财务分析☆ ◇000717 中南股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -13345.57│ -115361.22│ -120383.10│ 4902.54│ -129768.69│ 192206.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -120383.10│ 4902.54│ -128275.46│ 192206.82│
│净利润增长率(%) │ -98.47│ 4.17│ -2555.52│ 103.82│ -167.52│ 3.27│
│扣非净利润(万) │ -18813.04│ -117657.54│ -125519.21│ -23382.04│ -125606.49│ 193039.75│
│营业总收(未调整:万) │ 1863571.12│ 2613099.72│ 3117572.48│ 3901415.79│ 3930374.33│ 4548238.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3117572.48│ 3901415.79│ 3935403.84│ 4548238.20│
│总营收同比增长率(%) │ -6.85│ -16.18│ -20.09│ -0.86│ -13.58│ 44.13│
│加权净资产收益率(%) │ -2.00│ -15.74│ -14.14│ 0.53│ -12.88│ 18.78│
│资产负债比率(%) │ 62.43│ 63.41│ 61.10│ 57.13│ 54.35│ 46.81│
│净利润现金含量(%) │ -314.59│ -129.69│ -108.43│ 2747.93│ -77.78│ 176.49│
│基本每股收益(元) │ -0.0551│ -0.4759│ -0.4967│ 0.0202│ -0.5292│ 0.7944│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0776│ -0.4854│ -0.5179│ -0.0965│ -0.5182│ 0.7984│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0551│ -0.4759│ -0.4967│ 0.0202│ -0.5354│ 0.7944│
│每股资本公积金(元) │ 1.2862│ 1.2862│ 1.2855│ 1.2855│ 1.3182│ 1.3149│
│每股未分配利润(元) │ -0.0346│ 0.0209│ 0.4969│ 0.9936│ 0.9975│ 1.7359│
│每股净资产(元) │ 2.7321│ 2.7838│ 3.2628│ 3.7598│ 3.7917│ 4.5274│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1732│ 0.6173│ 0.5385│ 0.5558│ 0.4164│ 1.4020│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13345.57│ -2631.30│ -5766.42│ -115361.22│ -6724.24│ 529.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6724.24│ 529.05│
│净利润增长率(%) │ -98.47│ -597.36│ 56.45│ 4.17│ 92.10│ 101.18│
│扣非净利润(万) │ -18813.04│ -6576.19│ -8265.67│ -117657.54│ -11688.91│ -3836.29│
│营业总收(未调整:万) │ 1863571.12│ 1239730.70│ 569963.31│ 2613099.72│ 2000675.28│ 1282597.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2000675.28│ 1282597.42│
│总营收同比增长率(%) │ -6.85│ -3.34│ 0.51│ -16.18│ -13.27│ -21.22│
│加权净资产收益率(%) │ -2.00│ -0.39│ -0.86│ -15.74│ -0.85│ 0.07│
│资产负债比率(%) │ 62.43│ 63.37│ 64.57│ 63.41│ 60.81│ 59.57│
│净利润现金含量(%) │ -314.59│ -3073.26│ -189.95│ -129.69│ -1913.51│ 12549.50│
│基本每股收益(元) │ -0.0551│ -0.0109│ -0.0238│ -0.4759│ -0.0277│ 0.0022│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0776│ -0.0271│ -0.0341│ -0.4854│ -0.0482│ -0.0158│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0551│ -0.0109│ -0.0238│ -0.4759│ -0.0277│ 0.0022│
│每股资本公积金(元) │ 1.2862│ 1.2862│ 1.2862│ 1.2862│ 1.2855│ 1.2855│
│每股未分配利润(元) │ -0.0346│ 0.0101│ -0.0028│ 0.0209│ 0.4691│ 0.4991│
│每股净资产(元) │ 2.7321│ 2.7729│ 2.7599│ 2.7838│ 3.2354│ 3.2653│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1732│ 0.3336│ 0.0452│ 0.6173│ 0.5308│ 0.2739│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.32│ 0.39│ 0.36│ 0.48│ 0.51│ 0.70│
│速动比率 │ 0.16│ 0.25│ 0.20│ 0.25│ 0.28│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 62.43│ 63.41│ 61.10│ 57.13│ 54.35│ 46.81│
│产权比率 │ 1.66│ 1.73│ 1.57│ 1.33│ 1.19│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.15│ 0.13│ 0.14│ 0.11│ 0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.32│ 0.36│ 0.42│ 0.39│ 0.44│ 0.38│
│速动比率 │ 0.16│ 0.21│ 0.27│ 0.25│ 0.27│ 0.24│
│资产负债比率(%) │ 62.43│ 63.37│ 64.57│ 63.41│ 60.81│ 59.57│
│产权比率 │ 1.66│ 1.73│ 1.82│ 1.73│ 1.55│ 1.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.08│ 0.01│ 0.15│ 0.13│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 182.30│ 397.71│ 311.86│ 445.27│ 2184.81│ 1453.70│
│存货周转率 │ 12.90│ 16.57│ 15.96│ 17.78│ 17.37│ 18.60│
│流动资产周转率 │ 5.46│ 6.89│ 7.44│ 8.41│ 7.68│ 8.46│
│固定资产周转率 │ 1.69│ 2.19│ 2.48│ 3.17│ 3.50│ 4.37│
│总资产周转率 │ 1.03│ 1.35│ 1.50│ 1.88│ 1.93│ 2.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 182.30│ 149.66│ 71.34│ 397.71│ 417.55│ 303.88│
│存货周转率 │ 12.90│ 8.70│ 3.86│ 16.57│ 11.85│ 8.51│
│流动资产周转率 │ 5.46│ 3.37│ 1.40│ 6.89│ 5.02│ 3.53│
│固定资产周转率 │ 1.69│ 1.12│ 0.51│ 2.19│ 1.61│ 1.04│
│总资产周转率 │ 1.03│ 0.67│ 0.31│ 1.35│ 0.99│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -2.02│ -17.10│ -15.22│ 0.54│ -14.12│ 17.55│
│销售毛利率 │ 2.66│ 3.31│ -0.26│ 2.26│ 0.04│ 9.34│
│营业利润率 │ -0.71│ -4.05│ -3.74│ -0.04│ -3.62│ 5.03│
│销售净利率 │ -0.72│ -4.41│ -3.86│ 0.13│ -3.30│ 4.23│
│总资产净利率 │ -0.74│ -5.95│ -5.78│ 0.24│ -6.37│ 10.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.02│ -0.39│ -0.86│ -17.10│ -0.86│ 0.07│
│销售毛利率 │ 2.66│ 2.92│ 1.55│ 3.31│ 3.46│ 2.56│
│营业利润率 │ -0.71│ -0.24│ -1.04│ -4.05│ -0.23│ 0.04│
│销售净利率 │ -0.72│ -0.21│ -1.01│ -4.41│ -0.34│ 0.04│
│总资产净利率 │ -0.74│ -0.14│ -0.31│ -5.95│ -0.33│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.85│ -16.18│ -20.09│ -0.86│ -13.58│ 44.13│
│营业利润增长率 │ -186.73│ 9.30│ -6567.50│ 98.76│ -162.29│ 1.20│
│净利润增长率 │ -98.47│ 4.17│ -2555.52│ 103.82│ -167.52│ 3.27│
│净资产增长率 │ -1.86│ -14.68│ -13.22│ -1.22│ -16.10│ 15.18│
│总资产增长率 │ -4.43│ -9.29│ -4.56│ 5.15│ -2.25│ 15.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.85│ -3.34│ 0.51│ -16.18│ -13.27│ -21.22│
│营业利润增长率 │ -186.73│ -635.05│ 53.83│ 9.30│ 95.52│ 100.97│
│净利润增长率 │ -98.47│ -597.36│ 56.45│ 4.17│ 92.10│ 101.18│
│净资产增长率 │ -1.86│ -0.39│ -0.86│ -14.68│ -0.84│ 0.08│
│总资产增长率 │ -4.43│ -0.52│ 2.39│ -9.29│ -1.58│ -3.70│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │钢材出口影响应收│ 11833.79│ 8610.98│ 37.43│
│ │账款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票增加│ 25236.70│ 9225.66│ 173.55│
│ │影响 │ │ │ │
│其他应收款 │期货保证金和租金│ 2255.48│ 246.75│ 814.07│
│ │增加影响 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的定期│ 0.00│ 97644.80│ -100.00│
│非流动资产 │存款到期 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期正常摊销影响│ 474.96│ 949.93│ -50.00│
│其他非流动资│一年以上的定期存│ 197263.33│ 135017.98│ 46.10│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │偿还短期借款影响│ 10023.09│ 20030.20│ -49.96│
│应付账款 │支付原料款增加影│ 171335.22│ 341751.95│ -49.87│
│ │响 │ │ │ │
│合同负债 │钢材销售的预收款│ 75177.28│ 51023.96│ 47.34│
│ │增加影响 │ │ │ │
│其他流动负债│预收款增加影响待│ 9758.90│ 6621.32│ 47.39│
│ │转销项税增加 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -967.07│ -1920.97│ 49.66│
│ │中的股权变动收益│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│未分配利润 │当期亏损影响 │ -8388.90│ 5076.88│ -265.24│
│营业收入 │钢材销量下降影响│ 1863571.12│ 2000675.28│ -6.85│
│营业成本 │钢材销量下降影响│ 1813977.70│ 1931475.18│ -6.08│
│财务费用 │汇兑损失减少影响│ 2365.41│ 5389.51│ -56.11│
│其他收益 │先进制造业增值税│ 7309.09│ 14703.61│ -50.29│
│ │加计抵减减少影响│ │ │ │
│投资收益 │长期股权投资收益│ 1788.55│ 2991.41│ -40.21│
│ │减少影响 │ │ │ │
│公允价值变动│金融衍生品公允价│ -228.15│ -167.76│ -35.99│
│收益 │值变动影响 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期计提固定│ -4259.72│ -22891.12│ 81.39│
│ │资产减值准备影响│ │ │ │
│营业外收入 │本期确认无法支付│ 172.56│ 120.86│ 42.78│
│ │的款项影响 │ │ │ │
│营业外支出 │资产报废损失同比│ 197.82│ 1547.03│ -87.21│
│ │减少影响 │ │ │ │
│净利润 │钢材毛利同比减少│ -13345.57│ -6724.24│ -98.47│
│ │影响 │ │ │ │
│经营活动产生│本期经营同比增亏│ 41983.59│ 128668.94│ -67.37│
│的现金流量净│和应付账款减少影│ │ │ │
│额 │响 │ │ │ │
│投资活动产生│压缩投资以及定期│ -7234.33│ -53842.71│ 86.56│
│的现金流量净│存款到期影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务增加影响│ -45942.91│ -32137.21│ -42.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 138025.10│ 86510.73│ 59.55│
│应收款项 │--- │ 7956.75│ 8610.98│ -7.60│
│存货 │--- │ 140856.64│ 135987.45│ 3.58│
│长期股权投资│--- │ 90907.51│ 90224.69│ 0.76│
│固定资产 │--- │ 1090368.07│ 1129390.67│ -3.46│
│在建工程 │--- │ 20219.30│ 16581.29│ 21.94│
│使用权资产 │--- │ 24926.02│ 26076.07│ -4.41│
│短期借款 │--- │ 15351.60│ 20030.20│ -23.36│
│合同负债 │--- │ 78196.20│ 51023.96│ 53.25│
│长期借款 │--- │ 111847.72│ 123278.00│ -9.27│
│租赁负债 │--- │ 28329.70│ 25480.24│ 11.18│
│营业收入 │--- │ 1239730.70│ 1282597.42│ -3.34│
│营业成本 │--- │ 1203589.78│ 1249755.88│ -3.69│
│销售费用 │--- │ 4966.85│ 5498.40│ -9.67│
│管理费用 │--- │ 10954.52│ 11292.60│ -2.99│
│财务费用 │汇兑损失减少影响│ 2197.12│ 4309.45│ -49.02│
│所得税费用 │损益变化影响 │ -177.97│ 76.13│ -333.78│
│研发投入 │--- │ 37360.65│ 36987.70│ 1.01│
│经营活动产生│--- │ 80866.61│ 66393.02│ 21.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│控制投资和定期存│ 3553.23│ -32181.87│ 111.04│
│的现金流量净│款到期影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -32974.74│ -32776.02│ -0.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营现金流增加以│ 51514.37│ -1161.06│ 4536.84│
│价物净增加额│及投资活动现金净│ │ │ │
│ │流出减少 │ │ │ │
│其他收益 │进项税加计扣除减│ 6171.34│ 11018.66│ -43.99│
│ │少影响 │ │ │ │
│公允价值变动│期货、远期结售汇│ -60.74│ -439.95│ 86.19│
│收益 │金融工具公允价值│ │ │ │
│ │变动影响 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备减少│ -1541.15│ -2939.94│ 47.58│
│ │影响 │ │ │ │
│营业外收入 │核销长龄应付款项│ 151.20│ 99.48│ 51.99│
│ │影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77299.79│ 86510.73│ 66181.56│ 102614.34│ 68826.33│ 263627.21│
│存货 │ 145342.71│ 135987.45│ 169055.40│ 222634.65│ 206082.61│ 246317.42│
│应收票据及应收账款 │ 12085.07│ 8847.60│ 7300.69│ 15633.70│ 1377.85│ 2220.06│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6006.84│ 5521.41│ 14151.93│ 34622.60│ 27761.91│ 17775.36│
│其他应收款 │ 2255.48│ 246.75│ 1103.85│ 251.26│ 262.27│ 91.55│
│流动资产合计 │ 298332.62│ 384805.39│ 373805.74│ 464050.97│ 455372.23│ 567588.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 91287.90│ 90224.69│ 89811.23│ 94722.14│ 98649.86│ 108795.91│
│固定资产净额 │ 1071997.11│ 1129390.67│ 1254625.22│ 1254856.87│ 1208655.51│ 1037117.20│
│在建工程 │ 17625.40│ 16581.29│ 41910.26│ 65489.86│ 66482.96│ 190971.70│
│无形资产 │ 23868.87│ 24516.23│ 28101.72│ 30638.85│ 33122.01│ 30353.92│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1464128.59│ 1459386.87│ 1659250.25│ 1661582.47│ 1557777.38│ 1491940.28│
│资产总计 │ 1762461.21│ 1844192.26│ 2033055.99│ 2125633.44│ 2013149.62│ 2059528.47│
│应付票据及应付账款 │ 730287.53│ 782751.93│ 805419.52│ 796459.33│ 703392.42│ 505737.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 75177.28│ 51023.96│ 68504.98│ 87325.41│ 97105.60│ 107009.40│
│流动负债 │ 931537.57│ 977623.48│ 1041737.57│ 969845.26│ 887807.62│ 806087.67│
│长期借款 │ 100427.44│ 123278.00│ 126048.00│ 183306.78│ 149638.84│ 101097.55│
│长期应付款 │ 1121.00│ 1121.00│ 6147.03│ 5605.10│ 1121.00│ 1121.00│
│非流动负债 │ 168704.70│ 191822.81│ 200473.53│ 244468.93│ 206296.07│ 158014.47│
│负债合计 │ 1100242.27│ 1169446.29│ 1242211.10│ 1214314.19│ 1094103.69│ 964102.15│
│实收资本 │ 242384.56│ 242384.56│ 242384.56│ 242384.56│ 242384.32│ 241952.44│
│资本公积金 │ 311751.64│ 311751.64│ 311597.04│ 311597.04│ 319507.53│ 318151.48│
│盈余公积 │ 117438.70│ 117453.86│ 117453.86│ 117453.86│ 116387.36│ 116387.36│
│未分配利润 │ -8388.90│ 5076.88│ 120438.09│ 240821.19│ 241766.86│ 420010.07│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 662218.94│ 674745.97│ 790844.88│ 911319.25│ 919045.93│ 1095426.32│
│股东权益合计 │ 662218.94│ 674745.97│ 790844.88│ 911319.25│ 919045.93│ 1095426.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77299.79│ 138025.10│ 108379.62│ 86510.73│ 100869.20│ 60004.51│
│存货 │ 145342.71│ 140856.64│ 154902.11│ 135987.45│ 157029.25│ 124488.60│
│应收票据及应收账款 │ 12085.07│ 8348.56│ 7707.48│ 8847.60│ 5155.19│ 4118.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6006.84│ 7020.01│ 5478.56│ 5521.41│ 9489.06│ 11163.36│
│其他应收款 │ 2255.48│ 4165.34│ 4018.07│ 246.75│ 394.36│ 1231.99│
│流动资产合计 │ 298332.62│ 351067.41│ 427287.94│ 384805.39│ 423380.33│ 353661.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 91287.90│ 90907.51│ 91412.42│ 90224.69│ 91308.38│ 91096.71│
│固定资产净额 │ 1071997.11│ 1090368.07│ 1117468.66│ 1129390.67│ 1237593.11│ 1221808.48│
│在建工程 │ 17625.40│ 20219.30│ 14263.49│ 16581.29│ 24065.41│ 64911.03│
│无形资产 │ 23868.87│ 23494.90│ 24350.11│ 24516.23│ 25573.52│ 26557.93│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1464128.59│ 1483570.73│ 1460907.01│ 1459386.87│ 1577471.32│ 1604112.94│
│资产总计 │ 1762461.21│ 1834638.13│ 1888194.95│ 1844192.26│ 2000851.66│ 1957774.55│
│应付票据及应付账款 │ 730287.53│ 778014.93│ 789574.17│ 782751.93│ 777020.25│ 748055.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 75177.28│ 78196.20│ 73161.09│ 51023.96│ 93417.20│ 78021.14│
│流动负债 │ 931537.57│ 980925.43│ 1026719.70│ 977623.48│ 970862.64│ 937449.75│
│长期借款 │ 100427.44│ 111847.72│ 122057.72│ 123278.00│ 174183.00│ 156403.00│
│长期应付款 │ 1121.00│ 1121.00│ 1121.00│ 1121.00│ 1121.00│ 1121.00│
│非流动负债 │ 168704.70│ 181605.34│ 192526.08│ 191822.81│ 245778.27│ 228865.05│
│负债合计 │ 1100242.27│ 1162530.77│ 1219245.78│ 1169446.29│ 1216640.91│ 1166314.80│
│实收资本 │ 242384.56│ 242384.56│ 242384.56│ 242384.56│ 242384.56│ 242384.56│
│资本公积金 │ 311751.64│ 311751.64│ 311751.64│ 311751.64│ 311597.04│ 311597.04│
│盈余公积 │ 117438.70│ 117453.86│ 117453.86│ 117453.86│ 117453.86│ 117453.86│
│未分配利润 │ -8388.90│ 2445.57│ -689.55│ 5076.88│ 113713.85│ 120967.14│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 662218.94│ 672107.36│ 668949.16│ 674745.97│ 784210.74│ 791459.75│
│股东权益合计 │ 662218.94│ 672107.36│ 668949.16│ 674745.97│ 784210.74│ 791459.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1863571.12│ 2613099.72│ 3117572.48│ 3901415.79│ 3930374.33│ 4548238.20│
│营业总成本 │ 1881426.92│ 2630319.71│ 3242650.66│ 3939402.69│ 4061607.23│ 4317838.37│
│营业税金及附加 │ 4872.75│ 7194.21│ 6369.66│ 6984.37│ 7629.59│ 12545.20│
│销售费用 │ 7500.80│ 10883.60│ 10937.53│ 12933.11│ 12315.51│ 12133.15│
│财务费用 │ 2365.41│ 5984.40│ 12970.36│ 4359.89│ 5707.95│ -1356.41│
│管理费用 │ 14553.28│ 28231.13│ 24688.11│ 25026.68│ 26638.51│ 28264.75│
│资产减值损失 │ -4259.72│ -107689.64│ -8716.56│ -3093.97│ -6023.53│ -5015.99│
│公允价值变动净收益 │ -228.15│ ---│ 1071.50│ -136.00│ ---│ 1872.48│
│投资收益 │ 1788.55│ 999.43│ -5060.51│ -3269.08│ -9586.50│ -1862.88│
│营业利润 │ -13292.80│ -105768.47│ -116619.57│ -1749.07│ -142404.60│ 228613.73│
│营业外收入 │ 172.56│ 245.92│ 1861.80│ 4058.67│ 2440.12│ 774.68│
│营业外支出 │ 197.82│ 8020.81│ 5409.10│ 995.68│ 13702.92│ 3281.86│
│利润总额 │ -13318.06│ -113543.36│ -120166.87│ 1313.91│ -153667.40│ 226106.55│
│所得税 │ 27.51│ 1817.86│ 216.23│ -3588.63│ -23898.71│ 33899.73│
│净利润 │ -13345.57│ -115361.22│ -120383.10│ 4902.54│ -129768.69│ 192206.82│
│归属母公司净利润 │ -13345.57│ -115361.22│ -120383.10│ 4902.54│ -129768.69│ 192206.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1863571.12│ 1239730.70│ 569963.31│ 2613099.72│ 2000675.28│ 1282597.42│
│营业总成本 │ 1881426.92│ 1248661.62│ 578655.14│ 2630319.71│ 2000628.81│ 1291523.71│
│营业税金及附加 │ 4872.75│ 3238.70│ 1546.72│ 7194.21│ 5077.14│ 3327.14│
│销售费用 │ 7500.80│ 4966.85│ 2374.97│ 10883.60│ 8142.39│ 5498.40│
│财务费用 │ 2365.41│ 2197.12│ 936.94│ 5984.40│ 5389.51│ 4309.45│
│管理费用 │ 14553.28│ 10954.52│ 4769.61│ 28231.13│ 17031.32│ 11292.60│
│资产减值损失 │ -4259.72│ -1541.15│ -887.73│ -107689.64│ -22891.12│ -2939.94│
│公允价值变动净收益 │ -228.15│ -60.74│ -8.80│ ---│ -167.76│ -439.95│
│投资收益 │ 1788.55│ 1427.17│ 1151.35│ 999.43│ 2991.41│ 1765.32│
│营业利润 │ -13292.80│ -2921.85│ -5952.27│ -105768.47│ -4635.95│ 546.09│
│营业外收入 │ 172.56│ 151.20│ 115.72│ 245.92│ 120.86│ 99.48│
│营业外支出 │ 197.82│ 38.63│ 0.00│ 8020.81│ 1547.03│ 40.39│
│利润总额 │ -13318.06│ -2809.27│ -5836.54│ -113543.36│ -6062.12│ 605.18│
│所得税 │ 27.51│ -177.97│ -70.12│ 1817.86│ 662.12│ 76.13│
│净利润 │ -13345.57│ -2631.30│ -5766.42│ -115361.22│ -6724.24│ 529.05│
│归属母公司净利润 │ -13345.57│ -2631.30│ -5766.42│ -115361.22│ -6724.24│ 529.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2088748.52│ 2711441.75│ 3187644.94│ 4185532.01│ 3917830.60│ 4694386.83│
│经营活动现金流出 │ 2046764.93│ 2561824.47│ 3057110.34│ 4050813.77│ 3816893.44│ 4355169.25│
│经营活动现金流量净额│ 41983.59│ 149617.28│ 130534.60│ 134718.23│ 100937.16│ 339217.58│
│投资活动现金流入 │ 99816.79│ 71989.29│ 30709.01│ 106403.29│ 2200.22│ 30.97│
│投资活动现金流出 │ 107051.12│ 145100.80│ 195523.34│ 226497.95│ 196947.13│ 251368.79│
│投资活动现金流量净额│ -7234.33│ -73111.51│ -164814.33│ -120094.66│ -194746.90│ -251337.81│
│筹资活动现金流入 │ 55000.00│ 168728.96│ 119236.74│ 172119.13│ 279758.10│ 292995.57│
│筹资活动现金流出 │ 100942.91│ 216599.11│ 107689.46│ 160799.55│ 378676.79│ 269130.74│
│筹资活动现金流量净额│ -45942.91│ -47870.15│ 11547.28│ 11319.58│ -98918.69│ 23864.83│
│汇率变动对现金的影响│ 504.38│ -3290.46│ -8237.09│ -3794.20│ -72.44│ -2319.15│
│现金及等价物净增加额│ -10689.27│ 25345.16│ -30969.54│ 22148.96│ -192800.87│ 109425.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2088748.52│ 1392533.44│ 616114.86│ 2711441.75│ 2120046.73│ 1363780.82│
│经营活动现金流出 │ 2046764.93│ 1311666.83│ 605161.46│ 2561824.47│ 1991377.80│ 1297387.80│
│经营活动现金流量净额│ 41983.59│ 80866.61│ 10953.40│ 149617.28│ 128668.94│ 66393.02│
│投资活动现金流入 │ 99816.79│ 99850.90│ 21797.48│ 71989.29│ 65976.13│ 63476.21│
│投资活动现金流出 │ 107051.12│ 96297.67│ 32908.54│ 145100.80│ 119818.84│ 95658.07│
│投资活动现金流量净额│ -7234.33│ 3553.23│ -11111.06│ -73111.51│ -53842.71│ -32181.87│
│筹资活动现金流入 │ 55000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 168728.96│ 159828.96│ 121628.96│
│筹资活动现金流出 │ 100942.91│ 77974.74│ 23099.64│ 216599.11│ 191966.18│ 154404.98│
│筹资活动现金流量净额│ -45942.91│ -32974.74│ 21900.36│ -47870.15│ -32137.21│ -32776.02│
│汇率变动对现金的影响│ 504.38│ 69.27│ 126.19│ -3290.46│ -2985.38│ -2596.20│
│现金及等价物净增加额│ -10689.27│ 51514.37│ 21868.89│ 25345.16│ 39703.63│ -1161.06│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 567074.33│ 21.70│ -13240.84│ 11.48│
│二季报 │ 715523.09│ 27.38│ 13769.89│ -11.94│
│三季报 │ 718077.86│ 27.48│ -7253.29│ 6.29│
│四季报 │ 612424.44│ 23.44│ -108636.98│ 94.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 804968.12│ 25.82│ -30905.04│ 25.67│
│二季报 │ 823138.63│ 26.40│ -13993.26│ 11.62│
│三季报 │ 678620.45│ 21.77│ -40180.33│ 33.38│
│四季报 │ 810845.28│ 26.01│ -35304.47│ 29.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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