财务分析☆ ◇000683 博源化工 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 83385.23│ 94216.95│ 181119.51│ 140991.73│ 265972.49│ 495133.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 181119.51│ 140991.73│ 265972.49│ 494792.12│
│净利润增长率(%) │ 12.27│ -47.98│ 28.46│ -46.99│ -46.25│ 7171.11│
│扣非净利润(万) │ 82523.73│ 121564.80│ 207186.19│ 241404.26│ 266292.89│ 282940.27│
│营业总收(未调整:万) │ 603113.06│ 1207466.67│ 1326391.93│ 1204356.38│ 1098650.61│ 1214853.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1326391.93│ 1204356.38│ 1098650.61│ 1214545.39│
│总营收同比增长率(%) │ 1.94│ -8.97│ 10.13│ 9.62│ -9.54│ 57.81│
│加权净资产收益率(%) │ 6.41│ 6.60│ 13.11│ 10.88│ 21.61│ 39.10│
│资产负债比率(%) │ 59.17│ 55.98│ 45.31│ 47.41│ 44.01│ 34.83│
│净利润现金含量(%) │ 94.86│ 271.70│ 248.82│ 222.74│ 122.18│ 70.47│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.2500│ 0.4900│ 0.3900│ 0.7300│ 1.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2200│ 0.3300│ 0.5600│ 0.6700│ 0.7400│ 0.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2243│ 0.2535│ 0.4844│ 0.3770│ 0.7344│ 1.3479│
│每股资本公积金(元) │ 0.0547│ 0.0516│ 0.1960│ 0.1533│ 0.0563│ 0.4687│
│每股未分配利润(元) │ 2.1665│ 2.2422│ 2.6366│ 2.4726│ 2.3519│ 2.5064│
│每股净资产(元) │ 3.3190│ 3.3796│ 3.8767│ 3.6056│ 3.4598│ 4.1715│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2128│ 0.6887│ 1.2053│ 0.8397│ 0.8973│ 0.9499│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 83385.23│ 42009.14│ 94216.95│ 106199.93│ 74269.13│ 33919.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 74269.13│ 33919.39│
│净利润增长率(%) │ 12.27│ 23.85│ -47.98│ -41.15│ -38.57│ -40.40│
│扣非净利润(万) │ 82523.73│ 41930.75│ 121564.80│ 112754.62│ 74326.45│ 33467.11│
│营业总收(未调整:万) │ 603113.06│ 271793.98│ 1207466.67│ 865625.28│ 591643.81│ 286850.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 591643.81│ 286850.33│
│总营收同比增长率(%) │ 1.94│ -5.25│ -8.97│ -16.54│ -16.31│ -7.33│
│加权净资产收益率(%) │ 6.41│ 3.28│ 6.60│ 7.22│ 4.98│ 2.31│
│资产负债比率(%) │ 59.17│ 57.18│ 55.98│ 50.17│ 49.60│ 44.77│
│净利润现金含量(%) │ 94.86│ 136.71│ 271.70│ 279.76│ 170.25│ 235.65│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.1100│ 0.2500│ 0.2900│ 0.2000│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2200│ 0.1128│ 0.3300│ 0.3032│ 0.2000│ 0.0895│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2243│ 0.1130│ 0.2535│ 0.2856│ 0.1997│ 0.0907│
│每股资本公积金(元) │ 0.0547│ 0.0565│ 0.0516│ 0.1859│ 0.1892│ 0.1964│
│每股未分配利润(元) │ 2.1665│ 2.3552│ 2.2422│ 2.6367│ 2.5508│ 2.7273│
│每股净资产(元) │ 3.3190│ 3.5040│ 3.3796│ 3.9089│ 3.8200│ 3.9825│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2128│ 0.1545│ 0.6887│ 0.7989│ 0.3400│ 0.2138│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.53│ 0.28│ 0.66│ 0.86│ 0.85│ 0.99│
│速动比率 │ 0.45│ 0.23│ 0.58│ 0.80│ 0.77│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 59.17│ 55.98│ 45.31│ 47.41│ 44.01│ 34.83│
│产权比率 │ 1.92│ 1.68│ 1.12│ 1.20│ 1.05│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.21│ 0.45│ 0.37│ 0.34│ 0.41│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.53│ 0.35│ 0.28│ 0.62│ 0.69│ 0.67│
│速动比率 │ 0.45│ 0.28│ 0.23│ 0.53│ 0.62│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 59.17│ 57.18│ 55.98│ 50.17│ 49.60│ 44.77│
│产权比率 │ 1.92│ 1.74│ 1.68│ 1.36│ 1.34│ 1.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ 0.21│ 0.27│ 0.12│ 0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 123.48│ 255.55│ 240.06│ 150.55│ 110.81│ 108.79│
│存货周转率 │ 5.35│ 12.09│ 11.99│ 10.82│ 8.96│ 13.56│
│流动资产周转率 │ 1.18│ 2.42│ 1.91│ 1.57│ 1.28│ 1.83│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.60│ 0.72│ 0.87│ 1.11│ 1.06│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.33│ 0.38│ 0.38│ 0.39│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 123.48│ 40.46│ 255.55│ 161.37│ 105.14│ 53.29│
│存货周转率 │ 5.35│ 2.43│ 12.09│ 6.66│ 5.34│ 2.82│
│流动资产周转率 │ 1.18│ 0.68│ 2.42│ 1.29│ 0.85│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.13│ 0.60│ 0.46│ 0.31│ 0.15│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.07│ 0.33│ 0.23│ 0.16│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.76│ 7.50│ 12.49│ 10.45│ 21.23│ 32.31│
│销售毛利率 │ 29.21│ 30.46│ 40.92│ 41.09│ 40.78│ 41.39│
│营业利润率 │ 21.15│ 16.62│ 27.16│ 30.55│ 33.68│ 54.74│
│销售净利率 │ 18.11│ 12.24│ 21.67│ 17.80│ 29.04│ 46.80│
│总资产净利率 │ 2.81│ 4.02│ 8.21│ 6.70│ 11.41│ 22.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.76│ 3.23│ 7.50│ 7.31│ 5.22│ 2.28│
│销售毛利率 │ 29.21│ 32.51│ 30.46│ 31.81│ 31.79│ 28.89│
│营业利润率 │ 21.15│ 23.39│ 16.62│ 21.26│ 21.83│ 19.92│
│销售净利率 │ 18.11│ 20.12│ 12.24│ 17.91│ 18.21│ 17.16│
│总资产净利率 │ 2.81│ 1.42│ 4.02│ 4.12│ 2.90│ 1.36│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.94│ -8.97│ 10.13│ 9.62│ -9.54│ 57.81│
│营业利润增长率 │ -1.25│ -44.31│ -2.09│ -0.56│ -44.30│ 2595.55│
│净利润增长率 │ 12.27│ -47.98│ 28.46│ -46.99│ -46.25│ 7171.11│
│净资产增长率 │ -1.79│ -13.34│ 7.49│ 7.62│ 7.52│ 49.83│
│总资产增长率 │ 6.41│ 4.87│ 5.23│ 14.17│ 14.52│ 12.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.94│ -5.25│ -8.97│ -16.54│ -16.31│ -7.33│
│营业利润增长率 │ -1.25│ 11.28│ -44.31│ -41.24│ -40.92│ -43.46│
│净利润增长率 │ 12.27│ 23.85│ -47.98│ -41.15│ -38.57│ -40.40│
│净资产增长率 │ -1.79│ 3.68│ -13.34│ 0.28│ -1.92│ 2.73│
│总资产增长率 │ 6.41│ 5.29│ 4.87│ 9.57│ 6.80│ 1.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 357633.35│ 127831.08│ 179.77│
│应收款项 │--- │ 5382.46│ 4386.25│ 22.71│
│存货 │--- │ 97873.71│ 61648.22│ 58.76│
│投资性房地产│--- │ 26179.34│ 26685.45│ -1.90│
│长期股权投资│--- │ 350340.66│ 534061.74│ -34.40│
│固定资产 │--- │ 2436920.18│ 2071233.08│ 17.66│
│在建工程 │--- │ 137019.02│ 450759.04│ -69.60│
│使用权资产 │--- │ 813.78│ 1008.68│ -19.32│
│短期借款 │--- │ 303959.61│ 219079.95│ 38.74│
│合同负债 │--- │ 113607.79│ 108607.68│ 4.60│
│长期借款 │--- │ 1021542.45│ 778358.86│ 31.24│
│租赁负债 │--- │ 466.57│ 457.04│ 2.08│
│无形资产 │--- │ 210121.20│ 168633.72│ 24.60│
│营业收入 │--- │ 603113.06│ 591643.81│ 1.94│
│营业成本 │--- │ 426927.46│ 403580.41│ 5.78│
│销售费用 │--- │ 14396.16│ 14323.97│ 0.50│
│管理费用 │--- │ 26320.26│ 34842.72│ -24.46│
│财务费用 │--- │ 17297.36│ 16039.15│ 7.84│
│所得税费用 │--- │ 17728.88│ 20981.92│ -15.50│
│研发投入 │--- │ 3572.05│ 3040.47│ 17.48│
│经营活动产生│本期经营活动支付│ 79100.42│ 126441.84│ -37.44│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│子公司银根矿业本│ -77373.38│ -50546.07│ -53.07│
│的现金流量净│期项目支出较上年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 228728.59│ 14933.60│ 1431.64│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动产生│ 229800.72│ 90873.93│ 152.88│
│价物净增加额│的净额增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 1567.41│ 762.80│ 105.48│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期其他非流动金│ -721.00│ -255.67│ -182.00│
│收益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期坏账准备计提│ -1627.07│ -2479.54│ 34.38│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提固定资产│ -1136.88│ 4.88│ -23382.33│
│ │、无形资产减值损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置损失│ -1.04│ -23.64│ 95.61│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上期核销无法支付│ 61.01│ 388.54│ -84.30│
│ │的应付账款 │ │ │ │
│营业外支出 │--- │ 658.12│ 798.49│ -17.58│
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本报告期应收货款│ 9049.61│ 4386.25│ 106.32│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期公司持有│ 33790.20│ 4554.74│ 641.87│
│ │的未到期的应收票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付供应│ 19293.34│ 8324.53│ 131.76│
│ │商款项增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期库存商品│ 89057.26│ 61648.22│ 44.46│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收货款│ 170329.83│ 108607.68│ 56.83│
│ │收入增加 │ │ │ │
│应付股利 │本报告期分红款增│ 34465.65│ 17176.05│ 100.66│
│ │加，未全部支付 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期预收货款│ 21412.67│ 12799.57│ 67.29│
│ │收入增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本报告期偿还部分│ 54561.99│ 85656.29│ -36.30│
│ │长期应付款 │ │ │ │
│利息收入 │本报告期银行存款│ 333.52│ 1242.48│ -73.16│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期信用减值│ -610.50│ 5.02│ -12260.35│
│ │损失计提增长 │ │ │ │
│资产处置收益│上期发生资产处置│ ---│ -10.78│ 100.00│
│ │业务 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收取供应│ 18.20│ 330.54│ -94.49│
│ │商违反合同约定的│ │ │ │
│ │罚款减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期捐赠支出│ 3.12│ 0.79│ 295.46│
│ │增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本报告期收到的利│ 882.65│ 1856.12│ -52.45│
│营活动有关的│息收入减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│上期赎回理财产品│ ---│ 116520.18│ -100.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本报告期收到的利│ 2484.44│ 659.10│ 276.94│
│收到的现金 │息补差款增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本报告期处置固定│ ---│ 22.56│ -100.00│
│、无形资产和│资产的现金减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本报告期项目投资│ 93280.69│ 36875.69│ 152.96│
│、无形资产和│支出增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本报告期购买理财│ ---│ 130000.00│ -100.00│
│金 │产品减少 │ │ │ │
│支付其他与投│上期处置子公司支│ ---│ 302.26│ -100.00│
│资活动有关的│付的现金流量净额│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本报告期融资收到│ 151500.00│ 45610.52│ 232.16│
│的现金 │的现金增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│本报告期票据保证│ 5304.72│ 12313.36│ -56.92│
│资活动有关的│金转回减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本报告期偿还借款│ 79694.05│ 50773.00│ 56.96│
│的现金 │支付的款项增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│本报告期支付保证│ 14259.94│ 54234.40│ -73.71│
│资活动有关的│金款项减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期折算本位│ -217.56│ 46.13│ -571.58│
│金及现金等价│币的汇率较上年同│ │ │ │
│物的影响 │期下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 357633.35│ 127831.08│ 379978.36│ 356808.49│ 206211.60│ 432791.12│
│存货 │ 97873.71│ 61648.22│ 77235.24│ 53482.21│ 77625.43│ 67561.13│
│应收票据及应收账款 │ 5382.46│ 4386.25│ 5063.65│ 5986.86│ 10012.32│ 9817.09│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17257.00│ 8324.53│ 8904.98│ 9453.80│ 13026.70│ 9866.97│
│其他应收款 │ 5579.91│ 6414.22│ 8207.50│ 20426.78│ 38049.17│ 70830.71│
│流动资产合计 │ 673398.91│ 345306.79│ 654292.39│ 732095.33│ 804067.54│ 846085.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 350340.66│ 534061.74│ 424563.17│ 374178.34│ 312397.56│ 480448.55│
│固定资产净额 │ 2436920.18│ 2071233.08│ 1932326.09│ 1772870.36│ 981906.88│ 1006492.37│
│在建工程 │ 137019.02│ 450759.04│ 178426.32│ 210698.46│ 602854.95│ 29615.19│
│无形资产 │ 210121.20│ 168633.72│ 157335.72│ 147782.76│ 83651.31│ 97065.47│
│商誉 │ 314.65│ 314.65│ 314.65│ 314.65│ 314.65│ 314.65│
│非流动资产合计 │ 3329929.31│ 3416944.23│ 2933293.30│ 2677301.03│ 2182154.43│ 1777742.64│
│资产总计 │ 4003328.22│ 3762251.02│ 3587585.69│ 3409396.36│ 2986221.97│ 2623827.85│
│应付票据及应付账款 │ 492941.20│ 442717.84│ 368726.97│ 310987.35│ 493166.14│ 244938.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 113607.79│ 108607.68│ 112141.69│ 44265.46│ 49722.58│ 65521.98│
│流动负债 │ 1273759.65│ 1214252.79│ 991319.78│ 851602.77│ 949241.12│ 851484.30│
│长期借款 │ 1021542.45│ 778358.86│ 394682.83│ 434197.00│ 208510.00│ 34500.00│
│长期应付款 │ 47929.06│ 85656.29│ 104198.16│ 211974.26│ 143436.57│ 14327.05│
│非流动负债 │ 1095200.81│ 891821.54│ 634040.07│ 764695.13│ 365060.25│ 62377.01│
│负债合计 │ 2368960.45│ 2106074.33│ 1625359.84│ 1616297.90│ 1314301.38│ 913861.31│
│实收资本 │ 371683.16│ 371683.16│ 373917.66│ 374021.86│ 362175.86│ 367341.26│
│资本公积金 │ 20339.96│ 19167.31│ 73280.94│ 57336.88│ 20382.72│ 172181.81│
│盈余公积 │ 23917.80│ 23917.80│ 34427.22│ 27114.49│ 13417.23│ 81734.12│
│未分配利润 │ 805255.77│ 833375.49│ 985864.72│ 924809.38│ 851812.21│ 920712.09│
│少数股东权益 │ 400762.30│ 400040.14│ 512656.76│ 444530.43│ 418861.04│ 177595.01│
│归属母公司权益 │ 1233605.47│ 1256136.55│ 1449569.08│ 1348568.04│ 1253059.55│ 1532371.54│
│股东权益合计 │ 1634367.77│ 1656176.69│ 1962225.84│ 1793098.46│ 1671920.59│ 1709966.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 357633.35│ 150829.88│ 127831.08│ 383661.89│ 460604.31│ 349862.56│
│存货 │ 97873.71│ 89057.26│ 61648.22│ 99936.27│ 73964.84│ 67617.97│
│应收票据及应收账款 │ 5382.46│ 9049.61│ 4386.25│ 5664.82│ 6190.38│ 5701.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17257.00│ 19293.34│ 8324.53│ 18867.42│ 16398.09│ 9862.59│
│其他应收款 │ 5579.91│ 5212.17│ 6414.22│ 8378.68│ 8530.10│ 9833.33│
│流动资产合计 │ 673398.91│ 451291.62│ 345306.79│ 690156.24│ 735741.54│ 664524.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 350340.66│ 546875.91│ 534061.74│ 459078.02│ 447492.93│ 435786.46│
│固定资产净额 │ 2436920.18│ 2031701.89│ 2071233.08│ 1822825.02│ 1860248.83│ 1896085.14│
│在建工程 │ 137019.02│ 522718.73│ 450759.04│ 468304.88│ 313919.65│ 221870.88│
│无形资产 │ 210121.20│ 214567.66│ 168633.72│ 166863.22│ 162127.24│ 165239.51│
│商誉 │ 314.65│ 314.65│ 314.65│ 314.65│ 314.65│ 314.65│
│非流动资产合计 │ 3329929.31│ 3509887.20│ 3416944.23│ 3240606.03│ 3095881.51│ 2988941.04│
│资产总计 │ 4003328.22│ 3961178.82│ 3762251.02│ 3930762.27│ 3831623.05│ 3653465.26│
│应付票据及应付账款 │ 492941.20│ 438346.74│ 442717.84│ 385872.18│ 454709.75│ 409600.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 113607.79│ 170329.83│ 108607.68│ 241821.10│ 84465.74│ 97160.32│
│流动负债 │ 1273759.65│ 1303556.95│ 1214252.79│ 1120593.71│ 1059542.81│ 996518.22│
│长期借款 │ 1021542.45│ 878971.70│ 778358.86│ 624986.96│ 614029.60│ 413609.67│
│长期应付款 │ 47929.06│ 54561.99│ 85656.29│ 91635.89│ 91555.02│ 90218.09│
│非流动负债 │ 1095200.81│ 961480.46│ 891821.54│ 851336.78│ 841061.56│ 639167.09│
│负债合计 │ 2368960.45│ 2265037.41│ 2106074.33│ 1971930.49│ 1900604.38│ 1635685.31│
│实收资本 │ 371683.16│ 371683.16│ 371683.16│ 371873.91│ 371873.91│ 373917.66│
│资本公积金 │ 20339.96│ 21013.80│ 19167.31│ 69134.97│ 70346.50│ 73449.38│
│盈余公积 │ 23917.80│ 23917.80│ 23917.80│ 34427.22│ 34427.22│ 34427.22│
│未分配利润 │ 805255.77│ 875384.63│ 833375.49│ 980502.47│ 948571.67│ 1019784.10│
│少数股东权益 │ 400762.30│ 393762.69│ 400040.14│ 505209.86│ 509236.80│ 528661.32│
│归属母公司权益 │ 1233605.47│ 1302378.72│ 1256136.55│ 1453621.92│ 1421781.88│ 1489118.63│
│股东权益合计 │ 1634367.77│ 1696141.40│ 1656176.69│ 1958831.78│ 1931018.68│ 2017779.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 603113.06│ 1207466.67│ 1326391.93│ 1204356.38│ 1098650.61│ 1214853.29│
│营业总成本 │ 499684.69│ 1012319.30│ 994134.53│ 887355.92│ 803105.45│ 898536.18│
│营业税金及附加 │ 11171.41│ 24512.27│ 23632.00│ 24048.22│ 24199.02│ 43348.08│
│销售费用 │ 14396.16│ 27870.99│ 38230.49│ 23212.30│ 16289.52│ 15718.06│
│财务费用 │ 17297.36│ 28234.06│ 37371.62│ 31678.98│ 15395.28│ 20794.59│
│管理费用 │ 26320.26│ 82263.85│ 98879.24│ 83835.45│ 80261.40│ 91017.23│
│资产减值损失 │ -1136.88│ -39793.17│ -10241.61│ -6321.71│ ---│ -1450.52│
│公允价值变动净收益 │ -721.00│ -12003.36│ -7293.16│ -660.41│ -2350.44│ -15183.17│
│投资收益 │ 26020.02│ 59640.96│ 46309.08│ 54960.15│ 79272.28│ 390510.14│
│营业利润 │ 127529.81│ 200637.48│ 360272.14│ 367975.49│ 370030.20│ 664987.66│
│营业外收入 │ 61.01│ 1373.88│ 2111.32│ 649.62│ 500.08│ 918.46│
│营业外支出 │ 658.12│ 12979.99│ 22133.49│ 103436.92│ 4715.89│ 34223.35│
│利润总额 │ 126932.70│ 189031.37│ 340249.97│ 265188.19│ 365814.39│ 631682.76│
│所得税 │ 17728.88│ 41201.08│ 52884.29│ 50805.00│ 46803.22│ 63077.87│
│净利润 │ 109203.81│ 147830.29│ 287365.68│ 214383.19│ 319011.17│ 568604.90│
│归属母公司净利润 │ 83385.23│ 94216.95│ 181119.51│ 140991.73│ 265972.49│ 495133.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 603113.06│ 271793.98│ 1207466.67│ 865625.28│ 591643.81│ 286850.33│
│营业总成本 │ 499684.69│ 220737.30│ 1012319.30│ 711488.42│ 484233.32│ 242126.98│
│营业税金及附加 │ 11171.41│ 6394.07│ 24512.27│ 18961.97│ 12406.61│ 5353.53│
│销售费用 │ 14396.16│ 7002.43│ 27870.99│ 22055.38│ 14323.97│ 6949.68│
│财务费用 │ 17297.36│ 8125.73│ 28234.06│ 22705.32│ 16039.15│ 6703.36│
│管理费用 │ 26320.26│ 14101.09│ 82263.85│ 52393.52│ 34842.72│ 17684.39│
│资产减值损失 │ -1136.88│ ---│ -39793.17│ -1933.16│ 4.88│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -721.00│ ---│ -12003.36│ -6203.70│ -255.67│ ---│
│投资收益 │ 26020.02│ 12732.54│ 59640.96│ 39818.18│ 23723.06│ 12048.15│
│营业利润 │ 127529.81│ 63576.82│ 200637.48│ 184032.54│ 129142.39│ 57130.25│
│营业外收入 │ 61.01│ 18.20│ 1373.88│ 653.38│ 388.54│ 330.54│
│营业外支出 │ 658.12│ 3.12│ 12979.99│ 858.53│ 798.49│ 0.79│
│利润总额 │ 126932.70│ 63591.90│ 189031.37│ 183827.39│ 128732.43│ 57460.00│
│所得税 │ 17728.88│ 8908.87│ 41201.08│ 28766.00│ 20981.92│ 8226.82│
│净利润 │ 109203.81│ 54683.03│ 147830.29│ 155061.39│ 107750.52│ 49233.18│
│归属母公司净利润 │ 83385.23│ 42009.14│ 94216.95│ 106199.93│ 74269.13│ 33919.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 494078.45│ 1077916.98│ 1367476.63│ 1064596.53│ 1037558.87│ 1301640.48│
│经营活动现金流出 │ 414978.03│ 821932.52│ 916808.11│ 750546.15│ 712595.34│ 952716.36│
│经营活动现金流量净额│ 79100.42│ 255984.47│ 450668.52│ 314050.37│ 324963.53│ 348924.12│
│投资活动现金流入 │ 28843.72│ 369894.85│ 24449.00│ 21931.65│ 40446.13│ 410932.25│
│投资活动现金流出 │ 106217.10│ 673793.55│ 156386.58│ 383548.23│ 374562.80│ 302256.71│
│投资活动现金流量净额│ -77373.38│ -303898.70│ -131937.57│ -361616.57│ -334116.66│ 108675.54│
│筹资活动现金流入 │ 638743.08│ 822732.08│ 360189.51│ 647679.42│ 637673.39│ 296450.00│
│筹资活动现金流出 │ 410014.49│ 1003823.60│ 649865.00│ 458644.73│ 862723.76│ 485592.06│
│筹资活动现金流量净额│ 228728.59│ -181091.52│ -289675.49│ 189034.68│ -225050.37│ -189142.06│
│汇率变动对现金的影响│ -654.91│ -39.74│ 229.45│ 0.29│ 14.53│ 151.23│
│现金及等价物净增加额│ 229800.72│ -229045.49│ 29284.90│ 141468.77│ -234188.97│ 268608.83│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 494078.45│ 273344.69│ 1077916.98│ 904631.32│ 509618.04│ 275817.12│
│经营活动现金流出 │ 414978.03│ 215914.42│ 821932.52│ 607523.05│ 383176.19│ 195884.57│
│经营活动现金流量净额│ 79100.42│ 57430.28│ 255984.47│ 297108.27│ 126441.84│ 79932.55│
│投资活动现金流入 │ 28843.72│ 2484.44│ 369894.85│ 273539.05│ 226371.82│ 117201.85│
│投资活动现金流出 │ 106217.10│ 93280.69│ 673793.55│ 475794.57│ 276917.89│ 167177.95│
│投资活动现金流量净额│ -77373.38│ -90796.26│ -303898.70│ -202255.52│ -50546.07│ -49976.10│
│筹资活动现金流入 │ 638743.08│ 156359.72│ 822732.08│ 593923.81│ 515836.39│ 57923.88│
│筹资活动现金流出 │ 410014.49│ 99777.40│ 1003823.60│ 675072.12│ 500902.79│ 111740.89│
│筹资活动现金流量净额│ 228728.59│ 56582.32│ -181091.52│ -81148.31│ 14933.60│ -53817.01│
│汇率变动对现金的影响│ -654.91│ -217.56│ -39.74│ 25.85│ 44.55│ 46.13│
│现金及等价物净增加额│ 229800.72│ 22998.78│ -229045.49│ 13730.29│ 90873.93│ -23814.43│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 286850.33│ 23.76│ 33919.39│ 36.00│
│二季报 │ 304793.48│ 25.24│ 40349.74│ 42.83│
│三季报 │ 273981.47│ 22.69│ 31930.80│ 33.89│
│四季报 │ 341841.39│ 28.31│ -11982.98│ -12.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 328047.33│ 24.73│ 56908.48│ 31.42│
│二季报 │ 378907.53│ 28.57│ 63995.73│ 35.33│
│三季报 │ 330274.01│ 24.90│ 59553.79│ 32.88│
│四季报 │ 289163.06│ 21.80│ 661.52│ 0.37│
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