财务分析☆ ◇000610 *ST西旅 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5847.68│ -29121.85│ -26033.68│ -15392.97│ -16746.60│ -7306.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -26033.68│ -15392.97│ -16699.08│ -7306.83│
│净利润增长率(%) │ -4.44│ -11.86│ -69.13│ 7.82│ -129.19│ -294.45│
│扣非净利润(万) │ -6622.55│ -26556.05│ -26156.19│ -14791.62│ -19164.10│ -9310.78│
│营业总收(未调整:万) │ 20382.69│ 55553.03│ 58215.59│ 54982.28│ 39599.48│ 56065.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 58215.59│ 54982.28│ 39599.48│ 56065.44│
│总营收同比增长率(%) │ -6.51│ -4.57│ 5.88│ 38.85│ -29.37│ 87.28│
│加权净资产收益率(%) │ -69.80│ -319.76│ -70.97│ -26.82│ -22.80│ -8.56│
│资产负债比率(%) │ 109.10│ 104.62│ 89.58│ 78.74│ 68.16│ 62.84│
│净利润现金含量(%) │ 3.80│ 4.75│ 3.44│ 11.82│ 124.87│ 158.13│
│基本每股收益(元) │ -0.2470│ -1.2301│ -1.0996│ -0.6502│ -0.7054│ -0.3086│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2797│ -1.1162│ -1.1048│ -0.6248│ -0.8095│ -0.3933│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2470│ -1.2301│ -1.0996│ -0.6502│ -0.7074│ -0.3086│
│每股资本公积金(元) │ 1.6820│ 1.6820│ 1.6820│ 1.6820│ 1.6820│ 1.6820│
│每股未分配利润(元) │ -3.3683│ -3.1213│ -1.8912│ -0.7916│ -0.1418│ 0.5655│
│每股净资产(元) │ -0.4774│ -0.2304│ 0.9997│ 2.0994│ 2.7491│ 3.4565│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0094│ -0.0585│ -0.0378│ -0.0768│ -0.8833│ -0.4880│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5847.68│ -2663.59│ -29121.85│ -8034.09│ -5598.96│ -3231.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5598.96│ -3231.90│
│净利润增长率(%) │ -4.44│ 17.58│ -11.86│ 7.48│ 12.06│ -7.32│
│扣非净利润(万) │ -6622.55│ -2654.37│ -26556.05│ -8041.95│ -5593.24│ -3243.74│
│营业总收(未调整:万) │ 20382.69│ 8401.09│ 55553.03│ 37973.11│ 21800.91│ 9489.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21800.91│ 9489.34│
│总营收同比增长率(%) │ -6.51│ -11.47│ -4.57│ -12.75│ -13.54│ -27.40│
│加权净资产收益率(%) │ -69.80│ -39.25│ -319.76│ -40.88│ -26.83│ -14.66│
│资产负债比率(%) │ 109.10│ 106.62│ 104.62│ 93.55│ 92.34│ 91.16│
│净利润现金含量(%) │ 3.80│ 21.51│ 4.75│ -19.34│ -26.89│ 36.04│
│基本每股收益(元) │ -0.2470│ -0.1125│ -1.2301│ -0.3394│ -0.2365│ -0.1365│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2797│ -0.1121│ -1.1162│ -0.3397│ -0.2363│ -0.1370│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2470│ -0.1125│ -1.2301│ -0.3394│ -0.2365│ -0.1365│
│每股资本公积金(元) │ 1.6820│ 1.6820│ 1.6820│ 1.6820│ 1.6820│ 1.6820│
│每股未分配利润(元) │ -3.3683│ -3.2338│ -3.1213│ -2.2306│ -2.1277│ -2.0277│
│每股净资产(元) │ -0.4774│ -0.3429│ -0.2304│ 0.6604│ 0.7632│ 0.8632│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0094│ -0.0242│ -0.0585│ 0.0656│ 0.0636│ -0.0492│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.47│ 0.62│ 0.74│ 0.88│ 1.07│
│速动比率 │ 0.15│ 0.18│ 0.31│ 0.40│ 0.57│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 109.10│ 104.62│ 89.58│ 78.74│ 68.16│ 62.84│
│产权比率 │ ---│ ---│ 7.80│ 3.56│ 2.13│ 1.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.01│ -0.01│ -0.02│ -0.23│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.46│ 0.47│ 0.59│ 0.59│ 0.61│
│速动比率 │ 0.15│ 0.17│ 0.18│ 0.25│ 0.27│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 109.10│ 106.62│ 104.62│ 93.55│ 92.34│ 91.16│
│产权比率 │ ---│ ---│ ---│ 11.72│ 10.23│ 9.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.01│ -0.01│ 0.01│ 0.01│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.08│ 11.04│ 7.91│ 6.99│ 7.99│ 24.28│
│存货周转率 │ 0.62│ 1.64│ 1.67│ 1.70│ 1.67│ 3.29│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.92│ 0.82│ 0.72│ 0.45│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 0.47│ 1.23│ 1.22│ 1.11│ 0.77│ 1.63│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.30│ 0.27│ 0.25│ 0.19│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.08│ 2.14│ 11.04│ 6.71│ 3.80│ 1.47│
│存货周转率 │ 0.62│ 0.26│ 1.64│ 1.04│ 0.61│ 0.28│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.16│ 0.92│ 0.57│ 0.32│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 0.47│ 0.19│ 1.23│ 0.83│ 0.47│ 0.20│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.05│ 0.30│ 0.19│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -109.99│ -30.97│ -25.73│ -8.93│
│销售毛利率 │ 0.51│ 1.93│ 2.32│ 4.04│ -11.64│ 3.41│
│营业利润率 │ -29.45│ -52.62│ -42.76│ -30.08│ -44.68│ -15.18│
│销售净利率 │ -29.83│ -52.66│ -45.42│ -31.19│ -46.06│ -14.37│
│总资产净利率 │ -3.80│ -15.63│ -12.28│ -7.89│ -8.59│ -4.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ ---│ -51.39│ -30.99│ -15.81│
│销售毛利率 │ 0.51│ -1.93│ 1.93│ 3.35│ 2.09│ -2.25│
│营业利润率 │ -29.45│ -35.25│ -52.62│ -23.31│ -28.21│ -37.22│
│销售净利率 │ -29.83│ -35.41│ -52.66│ -23.32│ -28.28│ -37.16│
│总资产净利率 │ -3.80│ -1.80│ -15.63│ -4.40│ -3.03│ -1.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.51│ -4.57│ 5.88│ 38.85│ -29.37│ 87.28│
│营业利润增长率 │ 2.42│ -17.41│ -50.50│ 6.50│ -107.87│ -353.95│
│净利润增长率 │ -4.44│ -11.86│ -69.13│ 7.82│ -129.19│ -294.45│
│净资产增长率 │ -107.23│ -123.04│ -52.38│ -23.65│ -20.46│ -8.21│
│总资产增长率 │ -9.52│ -18.44│ -8.18│ 6.92│ -8.37│ 67.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.51│ -11.47│ -4.57│ -12.75│ -13.54│ -27.40│
│营业利润增长率 │ 2.42│ 16.16│ -17.41│ 6.03│ 11.12│ -6.81│
│净利润增长率 │ -4.44│ 17.58│ -11.86│ 7.48│ 12.06│ -7.32│
│净资产增长率 │ -107.23│ -48.84│ -123.04│ -33.94│ -23.66│ -13.66│
│总资产增长率 │ -9.52│ -3.51│ -18.44│ -5.00│ -2.97│ -1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 3690.13│ 8376.36│ -55.95│
│应收款项 │--- │ 4093.09│ 3931.04│ 4.12│
│合同资产 │--- │ 359.02│ 359.02│ 0.00│
│存货 │--- │ 32542.59│ 32638.65│ -0.29│
│投资性房地产│--- │ 10596.63│ 10898.63│ -2.77│
│长期股权投资│--- │ 0.00│ 1550.58│ -100.00│
│固定资产 │--- │ 42900.73│ 44077.21│ -2.67│
│在建工程 │--- │ 7517.20│ 7517.20│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 23524.94│ 28532.10│ -17.55│
│短期借款 │--- │ 49000.00│ 62693.34│ -21.84│
│合同负债 │--- │ 7748.40│ 7571.48│ 2.34│
│长期借款 │--- │ 22640.00│ 21520.00│ 5.20│
│租赁负债 │--- │ 26282.21│ 30810.95│ -14.70│
│营业收入 │本报告期受消费市│ 20382.69│ 21800.91│ -6.51│
│ │场分级分化、消费│ │ │ │
│ │需求偏弱，叠加部│ │ │ │
│ │分直营酒店转型加│ │ │ │
│ │盟影响，酒旅业务│ │ │ │
│ │板块收入同比下降│ │ │ │
│营业成本 │本报告期经营活动│ 20279.40│ 21345.76│ -5.00│
│ │变动成本随营业收│ │ │ │
│ │入同步减少 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期租赁费减│ 1970.05│ 2300.79│ -14.38│
│ │少影响 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期职工薪酬│ 1589.51│ 2057.09│ -22.73│
│ │同比减少 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 1959.79│ 1991.01│ -1.57│
│所得税费用 │--- │ -15.57│ 2.11│ -838.03│
│经营活动产生│--- │ -222.06│ 1505.33│ -114.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 1578.08│ -2186.19│ 172.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -6479.99│ -2480.74│ -161.21│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -5123.97│ -3161.60│ -62.07│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│信用减值 │本报告期计提坏账│ -100.07│ 47.87│ -309.04│
│ │损失影响 │ │ │ │
│资产减值 │本报告期计提资产│ -1170.37│ ---│ ---│
│ │减值影响 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期转租酒店导│ 971.48│ 0.00│ 23381034.27│
│ │致使用权资产处置│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期归还银行借│ 3745.62│ 8376.36│ -55.28│
│ │款影响 │ │ │ │
│应收票据 │报告期部分票据到│ 33.77│ 57.07│ -40.83│
│ │期承兑影响 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期出售西安红│ 5274.54│ 3508.96│ 50.32│
│ │土创新有限公司及│ │ │ │
│ │西安西旅创新投资│ │ │ │
│ │管理有限公司股权│ │ │ │
│ │产生的应收款影响│ │ │ │
│长期股权投资│报告期转让西安红│ 0.00│ 1550.58│ -100.00│
│ │土创新有限公司及│ │ │ │
│ │西安西旅创新投资│ │ │ │
│ │管理有限公司股权│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期向母公司拆│ 12566.58│ 8600.65│ 46.11│
│ │入资金4,000万元 │ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3690.13│ 8376.36│ 16567.35│ 17931.46│ 28385.16│ 46610.05│
│存货 │ 32542.59│ 32638.65│ 33964.16│ 34164.25│ 28044.13│ 24751.89│
│应收票据及应收账款 │ 4152.04│ 3988.11│ 6157.42│ 8587.38│ 7184.73│ 2800.96│
│合同资产 │ 359.02│ 359.02│ 461.60│ 487.24│ 1131.57│ ---│
│预付款项 │ 1210.53│ 1731.06│ 1953.48│ 2005.10│ 6967.67│ 1910.32│
│其他应收款 │ 3729.94│ 3508.96│ 5672.51│ 7935.51│ 5577.19│ 4642.82│
│流动资产合计 │ 48344.85│ 53232.99│ 67819.76│ 73868.22│ 79091.63│ 97030.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 1550.58│ 1756.57│ 5117.73│ 6157.35│ 7758.86│
│固定资产净额 │ 42900.73│ 44077.21│ 46607.07│ 48917.54│ 50131.57│ 52198.69│
│在建工程 │ 7517.20│ 7517.20│ 6159.81│ 932.63│ 160.30│ ---│
│无形资产 │ 4697.18│ 4880.83│ 5777.73│ 7122.89│ 7630.31│ 6606.03│
│商誉 │ 594.11│ 594.11│ 626.72│ 660.65│ 770.62│ 770.62│
│非流动资产合计 │ 103819.39│ 114942.69│ 138388.88│ 150714.16│ 123969.08│ 124585.40│
│资产总计 │ 152164.24│ 168175.67│ 206208.64│ 224582.38│ 203060.71│ 221615.88│
│应付票据及应付账款 │ 24474.54│ 24000.74│ 19811.47│ 18258.01│ 16012.22│ 19149.41│
│预收款项 │ 129.16│ 210.66│ 185.73│ 222.70│ 371.53│ 231.61│
│合同负债 │ 7748.40│ 7571.48│ 9067.75│ 9305.38│ 6934.58│ 5028.79│
│流动负债 │ 108222.76│ 113893.24│ 109257.83│ 99622.47│ 89376.44│ 90573.84│
│长期借款 │ 22640.00│ 21520.00│ 24650.00│ 19100.00│ 20026.28│ 20025.83│
│长期应付款 │ 587.44│ 587.44│ 654.94│ 654.94│ 799.94│ 516.60│
│非流动负债 │ 57788.34│ 62048.47│ 75461.25│ 77211.07│ 49038.20│ 48686.38│
│负债合计 │ 166011.11│ 175941.71│ 184719.08│ 176833.54│ 138414.64│ 139260.22│
│实收资本 │ 23674.79│ 23674.79│ 23674.79│ 23674.79│ 23674.79│ 23674.79│
│资本公积金 │ 39820.72│ 39820.72│ 39820.72│ 39820.72│ 39820.72│ 39820.72│
│盈余公积 │ 4946.53│ 4946.53│ 4946.53│ 4946.53│ 4946.53│ 4946.53│
│未分配利润 │ -79743.30│ -73895.63│ -44773.78│ -18740.10│ -3357.59│ 13389.01│
│少数股东权益 │ -2545.60│ -2312.45│ -2178.70│ -1953.10│ -438.38│ 524.61│
│归属母公司权益 │ -11301.27│ -5453.59│ 23668.26│ 49701.94│ 65084.44│ 81831.05│
│股东权益合计 │ -13846.87│ -7766.04│ 21489.56│ 47748.84│ 64646.07│ 82355.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3690.13│ 3745.62│ 8376.36│ 11064.78│ 13395.62│ 13753.66│
│存货 │ 32542.59│ 32926.85│ 32638.65│ 36821.67│ 36440.91│ 36186.64│
│应收票据及应收账款 │ 4152.04│ 3949.97│ 3988.11│ 5212.81│ 5353.30│ 6831.40│
│合同资产 │ 359.02│ 359.02│ 359.02│ 461.60│ 461.60│ 461.60│
│预付款项 │ 1210.53│ 2325.88│ 1731.06│ 1534.05│ 1570.69│ 1776.27│
│其他应收款 │ 3729.94│ 5274.54│ 3508.96│ 6178.23│ 5949.16│ 4625.89│
│流动资产合计 │ 48344.85│ 51118.30│ 53232.99│ 64571.98│ 66447.05│ 66878.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 1550.58│ 1652.13│ 1742.13│ 1756.57│
│固定资产净额 │ 42900.73│ 43519.93│ 44077.21│ 44876.01│ 45432.29│ 46059.52│
│在建工程 │ 7517.20│ 7517.20│ 7517.20│ 6159.81│ 6159.81│ 6159.81│
│无形资产 │ 4697.18│ 4774.02│ 4880.83│ 5454.91│ 5561.33│ 5648.30│
│商誉 │ 594.11│ 594.11│ 594.11│ 626.72│ 626.72│ 626.72│
│非流动资产合计 │ 103819.39│ 111146.67│ 114942.69│ 131323.79│ 133643.70│ 136295.41│
│资产总计 │ 152164.24│ 162264.97│ 168175.67│ 195895.77│ 200090.75│ 203174.12│
│应付票据及应付账款 │ 24474.54│ 24459.38│ 24000.74│ 21623.26│ 21916.93│ 20056.24│
│预收款项 │ 129.16│ 177.87│ 210.66│ 178.22│ 143.92│ 198.11│
│合同负债 │ 7748.40│ 7591.49│ 7571.48│ 7066.61│ 7378.93│ 9362.85│
│流动负债 │ 108222.76│ 110058.42│ 113893.24│ 109887.41│ 112500.30│ 110054.30│
│长期借款 │ 22640.00│ 22520.00│ 21520.00│ 25429.01│ 22690.00│ 24774.80│
│长期应付款 │ 587.44│ 587.44│ 587.44│ 587.44│ 587.44│ 654.94│
│非流动负债 │ 57788.34│ 62947.81│ 62048.47│ 73373.52│ 72265.19│ 75156.69│
│负债合计 │ 166011.11│ 173006.23│ 175941.71│ 183260.93│ 184765.49│ 185210.99│
│实收资本 │ 23674.79│ 23674.79│ 23674.79│ 23674.79│ 23674.79│ 23674.79│
│资本公积金 │ 39820.72│ 39820.72│ 39820.72│ 39820.72│ 39820.72│ 39820.72│
│盈余公积 │ 4946.53│ 4946.53│ 4946.53│ 4946.53│ 4946.53│ 4946.53│
│未分配利润 │ -79743.30│ -76559.21│ -73895.63│ -52807.87│ -50372.74│ -48005.68│
│少数股东权益 │ -2545.60│ -2624.08│ -2312.45│ -2999.33│ -2744.03│ -2473.23│
│归属母公司权益 │ -11301.27│ -8117.18│ -5453.59│ 15634.17│ 18069.29│ 20436.36│
│股东权益合计 │ -13846.87│ -10741.26│ -7766.04│ 12634.84│ 15325.26│ 17963.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 20382.69│ 55553.03│ 58215.59│ 54982.28│ 39599.48│ 56065.44│
│营业总成本 │ 26137.60│ 69655.69│ 72836.79│ 68306.28│ 56342.41│ 65599.94│
│营业税金及附加 │ 338.86│ 786.39│ 817.81│ 840.96│ 581.01│ 690.56│
│销售费用 │ 1970.05│ 4250.24│ 4775.53│ 3784.45│ 2161.17│ 3171.07│
│财务费用 │ 1959.79│ 4994.50│ 4219.76│ 3910.15│ 2159.24│ 1488.30│
│管理费用 │ 1589.51│ 5141.79│ 6157.45│ 7008.45│ 7233.63│ 6095.90│
│资产减值损失 │ -1170.37│ -9534.55│ -3405.74│ -732.48│ -264.89│ -620.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -3217.90│ -142.13│ -269.36│ 69.10│ -503.53│
│投资收益 │ 30.67│ -32.28│ -2861.16│ 30.38│ 902.95│ 3432.13│
│营业利润 │ -6001.99│ -29230.09│ -24895.29│ -16541.34│ -17691.42│ -8510.98│
│营业外收入 │ 1.52│ 21.21│ 43.25│ 39.96│ 120.81│ 5.62│
│营业外支出 │ 95.94│ 70.86│ 65.85│ 642.98│ 56.62│ 106.57│
│利润总额 │ -6096.40│ -29279.74│ -24917.89│ -17144.36│ -17627.23│ -8611.93│
│所得税 │ -15.57│ -24.14│ 1523.89│ 5.63│ 610.36│ -553.63│
│净利润 │ -6080.83│ -29255.60│ -26441.78│ -17149.99│ -18237.59│ -8058.29│
│归属母公司净利润 │ -5847.68│ -29121.85│ -26033.68│ -15392.97│ -16746.60│ -7306.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 20382.69│ 8401.09│ 55553.03│ 37973.11│ 21800.91│ 9489.34│
│营业总成本 │ 26137.60│ 11354.90│ 69655.69│ 46988.38│ 28085.81│ 13050.83│
│营业税金及附加 │ 338.86│ 167.74│ 786.39│ 579.81│ 391.16│ 176.73│
│销售费用 │ 1970.05│ 911.25│ 4250.24│ 3432.43│ 2300.79│ 1177.78│
│财务费用 │ 1959.79│ 967.35│ 4994.50│ 3104.15│ 1991.01│ 945.75│
│管理费用 │ 1589.51│ 745.23│ 5141.79│ 3169.55│ 2057.09│ 1047.59│
│资产减值损失 │ -1170.37│ ---│ -9534.55│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -3217.90│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 30.67│ 30.67│ -32.28│ 69.27│ 69.27│ ---│
│营业利润 │ -6001.99│ -2961.41│ -29230.09│ -8850.47│ -6150.63│ -3532.05│
│营业外收入 │ 1.52│ 1.48│ 21.21│ 26.19│ 15.03│ 5.62│
│营业外支出 │ 95.94│ 14.11│ 70.86│ 28.34│ 26.59│ ---│
│利润总额 │ -6096.40│ -2974.05│ -29279.74│ -8852.61│ -6162.19│ -3526.43│
│所得税 │ -15.57│ 1.17│ -24.14│ 2.11│ 2.11│ ---│
│净利润 │ -6080.83│ -2975.22│ -29255.60│ -8854.72│ -6164.30│ -3526.43│
│归属母公司净利润 │ -5847.68│ -2663.59│ -29121.85│ -8034.09│ -5598.96│ -3231.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30003.39│ 85997.87│ 96983.40│ 90885.69│ 44319.36│ 63891.66│
│经营活动现金流出 │ 30225.45│ 87381.66│ 97878.71│ 92704.83│ 65231.27│ 75445.92│
│经营活动现金流量净额│ -222.06│ -1383.80│ -895.31│ -1819.14│ -20911.91│ -11554.27│
│投资活动现金流入 │ 1581.25│ 591.01│ ---│ 1296.72│ 17153.99│ 28600.82│
│投资活动现金流出 │ 3.17│ 78.00│ 5035.82│ 7537.17│ 7684.11│ 39170.80│
│投资活动现金流量净额│ 1578.08│ 513.00│ -5035.82│ -6240.45│ 9469.88│ -10569.97│
│筹资活动现金流入 │ 19440.00│ 71211.54│ 95615.00│ 70903.51│ 74530.22│ 80329.21│
│筹资活动现金流出 │ 25919.99│ 78525.71│ 90952.24│ 73172.86│ 81424.27│ 42459.68│
│筹资活动现金流量净额│ -6479.99│ -7314.16│ 4662.76│ -2269.34│ -6894.05│ 37869.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ -61.92│ 0.00│ ---│ 1.30│
│现金及等价物净增加额│ -5123.97│ -8184.96│ -1330.29│ -10328.94│ -18336.08│ 15746.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30003.39│ 13893.94│ 85997.87│ 49180.42│ 30878.96│ 11245.60│
│经营活动现金流出 │ 30225.45│ 14466.77│ 87381.66│ 47626.95│ 29373.62│ 12410.50│
│经营活动现金流量净额│ -222.06│ -572.83│ -1383.80│ 1553.46│ 1505.33│ -1164.90│
│投资活动现金流入 │ 1581.25│ ---│ 591.01│ 591.52│ 500.87│ 500.46│
│投资活动现金流出 │ 3.17│ 126.15│ 78.00│ 2734.51│ 2687.06│ 2684.58│
│投资活动现金流量净额│ 1578.08│ -126.15│ 513.00│ -2143.00│ -2186.19│ -2184.12│
│筹资活动现金流入 │ 19440.00│ 10440.00│ 71211.54│ 44650.00│ 23650.00│ 17700.00│
│筹资活动现金流出 │ 25919.99│ 14371.76│ 78525.71│ 49563.03│ 26130.74│ 17164.66│
│筹资活动现金流量净额│ -6479.99│ -3931.76│ -7314.16│ -4913.03│ -2480.74│ 535.34│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5123.97│ -4630.74│ -8184.96│ -5502.57│ -3161.60│ -2813.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9489.34│ 17.08│ -3231.90│ 11.10│
│二季报 │ 12311.57│ 22.16│ -2367.06│ 8.13│
│三季报 │ 16172.20│ 29.11│ -2435.12│ 8.36│
│四季报 │ 17579.92│ 31.65│ -21087.76│ 72.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13070.94│ 22.45│ -3011.49│ 11.57│
│二季报 │ 12142.69│ 20.86│ -3355.00│ 12.89│
│三季报 │ 18306.11│ 31.45│ -2317.52│ 8.90│
│四季报 │ 14695.85│ 25.24│ -17349.67│ 66.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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