财务分析☆ ◇000712 锦龙股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4280.71│ 28348.80│ -8923.01│ -38408.66│ -39209.81│ -13144.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8923.01│ -38408.66│ -39209.81│ -13144.19│
│净利润增长率(%) │ -128.13│ 417.70│ 76.77│ 2.04│ -198.31│ -298.93│
│扣非净利润(万) │ -3598.86│ -13860.40│ -7027.10│ -36734.60│ -41785.75│ -11337.83│
│营业总收(未调整:万) │ 41019.44│ 92990.56│ 66265.40│ 19198.47│ 24738.86│ 100646.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 66265.40│ 19198.47│ 24738.86│ 100646.98│
│总营收同比增长率(%) │ -36.21│ 40.33│ 245.16│ -22.40│ -75.42│ -39.84│
│加权净资产收益率(%) │ -1.61│ 11.15│ -3.68│ -14.45│ -12.70│ -3.94│
│资产负债比率(%) │ 78.87│ 79.58│ 81.09│ 77.17│ 77.66│ 74.86│
│净利润现金含量(%) │ 594.46│ 502.63│ -3658.74│ 143.04│ 42.21│ 1872.11│
│基本每股收益(元) │ -0.0480│ 0.3200│ -0.1000│ -0.4300│ -0.4400│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0402│ -0.1500│ -0.0800│ -0.4100│ -0.4700│ -0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0478│ 0.3164│ -0.0996│ -0.4287│ -0.4376│ -0.1467│
│每股资本公积金(元) │ 0.7853│ 0.7853│ 0.7804│ 0.7879│ 0.7879│ 0.7903│
│每股未分配利润(元) │ 0.5656│ 0.5995│ 0.3113│ 0.4382│ 0.8680│ 1.3173│
│每股净资产(元) │ 2.9788│ 2.9940│ 2.6786│ 2.7563│ 3.1803│ 3.6728│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2840│ 1.5903│ 3.6436│ -0.6132│ -0.1847│ -2.7464│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4280.71│ 1424.89│ -1569.42│ 28348.80│ 15217.35│ 12484.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15217.35│ 12484.96│
│净利润增长率(%) │ -128.13│ -88.59│ 83.61│ 417.70│ 258.58│ 344.38│
│扣非净利润(万) │ -3598.86│ 1941.90│ -1573.58│ -13860.40│ -6767.46│ -9566.62│
│营业总收(未调整:万) │ 41019.44│ 34932.66│ 15031.43│ 92990.56│ 64306.98│ 41724.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 64306.98│ 41724.83│
│总营收同比增长率(%) │ -36.21│ -16.28│ 392.66│ 40.33│ 31.07│ 16.35│
│加权净资产收益率(%) │ -1.61│ 0.53│ -0.59│ 11.15│ 6.15│ 5.07│
│资产负债比率(%) │ 78.87│ 80.85│ 79.89│ 79.58│ 80.12│ 80.29│
│净利润现金含量(%) │ 594.46│ 11011.71│ -6092.50│ 502.63│ 556.91│ 476.11│
│基本每股收益(元) │ -0.0480│ 0.0160│ -0.0200│ 0.3200│ 0.1700│ 0.1390│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0402│ 0.0220│ -0.0176│ -0.1500│ -0.0755│ -0.1210│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0478│ 0.0159│ -0.0175│ 0.3164│ 0.1698│ 0.1393│
│每股资本公积金(元) │ 0.7853│ 0.7853│ 0.7853│ 0.7853│ 0.7804│ 0.7804│
│每股未分配利润(元) │ 0.5656│ 0.6165│ 0.5808│ 0.5995│ 0.4788│ 0.4485│
│每股净资产(元) │ 2.9788│ 2.9933│ 2.9808│ 2.9940│ 2.8308│ 2.7939│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2840│ 1.7512│ 1.0672│ 1.5903│ 0.9458│ 0.6634│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 78.87│ 79.58│ 81.09│ 77.17│ 77.66│ 74.86│
│产权比率 │ 6.58│ 6.85│ 8.00│ 6.22│ 6.15│ 4.75│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 78.87│ 80.85│ 79.89│ 79.58│ 80.12│ 80.29│
│产权比率 │ 6.58│ 7.45│ 7.00│ 6.85│ 7.24│ 7.34│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 1.67│ 1.93│ 2.70│ 3.05│ 10.84│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.04│ 0.03│ 0.01│ 0.01│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 0.71│ 0.30│ 1.67│ 1.08│ 0.69│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.01│ 0.04│ 0.03│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.60│ 10.57│ -3.72│ -15.55│ -13.76│ -3.99│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ -12.46│ 30.37│ -1.34│ -243.20│ -233.64│ -12.26│
│销售净利率 │ -10.75│ 30.97│ -5.97│ -220.71│ -180.83│ -13.97│
│总资产净利率 │ -0.19│ 1.23│ -0.18│ -2.00│ -2.06│ -0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.60│ 0.53│ -0.59│ 10.57│ 6.00│ 4.99│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ -12.46│ 10.83│ -8.28│ 30.37│ 21.70│ 21.43│
│销售净利率 │ -10.75│ 8.73│ -8.29│ 30.97│ 23.25│ 26.36│
│总资产净利率 │ -0.19│ 0.13│ -0.05│ 1.23│ 0.64│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -36.21│ 40.33│ 245.16│ -22.40│ -75.42│ -39.84│
│营业利润增长率 │ -136.63│ 3289.38│ 98.10│ 19.22│ -368.34│ -152.62│
│净利润增长率 │ -128.13│ 417.70│ 76.77│ 2.04│ -198.31│ -298.93│
│净资产增长率 │ -0.51│ 11.77│ -2.82│ -13.33│ -13.41│ -3.19│
│总资产增长率 │ -3.54│ -2.48│ 18.98│ -11.82│ 8.10│ -11.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -36.21│ -16.28│ 392.66│ 40.33│ 31.07│ 16.35│
│营业利润增长率 │ -136.63│ -57.67│ 90.56│ 3289.38│ 824.54│ 134.01│
│净利润增长率 │ -128.13│ -88.59│ 83.61│ 417.70│ 258.58│ 344.38│
│净资产增长率 │ -0.51│ -0.02│ -0.44│ 11.77│ 5.68│ 4.30│
│总资产增长率 │ -3.54│ 7.00│ 1.36│ -2.48│ -3.14│ -3.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 31.37│ 29.23│ 30.60│ 30.96│ 36.72│ 36.51│
│净资产(亿元) │ 50.31│ 49.99│ 51.55│ 51.17│ 54.46│ 21.40│
│各项风险资本准备之和│ 11.18│ 10.06│ 10.74│ 10.66│ 10.96│ 14.60│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 280.65│ 290.67│ 285.04│ 290.46│ 335.06│ 250.15│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 62.36│ 58.47│ 59.37│ 60.51│ 67.43│ 68.86│
│净资本/负债% │ 60.17│ 53.68│ 53.32│ 77.16│ 65.06│ 90.56│
│自营权益类证券及衍生│ 13.79│ 12.71│ 13.52│ 14.53│ 19.21│ 18.31│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 121.25│ 134.23│ 168.02│ 117.91│ 160.67│ 94.90│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 31.37│ 29.23│ 28.77│ 30.60│ 30.55│ 30.96│
│净资产(亿元) │ 50.31│ 49.99│ 49.53│ 51.55│ 51.48│ 51.17│
│各项风险资本准备之和│ 11.18│ 10.06│ 10.86│ 10.74│ 11.69│ 10.66│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 280.65│ 290.67│ 264.86│ 285.04│ 261.37│ 290.46│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 62.36│ 58.47│ 58.08│ 59.37│ 59.34│ 60.51│
│净资本/负债% │ 60.17│ 53.68│ 47.35│ 53.32│ 42.47│ 77.16│
│自营权益类证券及衍生│ 13.79│ 12.71│ 26.93│ 13.52│ 15.44│ 14.53│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 121.25│ 134.23│ 170.51│ 168.02│ 226.75│ 117.91│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│买入返售金融│中山证券期末债券│ 24327.74│ 49150.00│ -50.50│
│资产 │质押式回购业务规│ │ │ │
│ │模减少 │ │ │ │
│其他资产 │其他款项增加 │ 17200.89│ 9505.58│ 80.96│
│衍生金融负债│中山证券期末衍生│ ---│ 34.10│ -100.00│
│ │品金融资产公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│应交税费 │中山证券期末应交│ 1542.93│ 646.62│ 138.61│
│ │房产税增加 │ │ │ │
│预计负债 │中山证券期末计提│ 181.82│ ---│ ---│
│ │预计负债增加 │ │ │ │
│应付债券 │中山证券期末收益│ 53010.28│ 34078.77│ 55.55│
│ │凭证规模增加 │ │ │ │
│其他负债 │公司应付未付的借│ 23314.58│ 17003.07│ 37.12│
│ │款利息增加 │ │ │ │
│其他综合收益│权益法下可转损益│ 4280.32│ 2600.59│ 64.59│
│ │的其他综合收益及│ │ │ │
│ │其他增加 │ │ │ │
│营业总收入 │本期投资收益减少│ 41019.44│ 64306.98│ -36.21│
│利息净收入 │本期利息支出减少│ -10978.39│ -22763.40│ 51.77│
│投资收益 │去年同期公司完成│ 24835.36│ 72521.11│ -65.75│
│ │了转让所持有的东│ │ │ │
│ │莞证券30,000万股│ │ │ │
│ │股份确认了大额的│ │ │ │
│ │股权处置投资收益│ │ │ │
│公允价值变动│中山证券本期交易│ -4083.18│ -14025.98│ 70.89│
│收益 │性金融资产公允价│ │ │ │
│ │值波动 │ │ │ │
│汇兑收益 │期末人民币汇率波│ -177.89│ -49.45│ -259.75│
│ │动 │ │ │ │
│其他业务收入│中山证券本期房屋│ 3059.22│ 1916.81│ 59.60│
│ │租金收入增加 │ │ │ │
│资产处置收益│中山证券本期非流│ 4.65│ 2.67│ 74.37│
│ │动资产处置利得增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│中山证券预期信用│ 103.55│ 166.17│ -37.68│
│ │减值损失减少 │ │ │ │
│其他业务成本│中山证券本期物业│ 235.89│ 117.33│ 101.04│
│ │管理费及中介费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │中山证券去年同期│ 9.29│ 164.85│ -94.36│
│ │转回前期多计提的│ │ │ │
│ │预计负债 │ │ │ │
│营业外支出 │中山证券本期预计│ 457.47│ 99.51│ 359.71│
│ │负债增加 │ │ │ │
│归属于母公司│去年同期公司完成│ -4280.71│ 15217.35│ -128.13│
│股东的净利润│了转让所持有的东│ │ │ │
│ │莞证券30,000万股│ │ │ │
│ │股份确认了大额的│ │ │ │
│ │股权处置投资收益│ │ │ │
│其他综合收益│本期权益法下可转│ 3483.90│ -1949.41│ 278.72│
│的税后净额 │损益的其他综合收│ │ │ │
│ │益及其他债权投资│ │ │ │
│ │公允价值变动增加│ │ │ │
│经营活动现金│中山证券本期代理│ 87986.76│ 138503.00│ -36.47│
│流入小计 │买卖证券业务现金│ │ │ │
│ │净流入减少 │ │ │ │
│经营活动现金│中山证券本期为交│ 113433.82│ 53755.94│ 111.02│
│流出小计 │易目的而持有的金│ │ │ │
│ │融资产产生的现金│ │ │ │
│ │净流出及代理买卖│ │ │ │
│ │证券业务现金净流│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│经营活动产生│中山证券本期经营│ -25447.06│ 84747.06│ -130.03│
│的现金流量净│活动现金流入减少│ │ │ │
│额 │同时经营活动现金│ │ │ │
│ │流出增加 │ │ │ │
│投资活动现金│去年同期公司收到│ 1507.28│ 236173.39│ -99.36│
│流入小计 │了转让所持有的东│ │ │ │
│ │莞证券30,000万股│ │ │ │
│ │股权款 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资活动现金│ -3474.01│ 231840.97│ -101.50│
│的现金流量净│流入较去年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期取得借款所收│ 77005.00│ 248246.00│ -68.98│
│流入小计 │到的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还债务所支│ 70355.13│ 465741.80│ -84.89│
│流出小计 │付现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资活动现金│ 6649.87│ -217495.80│ 103.06│
│的现金流量净│流出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│期末人民币汇率波│ -177.89│ -49.45│ -259.75│
│金及现金等价│动 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -22449.10│ 99042.78│ -122.67│
│价物净增加额│的现金净流入减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 798628.88│ 786105.20│ 1.59│
│结算备付金 │中山证券期末客户│ 295659.19│ 163123.66│ 81.25│
│ │交易结算资金增加│ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 358492.49│ 355441.25│ 0.86│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│--- │ 90266.17│ 91451.46│ -1.30│
│其他权益工具│--- │ 1086.46│ 1221.40│ -11.05│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 116210.20│ 117075.90│ -0.74│
│长期股权投资│--- │ 225553.25│ 210916.35│ 6.94│
│固定资产 │--- │ 49051.16│ 49268.09│ -0.44│
│在建工程 │--- │ 2812.28│ 3470.38│ -18.96│
│使用权资产 │--- │ 3885.86│ 3693.05│ 5.22│
│拆入资金 │--- │ 70152.84│ 70323.25│ -0.24│
│卖出回购金融│--- │ 296769.00│ 318086.96│ -6.70│
│资产款 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 131571.36│ 128071.15│ 2.73│
│合同负债 │中山证券期末预收│ 711.78│ 206.22│ 245.15│
│ │业务款项增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 253497.64│ 246259.62│ 2.94│
│租赁负债 │--- │ 3857.27│ 3665.41│ 5.23│
│营业总收入 │--- │ 34932.66│ 41724.83│ -16.28│
│营业总支出 │--- │ 31148.11│ 32784.56│ -4.99│
│所得税费用 │中山证券本期经营│ 599.18│ -1923.41│ 131.15│
│ │利润总额增加 │ │ │ │
│经营活动产生│中山证券本期经营│ 156904.31│ 59442.34│ 163.96│
│的现金流量净│活动现金流入增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资活动现金│ -2584.85│ 223815.65│ -101.15│
│的现金流量净│流入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资活动现金│ -3332.60│ -204283.92│ 98.37│
│的现金流量净│流出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│中山证券本期经营│ 150851.85│ 78936.28│ 91.11│
│价物净增加额│活动产生的现金净│ │ │ │
│ │流入增加 │ │ │ │
│利息净收入 │公司本期利息支出│ -7824.84│ -18929.76│ 58.66│
│ │减少 │ │ │ │
│手续费及佣金│中山证券本期经纪│ 20063.63│ 15419.06│ 30.12│
│净收入 │业务手续费佣金收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期公司完成│ 21485.98│ 53525.88│ -59.86│
│ │了转让所持有的东│ │ │ │
│ │莞证券30,000万股│ │ │ │
│ │股份确认了大额的│ │ │ │
│ │股权处置投资收益│ │ │ │
│公允价值变动│中山证券本期交易│ -843.31│ -9802.42│ 91.40│
│收益 │性金融资产公允价│ │ │ │
│ │值波动 │ │ │ │
│汇兑收益 │期末人民币汇率波│ -135.01│ -37.80│ -257.21│
│ │动 │ │ │ │
│其他业务收入│中山证券本期房屋│ 2052.66│ 1273.16│ 61.23│
│ │租金收入增加 │ │ │ │
│资产处置收益│中山证券本期非流│ -5.76│ 83.70│ -106.88│
│ │动资产处置利得较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │中山证券上年同期│ 9.05│ 158.67│ -94.30│
│ │转回前期多计提的│ │ │ │
│ │预计负债 │ │ │ │
│营业外支出 │中山证券本期计提│ 143.09│ 23.89│ 498.84│
│ │预计负债 │ │ │ │
│归属于母公司│上年同期公司完成│ 1424.89│ 12484.96│ -88.59│
│股东的净利润│了转让所持有的东│ │ │ │
│ │莞证券30,000万股│ │ │ │
│ │股份确认了大额的│ │ │ │
│ │股权处置投资收益│ │ │ │
│其他综合收益│本期权益法下可转│ -1370.91│ -2946.52│ 53.47│
│的税后净额 │损益的其他综合收│ │ │ │
│ │益及其他债权投资│ │ │ │
│ │公允价值变动增加│ │ │ │
│经营活动现金│中山证券本期代理│ 233096.63│ 129126.63│ 80.52│
│流入小计 │买卖证券业务及拆│ │ │ │
│ │入资金业务现金净│ │ │ │
│ │流入较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动现金│上年同期公司收到│ -6.45│ 227224.69│ -100.00│
│流入小计 │了转让所持有的东│ │ │ │
│ │莞证券30,000万股│ │ │ │
│ │股权款 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期取得借款所收│ 47542.00│ 169133.00│ -71.89│
│流入小计 │到的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还债务所支│ 50874.60│ 373416.92│ -86.38│
│流出小计 │付现金减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│期末人民币汇率波│ -135.01│ -37.80│ -257.21│
│金及现金等价│动 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│买入返售金融│中山证券期末债券│ 25042.91│ 49150.00│ -49.05│
│资产 │质押式回购业务规│ │ │ │
│ │模减少 │ │ │ │
│衍生金融负债│中山证券期末衍生│ ---│ 34.10│ -100.00│
│ │品金融资产公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│应交税费 │中山证券期末应交│ 1102.48│ 646.62│ 70.50│
│ │房产税增加 │ │ │ │
│预计负债 │中山证券期末计提│ 129.68│ ---│ ---│
│ │预计负债增加 │ │ │ │
│应付债券 │中山证券期末收益│ 44427.20│ 34078.77│ 30.37│
│ │凭证规模增加 │ │ │ │
│递延所得税负│中山证券期末应纳│ 1950.97│ 1476.79│ 32.11│
│债 │税暂时性差异增加│ │ │ │
│其他综合收益│期末权益法下不能│ 1024.10│ 2600.59│ -60.62│
│ │转损益的其他综合│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 791660.91│ 786105.20│ 621543.17│ 437432.00│ 516700.26│ 548782.48│
│结算备付金 │ 129377.40│ 163123.66│ 176389.86│ 158216.80│ 145374.85│ 148323.03│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 252761.93│ 273179.56│ 229519.97│ 207268.04│ 181158.05│ 211991.64│
│公允计量的金融资产 │ 332576.67│ 355441.25│ 396230.68│ 379421.06│ 322609.94│ 341858.42│
│衍生金融资产 │ ---│ ---│ 53.93│ 149.38│ ---│ ---│
│固定资产 │ 48470.51│ 49268.09│ 62132.53│ 6665.01│ 7578.86│ 8617.53│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 34345.69│ 34345.69│ 34345.69│ 34345.69│ 34345.69│ 39807.62│
│资产总计 │ 2226794.35│ 2308470.36│ 2367283.81│ 1989657.81│ 2256447.54│ 2087333.93│
│短期借款 │ 133097.34│ 128071.15│ 164608.09│ 163589.91│ 122290.08│ 80451.92│
│应付短期融资款 │ 72182.26│ 79345.63│ 62227.99│ 72105.94│ 9881.62│ 67565.07│
│拆入资金 │ 70335.28│ 70323.25│ 120737.64│ 19032.88│ 10004.17│ ---│
│公允计量的金融负债 │ 1183.76│ 1017.66│ ---│ ---│ ---│ ---│
│代理买卖证券款 │ 827848.00│ 891475.54│ 731000.18│ 554053.22│ 599245.96│ 657368.18│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ ---│ 34.10│ ---│ 7.00│ 147.11│ 105.13│
│负债合计 │ 1756340.28│ 1837091.85│ 1919578.24│ 1535499.13│ 1752419.05│ 1562636.98│
│实收资本(或股本) │ 89600.00│ 89600.00│ 89600.00│ 89600.00│ 89600.00│ 89600.00│
│资本公积 │ 70362.76│ 70362.76│ 69921.37│ 70599.17│ 70599.17│ 70809.17│
│盈余公积 │ 22146.08│ 22146.08│ 20179.30│ 20179.30│ 20179.30│ 20179.30│
│未分配利润 │ 50676.12│ 53719.55│ 27894.87│ 39264.16│ 77769.64│ 118033.42│
│归属于母公司所有者权│ 266896.60│ 268259.75│ 240001.82│ 246964.73│ 284954.71│ 329080.16│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 203557.47│ 203118.75│ 207703.75│ 207193.96│ 219073.77│ 195616.79│
│股东权益合计 │ 470454.06│ 471378.50│ 447705.57│ 454158.69│ 504028.49│ 524696.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 791660.91│ 798628.88│ 793596.34│ 786105.20│ 734252.84│ 716350.83│
│结算备付金 │ 129377.40│ 295659.19│ 224636.32│ 163123.66│ 160383.45│ 158050.77│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 252761.93│ 298939.37│ 267190.65│ 273179.56│ 257128.14│ 227341.41│
│公允计量的金融资产 │ 332576.67│ 358492.49│ 346144.91│ 355441.25│ 418768.98│ 418616.95│
│衍生金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 80.90│ ---│
│固定资产 │ 48470.51│ 49051.16│ 49424.11│ 49268.09│ 57348.36│ 58276.56│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 34345.69│ 34345.69│ 34345.69│ 34345.69│ 34345.69│ 34345.69│
│资产总计 │ 2226794.35│ 2470163.44│ 2339823.21│ 2308470.36│ 2292948.10│ 2287469.27│
│短期借款 │ 133097.34│ 131571.36│ 129549.03│ 128071.15│ 130795.15│ 132738.68│
│应付短期融资款 │ 72182.26│ 68309.79│ 60147.82│ 79345.63│ 74489.60│ 80712.03│
│拆入资金 │ 70335.28│ 70152.84│ 70425.65│ 70323.25│ 70391.65│ 98503.49│
│公允计量的金融负债 │ 1183.76│ 1174.05│ 966.45│ 1017.66│ 1002.04│ 813.35│
│代理买卖证券款 │ 827848.00│ 1060759.32│ 963630.53│ 891475.54│ 844370.18│ 817302.67│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ ---│ ---│ 40.41│ 34.10│ 35.56│ 33.14│
│负债合计 │ 1756340.28│ 1997104.51│ 1869185.12│ 1837091.85│ 1837035.79│ 1836510.13│
│实收资本(或股本) │ 89600.00│ 89600.00│ 89600.00│ 89600.00│ 89600.00│ 89600.00│
│资本公积 │ 70362.76│ 70362.76│ 70362.76│ 70362.76│ 69922.76│ 69922.76│
│盈余公积 │ 22146.08│ 22146.08│ 22146.08│ 22146.08│ 20179.30│ 20179.30│
│未分配利润 │ 50676.12│ 55236.29│ 52037.44│ 53719.55│ 42902.57│ 40187.41│
│归属于母公司所有者权│ 266896.60│ 268200.54│ 267081.34│ 268259.75│ 253641.20│ 250329.61│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 203557.47│ 204858.38│ 203556.75│ 203118.75│ 202271.11│ 200629.53│
│股东权益合计 │ 470454.06│ 473058.93│ 470638.09│ 471378.50│ 455912.31│ 450959.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41019.44│ 92990.56│ 66265.40│ 19198.47│ 24738.86│ 100646.98│
│手续费及佣金净收入 │ 28176.23│ 35633.22│ 31278.56│ 27729.76│ 36480.67│ 86835.25│
│证券承销业务净收入 │ 837.81│ 1081.97│ 3799.85│ 2803.56│ 7008.10│ 32287.35│
│受托客户资产管理业务│ 29.45│ 475.20│ 1195.20│ 749.77│ 1729.78│ 5641.07│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ -10978.39│ -33574.82│ -39068.69│ -39277.93│ -33729.57│ -28165.75│
│投资收益 │ 24835.36│ 101678.26│ 62444.89│ 37630.95│ 56820.03│ 78378.58│
│公允价值变动收益 │ -4083.18│ -13829.29│ 8589.01│ -10728.85│ -38466.47│ -39202.03│
│营业支出 │ 46130.79│ 64747.77│ 67150.92│ 65889.26│ 82539.08│ 112988.56│
│营业税金及附加 │ 1211.82│ 1673.65│ 1482.41│ 981.75│ 536.34│ 1046.83│
│业务及管理费 │ 44579.53│ 62296.09│ 65965.71│ 64705.31│ 72565.32│ 110777.46│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ 282.56│ 5461.94│ 420.06│
│营业利润 │ -5111.35│ 28242.79│ -885.53│ -46690.79│ -57800.22│ -12341.58│
│营业外收入 │ 9.29│ 193.85│ 26.54│ 44.98│ 5284.71│ 606.34│
│营业外支出 │ 457.47│ 559.16│ 915.73│ 1280.91│ 278.06│ 5682.97│
│利润总额 │ -5559.52│ 27877.48│ -1774.72│ -47926.72│ -52793.57│ -17418.21│
│所得税 │ -1151.18│ -922.65│ 2179.04│ -5554.42│ -8057.08│ -3362.63│
│净利润 │ -4408.34│ 28800.13│ -3953.76│ -42372.30│ -44736.48│ -14055.58│
│归属母公司净利润 │ -4280.71│ 28348.80│ -8923.01│ -38408.66│ -39209.81│ -13144.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41019.44│ 34932.66│ 15031.43│ 92990.56│ 64306.98│ 41724.83│
│手续费及佣金净收入 │ 28176.23│ 20063.63│ 10057.02│ 35633.22│ 26496.13│ 15419.06│
│证券承销业务净收入 │ 837.81│ 559.26│ 242.57│ 1081.97│ 695.82│ 577.84│
│受托客户资产管理业务│ 29.45│ 26.58│ 0.59│ 475.20│ 287.04│ 226.61│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ -10978.39│ -7824.84│ -3747.04│ -33574.82│ -22763.40│ -18929.76│
│投资收益 │ 24835.36│ 21485.98│ 10865.04│ 101678.26│ 72521.11│ 53525.88│
│公允价值变动收益 │ -4083.18│ -843.31│ -3117.43│ -13829.29│ -14025.98│ -9802.42│
│营业支出 │ 46130.79│ 31148.11│ 16275.74│ 64747.77│ 50353.25│ 32784.56│
│营业税金及附加 │ 1211.82│ 756.92│ 413.90│ 1673.65│ 1316.23│ 832.05│
│业务及管理费 │ 44579.53│ 30126.96│ 15762.80│ 62296.09│ 48753.51│ 31678.85│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -5111.35│ 3784.55│ -1244.30│ 28242.79│ 13953.73│ 8940.28│
│营业外收入 │ 9.29│ 9.05│ 8.94│ 193.85│ 164.85│ 158.67│
│营业外支出 │ 457.47│ 143.09│ 6.66│ 559.16│ 99.51│ 23.89│
│利润总额 │ -5559.52│ 3650.51│ -1242.02│ 27877.48│ 14019.07│ 9075.05│
│所得税 │ -1151.18│ 599.18│ 3.91│ -922.65│ -935.45│ -1923.41│
│净利润 │ -4408.34│ 3051.33│ -1245.93│ 28800.13│ 14954.52│ 10998.46│
│归属母公司净利润 │ -4280.71│ 1424.89│ -1569.42│ 28348.80│ 15217.35│ 12484.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87986.76│ 391918.14│ 546873.99│ -122248.88│ 423920.26│ -127664.99│
│经营活动现金流出 │ 113433.82│ 249429.08│ 220404.21│ -67308.32│ 440469.30│ 118408.56│
│经营活动现金流量净额│ -25447.06│ 142489.06│ 326469.78│ -54940.56│ -16549.04│ -246073.55│
│投资活动现金流入 │ 1507.28│ 236193.98│ 12026.73│ 8172.62│ -7.80│ 9629.26│
│投资活动现金流出 │ 4981.28│ 7551.58│ 10029.30│ 8306.16│ 9538.65│ 9372.57│
│投资活动现金流量净额│ -3474.01│ 228642.40│ 1997.43│ -133.54│ -9546.45│ 256.70│
│筹资活动现金流入 │ 77005.00│ 280547.00│ 401026.00│ 723000.49│ 186558.03│ 772832.00│
│筹资活动现金流出 │ 70355.13│ 498110.03│ 528972.63│ 699886.01│ 232305.94│ 676484.14│
│筹资活动现金流量净额│ 6649.87│ -217563.03│ -127946.63│ 23114.48│ -45747.91│ 96347.86│
│汇率变动对现金的影响│ -177.89│ -90.39│ 67.34│ 54.18│ 294.29│ -83.85│
│现金及等价物净增加额│ -22449.10│ 153478.03│ 200587.92│ -31905.45│ -71549.10│ -149552.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87986.76│ 233096.63│ 121262.06│ 391918.14│ 138503.00│ 129126.63│
│经营活动现金流出 │ 113433.82│ 76192.33│ 25645.23│ 249429.08│ 53755.94│ 69684.29│
│经营活动现金流量净额│ -25447.06│ 156904.31│ 95616.84│ 142489.06│ 84747.06│ 59442.34│
│投资活动现金流入 │ 1507.28│ -6.45│ ---│ 236193.98│ 236173.39│ 227224.69│
│投资活动现金流出 │ 4981.28│ 2578.40│ 1784.12│ 7551.58│ 4332.42│ 3409.03│
│投资活动现金流量净额│ -3474.01│ -2584.85│ -1784.12│ 228642.40│ 231840.97│ 223815.65│
│筹资活动现金流入 │ 77005.00│ 47542.00│ 13170.00│ 280547.00│ 248246.00│ 169133.00│
│筹资活动现金流出 │ 70355.13│ 50874.60│ 32237.20│ 498110.03│ 465741.80│ 373416.92│
│筹资活动现金流量净额│ 6649.87│ -3332.60│ -19067.20│ -217563.03│ -217495.80│ -204283.92│
│汇率变动对现金的影响│ -177.89│ -135.01│ -72.11│ -90.39│ -49.45│ -37.80│
│现金及等价物净增加额│ -22449.10│ 150851.85│ 74693.41│ 153478.03│ 99042.78│ 78936.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3051.09│ 3.28│ -9573.10│ -33.77│
│二季报 │ 38673.75│ 41.59│ 22058.06│ 77.81│
│三季报 │ 22582.15│ 24.28│ 2732.39│ 9.64│
│四季报 │ 28683.58│ 30.85│ 13131.45│ 46.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2444.25│ 3.69│ -10103.66│ 113.23│
│二季报 │ 33415.71│ 50.43│ 4994.92│ -55.98│
│三季报 │ 13204.70│ 19.93│ -4487.25│ 50.29│
│四季报 │ 17200.73│ 25.96│ 672.99│ -7.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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