财务分析☆ ◇000652 泰达股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5556.45│ -28611.37│ 11410.98│ 18283.81│ 17817.49│ 24095.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11410.98│ 18283.81│ 17817.49│ 25009.73│
│净利润增长率(%) │ -15.08│ -350.74│ -37.59│ 2.62│ -28.76│ 20.46│
│扣非净利润(万) │ 6270.28│ -14036.03│ 2719.49│ 5652.26│ 9376.64│ 15836.84│
│营业总收(未调整:万) │ 196534.11│ 1786733.31│ 1906598.44│ 2106793.54│ 2025139.96│ 2117573.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1906598.44│ 2106793.54│ 2025139.96│ 2119555.21│
│总营收同比增长率(%) │ -77.62│ -6.29│ -9.50│ 4.03│ -4.45│ 12.40│
│加权净资产收益率(%) │ 1.02│ -5.14│ 2.01│ 3.31│ 3.28│ 4.68│
│资产负债比率(%) │ 82.86│ 84.15│ 85.85│ 83.96│ 83.58│ 82.79│
│净利润现金含量(%) │ 252.38│ 58.18│ -126.10│ 307.88│ 124.48│ -382.62│
│基本每股收益(元) │ 0.0379│ -0.1941│ 0.0773│ 0.1239│ 0.1207│ 0.1695│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0428│ -0.0952│ 0.0184│ 0.0383│ 0.0635│ 0.1073│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0381│ -0.1939│ 0.0773│ 0.1239│ 0.1207│ 0.1633│
│每股资本公积金(元) │ 0.4996│ 0.4991│ 0.4639│ 0.4639│ 0.4639│ 0.4639│
│每股未分配利润(元) │ 1.7561│ 1.6991│ 1.9652│ 1.9449│ 1.8754│ 1.7759│
│每股净资产(元) │ 3.7137│ 3.6682│ 3.8870│ 3.8394│ 3.7337│ 3.6161│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0961│ -0.1128│ -0.0975│ 0.3815│ 0.1503│ -0.6248│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5556.45│ 1038.73│ -28611.37│ 7002.85│ 6543.09│ 761.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6543.09│ 761.72│
│净利润增长率(%) │ -15.08│ 36.37│ -350.74│ -49.05│ -33.90│ 0.57│
│扣非净利润(万) │ 6270.28│ 962.74│ -14036.03│ 5852.95│ 3875.05│ -1037.55│
│营业总收(未调整:万) │ 196534.11│ 98945.04│ 1786733.31│ 1403956.60│ 878139.96│ 413222.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 878139.96│ 413222.48│
│总营收同比增长率(%) │ -77.62│ -76.06│ -6.29│ -2.27│ -13.14│ -7.17│
│加权净资产收益率(%) │ 1.02│ 0.19│ -5.14│ 1.22│ 1.14│ 0.13│
│资产负债比率(%) │ 82.86│ 84.22│ 84.15│ 84.88│ 86.11│ 86.10│
│净利润现金含量(%) │ 252.38│ 18.40│ 58.18│ 15.71│ 4.37│ 24.02│
│基本每股收益(元) │ 0.0379│ 0.0070│ -0.1941│ 0.0475│ 0.0443│ 0.0052│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0428│ 0.0065│ -0.0952│ 0.0397│ 0.0263│ -0.0070│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0381│ 0.0070│ -0.1939│ 0.0475│ 0.0443│ 0.0052│
│每股资本公积金(元) │ 0.4996│ 0.4991│ 0.4991│ 0.4639│ 0.4639│ 0.4639│
│每股未分配利润(元) │ 1.7561│ 1.7061│ 1.6991│ 1.9827│ 1.9796│ 1.9704│
│每股净资产(元) │ 3.7137│ 3.6784│ 3.6682│ 3.8801│ 3.9009│ 3.8837│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0961│ 0.0013│ -0.1128│ 0.0075│ 0.0019│ 0.0012│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.18│ 1.21│ 1.20│ 1.09│ 1.10│ 1.07│
│速动比率 │ 0.66│ 0.72│ 0.70│ 0.62│ 0.58│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 82.86│ 84.15│ 85.85│ 83.96│ 83.58│ 82.79│
│产权比率 │ 5.88│ 6.69│ 6.79│ 6.10│ 6.08│ 5.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.01│ -0.01│ 0.02│ 0.01│ -0.04│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.13│ 1.21│ 1.16│ 1.12│ 1.19│
│速动比率 │ 0.66│ 0.67│ 0.72│ 0.61│ 0.65│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 82.86│ 84.22│ 84.15│ 84.88│ 86.11│ 86.10│
│产权比率 │ 5.88│ 6.69│ 6.69│ 6.22│ 6.87│ 6.91│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ -0.01│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.19│ 1.71│ 1.90│ 2.45│ 2.87│ 3.79│
│存货周转率 │ 0.16│ 1.45│ 1.54│ 1.61│ 1.51│ 1.65│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.62│ 0.67│ 0.78│ 0.78│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 8.06│ 14.62│ 54.57│ 48.53│ 48.93│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.40│ 0.44│ 0.52│ 0.52│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.19│ 0.10│ 1.71│ 1.47│ 0.79│ 0.38│
│存货周转率 │ 0.16│ 0.08│ 1.45│ 1.09│ 0.69│ 0.33│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.04│ 0.62│ 0.50│ 0.30│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 0.46│ 8.06│ 6.36│ 3.95│ 1.85│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.02│ 0.40│ 0.32│ 0.19│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.03│ -5.29│ 1.99│ 3.23│ 3.23│ 4.52│
│销售毛利率 │ 12.28│ 5.34│ 3.33│ 6.26│ 6.77│ 5.43│
│营业利润率 │ 2.79│ -1.67│ -0.62│ 1.82│ 2.18│ 1.85│
│销售净利率 │ 0.36│ -2.91│ -1.07│ 0.19│ 0.85│ 0.75│
│总资产净利率 │ 0.02│ -1.17│ -0.47│ 0.10│ 0.45│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.03│ 0.19│ -5.29│ 1.22│ 1.14│ 0.13│
│销售毛利率 │ 12.28│ 10.73│ 5.34│ 3.73│ 4.08│ 4.02│
│营业利润率 │ 2.79│ 0.51│ -1.67│ 0.30│ 0.29│ -0.24│
│销售净利率 │ 0.36│ -1.64│ -2.91│ 0.03│ 0.04│ -0.42│
│总资产净利率 │ 0.02│ -0.04│ -1.17│ 0.01│ 0.01│ -0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -77.62│ -6.29│ -9.50│ 4.03│ -4.45│ 12.40│
│营业利润增长率 │ 115.61│ -152.57│ -130.88│ -13.17│ 9.83│ 36.70│
│净利润增长率 │ -15.08│ -350.74│ -37.59│ 2.62│ -28.76│ 20.46│
│净资产增长率 │ 0.13│ -5.63│ 1.24│ 2.83│ 3.07│ 7.47│
│总资产增长率 │ -10.60│ -5.23│ 10.16│ 2.85│ 7.48│ 10.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -77.62│ -76.06│ -6.29│ -2.27│ -13.14│ -7.17│
│营业利润增长率 │ 115.61│ 151.65│ -152.57│ -61.85│ -65.35│ 39.27│
│净利润增长率 │ -15.08│ 36.37│ -350.74│ -49.05│ -33.90│ 0.57│
│净资产增长率 │ 0.13│ 0.28│ -5.63│ -0.18│ 0.36│ -0.08│
│总资产增长率 │ -10.60│ 0.23│ -5.23│ -7.51│ 1.24│ 1.32│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │泰达能源不再纳入│ 149996.98│ 352994.92│ -57.51│
│ │合并范围 │ │ │ │
│应收款项 │应收国补电费增加│ 1023772.90│ 1004074.97│ 1.96│
│合同资产 │--- │ 24181.56│ 23570.58│ 2.59│
│存货 │--- │ 1018838.76│ 1130735.76│ -9.90│
│投资性房地产│--- │ 10050.91│ 11557.45│ -13.04│
│长期股权投资│按权益法核算的参│ 367537.74│ 367043.86│ 0.13│
│ │股公司渤海证券账│ │ │ │
│ │面价值增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 212674.50│ 218890.57│ -2.84│
│在建工程 │--- │ 13073.71│ 12503.64│ 4.56│
│使用权资产 │--- │ 880.11│ 952.75│ -7.62│
│短期借款 │短期金融机构借款│ 926502.91│ 942952.72│ -1.74│
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 986.56│ 18310.39│ -94.61│
│长期借款 │--- │ 717940.83│ 776373.37│ -7.53│
│租赁负债 │--- │ 741.51│ 722.36│ 2.65│
│营业收入 │根据公司战略需要│ 196534.11│ 878139.96│ -77.62│
│ │，主动压降贸易业│ │ │ │
│ │务收入 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入大幅降低│ 172396.39│ 842288.60│ -79.53│
│ │，同时成本也相应│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 847.09│ 956.63│ -11.45│
│管理费用 │--- │ 9631.21│ 9896.04│ -2.68│
│财务费用 │--- │ 22338.20│ 29951.75│ -25.42│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 4090.70│ 1791.97│ 128.28│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1508.04│ 1636.99│ -7.88│
│经营活动产生│子公司泰达环保本│ 14023.53│ 285.95│ 4804.18│
│的现金流量净│期收回的电费较多│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期收到子公司扬│ -24402.24│ 229017.14│ -110.66│
│的现金流量净│州万运股权转让款│ │ │ │
│额 │，及本期支付投资│ │ │ │
│ │活动现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期收到其他与│ -120.04│ -212028.04│ 99.94│
│的现金流量净│筹资活动有关的现│ │ │ │
│额 │金增加且支付其他│ │ │ │
│ │与筹资活动有关的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期投资活动产│ -10504.90│ 17277.81│ -160.80│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本报告期贸易业务│ 98945.04│ 413222.48│ -76.06│
│ │收入减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期生态环保│ 1038.73│ 761.72│ 36.37│
│司股东的净利│业利润增加及对联│ │ │ │
│润 │营企业和合营企业│ │ │ │
│ │的投资收益增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期无计入当│ 962.74│ -1037.55│ 192.79│
│司股东的扣除│期损益的对非金融│ │ │ │
│非经常性损益│企业收取的资金占│ │ │ │
│的净利润 │用费，非经营性利│ │ │ │
│ │润减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 149996.98│ 352994.92│ 334968.47│ 334263.36│ 346604.28│ 351399.77│
│存货 │ 1018838.76│ 1130735.76│ 1209887.99│ 1190386.07│ 1266283.83│ 1241214.14│
│应收票据及应收账款 │ 1030103.71│ 1007274.97│ 1100474.35│ 953394.26│ 801448.70│ 625053.51│
│合同资产 │ 24181.56│ 23570.58│ 23412.19│ 25334.71│ 20397.47│ 37235.16│
│预付款项 │ 73458.60│ 249698.34│ 232504.92│ 212651.92│ 211134.55│ 221932.31│
│其他应收款 │ 11195.21│ 10181.37│ 13774.21│ 12129.08│ 10882.18│ 10482.96│
│流动资产合计 │ 2319252.03│ 2788855.59│ 2935038.46│ 2742323.26│ 2671747.94│ 2505308.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 367537.74│ 367043.86│ 369726.44│ 325325.92│ 316300.42│ 311007.22│
│固定资产净额 │ 212674.50│ 218890.57│ 224323.22│ 36413.08│ 40796.32│ 42665.71│
│在建工程 │ 13073.71│ 12503.64│ 52939.31│ 50059.40│ 48310.38│ 40795.10│
│无形资产 │ 627146.16│ 632906.53│ 620707.73│ 622921.27│ 577536.54│ 512443.79│
│商誉 │ 9570.69│ 9570.69│ 9570.69│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1525681.30│ 1512155.95│ 1603205.45│ 1377186.02│ 1333576.41│ 1220309.58│
│资产总计 │ 3844933.33│ 4301011.54│ 4538243.91│ 4119509.29│ 4005324.35│ 3725618.09│
│应付票据及应付账款 │ 154921.23│ 540450.69│ 608885.70│ 486777.70│ 494000.84│ 453220.98│
│预收款项 │ 672.32│ 1813.10│ 962.95│ 864.26│ 1534.12│ 1582.85│
│合同负债 │ 986.56│ 18310.39│ 17596.77│ 38418.43│ 40878.43│ 33022.37│
│流动负债 │ 1960140.30│ 2301360.02│ 2452659.62│ 2508057.02│ 2439819.55│ 2332864.28│
│长期借款 │ 717940.83│ 776373.37│ 735329.41│ 570977.33│ 446107.13│ 425358.20│
│长期应付款 │ 286681.92│ 311059.60│ 608938.67│ 323439.37│ 391914.36│ 228316.36│
│非流动负债 │ 1225593.70│ 1318018.77│ 1443303.28│ 950483.48│ 907769.12│ 751750.10│
│负债合计 │ 3185734.00│ 3619378.79│ 3895962.89│ 3458540.50│ 3347588.67│ 3084614.38│
│实收资本 │ 145933.40│ 147557.39│ 147557.39│ 147557.39│ 147557.39│ 147557.39│
│资本公积金 │ 72907.18│ 73650.52│ 68449.62│ 68449.62│ 68449.62│ 68449.62│
│盈余公积 │ 62612.67│ 67171.62│ 60942.34│ 58436.70│ 53357.16│ 50775.93│
│未分配利润 │ 256272.43│ 250715.98│ 289983.35│ 286980.30│ 276727.18│ 262051.89│
│少数股东权益 │ 117243.78│ 140369.81│ 68728.28│ 94435.33│ 106805.81│ 107417.84│
│归属母公司权益 │ 541955.55│ 541262.94│ 573552.74│ 566533.46│ 550929.86│ 533585.87│
│股东权益合计 │ 659199.34│ 681632.75│ 642281.02│ 660968.79│ 657735.68│ 641003.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 149996.98│ 311210.41│ 352994.92│ 275509.23│ 320742.45│ 353267.79│
│存货 │ 1018838.76│ 1141148.58│ 1130735.76│ 1280212.03│ 1247038.43│ 1225952.34│
│应收票据及应收账款 │ 1030103.71│ 1031254.92│ 1007274.97│ 831288.22│ 1138535.44│ 1124276.96│
│合同资产 │ 24181.56│ 24170.89│ 23570.58│ 22722.88│ 22807.15│ 21306.15│
│预付款项 │ 73458.60│ 240139.29│ 249698.34│ 249015.89│ 231449.40│ 233301.25│
│其他应收款 │ 11195.21│ 11990.14│ 10181.37│ 10882.29│ 15121.52│ 17256.82│
│流动资产合计 │ 2319252.03│ 2773593.72│ 2788855.59│ 2685688.88│ 2994345.49│ 2995290.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 367537.74│ 369603.85│ 367043.86│ 373339.45│ 373018.11│ 369744.42│
│固定资产净额 │ 212674.50│ 216013.43│ 218890.57│ 217446.16│ 220437.22│ 221686.47│
│在建工程 │ 13073.71│ 12816.14│ 12503.64│ 19682.28│ 53419.65│ 53505.77│
│无形资产 │ 627146.16│ 637861.70│ 632906.53│ 622201.08│ 625935.55│ 630590.22│
│商誉 │ 9570.69│ 9570.69│ 9570.69│ 9287.40│ 9381.83│ 9476.26│
│非流动资产合计 │ 1525681.30│ 1537495.03│ 1512155.95│ 1511670.75│ 1600341.03│ 1602931.03│
│资产总计 │ 3844933.33│ 4311088.75│ 4301011.54│ 4197359.63│ 4594686.53│ 4598221.35│
│应付票据及应付账款 │ 154921.23│ 520266.32│ 540450.69│ 544008.50│ 578274.39│ 594806.52│
│预收款项 │ 672.32│ 6808.27│ 1813.10│ 678.94│ 261069.87│ 743.62│
│合同负债 │ 986.56│ 6322.15│ 18310.39│ 23591.88│ 18372.73│ 15365.63│
│流动负债 │ 1960140.30│ 2449851.76│ 2301360.02│ 2312814.70│ 2678003.54│ 2513527.48│
│长期借款 │ 717940.83│ 698495.30│ 776373.37│ 811581.67│ 751036.68│ 729251.98│
│长期应付款 │ 286681.92│ 250246.98│ 311059.60│ 346501.47│ 433610.67│ 617148.85│
│非流动负债 │ 1225593.70│ 1180739.05│ 1318018.77│ 1249826.12│ 1278536.95│ 1445371.64│
│负债合计 │ 3185734.00│ 3630590.81│ 3619378.79│ 3562640.82│ 3956540.49│ 3958899.12│
│实收资本 │ 145933.40│ 147557.39│ 147557.39│ 147557.39│ 147557.39│ 147557.39│
│资本公积金 │ 72907.18│ 73650.52│ 73650.52│ 68449.62│ 68449.62│ 68449.62│
│盈余公积 │ 62612.67│ 67171.62│ 67171.62│ 60942.34│ 60942.34│ 60942.34│
│未分配利润 │ 256272.43│ 251754.71│ 250715.98│ 292559.48│ 292099.72│ 290745.07│
│少数股东权益 │ 117243.78│ 137724.84│ 140369.81│ 62186.52│ 62545.93│ 66249.19│
│归属母公司权益 │ 541955.55│ 542773.10│ 541262.94│ 572532.29│ 575600.10│ 573073.05│
│股东权益合计 │ 659199.34│ 680497.94│ 681632.75│ 634718.82│ 638146.03│ 639322.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 196534.11│ 1786733.31│ 1906598.44│ 2106793.54│ 2025139.96│ 2117573.69│
│营业总成本 │ 209612.98│ 1816518.51│ 1944356.16│ 2093105.20│ 1990464.10│ 2110750.88│
│营业税金及附加 │ 2892.05│ 7591.50│ 6295.96│ 13257.98│ 5347.36│ 5366.59│
│销售费用 │ 847.09│ 2698.81│ 4241.38│ 4510.49│ 2830.81│ 7233.29│
│财务费用 │ 22338.20│ 88224.43│ 67974.90│ 77824.31│ 70489.87│ 73397.28│
│管理费用 │ 9631.21│ 23211.96│ 19007.52│ 19080.38│ 20614.25│ 19890.47│
│资产减值损失 │ 117.87│ -25373.89│ -15858.17│ -15060.28│ -1042.88│ -4074.74│
│公允价值变动净收益 │ -127.16│ -137.95│ 10852.56│ -2933.18│ -4159.99│ -2541.28│
│投资收益 │ 13932.61│ 21099.55│ 25846.97│ 25282.32│ 13260.45│ 34160.99│
│营业利润 │ 5487.96│ -29853.78│ -11820.13│ 38283.75│ 44090.58│ 39230.76│
│营业外收入 │ 105.25│ 299.72│ 105.21│ 1236.28│ 448.93│ 1284.33│
│营业外支出 │ 786.31│ 14109.11│ 11166.49│ 12365.34│ 10910.37│ 13204.83│
│利润总额 │ 4806.91│ -43663.17│ -22881.41│ 27154.70│ 33629.14│ 27310.26│
│所得税 │ 4090.70│ 8256.27│ -2523.94│ 23142.99│ 16412.31│ 11503.57│
│净利润 │ 716.20│ -51919.44│ -20357.47│ 4011.70│ 17216.83│ 15806.69│
│归属母公司净利润 │ 5556.45│ -28611.37│ 11410.98│ 18283.81│ 17817.49│ 24095.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 196534.11│ 98945.04│ 1786733.31│ 1403956.60│ 878139.96│ 413222.48│
│营业总成本 │ 209612.98│ 108016.83│ 1816518.51│ 1419031.56│ 888321.73│ 418333.76│
│营业税金及附加 │ 2892.05│ 1358.43│ 7591.50│ 4935.15│ 3591.72│ 1602.46│
│销售费用 │ 847.09│ 413.74│ 2698.81│ 1640.21│ 956.63│ 644.71│
│财务费用 │ 22338.20│ 12228.47│ 88224.43│ 43512.43│ 29951.75│ 13799.77│
│管理费用 │ 9631.21│ 4832.81│ 23211.96│ 14805.86│ 9896.04│ 5029.50│
│资产减值损失 │ 117.87│ ---│ -25373.89│ -283.30│ -188.86│ -94.43│
│公允价值变动净收益 │ -127.16│ -5.32│ -137.95│ -36.59│ -36.59│ 1.02│
│投资收益 │ 13932.61│ 7442.46│ 21099.55│ 14680.20│ 9553.63│ 2266.41│
│营业利润 │ 5487.96│ 507.29│ -29853.78│ 4274.92│ 2545.34│ -982.16│
│营业外收入 │ 105.25│ 19.82│ 299.72│ 122.22│ 118.11│ 11.81│
│营业外支出 │ 786.31│ 73.25│ 14109.11│ 564.99│ 547.96│ 530.96│
│利润总额 │ 4806.91│ 453.86│ -43663.17│ 3832.16│ 2115.49│ -1501.31│
│所得税 │ 4090.70│ 2074.31│ 8256.27│ 3416.61│ 1791.97│ 237.48│
│净利润 │ 716.20│ -1620.45│ -51919.44│ 415.54│ 323.52│ -1738.79│
│归属母公司净利润 │ 5556.45│ 1038.73│ -28611.37│ 7002.85│ 6543.09│ 761.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 279740.79│ 1811137.94│ 2048090.62│ 2142225.79│ 2018361.67│ 2004947.68│
│经营活动现金流出 │ 265717.25│ 1827785.06│ 2062479.78│ 2085933.64│ 1996181.63│ 2097141.54│
│经营活动现金流量净额│ 14023.53│ -16647.13│ -14389.16│ 56292.16│ 22180.04│ -92193.86│
│投资活动现金流入 │ 22057.19│ 258982.47│ 53.96│ 3408.55│ 10225.35│ 26148.37│
│投资活动现金流出 │ 46459.43│ 46744.62│ 110968.49│ 74560.93│ 97303.26│ 130049.62│
│投资活动现金流量净额│ -24402.24│ 212237.85│ -110914.53│ -71152.38│ -87077.91│ -103901.25│
│筹资活动现金流入 │ 1219900.50│ 2640911.78│ 2310996.98│ 2245374.10│ 2121200.94│ 2630887.05│
│筹资活动现金流出 │ 1220020.54│ 2753137.00│ 2212486.55│ 2223236.67│ 2134969.21│ 2357198.05│
│筹资活动现金流量净额│ -120.04│ -112225.22│ 98510.43│ 22137.43│ -13768.26│ 273689.00│
│汇率变动对现金的影响│ -6.15│ -1.05│ 2.08│ -12.71│ 21.14│ -105.77│
│现金及等价物净增加额│ -10504.90│ 83364.44│ -26791.18│ 7264.50│ -78644.99│ 77488.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 279740.79│ 116383.28│ 1811137.94│ 1608843.95│ 1000786.35│ 482643.92│
│经营活动现金流出 │ 265717.25│ 116192.18│ 1827785.06│ 1607743.78│ 1000500.40│ 482460.94│
│经营活动现金流量净额│ 14023.53│ 191.10│ -16647.13│ 1100.17│ 285.95│ 182.98│
│投资活动现金流入 │ 22057.19│ 243.24│ 258982.47│ 258237.75│ 259554.75│ ---│
│投资活动现金流出 │ 46459.43│ 38095.86│ 46744.62│ 37690.80│ 30537.61│ 17998.23│
│投资活动现金流量净额│ -24402.24│ -37852.62│ 212237.85│ 220546.95│ 229017.14│ -17998.23│
│筹资活动现金流入 │ 1219900.50│ 525855.79│ 2640911.78│ 1562218.44│ 1027809.15│ 692578.13│
│筹资活动现金流出 │ 1220020.54│ 521230.93│ 2753137.00│ 1758916.62│ 1239837.19│ 626115.67│
│筹资活动现金流量净额│ -120.04│ 4624.86│ -112225.22│ -196698.18│ -212028.04│ 66462.46│
│汇率变动对现金的影响│ -6.15│ -1.95│ -1.05│ 1.62│ 2.76│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10504.90│ -33038.61│ 83364.44│ 24950.56│ 17277.81│ 48647.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 413222.48│ 23.13│ 761.72│ -2.66│
│二季报 │ 464917.49│ 26.02│ 5781.37│ -20.21│
│三季报 │ 525816.64│ 29.43│ 459.76│ -1.61│
│四季报 │ 382776.71│ 21.42│ -35614.22│ 124.48│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 445126.52│ 23.35│ 757.42│ 6.64│
│二季报 │ 565867.12│ 29.68│ 9141.58│ 80.11│
│三季报 │ 425579.24│ 22.32│ 3844.68│ 33.69│
│四季报 │ 470025.56│ 24.65│ -2332.70│ -20.44│
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