财务分析☆ ◇000628 高新发展 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 13601.40│ 10923.52│ 6136.97│ 36593.75│ 19907.01│ 16334.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6136.97│ 36593.75│ 19907.01│ 16334.81│
│净利润增长率(%) │ 42.77│ 78.00│ -83.23│ 83.82│ 21.87│ -32.18│
│扣非净利润(万) │ 8185.53│ 5552.96│ 1621.42│ 20159.36│ 13361.26│ 13510.42│
│营业总收(未调整:万) │ 262664.72│ 498016.03│ 712724.38│ 800811.84│ 657059.98│ 661179.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 712724.38│ 800811.84│ 657059.98│ 661179.68│
│总营收同比增长率(%) │ -25.43│ -30.13│ -11.00│ 21.88│ -0.62│ 19.50│
│加权净资产收益率(%) │ 6.02│ 5.06│ 2.91│ 18.98│ 12.03│ 10.65│
│资产负债比率(%) │ 79.36│ 82.41│ 85.35│ 83.99│ 85.55│ 84.63│
│净利润现金含量(%) │ -49.55│ 207.40│ -1076.02│ -144.09│ 70.16│ 280.94│
│基本每股收益(元) │ 0.3860│ 0.3100│ 0.1740│ 1.0390│ 0.5650│ 0.4640│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2324│ 0.1580│ 0.0460│ 0.5720│ 0.3790│ 0.3840│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3861│ 0.3101│ 0.1742│ 1.0388│ 0.5651│ 0.4637│
│每股资本公积金(元) │ 2.5528│ 2.5512│ 2.5513│ 2.5513│ 2.5565│ 2.5561│
│每股未分配利润(元) │ 2.8655│ 2.5794│ 2.3394│ 2.3225│ 1.3133│ 0.7794│
│每股净资产(元) │ 6.5366│ 6.2611│ 6.0042│ 5.9814│ 4.9708│ 4.4232│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1913│ 0.6431│ -1.8745│ -1.4968│ 0.3964│ 1.3027│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13601.40│ 4853.61│ 178.99│ 10923.52│ 9526.96│ 6692.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9526.96│ 6692.30│
│净利润增长率(%) │ 42.77│ -27.47│ -35.80│ 78.00│ -20.90│ 14.06│
│扣非净利润(万) │ 8185.53│ 4783.91│ 196.65│ 5552.96│ 7100.50│ 4970.14│
│营业总收(未调整:万) │ 262664.72│ 163561.19│ 55775.48│ 498016.03│ 352224.86│ 249337.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 352224.86│ 249337.02│
│总营收同比增长率(%) │ -25.43│ -34.40│ -22.76│ -30.13│ -24.36│ -17.46│
│加权净资产收益率(%) │ 6.02│ 2.18│ 0.08│ 5.06│ 4.42│ 3.11│
│资产负债比率(%) │ 79.36│ 79.80│ 79.98│ 82.41│ 82.33│ 83.29│
│净利润现金含量(%) │ -49.55│ 171.95│ -17442.05│ 207.40│ -438.99│ -757.92│
│基本每股收益(元) │ 0.3860│ 0.1380│ 0.0050│ 0.3100│ 0.2700│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2324│ 0.1360│ 0.0056│ 0.1580│ 0.2016│ 0.1410│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3861│ 0.1378│ 0.0051│ 0.3101│ 0.2704│ 0.1900│
│每股资本公积金(元) │ 2.5528│ 2.5528│ 2.5528│ 2.5512│ 2.5513│ 2.5513│
│每股未分配利润(元) │ 2.8655│ 2.6172│ 2.5845│ 2.5794│ 2.5549│ 2.4744│
│每股净资产(元) │ 6.5366│ 6.2993│ 6.2429│ 6.2611│ 6.2229│ 6.1706│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1913│ 0.2369│ -0.8862│ 0.6431│ -1.1872│ -1.4398│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.20│ 1.25│ 1.19│ 1.16│ 1.18│
│速动比率 │ 1.23│ 1.20│ 1.24│ 1.18│ 1.16│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 79.36│ 82.41│ 85.35│ 83.99│ 85.55│ 84.63│
│产权比率 │ 3.83│ 4.68│ 5.94│ 5.43│ 6.68│ 5.88│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.02│ -0.06│ -0.05│ 0.01│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.21│ 1.20│ 1.20│ 1.23│ 1.24│
│速动比率 │ 1.23│ 1.21│ 1.19│ 1.20│ 1.22│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 79.36│ 79.80│ 79.98│ 82.41│ 82.33│ 83.29│
│产权比率 │ 3.83│ 3.93│ 3.98│ 4.68│ 4.69│ 5.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.01│ -0.04│ 0.02│ -0.05│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.49│ 4.45│ 6.83│ 9.48│ 6.35│ 7.27│
│存货周转率 │ 63.29│ 59.82│ 56.95│ 77.90│ 162.34│ 601.59│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.41│ 0.58│ 0.66│ 0.58│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 10.47│ 14.16│ 17.26│ 37.65│ 150.60│ 155.03│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.37│ 0.50│ 0.59│ 0.54│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.49│ 2.44│ 0.64│ 4.45│ 3.17│ 2.40│
│存货周转率 │ 63.29│ 37.91│ 11.93│ 59.82│ 33.19│ 21.59│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.16│ 0.05│ 0.41│ 0.29│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 10.47│ 6.60│ 2.23│ 14.16│ 8.02│ 5.63│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.05│ 0.37│ 0.26│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.91│ 4.95│ 2.90│ 17.37│ 11.37│ 10.48│
│销售毛利率 │ 12.99│ 12.02│ 9.08│ 7.88│ 8.51│ 8.09│
│营业利润率 │ 7.44│ 3.16│ 2.18│ 6.91│ 3.96│ 3.64│
│销售净利率 │ 4.84│ 1.35│ 0.43│ 4.14│ 2.92│ 2.62│
│总资产净利率 │ 1.07│ 0.49│ 0.22│ 2.43│ 1.57│ 1.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.91│ 2.19│ 0.08│ 4.95│ 4.35│ 3.08│
│销售毛利率 │ 12.99│ 13.48│ 14.69│ 12.02│ 11.01│ 10.31│
│营业利润率 │ 7.44│ 4.64│ 1.77│ 3.16│ 3.86│ 3.85│
│销售净利率 │ 4.84│ 2.41│ -0.68│ 1.35│ 1.98│ 2.08│
│总资产净利率 │ 1.07│ 0.34│ -0.03│ 0.49│ 0.51│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.43│ -30.13│ -11.00│ 21.88│ -0.62│ 19.50│
│营业利润增长率 │ 43.85│ 1.46│ -71.98│ 112.92│ 8.12│ -30.63│
│净利润增长率 │ 42.77│ 78.00│ -83.23│ 83.82│ 21.87│ -32.18│
│净资产增长率 │ 4.40│ 4.28│ 0.38│ 20.33│ 12.38│ 1.50│
│总资产增长率 │ -11.40│ -14.84│ 8.12│ -0.50│ 26.32│ 29.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.43│ -34.40│ -22.76│ -30.13│ -24.36│ -17.46│
│营业利润增长率 │ 43.85│ -21.08│ 5.44│ 1.46│ -27.72│ -4.65│
│净利润增长率 │ 42.77│ -27.47│ -35.80│ 78.00│ -20.90│ 14.06│
│净资产增长率 │ 4.40│ 0.61│ -0.29│ 4.28│ 3.64│ 2.77│
│总资产增长率 │ -11.40│ -12.72│ -12.63│ -14.84│ -15.11│ -10.54│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司归还到期银行│ 79517.11│ 122933.60│ -35.32│
│ │借款 │ │ │ │
│应收票据 │公司票据背书转让│ 424.60│ 1142.09│ -62.82│
│ │支付货款及到期承│ │ │ │
│ │兑 │ │ │ │
│应收款项融资│公司背书转让中国│ 325.80│ 8065.17│ -95.96│
│ │工商银行股份有限│ │ │ │
│ │公司E信供应链票 │ │ │ │
│ │据 │ │ │ │
│其他应收款 │公司子公司成都高│ 5838.61│ 17642.22│ -66.91│
│ │投芯未半导体有限│ │ │ │
│ │公司按合同约定收│ │ │ │
│ │回设备转让尾款 │ │ │ │
│一年内到期的│公司合同履约成本│ 572.75│ 848.59│ -32.51│
│非流动资产 │摊销 │ │ │ │
│在建工程 │公司子公司成都倍│ 2077.12│ 1165.61│ 78.20│
│ │特数字能源科技有│ │ │ │
│ │限公司对成都高新│ │ │ │
│ │区虚拟电厂建设项│ │ │ │
│ │目增加投入 │ │ │ │
│其他非流动资│公司建筑施工业务│ 5074.45│ 2305.81│ 120.07│
│产 │应收质保金增加 │ │ │ │
│应交税费 │公司缴纳税费 │ 2964.96│ 7203.93│ -58.84│
│其他应付款 │公司工程项目保证│ 26305.00│ 38562.40│ -31.79│
│ │金及代收代付款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│递延收益 │公司子公司成都倍│ 1295.00│ 350.00│ 270.00│
│ │特数字能源科技有│ │ │ │
│ │限公司收到政府补│ │ │ │
│ │助专项资金 │ │ │ │
│递延所得税负│公司对外投资企业│ 5112.70│ 3729.07│ 37.10│
│债 │公允价值增加，对│ │ │ │
│ │其计提递延所得税│ │ │ │
│营业收入 │建筑施工业务营业│ 262664.72│ 352224.86│ -25.43│
│ │收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │建筑施工业务营业│ 228535.65│ 313432.68│ -27.09│
│ │收入减少，相应营│ │ │ │
│ │业成本减少 │ │ │ │
│财务费用 │银行借款减少，综│ 3070.58│ 4733.34│ -35.13│
│ │合贷款利率下降，│ │ │ │
│ │利息支出减少 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助增加│ 718.56│ 391.68│ 83.45│
│投资收益 │公司对联合营企业│ 3161.56│ 2357.63│ 34.10│
│ │的投资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司其他非流动金│ 3082.80│ 96.27│ 3102.40│
│收益 │融资产公允价值增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减少冲回│ -253.33│ -3846.47│ 93.41│
│ │减值损失及功率半│ │ │ │
│ │导体业务计提存货│ │ │ │
│ │跌价准备减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司建筑施工业务│ -6739.02│ -41822.04│ 83.89│
│的现金流量净│经营活动产生的现│ │ │ │
│额 │金流量净额较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收回期货│ 4311.40│ 22992.32│ -81.25│
│的现金流量净│公司剩余股权转让│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 87039.00│ 122933.60│ -29.20│
│应收款项 │--- │ 53862.84│ 80030.88│ -32.70│
│其他应收款 │--- │ 12167.68│ 17642.22│ -31.03│
│合同资产 │--- │ 793663.91│ 879023.95│ -9.71│
│存货 │--- │ 3349.49│ 4116.07│ -18.62│
│其他流动资产│--- │ 13035.96│ 12647.94│ 3.07│
│投资性房地产│--- │ 2045.16│ 2218.55│ -7.82│
│长期股权投资│--- │ 46427.31│ 46782.51│ -0.76│
│其他非流动金│--- │ 23259.53│ 23406.73│ -0.63│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 24430.76│ 25163.62│ -2.91│
│在建工程 │--- │ 2797.42│ 1165.61│ 140.00│
│使用权资产 │--- │ 187.41│ 268.42│ -30.18│
│短期借款 │--- │ 8468.92│ 9507.53│ -10.92│
│应付账款 │--- │ 587450.70│ 684571.10│ -14.19│
│合同负债 │--- │ 12087.15│ 8813.36│ 37.15│
│其他应付款 │--- │ 35007.09│ 38562.40│ -9.22│
│一年内到期的│--- │ 100790.94│ 130431.19│ -22.72│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 44625.26│ 52947.67│ -15.72│
│长期借款 │--- │ 67220.00│ 88075.00│ -23.68│
│租赁负债 │--- │ 135.55│ 136.50│ -0.70│
│营业收入 │本报告期建筑施工│ 163561.19│ 249337.02│ -34.40│
│ │业务营业收入减少│ │ │ │
│营业成本 │本报告期建筑施工│ 141512.13│ 223620.16│ -36.72│
│ │业务营业收入减少│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1316.42│ 1694.52│ -22.31│
│管理费用 │--- │ 8889.30│ 8853.51│ 0.40│
│研发投入 │公司上年同期部分│ 839.62│ 1307.62│ -35.79│
│ │研发项目已结项 │ │ │ │
│财务费用 │公司根据经营需求│ 2202.06│ 3268.57│ -32.63│
│ │以及持续加强资金│ │ │ │
│ │精细化管理措施，│ │ │ │
│ │融资规模同比下降│ │ │ │
│ │，同时进一步加强│ │ │ │
│ │与银行等金融机构│ │ │ │
│ │沟通合作，综合融│ │ │ │
│ │资成本下降 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期转让非主│ 26.52│ 1861.06│ -98.58│
│ │业资产股权，本报│ │ │ │
│ │告期无前述事项影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期合同资产│ -481.76│ -2216.27│ 78.26│
│ │减少冲回减值损失│ │ │ │
│ │及功率半导体业务│ │ │ │
│ │存货跌价准备减少│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 3541.25│ 4457.28│ -20.55│
│经营活动产生│本报告期公司建筑│ 8345.72│ -50722.55│ 116.45│
│的现金流量净│施工业务经营活动│ │ │ │
│额 │产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收回期货│ 5192.44│ 20065.54│ -74.12│
│的现金流量净│公司剩余股权转让│ │ │ │
│额 │款，本报告期公司│ │ │ │
│ │无前述事项影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期根据资金│ -53919.16│ -34200.66│ -57.66│
│的现金流量净│安排减少银行借款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -40381.03│ -64857.67│ 37.74│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 79517.11│ 122933.60│ 133944.16│ 162498.90│ 255641.28│ 218713.89│
│存货 │ 3106.07│ 4116.07│ 10532.34│ 12225.41│ 6714.86│ 690.84│
│应收票据及应收账款 │ 70914.06│ 81172.97│ 144211.57│ 66488.83│ 104079.23│ 103101.05│
│合同资产 │ 801386.37│ 879023.95│ 960585.79│ 877054.46│ 734249.38│ 558217.93│
│预付款项 │ 5227.99│ 6621.31│ 5292.15│ 11131.19│ 14214.85│ 5626.91│
│其他应收款 │ 5838.61│ 17642.22│ 11742.69│ 7075.02│ 88838.40│ 89601.41│
│流动资产合计 │ 981078.51│ 1133071.84│ 1314761.35│ 1161654.06│ 1262436.01│ 1017476.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 49509.99│ 46782.51│ 49177.04│ 76579.71│ 18335.81│ 17527.68│
│固定资产净额 │ 24997.98│ 25163.62│ 45192.06│ 37387.07│ 5157.82│ 3568.16│
│在建工程 │ 2077.12│ 1165.61│ 160.55│ 12148.16│ 4779.60│ 798.45│
│无形资产 │ 9396.64│ 9858.40│ 15154.96│ 16652.75│ 17855.25│ 3509.29│
│商誉 │ ---│ ---│ 5318.81│ 15855.18│ 16156.95│ ---│
│非流动资产合计 │ 129409.27│ 120250.36│ 157044.43│ 199589.17│ 105351.09│ 65351.34│
│资产总计 │ 1110487.78│ 1253322.20│ 1471805.79│ 1361243.23│ 1367787.11│ 1082827.43│
│应付票据及应付账款 │ 593042.49│ 684571.10│ 811652.96│ 731629.04│ 659523.12│ 515159.38│
│预收款项 │ 822.28│ 639.97│ 317.59│ 255.95│ 70.99│ 184.54│
│合同负债 │ 10378.46│ 8813.36│ 16821.17│ 20143.57│ 38075.68│ 17196.44│
│流动负债 │ 794228.39│ 940561.48│ 1055061.76│ 975885.03│ 1087049.62│ 864674.88│
│长期借款 │ 80472.50│ 88075.00│ 190475.00│ 157120.00│ 77740.00│ 49640.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 87035.27│ 92335.54│ 201148.03│ 167455.89│ 83154.10│ 51698.12│
│负债合计 │ 881263.66│ 1032897.03│ 1256209.79│ 1143340.93│ 1170203.72│ 916373.00│
│实收资本 │ 35228.00│ 35228.00│ 35228.00│ 35228.00│ 35228.00│ 35228.00│
│资本公积金 │ 89929.54│ 89873.63│ 89877.60│ 89877.60│ 90061.91│ 90045.04│
│盈余公积 │ 3147.42│ 3147.42│ 2614.71│ 2428.41│ 1758.53│ 1758.53│
│未分配利润 │ 100944.83│ 90866.23│ 82412.96│ 81816.95│ 46264.09│ 27456.69│
│少数股东权益 │ -1046.87│ -139.36│ 4079.79│ 7188.54│ 22470.83│ 10634.22│
│归属母公司权益 │ 230270.99│ 220564.53│ 211516.21│ 210713.76│ 175112.55│ 155820.22│
│股东权益合计 │ 229224.12│ 220425.17│ 215596.00│ 217902.31│ 197583.38│ 166454.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 79517.11│ 87039.00│ 85237.18│ 122933.60│ 64657.45│ 69567.08│
│存货 │ 3106.07│ 3349.49│ 3860.75│ 4116.07│ 8354.74│ 10183.85│
│应收票据及应收账款 │ 70914.06│ 54399.52│ 95089.77│ 81172.97│ 79104.43│ 65014.87│
│合同资产 │ 801386.37│ 793663.91│ 758318.90│ 879023.95│ 909850.45│ 980151.08│
│预付款项 │ 5227.99│ 5539.65│ 5677.59│ 6621.31│ 6848.78│ 6483.15│
│其他应收款 │ 5838.61│ 12167.68│ 9518.33│ 17642.22│ 11411.61│ 10369.75│
│流动资产合计 │ 981078.51│ 970034.71│ 972150.23│ 1133071.84│ 1100386.07│ 1162818.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 49509.99│ 46427.31│ 46302.53│ 46782.51│ 46301.98│ 48890.30│
│固定资产净额 │ 24997.98│ 24430.76│ 24902.94│ 25163.62│ 42615.20│ 43384.38│
│在建工程 │ 2077.12│ 2797.42│ 2118.90│ 1165.61│ 245.99│ 235.17│
│无形资产 │ 9396.64│ 9295.39│ 9531.91│ 9858.40│ 13789.48│ 14214.25│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5318.81│ 5318.81│
│非流动资产合计 │ 129409.27│ 123824.04│ 122871.07│ 120250.36│ 149025.13│ 153807.35│
│资产总计 │ 1110487.78│ 1093858.75│ 1095021.30│ 1253322.20│ 1249411.20│ 1316625.83│
│应付票据及应付账款 │ 593042.49│ 587552.70│ 564899.99│ 684571.10│ 663720.48│ 707135.94│
│预收款项 │ 822.28│ 857.05│ 613.28│ 639.97│ 753.27│ 606.05│
│合同负债 │ 10378.46│ 12087.15│ 9410.50│ 8813.36│ 10244.06│ 11751.10│
│流动负债 │ 794228.39│ 801344.50│ 812735.43│ 940561.48│ 892226.11│ 938596.74│
│长期借款 │ 80472.50│ 67220.00│ 58605.00│ 88075.00│ 127817.50│ 149282.50│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 87035.27│ 71604.05│ 63049.65│ 92335.54│ 136436.91│ 158083.11│
│负债合计 │ 881263.66│ 872948.55│ 875785.08│ 1032897.03│ 1028663.02│ 1096679.84│
│实收资本 │ 35228.00│ 35228.00│ 35228.00│ 35228.00│ 35228.00│ 35228.00│
│资本公积金 │ 89929.54│ 89929.54│ 89929.54│ 89873.63│ 89877.60│ 89877.60│
│盈余公积 │ 3147.42│ 3147.42│ 3147.42│ 3147.42│ 2614.71│ 2614.71│
│未分配利润 │ 100944.83│ 92197.05│ 91045.22│ 90866.23│ 90002.38│ 87167.72│
│少数股东权益 │ -1046.87│ -1003.26│ -687.24│ -139.36│ 1527.12│ 2569.43│
│归属母公司权益 │ 230270.99│ 221913.45│ 219923.46│ 220564.53│ 219221.05│ 217376.56│
│股东权益合计 │ 229224.12│ 220910.19│ 219236.22│ 220425.17│ 220748.17│ 219945.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 262664.72│ 498016.03│ 712724.38│ 800811.84│ 657059.98│ 661179.68│
│营业总成本 │ 249526.12│ 471030.76│ 687749.29│ 776264.29│ 631077.07│ 634353.09│
│营业税金及附加 │ 1121.13│ 1879.00│ 3272.62│ 1906.15│ 2464.98│ 2227.21│
│销售费用 │ 1912.33│ 3281.49│ 3491.46│ 7189.65│ 7586.57│ 10022.93│
│财务费用 │ 3070.58│ 6122.56│ 7824.63│ 7487.01│ 4411.12│ 2132.54│
│管理费用 │ 13280.70│ 19134.88│ 20233.45│ 17956.51│ 13129.77│ 11065.13│
│资产减值损失 │ -253.33│ -15642.13│ -14047.12│ -508.13│ -326.30│ -117.66│
│公允价值变动净收益 │ 3082.80│ -996.92│ 595.03│ 503.94│ 2573.45│ 453.60│
│投资收益 │ 3161.56│ 2985.24│ 761.47│ 25575.85│ 6965.64│ 3684.46│
│营业利润 │ 19538.07│ 15733.75│ 15507.47│ 55346.96│ 25994.85│ 24042.34│
│营业外收入 │ 41.96│ 103.16│ 54.66│ 180.22│ 144.49│ 93.20│
│营业外支出 │ 152.94│ 54.10│ 30.84│ 17.74│ -2.99│ 652.09│
│利润总额 │ 19427.09│ 15782.81│ 15531.29│ 55509.44│ 26142.33│ 23483.45│
│所得税 │ 6726.20│ 9072.03│ 12439.11│ 22373.64│ 6955.31│ 6170.76│
│净利润 │ 12700.89│ 6710.78│ 3092.18│ 33135.80│ 19187.02│ 17312.69│
│归属母公司净利润 │ 13601.40│ 10923.52│ 6136.97│ 36593.75│ 19907.01│ 16334.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 262664.72│ 163561.19│ 55775.48│ 498016.03│ 352224.86│ 249337.02│
│营业总成本 │ 249526.12│ 155542.95│ 54677.08│ 471030.76│ 337271.63│ 239607.57│
│营业税金及附加 │ 1121.13│ 783.43│ 337.42│ 1879.00│ 1256.07│ 863.19│
│销售费用 │ 1912.33│ 1316.42│ 683.24│ 3281.49│ 2611.37│ 1694.52│
│财务费用 │ 3070.58│ 2202.06│ 1162.99│ 6122.56│ 4733.34│ 3268.57│
│管理费用 │ 13280.70│ 8889.30│ 4591.83│ 19134.88│ 13396.15│ 8853.51│
│资产减值损失 │ -253.33│ -481.76│ -21.78│ -15642.13│ -3846.47│ -2216.27│
│公允价值变动净收益 │ 3082.80│ 76.91│ 23.07│ -996.92│ 96.27│ 84.67│
│投资收益 │ 3161.56│ 26.52│ -99.62│ 2985.24│ 2357.63│ 1861.06│
│营业利润 │ 19538.07│ 7583.08│ 985.44│ 15733.75│ 13582.33│ 9608.44│
│营业外收入 │ 41.96│ 21.26│ 4.64│ 103.16│ 45.65│ 33.25│
│营业外支出 │ 152.94│ 124.40│ 93.35│ 54.10│ 2.57│ 2.48│
│利润总额 │ 19427.09│ 7479.94│ 896.73│ 15782.81│ 13625.41│ 9639.21│
│所得税 │ 6726.20│ 3541.25│ 1274.05│ 9072.03│ 6644.72│ 4457.28│
│净利润 │ 12700.89│ 3938.68│ -377.32│ 6710.78│ 6980.69│ 5181.93│
│归属母公司净利润 │ 13601.40│ 4853.61│ 178.99│ 10923.52│ 9526.96│ 6692.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 415789.24│ 716984.79│ 653102.75│ 797797.42│ 591456.26│ 587255.96│
│经营活动现金流出 │ 422528.26│ 694329.32│ 719137.57│ 850526.29│ 577490.25│ 541365.55│
│经营活动现金流量净额│ -6739.02│ 22655.47│ -66034.82│ -52728.88│ 13966.00│ 45890.41│
│投资活动现金流入 │ 11078.13│ 39416.55│ 8270.69│ 32442.22│ 54938.43│ 85169.73│
│投资活动现金流出 │ 6766.73│ 4740.35│ 7640.51│ 129693.95│ 81574.84│ 90968.16│
│投资活动现金流量净额│ 4311.40│ 34676.20│ 630.19│ -97251.74│ -26636.41│ -5798.43│
│筹资活动现金流入 │ 58073.44│ 40101.00│ 149800.00│ 172270.00│ 201764.65│ 98377.00│
│筹资活动现金流出 │ 106135.16│ 107945.44│ 113327.54│ 115671.25│ 152847.61│ 91994.99│
│筹资活动现金流量净额│ -48061.73│ -67844.44│ 36472.46│ 56598.75│ 48917.04│ 6382.01│
│汇率变动对现金的影响│ -0.04│ -0.01│ -1.06│ -28.13│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -50489.38│ -10512.78│ -28933.23│ -93409.99│ 36246.64│ 46473.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 415789.24│ 318730.33│ 174695.59│ 716984.79│ 534433.14│ 349212.57│
│经营活动现金流出 │ 422528.26│ 310384.61│ 205915.68│ 694329.32│ 576255.17│ 399935.12│
│经营活动现金流量净额│ -6739.02│ 8345.72│ -31220.09│ 22655.47│ -41822.04│ -50722.55│
│投资活动现金流入 │ 11078.13│ 10965.29│ 10963.45│ 39416.55│ 24546.70│ 23262.63│
│投资活动现金流出 │ 6766.73│ 5772.86│ 3272.00│ 4740.35│ 1554.38│ 3197.09│
│投资活动现金流量净额│ 4311.40│ 5192.44│ 7691.45│ 34676.20│ 22992.32│ 20065.54│
│筹资活动现金流入 │ 58073.44│ 27073.44│ 6573.44│ 40101.00│ 38201.00│ 38201.00│
│筹资活动现金流出 │ 106135.16│ 80992.59│ 25461.67│ 107945.44│ 88051.75│ 72401.66│
│筹资活动现金流量净额│ -48061.73│ -53919.16│ -18888.23│ -67844.44│ -49850.75│ -34200.66│
│汇率变动对现金的影响│ -0.04│ -0.03│ -0.01│ -0.01│ 0.00│ 0.01│
│现金及等价物净增加额│ -50489.38│ -40381.03│ -42416.88│ -10512.78│ -68680.46│ -64857.67│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 72206.89│ 14.50│ 278.81│ 2.55│
│二季报 │ 177130.14│ 35.57│ 6413.49│ 58.71│
│三季报 │ 102887.84│ 20.66│ 2834.66│ 25.95│
│四季报 │ 145791.17│ 29.27│ 1396.56│ 12.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 115652.48│ 16.23│ 3449.79│ 56.21│
│二季报 │ 186420.70│ 26.16│ 2417.81│ 39.40│
│三季报 │ 163590.73│ 22.95│ 6177.20│ 100.66│
│四季报 │ 247060.47│ 34.66│ -5907.83│ -96.27│
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