财务分析☆ ◇000690 宝新能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 75684.31│ 102449.51│ 70554.13│ 88853.90│ 18317.00│ 82437.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 70554.13│ 88853.90│ 18314.06│ 82437.35│
│净利润增长率(%) │ -7.81│ 45.21│ -20.60│ 385.17│ -77.78│ -54.65│
│扣非净利润(万) │ 76336.43│ 102212.44│ 71182.61│ 84481.32│ 9006.70│ 80199.44│
│营业总收(未调整:万) │ 674252.29│ 863359.94│ 790372.13│ 1027480.21│ 941500.02│ 941064.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 790372.13│ 1027480.21│ 941500.02│ 941064.85│
│总营收同比增长率(%) │ -0.17│ 9.23│ -23.08│ 9.13│ 0.05│ 31.44│
│加权净资产收益率(%) │ 5.84│ 8.21│ 5.85│ 7.59│ 1.63│ 7.55│
│资产负债比率(%) │ 41.96│ 41.56│ 42.43│ 41.71│ 43.83│ 43.22│
│净利润现金含量(%) │ 319.25│ 173.14│ 238.03│ 225.87│ 652.91│ 174.05│
│基本每股收益(元) │ 0.3500│ 0.4700│ 0.3200│ 0.4100│ 0.0800│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3508│ 0.4700│ 0.3300│ 0.3900│ 0.0400│ 0.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3478│ 0.4708│ 0.3243│ 0.4084│ 0.0842│ 0.3789│
│每股资本公积金(元) │ 1.3524│ 1.3720│ 1.3720│ 1.3727│ 1.3722│ 1.3574│
│每股未分配利润(元) │ 3.0024│ 2.8546│ 2.5837│ 2.5944│ 2.2593│ 2.2213│
│每股净资产(元) │ 6.0054│ 5.8666│ 5.6092│ 5.5737│ 5.1878│ 5.1347│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1105│ 0.8152│ 0.7718│ 0.9224│ 0.5496│ 0.6594│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 75684.31│ 63279.05│ 30975.17│ 102449.51│ 82098.01│ 55858.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 82098.01│ 55858.46│
│净利润增长率(%) │ -7.81│ 13.28│ 3.43│ 45.21│ 38.62│ 52.62│
│扣非净利润(万) │ 76336.43│ 59255.49│ 32304.33│ 102212.44│ 77946.94│ 54466.36│
│营业总收(未调整:万) │ 674252.29│ 417258.19│ 209802.25│ 863359.94│ 675368.86│ 435671.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 675368.86│ 435671.85│
│总营收同比增长率(%) │ -0.17│ -4.23│ 5.98│ 9.23│ 10.61│ 17.33│
│加权净资产收益率(%) │ 5.84│ 4.86│ 2.40│ 8.21│ 6.59│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 41.96│ 41.98│ 40.29│ 41.56│ 42.79│ 42.78│
│净利润现金含量(%) │ 319.25│ 242.42│ 256.24│ 173.14│ 176.15│ 229.49│
│基本每股收益(元) │ 0.3500│ 0.2900│ 0.1400│ 0.4700│ 0.3800│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3508│ 0.2700│ 0.1485│ 0.4700│ 0.3582│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3478│ 0.2908│ 0.1424│ 0.4708│ 0.3773│ 0.2567│
│每股资本公积金(元) │ 1.3524│ 1.3720│ 1.3720│ 1.3720│ 1.3720│ 1.3720│
│每股未分配利润(元) │ 3.0024│ 2.9454│ 2.9969│ 2.8546│ 2.7610│ 2.6904│
│每股净资产(元) │ 6.0054│ 5.9691│ 6.0157│ 5.8666│ 5.7691│ 5.7042│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1105│ 0.7050│ 0.3648│ 0.8152│ 0.6646│ 0.5891│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.86│ 1.99│ 2.10│ 1.96│ 1.73│
│速动比率 │ 1.66│ 1.77│ 1.89│ 2.01│ 1.83│ 1.64│
│资产负债比率(%) │ 41.96│ 41.56│ 42.43│ 41.71│ 43.83│ 43.22│
│产权比率 │ 0.72│ 0.71│ 0.74│ 0.72│ 0.78│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.56│ 0.49│ 0.53│ 0.58│ 0.30│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.74│ 1.98│ 1.86│ 1.80│ 1.99│
│速动比率 │ 1.66│ 1.62│ 1.86│ 1.77│ 1.71│ 1.84│
│资产负债比率(%) │ 41.96│ 41.98│ 40.29│ 41.56│ 42.79│ 42.78│
│产权比率 │ 0.72│ 0.72│ 0.67│ 0.71│ 0.75│ 0.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.56│ 0.37│ 0.23│ 0.49│ 0.38│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.62│ 9.35│ 7.22│ 8.38│ 8.04│ 9.32│
│存货周转率 │ 17.59│ 22.59│ 21.63│ 21.68│ 20.46│ 29.49│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 1.33│ 1.17│ 1.36│ 1.29│ 1.48│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 1.33│ 1.13│ 1.37│ 1.16│ 1.07│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.40│ 0.38│ 0.50│ 0.47│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.62│ 4.27│ 2.01│ 9.35│ 7.21│ 4.89│
│存货周转率 │ 17.59│ 8.28│ 4.66│ 22.59│ 16.75│ 8.71│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 0.60│ 0.31│ 1.33│ 1.03│ 0.68│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 0.68│ 0.34│ 1.33│ 1.04│ 0.67│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.10│ 0.40│ 0.31│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.79│ 8.03│ 5.78│ 7.33│ 1.62│ 7.38│
│销售毛利率 │ 17.69│ 18.60│ 14.92│ 13.56│ 5.42│ 16.26│
│营业利润率 │ 14.54│ 15.78│ 11.81│ 10.75│ 1.68│ 10.51│
│销售净利率 │ 11.22│ 11.87│ 8.93│ 8.65│ 1.95│ 8.76│
│总资产净利率 │ 3.41│ 4.76│ 3.36│ 4.34│ 0.92│ 4.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.79│ 4.87│ 2.37│ 8.03│ 6.54│ 4.50│
│销售毛利率 │ 17.69│ 21.20│ 23.40│ 18.60│ 18.28│ 17.78│
│营业利润率 │ 14.54│ 19.24│ 19.81│ 15.78│ 16.05│ 16.49│
│销售净利率 │ 11.22│ 15.17│ 14.76│ 11.87│ 12.16│ 12.82│
│总资产净利率 │ 3.41│ 2.86│ 1.42│ 4.76│ 3.81│ 2.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.17│ 9.23│ -23.08│ 9.13│ 0.05│ 31.44│
│营业利润增长率 │ -9.54│ 45.92│ -15.47│ 597.86│ -84.01│ -56.92│
│净利润增长率 │ -7.81│ 45.21│ -20.60│ 385.17│ -77.78│ -54.65│
│净资产增长率 │ 2.37│ 4.59│ 0.64│ 7.44│ 0.93│ 2.52│
│总资产增长率 │ 3.06│ 3.05│ 1.88│ 3.54│ 2.07│ 1.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.17│ -4.23│ 5.98│ 9.23│ 10.61│ 17.33│
│营业利润增长率 │ -9.54│ 11.70│ 9.01│ 45.92│ 40.57│ 47.17│
│净利润增长率 │ -7.81│ 13.28│ 3.43│ 45.21│ 38.62│ 52.62│
│净资产增长率 │ 2.37│ 1.75│ 2.54│ 4.59│ 2.85│ 1.70│
│总资产增长率 │ 3.06│ 2.48│ 0.36│ 3.05│ 3.51│ 2.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│收到其他与经│本期收到的履约保│ 8495.20│ 18159.18│ -53.22│
│营活动有关的│证金减少以及本期│ │ │ │
│现金 │无受限保证金收回│ │ │ │
│ │事项 │ │ │ │
│支付其他与经│上年同期支付的碳│ 6945.05│ 10546.53│ -34.15│
│营活动有关的│排放配额支出增加│ │ │ │
│现金 │，本期无该事项发│ │ │ │
│ │生 │ │ │ │
│取得投资收益│取得的股息红利减│ 4048.93│ 6643.28│ -39.05│
│收到的现金 │少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期陆丰甲湖湾电│ 18991.75│ 62802.39│ -69.76│
│、无形资产和│厂3、4号机组扩建│ │ │ │
│其他长期资产│工程支付的现金减│ │ │ │
│支付的现金 │少 │ │ │ │
│支付其他与投│本期购买银行大额│ 23296.21│ 38784.81│ -39.93│
│资活动有关的│存单流出的现金减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期用于贷款质押│ 5010.39│ ---│ ---│
│资活动有关的│的定期存款到期收│ │ │ │
│现金 │回 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还的银行借│ 281533.78│ 182872.09│ 53.95│
│的现金 │款增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付的渔业资│ 4824.36│ 1204.49│ 300.53│
│资活动有关的│源损失补偿费增加│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│交易性金融资│期末持有的银行结│ 193813.86│ 66091.27│ 193.25│
│产 │构性存款及委托理│ │ │ │
│ │财产品增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 7392.52│ 15803.27│ -53.22│
│非流动资产 │存单及定期存款本│ │ │ │
│ │期到期收回 │ │ │ │
│其他流动资产│期末增值税留抵税│ 34958.01│ 52887.52│ -33.90│
│ │额减少 │ │ │ │
│使用权资产 │本期到期后续租的│ 2633.91│ 623.97│ 322.12│
│ │使用权资产增加 │ │ │ │
│递延所得税资│预提退补及绿证费│ 5625.91│ 3521.56│ 59.76│
│产 │用所导致的递延所│ │ │ │
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│应付票据 │期末采用票据信用│ 63233.00│ 6564.00│ 863.33│
│ │证结算的原材料采│ │ │ │
│ │购款增加 │ │ │ │
│应付账款 │期末应付材料采购│ 76767.81│ 42018.99│ 82.70│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付期初应付│ 2320.07│ 8420.21│ -72.45│
│ │的职工薪酬，导致│ │ │ │
│ │期末余额下降 │ │ │ │
│应交税费 │期末计提的税金增│ 22632.07│ 13332.76│ 69.75│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期到期后续租的│ 1730.95│ ---│ ---│
│ │使用权资产对应的│ │ │ │
│ │租赁负债增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期支付渔业资源│ ---│ 1809.23│ -100.00│
│ │损失补偿费 │ │ │ │
│预计负债 │本期售电业务预提│ 6110.83│ ---│ ---│
│ │的退补及绿证费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │本期摊销政府补助│ 514.68│ 871.90│ -40.97│
│ │收益 │ │ │ │
│其他综合收益│本期权益法核算的│ 1726.38│ 137.51│ 1155.42│
│ │其他综合收益增加│ │ │ │
│专项储备 │期末未使用的安全│ 729.63│ ---│ ---│
│ │生产费增加 │ │ │ │
│税金及附加 │上年同期环保税集│ 4615.77│ 10928.64│ -57.76│
│ │中计提 │ │ │ │
│财务费用 │陆丰二期项目陆上│ 10129.22│ 2822.92│ 258.82│
│ │工程已完工，专门│ │ │ │
│ │借款利息暂停资本│ │ │ │
│ │化，引起借款利息│ │ │ │
│ │费用增加，叠加存│ │ │ │
│ │款利率下降 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的政府补│ 432.47│ 297.88│ 45.18│
│ │助增加 │ │ │ │
│公允价值变动│金融资产投资公允│ -1260.93│ 1500.56│ -184.03│
│收益 │价值变动浮亏增加│ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ -1519.04│ -748.22│ -103.02│
│ │的信用减值损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的违约赔│ 719.50│ 337.29│ 113.32│
│ │款增加 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期履行减排│ 248.36│ 1852.83│ -86.60│
│ │义务使用的碳排放│ │ │ │
│ │配额支出增加，本│ │ │ │
│ │期无该事项发生 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 379069.74│ 401703.31│ -5.63│
│应收款项 │--- │ 95615.29│ 99789.86│ -4.18│
│存货 │期末原材料储备增│ 49587.84│ 29876.33│ 65.98│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 248738.72│ 242170.72│ 2.71│
│固定资产 │--- │ 601138.00│ 629452.39│ -4.50│
│在建工程 │--- │ 447107.49│ 443730.65│ 0.76│
│使用权资产 │--- │ 96.00│ 623.97│ -84.61│
│短期借款 │--- │ 115705.86│ 124848.02│ -7.32│
│长期借款 │--- │ 514666.30│ 545618.05│ -5.67│
│营业收入 │--- │ 417258.19│ 435671.85│ -4.23│
│营业成本 │--- │ 328784.12│ 358214.06│ -8.22│
│销售费用 │--- │ 379.32│ 395.14│ -4.00│
│管理费用 │--- │ 8874.26│ 9466.40│ -6.26│
│财务费用 │陆丰二期项目陆上│ 6688.31│ 1617.60│ 313.47│
│ │工程已完工，专门│ │ │ │
│ │借款利息暂停资本│ │ │ │
│ │化，引起借款利息│ │ │ │
│ │费用增加，叠加存│ │ │ │
│ │款利率下降 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 17335.59│ 16012.73│ 8.26│
│经营活动产生│--- │ 153399.85│ 128189.55│ 19.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -102673.40│ -105244.21│ 2.44│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -73224.01│ -57865.57│ -26.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -22633.56│ -34936.94│ 35.22│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│交易性金融资│期末持有的银行结│ 146699.36│ 66091.27│ 121.96│
│产 │构性存款及证券投│ │ │ │
│ │资增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 7350.48│ 15803.27│ -53.49│
│非流动资产 │存单及定期存款本│ │ │ │
│ │期到期收回 │ │ │ │
│递延所得税资│预提退补及绿证费│ 5088.14│ 3521.56│ 44.49│
│产 │用所导致的递延所│ │ │ │
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│应付票据 │期末采用票据结算│ 53074.00│ 6564.00│ 708.56│
│ │的原材料采购款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │期末应付材料采购│ 57011.41│ 42018.99│ 35.68│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付期初应付的职│ 1687.97│ 8420.21│ -79.95│
│ │工薪酬，导致期末│ │ │ │
│ │余额下降 │ │ │ │
│应交税费 │期末计提的税金增│ 17926.87│ 13332.76│ 34.46│
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│权益法核算的其他│ 1717.23│ 137.51│ 1148.76│
│ │综合收益增加 │ │ │ │
│专项储备 │期末未使用的安全│ 974.64│ ---│ ---│
│ │生产费增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的政府补│ 313.40│ 227.34│ 37.86│
│ │助增加 │ │ │ │
│公允价值变动│金融资产投资公允│ 3806.97│ -516.47│ 837.11│
│收益 │价值变动浮盈增加│ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的违约赔│ 597.45│ 14.17│ 4116.98│
│ │款增加 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产清理支出│ 248.36│ 2.98│ 8241.61│
│ │增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的履约保│ 5310.53│ 17464.52│ -69.59│
│营活动有关的│证金减少以及本期│ │ │ │
│现金 │无受限保证金收回│ │ │ │
│ │事项 │ │ │ │
│取得投资收益│取得的股息红利减│ 1736.17│ 5159.71│ -66.35│
│收到的现金 │少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期陆丰甲湖湾电│ 16777.76│ 50858.77│ -67.01│
│、无形资产和│厂3、4号机组扩建│ │ │ │
│其他长期资产│工程支付的现金减│ │ │ │
│支付的现金 │少 │ │ │ │
│投资支付的现│本期委托理财及证│ 475300.73│ 343646.65│ 38.31│
│金 │券投资现金流出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│支付其他与投│本期购买银行大额│ 22908.52│ 37717.92│ -39.26│
│资活动有关的│存单流出的现金减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期用于贷款质押│ 5010.39│ ---│ ---│
│资活动有关的│的定期存款到期收│ │ │ │
│现金 │回 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 378947.31│ 401703.31│ 440298.32│ 472813.67│ 593377.75│ 477932.77│
│存货 │ 33218.59│ 29876.33│ 32333.84│ 29841.14│ 52105.15│ 34926.77│
│应收票据及应收账款 │ 103803.73│ 99789.86│ 84851.60│ 134055.16│ 111282.05│ 122828.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 109.29│ 2.25│ 179.80│ 803.27│ ---│ ---│
│其他应收款 │ 1994.23│ 1471.29│ 4922.21│ 5366.16│ 110.45│ 625.06│
│流动资产合计 │ 754237.55│ 667625.11│ 625996.72│ 724480.91│ 783449.29│ 680310.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 245459.91│ 242170.72│ 228313.07│ 247295.18│ 250026.22│ 252322.11│
│固定资产净额 │ 586381.68│ 629452.39│ 665616.13│ 728616.04│ 775565.19│ 841149.96│
│在建工程 │ 448692.40│ 443730.65│ 408205.82│ 173414.85│ 47399.58│ 43880.33│
│无形资产 │ 62279.01│ 63601.48│ 64808.75│ 66434.52│ 63296.37│ 64956.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1497079.22│ 1516805.22│ 1493878.91│ 1356224.96│ 1226181.43│ 1287496.60│
│资产总计 │ 2251316.78│ 2184430.33│ 2119875.62│ 2080705.87│ 2009630.72│ 1967807.42│
│应付票据及应付账款 │ 140000.81│ 48582.99│ 50690.98│ 62180.31│ 61026.44│ 87804.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 6192.21│
│流动负债 │ 433754.63│ 359633.73│ 314187.89│ 345684.51│ 399912.50│ 393615.16│
│长期借款 │ 502502.68│ 545618.05│ 583839.31│ 519372.90│ 476668.87│ 451290.60│
│长期应付款 │ ---│ 1809.23│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 510859.13│ 548299.19│ 585196.77│ 522255.92│ 480907.03│ 456930.21│
│负债合计 │ 944613.77│ 907932.92│ 899384.67│ 867940.43│ 880819.53│ 850545.37│
│实收资本 │ 217588.79│ 217588.79│ 217588.79│ 217588.79│ 217588.79│ 217588.79│
│资本公积金 │ 294260.48│ 298539.93│ 298539.93│ 298682.54│ 298577.64│ 295345.73│
│盈余公积 │ 139111.06│ 139111.06│ 139111.06│ 131507.30│ 122090.02│ 121810.28│
│未分配利润 │ 653286.66│ 621120.11│ 562188.36│ 564514.63│ 491595.23│ 483338.94│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1306703.01│ 1276497.41│ 1220490.96│ 1212765.44│ 1128811.19│ 1117262.05│
│股东权益合计 │ 1306703.01│ 1276497.41│ 1220490.96│ 1212765.44│ 1128811.19│ 1117262.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 378947.31│ 379069.74│ 388080.30│ 401703.31│ 387257.48│ 398232.63│
│存货 │ 33218.59│ 49587.84│ 39134.62│ 29876.33│ 33570.96│ 49960.26│
│应收票据及应收账款 │ 103803.73│ 95615.29│ 108928.13│ 99789.86│ 102606.83│ 93371.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 109.29│ 5.88│ 6.35│ 2.25│ 260.55│ 518.16│
│其他应收款 │ 1994.23│ 1555.01│ 1328.98│ 1471.29│ 2524.64│ 2314.35│
│流动资产合计 │ 754237.55│ 724354.55│ 684480.29│ 667625.11│ 686676.55│ 659196.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 245459.91│ 248738.72│ 245441.65│ 242170.72│ 231979.59│ 231983.31│
│固定资产净额 │ 586381.68│ 601138.00│ 615089.63│ 629452.39│ 636784.14│ 644057.03│
│在建工程 │ 448692.40│ 447107.49│ 446900.35│ 443730.65│ 443340.86│ 441110.14│
│无形资产 │ 62279.01│ 62719.83│ 63160.66│ 63601.48│ 64042.30│ 64483.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1497079.22│ 1514199.08│ 1507855.36│ 1516805.22│ 1507605.87│ 1510073.81│
│资产总计 │ 2251316.78│ 2238553.63│ 2192335.65│ 2184430.33│ 2194282.42│ 2169269.88│
│应付票据及应付账款 │ 140000.81│ 110085.41│ 84085.03│ 48582.99│ 79917.77│ 100405.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2776.46│ ---│
│流动负债 │ 433754.63│ 416426.20│ 346288.95│ 359633.73│ 381858.16│ 330569.03│
│长期借款 │ 502502.68│ 514666.30│ 532454.55│ 545618.05│ 556607.55│ 596832.31│
│长期应付款 │ ---│ 1836.17│ 1822.65│ 1809.23│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 510859.13│ 523314.38│ 537098.23│ 548299.19│ 557125.62│ 597522.35│
│负债合计 │ 944613.77│ 939740.58│ 883387.17│ 907932.92│ 938983.78│ 928091.38│
│实收资本 │ 217588.79│ 217588.79│ 217588.79│ 217588.79│ 217588.79│ 217588.79│
│资本公积金 │ 294260.48│ 298539.93│ 298539.93│ 298539.93│ 298539.93│ 298539.93│
│盈余公积 │ 139111.06│ 139111.06│ 139111.06│ 139111.06│ 139111.06│ 139111.06│
│未分配利润 │ 653286.66│ 640881.40│ 652095.28│ 621120.11│ 600768.61│ 585408.50│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1306703.01│ 1298813.05│ 1308948.48│ 1276497.41│ 1255298.64│ 1241178.50│
│股东权益合计 │ 1306703.01│ 1298813.05│ 1308948.48│ 1276497.41│ 1255298.64│ 1241178.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 674252.29│ 863359.94│ 790372.13│ 1027480.21│ 941500.02│ 941064.85│
│营业总成本 │ 583565.84│ 746028.41│ 704088.29│ 927812.92│ 930694.81│ 856964.20│
│营业税金及附加 │ 4615.77│ 11732.87│ 6556.82│ 5709.57│ 4603.44│ 5839.73│
│销售费用 │ 580.89│ 850.74│ 697.03│ 819.56│ 500.84│ 920.27│
│财务费用 │ 10129.22│ 6832.44│ 5234.79│ 9250.27│ 16379.01│ 20881.28│
│管理费用 │ 13275.73│ 23870.48│ 19138.02│ 23873.34│ 18764.16│ 41247.02│
│资产减值损失 │ ---│ -2342.80│ ---│ -8039.41│ -22633.15│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1260.93│ -1768.01│ -1856.46│ 3550.78│ 2016.23│ -10281.37│
│投资收益 │ 9703.61│ 24156.31│ 8764.66│ 15224.98│ 24513.35│ 24966.28│
│营业利润 │ 98042.57│ 136197.76│ 93334.71│ 110419.80│ 15825.48│ 98949.11│
│营业外收入 │ 719.50│ 473.62│ 717.21│ 724.49│ 924.64│ 2131.15│
│营业外支出 │ 248.36│ 4195.76│ 1175.00│ 55.03│ 37.38│ 2727.17│
│利润总额 │ 98513.71│ 132475.62│ 92876.92│ 111089.26│ 16712.74│ 98353.09│
│所得税 │ 22829.40│ 30026.11│ 22322.79│ 22235.36│ -1604.26│ 15915.74│
│净利润 │ 75684.31│ 102449.51│ 70554.13│ 88853.90│ 18317.00│ 82437.35│
│归属母公司净利润 │ 75684.31│ 102449.51│ 70554.13│ 88853.90│ 18317.00│ 82437.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 674252.29│ 417258.19│ 209802.25│ 863359.94│ 675368.86│ 435671.85│
│营业总成本 │ 583565.84│ 347127.17│ 169884.64│ 746028.41│ 580390.12│ 372637.92│
│营业税金及附加 │ 4615.77│ 2401.17│ 1208.12│ 11732.87│ 10928.64│ 2944.73│
│销售费用 │ 580.89│ 379.32│ 170.60│ 850.74│ 610.83│ 395.14│
│财务费用 │ 10129.22│ 6688.31│ 3203.24│ 6832.44│ 2822.92│ 1617.60│
│管理费用 │ 13275.73│ 8874.26│ 4597.35│ 23870.48│ 14089.53│ 9466.40│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2342.80│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1260.93│ 3806.97│ -1129.75│ -1768.01│ 1500.56│ -516.47│
│投资收益 │ 9703.61│ 6718.87│ 2715.46│ 24156.31│ 12354.72│ 9758.54│
│营业利润 │ 98042.57│ 80265.55│ 41568.99│ 136197.76│ 108383.68│ 71860.00│
│营业外收入 │ 719.50│ 597.45│ ---│ 473.62│ 337.29│ 14.17│
│营业外支出 │ 248.36│ 248.36│ 285.35│ 4195.76│ 1852.83│ 2.98│
│利润总额 │ 98513.71│ 80614.64│ 41283.64│ 132475.62│ 106868.15│ 71871.19│
│所得税 │ 22829.40│ 17335.59│ 10308.48│ 30026.11│ 24770.14│ 16012.73│
│净利润 │ 75684.31│ 63279.05│ 30975.17│ 102449.51│ 82098.01│ 55858.46│
│归属母公司净利润 │ 75684.31│ 63279.05│ 30975.17│ 102449.51│ 82098.01│ 55858.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 777369.85│ 986214.57│ 954407.69│ 1164669.43│ 1075315.61│ 1046399.53│
│经营活动现金流出 │ 535746.80│ 808837.42│ 786470.00│ 963973.20│ 955721.58│ 902920.70│
│经营活动现金流量净额│ 241623.05│ 177377.16│ 167937.69│ 200696.23│ 119594.03│ 143478.83│
│投资活动现金流入 │ 521820.68│ 704421.12│ 739898.70│ 25683.56│ 51720.70│ 210435.79│
│投资活动现金流出 │ 672925.54│ 855904.93│ 898621.44│ 225719.99│ 62058.44│ 209829.35│
│投资活动现金流量净额│ -151104.87│ -151483.81│ -158722.74│ -200036.42│ -10337.74│ 606.45│
│筹资活动现金流入 │ 230002.39│ 268756.12│ 451966.51│ 347021.76│ 316631.83│ 128262.40│
│筹资活动现金流出 │ 343119.83│ 320827.47│ 503550.19│ 467849.65│ 296232.99│ 225548.66│
│筹资活动现金流量净额│ -113117.44│ -52071.35│ -51583.68│ -120827.89│ 20398.84│ -97286.25│
│汇率变动对现金的影响│ -156.74│ -112.04│ 148.41│ -19.46│ -250.74│ -49.07│
│现金及等价物净增加额│ -22755.99│ -26290.05│ -42220.32│ -120187.54│ 129404.40│ 46749.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 777369.85│ 491357.80│ 239620.49│ 986214.57│ 766841.32│ 500947.94│
│经营活动现金流出 │ 535746.80│ 337957.95│ 160250.78│ 808837.42│ 622226.33│ 372758.39│
│经营活动现金流量净额│ 241623.05│ 153399.85│ 79369.71│ 177377.16│ 144614.99│ 128189.55│
│投资活动现金流入 │ 521820.68│ 412313.60│ 263924.61│ 704421.12│ 471916.69│ 326979.13│
│投资活动现金流出 │ 672925.54│ 514987.01│ 301221.25│ 855904.93│ 635218.28│ 432223.34│
│投资活动现金流量净额│ -151104.87│ -102673.40│ -37296.64│ -151483.81│ -163301.58│ -105244.21│
│筹资活动现金流入 │ 230002.39│ 145066.39│ 82459.11│ 268756.12│ 216041.83│ 132648.29│
│筹资活动现金流出 │ 343119.83│ 218290.40│ 138057.84│ 320827.47│ 241062.53│ 190513.87│
│筹资活动现金流量净额│ -113117.44│ -73224.01│ -55598.73│ -52071.35│ -25020.71│ -57865.57│
│汇率变动对现金的影响│ -156.74│ -136.00│ -97.34│ -112.04│ -28.57│ -16.71│
│现金及等价物净增加额│ -22755.99│ -22633.56│ -13623.01│ -26290.05│ -43735.87│ -34936.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 197968.69│ 22.93│ 29947.72│ 29.23│
│二季报 │ 237703.16│ 27.53│ 25910.74│ 25.29│
│三季报 │ 239697.01│ 27.76│ 26239.55│ 25.61│
│四季报 │ 187991.08│ 21.77│ 20351.50│ 19.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 212657.14│ 26.91│ 20904.72│ 29.63│
│二季报 │ 158673.48│ 20.08│ 15694.03│ 22.24│
│三季报 │ 239240.89│ 30.27│ 22624.58│ 32.07│
│四季报 │ 179800.62│ 22.75│ 11330.79│ 16.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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