财务分析☆ ◇000670 盈方微 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -465.88│ -8235.10│ -6197.04│ -6005.75│ 1490.47│ 323.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6197.04│ -6005.75│ 1490.47│ 323.77│
│净利润增长率(%) │ 89.25│ -32.89│ -3.19│ -502.94│ 360.34│ -68.00│
│扣非净利润(万) │ -440.02│ -8309.21│ -6342.99│ -6052.80│ -2531.62│ 271.32│
│营业总收(未调整:万) │ 503930.05│ 474802.13│ 408130.86│ 346694.99│ 312420.42│ 289002.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 408130.86│ 346694.99│ 312420.42│ 289002.79│
│总营收同比增长率(%) │ 46.38│ 16.34│ 17.72│ 10.97│ 8.10│ 312.88│
│加权净资产收益率(%) │ -10.77│ -397.37│ -290.25│ -104.41│ 25.90│ 13.35│
│资产负债比率(%) │ 85.69│ 77.41│ 77.79│ 83.20│ 82.41│ 84.51│
│净利润现金含量(%) │ 22506.79│ -171.48│ -338.75│ 238.61│ -891.88│ -4157.08│
│基本每股收益(元) │ -0.0057│ -0.1008│ -0.0759│ -0.0735│ 0.0183│ 0.0040│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0052│ -0.1017│ -0.0777│ -0.0741│ -0.0310│ 0.0033│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0055│ -0.0975│ -0.0738│ -0.0707│ 0.0183│ 0.0040│
│每股资本公积金(元) │ 0.6465│ 0.6292│ 0.5746│ 0.5404│ 0.4622│ 0.4352│
│每股未分配利润(元) │ -0.9522│ -0.9481│ -0.8559│ -0.7730│ -0.7304│ -0.7487│
│每股净资产(元) │ 0.0547│ 0.0535│ 0.0564│ 0.0438│ 0.1008│ 0.0401│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2395│ 0.1672│ 0.2501│ -0.1687│ -0.1628│ -0.1648│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -465.88│ -1640.64│ -1170.01│ -8235.10│ -4334.49│ -3229.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4334.49│ -3229.66│
│净利润增长率(%) │ 89.25│ 49.20│ 10.30│ -32.89│ -18.69│ -44.17│
│扣非净利润(万) │ -440.02│ -1614.76│ -1169.94│ -8309.21│ -4343.70│ -3237.56│
│营业总收(未调整:万) │ 503930.05│ 250984.62│ 93329.21│ 474802.13│ 344267.40│ 192708.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 344267.40│ 192708.60│
│总营收同比增长率(%) │ 46.38│ 30.24│ 24.28│ 16.34│ 17.62│ 4.48│
│加权净资产收益率(%) │ -10.77│ -46.92│ -30.80│ -397.37│ -115.47│ -82.26│
│资产负债比率(%) │ 85.69│ 80.91│ 75.16│ 77.41│ 81.19│ 81.11│
│净利润现金含量(%) │ 22506.79│ 1824.33│ 189.58│ -171.48│ -623.92│ 192.54│
│基本每股收益(元) │ -0.0057│ -0.0200│ -0.0142│ -0.1008│ -0.0531│ -0.0395│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0052│ -0.0196│ -0.0139│ -0.1017│ -0.0517│ -0.0396│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0055│ -0.0194│ -0.0139│ -0.0975│ -0.0516│ -0.0385│
│每股资本公积金(元) │ 0.6465│ 0.6413│ 0.6321│ 0.6292│ 0.6066│ 0.5976│
│每股未分配利润(元) │ -0.9522│ -0.9661│ -0.9619│ -0.9481│ -0.9075│ -0.8943│
│每股净资产(元) │ 0.0547│ 0.0383│ 0.0364│ 0.0535│ 0.0331│ 0.0372│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2395│ -0.3538│ -0.0263│ 0.1672│ 0.3221│ -0.0741│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.04│ 1.00│ 0.96│ 0.92│ 0.82│
│速动比率 │ 0.89│ 0.85│ 0.88│ 0.71│ 0.80│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 85.69│ 77.41│ 77.79│ 83.20│ 82.41│ 84.51│
│产权比率 │ 60.05│ 31.34│ 29.32│ 44.79│ 19.79│ 39.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.38│ 0.10│ 0.16│ -0.09│ -0.08│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.03│ 1.05│ 1.04│ 1.00│ 1.01│
│速动比率 │ 0.89│ 0.87│ 0.83│ 0.85│ 0.76│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 85.69│ 80.91│ 75.16│ 77.41│ 81.19│ 81.11│
│产权比率 │ 60.05│ 55.62│ 39.89│ 31.34│ 60.80│ 52.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.38│ -0.17│ -0.02│ 0.10│ 0.17│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.39│ 4.72│ 3.83│ 3.07│ 3.23│ 4.49│
│存货周转率 │ 14.46│ 21.03│ 13.74│ 10.94│ 13.35│ 16.97│
│流动资产周转率 │ 2.38│ 3.47│ 2.86│ 2.29│ 2.45│ 2.82│
│固定资产周转率 │ 1046.17│ 1114.79│ 1217.90│ 965.45│ 754.74│ 690.56│
│总资产周转率 │ 1.99│ 2.63│ 2.16│ 1.74│ 1.79│ 1.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.39│ 2.22│ 1.04│ 4.72│ 3.15│ 1.85│
│存货周转率 │ 14.46│ 8.80│ 3.47│ 21.03│ 11.97│ 7.20│
│流动资产周转率 │ 2.38│ 1.56│ 0.71│ 3.47│ 2.34│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 1046.17│ 520.60│ 191.33│ 1114.79│ 783.76│ 525.39│
│总资产周转率 │ 1.99│ 1.24│ 0.54│ 2.63│ 1.78│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.07│ -182.16│ -130.97│ -161.56│ 18.10│ 9.89│
│销售毛利率 │ 3.97│ 3.34│ 4.74│ 4.70│ 6.81│ 7.36│
│营业利润率 │ 1.49│ -0.72│ -0.17│ -0.60│ 3.01│ 2.94│
│销售净利率 │ 0.98│ -1.11│ -0.64│ -0.90│ 2.05│ 1.93│
│总资产净利率 │ 1.94│ -2.92│ -1.38│ -1.56│ 3.67│ 3.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.07│ -50.68│ -38.03│ -182.16│ -156.14│ -103.51│
│销售毛利率 │ 3.97│ 3.54│ 3.10│ 3.34│ 2.86│ 2.86│
│营业利润率 │ 1.49│ 0.77│ -0.06│ -0.72│ -0.58│ -1.06│
│销售净利率 │ 0.98│ 0.35│ -0.35│ -1.11│ -0.86│ -1.32│
│总资产净利率 │ 1.94│ 0.44│ -0.19│ -2.92│ -1.53│ -1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.38│ 16.34│ 17.72│ 10.97│ 8.10│ 312.88│
│营业利润增长率 │ 473.42│ -385.23│ 66.07│ -122.06│ 10.87│ 167.29│
│净利润增长率 │ 89.25│ -32.89│ -3.19│ -502.94│ 360.34│ -68.00│
│净资产增长率 │ 2.37│ -4.46│ 27.29│ -54.86│ 151.51│ 107.61│
│总资产增长率 │ 77.22│ 2.62│ -10.88│ 1.20│ 30.58│ 3.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.38│ 30.24│ 24.28│ 16.34│ 17.62│ 4.48│
│营业利润增长率 │ 473.42│ 195.22│ 90.72│ -385.23│ -356.13│ -281.61│
│净利润增长率 │ 89.25│ 49.20│ 10.30│ -32.89│ -18.69│ -44.17│
│净资产增长率 │ 2.37│ -28.39│ -31.95│ -4.46│ -41.33│ -34.06│
│总资产增长率 │ 77.22│ 21.61│ -10.78│ 2.62│ 16.57│ 14.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │取得借款收到的现│ 35291.92│ 14658.29│ 140.76│
│ │金增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末持有的│ 815.08│ 500.00│ 63.02│
│ │未到期应收票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期公司电子│ 201723.08│ 95731.31│ 110.72│
│ │元器件分销业务增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期应收限制│ 1165.89│ 193.29│ 503.18│
│ │性股票代扣个税款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期增加库存│ 40317.06│ 26606.79│ 51.53│
│使用权资产 │本报告期新增租赁│ 922.83│ 519.11│ 77.77│
│长期待摊费用│本报告期装修费增│ 48.22│ 11.35│ 325.00│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付其他│ 0.00│ 50.64│ -100.00│
│产 │长期资产购置款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期银行借款│ 160833.21│ 31084.52│ 417.41│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付职工│ 328.05│ 575.56│ -43.00│
│ │薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期营业收入│ 3475.75│ 1949.05│ 78.33│
│ │及净利润增加税款│ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 498.02│ 1790.47│ -72.18│
│非流动负债 │期的长期借款减少│ │ │ │
│其他流动负债│本报告期待转销项│ 37.65│ 8.27│ 355.17│
│ │税额增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期新增租赁│ 379.15│ 75.27│ 403.71│
│其他综合收益│汇率变动外币报表│ 303.49│ 1429.26│ -78.77│
│ │折算差额 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期电子元器│ 503930.05│ 344267.40│ 46.38│
│ │件分销行业营业收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期电子元器│ 483944.40│ 334433.33│ 44.71│
│ │件分销行业营业收│ │ │ │
│ │入增加对应成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的坏账准│ -160.47│ 69.70│ -330.21│
│ │备较上年同期增加│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提存货│ -287.56│ -60.09│ -378.57│
│ │减值损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ -56.17│ 2.12│ -2752.96│
│ │资产及使用权资产│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期与经营活动无│ 0.00│ 3.13│ -100.00│
│ │关收入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期与经营活动无│ 0.05│ 0.30│ -84.63│
│ │关支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 2565.25│ 945.35│ 171.35│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期购买商品│ -104853.73│ 27043.96│ -487.72│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金及支付的各项│ │ │ │
│ │税费增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购建固定│ -119.03│ -280.37│ 57.54│
│的现金流量净│资产、无形资产和│ │ │ │
│额 │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ 126561.26│ -24421.02│ 618.25│
│的现金流量净│收到的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动 │ -473.87│ -133.25│ -255.63│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 17465.60│ 14658.29│ 19.15│
│应收款项 │--- │ 130190.81│ 95731.31│ 36.00│
│存货 │--- │ 28387.72│ 26606.79│ 6.69│
│固定资产 │--- │ 443.53│ 520.69│ -14.82│
│使用权资产 │--- │ 677.90│ 519.11│ 30.59│
│短期借款 │--- │ 65067.17│ 31084.52│ 109.32│
│合同负债 │--- │ 679.29│ 331.07│ 105.18│
│长期借款 │--- │ 4900.00│ 6702.25│ -26.89│
│租赁负债 │--- │ 239.86│ 75.27│ 218.67│
│营业收入 │本报告期电子元器│ 250984.62│ 192708.60│ 30.24│
│ │件分销行业营业收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 242095.96│ 187193.39│ 29.33│
│销售费用 │--- │ 1572.93│ 1789.58│ -12.11│
│管理费用 │--- │ 3172.99│ 3702.96│ -14.31│
│财务费用 │--- │ 1436.05│ 1479.03│ -2.91│
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 1022.29│ 502.26│ 103.54│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 276.43│ 328.35│ -15.81│
│经营活动产生│本报告期购买商品│ -29930.65│ -6218.47│ -381.32│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金及支付的各项│ │ │ │
│ │税费增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -96.40│ -97.41│ 1.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ 34045.26│ 10751.73│ 216.65│
│的现金流量净│收到的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期增加，偿还债│ │ │ │
│ │务支付的现金较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 3788.31│ 4356.30│ -13.04│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35291.92│ 14658.29│ 3062.58│ 1664.71│ 1387.25│ 2014.85│
│存货 │ 40317.06│ 26606.79│ 17046.46│ 39564.76│ 20808.76│ 22810.57│
│应收票据及应收账款 │ 202538.17│ 96231.31│ 108878.36│ 107947.16│ 122724.10│ 75766.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1009.07│ 1381.12│ 1099.83│ 2296.79│ 1514.14│ 1149.97│
│其他应收款 │ 1165.89│ 193.29│ 143.02│ 184.38│ 215.07│ 228.77│
│流动资产合计 │ 281964.66│ 140866.47│ 132416.82│ 152912.28│ 150306.09│ 104381.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 442.69│ 520.69│ 331.13│ 339.09│ 379.12│ 448.77│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 813.64│ 879.23│ 1060.42│ 1165.95│ 968.59│ 182.64│
│商誉 │ 39748.62│ 39748.62│ 43637.62│ 44658.40│ 45456.41│ 45456.41│
│非流动资产合计 │ 42346.37│ 42136.94│ 45910.77│ 47194.96│ 47436.28│ 47051.87│
│资产总计 │ 324311.03│ 183003.41│ 178327.59│ 200107.23│ 197742.36│ 151433.83│
│应付票据及应付账款 │ 45309.55│ 38961.32│ 29417.80│ 38912.90│ 51967.28│ 29117.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 312.32│ 331.07│ 60.79│ 1262.62│ 325.96│ 128.57│
│流动负债 │ 272581.34│ 134883.51│ 131831.96│ 158767.12│ 162811.27│ 127432.40│
│长期借款 │ 4900.00│ 6702.25│ 6806.82│ 7509.28│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5312.10│ 6777.53│ 6897.32│ 7718.05│ 157.17│ 538.89│
│负债合计 │ 277893.44│ 141661.03│ 138729.28│ 166485.16│ 162968.45│ 127971.30│
│实收资本 │ 31980.53│ 31818.83│ 31295.24│ 32275.04│ 29009.04│ 29009.04│
│资本公积金 │ 54685.91│ 53148.78│ 48233.68│ 45891.59│ 37743.94│ 35538.06│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -80550.21│ -80084.33│ -71849.23│ -65652.19│ -59646.44│ -61136.91│
│少数股东权益 │ 41789.57│ 36821.56│ 34866.53│ 29904.80│ 26539.49│ 20188.58│
│归属母公司权益 │ 4628.01│ 4520.83│ 4731.78│ 3717.27│ 8234.43│ 3273.95│
│股东权益合计 │ 46417.59│ 41342.38│ 39598.31│ 33622.07│ 34773.91│ 23462.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35291.92│ 17465.60│ 7779.36│ 14658.29│ 5271.90│ 7418.88│
│存货 │ 40317.06│ 28387.72│ 25502.87│ 26606.79│ 38850.32│ 34926.02│
│应收票据及应收账款 │ 202538.17│ 131559.07│ 83961.75│ 96231.31│ 113495.06│ 107863.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1009.07│ 1327.11│ 2311.30│ 1381.12│ 2268.20│ 4926.83│
│其他应收款 │ 1165.89│ 357.09│ 244.21│ 193.29│ 174.27│ 165.34│
│流动资产合计 │ 281964.66│ 180446.89│ 121355.68│ 140866.47│ 161279.63│ 157349.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 442.69│ 443.53│ 454.87│ 520.69│ 547.38│ 402.45│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 813.64│ 815.14│ 833.80│ 879.23│ 923.93│ 969.14│
│商誉 │ 39748.62│ 39748.62│ 39748.62│ 39748.62│ 43637.62│ 43637.62│
│非流动资产合计 │ 42346.37│ 42109.85│ 41911.98│ 42136.94│ 46594.99│ 46291.84│
│资产总计 │ 324311.03│ 222556.74│ 163267.66│ 183003.41│ 207874.62│ 203641.48│
│应付票据及应付账款 │ 45309.55│ 45584.17│ 25101.67│ 38961.32│ 82449.31│ 44733.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 312.32│ 679.29│ 720.42│ 331.07│ 371.81│ 632.89│
│流动负债 │ 272581.34│ 174894.48│ 115979.24│ 134883.51│ 161297.04│ 156245.17│
│长期借款 │ 4900.00│ 4900.00│ 6693.42│ 6702.25│ 7369.48│ 8704.33│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5312.10│ 5172.81│ 6732.62│ 6777.53│ 7485.50│ 8922.20│
│负债合计 │ 277893.44│ 180067.30│ 122711.85│ 141661.03│ 168782.53│ 165167.37│
│实收资本 │ 31980.53│ 31938.76│ 31818.83│ 31818.83│ 31295.24│ 31295.24│
│资本公积金 │ 54685.91│ 54246.69│ 53397.25│ 53148.78│ 50923.41│ 50168.11│
│盈余公积 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -80550.21│ -81724.97│ -81254.34│ -80084.33│ -76183.73│ -75078.89│
│少数股东权益 │ 41789.57│ 39252.07│ 37479.55│ 36821.56│ 36316.07│ 35353.98│
│归属母公司权益 │ 4628.01│ 3237.37│ 3076.25│ 4520.83│ 2776.02│ 3120.13│
│股东权益合计 │ 46417.59│ 42489.44│ 40555.80│ 41342.38│ 39092.09│ 38474.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 503930.05│ 474802.13│ 408130.86│ 346694.99│ 312420.42│ 289002.79│
│营业总成本 │ 495590.60│ 473220.01│ 407053.51│ 346823.15│ 305331.40│ 280319.24│
│营业税金及附加 │ 231.78│ 327.31│ 198.04│ 154.02│ 119.56│ 259.25│
│销售费用 │ 2666.80│ 4348.40│ 4265.80│ 3720.82│ 3250.70│ 4117.63│
│财务费用 │ 3425.86│ 3806.47│ 4860.60│ 4727.16│ 2557.32│ 2265.30│
│管理费用 │ 4942.18│ 5048.10│ 8290.57│ 6126.32│ 5449.82│ 4018.58│
│资产减值损失 │ -287.56│ -4653.48│ -1308.24│ -1468.62│ -455.80│ -34.69│
│公允价值变动净收益 │ -7.17│ ---│ ---│ ---│ 2976.99│ ---│
│投资收益 │ -359.43│ -505.96│ -515.73│ -487.65│ -265.14│ -317.15│
│营业利润 │ 7485.28│ -3418.08│ -704.42│ -2076.06│ 9409.13│ 8486.45│
│营业外收入 │ 0.00│ 3.13│ 0.35│ 31.84│ 3.40│ 3.16│
│营业外支出 │ 0.05│ 12.05│ 0.45│ 13.12│ 32.79│ 22.52│
│利润总额 │ 7485.24│ -3427.00│ -704.52│ -2057.34│ 9379.74│ 8467.09│
│所得税 │ 2565.25│ 1845.16│ 1900.62│ 1047.64│ 2964.93│ 2884.18│
│净利润 │ 4919.99│ -5272.16│ -2605.15│ -3104.98│ 6414.82│ 5582.92│
│归属母公司净利润 │ -465.88│ -8235.10│ -6197.04│ -6005.75│ 1490.47│ 323.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 503930.05│ 250984.62│ 93329.21│ 474802.13│ 344267.40│ 192708.60│
│营业总成本 │ 495590.60│ 248666.70│ 93204.25│ 473220.01│ 345988.97│ 194623.82│
│营业税金及附加 │ 231.78│ 112.33│ 52.30│ 327.31│ 196.68│ 130.51│
│销售费用 │ 2666.80│ 1572.93│ 652.61│ 4348.40│ 2744.09│ 1789.58│
│财务费用 │ 3425.86│ 1436.05│ 519.18│ 3806.47│ 2763.47│ 1479.03│
│管理费用 │ 4942.18│ 3172.99│ 1390.85│ 5048.10│ 5368.95│ 3702.96│
│资产减值损失 │ -287.56│ -145.35│ -56.18│ -4653.48│ -60.09│ -25.76│
│公允价值变动净收益 │ -7.17│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -359.43│ -192.00│ -94.54│ -505.96│ -308.84│ -179.22│
│营业利润 │ 7485.28│ 1944.17│ -51.87│ -3418.08│ -2004.54│ -2041.66│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 3.13│ 3.13│ ---│
│营业外支出 │ 0.05│ 33.65│ 0.04│ 12.05│ 0.30│ 0.26│
│利润总额 │ 7485.24│ 1910.52│ -51.91│ -3427.00│ -2001.71│ -2041.92│
│所得税 │ 2565.25│ 1022.29│ 275.70│ 1845.16│ 945.35│ 502.26│
│净利润 │ 4919.99│ 888.23│ -327.61│ -5272.16│ -2947.06│ -2544.18│
│归属母公司净利润 │ -465.88│ -1640.64│ -1170.01│ -8235.10│ -4334.49│ -3229.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 415984.44│ 500912.23│ 402244.76│ 369882.05│ 252221.75│ 227435.51│
│经营活动现金流出 │ 520838.17│ 486790.64│ 381252.59│ 384212.44│ 265515.02│ 240895.04│
│经营活动现金流量净额│ -104853.73│ 14121.58│ 20992.16│ -14330.40│ -13293.27│ -13459.53│
│投资活动现金流入 │ 98.37│ 67.28│ 94.63│ 602.71│ ---│ 0.22│
│投资活动现金流出 │ 217.40│ 330.60│ 218.31│ 8545.52│ 8729.96│ 7381.45│
│投资活动现金流量净额│ -119.03│ -263.32│ -123.68│ -7942.81│ -8729.96│ -7381.23│
│筹资活动现金流入 │ 279360.87│ 147116.09│ 95745.74│ 122920.88│ 127566.80│ 78945.05│
│筹资活动现金流出 │ 152799.61│ 151036.95│ 114811.63│ 101707.95│ 111530.99│ 64371.51│
│筹资活动现金流量净额│ 126561.26│ -3920.86│ -19065.89│ 21212.93│ 16035.81│ 14573.54│
│汇率变动对现金的影响│ -473.87│ 147.31│ -404.73│ 1337.74│ 5359.81│ -654.65│
│现金及等价物净增加额│ 21114.63│ 10084.72│ 1397.86│ 277.47│ -627.60│ -6921.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 415984.44│ 222101.69│ 106364.72│ 500912.23│ 356191.11│ 201497.78│
│经营活动现金流出 │ 520838.17│ 252032.34│ 108582.77│ 486790.64│ 329147.15│ 207716.25│
│经营活动现金流量净额│ -104853.73│ -29930.65│ -2218.06│ 14121.58│ 27043.96│ -6218.47│
│投资活动现金流入 │ 98.37│ 98.37│ 38.20│ 67.28│ 31.25│ 31.25│
│投资活动现金流出 │ 217.40│ 194.77│ 5.77│ 330.60│ 311.62│ 128.66│
│投资活动现金流量净额│ -119.03│ -96.40│ 32.43│ -263.32│ -280.37│ -97.41│
│筹资活动现金流入 │ 279360.87│ 89612.87│ 22554.22│ 147116.09│ 86517.26│ 71404.45│
│筹资活动现金流出 │ 152799.61│ 55567.62│ 26231.05│ 151036.95│ 110938.28│ 60652.72│
│筹资活动现金流量净额│ 126561.26│ 34045.26│ -3676.84│ -3920.86│ -24421.02│ 10751.73│
│汇率变动对现金的影响│ -473.87│ -229.89│ -16.49│ 147.31│ -133.25│ -79.55│
│现金及等价物净增加额│ 21114.63│ 3788.31│ -5878.95│ 10084.72│ 2209.32│ 4356.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 75094.45│ 15.82│ -1304.39│ 15.84│
│二季报 │ 117614.14│ 24.77│ -1925.27│ 23.38│
│三季报 │ 151558.80│ 31.92│ -1104.84│ 13.42│
│四季报 │ 130534.73│ 27.49│ -3900.60│ 47.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 97021.84│ 23.77│ -327.63│ 5.29│
│二季报 │ 87427.34│ 21.42│ -1912.61│ 30.86│
│三季报 │ 108253.43│ 26.52│ -1411.82│ 22.78│
│四季报 │ 115428.26│ 28.28│ -2544.98│ 41.07│
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