 25.79│ 13.08│
│投资活动现金流出 │ 7561.55│ 130.20│ 670.62│ 388.55│ 256.83│ 237.74│
│投资活动现金流量净额│ -7561.55│ -130.20│ -544.30│ -362.76│ -231.04│ -224.65│
│筹资活动现金流入 │ 66000.00│ 5000.00│ 6000.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 32707.93│ 9232.69│ 22597.84│ 14179.48│ 7239.83│ 3866.79│
│筹资活动现金流量净额│ 33292.07│ -4232.69│ -16597.84│ -14179.48│ -7239.83│ -3866.79│
│汇率变动对现金的影响│ -10.86│ -5.48│ -8.03│ -4.17│ -1.50│ -0.52│
│现金及等价物净增加额│ 17469.72│ -2911.56│ -665.74│ -36.07│ -2997.66│ -1976.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7307.80│ 21.40│ -1622.55│ 7.44│
│二季报 │ 6171.19│ 18.07│ -2296.58│ 10.52│
│三季报 │ 11684.26│ 34.21│ -3286.70│ 15.06│
│四季报 │ 8990.53│ 26.32│ -14615.16│ 66.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4034.28│ 10.97│ -1506.44│ 11.67│
│二季报 │ 4101.51│ 11.16│ 75.79│ -0.59│
│三季报 │ 15803.89│ 42.98│ -579.76│ 4.49│
│四季报 │ 12827.80│ 34.89│ -10900.42│ 84.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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