财务分析☆ ◇000692 惠天热电 更新日期：2026-10-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9562.99│ -5352.04│ -33028.39│ 97689.95│ -193857.61│ -22095.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -32703.71│ 97689.95│ -193861.77│ -22095.62│
│净利润增长率(%) │ 33.55│ 83.63│ -133.81│ 150.39│ -777.36│ 77.28│
│扣非净利润(万) │ -9657.17│ -29933.32│ -51644.03│ -83148.14│ -160377.02│ -51043.81│
│营业总收(未调整:万) │ 124018.72│ 210358.55│ 209869.16│ 196487.41│ 199629.15│ 198728.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 210224.86│ 196487.41│ 199629.15│ 198728.06│
│总营收同比增长率(%) │ 2.48│ 0.06│ 6.81│ -1.57│ 0.45│ 4.94│
│加权净资产收益率(%) │ -110.20│ -32.15│ -4022.41│ 115.25│ -214.97│ -126.33│
│资产负债比率(%) │ 101.09│ 98.69│ 96.31│ 96.14│ 133.38│ 97.92│
│净利润现金含量(%) │ 972.82│ -1149.44│ 34.37│ 128.91│ 12.13│ 141.20│
│基本每股收益(元) │ -0.1795│ -0.1004│ -0.6138│ 1.8334│ -3.6382│ -0.4147│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1812│ -0.5618│ -0.9692│ -1.5605│ -3.0099│ -0.9573│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1795│ -0.1004│ -0.6199│ 1.8334│ -3.6382│ -0.4147│
│每股资本公积金(元) │ 3.4715│ 3.4715│ 3.4715│ 2.8420│ 0.8555│ 0.8555│
│每股未分配利润(元) │ -4.7156│ -4.5361│ -4.4540│ -3.8341│ -5.6674│ -2.0291│
│每股净资产(元) │ 0.0731│ 0.2466│ 0.3444│ 0.3253│ -3.5067│ 0.1219│
│每股经营现金流量(元)│ -1.7460│ 1.1546│ -0.2131│ 2.3635│ -0.4415│ -0.5855│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9562.99│ 4931.13│ -5352.04│ -31662.88│ -14390.39│ -3700.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -14390.39│ -3700.75│
│净利润增长率(%) │ 33.55│ 233.25│ 83.63│ 30.37│ 51.05│ 76.91│
│扣非净利润(万) │ -9657.17│ 4864.80│ -29933.32│ -31935.41│ -14660.34│ -3751.60│
│营业总收(未调整:万) │ 124018.72│ 121397.39│ 210358.55│ 122360.76│ 121019.78│ 120428.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 121019.78│ 120428.40│
│总营收同比增长率(%) │ 2.48│ 0.80│ 0.06│ -0.40│ 0.05│ 0.84│
│加权净资产收益率(%) │ -110.20│ 31.60│ -32.15│ -1136.39│ -128.99│ -22.43│
│资产负债比率(%) │ 101.09│ 97.28│ 98.69│ 103.87│ 99.35│ 96.98│
│净利润现金含量(%) │ 972.82│ -1540.04│ -1149.44│ 152.92│ 479.80│ 1589.63│
│基本每股收益(元) │ -0.1795│ 0.0925│ -0.1004│ -0.5942│ -0.2701│ -0.0695│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1812│ 0.0913│ -0.5618│ -0.5994│ -0.2751│ -0.0704│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1795│ 0.0925│ -0.1004│ -0.5942│ -0.2701│ -0.0695│
│每股资本公积金(元) │ 3.4715│ 3.4715│ 3.4715│ 3.4715│ 3.4715│ 3.4715│
│每股未分配利润(元) │ -4.7156│ -4.4436│ -4.5361│ -5.0482│ -4.7240│ -4.5234│
│每股净资产(元) │ 0.0731│ 0.3480│ 0.2466│ -0.2423│ 0.0822│ 0.2831│
│每股经营现金流量(元)│ -1.7460│ -1.4252│ 1.1546│ -0.9087│ -1.2958│ -1.1041│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.58│ 0.40│ 0.41│ 0.33│ 0.45│
│速动比率 │ 0.52│ 0.49│ 0.30│ 0.29│ 0.26│ 0.23│
│资产负债比率(%) │ 101.09│ 98.69│ 96.31│ 96.14│ 133.38│ 97.92│
│产权比率 │ 156.66│ 48.37│ 30.06│ 29.96│ ---│ 88.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.34│ 0.16│ -0.02│ 0.29│ -0.04│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.69│ 0.58│ 0.42│ 0.38│ 0.35│
│速动比率 │ 0.52│ 0.65│ 0.49│ 0.32│ 0.31│ 0.29│
│资产负债比率(%) │ 101.09│ 97.28│ 98.69│ 103.87│ 99.35│ 96.98│
│产权比率 │ 156.66│ 33.26│ 48.37│ ---│ 119.73│ 34.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.34│ -0.25│ 0.16│ -0.12│ -0.16│ -0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.22│ 4.66│ 5.58│ 4.91│ 4.55│ 5.16│
│存货周转率 │ 4.77│ 5.11│ 4.61│ 5.13│ 4.03│ 3.48│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.99│ 1.12│ 1.03│ 0.94│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.63│ 0.76│ 0.77│ 0.86│ 0.76│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.35│ 0.38│ 0.36│ 0.35│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.22│ 2.07│ 4.66│ 2.54│ 2.37│ 2.32│
│存货周转率 │ 4.77│ 4.33│ 5.11│ 3.17│ 3.14│ 3.02│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.55│ 0.99│ 0.67│ 0.67│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.33│ 0.63│ 0.39│ 0.38│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.19│ 0.35│ 0.22│ 0.22│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -245.42│ -40.73│ -179.98│ 563.53│ ---│ -340.21│
│销售毛利率 │ 4.06│ -2.92│ -10.72│ -24.61│ -51.77│ -12.99│
│营业利润率 │ -8.30│ -5.16│ -14.87│ 51.00│ -90.72│ -11.53│
│销售净利率 │ -9.01│ -5.98│ -15.58│ 49.63│ -98.08│ -11.85│
│总资产净利率 │ -1.79│ -2.07│ -5.87│ 17.63│ -34.56│ -4.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -245.42│ 26.59│ -40.73│ ---│ -328.54│ -24.53│
│销售毛利率 │ 4.06│ 14.52│ -2.92│ -16.70│ -3.02│ 3.14│
│营业利润率 │ -8.30│ 7.52│ -5.16│ -33.80│ -14.57│ -4.30│
│销售净利率 │ -9.01│ 6.85│ -5.98│ -34.27│ -14.97│ -4.38│
│总资产净利率 │ -1.79│ 1.30│ -2.07│ -7.62│ -3.29│ -0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.48│ 0.06│ 6.81│ -1.57│ 0.45│ 4.94│
│营业利润增长率 │ 41.64│ 64.86│ -131.15│ 155.33│ -690.28│ 75.19│
│净利润增长率 │ 33.55│ 83.63│ -133.81│ 150.39│ -777.36│ 77.28│
│净资产增长率 │ -70.34│ -32.01│ 5.86│ 109.28│ -2976.95│ -77.13│
│总资产增长率 │ -6.23│ 12.24│ 6.00│ -4.57│ -6.14│ 16.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.48│ 0.80│ 0.06│ -0.40│ 0.05│ 0.84│
│营业利润增长率 │ 41.64│ 276.41│ 64.86│ 13.46│ 42.86│ 69.02│
│净利润增长率 │ 33.55│ 233.25│ 83.63│ 30.37│ 51.05│ 76.91│
│净资产增长率 │ -70.34│ 41.15│ -32.01│ -170.36│ -76.13│ -17.80│
│总资产增长率 │ -6.23│ -1.54│ 12.24│ -7.91│ -7.84│ -5.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 45237.56│ 114494.87│ -60.49│
│应收款项 │--- │ 63636.99│ 48227.41│ 31.95│
│存货 │--- │ 13983.07│ 35925.61│ -61.08│
│投资性房地产│--- │ 742.88│ 784.39│ -5.29│
│固定资产 │--- │ 356391.60│ 373350.74│ -4.54│
│在建工程 │--- │ 21756.81│ 4563.34│ 376.77│
│使用权资产 │--- │ 433.17│ 404.22│ 7.16│
│短期借款 │--- │ 145118.08│ 123866.45│ 17.16│
│合同负债 │--- │ 9671.54│ 106688.53│ -90.93│
│长期借款 │--- │ 299545.92│ 198724.36│ 50.73│
│租赁负债 │--- │ 344.24│ 356.26│ -3.37│
│营业收入 │--- │ 124018.72│ 121019.78│ 2.48│
│营业成本 │--- │ 118983.61│ 124673.10│ -4.56│
│销售费用 │--- │ 455.21│ 441.99│ 2.99│
│管理费用 │人工成本上升 │ 6015.23│ 4432.97│ 35.69│
│财务费用 │--- │ 6036.48│ 7440.34│ -18.87│
│所得税费用 │公司控股子公司盈│ 684.72│ 478.44│ 43.12│
│ │利计提所得税费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│采暖费收款不及上│ -93030.38│ -69044.93│ -34.74│
│的现金流量净│年。另本年为减少│ │ │ │
│额 │沉淀资金、缩短中│ │ │ │
│ │小企业应付款项支│ │ │ │
│ │付周期，支付金额│ │ │ │
│ │较上年增加较大 │ │ │ │
│投资活动产生│公司投资建设全胜│ -65808.99│ -10223.03│ -543.73│
│的现金流量净│项目支付工程款较│ │ │ │
│额 │上年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 89094.54│ 69002.42│ 29.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -69744.84│ -10265.54│ -579.41│
│价物净增加额│金流量净额、投资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│报告期内煤炭及热│ 4931.13│ -3700.75│ 233.25│
│司股东的净利│费价格降低 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│报告期内煤炭及热│ 4864.80│ -3751.60│ 229.67│
│司股东的扣除│费价格降低 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│报告期内煤炭及热│ 18545.22│ 13139.04│ 41.15│
│司股东的所有│费价格降低 │ │ │ │
│者权益 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45237.56│ 114494.87│ 55926.23│ 51466.55│ 77430.88│ 27648.18│
│存货 │ 13983.07│ 35925.61│ 48766.31│ 52022.00│ 43432.18│ 106981.09│
│应收票据及应收账款 │ 63636.99│ 48227.41│ 41062.31│ 34111.81│ 45888.73│ 42074.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8910.57│ 11384.49│ 20605.83│ 19624.70│ 13470.14│ 10763.11│
│其他应收款 │ 8623.22│ 7618.64│ 19620.19│ 13739.58│ 16038.08│ 18861.56│
│流动资产合计 │ 155375.66│ 228262.59│ 195335.14│ 177992.10│ 202103.81│ 221693.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 356391.60│ 373350.74│ 292877.56│ 259888.43│ 248823.96│ 215657.19│
│在建工程 │ 21756.81│ 4563.34│ 42603.72│ 4302.05│ 4313.91│ 11167.00│
│无形资产 │ 21084.77│ 16903.99│ 6496.31│ 9050.77│ 11694.95│ 12111.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 448449.67│ 415674.49│ 377381.24│ 362303.30│ 346504.19│ 362787.90│
│资产总计 │ 603825.33│ 643937.08│ 572716.39│ 540295.39│ 548608.01│ 584481.70│
│应付票据及应付账款 │ 82769.62│ 115390.75│ 121445.52│ 132710.80│ 131749.98│ 123751.05│
│预收款项 │ 257.98│ 443.95│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9671.54│ 106688.53│ 99540.59│ 100281.23│ 93593.89│ 93761.14│
│流动负债 │ 274013.66│ 391972.17│ 488994.72│ 435614.75│ 609534.28│ 492193.45│
│长期借款 │ 299545.92│ 198724.36│ 18409.44│ 22800.00│ 22800.00│ 30000.00│
│长期应付款 │ 23450.00│ 29933.33│ 22118.68│ 22918.68│ 43193.35│ 9.39│
│非流动负债 │ 336405.55│ 243533.28│ 62613.48│ 83828.75│ 122220.12│ 80158.37│
│负债合计 │ 610419.21│ 635505.45│ 551608.20│ 519443.51│ 731754.40│ 572351.82│
│实收资本 │ 53283.30│ 53283.30│ 53283.30│ 53283.30│ 53283.30│ 53283.30│
│资本公积金 │ 184971.06│ 184971.06│ 184971.06│ 151429.07│ 45585.44│ 45585.44│
│盈余公积 │ 12578.39│ 12578.39│ 12578.39│ 12578.39│ 12578.39│ 12578.39│
│未分配利润 │ -251263.30│ -241700.31│ -237322.30│ -204293.91│ -301976.40│ -108118.80│
│少数股东权益 │ -10490.41│ -4707.42│ 2756.62│ 3516.58│ 3702.00│ 5635.22│
│归属母公司权益 │ 3896.54│ 13139.04│ 18351.56│ 17335.31│ -186848.39│ 6494.67│
│股东权益合计 │ -6593.87│ 8431.63│ 21108.18│ 20851.89│ -183146.39│ 12129.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45237.56│ 94951.84│ 114494.87│ 42937.66│ 45010.49│ 19946.53│
│存货 │ 13983.07│ 11988.46│ 35925.61│ 41208.78│ 30634.08│ 28479.68│
│应收票据及应收账款 │ 63636.99│ 68803.05│ 48227.41│ 55264.40│ 61008.88│ 62699.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8910.57│ 16694.83│ 11384.49│ 9589.69│ 8939.86│ 29246.15│
│其他应收款 │ 8623.22│ 7297.84│ 7618.64│ 8322.38│ 8359.73│ 16767.48│
│流动资产合计 │ 155375.66│ 210634.69│ 228262.59│ 171819.50│ 167532.11│ 167447.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 356391.60│ 365563.89│ 373350.74│ 337302.73│ 344551.87│ 286028.78│
│在建工程 │ 21756.81│ 12291.40│ 4563.34│ 4012.11│ 1614.72│ 44924.13│
│无形资产 │ 21084.77│ 16757.10│ 16903.99│ 6223.89│ 6313.59│ 6404.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 448449.67│ 423384.16│ 415674.49│ 355582.91│ 360297.79│ 371549.20│
│资产总计 │ 603825.33│ 634018.85│ 643937.08│ 527402.41│ 527829.90│ 538997.05│
│应付票据及应付账款 │ 82769.62│ 109182.07│ 115390.75│ 94661.27│ 102860.09│ 153688.47│
│预收款项 │ 257.98│ 443.95│ 443.95│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9671.54│ 10164.99│ 106688.53│ 54357.41│ 11327.80│ 5443.13│
│流动负债 │ 274013.66│ 305115.11│ 391972.17│ 412766.71│ 441106.48│ 476922.52│
│长期借款 │ 299545.92│ 262242.78│ 198724.36│ 78400.22│ 25334.44│ 19637.79│
│长期应付款 │ 23450.00│ 35283.33│ 29933.33│ 42218.68│ 42785.34│ 4785.34│
│非流动负债 │ 336405.55│ 311682.27│ 243533.28│ 135062.27│ 83318.19│ 45809.02│
│负债合计 │ 610419.21│ 616797.38│ 635505.45│ 547828.98│ 524424.67│ 522731.54│
│实收资本 │ 53283.30│ 53283.30│ 53283.30│ 53283.30│ 53283.30│ 53283.30│
│资本公积金 │ 184971.06│ 184971.06│ 184971.06│ 184971.06│ 184971.06│ 184971.06│
│盈余公积 │ 12578.39│ 12578.39│ 12578.39│ 12578.39│ 12578.39│ 12578.39│
│未分配利润 │ -251263.30│ -236769.18│ -241700.31│ -268985.19│ -251712.69│ -241023.05│
│少数股东权益 │ -10490.41│ -1323.75│ -4707.42│ -7514.45│ -974.89│ 1181.23│
│归属母公司权益 │ 3896.54│ 18545.22│ 13139.04│ -12912.11│ 4380.11│ 15084.28│
│股东权益合计 │ -6593.87│ 17221.47│ 8431.63│ -20426.56│ 3405.23│ 16265.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 124018.72│ 210358.55│ 209869.16│ 196487.41│ 199629.15│ 198728.06│
│营业总成本 │ 133212.23│ 246287.11│ 259825.81│ 277025.03│ 384516.32│ 256476.96│
│营业税金及附加 │ 1721.69│ 2001.50│ 1778.82│ 2206.78│ 2240.23│ 1243.86│
│销售费用 │ 455.21│ 1189.50│ 1220.08│ 1005.88│ 1637.50│ 2069.74│
│财务费用 │ 6036.48│ 15376.95│ 16099.27│ 20599.94│ 21035.69│ 18091.80│
│管理费用 │ 6015.23│ 11217.77│ 8361.91│ 8365.04│ 56618.98│ 10519.66│
│资产减值损失 │ ---│ -490.21│ -1534.98│ -62.53│ -3.78│ -1.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ -73.49│ 137.17│ 4070.50│
│营业利润 │ -10291.89│ -10855.17│ -31211.83│ 100200.16│ -181111.91│ -22917.41│
│营业外收入 │ 0.85│ 95.63│ 43.27│ 88.64│ 57.80│ 249.34│
│营业外支出 │ 199.86│ 1508.01│ 1342.62│ 2510.68│ 3797.67│ 1077.70│
│利润总额 │ -10490.89│ -12267.55│ -32511.18│ 97778.11│ -184851.78│ -23745.77│
│所得税 │ 684.72│ 308.69│ 182.91│ 266.41│ 10939.05│ -193.19│
│净利润 │ -11175.62│ -12576.25│ -32694.09│ 97511.71│ -195790.83│ -23552.58│
│归属母公司净利润 │ -9562.99│ -5352.04│ -33028.39│ 97689.95│ -193857.61│ -22095.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 124018.72│ 121397.39│ 210358.55│ 122360.76│ 121019.78│ 120428.40│
│营业总成本 │ 133212.23│ 110943.49│ 246287.11│ 163944.72│ 138400.66│ 124190.79│
│营业税金及附加 │ 1721.69│ 1097.50│ 2001.50│ 1156.06│ 1412.25│ 1131.43│
│销售费用 │ 455.21│ 263.32│ 1189.50│ 756.42│ 441.99│ 253.29│
│财务费用 │ 6036.48│ 2692.40│ 15376.95│ 11257.72│ 7440.34│ 4025.29│
│管理费用 │ 6015.23│ 3117.49│ 11217.77│ 7973.97│ 4432.97│ 2129.66│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -490.21│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -10291.89│ 9133.52│ -10855.17│ -41359.42│ -17635.11│ -5177.45│
│营业外收入 │ 0.85│ 0.01│ 95.63│ 88.82│ 75.61│ 1.26│
│营业外支出 │ 199.86│ 41.11│ 1508.01│ 178.31│ 83.96│ 74.32│
│利润总额 │ -10490.89│ 9092.42│ -12267.55│ -41448.92│ -17643.46│ -5250.51│
│所得税 │ 684.72│ 777.62│ 308.69│ 485.04│ 478.44│ 25.63│
│净利润 │ -11175.62│ 8314.79│ -12576.25│ -41933.96│ -18121.90│ -5276.14│
│归属母公司净利润 │ -9562.99│ 4931.13│ -5352.04│ -31662.88│ -14390.39│ -3700.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12555.86│ 247594.69│ 229703.11│ 466363.42│ 229472.22│ 234670.01│
│经营活动现金流出 │ 105586.24│ 186076.25│ 241056.28│ 340426.50│ 252996.55│ 265868.88│
│经营活动现金流量净额│ -93030.38│ 61518.44│ -11353.18│ 125936.92│ -23524.33│ -31198.87│
│投资活动现金流入 │ 34.31│ 8142.13│ 24337.22│ 67216.83│ 56.23│ 33399.15│
│投资活动现金流出 │ 65843.30│ 64923.50│ 66375.56│ 56070.50│ 15750.26│ 15056.99│
│投资活动现金流量净额│ -65808.99│ -56781.37│ -42038.34│ 11146.33│ -15694.04│ 18342.16│
│筹资活动现金流入 │ 195191.64│ 400698.08│ 310295.74│ 190085.58│ 308550.78│ 200152.75│
│筹资活动现金流出 │ 106097.10│ 346922.76│ 249889.04│ 356979.16│ 220043.29│ 175251.74│
│筹资活动现金流量净额│ 89094.54│ 53775.33│ 60406.70│ -166893.59│ 88507.49│ 24901.01│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -69744.84│ 58512.40│ 7015.19│ -29810.34│ 49289.13│ 12044.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12555.86│ 2804.65│ 247594.69│ 69268.08│ 18368.71│ 4288.82│
│经营活动现金流出 │ 105586.24│ 78745.99│ 186076.25│ 117685.81│ 87413.64│ 63117.24│
│经营活动现金流量净额│ -93030.38│ -75941.33│ 61518.44│ -48417.73│ -69044.93│ -58828.42│
│投资活动现金流入 │ 34.31│ 22.33│ 8142.13│ 8112.49│ 8111.93│ 3111.93│
│投资活动现金流出 │ 65843.30│ 30076.49│ 64923.50│ 25479.57│ 18334.96│ 11688.84│
│投资活动现金流量净额│ -65808.99│ -30054.16│ -56781.37│ -17367.08│ -10223.03│ -8576.90│
│筹资活动现金流入 │ 195191.64│ 135128.20│ 400698.08│ 226252.93│ 123349.83│ 70190.15│
│筹资活动现金流出 │ 106097.10│ 51795.34│ 346922.76│ 171982.81│ 54347.41│ 40144.80│
│筹资活动现金流量净额│ 89094.54│ 83332.86│ 53775.33│ 54270.12│ 69002.42│ 30045.35│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -69744.84│ -22662.63│ 58512.40│ -11514.69│ -10265.54│ -37359.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 120428.40│ 57.25│ -3700.75│ 69.15│
│二季报 │ 591.39│ 0.28│ -10689.64│ 199.73│
│三季报 │ 1340.98│ 0.64│ -17272.49│ 322.73│
│四季报 │ 87997.79│ 41.83│ 26310.85│ -491.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 119421.53│ 56.90│ -16024.14│ 48.52│
│二季报 │ 1535.79│ 0.73│ -13371.74│ 40.49│
│三季报 │ 1893.66│ 0.90│ -16074.73│ 48.67│
│四季报 │ 87018.18│ 41.46│ 12442.22│ -37.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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