财务分析☆ ◇000633 合金投资 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 450.87│ 757.17│ 1167.79│ 581.62│ 589.28│ 334.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1167.79│ 581.62│ 589.28│ 334.44│
│净利润增长率(%) │ -37.88│ -35.16│ 100.78│ -1.30│ 76.20│ -63.08│
│扣非净利润(万) │ 324.50│ 602.20│ 1116.60│ 552.97│ 532.46│ 264.25│
│营业总收(未调整:万) │ 24827.34│ 29158.02│ 27718.47│ 23389.85│ 22932.09│ 16455.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 27718.47│ 23389.85│ 22932.09│ 16455.80│
│总营收同比增长率(%) │ 8.04│ 5.19│ 18.51│ 2.00│ 39.36│ 25.20│
│加权净资产收益率(%) │ 2.26│ 3.93│ 6.35│ 3.30│ 3.45│ 2.01│
│资产负债比率(%) │ 60.88│ 56.10│ 61.48│ 23.55│ 32.30│ 29.50│
│净利润现金含量(%) │ -1492.96│ 383.61│ 223.96│ -240.71│ -86.93│ -32.30│
│基本每股收益(元) │ 0.0117│ 0.0197│ 0.0303│ 0.0151│ 0.0153│ 0.0087│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0084│ 0.0156│ 0.0290│ 0.0144│ 0.0138│ 0.0069│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0117│ 0.0197│ 0.0303│ 0.0151│ 0.0153│ 0.0087│
│每股资本公积金(元) │ 0.1272│ 0.1272│ 0.1243│ 0.1243│ 0.1243│ 0.1243│
│每股未分配利润(元) │ -0.7615│ -0.7732│ -0.7928│ -0.8232│ -0.8383│ -0.8536│
│每股净资产(元) │ 0.5267│ 0.5130│ 0.4909│ 0.4635│ 0.4513│ 0.4368│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1748│ 0.0754│ 0.0679│ -0.0364│ -0.0133│ -0.0028│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 450.87│ 237.05│ 152.20│ 757.17│ 725.81│ 457.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 725.81│ 457.58│
│净利润增长率(%) │ -37.88│ -48.19│ -10.52│ -35.16│ 124.87│ 44.12│
│扣非净利润(万) │ 324.50│ 124.30│ 151.93│ 602.20│ 676.00│ 466.80│
│营业总收(未调整:万) │ 24827.34│ 14567.69│ 7629.96│ 29158.02│ 22980.72│ 16409.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22980.72│ 16409.54│
│总营收同比增长率(%) │ 8.04│ -11.22│ -12.13│ 5.19│ 54.61│ 73.46│
│加权净资产收益率(%) │ 2.26│ 1.19│ 0.77│ 3.93│ 3.77│ 2.39│
│资产负债比率(%) │ 60.88│ 50.42│ 58.17│ 56.10│ 32.92│ 46.74│
│净利润现金含量(%) │ -1492.96│ -27.47│ -2278.11│ 383.61│ 235.11│ 329.12│
│基本每股收益(元) │ 0.0117│ 0.0062│ 0.0040│ 0.0197│ 0.0188│ 0.0119│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0084│ 0.0032│ 0.0039│ 0.0156│ 0.0176│ 0.0121│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0117│ 0.0062│ 0.0040│ 0.0197│ 0.0188│ 0.0119│
│每股资本公积金(元) │ 0.1272│ 0.1272│ 0.1272│ 0.1272│ 0.1243│ 0.1243│
│每股未分配利润(元) │ -0.7615│ -0.7670│ -0.7692│ -0.7732│ -0.7740│ -0.7810│
│每股净资产(元) │ 0.5267│ 0.5201│ 0.5175│ 0.5130│ 0.5102│ 0.5031│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1748│ -0.0017│ -0.0900│ 0.0754│ 0.0443│ 0.0391│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.55│ 2.03│ 1.63│ 5.69│ 3.05│ 3.90│
│速动比率 │ 1.08│ 1.19│ 1.06│ 3.13│ 2.05│ 2.62│
│资产负债比率(%) │ 60.88│ 56.10│ 61.48│ 23.55│ 32.30│ 29.50│
│产权比率 │ 1.58│ 1.30│ 1.70│ 0.31│ 0.48│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.36│ 0.31│ 0.23│ -0.62│ -0.11│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.55│ 2.22│ 2.11│ 2.03│ 3.64│ 2.45│
│速动比率 │ 1.08│ 1.56│ 1.39│ 1.19│ 2.00│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 60.88│ 50.42│ 58.17│ 56.10│ 32.92│ 46.74│
│产权比率 │ 1.58│ 1.03│ 1.41│ 1.30│ 0.52│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.36│ -0.01│ -0.32│ 0.31│ 0.33│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.69│ 4.62│ 4.95│ 4.29│ 3.91│ 4.07│
│存货周转率 │ 2.66│ 3.54│ 3.99│ 3.89│ 4.50│ 3.77│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 1.54│ 1.76│ 1.70│ 1.67│ 1.39│
│固定资产周转率 │ 2.33│ 2.56│ 2.81│ 2.86│ 2.71│ 1.87│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.60│ 0.73│ 0.95│ 0.93│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.69│ 2.35│ 1.07│ 4.62│ 3.60│ 2.35│
│存货周转率 │ 2.66│ 1.75│ 0.86│ 3.54│ 2.62│ 1.90│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 0.69│ 0.37│ 1.54│ 1.23│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 2.33│ 1.35│ 0.70│ 2.56│ 2.02│ 1.43│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.34│ 0.16│ 0.60│ 0.55│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.22│ 3.83│ 6.18│ 3.26│ 3.39│ 1.99│
│销售毛利率 │ 10.68│ 12.29│ 11.43│ 11.78│ 11.70│ 12.93│
│营业利润率 │ 2.42│ 3.04│ 6.04│ 3.65│ 3.38│ 2.40│
│销售净利率 │ 1.71│ 3.06│ 5.48│ 2.49│ 2.57│ 2.03│
│总资产净利率 │ 0.86│ 1.82│ 4.02│ 2.37│ 2.38│ 1.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.22│ 1.18│ 0.76│ 3.83│ 3.69│ 2.36│
│销售毛利率 │ 10.68│ 11.12│ 12.29│ 12.29│ 14.50│ 15.43│
│营业利润率 │ 2.42│ 2.23│ 3.18│ 3.04│ 4.34│ 4.35│
│销售净利率 │ 1.71│ 1.58│ 2.03│ 3.06│ 3.87│ 3.45│
│总资产净利率 │ 0.86│ 0.53│ 0.33│ 1.82│ 2.14│ 1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.04│ 5.19│ 18.51│ 2.00│ 39.36│ 25.20│
│营业利润增长率 │ -39.87│ -47.12│ 95.86│ 10.35│ 96.16│ -45.76│
│净利润增长率 │ -37.88│ -35.16│ 100.78│ -1.30│ 76.20│ -63.08│
│净资产增长率 │ 2.68│ 4.51│ 5.91│ 2.69│ 3.34│ 1.95│
│总资产增长率 │ 15.07│ -12.26│ 123.44│ -9.07│ 7.61│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.04│ -11.22│ -12.13│ 5.19│ 54.61│ 73.46│
│营业利润增长率 │ -39.87│ -54.53│ -25.38│ -47.12│ 51.43│ 20.05│
│净利润增长率 │ -37.88│ -48.19│ -10.52│ -35.16│ 124.87│ 44.12│
│净资产增长率 │ 2.68│ 1.38│ 0.89│ 4.51│ 3.94│ 2.49│
│总资产增长率 │ 15.07│ -10.27│ 5.88│ -12.26│ -40.30│ -26.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │报告期附加税增加│ 208.36│ 140.55│ 48.24│
│信用减值损失│报告期应收账款坏│ -47.28│ -78.97│ 40.13│
│ │账准备计提减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期套期保值业│ 63.64│ ---│ ---│
│ │务收益 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置使用权│ 99.87│ 42.29│ 136.18│
│ │资产 │ │ │ │
│其他收益 │报告期增值税加计│ 76.55│ 122.01│ -37.26│
│ │抵减减少 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期考核扣款减│ 8.55│ 19.10│ -55.26│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期报废固定资│ 27.87│ 2.56│ 990.47│
│ │产损失 │ │ │ │
│销售商品、提│报告期运输服务业│ 26351.93│ 18293.64│ 44.05│
│供劳务收到的│务收到的现金增加│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│报告期收到的增值│ 311.03│ 775.12│ -59.87│
│还 │税留抵退税及所得│ │ │ │
│ │税退税款减少 │ │ │ │
│收到的其他与│报告期收到退回保│ 171.30│ 28.00│ 511.71│
│经营活动有关│证金 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│报告期新增业务 │ 26911.08│ 13745.93│ 95.77│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付给职工以│报告期员工人数增│ 5006.88│ 2493.12│ 100.83│
│及为职工支付│加 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│报告期支付的增值│ 864.41│ 634.20│ 36.30│
│费 │税及所得税增加 │ │ │ │
│支付的其他与│报告期支付保证金│ 783.17│ 517.04│ 51.47│
│经营活动有关│增加 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│收回投资所收│报告期收回赎回理│ 763.63│ ---│ ---│
│到的现金 │财产品 │ │ │ │
│取得投资收益│报告期收到理财收│ 0.22│ ---│ ---│
│所收到的现金│益 │ │ │ │
│处置固定资产│报告期处置机器设│ 17.93│ 0.03│ 59659.00│
│、无形资产和│备收到的现金 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│上年同期支付场站│ 149.09│ 479.79│ -68.93│
│、无形资产和│及充电桩施工费 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│投资支付的现│报告期购买理财产│ 700.00│ ---│ ---│
│金 │品 │ │ │ │
│支付其他与投│报告期套期保值业│ 0.21│ ---│ ---│
│资活动有关的│务支付手续费 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│报告期银行借款增│ 14420.71│ 1000.00│ 1342.07│
│的现金 │加 │ │ │ │
│偿还债务支付│报告期偿还银行借│ 4133.95│ 651.84│ 534.19│
│的现金 │款 │ │ │ │
│货币资金 │报告期银行借款增│ 2953.27│ 2147.59│ 37.52│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期新增业务 │ 12465.35│ 5997.34│ 107.85│
│预付款项 │报告期新增业务 │ 2568.83│ 486.70│ 427.80│
│其他流动资产│报告期待抵扣进项│ 147.25│ 462.37│ -68.15│
│ │税减少 │ │ │ │
│在建工程 │报告期新建项目评│ 13.68│ ---│ ---│
│ │估费用 │ │ │ │
│短期借款 │报告期增加银行贷│ 11431.52│ 1000.95│ 1042.07│
│ │款 │ │ │ │
│应交税费 │报告期应交增值税│ 286.30│ 152.08│ 88.26│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期支付股权转│ 319.10│ 711.04│ -55.12│
│ │让款 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期未终止确认│ 621.53│ 443.99│ 39.99│
│ │的票据增加 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期偿还融资租│ 1589.00│ 2283.78│ -30.42│
│ │赁款 │ │ │ │
│专项储备 │报告期提取安全基│ 126.16│ 47.43│ 165.99│
│ │金 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期银行借款增│ 5665.20│ 2147.59│ 163.79│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 6380.53│ 5997.34│ 6.39│
│存货 │报告期原材料减少│ 6937.30│ 7887.29│ -12.04│
│投资性房地产│--- │ 0.78│ 0.78│ 0.00│
│固定资产 │报告期固定资产折│ 10521.96│ 11019.70│ -4.52│
│ │旧 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期租赁新能源│ 4998.02│ 11799.68│ -57.64│
│ │重卡减少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期银行借款增│ 4003.78│ 1000.95│ 300.00│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收货款增│ 330.63│ 237.04│ 39.48│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期银行借款增│ 3718.52│ 2006.58│ 85.32│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期租赁新能源│ 3544.79│ 9259.78│ -61.72│
│ │重卡减少 │ │ │ │
│营业收入 │报告期镍合金业务│ 14567.69│ 16409.54│ -11.22│
│ │及新能源运输业务│ │ │ │
│ │收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │报告期镍合金业务│ 12947.40│ 13877.13│ -6.70│
│ │及新能源运输业务│ │ │ │
│ │成本减少 │ │ │ │
│销售费用 │报告期新能源运输│ 270.22│ 218.64│ 23.59│
│ │业务人员增加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期绩效薪酬较│ 741.91│ 883.61│ -16.04│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期日元贬值，│ 272.72│ 575.00│ -52.57│
│ │汇兑收益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额减│ 71.81│ 163.04│ -55.95│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期新业务投入│ -65.11│ 1505.99│ -104.32│
│的现金流量净│增加及新能源运输│ │ │ │
│额 │业务现金流减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期固定资产投│ -28.70│ -413.66│ 93.06│
│的现金流量净│资减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期银行贷款增│ 3611.41│ -2470.45│ 246.18│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期银行贷款增│ 3517.60│ -1378.12│ 355.25│
│价物净增加额│加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2953.27│ 2147.59│ 3442.14│ 793.46│ 949.89│ 1649.72│
│存货 │ 8792.01│ 7887.29│ 6573.34│ 5733.63│ 4875.56│ 4115.06│
│应收票据及应收账款 │ 13119.32│ 6542.24│ 6616.56│ 5819.00│ 7297.99│ 5781.52│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1313.55│ 198.47│
│预付款项 │ 2568.83│ 486.70│ 321.02│ 135.54│ 234.25│ 685.14│
│其他应收款 │ 378.60│ 338.39│ 306.87│ 122.12│ 113.32│ 92.68│
│流动资产合计 │ 29237.84│ 19086.78│ 18805.81│ 12754.91│ 14841.80│ 12573.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 0.00│ 863.40│ 836.01│ 930.35│
│固定资产净额 │ 10327.82│ 11019.70│ 11723.99│ 8003.82│ 8327.25│ 8623.83│
│在建工程 │ 13.68│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1196.38│ 1223.85│ 1242.40│ 1276.49│ 1310.58│ 1344.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 23429.51│ 26683.79│ 33358.11│ 10590.42│ 10831.97│ 11285.00│
│资产总计 │ 52667.35│ 45770.57│ 52163.93│ 23345.33│ 25673.77│ 23858.34│
│应付票据及应付账款 │ 2299.43│ 2620.50│ 3570.59│ 824.94│ 3479.45│ 2420.06│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 10.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 175.38│ 237.04│ 49.23│ 121.77│ 29.72│ 59.07│
│流动负债 │ 18903.71│ 9410.01│ 11537.59│ 2240.88│ 4868.68│ 3224.29│
│长期借款 │ 1782.18│ 2006.58│ 2213.39│ 2558.69│ 2829.35│ 3165.34│
│长期应付款 │ 1589.00│ 2283.78│ 3176.50│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13162.29│ 16268.53│ 20531.95│ 3255.99│ 3424.20│ 3814.43│
│负债合计 │ 32066.00│ 25678.54│ 32069.54│ 5496.86│ 8292.88│ 7038.71│
│实收资本 │ 38510.64│ 38510.64│ 38510.64│ 38510.64│ 38510.64│ 38510.64│
│资本公积金 │ 4900.40│ 4900.40│ 4787.02│ 4787.02│ 4787.02│ 4787.02│
│盈余公积 │ 6508.05│ 6508.05│ 6508.05│ 6508.05│ 6508.05│ 6508.05│
│未分配利润 │ -29324.73│ -29775.60│ -30532.77│ -31700.55│ -32282.18│ -32871.45│
│少数股东权益 │ 316.69│ 336.98│ 1191.00│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 20284.66│ 19755.06│ 18903.38│ 17848.47│ 17380.89│ 16819.63│
│股东权益合计 │ 20601.36│ 20092.04│ 20094.39│ 17848.47│ 17380.89│ 16819.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2953.27│ 5665.20│ 1905.46│ 2147.59│ 1700.96│ 2064.02│
│存货 │ 8792.01│ 6937.30│ 7697.86│ 7887.29│ 8439.45│ 8009.72│
│应收票据及应收账款 │ 13119.32│ 7103.52│ 8401.05│ 6542.24│ 6160.88│ 7324.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2568.83│ 1379.73│ 2414.96│ 486.70│ 349.12│ 178.31│
│其他应收款 │ 378.60│ 408.45│ 314.76│ 338.39│ 440.05│ 353.49│
│流动资产合计 │ 29237.84│ 23252.34│ 22628.49│ 19086.78│ 18699.21│ 18751.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10327.82│ 10521.96│ 10799.40│ 11019.70│ 11059.39│ 11281.37│
│在建工程 │ 13.68│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1196.38│ 1205.76│ 1214.50│ 1223.85│ 1233.21│ 1225.35│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 23429.51│ 17819.22│ 25835.48│ 26683.79│ 12440.80│ 19828.25│
│资产总计 │ 52667.35│ 41071.56│ 48463.97│ 45770.57│ 31140.01│ 38579.50│
│应付票据及应付账款 │ 2299.43│ 2090.49│ 2790.96│ 2620.50│ 2315.39│ 2320.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 175.38│ 330.63│ 276.43│ 237.04│ 158.60│ 49.81│
│流动负债 │ 18903.71│ 10452.91│ 10742.21│ 9410.01│ 5140.30│ 7651.26│
│长期借款 │ 1782.18│ 3718.52│ 3872.63│ 2006.58│ 2143.69│ 2297.88│
│长期应付款 │ 1589.00│ 1826.36│ 2060.49│ 2283.78│ 2520.69│ 2745.38│
│非流动负债 │ 13162.29│ 10254.37│ 17449.73│ 16268.53│ 5110.07│ 10379.36│
│负债合计 │ 32066.00│ 20707.27│ 28191.94│ 25678.54│ 10250.36│ 18030.62│
│实收资本 │ 38510.64│ 38510.64│ 38510.64│ 38510.64│ 38510.64│ 38510.64│
│资本公积金 │ 4900.40│ 4900.40│ 4900.40│ 4900.40│ 4787.02│ 4787.02│
│盈余公积 │ 6508.05│ 6508.05│ 6508.05│ 6508.05│ 6508.05│ 6508.05│
│未分配利润 │ -29324.73│ -29538.55│ -29623.39│ -29775.60│ -29806.96│ -30075.19│
│少数股东权益 │ 316.69│ 335.89│ 342.06│ 336.98│ 1240.99│ 1174.93│
│归属母公司权益 │ 20284.66│ 20028.40│ 19929.98│ 19755.06│ 19648.66│ 19373.95│
│股东权益合计 │ 20601.36│ 20364.29│ 20272.03│ 20092.04│ 20889.64│ 20548.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24827.34│ 29158.02│ 27718.47│ 23389.85│ 22932.09│ 16455.80│
│营业总成本 │ 24419.76│ 28767.43│ 26338.43│ 22577.65│ 21843.47│ 15921.32│
│营业税金及附加 │ 208.36│ 185.43│ 175.20│ 181.16│ 193.10│ 190.87│
│销售费用 │ 399.36│ 461.27│ 376.35│ 323.71│ 282.99│ 326.80│
│财务费用 │ 510.97│ 662.42│ 57.90│ -81.43│ -291.77│ -411.85│
│管理费用 │ 1124.52│ 1883.58│ 1179.31│ 1520.54│ 1409.91│ 1488.10│
│资产减值损失 │ ---│ -35.87│ ---│ -80.69│ -120.89│ -3.15│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 63.64│ ---│ -0.01│ -29.36│ 19.36│ 76.65│
│营业利润 │ 600.37│ 884.95│ 1673.56│ 854.47│ 774.35│ 394.76│
│营业外收入 │ 8.55│ 19.24│ 3.39│ 3.68│ 0.91│ 1.76│
│营业外支出 │ 27.87│ 4.51│ 8.79│ 1.53│ 5.03│ 3.05│
│利润总额 │ 581.05│ 899.68│ 1668.15│ 856.63│ 770.23│ 393.47│
│所得税 │ 155.52│ 6.44│ 149.36│ 275.00│ 180.95│ 59.03│
│净利润 │ 425.53│ 893.24│ 1518.79│ 581.62│ 589.28│ 334.44│
│归属母公司净利润 │ 450.87│ 757.17│ 1167.79│ 581.62│ 589.28│ 334.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24827.34│ 14567.69│ 7629.96│ 29158.02│ 22980.72│ 16409.54│
│营业总成本 │ 24419.76│ 14356.63│ 7419.70│ 28767.43│ 22067.67│ 15646.27│
│营业税金及附加 │ 208.36│ 124.39│ 64.49│ 185.43│ 140.55│ 91.89│
│销售费用 │ 399.36│ 270.22│ 176.32│ 461.27│ 375.11│ 218.64│
│财务费用 │ 510.97│ 272.72│ 131.51│ 662.42│ 626.84│ 575.00│
│管理费用 │ 1124.52│ 741.91│ 355.29│ 1883.58│ 1276.16│ 883.61│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -35.87│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 63.64│ 0.22│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 600.37│ 324.65│ 242.53│ 884.95│ 998.38│ 714.00│
│营业外收入 │ 8.55│ 5.34│ 5.33│ 19.24│ 19.10│ 16.77│
│营业外支出 │ 27.87│ 27.29│ 26.11│ 4.51│ 2.56│ 0.80│
│利润总额 │ 581.05│ 302.70│ 221.75│ 899.68│ 1014.93│ 729.96│
│所得税 │ 155.52│ 71.81│ 67.12│ 6.44│ 125.11│ 163.04│
│净利润 │ 425.53│ 230.89│ 154.63│ 893.24│ 889.82│ 566.93│
│归属母公司净利润 │ 450.87│ 237.05│ 152.20│ 757.17│ 725.81│ 457.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26834.26│ 25092.84│ 24061.47│ 21614.46│ 18178.67│ 12902.14│
│经营活动现金流出 │ 33565.54│ 22188.29│ 21446.09│ 23014.48│ 18690.94│ 13010.17│
│经营活动现金流量净额│ -6731.28│ 2904.55│ 2615.38│ -1400.02│ -512.27│ -108.03│
│投资活动现金流入 │ 781.78│ 0.68│ 870.18│ 9.51│ 113.97│ 1.90│
│投资活动现金流出 │ 849.31│ 606.03│ 280.22│ 54.51│ 111.78│ 43.40│
│投资活动现金流量净额│ -67.52│ -605.35│ 589.96│ -45.00│ 2.19│ -41.50│
│筹资活动现金流入 │ 14420.71│ 1000.00│ 2340.00│ 1500.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6816.23│ 4593.74│ 2896.67│ 211.41│ 189.75│ 220.21│
│筹资活动现金流量净额│ 7604.48│ -3593.74│ -556.67│ 1288.59│ -189.75│ -220.21│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 805.67│ -1294.54│ 2648.68│ -156.43│ -699.83│ -369.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26834.26│ 15319.06│ 6518.84│ 25092.84│ 19096.76│ 13780.90│
│经营活动现金流出 │ 33565.54│ 15384.17│ 9986.17│ 22188.29│ 17390.29│ 12274.91│
│经营活动现金流量净额│ -6731.28│ -65.11│ -3467.32│ 2904.55│ 1706.47│ 1505.99│
│投资活动现金流入 │ 781.78│ 717.35│ 14.13│ 0.68│ 0.03│ 0.03│
│投资活动现金流出 │ 849.31│ 746.05│ 30.47│ 606.03│ 479.79│ 413.69│
│投资活动现金流量净额│ -67.52│ -28.70│ -16.34│ -605.35│ -479.76│ -413.66│
│筹资活动现金流入 │ 14420.71│ 6000.00│ 5000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│
│筹资活动现金流出 │ 6816.23│ 2388.59│ 1758.47│ 4593.74│ 3967.88│ 3470.45│
│筹资活动现金流量净额│ 7604.48│ 3611.41│ 3241.53│ -3593.74│ -2967.88│ -2470.45│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 805.67│ 3517.60│ -242.13│ -1294.54│ -1741.17│ -1378.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8683.13│ 29.78│ 170.10│ 22.46│
│二季报 │ 7726.41│ 26.50│ 287.48│ 37.97│
│三季报 │ 6571.18│ 22.54│ 268.23│ 35.43│
│四季报 │ 6177.30│ 21.19│ 31.36│ 4.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4481.11│ 16.17│ 133.08│ 11.40│
│二季报 │ 4979.25│ 17.96│ 184.42│ 15.79│
│三季报 │ 5403.56│ 19.49│ 5.27│ 0.45│
│四季报 │ 12854.55│ 46.38│ 845.02│ 72.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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