财务分析☆ ◇000612 焦作万方 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 175307.94│ 107112.32│ 58869.78│ 59304.68│ 30308.07│ 39661.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 58869.78│ 59304.68│ 30308.07│ 39661.90│
│净利润增长率(%) │ 93.51│ 81.95│ -0.73│ 95.67│ -23.58│ -30.16│
│扣非净利润(万) │ 173695.82│ 108104.39│ 61814.84│ 59083.63│ 24918.87│ 65158.71│
│营业总收(未调整:万) │ 593863.92│ 649497.01│ 646518.53│ 618655.38│ 667609.43│ 491790.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 646518.53│ 618655.38│ 667609.43│ 491790.98│
│总营收同比增长率(%) │ 19.21│ 0.46│ 4.50│ -7.33│ 35.75│ 3.66│
│加权净资产收益率(%) │ 22.12│ 16.00│ 9.79│ 10.69│ 5.84│ 8.01│
│资产负债比率(%) │ 10.33│ 17.59│ 22.64│ 26.54│ 32.46│ 35.29│
│净利润现金含量(%) │ 89.07│ 93.92│ 162.38│ 143.62│ 207.30│ 24.20│
│基本每股收益(元) │ 1.4700│ 0.8980│ 0.4940│ 0.4970│ 0.2540│ 0.3330│
│每股收益-扣除(元) │ 1.4569│ 0.9070│ 0.5190│ 0.4960│ 0.2080│ 0.5610│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4705│ 0.8984│ 0.4938│ 0.4974│ 0.2542│ 0.3327│
│每股资本公积金(元) │ 1.4257│ 1.4230│ 1.3942│ 1.3893│ 1.3851│ 1.3803│
│每股未分配利润(元) │ 4.2034│ 3.0580│ 2.3753│ 2.0891│ 1.7100│ 1.5715│
│每股净资产(元) │ 7.2289│ 6.0314│ 5.2296│ 4.8663│ 4.4416│ 4.2723│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3098│ 0.8438│ 0.8018│ 0.7144│ 0.5270│ 0.0805│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 175307.94│ 123017.67│ 51073.91│ 107112.32│ 90592.05│ 53583.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 90592.05│ 53583.97│
│净利润增长率(%) │ 93.51│ 129.58│ 216.46│ 81.95│ 71.58│ 49.06│
│扣非净利润(万) │ 173695.82│ 121819.71│ 50674.42│ 108104.39│ 90829.69│ 53383.45│
│营业总收(未调整:万) │ 593863.92│ 414808.27│ 175665.62│ 649497.01│ 498154.39│ 330852.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 498154.39│ 330852.35│
│总营收同比增长率(%) │ 19.21│ 25.38│ 18.49│ 0.46│ 4.03│ 5.34│
│加权净资产收益率(%) │ 22.12│ 15.89│ 6.86│ 16.00│ 13.68│ 8.28│
│资产负债比率(%) │ 10.33│ 10.41│ 15.03│ 17.59│ 14.03│ 18.80│
│净利润现金含量(%) │ 89.07│ 94.70│ 65.09│ 93.92│ 65.99│ 86.21│
│基本每股收益(元) │ 1.4700│ 1.0320│ 0.4280│ 0.8980│ 0.7600│ 0.4490│
│每股收益-扣除(元) │ 1.4569│ 1.0220│ 0.4251│ 0.9070│ 0.7619│ 0.4480│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4705│ 1.0319│ 0.4284│ 0.8984│ 0.7599│ 0.4495│
│每股资本公积金(元) │ 1.4257│ 1.4257│ 1.4233│ 1.4230│ 1.3947│ 1.3947│
│每股未分配利润(元) │ 4.2034│ 3.7648│ 3.4864│ 3.0580│ 3.0053│ 2.6949│
│每股净资产(元) │ 7.2289│ 6.7905│ 6.4638│ 6.0314│ 5.8669│ 5.5575│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3098│ 0.9771│ 0.2788│ 0.8438│ 0.5014│ 0.3875│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.19│ 2.11│ 1.68│ 1.35│ 1.18│ 1.07│
│速动比率 │ 3.56│ 1.67│ 1.32│ 1.10│ 0.87│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 10.33│ 17.59│ 22.64│ 26.54│ 32.46│ 35.29│
│产权比率 │ 0.12│ 0.21│ 0.29│ 0.36│ 0.48│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.63│ 0.73│ 0.64│ 0.45│ 0.35│ 0.04│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.19│ 4.08│ 2.95│ 2.11│ 2.60│ 2.10│
│速动比率 │ 3.56│ 3.51│ 2.36│ 1.67│ 2.13│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 10.33│ 10.41│ 15.03│ 17.59│ 14.03│ 18.80│
│产权比率 │ 0.12│ 0.12│ 0.18│ 0.21│ 0.16│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.63│ 1.37│ 0.28│ 0.73│ 0.61│ 0.38│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 394.33│ 498.55│ 481.66│ 296.13│ 409.73│ 762.61│
│存货周转率 │ 6.29│ 8.81│ 11.59│ 11.16│ 8.71│ 5.08│
│流动资产周转率 │ 1.71│ 2.39│ 2.56│ 2.68│ 2.98│ 2.51│
│固定资产周转率 │ 3.88│ 3.89│ 3.61│ 3.13│ 3.05│ 2.09│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.77│ 0.81│ 0.79│ 0.85│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 394.33│ 265.37│ 74.52│ 498.55│ 576.53│ 222.16│
│存货周转率 │ 6.29│ 4.78│ 1.70│ 8.81│ 7.81│ 5.55│
│流动资产周转率 │ 1.71│ 1.30│ 0.54│ 2.39│ 1.96│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 3.88│ 2.69│ 1.12│ 3.89│ 2.94│ 1.93│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.47│ 0.20│ 0.77│ 0.62│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 20.34│ 14.90│ 9.44│ 10.22│ 5.72│ 7.79│
│销售毛利率 │ 36.26│ 22.43│ 10.71│ 9.75│ 1.47│ 16.44│
│营业利润率 │ 38.17│ 21.75│ 11.81│ 11.31│ 3.06│ 15.30│
│销售净利率 │ 29.52│ 16.49│ 9.11│ 9.59│ 4.54│ 8.06│
│总资产净利率 │ 19.12│ 12.76│ 7.38│ 7.53│ 3.86│ 5.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 20.34│ 15.20│ 6.63│ 14.90│ 12.95│ 8.09│
│销售毛利率 │ 36.26│ 37.81│ 36.44│ 22.43│ 20.90│ 17.99│
│营业利润率 │ 38.17│ 38.64│ 37.63│ 21.75│ 22.84│ 20.22│
│销售净利率 │ 29.52│ 29.66│ 29.07│ 16.49│ 18.19│ 16.20│
│总资产净利率 │ 19.12│ 13.85│ 5.74│ 12.76│ 11.19│ 6.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.21│ 0.46│ 4.50│ -7.33│ 35.75│ 3.66│
│营业利润增长率 │ 99.25│ 84.99│ 9.08│ 242.50│ -72.84│ 20.35│
│净利润增长率 │ 93.51│ 81.95│ -0.73│ 95.67│ -23.58│ -30.16│
│净资产增长率 │ 19.85│ 15.33│ 7.47│ 9.56│ 3.96│ 5.55│
│总资产增长率 │ 10.16│ 8.26│ 2.04│ 0.67│ -0.40│ 10.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.21│ 25.38│ 18.49│ 0.46│ 4.03│ 5.34│
│营业利润增长率 │ 99.25│ 139.62│ 231.99│ 84.99│ 70.32│ 46.31│
│净利润增长率 │ 93.51│ 129.58│ 216.46│ 81.95│ 71.58│ 49.06│
│净资产增长率 │ 19.85│ 12.59│ 7.17│ 15.33│ 12.19│ 6.27│
│总资产增长率 │ 10.16│ 3.56│ 3.95│ 8.26│ 0.95│ 1.24│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期理财增加 │ 35028.37│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│套期保值产品公允│ 91.43│ ---│ ---│
│ │价值变动 │ │ │ │
│应收款项融资│期末以票据结算的│ 3025.43│ 2079.47│ 45.49│
│ │货款增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付的原材料货款│ 14953.53│ 3549.64│ 321.27│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收到联营企业│ 7608.94│ 14361.08│ -47.02│
│ │分红款 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程项目│ 835.33│ 68.44│ 1120.58│
│ │投资额增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期定期存│ 33210.23│ ---│ ---│
│非流动资产 │款重分类 │ │ │ │
│其他非流动资│一年内到期定期存│ 4369.02│ 36898.04│ -88.16│
│产 │款重分类 │ │ │ │
│衍生金融负债│期末期货套期浮动│ ---│ 255.80│ -100.00│
│ │收益，分类为衍生│ │ │ │
│ │金融资产 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 2000.00│ 44903.69│ -95.55│
│ │偿还 │ │ │ │
│应付账款 │应付的原材料货款│ 40579.44│ 26650.96│ 52.26│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期末计提的所得│ 12849.06│ 4593.19│ 179.74│
│ │税等税费增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收的未执行合同│ 5906.74│ 2973.46│ 98.65│
│ │货款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│长期借款到期偿还│ 63.26│ 16940.24│ -99.63│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税增加 │ 767.88│ 386.55│ 98.65│
│长期借款 │偿还长期借款 │ ---│ 12100.00│ -100.00│
│专项储备 │本期使用的安全生│ 669.45│ 221.00│ 202.91│
│ │产费减少 │ │ │ │
│其他综合收益│联营企业其他综合│ -725.58│ -6148.25│ 88.20│
│ │收益增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期铝锭销量增加│ 374.45│ 208.03│ 80.00│
│ │，相关的运输装卸│ │ │ │
│ │仓储费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入减少│ 60.52│ 369.60│ -83.62│
│其他收益 │本期收到的政府补│ 50.02│ 108.15│ -53.75│
│ │助减少 │ │ │ │
│净敞口套期收│套期保值业务收益│ 878.97│ -14.97│ 5973.14│
│益 │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财浮动收益│ 28.37│ 114.62│ -75.25│
│收益 │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期没有坏账准备│ ---│ 2.55│ -100.00│
│ │转回 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 815.23│ 133.49│ 510.69│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │罚没供应商违约金│ 22.42│ 381.85│ -94.13│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 122.07│ 831.02│ -85.31│
│ │等减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期主业盈利增加│ 51268.50│ 22725.49│ 125.60│
│经营活动产生│电解铝产品售价同│ 156152.01│ 59782.38│ 161.20│
│的现金流量净│比上涨 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期现金管理 │ -23112.25│ -13505.18│ -71.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -72364.13│ -42102.71│ -71.88│
│的现金流量净│以及分配现金股利│ │ │ │
│额 │同比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 60675.63│ 4174.49│ 1353.48│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 216665.69│ 207772.85│ 4.28│
│应收款项 │--- │ 1492.33│ 1633.88│ -8.66│
│存货 │上期末库存本期实│ 47646.26│ 60292.58│ -20.97│
│ │现销售 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 344628.61│ 327211.60│ 5.32│
│固定资产 │计提折旧 │ 149926.37│ 158858.13│ -5.62│
│在建工程 │--- │ 1673.96│ 68.44│ 2345.98│
│使用权资产 │--- │ 1806.74│ 1851.91│ -2.44│
│短期借款 │本期偿还银行借款│ 0.00│ 28196.67│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 4654.51│ 2973.46│ 56.54│
│长期借款 │--- │ 6000.00│ 12100.00│ -50.41│
│租赁负债 │--- │ 1864.46│ 1971.67│ -5.44│
│交易性金融资│本期现金管理金额│ 30048.77│ ---│ ---│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收到联营企业│ 4575.34│ 14361.08│ -68.14│
│ │分红款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期定期存│ 33003.93│ ---│ ---│
│非流动资产 │款重分类 │ │ │ │
│其他非流动资│一年内到期定期存│ 4316.31│ 36898.04│ -88.30│
│产 │款重分类 │ │ │ │
│应付票据 │应付票据到期付款│ ---│ 44903.69│ -100.00│
│应交税费 │本期末计提的所得│ 17197.62│ 4593.19│ 274.42│
│ │税等税费增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 414808.27│ 330852.35│ 25.38│
│营业成本 │--- │ 257978.02│ 271339.32│ -4.92│
│销售费用 │本期铝锭销量增加│ 310.94│ 154.85│ 100.80│
│ │，相关的运输装卸│ │ │ │
│ │仓储费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 5043.58│ 4094.56│ 23.18│
│财务费用 │本期偿还借款，利│ -1308.25│ -945.05│ -38.43│
│ │息支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期主业盈利增加│ 37067.52│ 13435.26│ 175.90│
│研发投入 │本期研发投入减少│ 52.44│ 323.34│ -83.78│
│经营活动产生│受电解铝产品售价│ 116491.81│ 46194.14│ 152.18│
│的现金流量净│同比上涨、主要原│ │ │ │
│额 │材料氧化铝价格同│ │ │ │
│ │比下降等因素影响│ │ │ │
│投资活动产生│本期现金管理金额│ -18264.41│ -13274.77│ -37.59│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -68316.78│ -22466.78│ -204.08│
│的现金流量净│以及分配现金股利│ │ │ │
│额 │同比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 29910.61│ 10452.60│ 186.15│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 244934.60│ 207772.85│ 169996.83│ 158839.34│ 116420.26│ 115459.79│
│存货 │ 60121.13│ 60292.58│ 54116.29│ 45529.98│ 54492.83│ 96571.37│
│应收票据及应收账款 │ 1378.17│ 1633.88│ 971.68│ 1712.86│ 2465.46│ 793.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14953.53│ 3549.64│ 5190.81│ 7612.28│ 8556.84│ 4296.99│
│其他应收款 │ 7608.94│ 14361.08│ 18170.92│ 23468.68│ 4577.27│ 5049.92│
│流动资产合计 │ 402348.25│ 291227.37│ 251852.03│ 252568.80│ 209566.43│ 238505.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 348867.45│ 327211.60│ 318614.60│ 303065.51│ 305304.50│ 270689.90│
│固定资产净额 │ 147348.79│ 158858.13│ 175448.75│ 183185.01│ 212033.17│ 225345.66│
│在建工程 │ 835.33│ 68.44│ 458.75│ 1217.70│ 4271.29│ 2161.40│
│无形资产 │ 10412.73│ 10645.22│ 10907.98│ 8632.09│ 8850.41│ 9069.36│
│商誉 │ 3178.97│ 3178.97│ 3178.97│ 3178.97│ 3178.97│ 3178.97│
│非流动资产合计 │ 558803.10│ 581278.02│ 554107.41│ 537252.77│ 574472.25│ 548653.77│
│资产总计 │ 961151.35│ 872505.39│ 805959.43│ 789821.58│ 784038.68│ 787159.69│
│应付票据及应付账款 │ 42579.44│ 71554.65│ 87215.28│ 77683.15│ 70049.89│ 64008.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5906.74│ 2973.46│ 3816.31│ 2472.03│ 2087.47│ 3907.50│
│流动负债 │ 96064.06│ 137889.74│ 149731.36│ 187501.42│ 177563.91│ 222201.93│
│长期借款 │ ---│ 12100.00│ 29000.00│ 18100.00│ 73000.00│ 51071.01│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3260.49│ 15546.79│ 32752.94│ 22155.09│ 76943.91│ 55612.28│
│负债合计 │ 99324.56│ 153436.53│ 182484.30│ 209656.50│ 254507.82│ 277814.21│
│实收资本 │ 119219.94│ 119219.94│ 119219.94│ 119219.94│ 119219.94│ 119219.94│
│资本公积金 │ 169973.05│ 169647.68│ 166213.48│ 165631.04│ 165135.30│ 164557.86│
│盈余公积 │ 71558.03│ 71558.03│ 61308.86│ 53179.67│ 47413.76│ 44346.29│
│未分配利润 │ 501131.91│ 364570.46│ 283184.12│ 249063.71│ 203870.33│ 187349.40│
│少数股东权益 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 861826.80│ 719068.86│ 623475.13│ 580165.07│ 529530.86│ 509345.48│
│股东权益合计 │ 861826.80│ 719068.86│ 623475.13│ 580165.07│ 529530.86│ 509345.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 244934.60│ 216665.69│ 228055.39│ 207772.85│ 164854.00│ 181427.71│
│存货 │ 60121.13│ 47646.26│ 71038.43│ 60292.58│ 46789.79│ 43721.71│
│应收票据及应收账款 │ 1378.17│ 1492.33│ 3080.82│ 1633.88│ 756.44│ 2006.79│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14953.53│ 5198.26│ 2544.68│ 3549.64│ 14345.00│ 2654.90│
│其他应收款 │ 7608.94│ 4575.34│ 4857.27│ 14361.08│ 15385.42│ 10885.67│
│流动资产合计 │ 402348.25│ 345437.68│ 356086.69│ 291227.37│ 256270.26│ 255399.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 348867.45│ 344628.61│ 333968.60│ 327211.60│ 334379.74│ 333227.24│
│固定资产净额 │ 147348.79│ 149926.37│ 154371.68│ 158858.13│ 163494.96│ 167982.95│
│在建工程 │ 835.33│ 1673.96│ 146.59│ 68.44│ 989.57│ 567.72│
│无形资产 │ 10412.73│ 10490.34│ 10567.78│ 10645.22│ 10722.67│ 10775.47│
│商誉 │ 3178.97│ 3178.97│ 3178.97│ 3178.97│ 3178.97│ 3178.97│
│非流动资产合计 │ 558803.10│ 558145.16│ 550842.27│ 581278.02│ 557317.35│ 560538.55│
│资产总计 │ 961151.35│ 903582.84│ 906928.96│ 872505.39│ 813587.61│ 815937.93│
│应付票据及应付账款 │ 42579.44│ 30752.30│ 37704.79│ 71554.65│ 46133.14│ 67375.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 5906.74│ 4654.51│ 3262.78│ 2973.46│ 7202.56│ 1285.26│
│流动负债 │ 96064.06│ 84759.41│ 120799.64│ 137889.74│ 98553.31│ 121861.97│
│长期借款 │ ---│ 6000.00│ 12100.00│ 12100.00│ 12100.00│ 28000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3260.49│ 9258.45│ 15511.05│ 15546.79│ 15578.04│ 31512.19│
│负债合计 │ 99324.56│ 94017.86│ 136310.69│ 153436.53│ 114131.35│ 153374.16│
│实收资本 │ 119219.94│ 119219.94│ 119219.94│ 119219.94│ 119219.94│ 119219.94│
│资本公积金 │ 169973.05│ 169968.85│ 169689.66│ 169647.68│ 166280.34│ 166280.34│
│盈余公积 │ 71558.03│ 71558.03│ 71558.03│ 71558.03│ 61308.86│ 61308.86│
│未分配利润 │ 501131.91│ 448841.65│ 415644.37│ 364570.46│ 358294.36│ 321291.27│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 861826.80│ 809564.99│ 770618.26│ 719068.86│ 699456.26│ 662563.77│
│股东权益合计 │ 861826.80│ 809564.99│ 770618.26│ 719068.86│ 699456.26│ 662563.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 593863.92│ 649497.01│ 646518.53│ 618655.38│ 667609.43│ 491790.98│
│营业总成本 │ 390513.39│ 522468.17│ 591959.69│ 572659.07│ 676644.10│ 428119.92│
│营业税金及附加 │ 6842.71│ 7522.38│ 5775.81│ 6073.62│ 4630.21│ 5388.97│
│销售费用 │ 374.45│ 276.25│ 263.23│ 468.02│ 511.78│ 381.80│
│财务费用 │ -1657.77│ -2088.88│ -1093.57│ 2053.80│ 2247.65│ 2378.82│
│管理费用 │ 6378.07│ 12363.49│ 9310.22│ 5707.70│ 11431.52│ 9052.30│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -979.28│ -254.51│ -10994.21│ -614.67│
│公允价值变动净收益 │ 28.37│ ---│ -3.86│ -19.40│ 23.26│ 111.07│
│投资收益 │ 21552.98│ 13965.08│ 24028.42│ 24174.92│ 40229.76│ 11719.97│
│营业利润 │ 226676.08│ 141235.30│ 76347.58│ 69990.39│ 20435.05│ 75235.53│
│营业外收入 │ 22.42│ 390.92│ 674.12│ 570.70│ 10063.25│ 2129.46│
│营业外支出 │ 122.07│ 2838.51│ 5970.25│ 567.11│ 3060.71│ 31221.73│
│利润总额 │ 226576.44│ 138787.71│ 71051.45│ 69993.98│ 27437.59│ 46143.27│
│所得税 │ 51268.50│ 31675.39│ 12181.68│ 10689.30│ -2870.48│ 6481.36│
│净利润 │ 175307.94│ 107112.32│ 58869.78│ 59304.68│ 30308.07│ 39661.90│
│归属母公司净利润 │ 175307.94│ 107112.32│ 58869.78│ 59304.68│ 30308.07│ 39661.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 593863.92│ 414808.27│ 175665.62│ 649497.01│ 498154.39│ 330852.35│
│营业总成本 │ 390513.39│ 268177.99│ 117112.21│ 522468.17│ 408301.29│ 278306.17│
│营业税金及附加 │ 6842.71│ 6101.26│ 3100.58│ 7522.38│ 7190.40│ 3339.15│
│销售费用 │ 374.45│ 310.94│ 190.33│ 276.25│ 208.03│ 154.85│
│财务费用 │ -1657.77│ -1308.25│ -644.47│ -2088.88│ -1484.89│ -945.05│
│管理费用 │ 6378.07│ 5043.58│ 2770.70│ 12363.49│ 7998.67│ 4094.56│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 28.37│ 48.77│ 4.88│ ---│ 114.62│ 80.75│
│投资收益 │ 21552.98│ 11861.81│ 6825.60│ 13965.08│ 23569.77│ 14245.33│
│营业利润 │ 226676.08│ 160278.48│ 66099.11│ 141235.30│ 113766.72│ 66887.76│
│营业外收入 │ 22.42│ 20.72│ 3.85│ 390.92│ 381.85│ 369.36│
│营业外支出 │ 122.07│ 214.01│ 122.38│ 2838.51│ 831.02│ 237.90│
│利润总额 │ 226576.44│ 160085.19│ 65980.58│ 138787.71│ 113317.54│ 67019.22│
│所得税 │ 51268.50│ 37067.52│ 14906.66│ 31675.39│ 22725.49│ 13435.26│
│净利润 │ 175307.94│ 123017.67│ 51073.91│ 107112.32│ 90592.05│ 53583.97│
│归属母公司净利润 │ 175307.94│ 123017.67│ 51073.91│ 107112.32│ 90592.05│ 53583.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 694704.01│ 727036.85│ 746440.91│ 708382.95│ 766491.04│ 577894.58│
│经营活动现金流出 │ 538552.01│ 626441.30│ 650848.22│ 623208.52│ 703660.91│ 568295.27│
│经营活动现金流量净额│ 156152.01│ 100595.56│ 95592.68│ 85174.43│ 62830.13│ 9599.31│
│投资活动现金流入 │ 214685.72│ 77071.36│ 46285.90│ 73685.81│ 38788.36│ 44275.40│
│投资活动现金流出 │ 237797.97│ 116493.12│ 45557.11│ 73625.28│ 62307.22│ 45078.91│
│投资活动现金流量净额│ -23112.25│ -39421.76│ 728.79│ 60.54│ -23518.86│ -803.51│
│筹资活动现金流入 │ 59000.00│ 28191.82│ 49350.00│ 80950.00│ 108053.00│ 235489.00│
│筹资活动现金流出 │ 131364.13│ 52481.41│ 115474.91│ 128925.64│ 140770.65│ 213488.48│
│筹资活动现金流量净额│ -72364.13│ -24289.60│ -66124.91│ -47975.64│ -32717.65│ 22000.52│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 60675.63│ 36884.20│ 30196.56│ 37259.32│ 6593.62│ 30796.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 694704.01│ 491815.34│ 217360.84│ 727036.85│ 558580.35│ 366038.74│
│经营活动现金流出 │ 538552.01│ 375323.52│ 184118.69│ 626441.30│ 498797.97│ 319844.60│
│经营活动现金流量净额│ 156152.01│ 116491.81│ 33242.15│ 100595.56│ 59782.38│ 46194.14│
│投资活动现金流入 │ 214685.72│ 70306.60│ 9727.52│ 77071.36│ 22825.22│ 22177.46│
│投资活动现金流出 │ 237797.97│ 88571.02│ 17611.66│ 116493.12│ 36330.40│ 35452.22│
│投资活动现金流量净额│ -23112.25│ -18264.41│ -7884.14│ -39421.76│ -13505.18│ -13274.77│
│筹资活动现金流入 │ 59000.00│ 35000.00│ 35000.00│ 28191.82│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 131364.13│ 103316.78│ 28452.47│ 52481.41│ 42102.71│ 22466.78│
│筹资活动现金流量净额│ -72364.13│ -68316.78│ 6547.53│ -24289.60│ -42102.71│ -22466.78│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 60675.63│ 29910.61│ 31905.54│ 36884.20│ 4174.49│ 10452.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 148258.87│ 22.83│ 16139.02│ 15.07│
│二季报 │ 182593.48│ 28.11│ 37444.94│ 34.96│
│三季报 │ 167302.04│ 25.76│ 37008.09│ 34.55│
│四季报 │ 151342.63│ 23.30│ 16520.27│ 15.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 132439.48│ 20.49│ 14079.86│ 23.92│
│二季报 │ 181650.22│ 28.10│ 21868.98│ 37.15│
│三季报 │ 164771.44│ 25.49│ 16849.41│ 28.62│
│四季报 │ 167657.39│ 25.93│ 6071.53│ 10.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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