财务分析☆ ◇000655 金岭矿业 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 16687.53│ 26808.60│ 20396.35│ 23525.02│ 20311.29│ 12796.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20396.35│ 23525.02│ 20311.29│ 12796.02│
│净利润增长率(%) │ -24.31│ 31.44│ -13.30│ 15.82│ 58.73│ -44.47│
│扣非净利润(万) │ 14918.65│ 23096.58│ 16987.90│ 22884.65│ 20073.01│ 12583.06│
│营业总收(未调整:万) │ 145005.06│ 166357.23│ 154547.81│ 145408.38│ 137275.07│ 182270.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 154547.81│ 145408.38│ 137275.07│ 182270.47│
│总营收同比增长率(%) │ 16.26│ 7.64│ 6.29│ 5.92│ -24.69│ 27.03│
│加权净资产收益率(%) │ 4.66│ 7.77│ 6.13│ 8.09│ 7.02│ 4.51│
│资产负债比率(%) │ 12.65│ 13.31│ 12.78│ 12.07│ 12.09│ 13.78│
│净利润现金含量(%) │ 88.39│ 107.68│ 30.78│ 145.04│ 139.52│ 328.01│
│基本每股收益(元) │ 0.2803│ 0.4503│ 0.3426│ 0.3950│ 0.3410│ 0.2150│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2506│ 0.3880│ 0.2850│ 0.3840│ 0.3370│ 0.2110│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2803│ 0.4503│ 0.3426│ 0.3952│ 0.3412│ 0.2149│
│每股资本公积金(元) │ 0.8197│ 0.8197│ 0.8197│ 0.8197│ 0.8197│ 0.8197│
│每股未分配利润(元) │ 3.6050│ 3.4807│ 3.2404│ 3.0878│ 2.7426│ 2.4514│
│每股净资产(元) │ 5.9988│ 5.8726│ 5.6377│ 5.4876│ 5.1531│ 4.8574│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2478│ 0.4849│ 0.1054│ 0.5731│ 0.4760│ 0.7050│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 16687.53│ 11862.55│ 3512.67│ 26808.60│ 22046.82│ 15030.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22046.82│ 15030.02│
│净利润增长率(%) │ -24.31│ -21.07│ -28.46│ 31.44│ 47.09│ 88.14│
│扣非净利润(万) │ 14918.65│ 10419.41│ 3365.34│ 23096.58│ 20553.93│ 13678.65│
│营业总收(未调整:万) │ 145005.06│ 89398.48│ 38875.74│ 166357.23│ 124729.26│ 76849.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 124729.26│ 76849.19│
│总营收同比增长率(%) │ 16.26│ 16.33│ 9.09│ 7.64│ 12.98│ 10.17│
│加权净资产收益率(%) │ 4.66│ 3.34│ 1.00│ 7.77│ 6.42│ 4.38│
│资产负债比率(%) │ 12.65│ 11.91│ 10.72│ 13.31│ 11.92│ 13.62│
│净利润现金含量(%) │ 88.39│ 147.08│ -157.69│ 107.68│ 94.55│ 83.87│
│基本每股收益(元) │ 0.2803│ 0.1993│ 0.0590│ 0.4503│ 0.3703│ 0.2525│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2506│ 0.1750│ 0.0565│ 0.3880│ 0.3452│ 0.2298│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2803│ 0.1993│ 0.0590│ 0.4503│ 0.3703│ 0.2525│
│每股资本公积金(元) │ 0.8197│ 0.8197│ 0.8197│ 0.8197│ 0.8197│ 0.8197│
│每股未分配利润(元) │ 3.6050│ 3.5539│ 3.5397│ 3.4807│ 3.5007│ 3.3828│
│每股净资产(元) │ 5.9988│ 5.9448│ 5.9333│ 5.8726│ 5.8954│ 5.7751│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2478│ 0.2931│ -0.0930│ 0.4849│ 0.3501│ 0.2117│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.42│ 1.94│ 7.44│ 9.26│ 9.88│ 7.93│
│速动比率 │ 2.29│ 1.81│ 7.16│ 9.00│ 9.59│ 7.67│
│资产负债比率(%) │ 12.65│ 13.31│ 12.78│ 12.07│ 12.09│ 13.78│
│产权比率 │ 0.15│ 0.16│ 0.15│ 0.14│ 0.14│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.39│ 0.75│ 0.19│ 1.38│ 1.36│ 1.81│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.42│ 2.73│ 3.01│ 1.94│ 7.12│ 5.79│
│速动比率 │ 2.29│ 2.55│ 2.76│ 1.81│ 6.90│ 5.54│
│资产负债比率(%) │ 12.65│ 11.91│ 10.72│ 13.31│ 11.92│ 13.62│
│产权比率 │ 0.15│ 0.14│ 0.12│ 0.16│ 0.14│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.39│ 0.53│ -0.21│ 0.75│ 0.66│ 0.33│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.06│ 30.43│ 81.37│ 69.98│ 45.50│ 42.48│
│存货周转率 │ 25.75│ 18.60│ 16.80│ 18.45│ 18.08│ 20.13│
│流动资产周转率 │ 1.74│ 1.06│ 0.66│ 0.67│ 0.71│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 5.15│ 5.62│ 5.23│ 5.15│ 5.07│ 6.75│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.42│ 0.40│ 0.40│ 0.40│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.06│ 13.23│ 5.16│ 30.43│ 35.38│ 26.45│
│存货周转率 │ 25.75│ 13.87│ 5.66│ 18.60│ 11.60│ 5.95│
│流动资产周转率 │ 1.74│ 1.08│ 0.50│ 1.06│ 0.54│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 5.15│ 3.14│ 1.36│ 5.62│ 4.29│ 2.62│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.22│ 0.10│ 0.42│ 0.31│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.67│ 7.67│ 6.08│ 7.20│ 6.62│ 4.43│
│销售毛利率 │ 13.05│ 21.96│ 16.76│ 22.15│ 21.12│ 30.42│
│营业利润率 │ 12.92│ 19.20│ 13.69│ 19.67│ 17.22│ 12.38│
│销售净利率 │ 11.83│ 16.51│ 13.55│ 16.51│ 15.12│ 7.78│
│总资产净利率 │ 4.17│ 6.88│ 5.47│ 6.59│ 6.00│ 4.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.67│ 3.35│ 0.99│ 7.67│ 6.28│ 4.37│
│销售毛利率 │ 13.05│ 15.35│ 15.49│ 21.96│ 25.77│ 27.71│
│营业利润率 │ 12.92│ 14.64│ 12.09│ 19.20│ 21.49│ 23.15│
│销售净利率 │ 11.83│ 13.60│ 9.21│ 16.51│ 18.06│ 19.97│
│总资产净利率 │ 4.17│ 2.98│ 0.88│ 6.88│ 5.68│ 3.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.26│ 7.64│ 6.29│ 5.92│ -24.69│ 27.03│
│营业利润增长率 │ -30.10│ 51.00│ -26.04│ 21.00│ 4.77│ -21.74│
│净利润增长率 │ -24.31│ 31.44│ -13.30│ 15.82│ 58.73│ -44.47│
│净资产增长率 │ 2.15│ 4.17│ 2.73│ 6.49│ 6.09│ 2.96│
│总资产增长率 │ 1.47│ 4.92│ 3.66│ 6.55│ 4.17│ 9.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.26│ 16.33│ 9.09│ 7.64│ 12.98│ 10.17│
│营业利润增长率 │ -30.10│ -26.45│ -24.07│ 51.00│ 47.77│ 81.28│
│净利润增长率 │ -24.31│ -21.07│ -28.46│ 31.44│ 47.09│ 88.14│
│净资产增长率 │ 2.15│ 1.23│ 1.03│ 4.17│ 4.57│ 2.44│
│总资产增长率 │ 1.47│ -0.33│ -1.90│ 4.92│ 3.64│ 3.51│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业成本 │本期主产品销售量│ 126088.35│ 92589.07│ 36.18│
│ │增加，且公司外购│ │ │ │
│ │铁矿石占比提升，│ │ │ │
│ │导致铁精粉单位原│ │ │ │
│ │料成本上涨，双重│ │ │ │
│ │因素共同推动营业│ │ │ │
│ │成本同比增长 │ │ │ │
│管理费用 │管理费用中职工薪│ 7535.01│ 10787.61│ -30.15│
│ │酬减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期新增多个研发│ 2925.20│ 1944.37│ 50.44│
│ │项目 │ │ │ │
│投资收益 │公司投资的联营企│ 8575.77│ 5318.86│ 61.23│
│ │业净利润同比上升│ │ │ │
│公允价值变动│公司购买结构性存│ 602.10│ 115.92│ 419.41│
│收益 │款增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期提取的应收账│ -65.25│ -16.39│ -298.12│
│ │款和其他应收款的│ │ │ │
│ │坏账增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 11.74│ 0.00│ ---│
│ │，去年同期无此项│ │ │ │
│ │业务发生 │ │ │ │
│营业利润 │本期营业成本的升│ 18739.14│ 26808.86│ -30.10│
│ │高 │ │ │ │
│营业外支出 │本期罚款同比减少│ 4.88│ 11.24│ -56.58│
│所得税费用 │本期营业利润和利│ 3140.18│ 5821.02│ -46.05│
│ │润总额减少 │ │ │ │
│销售商品、提│本期铁精粉销售量│ 177346.59│ 136399.75│ 30.02│
│供劳务收到的│和销售收入提高增│ │ │ │
│现金 │加了回款金额 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到了上年度│ 3016.86│ 0.00│ ---│
│还 │所得税汇算清缴所│ │ │ │
│ │得税退税，去年同│ │ │ │
│ │期没有此项业务发│ │ │ │
│ │生 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的银行利│ 2789.78│ 5817.32│ -52.04│
│营活动有关的│息和保证金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│本期支付购买原材│ 121302.00│ 70458.15│ 72.16│
│受劳务支付的│料产生的现金流支│ │ │ │
│现金 │出增加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期大额可转让存│ 39000.00│ 0.00│ ---│
│的现金 │单收回和结构性存│ │ │ │
│ │款到期收回 │ │ │ │
│处置固定资产│本期收到的处置设│ 135.22│ 1160.42│ -88.35│
│、无形资产和│备和土地的款项减│ │ │ │
│其他长期资产│少 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│去年同期公司收回│ 0.00│ 0.94│ -100.00│
│资活动有关的│了对新疆喀什疏勒│ │ │ │
│现金 │县政府的铁路涵洞│ │ │ │
│ │修路垫付款，本期│ │ │ │
│ │没有此项业务发生│ │ │ │
│购建固定资产│本期公司购买设备│ 3364.70│ 4773.63│ -29.51│
│、无形资产和│和在建工程支出减│ │ │ │
│其他长期资产│少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买结构性存│ 40598.89│ 12006.27│ 238.15│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应收票据 │已背书转让且未到│ 2947.06│ 18026.40│ -83.65│
│ │期不满足终止确认│ │ │ │
│ │的银行承兑票据部│ │ │ │
│ │分在本期已确认兑│ │ │ │
│ │付并且本期收到和│ │ │ │
│ │背书转让的票据的│ │ │ │
│ │承兑方大部分为信│ │ │ │
│ │用级别较高的银行│ │ │ │
│预付款项 │铁精粉产量增加，│ 8850.80│ 2034.76│ 334.98│
│ │外购矿石量增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期预交的所得税│ 554.31│ 2165.38│ -74.40│
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期超低排放工程│ 19936.33│ 9344.47│ 113.35│
│ │变动金额较大，同│ │ │ │
│ │时新增选矿技术提│ │ │ │
│ │升改造等工程项目│ │ │ │
│短期借款 │上期票据贴现因不│ 0.00│ 4600.00│ -100.00│
│ │满足终止确认条件│ │ │ │
│ │，对应贴现金额计│ │ │ │
│ │入短期借款核算；│ │ │ │
│ │本期办理贴现的票│ │ │ │
│ │据出票行资信等级│ │ │ │
│ │高，贴现时满足金│ │ │ │
│ │融资产终止确认条│ │ │ │
│ │件，不再将贴现款│ │ │ │
│ │项确认为短期借款│ │ │ │
│应付账款 │本期按合同约定未│ 12411.06│ 6737.95│ 84.20│
│ │结算的原材料款和│ │ │ │
│ │工程款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期按合同约定预│ 7907.50│ 2257.68│ 250.25│
│ │收货款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初余额含有年度│ 4181.00│ 8060.48│ -48.13│
│ │计提的奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期期末应交增值│ 2312.58│ 1037.09│ 122.99│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书转让且未到│ 1204.48│ 7299.02│ -83.50│
│ │期不满足终止确认│ │ │ │
│ │的银行承兑票据部│ │ │ │
│ │分在本期已确认兑│ │ │ │
│ │付并且本期收到和│ │ │ │
│ │背书转让的票据的│ │ │ │
│ │出票行大部分为信│ │ │ │
│ │用级别较高的银行│ │ │ │
│ │；期末余额为已背│ │ │ │
│ │书转让且未到期不│ │ │ │
│ │满足终止确认的银│ │ │ │
│ │行承兑票据余额 │ │ │ │
│递延收益 │本期在建环保工程│ 604.98│ 113.08│ 435.01│
│ │项目收到政府补贴│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 20917.33│ 20859.00│ 0.28│
│应收款项 │--- │ 5298.60│ 8217.94│ -35.52│
│存货 │--- │ 5963.12│ 4950.07│ 20.47│
│长期股权投资│--- │ 55667.15│ 57859.18│ -3.79│
│固定资产 │--- │ 27859.93│ 29111.98│ -4.30│
│在建工程 │本期超低排放工程│ 16276.72│ 9344.47│ 74.19│
│ │变动金额较大，同│ │ │ │
│ │时新增选矿技术提│ │ │ │
│ │升改造等工程项目│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 283.81│ 344.50│ -17.62│
│短期借款 │上期票据贴现因不│ ---│ 4600.00│ -100.00│
│ │满足终止确认条件│ │ │ │
│ │，对应贴现金额计│ │ │ │
│ │入短期借款核算；│ │ │ │
│ │本期办理贴现的票│ │ │ │
│ │据出票行资信等级│ │ │ │
│ │高，贴现时满足金│ │ │ │
│ │融资产终止确认条│ │ │ │
│ │件，不再将贴现款│ │ │ │
│ │项确认为短期借款│ │ │ │
│合同负债 │--- │ 2593.39│ 2257.68│ 14.87│
│租赁负债 │--- │ 238.35│ 230.49│ 3.41│
│营业收入 │--- │ 89398.48│ 76849.19│ 16.33│
│营业成本 │本期主产品销售量│ 75671.99│ 55556.38│ 36.21│
│ │增加，且公司外购│ │ │ │
│ │铁矿石占比提升，│ │ │ │
│ │导致铁精粉单位原│ │ │ │
│ │料成本上涨，双重│ │ │ │
│ │因素共同推动营业│ │ │ │
│ │成本同比大幅增长│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 113.21│ 109.53│ 3.36│
│管理费用 │--- │ 4907.09│ 6884.38│ -28.72│
│财务费用 │--- │ -2118.66│ -2719.02│ 22.08│
│所得税费用 │外购铁矿石占比提│ 2401.91│ 3977.92│ -39.62│
│ │升，推高了单位生│ │ │ │
│ │产成本，成本涨幅│ │ │ │
│ │超营收涨幅，导致│ │ │ │
│ │利润总额减少，计│ │ │ │
│ │税基数降低，最终│ │ │ │
│ │所得税费用同比下│ │ │ │
│ │滑 │ │ │ │
│研发投入 │本期新增多个研发│ 6203.23│ 4474.69│ 38.63│
│ │项目，研发投入增│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售收入规模│ 17447.34│ 12605.52│ 38.41│
│的现金流量净│增长，同时货款回│ │ │ │
│额 │款效率提升、现金│ │ │ │
│ │回款金额增加，经│ │ │ │
│ │营端现金净流入显│ │ │ │
│ │著高于上年同期 │ │ │ │
│投资活动产生│定期存款本期到期│ -10391.74│ -38754.35│ 73.19│
│的现金流量净│收回，投资流入增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期实施了分红派│ -7501.29│ ---│ ---│
│的现金流量净│息 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动现金│ -445.68│ -26148.83│ 98.30│
│价物净增加额│流净流入增加、投│ │ │ │
│ │资活动现金净流出│ │ │ │
│ │大幅减少，两大核│ │ │ │
│ │心现金流项目共同│ │ │ │
│ │拉动现金整体净流│ │ │ │
│ │出规模较上年同期│ │ │ │
│ │大幅减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20014.85│ 20859.00│ 213466.80│ 212782.34│ 177099.20│ 139347.95│
│存货 │ 4844.52│ 4950.07│ 9011.71│ 6305.82│ 5963.66│ 6016.13│
│应收票据及应收账款 │ 9186.72│ 26244.34│ 15174.87│ 1114.49│ 3084.16│ 4431.51│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8850.80│ 2034.76│ 734.24│ 1168.62│ 1147.62│ 540.82│
│其他应收款 │ 2133.65│ 1386.73│ 663.56│ 161.84│ 214.40│ 72.66│
│流动资产合计 │ 91397.58│ 74913.30│ 240015.75│ 229574.81│ 205284.73│ 183933.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59116.47│ 57859.18│ 62073.53│ 65394.13│ 67453.40│ 75135.02│
│固定资产净额 │ 27219.69│ 29111.98│ 30087.51│ 29065.15│ 27384.84│ 26744.06│
│在建工程 │ 19936.33│ 9344.47│ 3886.78│ 2863.49│ 862.12│ 1233.93│
│无形资产 │ 25601.35│ 25770.26│ 28220.64│ 23806.30│ 24633.83│ 25478.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 323601.33│ 334065.58│ 149770.19│ 146444.56│ 147615.21│ 154836.67│
│资产总计 │ 414998.91│ 408978.88│ 389785.94│ 376019.37│ 352899.94│ 338769.69│
│应付票据及应付账款 │ 18411.06│ 11737.95│ 7275.38│ 8251.31│ 5952.43│ 6164.16│
│预收款项 │ 77.50│ 77.50│ 92.50│ 107.50│ 122.50│ 137.50│
│合同负债 │ 7907.50│ 2257.68│ 1638.07│ 3627.04│ 1538.46│ 2102.73│
│流动负债 │ 37830.37│ 38552.39│ 32281.38│ 24796.26│ 20780.24│ 23187.55│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14667.31│ 15897.07│ 17540.86│ 20579.65│ 21901.31│ 23482.53│
│负债合计 │ 52497.69│ 54449.47│ 49822.24│ 45375.91│ 42681.55│ 46670.09│
│实收资本 │ 59534.02│ 59534.02│ 59534.02│ 59534.02│ 59534.02│ 59534.02│
│资本公积金 │ 48799.81│ 48799.81│ 48799.81│ 48799.81│ 48799.81│ 48799.81│
│盈余公积 │ 32113.27│ 32113.27│ 32176.82│ 32176.82│ 32176.82│ 32176.82│
│未分配利润 │ 214618.19│ 207217.97│ 192911.51│ 183826.62│ 163278.31│ 145943.72│
│少数股东权益 │ 5370.20│ 4911.91│ 4328.61│ 3943.18│ 3434.43│ 2921.79│
│归属母公司权益 │ 357131.02│ 349617.50│ 335635.09│ 326700.28│ 306783.96│ 289177.81│
│股东权益合计 │ 362501.23│ 354529.41│ 339963.70│ 330643.46│ 310218.39│ 292099.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20014.85│ 20917.33│ 15226.67│ 20859.00│ 181259.71│ 185352.93│
│存货 │ 4844.52│ 5963.12│ 6649.85│ 4950.07│ 6953.33│ 9663.92│
│应收票据及应收账款 │ 9186.72│ 7924.13│ 17408.07│ 26244.34│ 14876.92│ 9347.85│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8850.80│ 5445.49│ 4439.97│ 2034.76│ 1435.81│ 2179.12│
│其他应收款 │ 2133.65│ 1889.86│ 1696.46│ 1386.73│ 1209.49│ 1019.93│
│流动资产合计 │ 91397.58│ 89884.17│ 80647.53│ 74913.30│ 226044.15│ 223274.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59116.47│ 55667.15│ 59386.99│ 57859.18│ 61153.37│ 64920.03│
│固定资产净额 │ 27219.69│ 27859.93│ 27949.30│ 29111.98│ 28038.64│ 28682.42│
│在建工程 │ 19936.33│ 16276.72│ 11339.72│ 9344.47│ 7962.61│ 5592.16│
│无形资产 │ 25601.35│ 25309.50│ 25571.81│ 25770.26│ 27492.80│ 27735.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 323601.33│ 317762.65│ 320549.72│ 334065.58│ 177920.37│ 180176.07│
│资产总计 │ 414998.91│ 407646.82│ 401197.25│ 408978.88│ 403964.52│ 403450.14│
│应付票据及应付账款 │ 18411.06│ 20625.49│ 10138.11│ 11737.95│ 14975.73│ 8845.42│
│预收款项 │ 77.50│ 77.50│ 77.50│ 77.50│ 92.50│ 92.50│
│合同负债 │ 7907.50│ 2593.39│ 2572.70│ 2257.68│ 1751.95│ 1367.06│
│流动负债 │ 37830.37│ 32936.46│ 26819.99│ 38552.39│ 31765.56│ 38558.73│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14667.31│ 15614.60│ 16172.93│ 15897.07│ 16372.63│ 16404.02│
│负债合计 │ 52497.69│ 48551.06│ 42992.91│ 54449.47│ 48138.19│ 54962.75│
│实收资本 │ 59534.02│ 59534.02│ 59534.02│ 59534.02│ 59534.02│ 59534.02│
│资本公积金 │ 48799.81│ 48799.81│ 48799.81│ 48799.81│ 48799.81│ 48799.81│
│盈余公积 │ 32113.27│ 32113.27│ 32113.27│ 32113.27│ 32113.27│ 32113.27│
│未分配利润 │ 214618.19│ 211579.23│ 210730.64│ 207217.97│ 208409.59│ 201392.79│
│少数股东权益 │ 5370.20│ 5178.44│ 4970.88│ 4911.91│ 4849.56│ 4670.61│
│归属母公司权益 │ 357131.02│ 353917.32│ 353233.46│ 349617.50│ 350976.77│ 343816.79│
│股东权益合计 │ 362501.23│ 359095.76│ 358204.34│ 354529.41│ 355826.33│ 348487.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 145005.06│ 166357.23│ 154547.81│ 145408.38│ 137275.07│ 182270.47│
│营业总成本 │ 135500.81│ 145331.81│ 144423.41│ 127876.04│ 124057.97│ 172962.54│
│营业税金及附加 │ 1953.26│ 2577.99│ 2273.18│ 2474.21│ 2291.38│ 2936.80│
│销售费用 │ 174.37│ 212.43│ 172.40│ 212.09│ 215.13│ 257.77│
│财务费用 │ -3175.38│ -5021.67│ -5029.85│ -3942.45│ -3501.69│ -2333.63│
│管理费用 │ 7535.01│ 14808.58│ 15391.39│ 13595.47│ 14268.50│ 42467.02│
│资产减值损失 │ ---│ -39.43│ -526.46│ ---│ -101.21│ -52.22│
│公允价值变动净收益 │ 602.10│ 193.33│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 8575.77│ 8014.51│ 10189.83│ 9987.65│ 9954.79│ 12265.50│
│营业利润 │ 18739.14│ 31946.45│ 21156.12│ 28605.18│ 23641.16│ 22563.85│
│营业外收入 │ 1566.56│ 1634.65│ 2415.82│ 3.39│ 291.39│ 173.60│
│营业外支出 │ 4.88│ 20.09│ 94.90│ 36.68│ 178.07│ 5.88│
│利润总额 │ 20300.82│ 33561.01│ 23477.04│ 28571.89│ 23754.48│ 22731.58│
│所得税 │ 3140.18│ 6090.49│ 2536.34│ 4559.86│ 2995.58│ 8555.17│
│净利润 │ 17160.64│ 27470.53│ 20940.70│ 24012.03│ 20758.90│ 14176.40│
│归属母公司净利润 │ 16687.53│ 26808.60│ 20396.35│ 23525.02│ 20311.29│ 12796.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 145005.06│ 89398.48│ 38875.74│ 166357.23│ 124729.26│ 76849.19│
│营业总成本 │ 135500.81│ 81787.96│ 35859.04│ 145331.81│ 103491.15│ 62257.78│
│营业税金及附加 │ 1953.26│ 1271.79│ 555.80│ 2577.99│ 1997.02│ 1290.61│
│销售费用 │ 174.37│ 113.21│ 92.33│ 212.43│ 163.83│ 109.53│
│财务费用 │ -3175.38│ -2118.66│ -1067.35│ -5021.67│ -3990.76│ -2719.02│
│管理费用 │ 7535.01│ 4907.09│ 2478.38│ 14808.58│ 10787.61│ 6884.38│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -39.43│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 602.10│ 368.63│ 145.92│ 193.33│ 115.92│ 32.87│
│投资收益 │ 8575.77│ 5137.79│ 1508.94│ 8014.51│ 5318.86│ 3119.97│
│营业利润 │ 18739.14│ 13087.46│ 4701.35│ 31946.45│ 26808.86│ 17793.84│
│营业外收入 │ 1566.56│ 1474.54│ 2.11│ 1634.65│ 1555.48│ 1530.94│
│营业外支出 │ 4.88│ 4.61│ 0.01│ 20.09│ 11.24│ 0.20│
│利润总额 │ 20300.82│ 14557.39│ 4703.45│ 33561.01│ 28353.09│ 19324.58│
│所得税 │ 3140.18│ 2401.91│ 1121.23│ 6090.49│ 5821.02│ 3977.92│
│净利润 │ 17160.64│ 12155.48│ 3582.22│ 27470.53│ 22532.07│ 15346.66│
│归属母公司净利润 │ 16687.53│ 11862.55│ 3512.67│ 26808.60│ 22046.82│ 15030.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 183153.23│ 185658.57│ 175755.68│ 191255.36│ 174374.80│ 216941.08│
│经营活动现金流出 │ 168402.96│ 156791.94│ 169478.12│ 157135.32│ 146036.38│ 174969.22│
│经营活动现金流量净额│ 14750.27│ 28866.63│ 6277.57│ 34120.04│ 28338.43│ 41971.86│
│投资活动现金流入 │ 39370.83│ 15936.02│ 14513.98│ 13147.84│ 16580.69│ 3731.52│
│投资活动现金流出 │ 47364.70│ 223475.39│ 11434.86│ 7123.61│ 3677.14│ 2755.14│
│投资活动现金流量净额│ -7993.87│ -207539.38│ 3079.13│ 6024.22│ 12903.55│ 976.38│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 4600.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 7501.29│ 13828.88│ 11885.78│ 2976.70│ 2976.70│ 5953.40│
│筹资活动现金流量净额│ -7501.29│ -9228.88│ -11885.78│ -2976.70│ -2976.70│ -5953.40│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -744.88│ -187901.63│ -2529.09│ 37167.56│ 38265.28│ 36994.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 183153.23│ 114886.11│ 44445.51│ 185658.57│ 142217.07│ 87267.01│
│经营活动现金流出 │ 168402.96│ 97438.77│ 49984.48│ 156791.94│ 121371.35│ 74661.49│
│经营活动现金流量净额│ 14750.27│ 17447.34│ -5538.98│ 28866.63│ 20845.72│ 12605.52│
│投资活动现金流入 │ 39370.83│ 21779.51│ 18372.81│ 15936.02│ 1483.83│ 1442.75│
│投资活动现金流出 │ 47364.70│ 32171.25│ 18966.17│ 223475.39│ 47773.63│ 40197.10│
│投资活动现金流量净额│ -7993.87│ -10391.74│ -593.36│ -207539.38│ -46289.79│ -38754.35│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 4600.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 7501.29│ 7501.29│ ---│ 13828.88│ 6548.74│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -7501.29│ -7501.29│ ---│ -9228.88│ -6548.74│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -744.88│ -445.68│ -6132.33│ -187901.63│ -31992.81│ -26148.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 35636.07│ 21.42│ 4909.91│ 18.31│
│二季报 │ 41213.11│ 24.77│ 10120.11│ 37.75│
│三季报 │ 47880.07│ 28.78│ 7016.81│ 26.17│
│四季报 │ 41627.97│ 25.02│ 4761.78│ 17.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 28063.53│ 18.16│ 2206.43│ 10.82│
│二季报 │ 41689.32│ 26.98│ 5782.50│ 28.35│
│三季报 │ 40650.78│ 26.30│ 6999.51│ 34.32│
│四季报 │ 44144.17│ 28.56│ 5407.92│ 26.51│
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