财务分析☆ ◇000728 国元证券 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 170313.29│ 242616.36│ 224438.15│ 186769.87│ 173282.20│ 190927.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 224438.15│ 186769.87│ 173340.06│ 190927.28│
│净利润增长率(%) │ 21.25│ 8.10│ 20.17│ 7.75│ -9.24│ 39.35│
│扣非净利润(万) │ 169640.27│ 244528.45│ 223211.75│ 169728.73│ 163832.73│ 190451.96│
│营业总收(未调整:万) │ 394549.06│ 624875.87│ 784757.64│ 635505.68│ 534105.00│ 610975.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 585033.72│ 635505.68│ 534105.00│ 610975.16│
│总营收同比增长率(%) │ 16.16│ 6.81│ 23.49│ 18.99│ -12.58│ 34.91│
│加权净资产收益率(%) │ 4.42│ 6.45│ 6.26│ 5.55│ 5.32│ 6.03│
│资产负债比率(%) │ 80.85│ 79.37│ 78.47│ 73.96│ 74.55│ 71.81│
│净利润现金含量(%) │ 260.70│ 411.95│ 144.86│ -283.48│ 221.17│ -76.86│
│基本每股收益(元) │ 0.3900│ 0.5600│ 0.5100│ 0.4300│ 0.4000│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3900│ 0.5600│ 0.5100│ 0.3900│ 0.3800│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3903│ 0.5560│ 0.5143│ 0.4280│ 0.3971│ 0.4375│
│每股资本公积金(元) │ 3.8979│ 3.8979│ 3.8979│ 3.8979│ 3.8979│ 3.8979│
│每股未分配利润(元) │ 2.2579│ 1.9676│ 1.7247│ 1.5647│ 1.4172│ 1.2901│
│每股净资产(元) │ 8.8498│ 8.7383│ 8.4886│ 7.9241│ 7.5489│ 7.4013│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0175│ 2.2904│ 0.7451│ -1.2133│ 0.8783│ -0.3363│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 170313.29│ 54200.88│ 242616.36│ 201479.59│ 140466.83│ 64051.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 140466.83│ 64051.82│
│净利润增长率(%) │ 21.25│ -15.38│ 8.10│ 28.34│ 40.44│ 38.40│
│扣非净利润(万) │ 169640.27│ 53678.82│ 244528.45│ 201964.31│ 140956.94│ 63410.89│
│营业总收(未调整:万) │ 394549.06│ 132749.34│ 624875.87│ 497135.92│ 339662.44│ 151864.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 339662.44│ 151864.01│
│总营收同比增长率(%) │ 16.16│ -12.59│ 6.81│ 26.20│ 41.60│ 38.37│
│加权净资产收益率(%) │ 4.42│ 1.41│ 6.45│ 5.37│ 3.73│ 1.73│
│资产负债比率(%) │ 80.85│ 81.12│ 79.37│ 79.68│ 78.57│ 78.30│
│净利润现金含量(%) │ 260.70│ 887.50│ 411.95│ 496.93│ 627.77│ -62.93│
│基本每股收益(元) │ 0.3900│ 0.1200│ 0.5600│ 0.4600│ 0.3200│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3900│ 0.1230│ 0.5600│ 0.4628│ 0.3200│ 0.1453│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3903│ 0.1242│ 0.5560│ 0.4617│ 0.3219│ 0.1468│
│每股资本公积金(元) │ 3.8979│ 3.8979│ 3.8979│ 3.8979│ 3.8979│ 3.8979│
│每股未分配利润(元) │ 2.2579│ 2.0918│ 1.9676│ 2.0064│ 1.9466│ 1.8715│
│每股净资产(元) │ 8.8498│ 8.9090│ 8.7383│ 8.6047│ 8.6971│ 8.5092│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0175│ 1.1023│ 2.2904│ 2.2944│ 2.0207│ -0.0924│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 80.85│ 79.37│ 78.47│ 73.96│ 74.55│ 71.81│
│产权比率 │ 4.23│ 3.85│ 3.65│ 2.84│ 2.93│ 2.55│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 80.85│ 81.12│ 79.37│ 79.68│ 78.57│ 78.30│
│产权比率 │ 4.23│ 4.30│ 3.85│ 3.92│ 3.67│ 3.61│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 3.54│ 5.45│ 6.71│ 5.30│ 4.30│ 4.80│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.04│ 0.05│ 0.05│ 0.04│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 3.54│ 1.18│ 5.45│ 4.39│ 2.98│ 1.32│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.03│ 0.02│ 0.01│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 4.41│ 6.36│ 6.06│ 5.40│ 5.26│ 5.91│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 53.50│ 50.38│ 35.06│ 34.61│ 38.39│ 39.95│
│销售净利率 │ 43.18│ 38.83│ 28.61│ 29.40│ 32.47│ 31.27│
│总资产净利率 │ 0.88│ 1.36│ 1.47│ 1.42│ 1.42│ 1.86│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.41│ 1.39│ 6.36│ 5.37│ 3.70│ 1.73│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 53.50│ 50.13│ 50.38│ 50.18│ 51.25│ 49.64│
│销售净利率 │ 43.18│ 40.84│ 38.83│ 40.54│ 41.36│ 42.18│
│总资产净利率 │ 0.88│ 0.28│ 1.36│ 1.13│ 0.80│ 0.37│
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【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.16│ 6.81│ 23.49│ 18.99│ -12.58│ 34.91│
│营业利润增长率 │ 21.27│ 14.43│ 25.06│ 7.29│ -16.00│ 39.11│
│净利润增长率 │ 21.25│ 8.10│ 20.17│ 7.75│ -9.24│ 39.35│
│净资产增长率 │ 1.28│ 2.94│ 7.12│ 4.98│ 1.99│ 4.66│
│总资产增长率 │ 9.12│ 7.46│ 29.54│ 2.59│ 12.97│ 26.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.16│ -12.59│ 6.81│ 26.20│ 41.60│ 38.37│
│营业利润增长率 │ 21.27│ -11.72│ 14.43│ 36.61│ 48.76│ 43.00│
│净利润增长率 │ 21.25│ -15.38│ 8.10│ 28.34│ 40.44│ 38.40│
│净资产增长率 │ 1.28│ 1.95│ 2.94│ 1.37│ 2.46│ 0.24│
│总资产增长率 │ 9.12│ 11.38│ 7.46│ 7.43│ 2.96│ -0.54│
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【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资本(亿元) │ 273.27│ 287.57│ 259.73│ 214.10│ 202.81│ 205.42│
│净资产(亿元) │ 352.62│ 350.89│ 342.95│ 320.31│ 304.22│ 303.78│
│各项风险资本准备之和│ 157.15│ 150.33│ 132.00│ 85.39│ 88.14│ 72.39│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 173.89│ 191.29│ 196.77│ 250.74│ 230.11│ 283.76│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 77.50│ 81.96│ 75.73│ 66.84│ 66.67│ 67.62│
│净资本/负债% │ 27.65│ 31.00│ 28.48│ 32.50│ 31.94│ 37.21│
│自营权益类证券及衍生│ 37.75│ 28.79│ 11.96│ 3.11│ 5.86│ 14.72│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 259.61│ 252.39│ 315.52│ 290.16│ 277.46│ 220.95│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 273.27│ 287.57│ 282.33│ 259.73│ 239.11│ 214.10│
│净资产(亿元) │ 352.62│ 350.89│ 350.22│ 342.95│ 330.60│ 320.31│
│各项风险资本准备之和│ 157.15│ 150.33│ 134.17│ 132.00│ 93.17│ 85.39│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 173.89│ 191.29│ 210.43│ 196.77│ 256.64│ 250.74│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 77.50│ 81.96│ 80.61│ 75.73│ 72.33│ 66.84│
│净资本/负债% │ 27.65│ 31.00│ 30.99│ 28.48│ 29.19│ 32.50│
│自营权益类证券及衍生│ 37.75│ 28.79│ 20.84│ 11.96│ 11.06│ 3.11│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 259.61│ 252.39│ 287.88│ 315.52│ 324.79│ 290.16│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│工资、奖金、│--- │ 110156.43│ 95824.80│ 14.96│
│津贴和补贴 │ │ │ │ │
│离职后福利 │--- │ 10546.54│ 10686.72│ -1.31│
│折旧及摊销 │--- │ 10255.63│ 9383.11│ 9.30│
│住房公积金 │--- │ 5758.65│ 5085.76│ 13.23│
│媒体广告费 │公司加大营销投入│ 4344.12│ 2792.47│ 55.57│
│其他社会保险│--- │ 3477.20│ 3100.24│ 12.16│
│费 │ │ │ │ │
│电子设备运转│--- │ 3411.08│ 2861.30│ 19.21│
│费 │ │ │ │ │
│职工福利费 │--- │ 2656.83│ 2754.29│ -3.54│
│邮电通讯费 │--- │ 2192.73│ 2136.73│ 2.62│
│工会经费及职│--- │ 2176.49│ 1853.09│ 17.45│
│工教育经费 │ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 4318294.18│ 3852247.40│ 12.10│
│结算备付金 │--- │ 1239864.18│ 1151133.54│ 7.71│
│融出资金 │--- │ 3124575.43│ 2763118.48│ 13.08│
│衍生金融资产│收益互换、场外期│ 25487.51│ 17413.37│ 46.37│
│ │权等公允价值增加│ │ │ │
│存出保证金 │--- │ 131878.87│ 107933.33│ 22.19│
│应收款项 │应收清算款等增加│ 813817.97│ 191599.39│ 324.75│
│买入返售金融│--- │ 259157.13│ 273665.33│ -5.30│
│资产 │ │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 3635721.96│ 3853955.37│ -5.66│
│产 │ │ │ │ │
│债权投资 │--- │ 369688.60│ 319318.97│ 15.77│
│其他债权投资│--- │ 4658747.41│ 4648977.64│ 0.21│
│其他权益工具│--- │ 911850.01│ 715486.82│ 27.44│
│投资 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 439793.53│ 388152.21│ 13.30│
│固定资产 │--- │ 109555.20│ 113316.36│ -3.32│
│在建工程 │信息系统建设投入│ 18845.78│ 13413.95│ 40.49│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 9261.87│ 9494.59│ -2.45│
│无形资产 │--- │ 9245.41│ 11776.28│ -21.49│
│商誉 │--- │ 12087.63│ 12087.63│ 0.00│
│递延所得税资│计入其他权益工具│ 22506.20│ 8005.90│ 181.12│
│产 │投资的股票浮盈减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他资产 │应收股利及标准仓│ 70628.80│ 42555.25│ 65.97│
│ │单增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 274280.60│ 243459.95│ 12.66│
│应付短期融资│--- │ 2204274.35│ 1956491.99│ 12.66│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │--- │ 622555.12│ 577406.76│ 7.82│
│交易性金融负│--- │ 851239.50│ 845418.38│ 0.69│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│卖出场外期权权利│ 37361.89│ 90743.29│ -58.83│
│ │金规模下降 │ │ │ │
│卖出回购金融│--- │ 3827056.00│ 3815319.89│ 0.31│
│资产款 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│--- │ 5196738.86│ 4220045.55│ 23.14│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│计提应付职工绩效│ 116871.27│ 53421.74│ 118.77│
│ │薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 23455.72│ 31347.86│ -25.18│
│应付款项 │--- │ 259658.94│ 265374.92│ -2.15│
│合同负债 │业务预收款增加 │ 3486.38│ 1860.94│ 87.34│
│预计负债 │--- │ 1806.00│ 1806.00│ 0.00│
│应付债券 │--- │ 2852817.68│ 2536913.46│ 12.45│
│租赁负债 │--- │ 9333.48│ 9628.95│ -3.07│
│递延所得税负│金融资产浮盈增加│ 15896.13│ 9963.74│ 59.54│
│债 │ │ │ │ │
│其他负债 │--- │ 20484.58│ 19479.36│ 5.16│
│股本 │--- │ 436377.79│ 436377.79│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 1700953.56│ 1700953.56│ 0.00│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 24420.06│ 102433.47│ -76.16│
│ │公允价值变动下降│ │ │ │
│盈余公积 │--- │ 234362.02│ 234362.02│ 0.00│
│一般风险准备│--- │ 480453.78│ 480453.78│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 985284.32│ 858608.81│ 14.75│
│少数股东权益│--- │ 1839.63│ 1779.58│ 3.37│
│营业总收入 │--- │ 394549.06│ 339662.44│ 16.16│
│营业总支出 │--- │ 183448.38│ 165587.97│ 10.79│
│所得税费用 │--- │ 40663.57│ 31833.96│ 27.74│
│经营活动产生│融出资金规模增加│ 444007.58│ 881806.82│ -49.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期其他权益工具│ -379453.79│ -176012.50│ -115.58│
│的现金流量净│投资规模增加较大│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期债券规模增加│ 488345.06│ -375632.83│ 230.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动现金净流│ 554267.66│ 330417.64│ 67.75│
│价物净增加额│入同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│衍生金融资产│场外期权合约增加│ 26407.95│ 17413.37│ 51.65│
│应收款项 │经纪业务清算款增│ 564345.14│ 191599.39│ 194.54│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │应交个人所得税减│ 20388.76│ 31347.86│ -34.96│
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税负│其他债权投资浮盈│ 18856.04│ 9963.74│ 89.25│
│债 │增加 │ │ │ │
│投资收益 │债券处置收益同比│ 48576.86│ 94817.43│ -48.77│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性债券浮动收│ -11573.05│ -22433.70│ 48.41│
│收益 │益增加 │ │ │ │
│汇兑收益 │子公司国元国际汇│ 477.35│ 283.94│ 68.11│
│ │兑收益增加 │ │ │ │
│其他业务收入│子公司国元期货现│ 3310.20│ 1758.67│ 88.22│
│ │货基差贸易收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -0.37│ -2.25│ 83.72│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│坏账准备冲回 │ -3886.62│ 5279.69│ -173.61│
│其他资产减值│子公司国元期货存│ 23.02│ -592.92│ 103.88│
│损失 │货跌价准备计提增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他业务成本│子公司国元期货现│ 3227.53│ 2173.62│ 48.49│
│ │货基差贸易成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的政府补助减│ 3.88│ 22.50│ -82.75│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠增加 │ 62.56│ 33.37│ 87.49│
│其他综合收益│其他债权投资浮盈│ 20320.64│ -55070.96│ 136.90│
│的税后净额 │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│债券正回购及代理│ 481034.79│ -40310.21│ 1293.33│
│的现金流量净│买卖证券业务净流│ │ │ │
│额 │入较大，上年同期│ │ │ │
│ │为净流出 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -239207.23│ -18131.93│ -1219.26│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│短期融资券筹资金│ 234738.96│ -85224.04│ 375.44│
│的现金流量净│额较上年同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动现金│ 477043.86│ -144820.67│ 429.40│
│价物净增加额│净流入较大 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4318294.18│ 3852247.40│ 3077507.14│ 2557397.45│ 2817045.27│ 2433669.45│
│结算备付金 │ 1239864.18│ 1151133.54│ 884597.43│ 608821.39│ 712132.64│ 569867.59│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 3124575.43│ 2763118.48│ 2172901.28│ 1787888.93│ 1604894.85│ 1875131.53│
│公允计量的金融资产 │ 3635721.96│ 3853955.37│ 3391962.39│ 2258226.44│ 1488843.67│ 1682937.57│
│衍生金融资产 │ 25487.51│ 17413.37│ 15846.87│ 188.36│ 393.05│ 1060.67│
│固定资产 │ 109555.20│ 113316.36│ 115999.55│ 117805.85│ 121878.78│ 126598.52│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 12087.63│ 12087.63│ 12087.63│ 12087.63│ 12087.63│ 12087.63│
│资产总计 │ 20181007.69│ 18493651.81│ 17210120.72│ 13285598.25│ 12948064.57│ 11461812.44│
│短期借款 │ 274280.60│ 243459.95│ 239870.84│ 197333.44│ 170614.57│ 135183.62│
│应付短期融资款 │ 2204274.35│ 1956491.99│ 1720705.62│ 1163548.51│ 1151008.49│ 1076756.43│
│拆入资金 │ 622555.12│ 577406.76│ 436014.60│ 158000.00│ 80000.00│ 10000.00│
│公允计量的金融负债 │ 851239.50│ 845418.38│ 840488.29│ 434836.92│ 167224.87│ 52177.60│
│代理买卖证券款 │ 5196738.86│ 4220045.55│ 3301959.79│ 2564160.27│ 2733059.32│ 2393857.81│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 37361.89│ 90743.29│ 79022.46│ 9601.49│ ---│ 850.86│
│负债合计 │ 16317316.52│ 14678682.80│ 13504123.24│ 9826079.10│ 9652330.93│ 8230633.55│
│实收资本(或股本) │ 436377.79│ 436377.79│ 436377.79│ 436377.79│ 436377.79│ 436377.79│
│资本公积 │ 1700953.56│ 1700953.56│ 1700951.44│ 1700951.44│ 1700951.44│ 1700941.21│
│盈余公积 │ 234362.02│ 234362.02│ 212613.96│ 191617.02│ 173009.37│ 160299.92│
│未分配利润 │ 985284.32│ 858608.81│ 752617.67│ 682802.07│ 618438.52│ 562969.30│
│归属于母公司所有者权│ 3861851.53│ 3813189.43│ 3704256.60│ 3457886.73│ 3294182.22│ 3229778.89│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 1839.63│ 1779.58│ 1740.87│ 1632.42│ 1551.42│ 1400.00│
│股东权益合计 │ 3863691.17│ 3814969.01│ 3705997.48│ 3459519.15│ 3295733.64│ 3231178.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4318294.18│ 4177205.49│ 3852247.40│ 3699519.38│ 3483285.20│ 3000830.09│
│结算备付金 │ 1239864.18│ 1304925.29│ 1151133.54│ 1030090.68│ 809048.58│ 813658.19│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 3124575.43│ 2839760.71│ 2763118.48│ 2682436.18│ 2094013.38│ 2216764.54│
│公允计量的金融资产 │ 3635721.96│ 4416998.45│ 3853955.37│ 3866381.34│ 3901644.99│ 3943794.72│
│衍生金融资产 │ 25487.51│ 26407.95│ 17413.37│ 9704.73│ 8122.68│ 7707.95│
│固定资产 │ 109555.20│ 111184.57│ 113316.36│ 110398.00│ 112149.95│ 114057.54│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 12087.63│ 12087.63│ 12087.63│ 12087.63│ 12087.63│ 12087.63│
│资产总计 │ 20181007.69│ 20597633.41│ 18493651.81│ 18488531.80│ 17719940.48│ 17117507.09│
│短期借款 │ 274280.60│ 263714.56│ 243459.95│ 247140.71│ 234749.64│ 233256.95│
│应付短期融资款 │ 2204274.35│ 2187585.32│ 1956491.99│ 1715812.37│ 1269495.41│ 1353014.77│
│拆入资金 │ 622555.12│ 613298.75│ 577406.76│ 497299.62│ 438099.04│ 440000.00│
│公允计量的金融负债 │ 851239.50│ 970588.60│ 845418.38│ 786373.92│ 901710.97│ 851204.66│
│代理买卖证券款 │ 5196738.86│ 4986405.60│ 4220045.55│ 4038758.07│ 3757741.70│ 3259107.03│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 37361.89│ 92850.79│ 90743.29│ 91544.25│ 65192.62│ 70421.36│
│负债合计 │ 16317316.52│ 16708131.31│ 14678682.80│ 14731824.96│ 13922951.98│ 13402524.90│
│实收资本(或股本) │ 436377.79│ 436377.79│ 436377.79│ 436377.79│ 436377.79│ 436377.79│
│资本公积 │ 1700953.56│ 1700953.56│ 1700953.56│ 1700951.90│ 1700951.44│ 1700951.44│
│盈余公积 │ 234362.02│ 234362.02│ 234362.02│ 212613.96│ 212613.96│ 212613.96│
│未分配利润 │ 985284.32│ 912809.69│ 858608.81│ 875549.26│ 849446.72│ 816669.49│
│归属于母公司所有者权│ 3861851.53│ 3887710.95│ 3813189.43│ 3754920.78│ 3795216.60│ 3713237.47│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 1839.63│ 1791.16│ 1779.58│ 1786.06│ 1771.90│ 1744.72│
│股东权益合计 │ 3863691.17│ 3889502.10│ 3814969.01│ 3756706.84│ 3796988.50│ 3714982.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 394549.06│ 624875.87│ 784757.64│ 635505.68│ 534105.00│ 610975.16│
│手续费及佣金净收入 │ 100913.37│ 181961.89│ 143754.37│ 125402.22│ 190054.44│ 225072.41│
│证券承销业务净收入 │ 7338.82│ 18566.58│ 20171.13│ 20557.39│ 77653.29│ 95018.26│
│受托客户资产管理业务│ 3475.69│ 6938.18│ 8891.01│ 10487.35│ 9402.30│ 10586.32│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 80881.66│ 154590.42│ 152472.37│ 186167.57│ 204057.70│ 184735.66│
│投资收益 │ 180041.83│ 286248.60│ 234529.74│ 173852.93│ 56078.82│ 104378.88│
│公允价值变动收益 │ 15820.80│ -7336.54│ 45717.43│ -28695.67│ -21606.65│ 18537.96│
│营业支出 │ 183448.38│ 310062.42│ 509641.18│ 415526.03│ 329064.89│ 366875.47│
│营业税金及附加 │ 2794.71│ 5560.51│ 5389.21│ 4617.57│ 4296.21│ 4861.11│
│业务及管理费 │ 170059.61│ 286805.06│ 282682.75│ 243095.42│ 225248.23│ 241386.43│
│资产减值损失 │ 23.42│ 20.31│ 2520.83│ 844.91│ 911.77│ 587.80│
│营业利润 │ 211100.68│ 314813.46│ 275116.46│ 219979.64│ 205040.11│ 244099.69│
│营业外收入 │ 65.70│ 1728.44│ 398.29│ 634.04│ 1759.18│ 915.99│
│营业外支出 │ 129.46│ 5264.53│ 1445.85│ 1138.51│ 1637.46│ 912.68│
│利润总额 │ 211036.91│ 311277.36│ 274068.91│ 219475.17│ 205161.82│ 244102.99│
│所得税 │ 40663.57│ 68620.17│ 49522.12│ 32624.55│ 31717.98│ 53031.59│
│净利润 │ 170373.34│ 242657.19│ 224546.79│ 186850.62│ 173443.84│ 191071.39│
│归属母公司净利润 │ 170313.29│ 242616.36│ 224438.15│ 186769.87│ 173282.20│ 190927.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 394549.06│ 132749.34│ 624875.87│ 497135.92│ 339662.44│ 151864.01│
│手续费及佣金净收入 │ 100913.37│ 52257.81│ 181961.89│ 135568.36│ 81818.94│ 44506.13│
│证券承销业务净收入 │ 7338.82│ 3527.68│ 18566.58│ 14859.51│ 10884.98│ 7576.28│
│受托客户资产管理业务│ 3475.69│ 2027.88│ 6938.18│ 6260.58│ 3735.17│ 2457.02│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 80881.66│ 38945.46│ 154590.42│ 112424.36│ 68628.18│ 32061.67│
│投资收益 │ 180041.83│ 48576.86│ 286248.60│ 259583.44│ 197567.78│ 94817.43│
│公允价值变动收益 │ 15820.80│ -11573.05│ -7336.54│ -17240.86│ -12891.54│ -22433.70│
│营业支出 │ 183448.38│ 66200.46│ 310062.42│ 247653.88│ 165587.97│ 76477.39│
│营业税金及附加 │ 2794.71│ 1372.90│ 5560.51│ 4342.06│ 2917.06│ 1537.04│
│业务及管理费 │ 170059.61│ 65463.63│ 286805.06│ 223811.39│ 150232.46│ 68079.97│
│资产减值损失 │ 23.42│ 23.02│ 20.31│ -575.44│ -592.92│ -592.92│
│营业利润 │ 211100.68│ 66548.88│ 314813.46│ 249482.04│ 174074.47│ 75386.62│
│营业外收入 │ 65.70│ 3.88│ 1728.44│ 361.00│ 346.41│ 22.50│
│营业外支出 │ 129.46│ 62.56│ 5264.53│ 2109.55│ 2089.06│ 33.37│
│利润总额 │ 211036.91│ 66490.20│ 311277.36│ 247733.49│ 172331.82│ 75375.75│
│所得税 │ 40663.57│ 12277.75│ 68620.17│ 46206.60│ 31833.96│ 11320.08│
│净利润 │ 170373.34│ 54212.45│ 242657.19│ 201526.90│ 140497.86│ 64055.67│
│归属母公司净利润 │ 170313.29│ 54200.88│ 242616.36│ 201479.59│ 140466.83│ 64051.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1188431.21│ 3140012.01│ 3036508.45│ 1062619.65│ 2068553.56│ 2481491.81│
│经营活动现金流出 │ 744423.63│ 2140552.48│ 2711380.85│ 1592072.20│ 1685302.85│ 2628247.21│
│经营活动现金流量净额│ 444007.58│ 999459.53│ 325127.60│ -529452.56│ 383250.71│ -146755.41│
│投资活动现金流入 │ 102416.77│ 423140.05│ 177604.66│ 21715.29│ 17038.28│ 14415.64│
│投资活动现金流出 │ 481870.56│ 672314.00│ 398542.70│ 45637.75│ 33146.78│ 20037.53│
│投资活动现金流量净额│ -379453.79│ -249173.95│ -220938.03│ -23922.47│ -16108.50│ -5621.89│
│筹资活动现金流入 │ 3004021.89│ 6760033.11│ 5201488.09│ 4917363.26│ 5033713.42│ 4250244.16│
│筹资活动现金流出 │ 2515676.83│ 6471305.29│ 4513392.67│ 4731590.93│ 4891483.40│ 3637851.34│
│筹资活动现金流量净额│ 488345.06│ 288727.82│ 688095.42│ 185772.32│ 142230.02│ 612392.82│
│汇率变动对现金的影响│ 1368.81│ 600.00│ 827.83│ 4720.64│ 27514.89│ -3926.32│
│现金及等价物净增加额│ 554267.66│ 1039613.41│ 793112.82│ -362882.06│ 536887.12│ 456089.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1188431.21│ 1649628.57│ 3140012.01│ 1963285.27│ 1205206.50│ 255343.28│
│经营活动现金流出 │ 744423.63│ 1168593.78│ 2140552.48│ 962078.28│ 323399.68│ 295653.49│
│经营活动现金流量净额│ 444007.58│ 481034.79│ 999459.53│ 1001206.99│ 881806.82│ -40310.21│
│投资活动现金流入 │ 102416.77│ 19854.56│ 423140.05│ 83900.91│ 177533.82│ 15207.03│
│投资活动现金流出 │ 481870.56│ 259061.79│ 672314.00│ 400048.25│ 353546.33│ 33338.96│
│投资活动现金流量净额│ -379453.79│ -239207.23│ -249173.95│ -316147.34│ -176012.50│ -18131.93│
│筹资活动现金流入 │ 3004021.89│ 1917581.46│ 6760033.11│ 3380925.11│ 1841457.45│ 1220291.56│
│筹资活动现金流出 │ 2515676.83│ 1682842.51│ 6471305.29│ 3291233.26│ 2217090.28│ 1305515.60│
│筹资活动现金流量净额│ 488345.06│ 234738.96│ 288727.82│ 89691.85│ -375632.83│ -85224.04│
│汇率变动对现金的影响│ 1368.81│ 477.35│ 600.00│ -5352.59│ 256.15│ -1154.49│
│现金及等价物净增加额│ 554267.66│ 477043.86│ 1039613.41│ 769398.91│ 330417.64│ -144820.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 151864.01│ 24.30│ 64051.82│ 26.40│
│二季报 │ 187798.44│ 30.05│ 76415.01│ 31.50│
│三季报 │ 157473.48│ 25.20│ 61012.76│ 25.15│
│四季报 │ 127739.95│ 20.44│ 41136.77│ 16.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 140409.86│ 17.89│ 46280.07│ 20.62│
│二季报 │ 168034.87│ 21.41│ 53736.86│ 23.94│
│三季报 │ 197040.37│ 25.11│ 56976.13│ 25.39│
│四季报 │ 279272.55│ 35.59│ 67445.10│ 30.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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