财务分析☆ ◇000626 远大控股 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 34441.16│ -13362.94│ -30175.89│ -37731.13│ 11459.40│ 22214.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -30175.89│ -37731.13│ 11459.40│ 22214.16│
│净利润增长率(%) │ 970.23│ 55.72│ 20.02│ -429.26│ -48.41│ 296.25│
│扣非净利润(万) │ -1244.47│ -25542.65│ -55480.59│ -70332.63│ -17466.59│ 10610.20│
│营业总收(未调整:万) │ 6645647.62│ 7504962.67│ 8807379.87│ 8629501.23│ 8200790.42│ 8156190.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 7328420.17│ 8629501.23│ 8200790.42│ 8156190.84│
│总营收同比增长率(%) │ 4.68│ 2.41│ 2.06│ 5.23│ 0.55│ 38.14│
│加权净资产收益率(%) │ 14.98│ -5.87│ -12.09│ -13.33│ 3.89│ 8.05│
│资产负债比率(%) │ 71.58│ 66.38│ 66.47│ 59.62│ 57.94│ 59.37│
│净利润现金含量(%) │ -300.15│ 435.38│ -543.20│ 118.88│ -734.71│ 345.54│
│基本每股收益(元) │ 0.6798│ -0.2600│ -0.5900│ -0.7400│ 0.2300│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0246│ -0.5000│ -1.0900│ -1.3800│ -0.3400│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6798│ -0.2638│ -0.5929│ -0.7414│ 0.2252│ 0.4365│
│每股资本公积金(元) │ 2.4884│ 2.4884│ 2.6446│ 2.6447│ 2.6458│ 2.6458│
│每股未分配利润(元) │ 1.1460│ 0.6862│ 0.9456│ 1.5683│ 2.3306│ 2.1477│
│每股净资产(元) │ 4.6681│ 4.2361│ 4.6168│ 5.1882│ 5.9275│ 5.6604│
│每股经营现金流量(元)│ -2.0405│ -1.1484│ 3.2207│ -0.8813│ -1.6543│ 1.5082│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 34441.16│ 21512.91│ 5838.19│ -13362.94│ 3218.10│ 2906.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3218.10│ 2906.62│
│净利润增长率(%) │ 970.23│ 640.14│ 352.48│ 55.72│ 142.30│ 172.02│
│扣非净利润(万) │ -1244.47│ -3741.32│ -1688.11│ -25542.65│ -17852.72│ -12528.28│
│营业总收(未调整:万) │ 6645647.62│ 4593883.42│ 2205372.99│ 7504962.67│ 6348368.56│ 4167886.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6348368.56│ 4167886.01│
│总营收同比增长率(%) │ 4.68│ 10.22│ 29.97│ 2.41│ -4.68│ -6.93│
│加权净资产收益率(%) │ 14.98│ 9.57│ 2.69│ -5.87│ 1.36│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 71.58│ 70.79│ 75.20│ 66.38│ 68.91│ 68.10│
│净利润现金含量(%) │ -300.15│ -432.18│ -1818.95│ 435.38│ -1443.68│ -2518.62│
│基本每股收益(元) │ 0.6798│ 0.4246│ 0.1152│ -0.2600│ 0.0633│ 0.0571│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0246│ -0.0722│ -0.0333│ -0.5000│ -0.3524│ -0.2462│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6798│ 0.4246│ 0.1152│ -0.2638│ 0.0635│ 0.0571│
│每股资本公积金(元) │ 2.4884│ 2.4884│ 2.4884│ 2.4884│ 2.6020│ 2.6446│
│每股未分配利润(元) │ 1.1460│ 1.1108│ 0.8014│ 0.6862│ 1.0134│ 1.0027│
│每股净资产(元) │ 4.6681│ 4.6354│ 4.3345│ 4.2361│ 4.6898│ 4.6714│
│每股经营现金流量(元)│ -2.0405│ -1.8352│ -2.0961│ -1.1484│ -0.9170│ -1.4384│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.33│ 1.34│ 1.53│ 1.53│ 1.62│
│速动比率 │ 1.04│ 1.04│ 1.09│ 1.19│ 1.28│ 1.41│
│资产负债比率(%) │ 71.58│ 66.38│ 66.47│ 59.62│ 57.94│ 59.37│
│产权比率 │ 2.86│ 2.17│ 2.21│ 1.61│ 1.50│ 1.57│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.13│ 0.35│ -0.13│ -0.21│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.30│ 1.22│ 1.33│ 1.30│ 1.29│
│速动比率 │ 1.04│ 1.02│ 0.94│ 1.04│ 1.12│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 71.58│ 70.79│ 75.20│ 66.38│ 68.91│ 68.10│
│产权比率 │ 2.86│ 2.71│ 3.35│ 2.17│ 2.44│ 2.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.15│ -0.15│ -0.13│ -0.09│ -0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 48.31│ 74.40│ 103.53│ 97.07│ 97.47│ 133.28│
│存货周转率 │ 44.70│ 64.46│ 74.01│ 79.70│ 88.38│ 90.42│
│流动资产周转率 │ 9.41│ 12.37│ 15.25│ 15.18│ 12.88│ 12.87│
│固定资产周转率 │ 159.47│ 169.13│ 169.92│ 174.11│ 246.20│ 440.02│
│总资产周转率 │ 8.07│ 10.13│ 11.80│ 11.57│ 10.64│ 11.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 48.31│ 34.93│ 16.38│ 74.40│ 57.05│ 40.12│
│存货周转率 │ 44.70│ 30.82│ 13.54│ 64.46│ 57.20│ 38.13│
│流动资产周转率 │ 9.41│ 6.74│ 3.06│ 12.37│ 9.48│ 6.38│
│固定资产周转率 │ 159.47│ 109.55│ 51.90│ 169.13│ 145.50│ 94.28│
│总资产周转率 │ 8.07│ 5.74│ 2.62│ 10.13│ 7.83│ 5.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 14.56│ -6.23│ -12.84│ -14.29│ 3.80│ 7.71│
│销售毛利率 │ 1.24│ 0.71│ 0.68│ 0.55│ 0.63│ 1.21│
│营业利润率 │ 0.88│ -0.10│ -0.17│ -0.28│ 0.30│ 0.43│
│销售净利率 │ 0.67│ -0.16│ -0.30│ -0.40│ 0.21│ 0.35│
│总资产净利率 │ 5.43│ -1.63│ -3.51│ -4.59│ 2.24│ 3.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.56│ 9.16│ 2.66│ -6.23│ 1.35│ 1.22│
│销售毛利率 │ 1.24│ 1.30│ 1.11│ 0.71│ 0.37│ 0.39│
│营业利润率 │ 0.88│ 0.77│ 0.42│ -0.10│ 0.11│ 0.14│
│销售净利率 │ 0.67│ 0.60│ 0.36│ -0.16│ 0.07│ 0.10│
│总资产净利率 │ 5.43│ 3.43│ 0.94│ -1.63│ 0.58│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.68│ 2.41│ 2.06│ 5.23│ 0.55│ 38.14│
│营业利润增长率 │ 718.30│ 49.65│ 37.26│ -196.67│ -29.30│ 183.10│
│净利润增长率 │ 970.23│ 55.72│ 20.02│ -429.26│ -48.41│ 296.25│
│净资产增长率 │ 10.20│ -8.66│ -11.01│ -12.47│ 4.72│ 9.12│
│总资产增长率 │ 34.72│ -9.99│ 9.38│ -8.52│ 2.15│ 15.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.68│ 10.22│ 29.97│ 2.41│ -4.68│ -6.93│
│营业利润增长率 │ 718.30│ 495.01│ 122.90│ 49.65│ 1187.87│ 751.97│
│净利润增长率 │ 970.23│ 640.14│ 352.48│ 55.72│ 142.30│ 172.02│
│净资产增长率 │ 10.20│ 9.43│ 2.32│ -8.66│ 1.12│ 1.18│
│总资产增长率 │ 34.72│ 28.08│ 39.58│ -9.99│ 8.05│ 5.94│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期收入增加导致│ 250650.52│ 183633.30│ 36.50│
│ │的销售商品收到的│ │ │ │
│ │现金增加及本期借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│期末理财产品到期│ 6888.35│ 9968.69│ -30.90│
│产 │赎回 │ │ │ │
│衍生金融资产│期货等衍生品浮盈│ 13313.94│ 5699.48│ 133.60│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入增加导致│ 173226.53│ 101911.65│ 69.98│
│ │的应收账款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末收到的应收票│ 11153.61│ 3827.62│ 191.40│
│ │据较期初增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期按合同约定比│ 138274.91│ 44696.83│ 209.36│
│ │例支付的预付款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │根据大宗商品贸易│ 166324.00│ 127305.45│ 30.65│
│ │行情，增加存货储│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的银行│ 10622.96│ 22482.64│ -52.75│
│非流动资产 │存单和定期存款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期赎回理财产品│ 39791.24│ 66537.59│ -40.20│
│在建工程 │原药四期等项目投│ 3673.79│ 432.86│ 748.73│
│ │入 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁资产本期摊销│ 276.79│ 531.75│ -47.95│
│长期待摊费用│装修费、网络及系│ 143.06│ 218.53│ -34.53│
│ │统维护等本期摊销│ │ │ │
│递延所得税资│子公司可抵扣暂时│ 10733.29│ 8148.00│ 31.73│
│产 │性差异增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款增加│ 120721.44│ 30159.21│ 300.28│
│交易性金融负│现货合约浮动亏损│ 4423.92│ 1360.35│ 225.20│
│债 │增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│期货等衍生品浮亏│ 9205.90│ 5111.55│ 80.10│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│应付账款 │根据大宗商品贸易│ 167366.28│ 118003.42│ 41.83│
│ │行情，增加存货储│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│预收款项 │房租收入在报告期│ 39.34│ 62.08│ -36.62│
│ │内确认 │ │ │ │
│合同负债 │根据大宗商品贸易│ 94194.30│ 58828.21│ 60.12│
│ │行情，预收客户货│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期商品贸易板块│ 27240.05│ 14952.54│ 82.18│
│ │整体利润向好，人│ │ │ │
│ │员奖金增加 │ │ │ │
│应交税费 │子公司报告期内盈│ 16277.61│ 3663.87│ 344.27│
│ │利导致的所得税费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 4680.95│ 9595.11│ -51.22│
│非流动负债 │借款重分类 │ │ │ │
│其他流动负债│本期合同负债大幅│ 8792.16│ 5691.16│ 54.49│
│ │增加，对应的增值│ │ │ │
│ │税额增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租金支付 │ 81.91│ 163.15│ -49.79│
│长期应付职工│本期商品贸易板块│ 16527.00│ 4653.98│ 255.12│
│薪酬 │整体利润向好，人│ │ │ │
│ │员奖金计划增加 │ │ │ │
│递延所得税负│子公司应纳税暂时│ 2271.79│ 1688.59│ 34.54│
│债 │性差异增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期经营业绩提升│ 51246.25│ 21334.16│ 140.21│
│ │导致的人员成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入较上│ 1668.61│ 1128.69│ 47.84│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出增加│ 6100.20│ 3439.14│ 77.38│
│投资收益 │本期衍生品平仓盈│ 50155.52│ 21350.02│ 134.92│
│ │利较上年同期增加│ │ │ │
│公允价值变动│本期期货等衍生品│ 1915.83│ -1504.42│ 227.35│
│收益 │浮盈较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款增加导致│ -3011.75│ -1261.91│ -138.67│
│ │的坏账准备计提 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价损失计提│ -4592.97│ -2330.57│ -97.08│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│长期资产处置 │ 62.02│ 19.82│ 212.86│
│营业外支出 │赔款支出及违约金│ 205.76│ 447.05│ -53.97│
│ │支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 14757.79│ 3419.12│ 331.63│
│ │期增加较多 │ │ │ │
│经营活动产生│上期票据方式结算│ -103375.49│ -46459.10│ -122.51│
│的现金流量净│的业务增加较多，│ │ │ │
│额 │减少了上期采购的│ │ │ │
│ │现金流出，而本期│ │ │ │
│ │预付货款较多，增│ │ │ │
│ │加了现金流出 │ │ │ │
│投资活动产生│理财净赎回较上年│ 58987.31│ 19017.73│ 210.17│
│的现金流量净│同期增加、衍生品│ │ │ │
│额 │收益较上年增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│当期取得借款收到│ 72572.92│ 9882.65│ 634.35│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│当期取得借款收到│ 27037.20│ -18984.17│ 242.42│
│价物净增加额│的现金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 277190.26│ 183633.30│ 50.95│
│应收款项 │--- │ 161117.52│ 101911.65│ 58.10│
│存货 │--- │ 166917.09│ 127305.45│ 31.12│
│投资性房地产│--- │ 590.28│ 609.79│ -3.20│
│固定资产 │--- │ 40466.91│ 43400.23│ -6.76│
│在建工程 │--- │ 2481.99│ 432.86│ 473.40│
│使用权资产 │--- │ 319.93│ 531.75│ -39.83│
│短期借款 │--- │ 140795.11│ 30159.21│ 366.84│
│合同负债 │--- │ 69871.84│ 58828.21│ 18.77│
│长期借款 │--- │ 18574.62│ 16493.12│ 12.62│
│租赁负债 │--- │ 122.74│ 163.15│ -24.77│
│预付款项 │--- │ 86329.87│ 44696.83│ 93.15│
│应付账款 │--- │ 121675.81│ 118003.42│ 3.11│
│营业收入 │--- │ 4593883.42│ 4167886.01│ 10.22│
│营业成本 │--- │ 4534276.46│ 4151703.38│ 9.21│
│销售费用 │人工成本增加1.6 │ 31218.59│ 14342.67│ 117.66│
│ │亿，本年商品贸易│ │ │ │
│ │板块整体利润向好│ │ │ │
│ │，人员奖金增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 8145.65│ 7377.73│ 10.41│
│财务费用 │利息支出增加 │ 4347.08│ 2985.55│ 45.60│
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 8762.86│ 3070.42│ 185.40│
│ │期增加较多 │ │ │ │
│经营活动产生│上期票据方式结算│ -92975.51│ -73206.80│ -27.00│
│的现金流量净│的业务增加较多，│ │ │ │
│额 │减少了上期采购的│ │ │ │
│ │现金流出，而本期│ │ │ │
│ │预付货款较多，增│ │ │ │
│ │加了现金流出 │ │ │ │
│投资活动产生│理财净赎回较上年│ 46990.58│ 40409.26│ 16.29│
│的现金流量净│同期增加、衍生品│ │ │ │
│额 │收益较上年增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│当期取得借款收到│ 103640.15│ 44703.81│ 131.84│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│当期取得借款收到│ 56580.36│ 11130.77│ 408.32│
│价物净增加额│的现金增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 250650.52│ 183633.30│ 241140.63│ 237491.35│ 275397.36│ 313293.53│
│存货 │ 166324.00│ 127305.45│ 120203.02│ 116192.08│ 99182.16│ 85235.26│
│应收票据及应收账款 │ 173226.53│ 101911.65│ 99844.16│ 70300.10│ 107517.93│ 60782.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 138274.91│ 44696.83│ 34338.68│ 48929.69│ 80712.54│ 94291.69│
│其他应收款 │ 18695.67│ 16810.16│ 12013.83│ 15296.77│ 11542.27│ 14542.73│
│流动资产合计 │ 828941.73│ 582873.42│ 630857.31│ 524220.58│ 612998.76│ 660574.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 39945.47│ 43400.23│ 45346.54│ 58318.89│ 40810.50│ 25809.04│
│在建工程 │ 3673.79│ 432.86│ 387.70│ 1360.14│ 1090.80│ 2908.29│
│无形资产 │ 13057.18│ 13908.57│ 12216.89│ 20056.50│ 17092.35│ 9088.15│
│商誉 │ 25725.36│ 25725.36│ 40399.26│ 74003.82│ 42397.77│ 30865.16│
│非流动资产合计 │ 116556.45│ 118935.71│ 148861.04│ 188647.65│ 166279.60│ 102313.73│
│资产总计 │ 945498.18│ 701809.13│ 779718.35│ 712868.23│ 779278.36│ 762888.03│
│应付票据及应付账款 │ 346762.49│ 302105.48│ 353791.09│ 182185.43│ 270393.16│ 238263.35│
│预收款项 │ 39.34│ 62.08│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 94194.30│ 58828.21│ 42048.59│ 44206.86│ 39202.23│ 71392.20│
│流动负债 │ 638207.20│ 438257.82│ 470253.99│ 343171.62│ 400990.25│ 408379.48│
│长期借款 │ 15297.93│ 16493.12│ 33656.13│ 62511.10│ 31331.75│ 22592.16│
│长期应付款 │ 38.47│ 50.02│ 64.50│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 38575.41│ 27630.30│ 47987.61│ 81834.08│ 50558.60│ 44561.71│
│负债合计 │ 676782.61│ 465888.12│ 518241.60│ 425005.69│ 451548.85│ 452941.19│
│实收资本 │ 50662.69│ 50662.69│ 50894.05│ 50894.05│ 50894.05│ 50894.05│
│资本公积金 │ 126068.84│ 126068.84│ 134595.29│ 134597.26│ 134653.16│ 134653.16│
│盈余公积 │ 6338.18│ 6338.18│ 6338.18│ 4832.70│ 3797.63│ 1134.22│
│未分配利润 │ 58058.30│ 34762.93│ 48125.87│ 79819.00│ 118614.96│ 109305.83│
│少数股东权益 │ 32218.48│ 21310.28│ 26508.22│ 23812.91│ 26053.96│ 21863.65│
│归属母公司权益 │ 236497.08│ 214610.73│ 234968.52│ 264049.63│ 301675.54│ 288083.19│
│股东权益合计 │ 268715.57│ 235921.01│ 261476.75│ 287862.54│ 327729.50│ 309946.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 250650.52│ 277190.26│ 248998.56│ 183633.30│ 226170.79│ 243967.06│
│存货 │ 166324.00│ 166917.09│ 194869.31│ 127305.45│ 100922.49│ 97540.98│
│应收票据及应收账款 │ 173226.53│ 161117.52│ 167340.04│ 101911.65│ 122719.10│ 107923.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 138274.91│ 86329.87│ 113851.04│ 44696.83│ 109189.09│ 103841.69│
│其他应收款 │ 18695.67│ 13983.83│ 20570.39│ 16810.16│ 11767.15│ 9208.67│
│流动资产合计 │ 828941.73│ 780131.99│ 858970.47│ 582873.42│ 708335.62│ 675703.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 39945.47│ 40466.91│ 41592.85│ 43400.23│ 41916.02│ 43068.72│
│在建工程 │ 3673.79│ 2481.99│ 1104.74│ 432.86│ 615.73│ 456.24│
│无形资产 │ 13057.18│ 13314.71│ 13642.00│ 13908.57│ 11666.90│ 11870.11│
│商誉 │ 25725.36│ 25725.36│ 25725.36│ 25725.36│ 40399.26│ 40399.26│
│非流动资产合计 │ 116556.45│ 118722.08│ 120608.77│ 118935.71│ 134176.10│ 150356.84│
│资产总计 │ 945498.18│ 898854.07│ 979579.24│ 701809.13│ 842511.72│ 826060.55│
│应付票据及应付账款 │ 346762.49│ 333901.30│ 389846.36│ 302105.48│ 367346.80│ 310995.28│
│预收款项 │ 39.34│ 39.64│ 16.67│ 62.08│ ---│ ---│
│合同负债 │ 94194.30│ 69871.84│ 83002.13│ 58828.21│ 84608.10│ 90741.72│
│流动负债 │ 638207.20│ 601660.30│ 703447.40│ 438257.82│ 544228.32│ 522670.67│
│长期借款 │ 15297.93│ 18574.62│ 21656.13│ 16493.12│ 25556.96│ 29607.01│
│长期应付款 │ 38.47│ 42.39│ 46.24│ 50.02│ 53.73│ 57.38│
│非流动负债 │ 38575.41│ 34598.86│ 33184.81│ 27630.30│ 36343.13│ 39867.39│
│负债合计 │ 676782.61│ 636259.16│ 736632.21│ 465888.12│ 580571.45│ 562538.07│
│实收资本 │ 50662.69│ 50662.69│ 50662.69│ 50662.69│ 50662.69│ 50894.05│
│资本公积金 │ 126068.84│ 126068.84│ 126068.84│ 126068.84│ 131826.12│ 134595.29│
│盈余公积 │ 6338.18│ 6338.18│ 6338.18│ 6338.18│ 6338.18│ 6338.18│
│未分配利润 │ 58058.30│ 56275.84│ 40601.12│ 34762.93│ 51343.97│ 51032.49│
│少数股东权益 │ 32218.48│ 27753.03│ 23350.51│ 21310.28│ 24344.78│ 25777.99│
│归属母公司权益 │ 236497.08│ 234841.89│ 219596.52│ 214610.73│ 237595.48│ 237744.50│
│股东权益合计 │ 268715.57│ 262594.91│ 242947.03│ 235921.01│ 261940.27│ 263522.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6645647.62│ 7504962.67│ 8807379.87│ 8629501.23│ 8200790.42│ 8156190.84│
│营业总成本 │ 6639679.60│ 7510546.35│ 8820654.17│ 8666060.05│ 8217767.55│ 8131041.23│
│营业税金及附加 │ 5097.80│ 6262.89│ 6962.92│ 7230.64│ 3910.19│ 2769.77│
│销售费用 │ 51246.25│ 28923.60│ 36986.31│ 39393.93│ 35451.10│ 45848.76│
│财务费用 │ 6100.20│ 6056.22│ 6872.94│ 10535.69│ 8003.46│ 2620.11│
│管理费用 │ 12460.87│ 15994.25│ 20222.85│ 23312.04│ 20326.30│ 21804.09│
│资产减值损失 │ -4592.97│ -21213.96│ -36013.17│ -27120.35│ -536.71│ -995.88│
│公允价值变动净收益 │ 1915.83│ -1592.31│ 2333.41│ -485.76│ -1436.78│ -18090.13│
│投资收益 │ 50155.52│ 11143.27│ 24459.35│ 29630.66│ 37367.23│ 23089.23│
│营业利润 │ 58276.43│ -7568.43│ -15031.85│ -23960.26│ 24786.50│ 35057.67│
│营业外收入 │ 1445.73│ 495.89│ 840.25│ 1690.14│ 1350.80│ 1191.92│
│营业外支出 │ 205.76│ 591.85│ 1480.61│ 373.24│ 136.15│ 82.76│
│利润总额 │ 59516.40│ -7664.39│ -15672.21│ -22643.36│ 26001.15│ 36166.83│
│所得税 │ 14757.79│ 4408.55│ 10554.07│ 11635.87│ 8727.37│ 7783.55│
│净利润 │ 44758.61│ -12072.94│ -26226.28│ -34279.23│ 17273.78│ 28383.28│
│归属母公司净利润 │ 34441.16│ -13362.94│ -30175.89│ -37731.13│ 11459.40│ 22214.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6645647.62│ 4593883.42│ 2205372.99│ 7504962.67│ 6348368.56│ 4167886.01│
│营业总成本 │ 6639679.60│ 4582568.70│ 2203405.34│ 7510546.35│ 6366839.89│ 4180112.74│
│营业税金及附加 │ 5097.80│ 3597.54│ 1955.87│ 6262.89│ 4583.57│ 2980.80│
│销售费用 │ 51246.25│ 31218.59│ 14922.72│ 28923.60│ 21334.16│ 14342.67│
│财务费用 │ 6100.20│ 4347.08│ 1884.08│ 6056.22│ 3439.14│ 2985.55│
│管理费用 │ 12460.87│ 8145.65│ 3375.03│ 15994.25│ 11786.89│ 7377.73│
│资产减值损失 │ -4592.97│ -14900.22│ -3259.50│ -21213.96│ -2330.57│ -2175.88│
│公允价值变动净收益 │ 1915.83│ 4116.30│ -2884.90│ -1592.31│ -1504.42│ -6480.54│
│投资收益 │ 50155.52│ 30632.30│ 16327.27│ 11143.27│ 21350.02│ 20254.18│
│营业利润 │ 58276.43│ 35363.89│ 9190.41│ -7568.43│ 7121.64│ 5943.39│
│营业外收入 │ 1445.73│ 969.23│ 607.48│ 495.89│ 1415.32│ 1343.46│
│营业外支出 │ 205.76│ 134.19│ 15.31│ 591.85│ 447.05│ 231.04│
│利润总额 │ 59516.40│ 36198.93│ 9782.59│ -7664.39│ 8089.91│ 7055.81│
│所得税 │ 14757.79│ 8762.86│ 1918.01│ 4408.55│ 3419.12│ 3070.42│
│净利润 │ 44758.61│ 27436.07│ 7864.58│ -12072.94│ 4670.79│ 3985.38│
│归属母公司净利润 │ 34441.16│ 21512.91│ 5838.19│ -13362.94│ 3218.10│ 2906.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8079956.82│ 8439025.59│ 9874999.23│ 9734300.10│ 9131875.84│ 9065041.84│
│经营活动现金流出 │ 8183332.32│ 8497204.67│ 9711083.46│ 9779154.05│ 9216069.55│ 8988283.12│
│经营活动现金流量净额│ -103375.49│ -58179.07│ 163915.77│ -44853.95│ -84193.71│ 76758.71│
│投资活动现金流入 │ 144809.36│ 183932.39│ 65766.40│ 78323.91│ 143287.42│ 198156.82│
│投资活动现金流出 │ 85822.05│ 144063.16│ 150947.85│ 90734.11│ 126416.35│ 172848.72│
│投资活动现金流量净额│ 58987.31│ 39869.23│ -85181.45│ -12410.20│ 16871.07│ 25308.10│
│筹资活动现金流入 │ 505716.92│ 296179.49│ 318211.22│ 339475.03│ 226353.87│ 214530.30│
│筹资活动现金流出 │ 433144.01│ 325378.34│ 384942.78│ 312682.10│ 218820.67│ 181550.35│
│筹资活动现金流量净额│ 72572.92│ -29198.86│ -66731.55│ 26792.93│ 7533.20│ 32979.95│
│汇率变动对现金的影响│ -1147.53│ 90.78│ 1149.77│ 357.42│ 6712.52│ -1635.52│
│现金及等价物净增加额│ 27037.20│ -47417.92│ 13152.54│ -30113.80│ -53076.92│ 133411.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 8079956.82│ 5515329.88│ 2627931.48│ 8439025.59│ 7624857.24│ 4993725.03│
│经营活动现金流出 │ 8183332.32│ 5608305.40│ 2734125.34│ 8497204.67│ 7671316.33│ 5066931.83│
│经营活动现金流量净额│ -103375.49│ -92975.51│ -106193.86│ -58179.07│ -46459.10│ -73206.80│
│投资活动现金流入 │ 144809.36│ 121447.00│ 136672.13│ 183932.39│ 159656.08│ 101377.33│
│投资活动现金流出 │ 85822.05│ 74456.42│ 129676.75│ 144063.16│ 140638.36│ 60968.07│
│投资活动现金流量净额│ 58987.31│ 46990.58│ 6995.37│ 39869.23│ 19017.73│ 40409.26│
│筹资活动现金流入 │ 505716.92│ 335028.03│ 198359.92│ 296179.49│ 180879.18│ 148113.87│
│筹资活动现金流出 │ 433144.01│ 231387.88│ 63283.31│ 325378.34│ 170996.53│ 103410.06│
│筹资活动现金流量净额│ 72572.92│ 103640.15│ 135076.60│ -29198.86│ 9882.65│ 44703.81│
│汇率变动对现金的影响│ -1147.53│ -1074.85│ -436.32│ 90.78│ -1425.45│ -775.50│
│现金及等价物净增加额│ 27037.20│ 56580.36│ 35441.80│ -47417.92│ -18984.17│ 11130.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1955217.61│ 26.05│ 1290.27│ -9.66│
│二季报 │ 2212668.40│ 29.48│ 1616.35│ -12.10│
│三季报 │ 2180482.55│ 29.05│ 311.48│ -2.33│
│四季报 │ 1156594.12│ 15.41│ -16581.04│ 124.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2072184.96│ 23.53│ -487.09│ 1.61│
│二季报 │ 2406156.78│ 27.32│ -3548.80│ 11.76│
│三季报 │ 2181945.12│ 24.77│ -3571.50│ 11.84│
│四季报 │ 2147093.01│ 24.38│ -22568.51│ 74.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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