财务分析☆ ◇000686 东北证券 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 41033.76│ 145139.68│ 87364.91│ 66845.04│ 23094.31│ 162399.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 87364.91│ 66845.04│ 23094.31│ 162399.43│
│净利润增长率(%) │ 102.84│ 66.13│ 30.70│ 189.44│ -85.78│ 21.80│
│扣非净利润(万) │ 40567.57│ 143188.91│ 86210.69│ 63144.91│ 23215.03│ 158788.34│
│营业总收(未调整:万) │ 132607.74│ 506893.65│ 650507.91│ 647524.97│ 507743.99│ 747780.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 430385.06│ 647524.97│ 507743.99│ 747780.19│
│总营收同比增长率(%) │ 34.80│ 17.78│ 0.46│ 27.53│ -32.10│ 13.14│
│加权净资产收益率(%) │ 2.01│ 7.39│ 4.65│ 3.66│ 1.28│ 9.37│
│资产负债比率(%) │ 83.42│ 81.82│ 78.00│ 77.32│ 76.35│ 76.68│
│净利润现金含量(%) │ 1657.54│ 69.11│ 1251.80│ -281.56│ 1175.22│ 265.37│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.6200│ 0.3700│ 0.2900│ 0.1000│ 0.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1733│ 0.6100│ 0.3700│ 0.2698│ 0.0992│ 0.6785│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1753│ 0.6201│ 0.3733│ 0.2856│ 0.0987│ 0.6939│
│每股资本公积金(元) │ 2.4555│ 2.4555│ 2.4555│ 2.4555│ 2.4551│ 2.4551│
│每股未分配利润(元) │ 3.1737│ 2.9673│ 2.7564│ 2.6508│ 2.5552│ 2.6195│
│每股净资产(元) │ 8.8278│ 8.5988│ 8.1686│ 7.8957│ 7.7095│ 7.7101│
│每股经营现金流量(元)│ 2.9061│ 0.4286│ 4.6728│ -0.8041│ 1.1596│ 1.8413│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 41033.76│ 145139.68│ 106661.79│ 43061.88│ 20229.27│ 87364.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20229.27│ 87364.91│
│净利润增长率(%) │ 102.84│ 66.13│ 125.21│ 225.90│ 859.84│ 30.70│
│扣非净利润(万) │ 40567.57│ 143188.91│ 104919.24│ 41251.19│ 19728.36│ 86210.69│
│营业总收(未调整:万) │ 132607.74│ 506893.65│ 386124.17│ 204612.72│ 148496.56│ 650507.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 98373.25│ 430385.06│
│总营收同比增长率(%) │ 34.80│ 17.78│ 38.83│ 31.66│ 25.94│ 0.46│
│加权净资产收益率(%) │ 2.01│ 7.39│ 5.47│ 2.24│ 1.06│ 4.65│
│资产负债比率(%) │ 83.42│ 81.82│ 81.44│ 80.12│ 77.73│ 78.00│
│净利润现金含量(%) │ 1657.54│ 69.11│ -244.35│ -194.63│ -1198.23│ 1251.80│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.6200│ 0.4600│ 0.1800│ 0.0900│ 0.3700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1733│ 0.6100│ 0.4483│ 0.1800│ 0.0843│ 0.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1753│ 0.6201│ 0.4557│ 0.1840│ 0.0864│ 0.3733│
│每股资本公积金(元) │ 2.4555│ 2.4555│ 2.4555│ 2.4555│ 2.4555│ 2.4555│
│每股未分配利润(元) │ 3.1737│ 2.9673│ 3.0785│ 2.8115│ 2.7883│ 2.7564│
│每股净资产(元) │ 8.8278│ 8.5988│ 8.5179│ 8.2564│ 8.2047│ 8.1686│
│每股经营现金流量(元)│ 2.9061│ 0.4286│ -1.1136│ -0.3581│ -1.0357│ 4.6728│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 83.42│ 81.82│ 78.00│ 77.32│ 76.35│ 76.68│
│产权比率 │ 5.14│ 4.60│ 3.63│ 3.49│ 3.34│ 3.41│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 83.42│ 81.82│ 81.44│ 80.12│ 77.73│ 78.00│
│产权比率 │ 5.14│ 4.60│ 4.50│ 4.13│ 3.58│ 3.63│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 2.30│ 8.31│ 9.98│ 9.45│ 7.33│ 11.15│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.05│ 0.08│ 0.08│ 0.06│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 2.30│ 8.31│ 6.30│ 3.30│ 2.36│ 9.98│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.05│ 0.04│ 0.02│ 0.02│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.99│ 7.21│ 4.57│ 3.62│ 1.28│ 9.00│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 41.51│ 34.92│ 18.30│ 11.04│ 4.57│ 27.77│
│销售净利率 │ 31.72│ 29.41│ 14.27│ 10.74│ 5.37│ 22.81│
│总资产净利率 │ 0.35│ 1.47│ 1.08│ 0.86│ 0.34│ 2.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.99│ 7.21│ 5.35│ 2.23│ 1.05│ 4.57│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 41.51│ 34.92│ 37.87│ 29.87│ 18.44│ 18.30│
│销售净利率 │ 31.72│ 29.41│ 28.48│ 22.02│ 14.45│ 14.27│
│总资产净利率 │ 0.35│ 1.47│ 1.10│ 0.48│ 0.24│ 1.08│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.80│ 17.78│ 0.46│ 27.53│ -32.10│ 13.14│
│营业利润增长率 │ 101.03│ 48.67│ 66.60│ 208.12│ -88.83│ 14.35│
│净利润增长率 │ 102.84│ 66.13│ 30.70│ 189.44│ -85.78│ 21.80│
│净资产增长率 │ 2.66│ 5.27│ 3.46│ 2.41│ -0.01│ 8.25│
│总资产增长率 │ 12.48│ 27.21│ 6.83│ 5.54│ -1.54│ 16.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.80│ 17.78│ 38.83│ 31.66│ 25.94│ 0.46│
│营业利润增长率 │ 101.03│ 48.67│ 134.09│ 445.38│ 520.44│ 66.60│
│净利润增长率 │ 102.84│ 66.13│ 125.21│ 225.90│ 859.84│ 30.70│
│净资产增长率 │ 2.66│ 5.27│ 4.28│ 1.07│ 0.44│ 3.46│
│总资产增长率 │ 12.48│ 27.21│ 23.62│ 11.93│ -0.71│ 6.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 177.40│ 142.44│ 136.96│ 126.44│ 131.21│ 148.37│
│净资产(亿元) │ 185.48│ 177.44│ 169.16│ 166.64│ 166.52│ ---│
│各项风险资本准备之和│ 79.03│ 58.17│ 73.82│ 67.63│ 63.83│ ---│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 224.46│ 244.86│ 185.54│ 186.98│ 205.55│ 299.41│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 95.65│ 80.28│ 80.97│ 75.88│ 78.79│ 94.44│
│净资本/负债% │ 32.43│ 33.86│ 31.61│ 33.08│ 32.30│ 42.22│
│自营权益类证券及衍生│ 46.42│ 19.89│ 28.19│ 30.48│ 27.58│ 13.71│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 189.11│ 203.89│ 231.21│ 191.83│ 181.86│ 142.63│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 177.40│ 137.85│ 142.44│ 139.37│ 136.96│ 138.04│
│净资产(亿元) │ 185.48│ 178.29│ 177.44│ 167.39│ 169.16│ 168.16│
│各项风险资本准备之和│ 79.03│ 67.83│ 58.17│ 74.27│ 73.82│ 67.66│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 224.46│ 203.22│ 244.86│ 187.65│ 185.54│ 204.01│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 95.65│ 77.32│ 80.28│ 83.26│ 80.97│ 82.09│
│净资本/负债% │ 32.43│ 28.16│ 33.86│ 31.54│ 31.61│ 29.21│
│自营权益类证券及衍生│ 46.42│ 42.70│ 19.89│ 20.95│ 28.19│ 23.13│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 189.11│ 256.92│ 203.89│ 241.35│ 231.21│ 229.45│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│结算备付金 │客户备付金增加 │ 821345.02│ 434233.83│ 89.15│
│应收款项 │应收在途清算资金│ 61130.24│ 36097.89│ 69.35│
│ │增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│场外期权、商品期│ 2105.37│ 8386.36│ -74.90│
│ │权公允价值增加 │ │ │ │
│应交税费 │代扣代缴个人所得│ 12076.25│ 18048.33│ -33.09│
│ │税减少 │ │ │ │
│应付款项 │应付在途清算资金│ 71252.76│ 149790.22│ -52.43│
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │期货子公司销售预│ 2760.55│ 4169.59│ -33.79│
│ │收款减少 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 10557.55│ -1378.03│ 866.13│
│ │公允价值增加 │ │ │ │
│手续费及佣金│经纪业务手续费收│ 70466.85│ 53015.24│ 32.92│
│净收入 │入增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期投资业务投资│ 61718.48│ 26554.11│ 132.43│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ -6804.16│ 11397.67│ -159.70│
│收益 │产公允价值变动收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│汇兑收益 │人民币汇率变动 │ -38.81│ -4.17│ -830.30│
│其他业务收入│基金子公司增值服│ 1278.95│ 880.65│ 45.23│
│ │务收入增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期非流动资产处│ 1.67│ 5.74│ -70.95│
│ │置损益减少 │ │ │ │
│税金及附加 │本期增值税增加 │ 1082.43│ 761.54│ 42.14│
│信用减值损失│本期转回融出资金│ -1411.54│ 245.10│ -675.91│
│ │减值准备 │ │ │ │
│营业外收入 │本期违约金收入减│ 11.69│ 155.05│ -92.46│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非流动资产处│ 52.08│ 23.68│ 120.00│
│ │置损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司利润总额增加│ 12945.41│ 6050.18│ 113.97│
│净利润 │本期财富管理业务│ 42057.51│ 21461.58│ 95.97│
│ │、投资业务收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│业务及管理费│--- │ 320929.18│ 306329.58│ 4.77│
│经营活动现金│本期代理买卖证券│ 2522449.46│ 1770321.00│ 42.49│
│流入小计 │收到的现金净额、│ │ │ │
│ │拆入资金收到的现│ │ │ │
│ │金净额增加 │ │ │ │
│经营活动现金│本期为交易目的而│ 2422147.36│ 676685.44│ 257.94│
│流出小计 │持有的金融资产净│ │ │ │
│ │流出增加、融出资│ │ │ │
│ │金净增加额增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 100302.10│ 1093635.56│ -90.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期收回投资收到│ 162678.01│ 305524.88│ -46.75│
│流入小计 │的现金流入减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本期投资支付的现│ 191285.64│ 283524.98│ -32.53│
│流出小计 │金流出减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -28607.63│ 21999.91│ -230.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期发行债券收到│ 2087694.20│ 953537.00│ 118.94│
│流入小计 │的现金流入增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还债务支付│ 1515978.31│ 1377941.77│ 10.02│
│流出小计 │的现金流出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 571715.89│ -424404.77│ 234.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 643303.52│ 691416.82│ -6.96│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 3157750.22│ 2551845.31│ 23.74│
│结算备付金 │--- │ 434233.83│ 388070.96│ 11.90│
│融出资金 │本期客户融资业务│ 1830379.33│ 1398566.88│ 30.88│
│ │规模增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│本期股指期权和收│ 61701.42│ 42163.82│ 46.34│
│ │益互换投资规模增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存出保证金 │交易保证金和履约│ 1060671.17│ 660925.64│ 60.48│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 36097.89│ 31107.22│ 16.04│
│买入返售金融│--- │ 134846.72│ 112302.01│ 20.08│
│资产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│--- │ 36956.67│ 0.00│ ---│
│交易性金融资│--- │ 3570174.49│ 3361809.44│ 6.20│
│产 │ │ │ │ │
│其他权益工具│本期非交易目的而│ 622099.27│ 925.96│ 67084.17│
│投资 │持有的其他权益工│ │ │ │
│ │具投资增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 99527.85│ 94887.51│ 4.89│
│投资性房地产│--- │ 13592.19│ 14124.73│ -3.77│
│固定资产 │--- │ 58276.72│ 63673.40│ -8.48│
│使用权资产 │--- │ 18221.51│ 24052.80│ -24.24│
│无形资产 │--- │ 39661.53│ 41494.60│ -4.42│
│商誉 │--- │ 7592.08│ 7592.08│ 0.00│
│递延所得税资│本期金融投资公允│ 27533.86│ 41363.13│ -33.43│
│产 │价值变动上升 │ │ │ │
│其他资产 │渤海期货子公司仓│ 115416.81│ 67659.81│ 70.58│
│ │单增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 1000.10│ 0.00│ ---│
│应付短期融资│本期短期融资规模│ 781020.32│ 358095.98│ 118.10│
│款 │增加 │ │ │ │
│拆入资金 │期末拆入资金规模│ 848803.31│ 430881.53│ 96.99│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融负│--- │ 59944.84│ 80820.15│ -25.83│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│本期场外期权和商│ 8386.36│ 919.98│ 811.58│
│ │品期权公允价值下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│卖出回购金融│--- │ 1681320.90│ 1578545.05│ 6.51│
│资产款 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│本期期末客户资金│ 3574343.02│ 2575363.88│ 38.79│
│款 │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 136783.02│ 119406.17│ 14.55│
│应交税费 │本期末应交企业所│ 18048.33│ 11879.33│ 51.93│
│ │得税增加 │ │ │ │
│应付款项 │本期末应付在途清│ 149790.22│ 64641.62│ 131.72│
│ │算款(客户)和场外│ │ │ │
│ │期权预付金增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 4169.59│ 3614.48│ 15.36│
│预计负债 │渤海期货之孙公司│ 455.34│ 2207.04│ -79.37│
│ │支付已计提的预计│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│应付债券 │--- │ 803929.47│ 788288.24│ 1.98│
│租赁负债 │--- │ 17541.24│ 23014.07│ -23.78│
│递延收益 │--- │ 4348.19│ 4220.66│ 3.02│
│递延所得税负│--- │ 1492.90│ 0.00│ ---│
│债 │ │ │ │ │
│其他负债 │本期末次级债务增│ 1174475.02│ 902116.25│ 30.19│
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -1378.03│ -8411.82│ 83.62│
│ │公允价值增加 │ │ │ │
│利息净收入 │本期融出资金利息│ 23025.85│ 7917.80│ 190.81│
│ │收入增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期衍生金融工具│ 33659.05│ -8010.29│ 520.20│
│收益 │公允价值增加 │ │ │ │
│汇兑收益 │人民币汇率变动 │ -54.16│ 141.18│ -138.36│
│资产处置收益│本期使用权资产提│ -2.44│ 56.72│ -104.30│
│ │前终止确认损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期坏账损失增加│ 4615.67│ 1365.46│ 238.03│
│营业外收入 │本期违约金减少 │ 238.22│ 341.56│ -30.26│
│营业外支出 │本期计提预计负债│ 898.69│ 2981.05│ -69.85│
│ │减少 │ │ │ │
│净利润 │本期财富管理业务│ 149079.95│ 92794.79│ 60.66│
│ │、投资业务收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3602346.93│ 3157750.22│ 2551845.31│ 1894193.44│ 2245417.25│ 2220513.82│
│结算备付金 │ 821345.02│ 434233.83│ 388070.96│ 346950.21│ 240789.05│ 180592.97│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1912564.30│ 1830379.33│ 1398566.88│ 1213961.71│ 1183907.34│ 1349932.65│
│公允计量的金融资产 │ 3922416.45│ 3570174.49│ 3361809.44│ 3873576.04│ 3128309.06│ 3115745.15│
│衍生金融资产 │ 79144.57│ 61701.42│ 42163.82│ 6103.42│ 596.78│ 1263.61│
│固定资产 │ 57039.53│ 58276.72│ 63673.40│ 66674.25│ 70302.83│ 68154.23│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 7592.08│ 7592.08│ 7592.08│ 7592.08│ 7592.08│ 7592.08│
│资产总计 │ 12737773.16│ 11324733.54│ 8902565.31│ 8333435.65│ 7889897.49│ 8013186.83│
│短期借款 │ 1168.80│ 1000.10│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 831425.80│ 781020.32│ 358095.98│ 598139.90│ 447494.28│ 699412.47│
│拆入资金 │ 963723.75│ 848803.31│ 430881.53│ 257060.42│ 192249.65│ 92112.84│
│公允计量的金融负债 │ 74601.64│ 59944.84│ 80820.15│ 237081.11│ 159443.39│ ---│
│代理买卖证券款 │ 4280406.58│ 3574343.02│ 2575363.88│ 1910694.76│ 2023175.74│ 1895979.02│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 100000.00│
│衍生金融负债 │ 2105.37│ 8386.36│ 919.98│ 1363.42│ 1137.15│ 136.16│
│负债合计 │ 10625553.98│ 9265852.17│ 6944014.43│ 6443519.30│ 6024157.61│ 6144385.88│
│实收资本(或股本) │ 234045.29│ 234045.29│ 234045.29│ 234045.29│ 234045.29│ 234045.29│
│资本公积 │ 574690.65│ 574690.65│ 574690.65│ 574690.65│ 574612.74│ 574612.74│
│盈余公积 │ 149412.55│ 149412.55│ 136934.57│ 126321.04│ 121466.40│ 119020.27│
│未分配利润 │ 742793.08│ 694479.82│ 645118.25│ 620409.96│ 598033.34│ 613079.05│
│归属于母公司所有者权│ 2066100.41│ 2012514.33│ 1911830.83│ 1847941.40│ 1804370.54│ 1804519.80│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 46118.77│ 46367.04│ 46720.05│ 41974.95│ 61369.34│ 64281.16│
│股东权益合计 │ 2112219.18│ 2058881.36│ 1958550.88│ 1889916.36│ 1865739.88│ 1868800.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3602346.93│ 3157750.22│ 2880499.98│ 2631660.35│ 2429017.04│ 2551845.31│
│结算备付金 │ 821345.02│ 434233.83│ 412229.31│ 363153.91│ 285275.45│ 388070.96│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1912564.30│ 1830379.33│ 1846303.90│ 1401153.65│ 1433189.11│ 1398566.88│
│公允计量的金融资产 │ 3922416.45│ 3570174.49│ 3662017.36│ 4011158.34│ 2981963.39│ 3361809.44│
│衍生金融资产 │ 79144.57│ 61701.42│ 56387.94│ 55548.63│ 46796.66│ 42163.82│
│固定资产 │ 57039.53│ 58276.72│ 58943.97│ 60351.86│ 61976.85│ 63673.40│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 7592.08│ 7592.08│ 7592.08│ 7592.08│ 7592.08│ 7592.08│
│资产总计 │ 12737773.16│ 11324733.54│ 11005778.01│ 9964731.14│ 8839459.08│ 8902565.31│
│短期借款 │ 1168.80│ 1000.10│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 831425.80│ 781020.32│ 779098.17│ 650131.26│ 445843.12│ 358095.98│
│拆入资金 │ 963723.75│ 848803.31│ 604367.99│ 432248.44│ 607578.19│ 430881.53│
│公允计量的金融负债 │ 74601.64│ 59944.84│ 45657.44│ 59076.37│ 43975.13│ 80820.15│
│代理买卖证券款 │ 4280406.58│ 3574343.02│ 3286187.30│ 2913533.39│ 2535428.20│ 2575363.88│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ 4951.05│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 2105.37│ 8386.36│ 23364.43│ 1648.58│ 2349.41│ 919.98│
│负债合计 │ 10625553.98│ 9265852.17│ 8962673.70│ 7984129.06│ 6871287.40│ 6944014.43│
│实收资本(或股本) │ 234045.29│ 234045.29│ 234045.29│ 234045.29│ 234045.29│ 234045.29│
│资本公积 │ 574690.65│ 574690.65│ 574690.65│ 574690.65│ 574690.65│ 574690.65│
│盈余公积 │ 149412.55│ 149412.55│ 136934.57│ 136934.57│ 136934.57│ 136934.57│
│未分配利润 │ 742793.08│ 694479.82│ 720509.99│ 658025.87│ 652582.75│ 645118.25│
│归属于母公司所有者权│ 2066100.41│ 2012514.33│ 1993564.24│ 1932364.59│ 1920273.26│ 1911830.83│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 46118.77│ 46367.04│ 49540.07│ 48237.49│ 47898.42│ 46720.05│
│股东权益合计 │ 2112219.18│ 2058881.36│ 2043104.31│ 1980602.07│ 1968171.68│ 1958550.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 132607.74│ 506893.65│ 650507.91│ 647524.97│ 507743.99│ 747780.19│
│手续费及佣金净收入 │ 70466.85│ 253676.08│ 221832.48│ 214316.63│ 238025.11│ 270305.83│
│证券承销业务净收入 │ 1551.91│ 13217.83│ 13572.80│ 19887.11│ 16951.86│ 37681.58│
│受托客户资产管理业务│ 8248.27│ 30551.24│ 36518.65│ 29233.66│ 34036.03│ 20578.14│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 5291.56│ 23025.85│ 7917.80│ 217.53│ 25893.97│ 19991.93│
│投资收益 │ 61718.48│ 191270.16│ 212194.40│ 151180.27│ 125706.64│ 170649.01│
│公允价值变动收益 │ -6804.16│ 33659.05│ -5783.16│ 5241.54│ -72804.48│ 60801.39│
│营业支出 │ 77564.42│ 329872.61│ 531440.08│ 576056.27│ 484549.16│ 540104.36│
│营业税金及附加 │ 1082.43│ 3565.15│ 2876.81│ 2777.63│ 2613.42│ 3590.92│
│业务及管理费 │ 77760.39│ 320929.18│ 307571.13│ 312665.02│ 293118.92│ 316464.88│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ 2227.13│ 492.51│ 22.23│ 79.64│
│营业利润 │ 55043.32│ 177021.05│ 119067.83│ 71468.70│ 23194.84│ 207675.83│
│营业外收入 │ 11.69│ 238.22│ 341.56│ 112.11│ 617.80│ 1808.71│
│营业外支出 │ 52.08│ 898.69│ 2981.05│ -700.86│ 3775.03│ 116.69│
│利润总额 │ 55002.92│ 176360.57│ 116428.33│ 72281.67│ 20037.60│ 209367.85│
│所得税 │ 12945.41│ 27280.62│ 23633.54│ 2717.11│ -7210.10│ 38781.31│
│净利润 │ 42057.51│ 149079.95│ 92794.79│ 69564.56│ 27247.70│ 170586.54│
│归属母公司净利润 │ 41033.76│ 145139.68│ 87364.91│ 66845.04│ 23094.31│ 162399.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 132607.74│ 506893.65│ 386124.17│ 204612.72│ 148496.56│ 650507.91│
│手续费及佣金净收入 │ 70466.85│ 253676.08│ 180439.52│ 106551.72│ 53015.24│ 221832.48│
│证券承销业务净收入 │ 1551.91│ 13217.83│ 8724.85│ 3450.28│ 1747.75│ 13572.80│
│受托客户资产管理业务│ 8248.27│ 30551.24│ 22351.28│ 14343.20│ 7378.76│ 36518.65│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 5291.56│ 23025.85│ 16503.89│ 10224.17│ 5968.72│ 7917.80│
│投资收益 │ 61718.48│ 191270.16│ 120463.83│ 56568.55│ 26345.60│ 212194.40│
│公允价值变动收益 │ -6804.16│ 33659.05│ 61672.16│ 27716.43│ 11811.99│ -5783.16│
│营业支出 │ 77564.42│ 329872.61│ 239916.06│ 143496.31│ 121116.18│ 531440.08│
│营业税金及附加 │ 1082.43│ 3565.15│ 2581.15│ 1438.14│ 761.54│ 2876.81│
│业务及管理费 │ 77760.39│ 320929.18│ 233159.59│ 140890.58│ 70108.05│ 307571.13│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 414.32│ 2227.13│
│营业利润 │ 55043.32│ 177021.05│ 146208.11│ 61116.40│ 27380.38│ 119067.83│
│营业外收入 │ 11.69│ 238.22│ 177.70│ 159.60│ 155.05│ 341.56│
│营业外支出 │ 52.08│ 898.69│ 782.55│ 411.57│ 23.68│ 2981.05│
│利润总额 │ 55002.92│ 176360.57│ 145603.26│ 60864.43│ 27511.76│ 116428.33│
│所得税 │ 12945.41│ 27280.62│ 35647.50│ 15811.17│ 6050.18│ 23633.54│
│净利润 │ 42057.51│ 149079.95│ 109955.75│ 45053.27│ 21461.58│ 92794.79│
│归属母公司净利润 │ 41033.76│ 145139.68│ 106661.79│ 43061.88│ 20229.27│ 87364.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1440710.38│ 2522449.46│ 1770321.00│ 1212131.95│ 749875.33│ 1628170.77│
│经营活动现金流出 │ 760561.22│ 2422147.36│ 676685.44│ 1400337.67│ 478467.05│ 1197212.73│
│经营活动现金流量净额│ 680149.16│ 100302.10│ 1093635.56│ -188205.72│ 271408.29│ 430958.04│
│投资活动现金流入 │ 265607.85│ 162678.01│ 305524.88│ 1123108.91│ 3408705.75│ 1993303.46│
│投资活动现金流出 │ 270789.03│ 191285.64│ 283524.98│ 1124808.56│ 3420993.50│ 2006379.51│
│投资活动现金流量净额│ -5181.18│ -28607.63│ 21999.91│ -1699.65│ -12287.74│ -13076.06│
│筹资活动现金流入 │ 415281.61│ 2087694.20│ 953537.00│ 1715085.90│ 1709455.00│ 2552125.00│
│筹资活动现金流出 │ 252684.40│ 1515978.31│ 1377941.77│ 1770386.88│ 1894029.92│ 2556941.10│
│筹资活动现金流量净额│ 162597.21│ 571715.89│ -424404.77│ -55300.98│ -184574.92│ -4816.10│
│汇率变动对现金的影响│ -190.17│ -106.84│ 186.13│ 170.39│ 487.77│ -14.40│
│现金及等价物净增加额│ 837375.01│ 643303.52│ 691416.82│ -245035.97│ 75033.40│ 413051.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1440710.38│ 2522449.46│ 1557623.19│ 1091821.47│ 76949.61│ 1770321.00│
│经营活动现金流出 │ 760561.22│ 2422147.36│ 1818256.45│ 1175631.93│ 319343.07│ 676685.44│
│经营活动现金流量净额│ 680149.16│ 100302.10│ -260633.27│ -83810.46│ -242393.46│ 1093635.56│
│投资活动现金流入 │ 265607.85│ 162678.01│ 983550.17│ 393731.60│ 216291.01│ 305524.88│
│投资活动现金流出 │ 270789.03│ 191285.64│ 1046223.21│ 433738.58│ 226389.86│ 283524.98│
│投资活动现金流量净额│ -5181.18│ -28607.63│ -62673.04│ -40006.98│ -10098.85│ 21999.91│
│筹资活动现金流入 │ 415281.61│ 2087694.20│ 1839537.46│ 944905.46│ 565523.54│ 953537.00│
│筹资活动现金流出 │ 252684.40│ 1515978.31│ 1169364.39│ 769878.43│ 540657.02│ 1377941.77│
│筹资活动现金流量净额│ 162597.21│ 571715.89│ 670173.07│ 175027.04│ 24866.52│ -424404.77│
│汇率变动对现金的影响│ -190.17│ -106.84│ -57.76│ -29.81│ -7.71│ 186.13│
│现金及等价物净增加额│ 837375.01│ 643303.52│ 346809.01│ 51179.79│ -227633.50│ 691416.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 148496.56│ 29.30│ 20229.27│ 13.94│
│二季报 │ 56116.15│ 11.07│ 22832.61│ 15.73│
│三季报 │ 181511.45│ 35.81│ 63599.91│ 43.82│
│四季报 │ 120769.49│ 23.83│ 38477.89│ 26.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 117906.72│ 18.13│ 2107.57│ 2.41│
│二季报 │ 142749.40│ 21.94│ 11105.76│ 12.71│
│三季报 │ 193603.36│ 29.76│ 34148.70│ 39.09│
│四季报 │ 196248.43│ 30.17│ 40002.88│ 45.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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