财务分析☆ ◇000703 恒逸石化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 801087.64│ 25833.16│ 23393.93│ 43545.83│ -107954.77│ 340804.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23393.93│ 43545.83│ -107954.77│ 337832.83│
│净利润增长率(%) │ 3390.70│ 10.43│ -46.28│ 140.34│ -131.96│ 10.94│
│扣非净利润(万) │ 794115.55│ 14124.38│ 2027.65│ 5368.58│ -109233.45│ 275854.33│
│营业总收(未调整:万) │ 10830579.63│ 11352749.36│ 12546323.71│ 13614811.41│ 15205027.49│ 12897953.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 12546323.71│ 13614811.41│ 15205027.49│ 12966693.18│
│总营收同比增长率(%) │ 29.11│ -9.51│ -7.85│ -10.46│ 17.26│ 49.23│
│加权净资产收益率(%) │ 27.66│ 1.05│ 0.93│ 1.74│ -4.31│ 13.56│
│资产负债比率(%) │ 65.64│ 72.28│ 71.42│ 70.42│ 70.83│ 68.79│
│净利润现金含量(%) │ 50.29│ 1790.50│ 2563.49│ 1040.70│ -250.62│ 227.55│
│基本每股收益(元) │ 2.3300│ 0.0800│ 0.0700│ 0.1300│ -0.3000│ 0.9300│
│每股收益-扣除(元) │ 1.9314│ 0.0400│ 0.0100│ 0.0200│ -0.3000│ 0.7600│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9484│ 0.0717│ 0.0638│ 0.1188│ -0.2945│ 0.9296│
│每股资本公积金(元) │ 3.4676│ 2.2744│ 2.3876│ 2.4780│ 2.5013│ 2.5000│
│每股未分配利润(元) │ 3.9883│ 3.3781│ 3.2940│ 3.3226│ 3.2108│ 3.7159│
│每股净资产(元) │ 8.1334│ 6.4475│ 6.4324│ 6.5603│ 6.6246│ 6.9330│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9799│ 1.2839│ 1.6357│ 1.2361│ 0.7380│ 2.1152│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 801087.64│ 590166.52│ 199479.22│ 25833.16│ 23108.96│ 22668.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22949.22│ 22692.34│
│净利润增长率(%) │ 3390.70│ 2500.73│ 3773.77│ 10.43│ 0.08│ -47.32│
│扣非净利润(万) │ 794115.55│ 588608.47│ 193982.10│ 14124.38│ 7879.65│ 14943.43│
│营业总收(未调整:万) │ 10830579.63│ 6730930.53│ 2994807.30│ 11352749.36│ 8388546.47│ 5596001.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8388546.47│ 5596001.75│
│总营收同比增长率(%) │ 29.11│ 20.28│ 10.23│ -9.51│ -11.53│ -13.59│
│加权净资产收益率(%) │ 27.66│ 21.32│ 7.81│ 1.05│ 0.94│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 65.64│ 67.57│ 71.46│ 72.28│ 72.69│ 72.07│
│净利润现金含量(%) │ 50.29│ -8.27│ -129.00│ 1790.50│ 147.20│ -80.06│
│基本每股收益(元) │ 2.3300│ 1.7500│ 0.6000│ 0.0800│ 0.0700│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 1.9314│ 1.7400│ 0.5077│ 0.0400│ 0.0219│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9484│ 1.5443│ 0.5220│ 0.0717│ 0.0641│ 0.0618│
│每股资本公积金(元) │ 3.4676│ 2.7300│ 2.7297│ 2.2744│ 2.2744│ 2.3876│
│每股未分配利润(元) │ 3.9883│ 4.6194│ 3.7065│ 3.3781│ 3.3706│ 3.3108│
│每股净资产(元) │ 8.1334│ 7.8014│ 6.9192│ 6.4475│ 6.4673│ 6.4015│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9799│ -0.1277│ -0.6735│ 1.2839│ 0.0944│ -0.0495│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.77│ 0.55│ 0.63│ 0.66│ 0.75│ 0.74│
│速动比率 │ 0.40│ 0.33│ 0.41│ 0.43│ 0.50│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 65.64│ 72.28│ 71.42│ 70.42│ 70.83│ 68.79│
│产权比率 │ 2.47│ 3.25│ 3.10│ 3.02│ 3.12│ 2.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.08│ 0.11│ 0.08│ 0.05│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.77│ 0.75│ 0.69│ 0.55│ 0.62│ 0.63│
│速动比率 │ 0.40│ 0.37│ 0.40│ 0.33│ 0.37│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 65.64│ 67.57│ 71.46│ 72.28│ 72.69│ 72.07│
│产权比率 │ 2.47│ 2.71│ 3.19│ 3.25│ 3.31│ 3.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.01│ -0.04│ 0.08│ 0.01│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.90│ 17.59│ 21.14│ 21.30│ 22.87│ 25.00│
│存货周转率 │ 5.19│ 8.43│ 9.49│ 9.65│ 11.32│ 11.18│
│流动资产周转率 │ 2.64│ 3.33│ 3.51│ 3.43│ 3.75│ 3.82│
│固定资产周转率 │ 2.40│ 2.65│ 2.82│ 2.93│ 3.25│ 2.94│
│总资产周转率 │ 0.92│ 1.05│ 1.16│ 1.24│ 1.40│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.90│ 8.74│ 3.72│ 17.59│ 12.11│ 8.44│
│存货周转率 │ 5.19│ 3.08│ 1.63│ 8.43│ 5.92│ 4.20│
│流动资产周转率 │ 2.64│ 1.67│ 0.77│ 3.33│ 2.33│ 1.59│
│固定资产周转率 │ 2.40│ 1.49│ 0.71│ 2.65│ 1.97│ 1.30│
│总资产周转率 │ 0.92│ 0.58│ 0.26│ 1.05│ 0.77│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 23.96│ 1.06│ 0.95│ 1.73│ -4.24│ 13.16│
│销售毛利率 │ 12.88│ 4.51│ 3.66│ 3.76│ 2.32│ 5.72│
│营业利润率 │ 10.08│ 0.39│ 0.06│ 0.32│ -0.73│ 3.33│
│销售净利率 │ 9.91│ 0.26│ -0.05│ 0.27│ -0.61│ 3.07│
│总资产净利率 │ 9.09│ 0.27│ -0.06│ 0.34│ -0.85│ 3.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 23.96│ 19.35│ 7.36│ 1.06│ 0.94│ 0.92│
│销售毛利率 │ 12.88│ 15.31│ 12.88│ 4.51│ 4.37│ 4.31│
│营业利润率 │ 10.08│ 12.05│ 9.75│ 0.39│ 0.42│ 0.58│
│销售净利率 │ 9.91│ 11.82│ 9.41│ 0.26│ 0.29│ 0.48│
│总资产净利率 │ 9.09│ 6.84│ 2.44│ 0.27│ 0.22│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.11│ -9.51│ -7.85│ -10.46│ 17.26│ 49.23│
│营业利润增长率 │ 2993.93│ 448.81│ -81.08│ 138.94│ -125.95│ -5.21│
│净利润增长率 │ 3390.70│ 10.43│ -46.28│ 140.34│ -131.96│ 10.94│
│净资产增长率 │ 34.39│ -1.44│ -1.86│ -0.93│ -1.61│ 7.87│
│总资产增长率 │ 14.37│ 1.95│ -0.48│ -3.49│ 6.11│ 13.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.11│ 20.28│ 10.23│ -9.51│ -11.53│ -13.59│
│营业利润增长率 │ 2993.93│ 2383.18│ 2464.64│ 448.81│ 30.89│ -46.96│
│净利润增长率 │ 3390.70│ 2500.73│ 3773.77│ 10.43│ 0.08│ -47.32│
│净资产增长率 │ 34.39│ 22.54│ 8.98│ -1.44│ -1.15│ -0.46│
│总资产增长率 │ 14.37│ 11.12│ 9.92│ 1.95│ 3.70│ 2.09│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末商品衍生│ 8003.23│ 35170.58│ -77.24│
│产 │品持仓减少 │ │ │ │
│应收款项 │报告期末较期初价│ 983195.94│ 696140.56│ 41.24│
│ │格上涨 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末暂未办理│ 8474.18│ 3196.83│ 165.08│
│ │背书或贴现的票据│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │产业链原材料及产│ 2306489.20│ 1331290.40│ 73.25│
│ │成品价格上涨，且│ │ │ │
│ │公司产品库存增加│ │ │ │
│ │，存货价值增加 │ │ │ │
│一年内到期的│收回期初一年内到│ 0.00│ 1433.77│ -100.00│
│非流动资产 │期的长期应收款 │ │ │ │
│在建工程 │广西新材料项目一│ 838193.82│ 1497466.12│ -44.03│
│ │期转固 │ │ │ │
│开发支出 │研发项目投入增加│ 22691.74│ 15259.87│ 48.70│
│其他非流动资│公司重大在建项目│ 304930.49│ 143263.72│ 112.85│
│产 │预付工程设备款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│衍生金融负债│报告期末商品衍生│ 2627.68│ 79.06│ 3223.65│
│ │品套期有效部分持│ │ │ │
│ │仓变动 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收尚未│ 167346.55│ 71884.98│ 132.80│
│ │履约货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上期末计提的│ 27970.27│ 54362.93│ -48.55│
│ │税款 │ │ │ │
│其他应付款 │收到的投标保证金│ 40812.24│ 19070.61│ 114.01│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末预收尚未│ 20891.26│ 8287.88│ 152.07│
│ │履约货款对应税金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │项目融资增加 │ 1735448.96│ 1308277.17│ 32.65│
│应付债券 │可转债转股完成 │ 0.00│ 274405.99│ -100.00│
│递延收益 │收到的与资产相关│ 45141.19│ 33746.85│ 33.76│
│ │的政府补助增加 │ │ │ │
│其他权益工具│可转债转股完成 │ 0.00│ 115897.70│ -100.00│
│资本公积 │可转债转股影响 │ 1425744.05│ 869098.72│ 64.05│
│其他综合收益│外币报表折算影响│ -41557.53│ 53093.75│ -178.27│
│盈余公积 │本期盈利提取法定│ 105417.16│ 80713.69│ 30.61│
│ │盈余公积增加 │ │ │ │
│投资收益 │对联营企业和合营│ 47662.94│ 19195.00│ 148.31│
│ │企业的投资收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│商品衍生品持仓收│ 1306.42│ 4009.48│ -67.42│
│收益 │益减少 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 144.18│ -384.18│ 137.53│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │与日常经营活动无│ 1670.14│ 1080.86│ 54.52│
│ │关的政府补助及其│ │ │ │
│ │他 │ │ │ │
│所得税费用 │效益向好，所得税│ 19133.96│ 10986.25│ 74.16│
│ │费用计提增加 │ │ │ │
│经营活动产生│经营效益向好，同│ 402877.28│ -552.45│ 73025.56│
│的现金流量净│比经营活动现金净│ │ │ │
│额 │流入增加 │ │ │ │
│投资活动产生│项目投资支出增加│ -550521.04│ -401784.88│ -37.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款增加 │ 319641.62│ 32588.65│ 880.84│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动影响 │ -23401.43│ -2578.84│ -807.44│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 148596.44│ -372327.52│ 139.91│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1072880.03│ 1074886.41│ -0.19│
│应收款项 │--- │ 844926.65│ 696140.56│ 21.37│
│存货 │--- │ 2371734.49│ 1331290.40│ 78.15│
│长期股权投资│--- │ 1325944.70│ 1363121.93│ -2.73│
│固定资产 │--- │ 4849094.57│ 4195938.75│ 15.57│
│在建工程 │--- │ 735638.47│ 1497466.12│ -50.87│
│使用权资产 │--- │ 58646.39│ 62327.08│ -5.91│
│短期借款 │--- │ 4196931.51│ 3969624.09│ 5.73│
│合同负债 │--- │ 65112.54│ 71884.98│ -9.42│
│长期借款 │--- │ 1540779.78│ 1308277.17│ 17.77│
│租赁负债 │--- │ 82626.26│ 84042.86│ -1.69│
│营业收入 │--- │ 6730930.53│ 5596001.75│ 20.28│
│营业成本 │--- │ 5700372.41│ 5354544.18│ 6.46│
│销售费用 │--- │ 14124.57│ 12231.29│ 15.48│
│管理费用 │--- │ 59366.98│ 52002.51│ 14.16│
│财务费用 │--- │ 141150.14│ 142441.77│ -0.91│
│所得税费用 │效益向好，所得税│ 16230.91│ 5998.82│ 170.57│
│ │费用计提增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 48744.93│ 46047.48│ 5.86│
│经营活动产生│产成品库存较年初│ -48795.29│ -18154.68│ -168.78│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -275945.91│ -272824.52│ -1.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款增加 │ 298504.86│ 28919.35│ 932.20│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -45725.09│ -262249.90│ 82.56│
│价物净增加额│动、筹资活动现金│ │ │ │
│ │流量变动综合影响│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1235869.39│ 1074838.32│ 1309317.45│ 1382790.31│ 1735847.55│ 1432271.68│
│存货 │ 2306489.20│ 1331290.40│ 1240743.71│ 1306019.59│ 1408348.46│ 1210038.16│
│应收票据及应收账款 │ 985220.95│ 699750.91│ 595112.73│ 609304.66│ 710447.46│ 669485.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 117362.88│ 62207.87│ 157076.17│ 182049.45│ 179269.68│ 236152.83│
│其他应收款 │ 8608.47│ 9612.29│ 26240.71│ 18754.12│ 13378.26│ 48421.58│
│流动资产合计 │ 4829848.48│ 3348920.49│ 3465258.48│ 3692628.32│ 4256662.07│ 3859579.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1334113.46│ 1363121.93│ 1391175.98│ 1366925.41│ 1283150.53│ 1208562.66│
│固定资产净额 │ 4832766.56│ 4195757.98│ 4368660.69│ 4543002.07│ 4746646.17│ 4611791.85│
│在建工程 │ 838193.82│ 1495707.63│ 871289.15│ 461030.58│ 375188.94│ 389628.26│
│无形资产 │ 296464.67│ 252835.22│ 263507.78│ 273433.86│ 293853.07│ 193488.27│
│商誉 │ 22186.56│ 22186.56│ 22186.56│ 22186.56│ 22186.56│ 22186.56│
│非流动资产合计 │ 7771851.27│ 7614028.78│ 7287624.33│ 7112582.38│ 6939817.70│ 6695311.42│
│资产总计 │ 12601699.74│ 10962949.27│ 10752882.81│ 10805210.69│ 11196479.77│ 10554890.95│
│应付票据及应付账款 │ 917654.38│ 994003.20│ 766577.58│ 730312.19│ 1058364.73│ 1045190.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 167346.55│ 71884.98│ 125340.29│ 75657.18│ 98962.28│ 172390.18│
│流动负债 │ 6313653.27│ 6094407.93│ 5493135.55│ 5584904.29│ 5695238.13│ 5237331.68│
│长期借款 │ 1735448.96│ 1308277.17│ 1550408.75│ 1473944.19│ 1610714.00│ 1599622.97│
│长期应付款 │ 88727.56│ 123083.34│ 107049.67│ 46475.96│ 143338.10│ 95225.49│
│非流动负债 │ 1957742.21│ 1829619.80│ 2186536.50│ 2024057.54│ 2235427.10│ 2023541.34│
│负债合计 │ 8271395.48│ 7924027.73│ 7679672.05│ 7608961.83│ 7930665.23│ 7260873.02│
│实收资本 │ 411158.90│ 360262.17│ 366631.42│ 366630.20│ 366628.08│ 366628.00│
│资本公积金 │ 1425744.05│ 819381.90│ 875359.67│ 908522.92│ 917063.77│ 916558.62│
│盈余公积 │ 105417.16│ 80713.69│ 80713.69│ 80713.69│ 78170.16│ 75189.57│
│未分配利润 │ 1639844.51│ 1217019.30│ 1207687.90│ 1218166.06│ 1177163.75│ 1362360.13│
│少数股东权益 │ 986167.35│ 600232.06│ 599005.57│ 675133.78│ 721145.13│ 704331.91│
│归属母公司权益 │ 3344136.91│ 2438689.48│ 2474205.18│ 2521115.08│ 2544669.41│ 2589686.01│
│股东权益合计 │ 4330304.27│ 3038921.54│ 3073210.76│ 3196248.87│ 3265814.54│ 3294017.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1235869.39│ 1072880.03│ 1262640.68│ 1074838.32│ 1067293.99│ 1209654.59│
│存货 │ 2306489.20│ 2371734.49│ 1870694.33│ 1331290.40│ 1468012.07│ 1311378.14│
│应收票据及应收账款 │ 985220.95│ 848296.91│ 918113.03│ 699750.91│ 794543.85│ 732958.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 117362.88│ 126893.21│ 199588.59│ 62207.87│ 219873.21│ 172724.41│
│其他应收款 │ 8608.47│ 70083.40│ 8994.10│ 9612.29│ 18920.24│ 22616.33│
│流动资产合计 │ 4829848.48│ 4669434.99│ 4442018.93│ 3348920.49│ 3723289.07│ 3576529.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1334113.46│ 1325944.70│ 1381147.36│ 1363121.93│ 1374149.06│ 1388721.93│
│固定资产净额 │ 4832766.56│ 4849094.57│ 4281319.52│ 4195757.98│ 4142844.21│ 4233839.15│
│在建工程 │ 838193.82│ 735638.47│ 1369475.44│ 1495707.63│ 1333175.41│ 1150594.02│
│无形资产 │ 296464.67│ 273029.22│ 268913.69│ 252835.22│ 255843.42│ 258818.04│
│商誉 │ 22186.56│ 22186.56│ 22186.56│ 22186.56│ 22186.56│ 22186.56│
│非流动资产合计 │ 7771851.27│ 7574266.09│ 7669545.70│ 7614028.78│ 7427699.28│ 7400566.94│
│资产总计 │ 12601699.74│ 12243701.08│ 12111564.63│ 10962949.27│ 11150988.35│ 10977096.45│
│应付票据及应付账款 │ 917654.38│ 977060.33│ 1201174.64│ 994003.20│ 844842.52│ 549383.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 167346.55│ 65112.54│ 105762.42│ 71884.98│ 111964.83│ 98840.40│
│流动负债 │ 6313653.27│ 6194614.57│ 6434751.08│ 6094407.93│ 6026016.19│ 5695883.01│
│长期借款 │ 1735448.96│ 1540779.78│ 1670990.02│ 1308277.17│ 1382691.27│ 1501977.19│
│长期应付款 │ 88727.56│ 121826.17│ 142096.36│ 123083.34│ 149909.30│ 171915.26│
│非流动负债 │ 1957742.21│ 2078292.79│ 2219909.77│ 1829619.80│ 2079319.60│ 2215386.89│
│负债合计 │ 8271395.48│ 8272907.36│ 8654660.84│ 7924027.73│ 8105335.79│ 7911269.91│
│实收资本 │ 411158.90│ 382156.21│ 382108.31│ 360262.17│ 360261.80│ 366632.16│
│资本公积金 │ 1425744.05│ 1043284.44│ 1043037.77│ 819381.90│ 819380.01│ 875368.49│
│盈余公积 │ 105417.16│ 105417.16│ 80713.69│ 80713.69│ 80713.69│ 80713.69│
│未分配利润 │ 1639844.51│ 1765336.25│ 1416265.47│ 1217019.30│ 1214295.10│ 1213854.31│
│少数股东权益 │ 986167.35│ 921495.63│ 744960.16│ 600232.06│ 599850.72│ 602926.30│
│归属母公司权益 │ 3344136.91│ 3049298.09│ 2711943.63│ 2438689.48│ 2445801.84│ 2462900.24│
│股东权益合计 │ 4330304.27│ 3970793.72│ 3456903.79│ 3038921.54│ 3045652.56│ 3065826.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10830579.63│ 11352749.36│ 12546323.71│ 13614811.41│ 15205027.49│ 12897953.97│
│营业总成本 │ 9829228.79│ 11360031.02│ 12606315.38│ 13690350.95│ 15353083.79│ 12597008.52│
│营业税金及附加 │ 18847.50│ 23077.08│ 23718.85│ 24954.13│ 22649.31│ 22614.80│
│销售费用 │ 21325.53│ 24156.31│ 24376.24│ 22928.43│ 24744.37│ 22808.14│
│财务费用 │ 194988.54│ 281148.79│ 288384.52│ 324390.27│ 278769.75│ 213357.65│
│管理费用 │ 90040.05│ 109655.96│ 110285.16│ 143422.79│ 108498.70│ 108726.77│
│资产减值损失 │ ---│ -4919.22│ -3434.48│ -7126.25│ -36867.74│ -14697.73│
│公允价值变动净收益 │ 1306.42│ -3741.05│ -1856.14│ -4512.12│ -21143.65│ 4297.17│
│投资收益 │ 47662.94│ 9378.62│ 48133.89│ 98547.67│ 74526.01│ 106940.01│
│营业利润 │ 1091515.09│ 44643.87│ 8134.68│ 42988.92│ -110393.72│ 429057.44│
│营业外收入 │ 1670.14│ 2316.12│ 953.91│ 3592.05│ 1494.33│ 3202.72│
│营业外支出 │ 1035.83│ 1768.58│ 6138.39│ 6597.15│ 2026.16│ 1971.21│
│利润总额 │ 1092149.41│ 45191.41│ 2950.19│ 39983.82│ -110925.56│ 430288.96│
│所得税 │ 19133.96│ 15708.27│ 9525.51│ 3115.95│ -18485.68│ 34459.04│
│净利润 │ 1073015.45│ 29483.13│ -6575.32│ 36867.87│ -92439.88│ 395829.91│
│归属母公司净利润 │ 801087.64│ 25833.16│ 23393.93│ 43545.83│ -107954.77│ 340804.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10830579.63│ 6730930.53│ 2994807.30│ 11352749.36│ 8388546.47│ 5596001.75│
│营业总成本 │ 9829228.79│ 5971771.30│ 2743828.20│ 11360031.02│ 8413120.65│ 5614892.21│
│营业税金及附加 │ 18847.50│ 12159.07│ 5425.33│ 23077.08│ 16726.64│ 11397.67│
│销售费用 │ 21325.53│ 14124.57│ 5897.73│ 24156.31│ 18396.23│ 12231.29│
│财务费用 │ 194988.54│ 141150.14│ 73956.99│ 281148.79│ 213997.67│ 142441.70│
│管理费用 │ 90040.05│ 59366.98│ 28975.04│ 109655.96│ 79385.77│ 52002.51│
│资产减值损失 │ ---│ -13340.58│ 0.00│ -4919.22│ 0.00│ -1485.86│
│公允价值变动净收益 │ 1306.42│ 2224.80│ 11051.37│ -3741.05│ 4009.48│ -970.50│
│投资收益 │ 47662.94│ 39506.97│ 18006.88│ 9378.62│ 19116.92│ 24961.45│
│营业利润 │ 1091515.09│ 811276.96│ 292064.43│ 44643.87│ 35442.88│ 32646.42│
│营业外收入 │ 1670.14│ 1153.21│ 265.29│ 2316.12│ 1075.36│ 659.54│
│营业外支出 │ 1035.83│ 674.01│ 54.53│ 1768.58│ 1288.53│ 536.07│
│利润总额 │ 1092149.41│ 811756.16│ 292275.19│ 45191.41│ 35229.72│ 32769.88│
│所得税 │ 19133.96│ 16230.91│ 10502.71│ 15708.27│ 10984.72│ 5998.56│
│净利润 │ 1073015.45│ 795525.25│ 281772.48│ 29483.13│ 24244.99│ 26771.32│
│归属母公司净利润 │ 801087.64│ 590166.52│ 199479.22│ 25833.16│ 23108.96│ 22668.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11117299.69│ 11851626.33│ 13555772.46│ 15134273.26│ 16208038.35│ 13716355.28│
│经营活动现金流出 │ 10714422.41│ 11389082.78│ 12956071.31│ 14681089.78│ 15937485.01│ 12940868.13│
│经营活动现金流量净额│ 402877.28│ 462543.55│ 599701.16│ 453183.48│ 270553.35│ 775487.15│
│投资活动现金流入 │ 150740.40│ 45392.15│ 152150.23│ 159706.38│ 240195.83│ 259764.65│
│投资活动现金流出 │ 701261.44│ 609978.68│ 460962.14│ 689972.16│ 452824.94│ 1014935.08│
│投资活动现金流量净额│ -550521.04│ -564586.53│ -308811.90│ -530265.77│ -212629.11│ -755170.43│
│筹资活动现金流入 │ 6927270.39│ 6118822.80│ 7199025.88│ 6161194.50│ 6770299.56│ 4756937.27│
│筹资活动现金流出 │ 6607628.77│ 6348407.67│ 7343334.73│ 6535094.07│ 6603029.56│ 4462879.66│
│筹资活动现金流量净额│ 319641.62│ -229584.87│ -144308.85│ -373899.57│ 167270.00│ 294057.61│
│汇率变动对现金的影响│ -23401.43│ -5265.72│ 7696.65│ 9386.71│ 43739.03│ -8533.23│
│现金及等价物净增加额│ 148596.44│ -336893.57│ 154277.05│ -441595.15│ 268933.27│ 305841.10│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 11117299.69│ 6940488.29│ 3010970.13│ 11851626.33│ 9135520.76│ 5965279.92│
│经营活动现金流出 │ 10714422.41│ 6989283.58│ 3268307.04│ 11389082.78│ 9101504.65│ 5983426.97│
│经营活动现金流量净额│ 402877.28│ -48795.29│ -257336.91│ 462543.55│ 34016.11│ -18147.05│
│投资活动现金流入 │ 150740.40│ 77993.70│ 56648.85│ 45392.15│ 57398.60│ 36482.91│
│投资活动现金流出 │ 701261.44│ 353939.61│ 194200.67│ 609978.68│ 443805.66│ 309339.94│
│投资活动现金流量净额│ -550521.04│ -275945.91│ -137551.82│ -564586.53│ -386407.07│ -272857.03│
│筹资活动现金流入 │ 6927270.39│ 5105635.06│ 3159714.20│ 6118822.80│ 5138422.56│ 4261151.10│
│筹资活动现金流出 │ 6607628.77│ 4807130.20│ 2608967.23│ 6348407.67│ 5155833.91│ 4232231.74│
│筹资活动现金流量净额│ 319641.62│ 298504.86│ 550746.97│ -229584.87│ -17411.35│ 28919.35│
│汇率变动对现金的影响│ -23401.43│ -19488.75│ -8010.95│ -5265.72│ -2578.84│ -190.05│
│现金及等价物净增加额│ 148596.44│ -45725.09│ 147847.29│ -336893.57│ -372381.14│ -262274.78│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2716781.75│ 23.93│ 5149.48│ 19.93│
│二季报 │ 2879220.01│ 25.36│ 17518.68│ 67.81│
│三季报 │ 2792544.71│ 24.60│ 440.79│ 1.71│
│四季报 │ 2964202.89│ 26.11│ 2724.20│ 10.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3165550.61│ 25.23│ 41369.23│ 176.84│
│二季报 │ 3310854.13│ 26.39│ 1662.22│ 7.11│
│三季报 │ 3005089.75│ 23.95│ -19940.41│ -85.24│
│四季报 │ 3064829.22│ 24.43│ 302.90│ 1.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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