财务分析☆ ◇000698 ST沈化 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7780.76│ -1091.23│ -16802.96│ -45824.50│ -177300.51│ 10601.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -16802.96│ -45824.50│ -171771.15│ 10601.32│
│净利润增长率(%) │ 24.66│ 93.51│ 63.33│ 73.32│ -1772.44│ -70.34│
│扣非净利润(万) │ 7516.61│ 587.17│ -2599.78│ -41827.71│ -178447.88│ 9068.56│
│营业总收(未调整:万) │ 312817.27│ 561073.34│ 502022.34│ 528189.26│ 594134.63│ 1013170.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 502022.34│ 528189.26│ 594134.63│ 1013170.70│
│总营收同比增长率(%) │ 21.75│ 11.76│ -4.95│ -11.10│ -41.36│ 5.85│
│加权净资产收益率(%) │ 5.48│ -0.79│ -11.51│ -25.88│ -61.45│ 2.60│
│资产负债比率(%) │ 71.89│ 73.07│ 72.20│ 74.46│ 70.53│ 61.57│
│净利润现金含量(%) │ 228.88│ -2762.36│ 15.74│ 11.27│ -37.89│ 1433.06│
│基本每股收益(元) │ 0.0949│ -0.0100│ -0.2100│ -0.5600│ -2.1000│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0917│ 0.0100│ -0.0300│ -0.5100│ -2.1800│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0949│ -0.0133│ -0.2050│ -0.5592│ -2.1635│ 0.1294│
│每股资本公积金(元) │ 1.6316│ 1.6316│ 1.6316│ 1.6306│ 1.6306│ 1.6306│
│每股未分配利润(元) │ -1.3256│ -1.4206│ -1.4073│ -1.2022│ -0.6431│ 1.4529│
│每股净资产(元) │ 1.7837│ 1.6827│ 1.6813│ 1.8821│ 2.4389│ 4.5347│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2173│ 0.3678│ -0.0323│ -0.0630│ 0.8197│ 1.8538│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7780.76│ 823.47│ -1091.23│ 8889.72│ 6241.77│ 3234.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6241.77│ 3234.84│
│净利润增长率(%) │ 24.66│ -74.54│ 93.51│ 147.54│ 121.93│ 289.43│
│扣非净利润(万) │ 7516.61│ 669.37│ 587.17│ 6857.73│ 5463.48│ 3115.67│
│营业总收(未调整:万) │ 312817.27│ 142175.28│ 561073.34│ 400259.21│ 256938.24│ 114344.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 256938.24│ 114344.98│
│总营收同比增长率(%) │ 21.75│ 24.34│ 11.76│ 11.01│ 8.09│ -4.15│
│加权净资产收益率(%) │ 5.48│ 0.59│ -0.79│ 6.23│ 4.42│ 2.32│
│资产负债比率(%) │ 71.89│ 72.95│ 73.07│ 71.59│ 72.97│ 73.15│
│净利润现金含量(%) │ 228.88│ -415.73│ -2762.36│ 516.38│ 418.63│ 511.47│
│基本每股收益(元) │ 0.0949│ 0.0100│ -0.0100│ 0.1085│ 0.0762│ 0.0395│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0917│ 0.0082│ 0.0100│ 0.0837│ 0.0670│ 0.0380│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0949│ 0.0100│ -0.0133│ 0.1085│ 0.0762│ 0.0395│
│每股资本公积金(元) │ 1.6316│ 1.6316│ 1.6316│ 1.6316│ 1.6316│ 1.6316│
│每股未分配利润(元) │ -1.3256│ -1.4105│ -1.4206│ -1.2988│ -1.3311│ -1.3678│
│每股净资产(元) │ 1.7837│ 1.6963│ 1.6827│ 1.8027│ 1.7652│ 1.7249│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2173│ -0.0418│ 0.3678│ 0.5601│ 0.3188│ 0.2019│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.81│ 0.77│ 0.62│ 0.65│ 0.93│ 0.94│
│速动比率 │ 0.70│ 0.67│ 0.54│ 0.58│ 0.82│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 71.89│ 73.07│ 72.20│ 74.46│ 70.53│ 61.57│
│产权比率 │ 2.56│ 2.71│ 2.60│ 2.94│ 2.41│ 1.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.11│ -0.01│ -0.01│ 0.19│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.81│ 0.78│ 0.77│ 0.71│ 0.70│ 0.65│
│速动比率 │ 0.70│ 0.66│ 0.67│ 0.61│ 0.61│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 71.89│ 72.95│ 73.07│ 71.59│ 72.97│ 73.15│
│产权比率 │ 2.56│ 2.70│ 2.71│ 2.52│ 2.70│ 2.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.01│ 0.11│ 0.15│ 0.08│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.94│ 36.97│ 44.75│ 66.69│ 72.21│ 122.32│
│存货周转率 │ 9.71│ 18.47│ 16.18│ 14.77│ 7.72│ 10.51│
│流动资产周转率 │ 1.40│ 2.69│ 2.14│ 1.75│ 1.44│ 2.01│
│固定资产周转率 │ 1.42│ 2.78│ 2.41│ 2.21│ 2.18│ 3.05│
│总资产周转率 │ 0.61│ 1.11│ 0.91│ 0.82│ 0.72│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.94│ 6.94│ 36.97│ 23.69│ 15.48│ 7.61│
│存货周转率 │ 9.71│ 4.29│ 18.47│ 12.53│ 8.06│ 3.53│
│流动资产周转率 │ 1.40│ 0.65│ 2.69│ 1.91│ 1.18│ 0.54│
│固定资产周转率 │ 1.42│ 0.64│ 2.78│ 1.97│ 1.39│ 0.65│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.28│ 1.11│ 0.79│ 0.50│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.32│ -0.79│ -12.19│ -29.71│ -88.71│ 2.85│
│销售毛利率 │ 8.62│ 6.86│ 8.45│ 3.15│ 3.97│ 11.61│
│营业利润率 │ 2.87│ 0.25│ -3.53│ -8.18│ -29.67│ 2.08│
│销售净利率 │ 2.49│ -0.19│ -3.33│ -8.66│ -29.83│ 1.06│
│总资产净利率 │ 1.51│ -0.22│ -3.03│ -7.09│ -21.39│ 1.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.32│ 0.59│ -0.79│ 6.02│ 4.31│ 2.29│
│销售毛利率 │ 8.62│ 6.19│ 6.86│ 7.59│ 8.04│ 8.53│
│营业利润率 │ 2.87│ 0.75│ 0.25│ 2.18│ 2.59│ 3.16│
│销售净利率 │ 2.49│ 0.58│ -0.19│ 2.22│ 2.43│ 2.83│
│总资产净利率 │ 1.51│ 0.16│ -0.22│ 1.75│ 1.21│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.75│ 11.76│ -4.95│ -11.10│ -41.36│ 5.85│
│营业利润增长率 │ 35.25│ 107.76│ 58.95│ 74.70│ -935.27│ -60.80│
│净利润增长率 │ 24.66│ 93.51│ 63.33│ 73.32│ -1772.44│ -70.34│
│净资产增长率 │ 6.00│ 0.08│ -10.67│ -22.83│ -47.01│ -8.85│
│总资产增长率 │ 1.54│ 3.33│ -18.53│ -10.77│ -30.08│ -7.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.75│ 24.34│ 11.76│ 11.01│ 8.09│ -4.15│
│营业利润增长率 │ 35.25│ -70.54│ 107.76│ 147.60│ 123.49│ 351.20│
│净利润增长率 │ 24.66│ -74.54│ 93.51│ 147.54│ 121.93│ 289.43│
│净资产增长率 │ 6.00│ 0.81│ 0.08│ 7.22│ 4.99│ 2.59│
│总资产增长率 │ 1.54│ 0.35│ 3.33│ 4.93│ 8.00│ 6.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 74503.96│ 71746.87│ 3.84│
│应收款项 │子公司信用证结算│ 31957.99│ 16399.84│ 94.87│
│ │方式增加影响 │ │ │ │
│存货 │--- │ 29683.23│ 29206.78│ 1.63│
│固定资产 │正常计提资产折旧│ 215191.00│ 224014.86│ -3.94│
│ │影响 │ │ │ │
│在建工程 │子公司项目建设投│ 13553.92│ 5735.28│ 136.33│
│ │入增加影响 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2713.19│ 2787.94│ -2.68│
│短期借款 │--- │ 83000.00│ 83078.01│ -0.09│
│合同负债 │子公司经营规模扩│ 13832.88│ 11948.98│ 15.77│
│ │大，在手订单增加│ │ │ │
│ │，预收货款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 58423.34│ 58423.34│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 2612.03│ 2558.90│ 2.08│
│应收款项融资│票据到期结算的周│ 67548.47│ 71413.25│ -5.41│
│ │期性因素 │ │ │ │
│应付票据 │到期票据未作续开│ 56742.68│ 67312.59│ -15.70│
│ │安排影响 │ │ │ │
│应付账款 │受采购结算周期性│ 43576.71│ 29686.16│ 46.79│
│ │安排影响，应付账│ │ │ │
│ │款相应变动 │ │ │ │
│营业收入 │聚醚产品售价上行│ 312817.27│ 256938.24│ 21.75│
│ │，及上年同期孙公│ │ │ │
│ │司东大泉州尚处投│ │ │ │
│ │产初期、收入基数│ │ │ │
│ │相对较小综合影响│ │ │ │
│营业成本 │市场环境影响原材│ 285857.44│ 236270.93│ 20.99│
│ │料价格波动，及上│ │ │ │
│ │年同期孙公司东大│ │ │ │
│ │泉州尚处投产初期│ │ │ │
│ │、成本基数相对较│ │ │ │
│ │小综合影响 │ │ │ │
│销售费用 │孙公司东大泉州投│ 1268.84│ 855.78│ 48.27│
│ │产后相关支出费用│ │ │ │
│ │化及人工成本费用│ │ │ │
│ │变动、业务推广费│ │ │ │
│ │用增加综合影响 │ │ │ │
│管理费用 │孙公司东大泉州投│ 7859.62│ 5950.08│ 32.09│
│ │产后相关支出费用│ │ │ │
│ │化及人工成本费用│ │ │ │
│ │变动综合影响 │ │ │ │
│财务费用 │孙公司东大泉州银│ 2410.25│ 1821.14│ 32.35│
│ │行贷款利息费用化│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增长带动 │ 1248.94│ 801.32│ 55.86│
│研发投入 │--- │ 11611.40│ 10780.81│ 7.70│
│经营活动产生│应付票据到期结算│ 17808.80│ 26129.75│ -31.84│
│的现金流量净│增加，以及银行承│ │ │ │
│额 │兑汇票收取比例上│ │ │ │
│ │升综合影响 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期定期存款│ -10071.78│ 12598.13│ -179.95│
│的现金流量净│到期收回影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司本年未发生│ -10017.67│ 819.52│ -1322.39│
│的现金流量净│银行借款，筹资流│ │ │ │
│额 │入减少及本部受限│ │ │ │
│ │资金变动综合影响│ │ │ │
│现金及现金等│应付票据到期结算│ -2359.25│ 39724.37│ -105.94│
│价物净增加额│增加，以及银行承│ │ │ │
│ │兑汇票收取比例上│ │ │ │
│ │升；上年同期定期│ │ │ │
│ │存款到期收回影响│ │ │ │
│ │；子公司本年未发│ │ │ │
│ │生银行借款，筹资│ │ │ │
│ │流入减少及本部受│ │ │ │
│ │限资金变动综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │商业汇票到期减少│ 1160.62│ 2756.32│ -57.89│
│ │影响 │ │ │ │
│应收款项 │授信额度及授信期│ 24577.81│ 16399.84│ 49.87│
│ │影响 │ │ │ │
│在建工程 │公司工程项目建设│ 10234.23│ 5735.28│ 78.44│
│ │投入影响 │ │ │ │
│合同负债 │产品订单量增加，│ 18765.92│ 11948.98│ 57.05│
│ │预收货款规模相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│计提绩效奖金影响│ 2013.67│ 1274.01│ 58.06│
│应交税费 │待转销项税变动影│ 2464.62│ 3931.96│ -37.32│
│ │响 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还一年内到期借│ 2744.77│ 4652.20│ -41.00│
│非流动负债 │款 │ │ │ │
│财务费用 │孙公司中化东大（│ 1184.37│ 719.93│ 64.51│
│ │泉州）有限公司本│ │ │ │
│ │年银行贷款利息费│ │ │ │
│ │用化影响 │ │ │ │
│其他收益 │子公司中化东大（│ 252.25│ 790.44│ -68.09│
│ │淄博）有限公司本│ │ │ │
│ │年增值税留抵未享│ │ │ │
│ │受增值税5%加计抵│ │ │ │
│ │减政策影响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 74503.96│ 71746.87│ 84775.14│ 139998.85│ 182663.43│ 194612.83│
│存货 │ 29683.23│ 29206.78│ 27382.34│ 29440.70│ 39813.06│ 102470.98│
│应收票据及应收账款 │ 31957.99│ 19156.16│ 13954.71│ 8480.67│ 7359.80│ 9095.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5697.77│ 6658.77│ 4713.85│ 6926.60│ 5173.55│ 9480.86│
│其他应收款 │ 13304.44│ 13108.37│ 16227.31│ 15437.10│ 16344.66│ 17790.45│
│流动资产合计 │ 227868.49│ 218286.22│ 198430.56│ 271534.13│ 331856.51│ 484988.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 215191.00│ 224014.86│ 179637.89│ 237247.01│ 239692.49│ 306428.46│
│在建工程 │ 13553.92│ 5735.28│ 50985.14│ 7833.28│ 22989.60│ 83090.82│
│无形资产 │ 52255.05│ 52770.93│ 52952.99│ 77159.80│ 75603.38│ 77809.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 292118.89│ 293823.48│ 297173.12│ 336785.88│ 349894.16│ 484559.61│
│资产总计 │ 519987.38│ 512109.71│ 495603.68│ 608320.01│ 681750.68│ 969548.23│
│应付票据及应付账款 │ 100319.39│ 96998.75│ 66410.27│ 95455.03│ 97970.77│ 155630.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13832.88│ 11948.98│ 10698.30│ 11518.03│ 14969.97│ 16223.94│
│流动负债 │ 281735.97│ 281991.90│ 317720.16│ 414984.02│ 356280.65│ 514866.83│
│长期借款 │ 58423.34│ 58423.34│ 10799.00│ ---│ 80000.00│ 30682.23│
│长期应付款 │ 21705.33│ 21705.33│ 16280.00│ 25222.28│ 33763.63│ 40772.35│
│非流动负债 │ 92073.82│ 92219.28│ 40094.67│ 37997.75│ 124590.88│ 82089.01│
│负债合计 │ 373809.80│ 374211.18│ 357814.83│ 452981.76│ 480871.54│ 596955.84│
│实收资本 │ 81951.44│ 81951.44│ 81951.44│ 81951.44│ 81951.44│ 81951.44│
│资本公积金 │ 133711.90│ 133711.90│ 133711.90│ 133632.01│ 133632.01│ 133632.01│
│盈余公积 │ 36296.51│ 36296.51│ 36296.51│ 36296.51│ 36296.51│ 36296.51│
│未分配利润 │ -108638.19│ -116418.95│ -115327.72│ -98524.76│ -52700.27│ 119070.88│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 1095.01│ 1011.15│ 965.42│
│归属母公司权益 │ 146177.58│ 137898.52│ 137788.85│ 154243.23│ 199867.99│ 371626.97│
│股东权益合计 │ 146177.58│ 137898.52│ 137788.85│ 155338.25│ 200879.14│ 372592.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74503.96│ 57566.53│ 71746.87│ 80665.20│ 91647.30│ 91552.88│
│存货 │ 29683.23│ 33000.33│ 29206.78│ 31681.70│ 31235.65│ 31887.06│
│应收票据及应收账款 │ 31957.99│ 25738.43│ 19156.16│ 19835.15│ 19232.44│ 16084.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5697.77│ 8348.26│ 6658.77│ 7248.81│ 14512.59│ 5334.76│
│其他应收款 │ 13304.44│ 13205.20│ 13108.37│ 13040.70│ 13599.78│ 16645.28│
│流动资产合计 │ 227868.49│ 220975.39│ 218286.22│ 221576.37│ 236362.77│ 222714.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 215191.00│ 219100.67│ 224014.86│ 227022.11│ 189493.40│ 174854.69│
│在建工程 │ 13553.92│ 10234.23│ 5735.28│ 5782.27│ 43543.37│ 63215.50│
│无形资产 │ 52255.05│ 52549.74│ 52770.93│ 52501.66│ 52401.22│ 52591.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 292118.89│ 292940.70│ 293823.48│ 298437.47│ 298906.11│ 303741.31│
│资产总计 │ 519987.38│ 513916.10│ 512109.71│ 520013.84│ 535268.88│ 526455.41│
│应付票据及应付账款 │ 100319.39│ 95730.85│ 96998.75│ 112785.85│ 107038.98│ 92243.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13832.88│ 18765.92│ 11948.98│ 8818.91│ 10239.61│ 11325.53│
│流动负债 │ 281735.97│ 282774.19│ 281991.90│ 312390.80│ 338711.59│ 342904.49│
│长期借款 │ 58423.34│ 58423.34│ 58423.34│ 30871.88│ 22796.67│ 12989.92│
│长期应付款 │ 21705.33│ 21705.33│ 21705.33│ 16280.00│ 16280.00│ 16280.00│
│非流动负债 │ 92073.82│ 92127.83│ 92219.28│ 59889.70│ 51897.54│ 42192.69│
│负债合计 │ 373809.80│ 374902.02│ 374211.18│ 372280.50│ 390609.13│ 385097.18│
│实收资本 │ 81951.44│ 81951.44│ 81951.44│ 81951.44│ 81951.44│ 81951.44│
│资本公积金 │ 133711.90│ 133711.90│ 133711.90│ 133711.90│ 133711.90│ 133711.90│
│盈余公积 │ 36296.51│ 36296.51│ 36296.51│ 36296.51│ 36296.51│ 36296.51│
│未分配利润 │ -108638.19│ -115595.48│ -116418.95│ -106438.00│ -109085.95│ -112092.87│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 146177.58│ 139014.08│ 137898.52│ 147733.34│ 144659.75│ 141358.24│
│股东权益合计 │ 146177.58│ 139014.08│ 137898.52│ 147733.34│ 144659.75│ 141358.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 312817.27│ 561073.34│ 502022.34│ 528189.26│ 594134.63│ 1013170.70│
│营业总成本 │ 304223.45│ 557282.29│ 507137.62│ 557195.70│ 653738.07│ 955382.82│
│营业税金及附加 │ 1234.58│ 2544.50│ 3296.05│ 5623.62│ 35969.90│ 9588.88│
│销售费用 │ 1268.84│ 2144.06│ 2379.61│ 2534.84│ 2221.28│ 2921.62│
│财务费用 │ 2410.25│ 4265.37│ 3372.02│ 5607.94│ 7328.02│ 8984.56│
│管理费用 │ 7859.62│ 14409.74│ 25819.52│ 20536.23│ 17450.10│ 15903.32│
│资产减值损失 │ -417.27│ -4035.84│ -2352.34│ -9138.88│ -111523.00│ -25644.03│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ -9325.43│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 8992.06│ 1376.02│ -17728.82│ -43189.54│ -176269.03│ 21103.32│
│营业外收入 │ 46.11│ 1411.93│ 1202.86│ 494.80│ 376.94│ 415.41│
│营业外支出 │ 8.48│ 1486.13│ 1505.31│ 1421.48│ 173.38│ 444.40│
│利润总额 │ 9029.70│ 1301.82│ -18031.27│ -44116.22│ -176065.47│ 21074.33│
│所得税 │ 1248.94│ 2393.05│ -1301.93│ 1625.75│ 1161.01│ 10374.58│
│净利润 │ 7780.76│ -1091.23│ -16729.34│ -45741.98│ -177226.47│ 10699.75│
│归属母公司净利润 │ 7780.76│ -1091.23│ -16802.96│ -45824.50│ -177300.51│ 10601.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 312817.27│ 142175.28│ 561073.34│ 400259.21│ 256938.24│ 114344.98│
│营业总成本 │ 304223.45│ 141296.87│ 557282.29│ 393312.53│ 250986.04│ 111529.40│
│营业税金及附加 │ 1234.58│ 509.64│ 2544.50│ 1888.70│ 1267.70│ 592.57│
│销售费用 │ 1268.84│ 584.33│ 2144.06│ 1367.60│ 855.78│ 395.16│
│财务费用 │ 2410.25│ 1184.37│ 4265.37│ 2981.50│ 1821.14│ 719.93│
│管理费用 │ 7859.62│ 3716.85│ 14409.74│ 8845.34│ 5950.08│ 3104.47│
│资产减值损失 │ -417.27│ -73.64│ -4035.84│ -1005.24│ -1005.24│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 8992.06│ 1063.03│ 1376.02│ 8733.65│ 6648.36│ 3608.02│
│营业外收入 │ 46.11│ 36.39│ 1411.93│ 1797.57│ 626.66│ 31.54│
│营业外支出 │ 8.48│ 7.80│ 1486.13│ 232.19│ 231.94│ 21.46│
│利润总额 │ 9029.70│ 1091.62│ 1301.82│ 10299.04│ 7043.08│ 3618.10│
│所得税 │ 1248.94│ 268.15│ 2393.05│ 1409.31│ 801.32│ 383.26│
│净利润 │ 7780.76│ 823.47│ -1091.23│ 8889.72│ 6241.77│ 3234.84│
│归属母公司净利润 │ 7780.76│ 823.47│ -1091.23│ 8889.72│ 6241.77│ 3234.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 321166.20│ 546250.55│ 543267.76│ 566807.37│ 688835.12│ 1059920.82│
│经营活动现金流出 │ 303357.39│ 516106.88│ 545911.81│ 571970.55│ 621659.46│ 907997.90│
│经营活动现金流量净额│ 17808.80│ 30143.67│ -2644.05│ -5163.18│ 67175.66│ 151922.92│
│投资活动现金流入 │ 0.00│ 43140.91│ 29050.39│ 208.35│ 47941.89│ 2233.73│
│投资活动现金流出 │ 10071.78│ 36943.07│ 34576.61│ 12378.89│ 59220.28│ 71782.68│
│投资活动现金流量净额│ -10071.78│ 6197.84│ -5526.22│ -12170.54│ -11278.39│ -69548.96│
│筹资活动现金流入 │ 136000.00│ 232381.94│ 220110.77│ 164714.11│ 253298.83│ 315765.24│
│筹资活动现金流出 │ 146017.67│ 239355.45│ 248705.13│ 184728.15│ 319856.78│ 432893.72│
│筹资活动现金流量净额│ -10017.67│ -6973.51│ -28594.36│ -20014.03│ -66557.94│ -117128.48│
│汇率变动对现金的影响│ -78.60│ 0.28│ -1.15│ -2.71│ 18.68│ -0.17│
│现金及等价物净增加额│ -2359.25│ 29368.28│ -36765.77│ -37350.46│ -10641.99│ -34754.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 321166.20│ 142467.61│ 546250.55│ 388393.85│ 246988.14│ 110278.38│
│经营活动现金流出 │ 303357.39│ 145890.97│ 516106.88│ 342488.98│ 220858.40│ 93733.24│
│经营活动现金流量净额│ 17808.80│ -3423.37│ 30143.67│ 45904.87│ 26129.75│ 16545.14│
│投资活动现金流入 │ 0.00│ ---│ 43140.91│ 43138.12│ 34288.49│ -0.90│
│投资活动现金流出 │ 10071.78│ 7596.42│ 36943.07│ 31993.33│ 21690.36│ 8584.44│
│投资活动现金流量净额│ -10071.78│ -7596.42│ 6197.84│ 11144.80│ 12598.13│ -8585.34│
│筹资活动现金流入 │ 136000.00│ 72000.00│ 232381.94│ 206055.53│ 178688.88│ 99276.13│
│筹资活动现金流出 │ 146017.67│ 77564.55│ 239355.45│ 222288.64│ 177869.37│ 95361.06│
│筹资活动现金流量净额│ -10017.67│ -5564.55│ -6973.51│ -16233.11│ 819.52│ 3915.07│
│汇率变动对现金的影响│ -78.60│ -67.57│ 0.28│ 217.15│ 176.98│ 168.09│
│现金及等价物净增加额│ -2359.25│ -16651.91│ 29368.28│ 41033.71│ 39724.37│ 12042.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 114344.98│ 20.38│ 3234.84│ -296.44│
│二季报 │ 142593.26│ 25.41│ 3006.93│ -275.55│
│三季报 │ 143320.97│ 25.54│ 2647.95│ -242.66│
│四季报 │ 160814.13│ 28.66│ -9980.95│ 914.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 119291.37│ 23.76│ -1707.71│ 10.16│
│二季报 │ 118410.10│ 23.59│ -26752.57│ 159.21│
│三季报 │ 122859.48│ 24.47│ 9759.00│ -58.08│
│四季报 │ 141461.38│ 28.18│ 1898.33│ -11.30│
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