财务分析☆ ◇000631 顺发恒能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2039.13│ 5897.71│ 8489.24│ 33132.79│ 16193.91│ 9555.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10703.76│ 33132.79│ 16193.91│ 9555.17│
│净利润增长率(%) │ -67.63│ -44.90│ -74.38│ 104.60│ 69.48│ -64.08│
│扣非净利润(万) │ -12.85│ 2778.81│ 3936.20│ 27113.20│ 12544.21│ 6070.39│
│营业总收(未调整:万) │ 38066.92│ 49294.22│ 31321.65│ 223662.58│ 30719.87│ 27198.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 57127.19│ 223662.58│ 30719.87│ 27198.00│
│总营收同比增长率(%) │ -4.01│ -13.71│ -86.00│ 628.07│ 12.95│ -58.14│
│加权净资产收益率(%) │ 0.36│ 1.00│ 1.46│ 5.60│ 2.61│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 20.35│ 19.65│ 15.37│ 12.44│ 32.47│ 30.67│
│净利润现金含量(%) │ 609.09│ -10.46│ 125.60│ 18.38│ 279.26│ 1565.12│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.0300│ 0.0500│ 0.1500│ 0.0700│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0001│ 0.0100│ 0.0200│ 0.1200│ 0.0600│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0089│ 0.0246│ 0.0354│ 0.1383│ 0.0666│ 0.0393│
│每股资本公积金(元) │ 0.3473│ 0.4354│ 0.4996│ 0.5174│ 0.5403│ 0.5403│
│每股未分配利润(元) │ 0.9690│ 0.9295│ 0.8801│ 0.9609│ 1.1118│ 1.0469│
│每股净资产(元) │ 2.4217│ 2.4478│ 2.4004│ 2.4561│ 2.5285│ 2.5525│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0540│ -0.0026│ 0.0445│ 0.0254│ 0.1859│ 0.6148│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2039.13│ 1129.07│ 707.57│ 5897.71│ 6021.94│ 5037.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6298.53│ 5037.67│
│净利润增长率(%) │ -67.63│ -77.59│ -64.16│ -44.90│ -6.17│ 14.28│
│扣非净利润(万) │ -12.85│ -451.65│ 279.19│ 2778.81│ 1813.84│ 1373.59│
│营业总收(未调整:万) │ 38066.92│ 21359.84│ 10406.76│ 49294.22│ 36888.79│ 24116.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39659.17│ 24116.78│
│总营收同比增长率(%) │ -4.01│ -11.43│ -24.79│ -13.71│ -17.26│ -13.43│
│加权净资产收益率(%) │ 0.36│ 0.20│ 0.12│ 1.00│ 1.03│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 20.35│ 21.03│ 23.31│ 19.65│ 21.65│ 21.12│
│净利润现金含量(%) │ 609.09│ 378.14│ 186.20│ -10.46│ 122.42│ 151.49│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.0050│ 0.0030│ 0.0300│ 0.0300│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0001│ -0.0020│ 0.0012│ 0.0100│ 0.0076│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0089│ 0.0049│ 0.0031│ 0.0246│ 0.0251│ 0.0210│
│每股资本公积金(元) │ 0.3473│ 0.3525│ 0.3320│ 0.4354│ 0.4321│ 0.4748│
│每股未分配利润(元) │ 0.9690│ 0.9579│ 0.9711│ 0.9295│ 0.9344│ 0.9303│
│每股净资产(元) │ 2.4217│ 2.4030│ 2.3955│ 2.4478│ 2.4503│ 2.4263│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0540│ 0.0186│ 0.0057│ -0.0026│ 0.0308│ 0.0319│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.73│ 4.39│ 5.45│ 7.05│ 2.86│ 3.15│
│速动比率 │ 4.45│ 4.13│ 5.02│ 6.08│ 1.95│ 2.16│
│资产负债比率(%) │ 20.35│ 19.65│ 15.37│ 12.44│ 32.47│ 30.67│
│产权比率 │ 0.26│ 0.25│ 0.18│ 0.14│ 0.49│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ -0.01│ 0.10│ 0.07│ 0.16│ 0.58│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.73│ 4.61│ 4.30│ 4.39│ 4.28│ 4.34│
│速动比率 │ 4.45│ 4.34│ 4.06│ 4.13│ 4.04│ 4.08│
│资产负债比率(%) │ 20.35│ 21.03│ 23.31│ 19.65│ 21.65│ 21.12│
│产权比率 │ 0.26│ 0.27│ 0.31│ 0.25│ 0.28│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.04│ 0.01│ -0.01│ 0.06│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.18│ 5.82│ 5.70│ 51.50│ 5.84│ 4.50│
│存货周转率 │ 0.93│ 0.89│ 0.33│ 1.05│ 0.06│ 0.06│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.09│ 0.05│ 0.31│ 0.04│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.54│ 1.19│ 8.00│ 1.04│ 0.87│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.07│ 0.05│ 0.28│ 0.03│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.18│ 2.39│ 1.21│ 5.82│ 4.23│ 2.71│
│存货周转率 │ 0.93│ 0.51│ 0.23│ 0.89│ 0.65│ 0.40│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.04│ 0.02│ 0.09│ 0.06│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.21│ 0.11│ 0.54│ 0.40│ 0.27│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.03│ 0.01│ 0.07│ 0.05│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.37│ 1.01│ 1.48│ 5.63│ 2.63│ 1.54│
│销售毛利率 │ 28.91│ 27.18│ 32.68│ 18.53│ 53.07│ 45.07│
│营业利润率 │ 11.79│ 21.36│ 38.69│ 19.13│ 72.64│ 49.75│
│销售净利率 │ 8.55│ 16.71│ 29.21│ 15.08│ 55.58│ 37.35│
│总资产净利率 │ 0.44│ 1.09│ 1.34│ 4.22│ 1.87│ 1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.37│ 0.20│ 0.13│ 1.01│ 1.03│ 0.87│
│销售毛利率 │ 28.91│ 30.32│ 33.86│ 27.18│ 27.61│ 30.50│
│营业利润率 │ 11.79│ 15.59│ 14.71│ 21.36│ 26.58│ 33.03│
│销售净利率 │ 8.55│ 11.26│ 12.49│ 16.71│ 20.81│ 25.75│
│总资产净利率 │ 0.44│ 0.33│ 0.17│ 1.09│ 1.00│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.01│ -13.71│ -86.00│ 628.07│ 12.95│ -58.14│
│营业利润增长率 │ -55.87│ -39.77│ -71.68│ 91.77│ 64.93│ -64.65│
│净利润增长率 │ -67.63│ -44.90│ -74.38│ 104.60│ 69.48│ -64.08│
│净资产增长率 │ -7.32│ -0.58│ -2.27│ -4.35│ -0.94│ -4.33│
│总资产增长率 │ -6.45│ -2.44│ 1.26│ -26.12│ 1.10│ 15.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.01│ -11.43│ -24.79│ -13.71│ -17.26│ -13.43│
│营业利润增长率 │ -55.87│ -58.20│ -50.69│ -39.77│ -12.61│ 2.98│
│净利润增长率 │ -67.63│ -77.59│ -64.16│ -44.90│ -6.17│ 14.28│
│净资产增长率 │ -7.32│ -5.74│ -6.03│ -0.58│ -0.46│ -1.44│
│总资产增长率 │ -6.45│ -4.24│ -1.27│ -2.44│ 0.06│ -0.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │天然气预付款项已│ 257.89│ 460.37│ -43.98│
│ │使用 │ │ │ │
│其他应收款 │款项账龄滚动调整│ 684.73│ 1020.12│ -32.88│
│其他流动资产│增值税进项留抵增│ 7865.56│ 5319.63│ 47.86│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │在建能源项目投入│ 10941.26│ 1628.49│ 571.87│
│ │增多 │ │ │ │
│无形资产 │新增土地使用权 │ 9946.35│ 5499.31│ 80.87│
│其他非流动资│支付能源项目设备│ 23074.38│ 2098.50│ 999.57│
│产 │款 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金按期结转│ 505.17│ 1193.33│ -57.67│
│合同负债 │预收物业管理费减│ 437.15│ 1065.74│ -58.98│
│ │少及尊客会积分兑│ │ │ │
│ │换减少 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还银行借款 │ 1285.43│ 18466.26│ -93.04│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │本期借入回购贷款│ 45191.04│ 18397.59│ 145.64│
│递延收益 │收到政府发放的设│ 3199.00│ 2650.00│ 20.72│
│ │备更新资金 │ │ │ │
│资本公积 │回购股票注销以及│ 79868.16│ 117310.60│ -31.92│
│ │同控下合并 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ -154.37│ -1217.73│ 87.32│
│其他收益 │本期风电厂增值税│ 47.71│ 305.86│ -84.40│
│ │即征即退的税收返│ │ │ │
│ │还到期减少 │ │ │ │
│投资收益 │上期定期存款到期│ 2003.44│ 4719.36│ -57.55│
│ │，收到利息较多 │ │ │ │
│信用减值损失│上期转回坏账准备│ -140.10│ 956.46│ -114.65│
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -531.96│ ---│ ---│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│上期收到热网管道│ 32.14│ 208.59│ -84.59│
│ │报废补贴 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少 │ 1627.83│ 2712.54│ -39.99│
│经营活动产生│上期房产项目缴纳│ 12420.18│ 8356.51│ 48.63│
│的现金流量净│土地增值税使税费│ │ │ │
│额 │流出增多 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到的定期存│ -29378.57│ 236684.88│ -112.41│
│的现金流量净│款本息较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期回购股票资金│ -53463.15│ -3197.25│ -1572.16│
│的现金流量净│流出、本期支付应│ │ │ │
│额 │付股利以及上期收│ │ │ │
│ │到员工持股计划资│ │ │ │
│ │金款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │投建能源项目 │ 431792.09│ 495375.38│ -12.84│
│应收款项 │--- │ 9333.34│ 8511.28│ 9.66│
│存货 │--- │ 27520.35│ 31224.01│ -11.86│
│投资性房地产│--- │ 84299.40│ 82388.32│ 2.32│
│长期股权投资│--- │ 1066.09│ 1066.10│ 0.00│
│固定资产 │光伏资产收购增加│ 107255.41│ 93879.74│ 14.25│
│在建工程 │在建能源项目投入│ 3223.26│ 1628.49│ 97.93│
│ │增多 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2027.05│ 2085.43│ -2.80│
│短期借款 │--- │ 9958.44│ 10359.59│ -3.87│
│合同负债 │预收物业管理费减│ 603.13│ 1065.74│ -43.41│
│ │少及尊客会积分兑│ │ │ │
│ │换减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期借入回购贷款│ 41791.04│ 18397.59│ 127.15│
│租赁负债 │--- │ 2041.21│ 2044.39│ -0.16│
│营业收入 │天然气电厂顶峰发│ 21359.84│ 24116.78│ -11.43│
│ │电较上期减少、风│ │ │ │
│ │力发电较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │天然气电厂顶峰发│ 14883.41│ 16760.58│ -11.20│
│ │电较上期减少 │ │ │ │
│销售费用 │本期剩余物业的管│ 449.52│ 788.15│ -42.96│
│ │理支出减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3828.61│ 3684.82│ 3.90│
│财务费用 │本期利息收入减少│ -73.34│ -568.38│ 87.10│
│所得税费用 │本期利润减少 │ 1330.88│ 2216.96│ -39.97│
│经营活动产生│营收减少导致销售│ 4269.51│ 7631.80│ -44.06│
│的现金流量净│商品、提供劳务收│ │ │ │
│额 │到的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到的定期存│ -32009.16│ 132677.50│ -124.13│
│的现金流量净│款本息较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期回购股票资金│ -33513.64│ -14135.03│ -137.10│
│的现金流量净│流出及本期支付应│ │ │ │
│额 │付股利 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -61253.29│ 126174.27│ -148.55│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│信用减值损失│上期转回坏账准备│ -72.74│ 1324.90│ -105.49│
│投资收益 │本期存款结构调整│ 1655.66│ 3460.50│ -52.16│
│ │，到期定期存款规│ │ │ │
│ │模较上期减少，收│ │ │ │
│ │到利息减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 403233.73│ 495375.38│ 508917.51│ 492507.01│ 543601.68│ 537652.48│
│存货 │ 26720.05│ 31224.01│ 45093.93│ 81930.84│ 264334.43│ 253074.73│
│应收票据及应收账款 │ 9464.25│ 8511.28│ 6534.58│ 4453.81│ 4232.49│ 6287.83│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 257.89│ 460.09│ 194.70│ 47.25│ 81.55│ 414.32│
│其他应收款 │ 684.73│ 998.91│ 1478.64│ 11694.24│ 725.63│ 570.67│
│流动资产合计 │ 448226.21│ 542006.88│ 567552.85│ 595585.51│ 828105.44│ 807603.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1069.34│ 1066.10│ 1006.58│ 2002.99│ 5458.17│ 11106.94│
│固定资产净额 │ 116576.47│ 93879.74│ 25705.46│ 26747.07│ 29163.95│ 29965.35│
│在建工程 │ 10941.26│ 1628.49│ 6150.89│ 782.75│ ---│ ---│
│无形资产 │ 9946.35│ 2915.97│ 1347.83│ 1369.54│ 1409.65│ 1397.26│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 268598.60│ 207382.04│ 120028.87│ 83424.83│ 90986.60│ 101446.04│
│资产总计 │ 716824.81│ 749388.92│ 687581.73│ 679010.33│ 919092.04│ 909049.65│
│应付票据及应付账款 │ 18241.52│ 18689.87│ 16110.47│ 23942.62│ 14675.94│ 17456.74│
│预收款项 │ 505.17│ 1193.33│ 1378.12│ 1676.18│ 1461.42│ 1543.31│
│合同负债 │ 437.15│ 1065.74│ 1107.69│ 4759.51│ 202723.89│ 162517.64│
│流动负债 │ 94742.26│ 123535.36│ 104165.20│ 84447.64│ 289700.65│ 256534.85│
│长期借款 │ 45191.04│ 18397.59│ ---│ ---│ 2002.33│ 15573.28│
│长期应付款 │ ---│ 51.88│ ---│ ---│ 6688.84│ 6688.84│
│非流动负债 │ 51111.25│ 23750.47│ 1541.52│ 15.83│ 8701.31│ 22273.84│
│负债合计 │ 145853.51│ 147285.83│ 105706.72│ 84463.47│ 298401.96│ 278808.68│
│实收资本 │ 230000.01│ 239527.91│ 239527.91│ 239527.91│ 243251.92│ 243251.92│
│资本公积金 │ 79868.16│ 104295.11│ 119678.29│ 123929.77│ 131418.35│ 131418.35│
│盈余公积 │ 67129.48│ 67129.48│ 65958.71│ 61501.42│ 48313.32│ 47922.99│
│未分配利润 │ 222877.16│ 222643.35│ 210806.10│ 230173.82│ 270453.23│ 254649.66│
│少数股东权益 │ 13981.69│ 15788.55│ 6901.61│ 6231.22│ 5618.93│ 9349.17│
│归属母公司权益 │ 556989.61│ 586314.54│ 574973.40│ 588315.64│ 615071.15│ 620891.81│
│股东权益合计 │ 570971.29│ 602103.09│ 581875.01│ 594546.86│ 620690.08│ 630240.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 403233.73│ 431792.09│ 478043.54│ 495375.38│ 512898.86│ 504118.84│
│存货 │ 26720.05│ 27520.35│ 29275.66│ 31224.01│ 32664.80│ 33574.61│
│应收票据及应收账款 │ 9464.25│ 9333.34│ 8638.60│ 8511.28│ 9004.17│ 9626.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 257.89│ 336.81│ 176.36│ 460.09│ 434.41│ 522.12│
│其他应收款 │ 684.73│ 967.48│ 951.38│ 998.91│ 1036.48│ 1517.32│
│流动资产合计 │ 448226.21│ 478900.03│ 523558.47│ 542006.88│ 561617.41│ 555165.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1069.34│ 1066.09│ 1065.87│ 1066.10│ 1081.55│ 1006.72│
│固定资产净额 │ 116576.47│ 107255.41│ 91681.68│ 93879.74│ 98628.26│ 88148.21│
│在建工程 │ 10941.26│ 3223.26│ 2095.59│ 1628.49│ 1000.14│ 9521.26│
│无形资产 │ 9946.35│ 7474.81│ 2893.85│ 2915.97│ 2983.71│ 3002.86│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 268598.60│ 238712.47│ 216297.11│ 207382.04│ 206647.52│ 206215.38│
│资产总计 │ 716824.81│ 717612.51│ 739855.58│ 749388.92│ 768264.93│ 761380.76│
│应付票据及应付账款 │ 18241.52│ 18042.77│ 16115.56│ 18689.87│ 17752.28│ 17527.95│
│预收款项 │ 505.17│ 697.13│ 829.82│ 1193.33│ 726.02│ 1123.08│
│合同负债 │ 437.15│ 603.13│ 814.14│ 1065.74│ 660.76│ 831.41│
│流动负债 │ 94742.26│ 103911.89│ 121747.02│ 123535.36│ 131069.62│ 127848.83│
│长期借款 │ 45191.04│ 41791.04│ 45426.04│ 18397.59│ 33515.00│ 31098.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ 51.88│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 51111.25│ 46972.91│ 50696.82│ 23750.47│ 35286.05│ 32963.28│
│负债合计 │ 145853.51│ 150884.80│ 172443.84│ 147285.83│ 166355.66│ 160812.11│
│实收资本 │ 230000.01│ 230000.01│ 230000.01│ 239527.91│ 239527.91│ 239527.91│
│资本公积金 │ 79868.16│ 81083.40│ 76360.68│ 104295.11│ 103490.69│ 113727.49│
│盈余公积 │ 67129.48│ 67129.48│ 67129.48│ 67129.48│ 65958.71│ 65958.71│
│未分配利润 │ 222877.16│ 220322.42│ 223350.92│ 222643.35│ 223808.27│ 222823.99│
│少数股东权益 │ 13981.69│ 14038.43│ 16446.53│ 15788.55│ 15001.36│ 19412.68│
│归属母公司权益 │ 556989.61│ 552689.28│ 550965.21│ 586314.54│ 586907.91│ 581155.98│
│股东权益合计 │ 570971.29│ 566727.71│ 567411.74│ 602103.09│ 601909.27│ 600568.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38066.92│ 49294.22│ 31321.65│ 223662.58│ 30719.87│ 27198.00│
│营业总成本 │ 34991.15│ 41666.80│ 26032.79│ 186222.28│ 17133.55│ 19870.30│
│营业税金及附加 │ 1050.05│ 1411.31│ 1937.34│ 2200.74│ 1731.31│ 1209.07│
│销售费用 │ 984.95│ 1417.75│ 1883.54│ 2076.35│ 1721.28│ 2361.91│
│财务费用 │ -154.37│ -2874.32│ -3749.60│ -3362.47│ -4674.57│ -2189.16│
│管理费用 │ 6049.59│ 5815.93│ 4876.50│ 3090.85│ 3938.91│ 3548.61│
│资产减值损失 │ -531.96│ -1257.77│ -357.77│ -41.60│ -82.70│ -89.27│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2003.44│ 4918.19│ 5652.75│ 5475.83│ 5428.34│ 4360.70│
│营业利润 │ 4487.00│ 10526.89│ 12117.09│ 42793.42│ 22314.80│ 13530.05│
│营业外收入 │ 436.19│ 512.28│ 195.24│ 2160.80│ 307.16│ 48.44│
│营业外支出 │ 42.07│ 66.98│ 12.12│ 11.33│ 10.55│ 8.49│
│利润总额 │ 4881.12│ 10972.19│ 12300.21│ 44942.89│ 22611.41│ 13569.99│
│所得税 │ 1627.83│ 2737.33│ 3152.26│ 11211.01│ 5537.34│ 3411.22│
│净利润 │ 3253.30│ 8234.86│ 9147.95│ 33731.88│ 17074.07│ 10158.77│
│归属母公司净利润 │ 2039.13│ 5897.71│ 8489.24│ 33132.79│ 16193.91│ 9555.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38066.92│ 21359.84│ 10406.76│ 49294.22│ 36888.79│ 24116.78│
│营业总成本 │ 34991.15│ 19689.92│ 9201.33│ 41666.80│ 33272.75│ 21365.39│
│营业税金及附加 │ 1050.05│ 601.72│ 251.10│ 1411.31│ 959.72│ 700.23│
│销售费用 │ 984.95│ 449.52│ 121.05│ 1417.75│ 1144.67│ 788.15│
│财务费用 │ -154.37│ -73.34│ -67.59│ -2874.32│ -1217.36│ -568.38│
│管理费用 │ 6049.59│ 3828.61│ 2013.48│ 5815.93│ 5681.17│ 3684.82│
│资产减值损失 │ -531.96│ ---│ 0.00│ -1257.77│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2003.44│ 1655.66│ 278.86│ 4918.19│ 4719.36│ 3460.50│
│营业利润 │ 4487.00│ 3329.80│ 1530.84│ 10526.89│ 9803.22│ 7965.86│
│营业外收入 │ 436.19│ 406.59│ 238.72│ 512.28│ 504.67│ 464.41│
│营业外支出 │ 42.07│ 0.44│ 0.28│ 66.98│ 5.56│ 2.49│
│利润总额 │ 4881.12│ 3735.95│ 1769.28│ 10972.19│ 10302.33│ 8427.78│
│所得税 │ 1627.83│ 1330.88│ 469.93│ 2737.33│ 2625.45│ 2216.96│
│净利润 │ 3253.30│ 2405.07│ 1299.35│ 8234.86│ 7676.88│ 6210.83│
│归属母公司净利润 │ 2039.13│ 1129.07│ 707.57│ 5897.71│ 6021.94│ 5037.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47692.82│ 66034.95│ 45612.41│ 40510.34│ 93369.43│ 212411.06│
│经营活动现金流出 │ 35272.64│ 66651.75│ 34950.12│ 34418.95│ 48146.00│ 62861.41│
│经营活动现金流量净额│ 12420.18│ -616.80│ 10662.28│ 6091.39│ 45223.43│ 149549.66│
│投资活动现金流入 │ 147184.56│ 471485.41│ 572138.59│ 610130.20│ 494220.04│ 379556.47│
│投资活动现金流出 │ 176563.13│ 418645.64│ 595481.36│ 590938.13│ 630465.12│ 345949.47│
│投资活动现金流量净额│ -29378.57│ 52839.76│ -23342.76│ 19192.07│ -136245.08│ 33607.00│
│筹资活动现金流入 │ 68701.50│ 41829.84│ 34805.41│ 257.06│ 0.00│ 40700.00│
│筹资活动现金流出 │ 122164.65│ 51421.99│ 25513.19│ 65423.82│ 42990.53│ 92785.27│
│筹资活动现金流量净额│ -53463.15│ -9592.15│ 9292.22│ -65166.77│ -42990.53│ -52085.27│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -70421.54│ 42630.81│ -3388.25│ -39883.31│ -134012.17│ 131071.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47692.82│ 25847.90│ 12755.81│ 66034.95│ 47138.20│ 30716.97│
│经营活动现金流出 │ 35272.64│ 21578.39│ 11438.34│ 66651.75│ 39766.07│ 23085.17│
│经营活动现金流量净额│ 12420.18│ 4269.51│ 1317.47│ -616.80│ 7372.13│ 7631.80│
│投资活动现金流入 │ 147184.56│ 122358.70│ 15133.88│ 471485.41│ 449498.79│ 327015.47│
│投资活动现金流出 │ 176563.13│ 154367.86│ 53182.14│ 418645.64│ 212809.38│ 194337.98│
│投资活动现金流量净额│ -29378.57│ -32009.16│ -38048.26│ 52839.76│ 236689.41│ 132677.50│
│筹资活动现金流入 │ 68701.50│ 61201.50│ 44700.00│ 41829.84│ 37964.27│ 21010.21│
│筹资活动现金流出 │ 122164.65│ 94715.14│ 52261.06│ 51421.99│ 40831.52│ 35145.24│
│筹资活动现金流量净额│ -53463.15│ -33513.64│ -7561.05│ -9592.15│ -2867.25│ -14135.03│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -70421.54│ -61253.29│ -44291.84│ 42630.81│ 241194.29│ 126174.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5879.89│ 11.93│ 1605.68│ 27.23│
│二季报 │ 18236.90│ 37.00│ 3431.99│ 58.19│
│三季报 │ 12772.00│ 25.91│ 984.27│ 16.69│
│四季报 │ 12405.43│ 25.17│ -124.23│ -2.11│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9432.96│ 30.12│ 1432.02│ 16.87│
│二季报 │ 8242.51│ 26.32│ 1894.36│ 22.31│
│三季报 │ 6016.53│ 19.21│ 1654.95│ 19.49│
│四季报 │ 7629.65│ 24.36│ 3507.91│ 41.32│
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