财务分析☆ ◇000615 *ST美谷 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 解释性说明│ 解释性说明│无法表示意见│带强调事项段│
│ │ │ │ │ │ │的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -22361.31│ -44380.88│ -34972.38│ -37611.45│ -160737.25│ -26162.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -34972.38│ -37611.45│ -160789.82│ -28377.91│
│净利润增长率(%) │ -168.17│ -26.90│ 7.02│ 76.61│ -466.42│ -94.16│
│扣非净利润(万) │ -1997.97│ -62441.29│ -29772.65│ -32045.16│ -21096.17│ -67150.00│
│营业总收(未调整:万) │ 28607.37│ 97567.27│ 109457.55│ 136433.83│ 135612.19│ 153867.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 109457.55│ 136433.83│ 135612.19│ 158914.42│
│总营收同比增长率(%) │ -40.70│ -10.86│ -19.77│ 0.61│ -14.66│ -22.58│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ ---│ -138.48│ -248.59│ -15.55│
│资产负债比率(%) │ 25.57│ 39.51│ 97.44│ 88.36│ 96.84│ 57.87│
│净利润现金含量(%) │ -3.31│ -9.19│ -40.66│ -51.69│ -4.03│ 43.67│
│基本每股收益(元) │ -0.1300│ -0.5800│ -0.4600│ -0.4900│ -2.1100│ -0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0100│ -0.8200│ -0.3900│ -0.4200│ -0.2800│ -0.8600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1251│ -0.2483│ -0.4584│ -0.4930│ -2.1067│ -0.3349│
│每股资本公积金(元) │ 1.2909│ 1.2909│ 1.0669│ 0.9539│ ---│ ---│
│每股未分配利润(元) │ -1.3510│ -1.2259│ -2.2903│ -1.7988│ -1.3016│ 0.9300│
│每股净资产(元) │ 0.9203│ 1.0397│ -0.1812│ 0.1865│ -0.2705│ 1.8493│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0041│ 0.0228│ 0.1864│ 0.2548│ 0.0848│ -0.1463│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -22361.31│ -21600.31│ -44380.88│ -12385.93│ -8338.52│ -4117.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8338.52│ -4117.91│
│净利润增长率(%) │ -168.17│ -424.55│ -26.90│ -49.75│ -33.67│ -52.45│
│扣非净利润(万) │ -1997.97│ -989.74│ -62441.29│ -10788.53│ -7285.22│ -3726.47│
│营业总收(未调整:万) │ 28607.37│ 14814.69│ 97567.27│ 72183.02│ 48244.46│ 23772.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48244.46│ 23772.06│
│总营收同比增长率(%) │ -40.70│ -37.68│ -10.86│ -9.13│ -10.55│ -13.49│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -12.37│ ---│ -63.28│ -46.42│ -25.73│
│资产负债比率(%) │ 25.57│ 26.09│ 39.51│ 102.72│ 100.94│ 99.07│
│净利润现金含量(%) │ -3.31│ -0.74│ -9.19│ -8.29│ -16.58│ -5.38│
│基本每股收益(元) │ -0.1300│ -0.1200│ -0.5800│ -0.1600│ -0.1100│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0100│ -0.0055│ -0.8200│ -0.1414│ -0.1000│ -0.0488│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1251│ -0.1208│ -0.2483│ -0.1623│ -0.1093│ -0.0540│
│每股资本公积金(元) │ 1.2909│ 1.2909│ 1.2909│ 1.0669│ 1.0669│ 1.0669│
│每股未分配利润(元) │ -1.3510│ -1.3467│ -1.2259│ -2.4526│ -2.3995│ -2.3442│
│每股净资产(元) │ 0.9203│ 0.9146│ 1.0397│ -0.3319│ -0.2896│ -0.2383│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0041│ 0.0009│ 0.0228│ 0.0135│ 0.0181│ 0.0029│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.90│ 2.03│ 0.31│ 0.57│ 1.20│ 1.30│
│速动比率 │ 3.85│ 1.92│ 0.21│ 0.39│ 0.94│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 25.57│ 39.51│ 97.44│ 88.36│ 96.84│ 57.87│
│产权比率 │ 0.36│ 0.69│ ---│ 20.51│ ---│ 1.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.04│ 0.10│ 0.21│ 0.09│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.90│ 4.21│ 2.03│ 0.37│ 0.39│ 0.30│
│速动比率 │ 3.85│ 4.15│ 1.92│ 0.27│ 0.30│ 0.21│
│资产负债比率(%) │ 25.57│ 26.09│ 39.51│ 102.72│ 100.94│ 99.07│
│产权比率 │ 0.36│ 0.37│ 0.69│ ---│ ---│ ---│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.01│ 0.01│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.58│ 14.44│ 17.23│ 20.21│ 20.79│ 12.61│
│存货周转率 │ 2.34│ 6.17│ 5.55│ 5.72│ 5.10│ 0.43│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.81│ 2.28│ 1.98│ 1.39│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 1.60│ 1.05│ 1.14│ 1.03│ 1.54│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.32│ 0.35│ 0.39│ 0.34│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.58│ 3.68│ 14.44│ 11.72│ 7.28│ 3.44│
│存货周转率 │ 2.34│ 1.24│ 6.17│ 4.28│ 2.89│ 1.48│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.09│ 0.81│ 1.54│ 0.99│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 0.78│ 1.60│ 0.77│ 0.51│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.05│ 0.32│ 0.26│ 0.17│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.59│ -23.88│ ---│ -264.28│ ---│ -18.11│
│销售毛利率 │ 47.14│ 22.71│ 23.04│ 25.95│ 24.34│ 21.47│
│营业利润率 │ -73.76│ -44.92│ -33.78│ -29.08│ -11.19│ -2.10│
│销售净利率 │ -76.56│ -48.97│ -35.69│ -30.70│ -117.90│ -17.86│
│总资产净利率 │ -7.86│ -15.64│ -12.64│ -11.86│ -39.93│ -3.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.59│ -13.21│ -23.88│ ---│ ---│ ---│
│销售毛利率 │ 47.14│ 45.61│ 22.71│ 21.16│ 20.96│ 18.22│
│营业利润率 │ -73.76│ -141.07│ -44.92│ -19.00│ -19.09│ -16.74│
│销售净利率 │ -76.56│ -143.85│ -48.97│ -20.58│ -20.87│ -18.85│
│总资产净利率 │ -7.86│ -7.65│ -15.64│ -5.29│ -3.55│ -1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.70│ -10.86│ -19.77│ 0.61│ -14.66│ -22.58│
│营业利润增长率 │ -129.10│ -18.54│ 6.81│ -161.38│ -91.89│ -123.66│
│净利润增长率 │ -168.17│ -26.90│ 7.02│ 76.61│ -466.42│ -94.16│
│净资产增长率 │ -11.48│ 1444.30│ -197.14│ 168.69│ -114.38│ -15.71│
│总资产增长率 │ -27.41│ 12.22│ -12.86│ -12.15│ -12.42│ -54.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.70│ -37.68│ -10.86│ -9.13│ -10.55│ -13.49│
│营业利润增长率 │ -129.10│ -425.23│ -18.54│ -75.96│ -86.96│ -99.88│
│净利润增长率 │ -168.17│ -424.55│ -26.90│ -49.75│ -33.67│ -52.45│
│净资产增长率 │ -11.48│ -12.04│ 1444.30│ -83.17│ -59.84│ -31.51│
│总资产增长率 │ -27.41│ -27.40│ 12.22│ -4.90│ -2.74│ -1.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │收到管理人账户划│ 94765.16│ 17890.62│ 429.69│
│ │回的重整投资款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 680.64│ 6869.66│ -90.09│
│存货 │金环新材料不再纳│ 1884.89│ 11035.02│ -82.92│
│ │入合并报表范围 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 44235.50│ 45067.33│ -1.85│
│长期股权投资│--- │ 4019.45│ 5447.28│ -26.21│
│固定资产 │金环新材料不再纳│ 12799.73│ 25136.20│ -49.08│
│ │入合并报表范围 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 457.16│ 795.34│ -42.52│
│使用权资产 │--- │ 2046.14│ 3440.64│ -40.53│
│短期借款 │公司偿还借款 │ ---│ 5009.59│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 11383.83│ 13410.77│ -15.11│
│长期借款 │--- │ 23699.92│ 26555.84│ -10.75│
│租赁负债 │--- │ 576.38│ 1493.19│ -61.40│
│其他应付款 │--- │ 2802.96│ 6190.25│ -54.72│
│一年内到期的│公司偿还借款 │ 5701.89│ 44128.24│ -87.08│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 17212.63│ 3162.85│ 444.21│
│产 │ │ │ │ │
│其他应收款 │收到管理人账户划│ 17240.28│ 144428.68│ -88.06│
│ │回的重整投资款 │ │ │ │
│一年内到期的│公司银行大额存单│ 0.00│ 10891.78│ -100.00│
│非流动资产 │到期 │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 7434.00│ 6474.00│ 14.83│
│投资 │ │ │ │ │
│无形资产 │金环新材料不再纳│ 5252.03│ 13935.83│ -62.31│
│ │入合并报表范围 │ │ │ │
│商誉 │--- │ 20250.28│ 20250.28│ 0.00│
│应付账款 │金环新材料不再纳│ 7668.10│ 19873.94│ -61.42│
│ │入合并报表范围 │ │ │ │
│营业收入 │本期金环新材料不│ 28607.37│ 48244.46│ -40.70│
│ │再纳入合并范围减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │本期金环新材料不│ 15121.81│ 38130.35│ -60.34│
│ │再纳入合并范围减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 7576.93│ 7085.89│ 6.93│
│管理费用 │--- │ 5337.54│ 5463.52│ -2.31│
│财务费用 │公司偿还债务 │ 401.65│ 2927.89│ -86.28│
│所得税费用 │--- │ 725.40│ 568.87│ 27.52│
│研发投入 │本期委托外部研发│ 932.55│ 570.48│ 63.47│
│ │新产品增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期职工薪酬及│ 740.51│ 1382.30│ -46.43│
│的现金流量净│费用化研发支出增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品增加│ -4218.50│ -126.26│ -3241.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到管理人账户划│ 80321.05│ -235.40│ 34220.97│
│的现金流量净│回的重整投资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│收到管理人账户划│ 76843.05│ 1020.64│ 7428.90│
│价物净增加额│回的重整投资款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │生物基纤维板块子│ 14814.69│ 23772.06│ -37.68│
│ │公司破产重整 │ │ │ │
│归属于上市公│生物基纤维板块子│ -21600.31│ -4117.91│ -424.54│
│司股东的净利│公司破产重整 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│生物基纤维板块子│ -989.74│ -3726.47│ 73.44│
│司股东的扣除│公司破产重整 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│生物基纤维板块子│ 159.43│ 221.36│ -27.98│
│的现金流量净│公司破产重整 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 94765.16│ 17890.62│ 10683.80│ 14788.23│ 23851.71│ 60449.04│
│存货 │ 1884.89│ 11035.02│ 13408.88│ 16953.43│ 18365.25│ 19541.11│
│应收票据及应收账款 │ 680.64│ 6869.66│ 6642.89│ 6060.40│ 7441.62│ 5602.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 619.75│ 1334.74│ 2594.04│ 1552.63│ 2340.53│ 2695.29│
│其他应收款 │ 17240.28│ 144428.68│ 4251.66│ 7998.27│ 13481.44│ 12145.49│
│流动资产合计 │ 133359.89│ 197071.31│ 43212.32│ 53014.73│ 84479.16│ 108949.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4019.45│ 5447.28│ 1002.45│ 1111.22│ 1154.44│ 135.65│
│固定资产净额 │ 12799.73│ 25136.20│ 96694.79│ 112428.53│ 127056.01│ 145076.44│
│在建工程 │ 457.16│ 795.34│ 1894.91│ 1652.68│ 3173.48│ 4741.30│
│无形资产 │ 5252.03│ 13935.83│ 20990.92│ 21801.98│ 22963.87│ 23872.72│
│商誉 │ 20250.28│ 20250.28│ 42579.11│ 55716.65│ 61530.31│ 66109.29│
│非流动资产合计 │ 101115.88│ 125922.98│ 244621.16│ 277299.51│ 289395.23│ 323167.47│
│资产总计 │ 234475.77│ 322994.29│ 287833.49│ 330314.24│ 373874.39│ 432116.58│
│应付票据及应付账款 │ 7668.10│ 19873.94│ 27247.44│ 24581.69│ 26781.21│ 29712.67│
│预收款项 │ 2917.28│ 3216.32│ 2642.94│ 414.23│ 458.40│ 611.64│
│合同负债 │ 11383.83│ 13410.77│ 15910.33│ 16377.41│ 14912.05│ 16258.73│
│流动负债 │ 34192.64│ 97065.85│ 139123.95│ 93456.34│ 70506.70│ 83514.44│
│长期借款 │ 23699.92│ 26555.84│ 24694.34│ 84760.23│ 101013.50│ 113790.41│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11189.59│ 10649.59│
│非流动负债 │ 25773.67│ 30534.96│ 141342.38│ 198393.04│ 291556.36│ 166547.67│
│负债合计 │ 59966.31│ 127600.81│ 280466.33│ 291849.38│ 362063.06│ 250062.10│
│实收资本 │ 178749.27│ 178749.27│ 76297.97│ 76297.97│ 76297.97│ 78118.03│
│资本公积金 │ 230739.00│ 230739.00│ 81404.41│ 72778.46│ ---│ ---│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 896.69│
│未分配利润 │ -241483.72│ -219122.41│ -174741.53│ -137244.45│ -99309.74│ 72650.42│
│少数股东权益 │ 9999.04│ 9539.32│ 21192.50│ 24233.08│ 32453.30│ 37592.51│
│归属母公司权益 │ 164510.43│ 185854.16│ -13825.34│ 14231.78│ -20641.96│ 144461.97│
│股东权益合计 │ 174509.46│ 195393.48│ 7367.16│ 38464.86│ 11811.33│ 182054.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 94765.16│ 52246.17│ 17890.62│ 8945.49│ 11683.52│ 9794.77│
│存货 │ 1884.89│ 2008.27│ 11035.02│ 13209.61│ 12937.26│ 12818.61│
│应收票据及应收账款 │ 680.64│ 1175.21│ 6869.66│ 5672.54│ 6614.79│ 7187.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 619.75│ 694.34│ 1334.74│ 2043.15│ 2065.53│ 1843.56│
│其他应收款 │ 17240.28│ 73649.70│ 144428.68│ 4470.80│ 4550.23│ 5561.82│
│流动资产合计 │ 133359.89│ 133844.40│ 197071.31│ 50276.40│ 54097.81│ 42323.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4019.45│ 3409.31│ 5447.28│ 773.36│ 922.25│ 994.72│
│固定资产净额 │ 12799.73│ 12906.74│ 25136.20│ 90485.90│ 91500.48│ 94703.90│
│在建工程 │ 457.16│ 457.16│ 795.34│ 910.60│ 1601.51│ 1895.41│
│无形资产 │ 5252.03│ 5300.36│ 13935.83│ 20365.00│ 20624.75│ 20789.98│
│商誉 │ 20250.28│ 20250.28│ 20250.28│ 42579.11│ 42579.11│ 42579.11│
│非流动资产合计 │ 101115.88│ 100642.29│ 125922.98│ 223443.62│ 225840.94│ 241085.85│
│资产总计 │ 234475.77│ 234486.69│ 322994.29│ 273720.01│ 279938.75│ 283409.50│
│应付票据及应付账款 │ 7668.10│ 7852.42│ 19873.94│ 26975.09│ 27285.44│ 28744.24│
│预收款项 │ 2917.28│ 2939.33│ 3216.32│ 2324.65│ 2391.29│ 2126.80│
│合同负债 │ 11383.83│ 11295.92│ 13410.77│ 14332.87│ 14795.09│ 14931.72│
│流动负债 │ 34192.64│ 31773.05│ 97065.85│ 137287.82│ 137242.53│ 140342.66│
│长期借款 │ 23699.92│ 26555.84│ 26555.84│ 28579.84│ 29679.84│ 24679.84│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25773.67│ 29405.83│ 30534.96│ 143886.91│ 145331.92│ 140419.11│
│负债合计 │ 59966.31│ 61178.88│ 127600.81│ 281174.72│ 282574.45│ 280761.77│
│实收资本 │ 178749.27│ 178749.27│ 178749.27│ 76297.97│ 76297.97│ 76297.97│
│资本公积金 │ 230739.00│ 230739.00│ 230739.00│ 81404.41│ 81404.41│ 81404.41│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -241483.72│ -240722.72│ -219122.41│ -187127.46│ -183080.05│ -178859.44│
│少数股东权益 │ 9999.04│ 9827.96│ 9539.32│ 17868.56│ 19462.17│ 20828.98│
│归属母公司权益 │ 164510.43│ 163479.85│ 185854.16│ -25323.27│ -22097.86│ -18181.25│
│股东权益合计 │ 174509.46│ 173307.82│ 195393.48│ -7454.71│ -2635.70│ 2647.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28607.37│ 97567.27│ 109457.55│ 136433.83│ 135612.19│ 153867.11│
│营业总成本 │ 29676.84│ 112236.42│ 120420.34│ 144324.74│ 147398.75│ 186893.64│
│营业税金及附加 │ 306.35│ 1530.02│ 1508.14│ 820.57│ 778.26│ 2191.38│
│销售费用 │ 7576.93│ 15307.45│ 15250.60│ 19224.49│ 15935.13│ 13618.15│
│财务费用 │ 401.65│ 7804.04│ 7231.12│ 7675.27│ 8431.05│ 16982.89│
│管理费用 │ 5337.54│ 11067.13│ 11013.51│ 13085.51│ 16767.50│ 30634.41│
│资产减值损失 │ 0.00│ -32399.38│ -21511.12│ -22534.56│ -4466.58│ -133.39│
│公允价值变动净收益 │ 49.77│ 142.85│ 0.79│ 0.91│ 2728.81│ 907.03│
│投资收益 │ -19551.23│ 58205.91│ 535.16│ 657.99│ 647.98│ 61302.63│
│营业利润 │ -21101.06│ -43831.78│ -36977.78│ -39680.34│ -15181.31│ -3236.17│
│营业外收入 │ 17.20│ 234.60│ 187.69│ 80.57│ 4141.51│ 37.85│
│营业外支出 │ 92.33│ 1097.57│ 642.97│ 647.81│ 144865.51│ 19830.23│
│利润总额 │ -21176.19│ -44694.74│ -37433.06│ -40247.58│ -155905.31│ -23028.54│
│所得税 │ 725.40│ 3082.84│ 1636.62│ 1640.92│ 3980.68│ 4451.81│
│净利润 │ -21901.59│ -47777.58│ -39069.68│ -41888.50│ -159885.98│ -27480.35│
│归属母公司净利润 │ -22361.31│ -44380.88│ -34972.38│ -37611.45│ -160737.25│ -26162.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28607.37│ 14814.69│ 97567.27│ 72183.02│ 48244.46│ 23772.06│
│营业总成本 │ 29676.84│ 15137.93│ 112236.42│ 82916.41│ 54887.51│ 27538.85│
│营业税金及附加 │ 306.35│ 154.15│ 1530.02│ 1135.84│ 709.38│ 362.06│
│销售费用 │ 7576.93│ 3706.48│ 15307.45│ 11336.08│ 7085.89│ 3084.05│
│财务费用 │ 401.65│ 370.48│ 7804.04│ 4365.27│ 2927.89│ 1656.24│
│管理费用 │ 5337.54│ 2849.79│ 11067.13│ 8324.07│ 5463.52│ 2708.92│
│资产减值损失 │ 0.00│ ---│ -32399.38│ -2054.06│ -2054.06│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 49.77│ 10.43│ 142.85│ 0.30│ 0.29│ -0.34│
│投资收益 │ -19551.23│ -20646.53│ 58205.91│ 92.77│ 163.52│ 68.70│
│营业利润 │ -21101.06│ -20898.78│ -43831.78│ -13716.03│ -9210.37│ -3978.96│
│营业外收入 │ 17.20│ 16.66│ 234.60│ 38.78│ 10.85│ 0.47│
│营业外支出 │ 92.33│ 44.13│ 1097.57│ 452.05│ 300.47│ 50.04│
│利润总额 │ -21176.19│ -20926.25│ -44694.74│ -14129.30│ -9499.99│ -4028.53│
│所得税 │ 725.40│ 385.41│ 3082.84│ 728.12│ 568.87│ 452.91│
│净利润 │ -21901.59│ -21311.66│ -47777.58│ -14857.42│ -10068.86│ -4481.44│
│归属母公司净利润 │ -22361.31│ -21600.31│ -44380.88│ -12385.93│ -8338.52│ -4117.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30604.15│ 91096.01│ 121195.39│ 145260.05│ 151056.89│ 256838.75│
│经营活动现金流出 │ 29863.64│ 87016.61│ 106975.74│ 125819.86│ 144584.64│ 268264.52│
│经营活动现金流量净额│ 740.51│ 4079.39│ 14219.65│ 19440.19│ 6472.26│ -11425.76│
│投资活动现金流入 │ 10930.00│ 41.72│ 1079.49│ 9417.05│ 23294.41│ 119387.75│
│投资活动现金流出 │ 15148.50│ 342.34│ 1024.26│ 17635.12│ 29304.01│ 120757.07│
│投资活动现金流量净额│ -4218.50│ -300.62│ 55.23│ -8218.07│ -6009.60│ -1369.32│
│筹资活动现金流入 │ 127000.00│ 13500.00│ ---│ 800.00│ 4000.00│ 175435.24│
│筹资活动现金流出 │ 46678.95│ 9892.50│ 17559.83│ 19809.05│ 36949.32│ 145927.65│
│筹资活动现金流量净额│ 80321.05│ 3607.50│ -17559.83│ -19009.05│ -32949.32│ 29507.59│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 76843.05│ 7386.27│ -3284.95│ -7786.94│ -32486.66│ 16712.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30604.15│ 15582.70│ 91096.01│ 71239.03│ 49051.96│ 26189.75│
│经营活动现金流出 │ 29863.64│ 15423.27│ 87016.61│ 70212.60│ 47669.66│ 25968.39│
│经营活动现金流量净额│ 740.51│ 159.43│ 4079.39│ 1026.43│ 1382.30│ 221.36│
│投资活动现金流入 │ 10930.00│ 10930.00│ 41.72│ 131.72│ 90.00│ ---│
│投资活动现金流出 │ 15148.50│ 1127.72│ 342.34│ 235.30│ 216.26│ 34.27│
│投资活动现金流量净额│ -4218.50│ 9802.28│ -300.62│ -103.58│ -126.26│ -34.27│
│筹资活动现金流入 │ 127000.00│ 70000.00│ 13500.00│ 3000.00│ 3000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 46678.95│ 45467.12│ 9892.50│ 5913.10│ 3235.40│ 1013.29│
│筹资活动现金流量净额│ 80321.05│ 24532.88│ 3607.50│ -2913.10│ -235.40│ -1013.29│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 76843.05│ 34494.59│ 7386.27│ -1990.25│ 1020.64│ -826.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23772.06│ 24.36│ -4117.91│ 9.28│
│二季报 │ 24472.40│ 25.08│ -4220.61│ 9.51│
│三季报 │ 23938.55│ 24.54│ -4047.41│ 9.12│
│四季报 │ 25384.25│ 26.02│ -31994.95│ 72.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27477.47│ 25.10│ -2395.87│ 6.85│
│二季报 │ 26459.70│ 24.17│ -3842.18│ 10.99│
│三季报 │ 25495.91│ 23.29│ -2033.17│ 5.81│
│四季报 │ 30024.47│ 27.43│ -26701.16│ 76.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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