财务分析☆ ◇000705 浙江震元 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1339.79│ 2269.22│ 3472.93│ 8164.26│ 7783.16│ 7729.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3472.93│ 8164.26│ 7790.93│ 7729.51│
│净利润增长率(%) │ -123.81│ -34.66│ -57.46│ 4.79│ 0.69│ -13.53│
│扣非净利润(万) │ -1998.38│ -946.91│ 2710.33│ 7821.25│ 6828.89│ 6015.30│
│营业总收(未调整:万) │ 87181.64│ 227561.11│ 374068.85│ 410637.16│ 414547.93│ 361204.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 374068.85│ 410637.16│ 414547.93│ 361204.53│
│总营收同比增长率(%) │ -32.06│ -39.17│ -8.91│ -0.94│ 14.77│ 5.01│
│加权净资产收益率(%) │ -0.68│ 1.16│ 1.76│ 4.19│ 4.13│ 4.30│
│资产负债比率(%) │ 32.61│ 32.55│ 42.62│ 31.99│ 39.73│ 37.32│
│净利润现金含量(%) │ -596.57│ 179.07│ 219.11│ 111.24│ -25.81│ 97.24│
│基本每股收益(元) │ -0.0400│ 0.0700│ 0.1000│ 0.2400│ 0.2300│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0600│ -0.0300│ 0.0800│ 0.2300│ 0.2000│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0401│ 0.0679│ 0.1039│ 0.2443│ 0.2329│ 0.2313│
│每股资本公积金(元) │ 1.5465│ 1.5465│ 1.5460│ 1.5874│ 1.5958│ 1.5958│
│每股未分配利润(元) │ 2.7807│ 2.8208│ 2.8225│ 2.8057│ 2.4549│ 2.2888│
│每股净资产(元) │ 5.8008│ 5.9115│ 5.8679│ 5.9138│ 5.7538│ 5.5478│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2392│ 0.1216│ 0.2277│ 0.2718│ -0.0601│ 0.2250│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1339.79│ -2180.93│ 2269.22│ 5605.99│ 5626.37│ 3588.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5626.37│ 3588.26│
│净利润增长率(%) │ -123.81│ -160.78│ -34.66│ 28.67│ 29.27│ 86.44│
│扣非净利润(万) │ -1998.38│ -2181.53│ -946.91│ 2859.60│ 3011.73│ 1237.12│
│营业总收(未调整:万) │ 87181.64│ 44051.69│ 227561.11│ 177963.08│ 128326.71│ 75166.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 128326.71│ 75166.81│
│总营收同比增长率(%) │ -32.06│ -41.39│ -39.17│ -37.59│ -34.49│ -28.05│
│加权净资产收益率(%) │ -0.68│ -1.11│ 1.16│ 2.82│ 2.82│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 32.61│ 33.57│ 32.55│ 33.43│ 31.92│ 30.41│
│净利润现金含量(%) │ -596.57│ -120.77│ 179.07│ 53.57│ 11.25│ -46.65│
│基本每股收益(元) │ -0.0400│ -0.0653│ 0.0700│ 0.1678│ 0.1700│ 0.1074│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0600│ -0.0653│ -0.0300│ 0.0856│ 0.0900│ 0.0370│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0401│ -0.0653│ 0.0679│ 0.1678│ 0.1684│ 0.1074│
│每股资本公积金(元) │ 1.5465│ 1.5465│ 1.5465│ 1.5555│ 1.5555│ 1.5555│
│每股未分配利润(元) │ 2.7807│ 2.7556│ 2.8208│ 2.9303│ 2.9309│ 2.9299│
│每股净资产(元) │ 5.8008│ 5.8212│ 5.9115│ 6.0381│ 6.0200│ 5.9971│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2392│ 0.0788│ 0.1216│ 0.0899│ 0.0189│ -0.0501│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.73│ 1.93│ 1.80│ 2.40│ 1.93│ 2.08│
│速动比率 │ 1.08│ 1.27│ 1.20│ 1.53│ 1.27│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 32.61│ 32.55│ 42.62│ 31.99│ 39.73│ 37.32│
│产权比率 │ 0.48│ 0.48│ 0.74│ 0.48│ 0.67│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.06│ 0.06│ 0.12│ -0.02│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.73│ 1.83│ 1.93│ 2.17│ 2.29│ 2.57│
│速动比率 │ 1.08│ 1.15│ 1.27│ 1.44│ 1.46│ 1.68│
│资产负债比率(%) │ 32.61│ 33.57│ 32.55│ 33.43│ 31.92│ 30.41│
│产权比率 │ 0.48│ 0.51│ 0.48│ 0.50│ 0.47│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.04│ 0.06│ 0.04│ 0.01│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.00│ 4.49│ 5.71│ 6.18│ 6.65│ 7.12│
│存货周转率 │ 1.44│ 2.92│ 4.35│ 4.76│ 5.07│ 5.16│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 1.31│ 1.86│ 2.06│ 2.05│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 3.98│ 9.36│ 9.52│ 9.26│ 7.82│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.72│ 1.18│ 1.33│ 1.33│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.00│ 1.45│ 4.49│ 3.52│ 2.51│ 1.42│
│存货周转率 │ 1.44│ 0.73│ 2.92│ 2.17│ 1.54│ 0.95│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.33│ 1.31│ 0.98│ 0.71│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 0.58│ 3.98│ 3.20│ 2.93│ 2.12│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.15│ 0.72│ 0.55│ 0.40│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.69│ 1.15│ 1.77│ 4.13│ 4.05│ 4.17│
│销售毛利率 │ 22.84│ 24.94│ 18.81│ 18.68│ 18.20│ 19.63│
│营业利润率 │ -1.12│ 1.66│ 1.49│ 2.75│ 2.54│ 2.94│
│销售净利率 │ -1.54│ 1.00│ 0.97│ 2.07│ 1.97│ 2.23│
│总资产净利率 │ -0.46│ 0.71│ 1.14│ 2.76│ 2.63│ 2.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.69│ -1.12│ 1.15│ 2.78│ 2.80│ 1.79│
│销售毛利率 │ 22.84│ 22.03│ 24.94│ 25.94│ 25.42│ 22.76│
│营业利润率 │ -1.12│ -3.62│ 1.66│ 3.76│ 5.01│ 5.48│
│销售净利率 │ -1.54│ -4.95│ 1.00│ 3.15│ 4.38│ 4.77│
│总资产净利率 │ -0.46│ -0.74│ 0.71│ 1.74│ 1.76│ 1.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -32.06│ -39.17│ -8.91│ -0.94│ 14.77│ 5.01│
│营业利润增长率 │ -115.13│ -32.47│ -50.54│ 7.33│ -0.86│ -9.02│
│净利润增长率 │ -123.81│ -34.66│ -57.46│ 4.79│ 0.69│ -13.53│
│净资产增长率 │ -1.87│ 0.74│ -0.78│ 2.75│ 3.71│ 6.44│
│总资产增长率 │ -1.78│ -14.35│ 16.32│ -8.99│ 8.12│ 10.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -32.06│ -41.39│ -39.17│ -37.59│ -34.49│ -28.05│
│营业利润增长率 │ -115.13│ -138.67│ -32.47│ 14.80│ 20.73│ 55.15│
│净利润增长率 │ -123.81│ -160.78│ -34.66│ 28.67│ 29.27│ 86.44│
│净资产增长率 │ -1.87│ -1.53│ 0.74│ 2.90│ 2.62│ 2.20│
│总资产增长率 │ -1.78│ -0.01│ -14.35│ -11.35│ -13.55│ -15.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 45867.20│ 43450.97│ 5.56│
│应收款项 │--- │ 26087.63│ 32037.63│ -18.57│
│合同资产 │--- │ 361.38│ 361.38│ 0.00│
│存货 │--- │ 48412.48│ 45206.30│ 7.09│
│投资性房地产│公司本期原租赁给│ 859.08│ 4295.64│ -80.00│
│ │关联方华润震元供│ │ │ │
│ │应链的资产转自用│ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 10410.48│ 10055.70│ 3.53│
│固定资产 │--- │ 75115.24│ 75953.84│ -1.10│
│在建工程 │--- │ 34647.82│ 28371.50│ 22.12│
│使用权资产 │--- │ 6503.69│ 7353.95│ -11.56│
│短期借款 │子公司震元生物流│ 4452.08│ 3002.45│ 48.28│
│ │动资金贷款增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司本期预收货款│ 644.72│ 1052.98│ -38.77│
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │子公司震元生物固│ 7677.74│ 13569.74│ -43.42│
│ │定资产贷款按流动│ │ │ │
│ │性划分至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 2053.13│ 2823.25│ -27.28│
│应收款项融资│公司本期银行承兑│ 1907.14│ 5374.42│ -64.51│
│ │汇票到期托收较多│ │ │ │
│预付款项 │--- │ 1156.61│ 1213.23│ -4.67│
│应付票据 │子公司震元连锁、│ 3459.57│ 7709.60│ -55.13│
│ │震元制药应付票据│ │ │ │
│ │到期兑付 │ │ │ │
│预收款项 │公司预收租金增加│ 304.07│ 160.93│ 88.94│
│应交税费 │--- │ 1088.82│ 1414.10│ -23.00│
│一年内到期的│子公司震元生物固│ 17357.94│ 8778.73│ 97.73│
│非流动负债 │定资产贷款按流动│ │ │ │
│ │性划分划入较多 │ │ │ │
│营业收入 │公司剥离药品批发│ 87181.64│ 128326.71│ -32.06│
│ │板块导致销售下降│ │ │ │
│ │较多，且其他业务│ │ │ │
│ │受集采、竞争加剧│ │ │ │
│ │影响销售也有所下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 67266.46│ 95709.23│ -29.72│
│销售费用 │公司制剂产品相关│ 10993.35│ 18917.07│ -41.89│
│ │销售费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6747.06│ 7200.11│ -6.29│
│财务费用 │公司利息收入减少│ 291.23│ -182.04│ 259.98│
│ │以及利息支出增加│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 767.99│ 715.76│ 7.30│
│研发投入 │子公司震元制药研│ 1632.78│ 2353.70│ -30.63│
│ │发投入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期采购付款│ 7992.82│ 632.75│ 1163.18│
│的现金流量净│减少幅度大于销售│ │ │ │
│额 │收款减少幅度 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期处置子公│ -5903.52│ -20402.12│ 71.06│
│的现金流量净│司震元医药 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期子公司震│ 1968.29│ 17322.36│ -88.64│
│的现金流量净│元医药收到注资款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司本期采购付款│ 4017.13│ -2439.68│ 264.66│
│价物净增加额│减少幅度大于销售│ │ │ │
│ │收款减少幅度 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 42627.79│ 43450.97│ -1.89│
│应收款项 │--- │ 28797.52│ 32037.63│ -10.11│
│合同资产 │--- │ 361.38│ 361.38│ 0.00│
│存货 │--- │ 48866.25│ 45206.30│ 8.10│
│投资性房地产│本年对合并外关联│ 1162.32│ 4295.64│ -72.94│
│ │方华润震元供应链│ │ │ │
│ │租赁减少 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 10229.26│ 10055.70│ 1.73│
│固定资产 │--- │ 76746.28│ 75953.84│ 1.04│
│在建工程 │--- │ 33005.16│ 28371.50│ 16.33│
│使用权资产 │--- │ 7069.66│ 7353.95│ -3.87│
│短期借款 │--- │ 3002.22│ 3002.45│ -0.01│
│合同负债 │--- │ 769.79│ 1052.98│ -26.89│
│长期借款 │--- │ 14678.74│ 13569.74│ 8.17│
│租赁负债 │--- │ 2316.10│ 2823.25│ -17.96│
│其他非流动资│子公司震元制药工│ 1162.57│ 579.89│ 100.48│
│产 │程设备类预付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预收款项 │公司预收租金增加│ 516.67│ 160.93│ 221.06│
│应交税费 │公司本期缴纳去年│ 919.32│ 1414.10│ -34.99│
│ │年末计提的相关税│ │ │ │
│ │费 │ │ │ │
│营业收入 │公司剥离西药批发│ 44051.69│ 75166.81│ -41.39│
│ │板块，及竞争加剧│ │ │ │
│ │，整体收入下降 │ │ │ │
│营业成本 │公司剥离西药批发│ 34347.44│ 58055.44│ -40.84│
│ │板块，及竞争加剧│ │ │ │
│ │，整体成本下降 │ │ │ │
│销售费用 │公司本期销售下降│ 6380.33│ 9875.17│ -35.39│
│ │，相关销售费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │公司本期利息收入│ 163.81│ -69.95│ 334.17│
│ │减少以及利息支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期存货跌价│ -461.20│ 0.00│ ---│
│ │准备计提增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本期冲回坏账│ 113.56│ -697.16│ 116.29│
│ │损失 │ │ │ │
│其他收益 │公司本期收到的政│ 130.04│ 82.35│ 57.92│
│ │府补助增加 │ │ │ │
│投资收益 │公司去年同期处置│ 91.75│ 2661.09│ -96.55│
│ │子公司震元医药 │ │ │ │
│资产处置收益│子公司震元连锁处│ 7.32│ 0.00│ ---│
│ │置使用权资产 │ │ │ │
│营业外支出 │子公司震元制药本│ 79.84│ 28.15│ 183.62│
│ │期缴纳税收滞纳金│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期采购付款│ 2633.94│ -1674.07│ 257.34│
│的现金流量净│减少幅度大于销售│ │ │ │
│额 │收款减少幅度 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期处置子公│ -2753.04│ 19018.16│ -114.48│
│的现金流量净│司震元医药 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期子公司震│ 266.93│ 17458.90│ -98.47│
│的现金流量净│元医药收到注资款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司本期采购付款│ 121.90│ -3218.88│ 103.79│
│价物净增加额│减少幅度大于销售│ │ │ │
│ │收款减少幅度 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45867.20│ 43450.97│ 54942.69│ 45888.91│ 45348.41│ 41363.01│
│存货 │ 48412.48│ 45206.30│ 71723.43│ 67941.58│ 72378.89│ 61362.57│
│应收票据及应收账款 │ 26087.63│ 32037.63│ 69338.76│ 61662.86│ 71328.25│ 53411.13│
│合同资产 │ 361.38│ 361.38│ 110.09│ 59.55│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1156.61│ 1213.23│ 9144.37│ 5633.28│ 13673.92│ 6780.27│
│其他应收款 │ 509.95│ 578.24│ 700.98│ 943.65│ 1332.78│ 1521.67│
│流动资产合计 │ 129719.30│ 133073.07│ 214969.46│ 187141.96│ 210968.26│ 193691.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10410.48│ 10055.70│ 23.45│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 75115.24│ 75953.84│ 38447.22│ 41452.15│ 44806.36│ 44742.59│
│在建工程 │ 34647.82│ 28371.50│ 39742.01│ 15067.77│ 1346.47│ 2268.52│
│无形资产 │ 10169.59│ 9973.38│ 10980.24│ 11334.13│ 11522.93│ 5400.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 157902.96│ 159755.33│ 126909.99│ 106765.96│ 111912.21│ 104948.04│
│资产总计 │ 287622.26│ 292828.40│ 341879.45│ 293907.92│ 322880.48│ 298639.65│
│应付票据及应付账款 │ 40378.38│ 42810.06│ 69300.11│ 58476.37│ 82935.29│ 63099.36│
│预收款项 │ 304.07│ 160.93│ 184.37│ 194.71│ 229.68│ 311.12│
│合同负债 │ 644.72│ 1052.98│ 4260.63│ 2608.09│ 3011.19│ 1676.82│
│流动负债 │ 74981.25│ 69014.93│ 119447.21│ 77933.00│ 109495.15│ 93170.29│
│长期借款 │ 7677.74│ 13569.74│ 12940.72│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 18823.48│ 26295.49│ 26256.06│ 16096.33│ 18792.47│ 18279.61│
│负债合计 │ 93804.73│ 95310.42│ 145703.28│ 94029.34│ 128287.62│ 111449.90│
│实收资本 │ 33412.33│ 33412.33│ 33412.33│ 33412.33│ 33412.33│ 33412.33│
│资本公积金 │ 51673.51│ 51673.51│ 51654.11│ 53037.46│ 53318.75│ 53318.75│
│盈余公积 │ 9303.03│ 9303.03│ 8981.70│ 8076.16│ 6689.01│ 6460.18│
│未分配利润 │ 92910.65│ 94250.44│ 94307.29│ 93744.64│ 82024.31│ 76474.72│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 116.29│ 2285.42│ 2345.80│ 1824.40│
│归属母公司权益 │ 193817.54│ 197517.97│ 196059.89│ 197593.16│ 192247.06│ 185365.35│
│股东权益合计 │ 193817.54│ 197517.97│ 196176.18│ 199878.59│ 194592.86│ 187189.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45867.20│ 42627.79│ 43450.97│ 53406.63│ 51251.39│ 50333.19│
│存货 │ 48412.48│ 48866.25│ 45206.30│ 49893.36│ 52368.65│ 50640.30│
│应收票据及应收账款 │ 26087.63│ 28797.52│ 32037.63│ 31871.90│ 32810.94│ 36258.14│
│合同资产 │ 361.38│ 361.38│ 361.38│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1156.61│ 944.79│ 1213.23│ 4624.06│ 1829.94│ 1037.65│
│其他应收款 │ 509.95│ 503.16│ 578.24│ 636.10│ 627.92│ 823.37│
│流动资产合计 │ 129719.30│ 131252.14│ 133073.07│ 147123.66│ 145009.34│ 146650.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10410.48│ 10229.26│ 10055.70│ 9122.03│ 8986.68│ 8713.37│
│固定资产净额 │ 75115.24│ 76746.28│ 75953.84│ 72795.80│ 49064.31│ 32591.71│
│在建工程 │ 34647.82│ 33005.16│ 28371.50│ 25371.72│ 36353.01│ 46038.98│
│无形资产 │ 10169.59│ 10224.82│ 9973.38│ 10042.45│ 10104.61│ 10014.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 157902.96│ 161547.42│ 159755.33│ 155952.38│ 150530.28│ 141288.54│
│资产总计 │ 287622.26│ 292799.56│ 292828.40│ 303076.04│ 295539.63│ 287938.64│
│应付票据及应付账款 │ 40378.38│ 47386.39│ 42810.06│ 41736.35│ 38747.53│ 36729.93│
│预收款项 │ 304.07│ 516.67│ 160.93│ 194.24│ 398.52│ 844.56│
│合同负债 │ 644.72│ 769.79│ 1052.98│ 1930.21│ 1313.98│ 1343.44│
│流动负债 │ 74981.25│ 71691.25│ 69014.93│ 67720.28│ 63319.49│ 57114.73│
│长期借款 │ 7677.74│ 14678.74│ 13569.74│ 18337.17│ 16872.51│ 16686.95│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 18823.48│ 26606.82│ 26295.49│ 33608.92│ 31021.91│ 30445.67│
│负债合计 │ 93804.73│ 98298.07│ 95310.42│ 101329.20│ 94341.40│ 87560.40│
│实收资本 │ 33412.33│ 33412.33│ 33412.33│ 33412.33│ 33412.33│ 33412.33│
│资本公积金 │ 51673.51│ 51673.51│ 51673.51│ 51973.68│ 51973.68│ 51973.68│
│盈余公积 │ 9303.03│ 9303.03│ 9303.03│ 8981.70│ 8981.70│ 8981.70│
│未分配利润 │ 92910.65│ 92069.52│ 94250.44│ 97908.55│ 97928.92│ 97895.55│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 193817.54│ 194501.49│ 197517.97│ 201746.84│ 201198.22│ 200378.24│
│股东权益合计 │ 193817.54│ 194501.49│ 197517.97│ 201746.84│ 201198.22│ 200378.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 87181.64│ 227561.11│ 374068.85│ 410637.16│ 414547.93│ 361204.53│
│营业总成本 │ 87717.86│ 226634.17│ 369533.97│ 400689.74│ 403814.53│ 352317.51│
│营业税金及附加 │ 786.98│ 1935.65│ 2211.81│ 2148.93│ 2078.56│ 1580.70│
│销售费用 │ 10993.35│ 34603.42│ 40827.51│ 46466.52│ 44112.23│ 45016.13│
│财务费用 │ 291.23│ -229.67│ -368.08│ -1116.56│ -552.78│ -1036.03│
│管理费用 │ 6747.06│ 14627.30│ 17598.61│ 14660.52│ 14732.82│ 13157.18│
│资产减值损失 │ -1696.34│ -1378.78│ -404.45│ -179.90│ -621.30│ -40.17│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 480.81│ 4257.38│ 369.33│ 146.05│ 410.82│ 1040.80│
│营业利润 │ -972.17│ 3775.61│ 5590.72│ 11304.10│ 10531.96│ 10623.27│
│营业外收入 │ 563.62│ 200.56│ 655.97│ 73.74│ 16.70│ 40.51│
│营业外支出 │ 163.25│ 357.10│ 889.90│ 356.55│ 299.74│ 395.03│
│利润总额 │ -571.80│ 3619.06│ 5356.80│ 11021.29│ 10248.92│ 10268.74│
│所得税 │ 767.99│ 1351.47│ 1736.04│ 2523.65│ 2064.37│ 2221.76│
│净利润 │ -1339.79│ 2267.59│ 3620.76│ 8497.64│ 8184.56│ 8046.99│
│归属母公司净利润 │ -1339.79│ 2269.22│ 3472.93│ 8164.26│ 7783.16│ 7729.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 87181.64│ 44051.69│ 227561.11│ 177963.08│ 128326.71│ 75166.81│
│营业总成本 │ 87717.86│ 45527.17│ 226634.17│ 174810.82│ 124913.61│ 73091.42│
│营业税金及附加 │ 786.98│ 421.03│ 1935.65│ 1350.82│ 915.53│ 530.35│
│销售费用 │ 10993.35│ 6380.33│ 34603.42│ 26988.82│ 18917.07│ 9875.17│
│财务费用 │ 291.23│ 163.81│ -229.67│ -204.89│ -182.04│ -69.95│
│管理费用 │ 6747.06│ 3334.56│ 14627.30│ 11259.66│ 7200.11│ 3675.24│
│资产减值损失 │ -1696.34│ -461.20│ -1378.78│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 480.81│ 91.75│ 4257.38│ 3331.44│ 3096.42│ 2661.09│
│营业利润 │ -972.17│ -1594.01│ 3775.61│ 6699.87│ 6425.15│ 4121.66│
│营业外收入 │ 563.62│ 1.34│ 200.56│ 69.06│ 63.45│ 1.76│
│营业外支出 │ 163.25│ 79.84│ 357.10│ 258.19│ 147.98│ 28.15│
│利润总额 │ -571.80│ -1672.51│ 3619.06│ 6510.74│ 6340.61│ 4095.27│
│所得税 │ 767.99│ 508.42│ 1351.47│ 906.26│ 715.76│ 508.53│
│净利润 │ -1339.79│ -2180.93│ 2267.59│ 5604.48│ 5624.86│ 3586.74│
│归属母公司净利润 │ -1339.79│ -2180.93│ 2269.22│ 5605.99│ 5626.37│ 3588.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 99912.71│ 232337.69│ 382403.10│ 422124.68│ 402730.12│ 384196.72│
│经营活动现金流出 │ 91919.89│ 228274.27│ 374793.55│ 413042.69│ 404738.64│ 376680.20│
│经营活动现金流量净额│ 7992.82│ 4063.42│ 7609.54│ 9081.99│ -2008.52│ 7516.52│
│投资活动现金流入 │ 213.59│ 970.74│ 1140.35│ 19519.44│ 39627.51│ 77907.98│
│投资活动现金流出 │ 6117.11│ 18623.82│ 33188.48│ 19405.55│ 28696.51│ 83019.87│
│投资活动现金流量净额│ -5903.52│ -17653.08│ -32048.13│ 113.89│ 10931.00│ -5111.89│
│筹资活动现金流入 │ 6685.34│ 14016.37│ 42021.51│ ---│ 120.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4717.06│ 12514.66│ 9864.23│ 6622.73│ 6186.64│ 12120.04│
│筹资活动现金流量净额│ 1968.29│ 1501.71│ 32157.29│ -6622.73│ -6066.64│ -12120.04│
│汇率变动对现金的影响│ -40.46│ 2.87│ 50.64│ 28.74│ 18.19│ -19.98│
│现金及等价物净增加额│ 4017.13│ -12085.07│ 7769.33│ 2601.89│ 2874.02│ -9735.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 99912.71│ 52741.48│ 232337.69│ 184217.80│ 141796.23│ 68135.47│
│经营活动现金流出 │ 91919.89│ 50107.55│ 228274.27│ 181214.90│ 141163.48│ 69809.54│
│经营活动现金流量净额│ 7992.82│ 2633.94│ 4063.42│ 3002.90│ 632.75│ -1674.07│
│投资活动现金流入 │ 213.59│ 0.07│ 970.74│ -12190.12│ -12290.84│ -12463.25│
│投资活动现金流出 │ 6117.11│ 2753.10│ 18623.82│ 10690.11│ 8111.28│ 6554.92│
│投资活动现金流量净额│ -5903.52│ -2753.04│ -17653.08│ -22880.23│ -20402.12│ -19018.16│
│筹资活动现金流入 │ 6685.34│ 1109.00│ 14016.37│ 24234.02│ 21883.84│ 18732.41│
│筹资活动现金流出 │ 4717.06│ 842.08│ 12514.66│ 5493.02│ 4561.47│ 1273.52│
│筹资活动现金流量净额│ 1968.29│ 266.93│ 1501.71│ 18741.01│ 17322.36│ 17458.90│
│汇率变动对现金的影响│ -40.46│ -25.93│ 2.87│ -7.48│ 7.33│ 14.45│
│现金及等价物净增加额│ 4017.13│ 121.90│ -12085.07│ -1143.80│ -2439.68│ -3218.88│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 75166.81│ 33.03│ 3588.26│ 158.13│
│二季报 │ 53159.91│ 23.36│ 2038.11│ 89.82│
│三季报 │ 49636.37│ 21.81│ -20.38│ -0.90│
│四季报 │ 49598.03│ 21.80│ -3336.77│ -147.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 104465.15│ 27.93│ 1924.60│ 55.42│
│二季报 │ 91419.15│ 24.44│ 2427.80│ 69.91│
│三季报 │ 89278.15│ 23.87│ 4.50│ 0.13│
│四季报 │ 88906.40│ 23.77│ -883.97│ -25.45│
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