财务分析☆ ◇000677 ST海龙 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1965.19│ 347.08│ 4388.07│ 4637.62│ 4955.66│ 7779.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4388.07│ 4637.62│ 4955.66│ 7779.50│
│净利润增长率(%) │ 615.19│ -92.09│ -5.38│ -6.42│ -36.30│ 1089.50│
│扣非净利润(万) │ 1307.77│ 117.96│ 4289.41│ 4600.32│ 4876.97│ 7876.13│
│营业总收(未调整:万) │ 95528.86│ 114552.04│ 105502.19│ 102997.79│ 99095.78│ 106751.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 105502.19│ 102997.79│ 99095.78│ 106751.53│
│总营收同比增长率(%) │ 15.26│ 8.58│ 2.43│ 3.94│ -7.17│ 56.93│
│加权净资产收益率(%) │ 3.79│ 0.68│ 9.08│ 10.59│ 12.71│ 23.84│
│资产负债比率(%) │ 26.91│ 42.30│ 32.41│ 23.84│ 18.93│ 20.78│
│净利润现金含量(%) │ -266.37│ 2885.73│ 400.41│ 222.85│ 197.14│ 104.63│
│基本每股收益(元) │ 0.0227│ 0.0040│ 0.0500│ 0.0500│ 0.0600│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0151│ 0.0014│ 0.0500│ 0.0500│ 0.0600│ 0.0912│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0227│ 0.0040│ 0.0508│ 0.0537│ 0.0574│ 0.0900│
│每股资本公积金(元) │ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│
│每股未分配利润(元) │ -1.4422│ -1.4650│ -1.4690│ -1.5198│ -1.5735│ -1.6308│
│每股净资产(元) │ 0.6114│ 0.5886│ 0.5846│ 0.5338│ 0.4801│ 0.4228│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0606│ 0.1159│ 0.2034│ 0.1196│ 0.1131│ 0.0942│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1965.19│ 1750.98│ 502.39│ 347.08│ 274.78│ 3056.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 274.78│ 3056.52│
│净利润增长率(%) │ 615.19│ -42.71│ -61.46│ -92.09│ -93.00│ 16.79│
│扣非净利润(万) │ 1307.77│ 1726.27│ 389.41│ 117.96│ 4.91│ 2479.38│
│营业总收(未调整:万) │ 95528.86│ 63100.31│ 27663.80│ 114552.04│ 82883.17│ 57555.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 82883.17│ 57555.18│
│总营收同比增长率(%) │ 15.26│ 9.63│ 5.42│ 8.58│ 0.89│ 5.18│
│加权净资产收益率(%) │ 3.79│ 3.38│ 0.98│ 0.68│ 0.54│ 5.87│
│资产负债比率(%) │ 26.91│ 30.44│ 43.09│ 42.30│ 43.99│ 41.33│
│净利润现金含量(%) │ -266.37│ -302.72│ -1459.65│ 2885.73│ 1568.46│ 159.21│
│基本每股收益(元) │ 0.0227│ 0.0203│ 0.0058│ 0.0040│ 0.0032│ 0.0354│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0151│ 0.0200│ 0.0045│ 0.0014│ 0.0001│ 0.0287│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0227│ 0.0203│ 0.0058│ 0.0040│ 0.0032│ 0.0354│
│每股资本公积金(元) │ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│
│每股未分配利润(元) │ -1.4422│ -1.4447│ -1.4592│ -1.4650│ -1.4658│ -1.4336│
│每股净资产(元) │ 0.6114│ 0.6089│ 0.5944│ 0.5886│ 0.5878│ 0.6200│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0606│ -0.0614│ -0.0849│ 0.1159│ 0.0499│ 0.0563│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.56│ 1.68│ 2.30│ 3.18│ 3.87│ 3.29│
│速动比率 │ 2.25│ 1.22│ 1.64│ 2.71│ 3.32│ 2.66│
│资产负债比率(%) │ 26.91│ 42.30│ 32.41│ 23.84│ 18.93│ 20.78│
│产权比率 │ 0.87│ 1.78│ 1.05│ 0.68│ 0.53│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ 0.12│ 0.36│ 0.37│ 0.53│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.56│ 2.26│ 1.68│ 1.68│ 1.68│ 1.81│
│速动比率 │ 2.25│ 1.76│ 1.22│ 1.22│ 1.21│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 26.91│ 30.44│ 43.09│ 42.30│ 43.99│ 41.33│
│产权比率 │ 0.87│ 1.05│ 1.84│ 1.78│ 1.93│ 1.58│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -0.11│ -0.08│ 0.12│ 0.05│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.54│ 4.48│ 4.45│ 4.65│ 4.57│ 6.40│
│存货周转率 │ 3.03│ 2.49│ 3.64│ 7.00│ 6.94│ 7.81│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.89│ 1.05│ 1.29│ 1.50│ 2.15│
│固定资产周转率 │ 1.84│ 2.63│ 2.93│ 2.91│ 2.71│ 2.81│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.61│ 0.71│ 0.83│ 0.89│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.54│ 2.16│ 1.05│ 4.48│ 3.44│ 2.24│
│存货周转率 │ 3.03│ 1.62│ 0.58│ 2.49│ 1.70│ 1.07│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.49│ 0.19│ 0.89│ 0.62│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 1.84│ 1.18│ 0.51│ 2.63│ 1.97│ 1.42│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.32│ 0.13│ 0.61│ 0.43│ 0.31│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.72│ 0.68│ 8.69│ 10.06│ 11.95│ 21.30│
│销售毛利率 │ 16.59│ 21.75│ 21.33│ 20.95│ 23.49│ 29.56│
│营业利润率 │ 7.37│ 11.59│ 13.75│ 13.32│ 14.65│ 19.90│
│销售净利率 │ 2.85│ 7.98│ 10.08│ 9.61│ 10.41│ 14.53│
│总资产净利率 │ 1.41│ 4.84│ 7.19│ 7.97│ 9.24│ 16.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.72│ 3.33│ 0.98│ 0.68│ 0.54│ 5.71│
│销售毛利率 │ 16.59│ 17.33│ 15.35│ 21.75│ 22.51│ 23.39│
│营业利润率 │ 7.37│ 7.13│ 4.76│ 11.59│ 13.65│ 14.58│
│销售净利率 │ 2.85│ 4.77│ 3.22│ 7.98│ 9.94│ 10.62│
│总资产净利率 │ 1.41│ 1.52│ 0.41│ 4.84│ 4.26│ 3.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│营业收入增长率 │ 15.26│ 8.58│ 2.43│ 3.94│ -7.17│ 56.93│
│营业利润增长率 │ -37.74│ -8.48│ 5.77│ -5.51│ -31.66│ 700.97│
│净利润增长率 │ 615.19│ -92.09│ -5.38│ -6.42│ -36.30│ 1089.50│
│净资产增长率 │ 3.86│ 0.69│ 9.51│ 11.18│ 13.57│ 27.06│
│总资产增长率 │ -20.34│ 30.52│ 24.64│ 12.70│ 9.68│ 22.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.26│ 9.63│ 5.42│ 8.58│ 0.89│ 5.18│
│营业利润增长率 │ -37.74│ -46.43│ -63.67│ -8.48│ 3.71│ 17.05│
│净利润增长率 │ 615.19│ -42.71│ -61.46│ -92.09│ -93.00│ 16.79│
│净资产增长率 │ 3.86│ 3.44│ 0.99│ 0.69│ 0.54│ 6.05│
│总资产增长率 │ -20.34│ -15.03│ 2.21│ 30.52│ 35.65│ 25.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│博莱特收款增加，│ 996.70│ 503.74│ 97.86│
│ │付款减少 │ │ │ │
│存货 │多弗能源本期存货│ 13040.41│ 39547.89│ -67.03│
│ │已全部售出，出售│ │ │ │
│ │子公司四川佑盾，│ │ │ │
│ │四川佑盾存货不再│ │ │ │
│ │合并资产负债表 │ │ │ │
│其他流动资产│多弗能源留抵税金│ 686.74│ 1810.22│ -62.06│
│ │减少。博莱特本年│ │ │ │
│ │免抵税额增加 │ │ │ │
│长期应收款 │多弗能源期末出售│ ---│ 100.00│ -100.00│
│ │子公司四川佑盾，│ │ │ │
│ │不再合并四川佑盾│ │ │ │
│ │资产负债表 │ │ │ │
│在建工程 │多弗能源期末出售│ ---│ 8440.73│ -100.00│
│ │子公司四川佑盾，│ │ │ │
│ │不再合并四川佑盾│ │ │ │
│ │资产负债表，在建│ │ │ │
│ │工程减少。博莱特│ │ │ │
│ │工业丝项目已完工│ │ │ │
│ │转资 │ │ │ │
│使用权资产 │多弗能源期末出售│ 70.98│ 1994.58│ -96.44│
│ │子公司四川佑盾，│ │ │ │
│ │不再合并四川佑盾│ │ │ │
│ │资产负债表 │ │ │ │
│长期待摊费用│多弗能源期末出售│ ---│ 491.72│ -100.00│
│ │子公司四川佑盾，│ │ │ │
│ │不再合并四川佑盾│ │ │ │
│ │资产负债表 │ │ │ │
│其他非流动资│多弗能源期末出售│ ---│ 572.74│ -100.00│
│产 │子公司四川佑盾，│ │ │ │
│ │不再合并四川佑盾│ │ │ │
│ │资产负债表，其他│ │ │ │
│ │非流动资产减少。│ │ │ │
│ │博莱特设备已安装│ │ │ │
│ │完毕 │ │ │ │
│短期借款 │多弗能源期末出售│ ---│ 2502.35│ -100.00│
│ │子公司四川佑盾，│ │ │ │
│ │不再合并四川佑盾│ │ │ │
│ │资产负债表 │ │ │ │
│应付账款 │多弗能源业务略有│ 4355.02│ 8428.48│ -48.33│
│ │下降，期末出售子│ │ │ │
│ │公司四川佑盾，不│ │ │ │
│ │再合并四川佑盾资│ │ │ │
│ │产负债表 │ │ │ │
│合同负债 │多弗能源业务略有│ 6184.14│ 32232.06│ -80.81│
│ │下降，期末出售子│ │ │ │
│ │公司四川佑盾，不│ │ │ │
│ │再合并四川佑盾资│ │ │ │
│ │产负债表 │ │ │ │
│应交税费 │多弗能源业务略有│ 1402.05│ 2320.29│ -39.57│
│ │下降，期末出售子│ │ │ │
│ │公司四川佑盾，不│ │ │ │
│ │再合并四川佑盾资│ │ │ │
│ │产负债表 │ │ │ │
│一年内到期的│多弗能源期末出售│ 36.64│ 932.57│ -96.07│
│非流动负债 │子公司四川佑盾，│ │ │ │
│ │不再合并四川佑盾│ │ │ │
│ │资产负债表 │ │ │ │
│其他流动负债│多弗能源业务略有│ 7057.72│ 10613.41│ -33.50│
│ │下降，期末出售子│ │ │ │
│ │公司四川佑盾，不│ │ │ │
│ │再合并四川佑盾资│ │ │ │
│ │产负债表 │ │ │ │
│租赁负债 │多弗能源期末出售│ 21.72│ 955.78│ -97.73│
│ │子公司四川佑盾，│ │ │ │
│ │不再合并四川佑盾│ │ │ │
│ │资产负债表 │ │ │ │
│研发费用 │四川佑盾持续研发│ 815.57│ 227.00│ 259.28│
│ │投入 │ │ │ │
│财务费用 │博莱特出口业务受│ 1183.45│ -576.51│ 305.28│
│ │汇率变动影响，汇│ │ │ │
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │博莱特本年有稳岗│ 76.51│ 7.09│ 979.06│
│ │补贴 │ │ │ │
│投资收益 │多弗能源期末出售│ 909.36│ ---│ ---│
│ │子公司四川佑盾产│ │ │ │
│ │生投资收益。博莱│ │ │ │
│ │特有农商行分红 │ │ │ │
│信用减值损失│博莱特销量增加，│ -168.04│ 375.70│ -144.73│
│ │应收账款增加，计│ │ │ │
│ │提坏账增加 │ │ │ │
│资产减值损失│博莱特去年成品减│ ---│ -212.22│ 100.00│
│ │值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│四川佑盾进行资产│ 0.42│ ---│ ---│
│ │处置 │ │ │ │
│营业外收入 │博莱特去年主要是│ 11.62│ 36.93│ -68.53│
│ │收到处理货运赔偿│ │ │ │
│ │款较多 │ │ │ │
│营业外支出 │博莱特本年主要是│ 174.92│ 36.16│ 383.74│
│ │股东资金占用缴纳│ │ │ │
│ │税款滞纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │博莱特本年主要是│ 4160.43│ 3079.11│ 35.12│
│ │增加股东资金占用│ │ │ │
│ │缴纳所得税 │ │ │ │
│销售商品、提│多弗能源三季度收│ 175567.57│ 375440.03│ -53.24│
│供劳务收到的│款略有减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│博莱特本年期末留│ 3856.19│ 2746.74│ 40.39│
│还 │抵多，退税多 │ │ │ │
│收到其他与经│多弗能源项目招标│ 4462.19│ 639.01│ 598.30│
│营活动有关的│保证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│多弗能源三季度付│ 158282.26│ 354391.80│ -55.34│
│受劳务支付的│款略有减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│博莱特本年主要是│ 5876.41│ 4472.38│ 31.39│
│费 │增加股东资金占用│ │ │ │
│ │缴纳的税款 │ │ │ │
│支付其他与经│多弗能源、四川佑│ 9385.43│ 2985.41│ 214.38│
│营活动有关的│盾业务开展费用增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│取得投资收益│博莱特农商行分红│ 7.38│ ---│ ---│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置子公司及│多弗能源出售子公│ 1800.00│ ---│ ---│
│其他营业单位│司四川佑盾 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│四川佑盾投资活动│ 2.80│ ---│ ---│
│资活动有关的│利息收入 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│博莱特主要今年在│ 319.73│ 2395.09│ -86.65│
│、无形资产和│建工业丝项目已完│ │ │ │
│其他长期资产│工、付款减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│多弗能源收购四川│ 500.00│ 1100.00│ -54.55│
│金 │佑盾尾款 │ │ │ │
│取得借款收到│四川佑盾收到借款│ 7887.01│ 200.11│ 3841.34│
│的现金 │较上期增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│四川佑盾收到借款│ 1300.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│较上期增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│四川佑盾偿还债务│ 2798.98│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│四川佑盾支付债务│ 361.84│ 48.43│ 647.21│
│润或偿付利息│利息 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│四川佑盾偿还债务│ 1227.20│ 52.77│ 2225.61│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│博莱特出口业务受│ -359.03│ 220.55│ -262.79│
│金及现金等价│汇率变动影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 39842.15│ 47992.63│ -16.98│
│应收款项 │--- │ 32019.17│ 26439.14│ 21.11│
│存货 │--- │ 24767.82│ 39547.89│ -37.37│
│固定资产 │--- │ 57080.77│ 49441.05│ 15.45│
│在建工程 │--- │ 32.99│ 8440.73│ -99.61│
│使用权资产 │--- │ 1738.11│ 1994.58│ -12.86│
│短期借款 │--- │ 3000.00│ 2502.35│ 19.89│
│合同负债 │--- │ 4130.05│ 32232.06│ -87.19│
│长期借款 │--- │ 262.00│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 1077.41│ 955.78│ 12.72│
│营业收入 │--- │ 63100.31│ 57555.18│ 9.63│
│营业成本 │--- │ 52166.41│ 44092.64│ 18.31│
│销售费用 │--- │ 1849.38│ 1710.85│ 8.10│
│管理费用 │--- │ 2572.13│ 3103.82│ -17.13│
│财务费用 │博莱特汇率变动影│ 775.27│ -432.59│ 279.22│
│ │响 │ │ │ │
│所得税费用 │多弗海龙业务减少│ 1436.17│ 2299.52│ -37.54│
│ │，博莱特利润变动│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│经营活动产生│多弗海龙销售商品│ -5300.54│ 4866.20│ -208.93│
│的现金流量净│收到的现金减少，│ │ │ │
│额 │收到的税费返还减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│博莱特主要项目已│ -919.87│ -2282.31│ 59.70│
│的现金流量净│完工、付款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│四川佑盾资金往来│ 2124.65│ 934.15│ 127.44│
│的现金流量净│款项增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│多弗海龙业务减少│ -4319.82│ 3719.68│ -216.13│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43270.41│ 47992.63│ 46256.16│ 41134.39│ 27399.73│ 18263.12│
│存货 │ 13040.41│ 39547.89│ 32521.06│ 13061.44│ 10187.76│ 11670.35│
│应收票据及应收账款 │ 34776.87│ 33422.31│ 24727.21│ 24749.49│ 21598.31│ 21759.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14720.19│ 20112.45│ 6818.27│ 4318.93│ 3749.14│ 3072.51│
│其他应收款 │ 711.25│ 773.68│ 73.54│ 65.52│ 112.55│ 77.67│
│流动资产合计 │ 108202.56│ 144162.90│ 113573.94│ 88130.92│ 71155.88│ 60882.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 54359.11│ 49441.05│ 37771.93│ 34152.89│ 36589.25│ 36602.12│
│在建工程 │ ---│ 8440.73│ 1815.82│ ---│ ---│ 1.13│
│无形资产 │ 6317.02│ 7012.34│ 6746.22│ 6992.36│ 7191.43│ 7412.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 62338.26│ 69916.61│ 50443.23│ 43459.43│ 45600.83│ 45572.21│
│资产总计 │ 170540.82│ 214079.51│ 164017.17│ 131590.36│ 116756.70│ 106455.18│
│应付票据及应付账款 │ 16684.17│ 25300.90│ 11583.09│ 12638.10│ 2368.80│ 1816.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6184.14│ 32232.06│ 17702.37│ 359.17│ 431.90│ 392.88│
│流动负债 │ 42319.49│ 85702.77│ 49432.21│ 27729.75│ 18389.42│ 18511.00│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3565.96│ 4848.15│ 3731.10│ 3636.88│ 3715.15│ 3605.58│
│负债合计 │ 45885.45│ 90550.92│ 53163.31│ 31366.63│ 22104.57│ 22116.58│
│实收资本 │ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│
│资本公积金 │ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│
│盈余公积 │ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│
│未分配利润 │ -124606.13│ -126571.33│ -126918.41│ -131306.48│ -135944.10│ -140899.77│
│少数股东权益 │ 71836.05│ 72674.47│ 60346.82│ 54104.76│ 53170.79│ 47812.91│
│归属母公司权益 │ 52819.31│ 50854.12│ 50507.04│ 46118.96│ 41481.34│ 36525.68│
│股东权益合计 │ 124655.37│ 123528.59│ 110853.86│ 100223.72│ 94652.13│ 84338.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43270.41│ 39842.15│ 42316.89│ 47992.63│ 49209.27│ 47025.20│
│存货 │ 13040.41│ 24767.82│ 40634.44│ 39547.89│ 42897.06│ 50032.09│
│应收票据及应收账款 │ 34776.87│ 39303.18│ 34851.29│ 33422.31│ 23500.27│ 26607.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14720.19│ 6733.07│ 25547.81│ 20112.45│ 36695.16│ 17428.37│
│其他应收款 │ 711.25│ 409.72│ 1497.82│ 773.68│ 626.26│ 444.45│
│流动资产合计 │ 108202.56│ 113257.99│ 149012.04│ 144162.90│ 154683.72│ 143187.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 54359.11│ 57080.77│ 58027.16│ 49441.05│ 46234.83│ 43379.82│
│在建工程 │ ---│ 32.99│ 23.01│ 8440.73│ 1674.41│ 29.15│
│无形资产 │ 6317.02│ 6862.12│ 6938.32│ 7012.34│ 9088.53│ 7164.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 62338.26│ 68648.40│ 69792.25│ 69916.61│ 67806.93│ 62187.25│
│资产总计 │ 170540.82│ 181906.38│ 218804.29│ 214079.51│ 222490.65│ 205375.19│
│应付票据及应付账款 │ 16684.17│ 21944.08│ 31511.46│ 25300.90│ 16554.25│ 26349.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6184.14│ 4130.05│ 31805.21│ 32232.06│ 60506.92│ 36861.78│
│流动负债 │ 42319.49│ 50168.59│ 88715.12│ 85702.77│ 92333.86│ 79106.78│
│长期借款 │ ---│ 262.00│ 284.81│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3565.96│ 5198.08│ 5567.13│ 4848.15│ 5533.68│ 5766.47│
│负债合计 │ 45885.45│ 55366.67│ 94282.25│ 90550.92│ 97867.54│ 84873.25│
│实收资本 │ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│
│资本公积金 │ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│
│盈余公积 │ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│
│未分配利润 │ -124606.13│ -124820.34│ -126068.94│ -126571.33│ -126643.63│ -123861.89│
│少数股东权益 │ 71836.05│ 73934.61│ 73165.53│ 72674.47│ 73841.30│ 66938.38│
│归属母公司权益 │ 52819.31│ 52605.10│ 51356.51│ 50854.12│ 50781.81│ 53563.56│
│股东权益合计 │ 124655.37│ 126539.71│ 124522.04│ 123528.59│ 124623.11│ 120501.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95528.86│ 114552.04│ 105502.19│ 102997.79│ 99095.78│ 106751.53│
│营业总成本 │ 89302.75│ 101412.10│ 90646.40│ 88992.40│ 84400.92│ 84078.25│
│营业税金及附加 │ 757.26│ 948.15│ 1016.71│ 1167.98│ 871.38│ 918.31│
│销售费用 │ 2964.89│ 3398.82│ 2507.82│ 2080.89│ 2973.47│ 3012.11│
│财务费用 │ 1183.45│ -511.32│ -789.22│ -696.95│ -906.74│ 627.19│
│管理费用 │ 3898.22│ 7132.92│ 4664.59│ 4675.46│ 4471.03│ 4150.21│
│资产减值损失 │ ---│ -289.35│ -94.63│ -85.76│ -328.79│ -705.88│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 909.36│ ---│ ---│ ---│ 4.23│ 15.17│
│营业利润 │ 7044.36│ 13278.42│ 14509.10│ 13717.58│ 14517.95│ 21242.48│
│营业外收入 │ 11.62│ 8.61│ 89.20│ 42.85│ 33.91│ 8.00│
│营业外支出 │ 174.92│ 70.74│ 68.48│ 84.02│ 8.13│ 207.33│
│利润总额 │ 6881.06│ 13216.29│ 14529.82│ 13676.41│ 14543.73│ 21043.15│
│所得税 │ 4160.43│ 4074.04│ 3899.68│ 3774.86│ 4230.19│ 5537.44│
│净利润 │ 2720.63│ 9142.25│ 10630.14│ 9901.55│ 10313.54│ 15505.72│
│归属母公司净利润 │ 1965.19│ 347.08│ 4388.07│ 4637.62│ 4955.66│ 7779.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95528.86│ 63100.31│ 27663.80│ 114552.04│ 82883.17│ 57555.18│
│营业总成本 │ 89302.75│ 58401.50│ 26305.98│ 101412.10│ 71739.41│ 49089.72│
│营业税金及附加 │ 757.26│ 471.47│ 240.53│ 948.15│ 713.67│ 445.32│
│销售费用 │ 2964.89│ 1849.38│ 911.22│ 3398.82│ 2589.58│ 1710.85│
│财务费用 │ 1183.45│ 775.27│ 415.99│ -511.32│ -576.51│ -432.59│
│管理费用 │ 3898.22│ 2572.13│ 1246.98│ 7132.92│ 4561.82│ 3103.82│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -289.35│ -212.22│ -4.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 909.36│ 7.38│ -103.28│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 7044.36│ 4496.81│ 1315.83│ 13278.42│ 11314.33│ 8394.10│
│营业外收入 │ 11.62│ 10.60│ 8.23│ 8.61│ 36.93│ 34.06│
│营业外支出 │ 174.92│ 60.12│ 8.95│ 70.74│ 36.16│ 13.82│
│利润总额 │ 6881.06│ 4447.29│ 1315.12│ 13216.29│ 11315.09│ 8414.34│
│所得税 │ 4160.43│ 1436.17│ 424.95│ 4074.04│ 3079.11│ 2299.52│
│净利润 │ 2720.63│ 3011.12│ 890.17│ 9142.25│ 8235.98│ 6114.82│
│归属母公司净利润 │ 1965.19│ 1750.98│ 502.39│ 347.08│ 274.78│ 3056.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 183885.95│ 564329.19│ 150622.76│ 69097.73│ 70013.53│ 73494.47│
│经营活动现金流出 │ 189120.65│ 554313.30│ 133052.26│ 58762.92│ 60243.82│ 65354.78│
│经营活动现金流量净额│ -5234.70│ 10015.88│ 17570.50│ 10334.81│ 9769.71│ 8139.69│
│投资活动现金流入 │ 1810.19│ ---│ 89.42│ 36.00│ 21.88│ 15.17│
│投资活动现金流出 │ 1019.73│ 10571.20│ 4315.22│ 239.27│ 604.23│ 1160.72│
│投资活动现金流量净额│ 790.46│ -10571.20│ -4225.80│ -203.28│ -582.35│ -1145.55│
│筹资活动现金流入 │ 9187.01│ 2000.00│ ---│ 0.00│ 5300.00│ 5100.00│
│筹资活动现金流出 │ 4388.03│ 5286.67│ 11533.02│ 5444.08│ 5388.14│ 4610.82│
│筹资活动现金流量净额│ 4798.98│ -3286.67│ -11533.02│ -5444.08│ -88.14│ 489.18│
│汇率变动对现金的影响│ -359.03│ 218.07│ 416.09│ 197.17│ 101.12│ -190.82│
│现金及等价物净增加额│ -4.30│ -3623.92│ 2227.77│ 4884.63│ 9200.34│ 7292.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 183885.95│ 126904.29│ 75484.26│ 564329.19│ 378825.78│ 236253.23│
│经营活动现金流出 │ 189120.65│ 132204.83│ 82817.34│ 554313.30│ 374516.00│ 231387.03│
│经营活动现金流量净额│ -5234.70│ -5300.54│ -7333.09│ 10015.88│ 4309.78│ 4866.20│
│投资活动现金流入 │ 1810.19│ 7.38│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 1019.73│ 927.25│ 113.64│ 10571.20│ 3495.09│ 2282.31│
│投资活动现金流量净额│ 790.46│ -919.87│ -113.64│ -10571.20│ -3495.09│ -2282.31│
│筹资活动现金流入 │ 9187.01│ 4382.01│ 1938.46│ 2000.00│ 200.11│ 1161.82│
│筹资活动现金流出 │ 4388.03│ 2257.36│ 655.48│ 5286.67│ 101.19│ 227.67│
│筹资活动现金流量净额│ 4798.98│ 2124.65│ 1282.98│ -3286.67│ 98.92│ 934.15│
│汇率变动对现金的影响│ -359.03│ -224.06│ -114.50│ 218.07│ 220.55│ 201.64│
│现金及等价物净增加额│ -4.30│ -4319.82│ -6278.24│ -3623.92│ 1134.15│ 3719.68│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26241.80│ 22.91│ 1303.39│ 375.53│
│二季报 │ 31313.37│ 27.34│ 1753.13│ 505.10│
│三季报 │ 25327.99│ 22.11│ -2781.74│ -801.46│
│四季报 │ 31668.87│ 27.65│ 72.31│ 20.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27659.02│ 26.22│ 1044.47│ 23.80│
│二季报 │ 27062.18│ 25.65│ 1572.64│ 35.84│
│三季报 │ 27431.47│ 26.00│ 1308.36│ 29.82│
│四季报 │ 23349.52│ 22.13│ 462.61│ 10.54│
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