财务分析☆ ◇000659 珠海中富 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3426.41│ -11521.00│ -12280.78│ -7025.66│ -18626.90│ 2584.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12280.78│ -7025.66│ -18590.05│ 2584.97│
│净利润增长率(%) │ 36.10│ 6.19│ -74.80│ 62.21│ -820.59│ 114.43│
│扣非净利润(万) │ -4553.14│ -12123.90│ -11457.10│ -12988.43│ -16755.50│ -3508.86│
│营业总收(未调整:万) │ 73963.96│ 98726.58│ 100701.78│ 125819.26│ 130170.57│ 144630.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 100701.78│ 125819.26│ 130170.57│ 144630.45│
│总营收同比增长率(%) │ -9.80│ -1.96│ -19.96│ -3.34│ -10.00│ 14.74│
│加权净资产收益率(%) │ -36.82│ -69.67│ -46.31│ -19.03│ -38.13│ 4.48│
│资产负债比率(%) │ 101.89│ 99.29│ 92.11│ 86.72│ 85.01│ 78.44│
│净利润现金含量(%) │ -212.36│ -102.75│ -85.40│ -205.40│ -121.70│ 969.61│
│基本每股收益(元) │ -0.0267│ -0.0896│ -0.0955│ -0.0546│ -0.1446│ 0.0201│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0354│ -0.0943│ -0.0891│ -0.1010│ -0.1303│ -0.0273│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0267│ -0.0896│ -0.0955│ -0.0546│ -0.1449│ 0.0201│
│每股资本公积金(元) │ 0.2292│ 0.2292│ 0.2187│ 0.2187│ 0.2187│ 0.2187│
│每股未分配利润(元) │ -1.5424│ -1.5158│ -1.4262│ -1.3306│ -1.2773│ -1.1324│
│每股净资产(元) │ 0.0467│ 0.0857│ 0.1734│ 0.2540│ 0.3131│ 0.4524│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0566│ 0.0921│ 0.0816│ 0.1122│ 0.1763│ 0.1949│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3426.41│ -2755.61│ -539.28│ -11521.00│ -5362.21│ -3721.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5362.21│ -3721.08│
│净利润增长率(%) │ 36.10│ 25.95│ 72.20│ 6.19│ -85.26│ -259.74│
│扣非净利润(万) │ -4553.14│ -4079.05│ -2573.09│ -12123.90│ -5007.69│ -3315.05│
│营业总收(未调整:万) │ 73963.96│ 46573.51│ 21933.23│ 98726.58│ 82004.03│ 54421.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 82004.03│ 54421.11│
│总营收同比增长率(%) │ -9.80│ -14.42│ -7.89│ -1.96│ -1.33│ 1.63│
│加权净资产收益率(%) │ -36.82│ -28.58│ -5.02│ -69.67│ -27.34│ -18.21│
│资产负债比率(%) │ 101.89│ 101.48│ 100.24│ 99.29│ 95.55│ 94.75│
│净利润现金含量(%) │ -212.36│ -80.42│ -360.04│ -102.75│ -144.53│ -49.68│
│基本每股收益(元) │ -0.0267│ -0.0214│ -0.0042│ -0.0896│ -0.0417│ -0.0289│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0354│ -0.0317│ -0.0200│ -0.0943│ -0.0389│ -0.0258│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0267│ -0.0214│ -0.0042│ -0.0896│ -0.0417│ -0.0289│
│每股资本公积金(元) │ 0.2292│ 0.2292│ 0.2292│ 0.2292│ 0.2182│ 0.2182│
│每股未分配利润(元) │ -1.5424│ -1.5372│ -1.5200│ -1.5158│ -1.4679│ -1.4551│
│每股净资产(元) │ 0.0467│ 0.0531│ 0.0715│ 0.0857│ 0.1322│ 0.1448│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0566│ 0.0172│ 0.0151│ 0.0921│ 0.0603│ 0.0144│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.30│ 0.26│ 0.22│ 0.20│ 0.27│ 0.40│
│速动比率 │ 0.25│ 0.21│ 0.16│ 0.14│ 0.18│ 0.29│
│资产负债比率(%) │ 101.89│ 99.29│ 92.11│ 86.72│ 85.01│ 78.44│
│产权比率 │ 32.67│ 17.30│ 7.34│ 4.88│ 4.50│ 3.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.07│ 0.07│ 0.10│ 0.13│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.30│ 0.29│ 0.25│ 0.26│ 0.27│ 0.27│
│速动比率 │ 0.25│ 0.24│ 0.20│ 0.21│ 0.21│ 0.21│
│资产负债比率(%) │ 101.89│ 101.48│ 100.24│ 99.29│ 95.55│ 94.75│
│产权比率 │ 32.67│ 28.44│ 20.21│ 17.30│ 11.09│ 10.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.01│ 0.01│ 0.07│ 0.05│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.68│ 8.04│ 9.22│ 12.10│ 10.67│ 10.88│
│存货周转率 │ 6.77│ 8.86│ 8.70│ 8.28│ 7.47│ 7.77│
│流动资产周转率 │ 1.54│ 2.56│ 3.21│ 3.37│ 2.63│ 2.54│
│固定资产周转率 │ 0.82│ 1.10│ 1.06│ 1.19│ 1.16│ 1.32│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.53│ 0.56│ 0.63│ 0.59│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.68│ 3.04│ 1.57│ 8.04│ 5.73│ 3.54│
│存货周转率 │ 6.77│ 4.10│ 2.03│ 8.86│ 7.12│ 4.48│
│流动资产周转率 │ 1.54│ 0.99│ 0.51│ 2.56│ 2.11│ 1.40│
│固定资产周转率 │ 0.82│ 0.51│ 0.24│ 1.10│ 0.91│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.24│ 0.12│ 0.53│ 0.44│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -57.02│ -104.55│ -55.08│ -21.51│ -46.28│ 4.44│
│销售毛利率 │ 18.54│ 15.66│ 15.57│ 19.94│ 14.46│ 21.12│
│营业利润率 │ -1.65│ -10.31│ -10.26│ -0.74│ -11.25│ 5.57│
│销售净利率 │ -4.62│ -11.69│ -12.20│ -5.58│ -14.38│ 1.69│
│总资产净利率 │ -1.78│ -6.25│ -6.80│ -3.54│ -8.41│ 1.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -57.02│ -40.39│ -5.86│ -104.55│ -31.54│ -19.99│
│销售毛利率 │ 18.54│ 18.20│ 17.64│ 15.66│ 17.47│ 17.55│
│营业利润率 │ -1.65│ -2.94│ 0.76│ -10.31│ -4.56│ -4.62│
│销售净利率 │ -4.62│ -5.90│ -2.42│ -11.69│ -6.53│ -6.84│
│总资产净利率 │ -1.78│ -1.43│ -0.28│ -6.25│ -2.86│ -1.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.80│ -1.96│ -19.96│ -3.34│ -10.00│ 14.74│
│营业利润增长率 │ 67.39│ 1.51│ -1013.09│ 93.66│ -281.75│ 171.42│
│净利润增长率 │ 36.10│ 6.19│ -74.80│ 62.21│ -820.59│ 114.43│
│净资产增长率 │ -45.47│ -50.57│ -31.74│ -19.19│ -30.80│ 3.10│
│总资产增长率 │ 0.33│ 8.14│ -3.28│ -13.97│ -8.01│ 5.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.80│ -14.42│ -7.89│ -1.96│ -1.33│ 1.63│
│营业利润增长率 │ 67.39│ 45.52│ 111.93│ 1.51│ -174.25│ -2095555.08│
│净利润增长率 │ 36.10│ 25.95│ 72.20│ 6.19│ -85.26│ -259.74│
│净资产增长率 │ -45.47│ -38.09│ -16.54│ -50.57│ -23.75│ -16.49│
│总资产增长率 │ 0.33│ -0.43│ -3.44│ 8.14│ 11.08│ 11.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│投资收益 │本期处置子公司股│ 2049.68│ ---│ 100.00│
│ │权获得收益，上年│ │ │ │
│ │同期未发生该类业│ │ │ │
│ │务 │ │ │ │
│公允价值变动│本期投资性房地产│ -483.34│ -261.19│ -85.06│
│收益 │评估价值降低额同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置机械设备│ -110.62│ 83.23│ -232.91│
│ │取得的收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本年收到客户违约│ 54.64│ 229.04│ -76.14│
│ │及保险赔款减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -3641.56│ -12801.41│ 71.55│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金减少及处置子公│ │ │ │
│ │司及其他营业单位│ │ │ │
│ │收到的现金净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款减偿│ -5193.62│ 9306.60│ -155.81│
│的现金流量净│还债务支付的现金│ │ │ │
│额 │差额同比减少 │ │ │ │
│应收票据 │本期末信用等级一│ ---│ 546.90│ -100.00│
│ │般的商业承兑汇票│ │ │ │
│ │已到期得到兑付 │ │ │ │
│应收款项 │上年末为销售淡季│ 19079.25│ 12545.08│ 52.09│
│ │，而本报告期末为│ │ │ │
│ │销售旺季 │ │ │ │
│在建工程 │本期末子公司筹建│ 1290.97│ 5378.37│ -76.00│
│ │生产线及厂房工程│ │ │ │
│ │完工转入固定资产│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│短期借款 │本年新增借入短期│ 80612.30│ 27088.61│ 197.59│
│ │借款 │ │ │ │
│应付账款 │本期末应付原辅料│ 8128.94│ 5730.85│ 41.85│
│ │款增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期末预收废旧设│ 123.32│ 265.33│ -53.52│
│ │备处置款及租赁款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期末预收客户货│ 2596.38│ 4357.73│ -40.42│
│ │款减少 │ │ │ │
│一年内到期的│公司本年归还一年│ 4629.95│ 61542.95│ -92.48│
│非流动负债 │内到期的长期借款│ │ │ │
│其他流动负债│本期末待转销项税│ 338.30│ 613.40│ -44.85│
│ │额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 12687.82│ 12263.83│ 3.46│
│应收款项 │上年末为销售淡季│ 18142.34│ 12545.08│ 44.62│
│ │，而本报告期末为│ │ │ │
│ │销售旺季 │ │ │ │
│存货 │--- │ 9323.42│ 9275.05│ 0.52│
│投资性房地产│--- │ 28506.95│ 31424.98│ -9.29│
│固定资产 │--- │ 91589.91│ 89533.88│ 2.30│
│在建工程 │本期末子公司筹建│ 442.73│ 5378.37│ -91.77│
│ │生产线及厂房工程│ │ │ │
│ │完工转入固定资产│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 5171.91│ 5715.47│ -9.51│
│短期借款 │本年新借入短期借│ 81296.45│ 27088.61│ 200.11│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │本期末预收客户货│ 3008.40│ 4357.73│ -30.96│
│ │款减少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 10444.29│ 10557.54│ -1.07│
│租赁负债 │--- │ 4327.33│ 4708.67│ -8.10│
│应收票据 │本期末信用等级一│ 35.06│ 546.90│ -93.59│
│ │般的商业承兑汇票│ │ │ │
│ │已到期得到兑付 │ │ │ │
│预付款项 │本期末预付设备工│ 4301.23│ 3229.93│ 33.17│
│ │程款及原料款增加│ │ │ │
│应付账款 │本期末应付原辅料│ 7606.38│ 5730.85│ 32.73│
│ │款增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期末预收废旧设│ 137.49│ 265.33│ -48.18│
│ │备处置款及租赁款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│公司本年归还一年│ 5191.73│ 61542.95│ -91.56│
│非流动负债 │内到期的长期借款│ │ │ │
│其他流动负债│本期末待转销项税│ 426.92│ 613.40│ -30.40│
│ │额减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 46573.51│ 54421.11│ -14.42│
│营业成本 │--- │ 38096.43│ 44869.30│ -15.09│
│销售费用 │--- │ 701.70│ 588.34│ 19.27│
│管理费用 │--- │ 4896.53│ 4753.24│ 3.01│
│财务费用 │--- │ 4284.05│ 4762.90│ -10.05│
│所得税费用 │--- │ 1146.90│ 1054.37│ 8.78│
│研发投入 │--- │ 163.03│ 132.38│ 23.15│
│经营活动产生│--- │ 2215.94│ 1848.61│ 19.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -3136.24│ -9641.47│ 67.47│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款减偿│ -3361.87│ 10926.13│ -130.77│
│的现金流量净│还债务支付的现金│ │ │ │
│额 │后的差额同比减少│ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动产生│ -4493.22│ 3182.32│ -241.19│
│价物净增加额│的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15301.11│ 12263.83│ 4684.16│ 2127.92│ 6488.62│ 6218.27│
│存货 │ 8522.84│ 9275.05│ 9521.18│ 10020.51│ 14313.44│ 15495.60│
│应收票据及应收账款 │ 19079.25│ 13091.98│ 12012.80│ 9842.69│ 10952.97│ 13460.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3932.84│ 3229.93│ 2870.01│ 2072.56│ 3349.13│ 4618.41│
│其他应收款 │ 1710.03│ 1905.52│ 1805.87│ 2230.47│ 7943.49│ 9532.00│
│流动资产合计 │ 51918.63│ 44014.96│ 33217.73│ 29618.11│ 45072.52│ 53830.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 90193.17│ 89533.88│ 90503.92│ 99764.09│ 111643.47│ 112634.49│
│在建工程 │ 1290.97│ 5378.37│ 671.85│ 1955.15│ 1449.76│ 9774.30│
│无形资产 │ 10787.01│ 11051.71│ 11466.30│ 11836.68│ 12464.87│ 13034.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 132.16│ 132.16│
│非流动资产合计 │ 140753.24│ 148021.24│ 144356.37│ 153985.68│ 168175.20│ 177986.41│
│资产总计 │ 192671.87│ 192036.20│ 177574.10│ 183603.79│ 213247.72│ 231816.80│
│应付票据及应付账款 │ 8128.94│ 5730.85│ 6310.89│ 5947.66│ 6836.85│ 7825.01│
│预收款项 │ 123.32│ 265.33│ 704.59│ 178.87│ 171.00│ 266.29│
│合同负债 │ 2596.38│ 4357.73│ 2033.74│ 1574.11│ 1974.80│ 2009.61│
│流动负债 │ 172208.56│ 167101.63│ 148048.19│ 144838.76│ 169095.25│ 133098.22│
│长期借款 │ 11861.26│ 10557.54│ 5756.28│ 4250.00│ ---│ 37587.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1729.41│ ---│
│非流动负债 │ 24098.32│ 23569.28│ 15523.14│ 14390.01│ 12188.21│ 48749.11│
│负债合计 │ 196306.88│ 190670.92│ 163571.33│ 159228.77│ 181283.46│ 181847.34│
│实收资本 │ 128570.25│ 128570.25│ 128570.25│ 128570.25│ 128570.25│ 128570.25│
│资本公积金 │ 29464.77│ 29464.77│ 28123.24│ 28123.24│ 28123.24│ 28123.24│
│盈余公积 │ 36581.91│ 36581.91│ 36581.91│ 36581.91│ 36581.91│ 36581.91│
│未分配利润 │ -198309.76│ -194883.35│ -183362.35│ -171081.57│ -164224.67│ -145597.77│
│少数股东权益 │ -9644.20│ -9654.82│ -8293.08│ -8286.53│ -8287.00│ -8196.01│
│归属母公司权益 │ 6009.18│ 11020.09│ 22295.85│ 32661.55│ 40251.27│ 58165.47│
│股东权益合计 │ -3635.02│ 1365.28│ 14002.77│ 24375.02│ 31964.26│ 49969.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15301.11│ 12687.82│ 8451.27│ 12263.83│ 9217.90│ 8088.32│
│存货 │ 8522.84│ 9323.42│ 8536.20│ 9275.05│ 9487.16│ 10502.02│
│应收票据及应收账款 │ 19079.25│ 18177.41│ 15359.28│ 13091.98│ 17144.30│ 18705.44│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3932.84│ 4301.23│ 4066.37│ 3229.93│ 3980.61│ 3050.14│
│其他应收款 │ 1710.03│ 1930.16│ 1703.99│ 1905.52│ 1951.86│ 2013.62│
│流动资产合计 │ 51918.63│ 49780.06│ 41848.01│ 44014.96│ 44577.29│ 44591.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 90193.17│ 91589.91│ 93371.55│ 89533.88│ 89172.58│ 88694.86│
│在建工程 │ 1290.97│ 442.73│ 250.38│ 5378.37│ 5839.28│ 7225.34│
│无形资产 │ 10787.01│ 10875.93│ 10964.54│ 11051.71│ 11177.48│ 11287.51│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 140753.24│ 141424.27│ 143582.96│ 148021.24│ 152677.35│ 153368.59│
│资产总计 │ 192671.87│ 191204.33│ 185430.96│ 192036.20│ 197254.65│ 197960.44│
│应付票据及应付账款 │ 8128.94│ 7606.38│ 5670.59│ 5730.85│ 6397.64│ 7114.67│
│预收款项 │ 123.32│ 137.49│ 146.69│ 265.33│ 197.50│ 365.47│
│合同负债 │ 2596.38│ 3008.40│ 3717.54│ 4357.73│ 2350.47│ 2202.81│
│流动负债 │ 172208.56│ 171446.85│ 165866.17│ 167101.63│ 165002.37│ 163301.55│
│长期借款 │ 11861.26│ 10444.29│ 7738.60│ 10557.54│ 9695.99│ 10091.05│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24098.32│ 22580.14│ 20013.32│ 23569.28│ 23470.38│ 24261.59│
│负债合计 │ 196306.88│ 194026.99│ 185879.48│ 190670.92│ 188472.75│ 187563.14│
│实收资本 │ 128570.25│ 128570.25│ 128570.25│ 128570.25│ 128570.25│ 128570.25│
│资本公积金 │ 29464.77│ 29464.77│ 29464.77│ 29464.77│ 28052.25│ 28052.25│
│盈余公积 │ 36581.91│ 36581.91│ 36581.91│ 36581.91│ 36581.91│ 36581.91│
│未分配利润 │ -198309.76│ -197638.95│ -195422.62│ -194883.35│ -188724.56│ -187083.43│
│少数股东权益 │ -9644.20│ -9645.33│ -9645.80│ -9654.82│ -8218.34│ -8221.12│
│归属母公司权益 │ 6009.18│ 6822.68│ 9197.28│ 11020.09│ 17000.24│ 18618.42│
│股东权益合计 │ -3635.02│ -2822.65│ -448.52│ 1365.28│ 8781.90│ 10397.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73963.96│ 98726.58│ 100701.78│ 125819.26│ 130170.57│ 144630.45│
│营业总成本 │ 76082.95│ 107169.99│ 107418.59│ 123291.80│ 135756.45│ 141486.64│
│营业税金及附加 │ 1138.58│ 1691.61│ 1604.76│ 1796.30│ 1711.58│ 1898.02│
│销售费用 │ 1138.21│ 1472.56│ 1143.66│ 1092.34│ 1032.49│ 1238.23│
│财务费用 │ 5820.04│ 9807.69│ 9119.84│ 9083.54│ 9773.71│ 9896.38│
│管理费用 │ 7461.83│ 10597.61│ 10213.17│ 10060.49│ 11354.03│ 13930.90│
│资产减值损失 │ -544.51│ -1863.96│ -3090.50│ -2761.03│ -6183.62│ -1124.62│
│公允价值变动净收益 │ -483.34│ -1010.23│ -642.56│ 238.66│ 31.71│ 47.56│
│投资收益 │ 2049.68│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│营业利润 │ -1218.36│ -10180.52│ -10336.37│ -928.62│ -14646.69│ 8058.51│
│营业外收入 │ 54.64│ 902.51│ 152.20│ 108.22│ 403.71│ 319.24│
│营业外支出 │ 463.08│ 757.28│ 792.95│ 1680.00│ 2590.06│ 2599.16│
│利润总额 │ -1626.81│ -10035.28│ -10977.11│ -2500.40│ -16833.05│ 5778.59│
│所得税 │ 1788.99│ 1505.93│ 1310.21│ 4524.80│ 1884.86│ 3336.37│
│净利润 │ -3415.79│ -11541.21│ -12287.33│ -7025.19│ -18717.90│ 2442.22│
│归属母公司净利润 │ -3426.41│ -11521.00│ -12280.78│ -7025.66│ -18626.90│ 2584.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73963.96│ 46573.51│ 21933.23│ 98726.58│ 82004.03│ 54421.11│
│营业总成本 │ 76082.95│ 48865.04│ 23883.30│ 107169.99│ 84868.13│ 55911.75│
│营业税金及附加 │ 1138.58│ 723.30│ 331.62│ 1691.61│ 1239.84│ 805.59│
│销售费用 │ 1138.21│ 701.70│ 359.66│ 1472.56│ 903.82│ 588.34│
│财务费用 │ 5820.04│ 4284.05│ 2628.01│ 9807.69│ 7224.85│ 4762.90│
│管理费用 │ 7461.83│ 4896.53│ 2435.78│ 10597.61│ 7578.24│ 4753.24│
│资产减值损失 │ -544.51│ -544.51│ ---│ -1863.96│ -690.36│ -690.36│
│公允价值变动净收益 │ -483.34│ -483.34│ ---│ -1010.23│ -261.19│ -261.19│
│投资收益 │ 2049.68│ 2049.68│ 2049.68│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -1218.36│ -1369.51│ 167.29│ -10180.52│ -3735.64│ -2513.97│
│营业外收入 │ 54.64│ 47.24│ 1.97│ 902.51│ 229.04│ 146.22│
│营业外支出 │ 463.08│ 276.95│ 87.71│ 757.28│ 442.53│ 298.00│
│利润总额 │ -1626.81│ -1599.22│ 81.54│ -10035.28│ -3949.13│ -2665.75│
│所得税 │ 1788.99│ 1146.90│ 611.80│ 1505.93│ 1409.34│ 1054.37│
│净利润 │ -3415.79│ -2746.12│ -530.26│ -11541.21│ -5358.47│ -3720.12│
│归属母公司净利润 │ -3426.41│ -2755.61│ -539.28│ -11521.00│ -5362.21│ -3721.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 76657.32│ 113142.09│ 113167.37│ 129056.91│ 152342.45│ 162988.20│
│经营活动现金流出 │ 69381.05│ 101304.33│ 102679.00│ 114625.98│ 129673.47│ 137924.06│
│经营活动现金流量净额│ 7276.26│ 11837.76│ 10488.37│ 14430.94│ 22668.97│ 25064.14│
│投资活动现金流入 │ 1190.40│ 6573.02│ 1259.47│ 12133.15│ 202.43│ 9259.15│
│投资活动现金流出 │ 4831.96│ 18234.41│ 7638.27│ 7077.56│ 7736.79│ 19191.96│
│投资活动现金流量净额│ -3641.56│ -11661.39│ -6378.79│ 5055.59│ -7534.36│ -9932.81│
│筹资活动现金流入 │ 94442.24│ 43718.08│ 39959.50│ 21049.86│ 8763.90│ 21295.21│
│筹资活动现金流出 │ 99635.86│ 36719.29│ 41531.55│ 44803.19│ 23740.13│ 38144.62│
│筹资活动现金流量净额│ -5193.62│ 6998.79│ -1572.05│ -23753.33│ -14976.23│ -16849.40│
│汇率变动对现金的影响│ -272.83│ 111.69│ 44.21│ -44.16│ 107.78│ -185.46│
│现金及等价物净增加额│ -1831.75│ 7286.85│ 2581.74│ -4310.96│ 266.16│ -1903.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 76657.32│ 46902.02│ 22541.44│ 113142.09│ 100311.16│ 62205.44│
│经营活动现金流出 │ 69381.05│ 44686.08│ 20599.84│ 101304.33│ 92561.40│ 60356.83│
│经营活动现金流量净额│ 7276.26│ 2215.94│ 1941.60│ 11837.76│ 7749.76│ 1848.61│
│投资活动现金流入 │ 1190.40│ 488.00│ 1092.25│ 6573.02│ 402.96│ 141.76│
│投资活动现金流出 │ 4831.96│ 3624.24│ 2329.39│ 18234.41│ 13204.36│ 9783.23│
│投资活动现金流量净额│ -3641.56│ -3136.24│ -1237.14│ -11661.39│ -12801.41│ -9641.47│
│筹资活动现金流入 │ 94442.24│ 75582.24│ 61242.24│ 43718.08│ 35990.42│ 18314.60│
│筹资活动现金流出 │ 99635.86│ 78944.11│ 65598.22│ 36719.29│ 26683.83│ 7388.47│
│筹资活动现金流量净额│ -5193.62│ -3361.87│ -4355.98│ 6998.79│ 9306.60│ 10926.13│
│汇率变动对现金的影响│ -272.83│ -211.05│ -154.58│ 111.69│ 56.15│ 49.05│
│现金及等价物净增加额│ -1831.75│ -4493.22│ -3806.11│ 7286.85│ 4311.09│ 3182.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23811.52│ 24.12│ -1939.76│ 16.84│
│二季报 │ 30609.59│ 31.00│ -1781.32│ 15.46│
│三季报 │ 27582.92│ 27.94│ -1641.13│ 14.24│
│四季报 │ 16722.56│ 16.94│ -6158.79│ 53.46│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 23582.03│ 23.42│ -965.14│ 7.86│
│二季报 │ 29966.60│ 29.76│ -69.25│ 0.56│
│三季报 │ 29556.66│ 29.35│ -1860.04│ 15.15│
│四季报 │ 17596.50│ 17.47│ -9386.35│ 76.43│
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