财务分析☆ ◇000629 钒钛股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 26781.72│ -9331.53│ 28520.27│ 105765.63│ 134421.28│ 132773.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 28520.27│ 105765.63│ 134427.82│ 132773.52│
│净利润增长率(%) │ 280.17│ -132.72│ -73.03│ -21.32│ 1.24│ 248.56│
│扣非净利润(万) │ 25036.69│ -10134.66│ 25271.93│ 104727.61│ 129739.02│ 100123.83│
│营业总收(未调整:万) │ 743712.54│ 889021.16│ 1320884.09│ 1438013.81│ 1508754.64│ 1406027.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1320884.09│ 1438013.81│ 1508754.64│ 1406027.38│
│总营收同比增长率(%) │ 13.86│ -32.70│ -8.15│ -4.69│ 7.31│ 33.42│
│加权净资产收益率(%) │ 2.15│ -0.76│ 2.29│ 10.11│ 16.47│ 13.15│
│资产负债比率(%) │ 13.25│ 13.10│ 13.34│ 18.24│ 23.15│ 22.20│
│净利润现金含量(%) │ 168.29│ -466.38│ 230.90│ 24.84│ 145.80│ 133.79│
│基本每股收益(元) │ 0.0289│ -0.0101│ 0.0307│ 0.1184│ 0.1565│ 0.1546│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0269│ -0.0109│ 0.0272│ 0.1172│ 0.1510│ 0.1166│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0288│ -0.0100│ 0.0307│ 0.1138│ 0.1563│ 0.1546│
│每股资本公积金(元) │ 0.5628│ 0.5628│ 0.5630│ 0.5632│ 0.4306│ 0.4286│
│每股未分配利润(元) │ -0.3201│ -0.3489│ -0.3345│ -0.3559│ -0.5018│ -0.6449│
│每股净资产(元) │ 1.3558│ 1.3220│ 1.3417│ 1.3045│ 1.0223│ 0.8761│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0485│ 0.0468│ 0.0708│ 0.0283│ 0.2278│ 0.2068│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 26781.72│ 22141.49│ 7186.84│ -9331.53│ -14865.02│ -19929.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -14865.02│ -19929.88│
│净利润增长率(%) │ 280.17│ 211.10│ 173.33│ -132.72│ -181.13│ -245.15│
│扣非净利润(万) │ 25036.69│ 20855.34│ 6359.50│ -10134.66│ -15364.02│ -20115.22│
│营业总收(未调整:万) │ 743712.54│ 499600.20│ 247605.90│ 889021.16│ 653173.85│ 425387.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 653173.85│ 425387.22│
│总营收同比增长率(%) │ 13.86│ 17.45│ 16.70│ -32.70│ -37.64│ -40.57│
│加权净资产收益率(%) │ 2.15│ 1.77│ 0.58│ -0.76│ -1.20│ -1.62│
│资产负债比率(%) │ 13.25│ 13.35│ 13.57│ 13.10│ 14.30│ 13.88│
│净利润现金含量(%) │ 168.29│ 124.27│ 227.19│ -466.38│ -251.66│ 1.42│
│基本每股收益(元) │ 0.0289│ 0.0239│ 0.0077│ -0.0101│ -0.0160│ -0.0215│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0269│ 0.0225│ 0.0068│ -0.0109│ -0.0165│ -0.0217│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0288│ 0.0238│ 0.0077│ -0.0100│ -0.0160│ -0.0214│
│每股资本公积金(元) │ 0.5628│ 0.5628│ 0.5628│ 0.5628│ 0.5626│ 0.5630│
│每股未分配利润(元) │ -0.3201│ -0.3251│ -0.3412│ -0.3489│ -0.3505│ -0.3560│
│每股净资产(元) │ 1.3558│ 1.3506│ 1.3308│ 1.3220│ 1.3209│ 1.3247│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0485│ 0.0296│ 0.0176│ 0.0468│ 0.0402│ -0.0003│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.72│ 4.12│ 4.09│ 3.01│ 1.84│ 1.34│
│速动比率 │ 3.14│ 3.56│ 3.50│ 2.50│ 1.38│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 13.25│ 13.10│ 13.34│ 18.24│ 23.15│ 22.20│
│产权比率 │ 0.16│ 0.15│ 0.16│ 0.23│ 0.31│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.31│ 0.46│ 0.12│ 0.90│ 1.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.72│ 3.88│ 3.93│ 4.12│ 3.60│ 3.77│
│速动比率 │ 3.14│ 3.27│ 3.41│ 3.56│ 3.10│ 3.15│
│资产负债比率(%) │ 13.25│ 13.35│ 13.57│ 13.10│ 14.30│ 13.88│
│产权比率 │ 0.16│ 0.16│ 0.16│ 0.15│ 0.17│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.19│ 0.11│ 0.31│ 0.23│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 39.44│ 67.17│ 97.19│ 86.12│ 91.14│ 100.54│
│存货周转率 │ 8.23│ 9.93│ 12.55│ 11.79│ 11.99│ 10.85│
│流动资产周转率 │ 1.33│ 1.52│ 2.13│ 2.74│ 4.76│ 3.79│
│固定资产周转率 │ 1.17│ 1.40│ 2.25│ 2.60│ 2.73│ 2.50│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.61│ 0.88│ 1.05│ 1.36│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 39.44│ 28.78│ 16.94│ 67.17│ 41.04│ 31.36│
│存货周转率 │ 8.23│ 5.28│ 2.85│ 9.93│ 7.32│ 4.44│
│流动资产周转率 │ 1.33│ 0.88│ 0.43│ 1.52│ 1.10│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 1.17│ 0.78│ 0.38│ 1.40│ 1.04│ 0.67│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.34│ 0.17│ 0.61│ 0.44│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.13│ -0.76│ 2.29│ 8.72│ 15.28│ 17.64│
│销售毛利率 │ 9.98│ 9.01│ 7.59│ 14.40│ 16.30│ 19.92│
│营业利润率 │ 4.85│ -0.86│ 2.69│ 8.42│ 9.75│ 12.26│
│销售净利率 │ 4.12│ -1.62│ 2.19│ 7.46│ 9.05│ 10.35│
│总资产净利率 │ 2.08│ -0.98│ 1.92│ 7.86│ 12.34│ 12.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.13│ 1.76│ 0.58│ -0.76│ -1.21│ -1.62│
│销售毛利率 │ 9.98│ 11.37│ 10.46│ 9.01│ 6.93│ 4.93│
│营业利润率 │ 4.85│ 5.89│ 3.66│ -0.86│ -2.19│ -4.38│
│销售净利率 │ 4.12│ 4.96│ 3.33│ -1.62│ -2.77│ -5.04│
│总资产净利率 │ 2.08│ 1.68│ 0.56│ -0.98│ -1.22│ -1.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.86│ -32.70│ -8.15│ -4.69│ 7.31│ 33.42│
│营业利润增长率 │ 352.69│ -121.44│ -70.65│ -17.64│ -14.71│ 196.95│
│净利润增长率 │ 280.17│ -132.72│ -73.03│ -21.32│ 1.24│ 248.56│
│净资产增长率 │ 2.56│ -1.52│ 2.86│ 37.87│ 16.86│ -30.81│
│总资产增长率 │ 2.98│ -2.24│ -3.21│ 28.48│ 16.87│ -22.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.86│ 17.45│ 16.70│ -32.70│ -37.64│ -40.57│
│营业利润增长率 │ 352.69│ 258.01│ 195.65│ -121.44│ -161.66│ -204.69│
│净利润增长率 │ 280.17│ 211.10│ 173.33│ -132.72│ -181.13│ -245.15│
│净资产增长率 │ 2.56│ 2.16│ 0.67│ -1.52│ -1.55│ -1.27│
│总资产增长率 │ 2.98│ 2.61│ 1.29│ -2.24│ -0.67│ -0.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│研发费用 │成熟工艺已转产 │ 10613.87│ 19515.91│ -45.61│
│财务费用 │汇兑收益、利息收│ 2266.54│ -1499.69│ 251.13│
│ │入等减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期增值税加计抵│ 541.02│ 2412.44│ -77.57│
│ │减减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的坏账准│ -259.58│ 26.06│ -1096.09│
│ │备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -3466.43│ -23660.53│ 85.35│
│ │价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│子公司资产处置增│ 341.15│ ---│ ---│
│ │加收益 │ │ │ │
│营业外收支净│本期无碳排放权处│ 8.84│ -688.90│ 101.28│
│额 │置收益及对外捐赠│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│利润总额 │钒产品、钛白粉价│ 36081.46│ -14964.12│ 341.12│
│ │格上升 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增加 │ 5434.88│ 3104.67│ 75.05│
│少数股东损益│控股子公司利润增│ 3864.85│ -3203.76│ 220.63│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付结构发生│ 45071.67│ 37408.76│ 20.48│
│的现金流量净│变化，票据支付比│ │ │ │
│额 │例增加、货币支付│ │ │ │
│ │比例减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上期理财产品、定│ -47031.65│ -13831.23│ -240.04│
│的现金流量净│期存款到期收回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款减少│ -1606.07│ -26596.66│ 93.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据(含 │本期销售商品收到│ 27522.97│ 19111.44│ 44.01│
│应收款项融资│的票据增加 │ │ │ │
│） │ │ │ │ │
│应收账款 │本期产品赊销量增│ 24379.86│ 13337.09│ 82.80│
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │预付能源介质款增│ 5066.31│ 3790.12│ 33.67│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │工程项目暂估转固│ 1116.09│ 1631.97│ -31.61│
│使用权资产 │租赁土地确认使用│ 5190.13│ 1064.87│ 387.40│
│ │权资产 │ │ │ │
│其他非流动资│本期一年以上定期│ 132780.32│ 23065.07│ 475.68│
│产 │存款本金及利息增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据到期兑付│ 10000.00│ 15000.00│ -33.33│
│预收款项 │预收房屋租金减少│ 21.21│ 73.15│ -71.00│
│应付职工薪酬│职工福利、职工教│ 3466.69│ 2645.26│ 31.05│
│ │育费计提尚未使用│ │ │ │
│一年内到期的│租赁负债重分类到│ 3555.74│ 2538.66│ 40.06│
│非流动负债 │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁土地确认使用│ 5170.00│ 951.05│ 443.61│
│ │权资产 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提安全生产│ 4375.70│ 2349.18│ 86.27│
│ │费 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 126543.33│ 122858.70│ 3.00│
│应收款项 │--- │ 21387.22│ 13337.09│ 60.36│
│存货 │--- │ 88875.81│ 78707.23│ 12.92│
│投资性房地产│--- │ 14391.44│ 14715.19│ -2.20│
│长期股权投资│--- │ 639.73│ 633.91│ 0.92│
│固定资产 │本期计提折旧影响│ 634268.49│ 650539.54│ -2.50│
│在建工程 │--- │ 1385.78│ 1631.97│ -15.09│
│使用权资产 │--- │ 5528.48│ 1064.87│ 419.17│
│短期借款 │--- │ 12007.03│ 12007.74│ -0.01│
│合同负债 │--- │ 14519.40│ 20356.94│ -28.68│
│长期借款 │--- │ 13219.00│ 14269.00│ -7.36│
│租赁负债 │--- │ 5119.87│ 951.05│ 438.34│
│其他流动资产│本期一年以内定期│ 290476.21│ 340933.15│ -14.80│
│ │存款本金及利息减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动资│本期一年以上定期│ 91333.96│ 23065.07│ 295.98│
│产 │存款本金及利息增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 499600.20│ 425387.22│ 17.45│
│营业成本 │--- │ 442782.01│ 404435.09│ 9.48│
│销售费用 │--- │ 6974.96│ 7205.10│ -3.19│
│管理费用 │--- │ 7763.77│ 6796.05│ 14.24│
│财务费用 │汇兑收益、利息收│ 1530.78│ -1443.90│ 206.02│
│ │入等减少影响 │ │ │ │
│所得税费用 │钒产品利润增加 │ 4650.97│ 2170.53│ 114.28│
│研发投入 │2025年度部分项目│ 18536.34│ 14268.08│ 29.91│
│ │研发周期为两年，│ │ │ │
│ │2025年为研究阶段│ │ │ │
│ │，上半年处于前期│ │ │ │
│ │探索，研发投入相│ │ │ │
│ │对平缓；接转至20│ │ │ │
│ │26年转入开发阶段│ │ │ │
│ │，上半年研发活动│ │ │ │
│ │全面提速，投入强│ │ │ │
│ │度显著加大 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付结构发生│ 27515.37│ -283.82│ 9794.73│
│的现金流量净│变化，票据支付比│ │ │ │
│额 │例增加、货币支付│ │ │ │
│ │比例减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上期理财产品到期│ -22019.17│ 2395.81│ -1019.07│
│的现金流量净│收回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款减少│ -1470.03│ -11369.57│ 87.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 3684.63│ -8896.12│ 141.42│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 118508.33│ 122858.70│ 133747.95│ 164535.63│ 237068.70│ 60681.73│
│存货 │ 83941.37│ 78707.23│ 84213.23│ 110350.64│ 98502.62│ 112135.34│
│应收票据及应收账款 │ 38182.13│ 22746.46│ 18378.52│ 24455.66│ 26456.16│ 20780.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5066.31│ 3790.12│ 11991.70│ 6381.26│ 1836.47│ 2372.43│
│其他应收款 │ 1813.45│ 1758.75│ 2288.44│ 4163.52│ 1790.88│ 1818.31│
│流动资产合计 │ 534660.94│ 580496.47│ 589401.24│ 651295.42│ 399222.53│ 234146.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 616.32│ 633.91│ 640.26│ 626.65│ 615.43│ ---│
│固定资产净额 │ 625577.74│ 650539.54│ 618618.15│ 554859.49│ 550155.11│ 554530.43│
│在建工程 │ 1116.09│ 1631.97│ 47798.13│ 88259.50│ 18761.56│ 14216.67│
│无形资产 │ 43200.26│ 44799.28│ 47015.59│ 41223.21│ 37957.44│ 45406.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 959587.38│ 870551.58│ 894821.30│ 882138.83│ 794077.05│ 786913.52│
│资产总计 │ 1494248.32│ 1451048.05│ 1484222.53│ 1533434.25│ 1193299.58│ 1021060.27│
│应付票据及应付账款 │ 78057.88│ 76267.36│ 57624.22│ 85042.32│ 91286.57│ 56633.21│
│预收款项 │ 21.21│ 73.15│ 18.98│ 75.64│ 102.45│ 162.46│
│合同负债 │ 23987.72│ 20356.94│ 23530.40│ 40443.14│ 70341.70│ 66636.27│
│流动负债 │ 143576.55│ 140772.50│ 144211.11│ 216153.06│ 217376.26│ 175079.21│
│长期借款 │ 13219.00│ 14269.00│ ---│ 6094.00│ 3969.00│ ---│
│长期应付款 │ 12595.00│ 12595.00│ 27595.00│ 27595.00│ 27595.00│ 27595.00│
│非流动负债 │ 54359.26│ 49291.41│ 53809.64│ 63613.62│ 58825.25│ 51545.84│
│负债合计 │ 197935.81│ 190063.91│ 198020.75│ 279766.68│ 276201.51│ 226625.05│
│实收资本 │ 929094.78│ 929094.78│ 929497.00│ 929503.32│ 860244.79│ 858974.62│
│资本公积金 │ 522897.41│ 522897.41│ 523331.81│ 523475.48│ 370399.48│ 368134.19│
│盈余公积 │ 46104.74│ 46104.74│ 42194.03│ 30155.59│ 25214.10│ 27143.98│
│未分配利润 │ -297417.55│ -324199.28│ -310957.04│ -330812.69│ -431652.83│ -553987.88│
│少数股东权益 │ 36624.79│ 32747.96│ 39063.75│ 41157.46│ 37640.34│ 41868.74│
│归属母公司权益 │ 1259687.71│ 1228236.18│ 1247138.03│ 1212510.11│ 879457.73│ 752566.48│
│股东权益合计 │ 1296312.50│ 1260984.14│ 1286201.79│ 1253667.57│ 917098.07│ 794435.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 118508.33│ 126543.33│ 172064.33│ 122858.70│ 131141.10│ 124851.83│
│存货 │ 83941.37│ 88875.81│ 76706.77│ 78707.23│ 81849.22│ 97823.54│
│应收票据及应收账款 │ 38182.13│ 36439.33│ 26472.98│ 22746.46│ 25139.84│ 23302.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5066.31│ 3590.51│ 4576.32│ 3790.12│ 5602.88│ 7138.70│
│其他应收款 │ 1813.45│ 1824.11│ 1739.21│ 1758.75│ 1860.82│ 1913.05│
│流动资产合计 │ 534660.94│ 560856.82│ 575781.11│ 580496.47│ 594366.05│ 590716.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 616.32│ 639.73│ 634.95│ 633.91│ 665.58│ 653.76│
│固定资产净额 │ 625577.74│ 634268.49│ 641734.99│ 650539.54│ 640850.83│ 649636.41│
│在建工程 │ 1116.09│ 1385.78│ 1769.60│ 1631.97│ 12360.71│ 5091.68│
│无形资产 │ 43200.26│ 43691.13│ 44245.20│ 44799.28│ 45353.36│ 45907.43│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 959587.38│ 928069.04│ 894009.91│ 870551.58│ 879966.12│ 882540.40│
│资产总计 │ 1494248.32│ 1488925.86│ 1469791.02│ 1451048.05│ 1474332.16│ 1473256.86│
│应付票据及应付账款 │ 78057.88│ 87714.46│ 80202.96│ 76267.36│ 92093.29│ 92049.52│
│预收款项 │ 21.21│ 22.27│ 42.98│ 73.15│ 80.38│ 78.84│
│合同负债 │ 23987.72│ 14519.40│ 21900.36│ 20356.94│ 21379.55│ 13071.06│
│流动负债 │ 143576.55│ 144557.75│ 146392.57│ 140772.50│ 165158.79│ 156712.24│
│长期借款 │ 13219.00│ 13219.00│ 14269.00│ 14269.00│ 6600.00│ 8850.00│
│长期应付款 │ 12595.00│ 12595.00│ 12595.00│ 12595.00│ 12595.00│ 12595.00│
│非流动负债 │ 54359.26│ 54243.22│ 53012.68│ 49291.41│ 45669.09│ 47826.45│
│负债合计 │ 197935.81│ 198800.97│ 199405.25│ 190063.91│ 210827.87│ 204538.69│
│实收资本 │ 929094.78│ 929094.78│ 929094.78│ 929094.78│ 929094.78│ 929497.00│
│资本公积金 │ 522897.41│ 522897.41│ 522897.41│ 522897.41│ 522897.41│ 523331.81│
│盈余公积 │ 46104.74│ 46104.74│ 46104.74│ 46104.74│ 42194.03│ 42194.03│
│未分配利润 │ -297417.55│ -302057.79│ -317012.44│ -324199.28│ -325822.06│ -330886.91│
│少数股东权益 │ 36624.79│ 35328.10│ 33901.34│ 32747.96│ 35701.55│ 37374.90│
│归属母公司权益 │ 1259687.71│ 1254796.79│ 1236484.43│ 1228236.18│ 1227802.74│ 1231343.26│
│股东权益合计 │ 1296312.50│ 1290124.90│ 1270385.77│ 1260984.14│ 1263504.29│ 1268718.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 743712.54│ 889021.16│ 1320884.09│ 1438013.81│ 1508754.64│ 1406027.38│
│营业总成本 │ 710278.96│ 873676.93│ 1294061.00│ 1321686.89│ 1356695.11│ 1230936.57│
│营业税金及附加 │ 5343.88│ 6470.58│ 7006.86│ 8045.92│ 8637.77│ 9487.41│
│销售费用 │ 10410.00│ 14286.03│ 11937.47│ 11258.88│ 11830.39│ 12169.47│
│财务费用 │ 2266.54│ -1121.82│ -6779.07│ -7805.99│ -4042.39│ -6424.97│
│管理费用 │ 12166.09│ 16356.89│ 16480.05│ 22721.88│ 19777.20│ 22496.74│
│资产减值损失 │ -3466.43│ -32081.53│ -4846.35│ -2153.56│ -9105.11│ -5933.24│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5482.86│ 7077.86│ 7820.28│ 3155.31│ 478.52│ 3400.00│
│营业利润 │ 36072.61│ -7618.68│ 35540.07│ 121090.88│ 147029.72│ 172381.99│
│营业外收入 │ 330.15│ 728.07│ 661.52│ 340.78│ 1002.90│ 435.13│
│营业外支出 │ 321.30│ 2402.47│ 2934.97│ 3228.83│ 1999.67│ 3992.60│
│利润总额 │ 36081.46│ -9293.09│ 33266.62│ 118202.83│ 146032.94│ 168824.52│
│所得税 │ 5434.88│ 5087.01│ 4364.41│ 10987.92│ 9461.13│ 23268.65│
│净利润 │ 30646.57│ -14380.10│ 28902.21│ 107214.91│ 136571.81│ 145555.87│
│归属母公司净利润 │ 26781.72│ -9331.53│ 28520.27│ 105765.63│ 134421.28│ 132773.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 743712.54│ 499600.20│ 247605.90│ 889021.16│ 653173.85│ 425387.22│
│营业总成本 │ 710278.96│ 471080.67│ 238141.73│ 873676.93│ 651558.52│ 434016.92│
│营业税金及附加 │ 5343.88│ 3487.87│ 1831.80│ 6470.58│ 4600.38│ 2756.49│
│销售费用 │ 10410.00│ 6974.96│ 3595.58│ 14286.03│ 10500.37│ 7205.10│
│财务费用 │ 2266.54│ 1530.78│ 734.44│ -1121.82│ -1499.69│ -1443.90│
│管理费用 │ 12166.09│ 7763.77│ 3728.27│ 16356.89│ 10552.87│ 6796.05│
│资产减值损失 │ -3466.43│ -2431.07│ -2415.61│ -32081.53│ -23660.53│ -14487.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5482.86│ 2543.80│ 1218.32│ 7077.86│ 5331.49│ 2884.51│
│营业利润 │ 36072.61│ 29416.80│ 9059.70│ -7618.68│ -14275.21│ -18616.47│
│营业外收入 │ 330.15│ 146.86│ 75.95│ 728.07│ 544.19│ 457.59│
│营业外支出 │ 321.30│ 157.27│ 22.25│ 2402.47│ 1233.09│ 1090.18│
│利润总额 │ 36081.46│ 29406.38│ 9113.40│ -9293.09│ -14964.12│ -19249.06│
│所得税 │ 5434.88│ 4650.97│ 877.74│ 5087.01│ 3104.67│ 2170.53│
│净利润 │ 30646.57│ 24755.41│ 8235.66│ -14380.10│ -18068.79│ -21419.59│
│归属母公司净利润 │ 26781.72│ 22141.49│ 7186.84│ -9331.53│ -14865.02│ -19929.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 634329.01│ 902636.64│ 1087597.44│ 1000978.59│ 1030845.78│ 1102035.56│
│经营活动现金流出 │ 589257.34│ 859115.95│ 1021744.27│ 974702.58│ 834856.49│ 924403.16│
│经营活动现金流量净额│ 45071.67│ 43520.70│ 65853.17│ 26276.02│ 195989.28│ 177632.40│
│投资活动现金流入 │ 327145.34│ 513022.04│ 628908.66│ 785.77│ 14279.99│ 4581.63│
│投资活动现金流出 │ 374176.99│ 548129.82│ 704900.71│ 321208.05│ 15514.68│ 3878.29│
│投资活动现金流量净额│ -47031.65│ -35107.77│ -75992.05│ -320422.28│ -1234.70│ 703.34│
│筹资活动现金流入 │ 4000.00│ 35069.00│ 12602.82│ 234129.14│ 20280.13│ 10040.00│
│筹资活动现金流出 │ 5606.07│ 54707.34│ 34150.28│ 13111.31│ 39145.40│ 467253.42│
│筹资活动现金流量净额│ -1606.07│ -19638.34│ -21547.46│ 221017.83│ -18865.27│ -457213.42│
│汇率变动对现金的影响│ -784.32│ 336.16│ 898.92│ 595.10│ 497.60│ 113.60│
│现金及等价物净增加额│ -4350.36│ -10889.25│ -30787.42│ -72533.33│ 176386.91│ -278764.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 634329.01│ 420286.37│ 217475.52│ 902636.64│ 656546.83│ 434011.09│
│经营活动现金流出 │ 589257.34│ 392771.01│ 201147.61│ 859115.95│ 619138.07│ 434294.91│
│经营活动现金流量净额│ 45071.67│ 27515.37│ 16327.91│ 43520.70│ 37408.76│ -283.82│
│投资活动现金流入 │ 327145.34│ 242599.56│ 202334.23│ 513022.04│ 370054.73│ 297059.73│
│投资活动现金流出 │ 374176.99│ 264618.73│ 169040.99│ 548129.82│ 383885.96│ 294663.92│
│投资活动现金流量净额│ -47031.65│ -22019.17│ 33293.24│ -35107.77│ -13831.23│ 2395.81│
│筹资活动现金流入 │ 4000.00│ ---│ ---│ 35069.00│ 17100.00│ 13100.00│
│筹资活动现金流出 │ 5606.07│ 1470.03│ 194.41│ 54707.34│ 43696.66│ 24469.57│
│筹资活动现金流量净额│ -1606.07│ -1470.03│ -194.41│ -19638.34│ -26596.66│ -11369.57│
│汇率变动对现金的影响│ -784.32│ -341.54│ -221.11│ 336.16│ 412.27│ 361.45│
│现金及等价物净增加额│ -4350.36│ 3684.63│ 49205.63│ -10889.25│ -2606.85│ -8896.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 212181.61│ 23.87│ -9800.38│ 105.02│
│二季报 │ 213205.61│ 23.98│ -10129.50│ 108.55│
│三季报 │ 227786.63│ 25.62│ 5064.85│ -54.28│
│四季报 │ 235847.31│ 26.53│ 5533.49│ -59.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 358629.21│ 27.15│ 6814.67│ 23.89│
│二季报 │ 357128.92│ 27.04│ 6915.93│ 24.25│
│三季报 │ 331605.75│ 25.10│ 4592.57│ 16.10│
│四季报 │ 273520.21│ 20.71│ 10197.10│ 35.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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