财务分析☆ ◇000731 四川美丰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -13404.28│ -12191.00│ 27173.78│ 38257.84│ 62207.57│ 56894.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 27173.78│ 38257.84│ 62207.57│ 56894.64│
│净利润增长率(%) │ -1738.66│ -144.86│ -28.97│ -38.50│ 9.34│ 448.61│
│扣非净利润(万) │ -14735.73│ -15356.26│ 20209.20│ 31406.32│ 57498.52│ 54227.81│
│营业总收(未调整:万) │ 275911.96│ 371499.58│ 455415.43│ 417412.57│ 490970.42│ 409095.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 455415.43│ 417412.57│ 490970.42│ 409095.58│
│总营收同比增长率(%) │ 1.54│ -18.43│ 9.10│ -14.98│ 20.01│ 40.47│
│加权净资产收益率(%) │ -3.54│ -3.01│ 6.01│ 9.34│ 16.79│ 18.04│
│资产负债比率(%) │ 14.14│ 17.76│ 20.39│ 21.34│ 16.98│ 18.26│
│净利润现金含量(%) │ 184.29│ -59.29│ 164.73│ 96.59│ 162.32│ 119.06│
│基本每股收益(元) │ -0.2442│ -0.2194│ 0.4791│ 0.6592│ 1.0621│ 0.9642│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2685│ -0.2763│ 0.3563│ 0.5411│ 0.9817│ 0.9190│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2442│ -0.2221│ 0.4863│ 0.6668│ 1.0621│ 0.9714│
│每股资本公积金(元) │ 0.7049│ 0.7044│ 0.7991│ 0.9267│ 1.0498│ 1.0482│
│每股未分配利润(元) │ 4.2684│ 4.5126│ 4.9184│ 4.5844│ 3.9407│ 3.0486│
│每股净资产(元) │ 6.7837│ 7.0095│ 7.4902│ 7.2669│ 6.8141│ 5.8351│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4501│ 0.1317│ 0.8010│ 0.6441│ 1.7239│ 1.1565│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13404.28│ -5345.33│ -3198.65│ -12191.00│ -729.02│ 803.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -729.02│ 803.13│
│净利润增长率(%) │ -1738.66│ -765.57│ -161.26│ -144.86│ -103.85│ -95.17│
│扣非净利润(万) │ -14735.73│ -6193.35│ -3697.30│ -15356.26│ -3599.88│ -1155.58│
│营业总收(未调整:万) │ 275911.96│ 189114.65│ 88142.73│ 371499.58│ 271716.21│ 185907.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 271716.21│ 185907.83│
│总营收同比增长率(%) │ 1.54│ 1.73│ -3.24│ -18.43│ -5.28│ -6.10│
│加权净资产收益率(%) │ -3.54│ -1.40│ -0.83│ -3.01│ -0.17│ 0.19│
│资产负债比率(%) │ 14.14│ 13.10│ 13.88│ 17.76│ 15.42│ 15.73│
│净利润现金含量(%) │ 184.29│ 484.88│ 634.26│ -59.29│ 1176.05│ -2024.59│
│基本每股收益(元) │ -0.2442│ -0.0974│ -0.0583│ -0.2194│ -0.0131│ 0.0144│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2685│ -0.1128│ -0.0674│ -0.2763│ -0.0644│ -0.0207│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2442│ -0.0974│ -0.0583│ -0.2221│ -0.0130│ 0.0144│
│每股资本公积金(元) │ 0.7049│ 0.7048│ 0.7046│ 0.7044│ 0.7991│ 0.7991│
│每股未分配利润(元) │ 4.2684│ 4.4152│ 4.4543│ 4.5126│ 4.7353│ 4.7628│
│每股净资产(元) │ 6.7837│ 6.9242│ 6.9570│ 7.0095│ 7.2167│ 7.3395│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4501│ -0.4722│ -0.3697│ 0.1317│ -0.1534│ -0.2910│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.75│ 4.10│ 3.93│ 3.47│ 4.09│ 3.25│
│速动比率 │ 3.91│ 3.53│ 3.37│ 2.85│ 3.58│ 2.76│
│资产负债比率(%) │ 14.14│ 17.76│ 20.39│ 21.34│ 16.98│ 18.26│
│产权比率 │ 0.18│ 0.23│ 0.28│ 0.29│ 0.22│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.44│ 0.10│ 0.52│ 0.38│ 1.40│ 0.98│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.75│ 5.18│ 5.36│ 4.10│ 5.63│ 5.77│
│速动比率 │ 3.91│ 4.25│ 4.54│ 3.53│ 4.73│ 4.91│
│资产负债比率(%) │ 14.14│ 13.10│ 13.88│ 17.76│ 15.42│ 15.73│
│产权比率 │ 0.18│ 0.16│ 0.17│ 0.23│ 0.20│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.44│ -0.50│ -0.40│ 0.10│ -0.16│ -0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 28.22│ 48.26│ 56.49│ 51.67│ 70.48│ 57.41│
│存货周转率 │ 5.84│ 7.64│ 6.80│ 6.82│ 10.36│ 11.04│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 1.17│ 1.34│ 1.32│ 1.89│ 2.11│
│固定资产周转率 │ 1.62│ 2.05│ 2.35│ 2.29│ 2.82│ 2.14│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.69│ 0.80│ 0.77│ 1.02│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 28.22│ 21.89│ 10.28│ 48.26│ 32.27│ 22.22│
│存货周转率 │ 5.84│ 3.92│ 1.99│ 7.64│ 5.04│ 3.53│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 0.68│ 0.31│ 1.17│ 0.85│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 1.62│ 1.12│ 0.52│ 2.05│ 1.48│ 1.00│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.39│ 0.18│ 0.69│ 0.50│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.60│ -3.17│ 6.49│ 9.18│ 15.59│ 16.65│
│销售毛利率 │ 7.04│ 8.25│ 18.41│ 20.42│ 25.62│ 29.88│
│营业利润率 │ -3.53│ -2.98│ 7.58│ 11.97│ 17.72│ 18.18│
│销售净利率 │ -4.38│ -3.25│ 6.26│ 9.81│ 14.97│ 16.10│
│总资产净利率 │ -2.48│ -2.25│ 5.01│ 7.52│ 15.34│ 15.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.60│ -1.41│ -0.84│ -3.17│ -0.18│ 0.20│
│销售毛利率 │ 7.04│ 8.35│ 7.95│ 8.25│ 10.10│ 10.39│
│营业利润率 │ -3.53│ -1.69│ -2.75│ -2.98│ 0.29│ 0.64│
│销售净利率 │ -4.38│ -2.74│ -3.29│ -3.25│ -0.30│ 0.35│
│总资产净利率 │ -2.48│ -1.06│ -0.59│ -2.25│ -0.15│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.54│ -18.43│ 9.10│ -14.98│ 20.01│ 40.47│
│营业利润增长率 │ -1353.88│ -132.09│ -30.92│ -42.57│ 16.95│ 546.21│
│净利润增长率 │ -1738.66│ -144.86│ -28.97│ -38.50│ 9.34│ 448.61│
│净资产增长率 │ -3.22│ -8.09│ 0.40│ 4.46│ 16.78│ 18.86│
│总资产增长率 │ -6.77│ -11.08│ -0.69│ 10.44│ 17.27│ 10.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.54│ 1.73│ -3.24│ -18.43│ -5.28│ -6.10│
│营业利润增长率 │ -1353.88│ -370.54│ -92.72│ -132.09│ -97.06│ -94.27│
│净利润增长率 │ -1738.66│ -765.57│ -161.26│ -144.86│ -103.85│ -95.17│
│净资产增长率 │ -3.22│ -1.22│ -0.75│ -8.09│ -3.65│ -2.01│
│总资产增长率 │ -6.77│ -6.40│ -5.10│ -11.08│ -8.93│ -7.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收账款 │本期天然气供应业│ 11915.25│ 7637.57│ 56.01│
│ │务和车用尿素销售│ │ │ │
│ │业务规模增加，相│ │ │ │
│ │关款项按合同约定│ │ │ │
│ │信用账期结算，处│ │ │ │
│ │于合理信用账期内│ │ │ │
│ │，回款风险可控 │ │ │ │
│应收款项融资│本期以银行承兑汇│ 739.99│ 1402.84│ -47.25│
│ │票支付货款 │ │ │ │
│其他非流动资│本期将美丰景泰苑│ ---│ 89.15│ -100.00│
│产 │人防车位相关成本│ │ │ │
│ │转入可售商品房的│ │ │ │
│ │成本 │ │ │ │
│在建工程 │本期生产单位技术│ 1138.78│ 834.70│ 36.43│
│ │改造项目正在建设│ │ │ │
│ │中 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增建筑物租│ 623.43│ 194.24│ 220.96│
│ │赁 │ │ │ │
│合同负债 │上年预收款项在本│ 10675.11│ 22481.71│ -52.52│
│ │年实现产品销售 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 1938.99│ 871.24│ 122.55│
│ │余额增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期合同负债余额│ 960.76│ 2023.35│ -52.52│
│ │较年初减少，对应│ │ │ │
│ │的销项税额减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期归还部分长期│ 7475.76│ 15625.05│ -52.16│
│ │借款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁合同│ 497.59│ 119.50│ 316.40│
│预计负债 │本期根据贵州青利│ 333.69│ ---│ ---│
│ │与公司股权转让纠│ │ │ │
│ │纷案一审判决书确│ │ │ │
│ │认预计负债 │ │ │ │
│专项储备 │本期按照规定提取│ 2348.01│ 1463.87│ 60.40│
│ │安全生产费用 │ │ │ │
│应付利息 │本期银行借款余额│ 0.10│ 2.67│ -96.19│
│ │减少 │ │ │ │
│税金及附加 │本期土地增值税同│ 1993.52│ 3159.71│ -36.91│
│ │比减少 │ │ │ │
│利息收入 │银行存款利率下调│ 305.31│ 443.35│ -31.13│
│ │，利息收入减少 │ │ │ │
│利息费用 │逐步偿还银行借款│ 257.57│ 618.02│ -58.32│
│ │，借款余额持续减│ │ │ │
│ │少，利息费用同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的计入当│ 457.97│ 770.68│ -40.58│
│ │期损益的政府补助│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期公司结构性存│ 1437.62│ 2588.72│ -44.47│
│ │款规模与年化收益│ │ │ │
│ │水平均有所下降，│ │ │ │
│ │同时按权益法核算│ │ │ │
│ │的联营企业利润贡│ │ │ │
│ │献同比减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回前期已计│ -13.93│ 654.34│ -102.13│
│ │提坏账的款项同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置已报废车│ -80.81│ 12.28│ -758.24│
│ │辆及机器设备产生│ │ │ │
│ │净损失 │ │ │ │
│营业利润 │本期部分主营产品│ -9735.34│ 776.41│ -1353.88│
│ │销售价格同比下降│ │ │ │
│ │且部分主要原料价│ │ │ │
│ │格同比上涨共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│营业外收入 │本期清理部分无需│ 158.66│ 49.74│ 218.97│
│ │履行供货义务的合│ │ │ │
│ │同负债并结转计入│ │ │ │
│ │当期损益 │ │ │ │
│营业外支出 │本期根据贵州青利│ 502.08│ 71.76│ 599.63│
│ │与公司股权转让纠│ │ │ │
│ │纷案一审判决确认│ │ │ │
│ │预计负债并计入营│ │ │ │
│ │业外支出317.64万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│利润总额 │本期部分主营产品│ -10078.77│ 754.39│ -1436.02│
│ │销售价格同比下降│ │ │ │
│ │且部分主要原料价│ │ │ │
│ │格同比上涨共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│净利润 │本期部分主营产品│ -12092.75│ -827.60│ -1361.18│
│ │销售价格同比下降│ │ │ │
│ │且部分主要原料价│ │ │ │
│ │格同比上涨共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于上市公│本期部分主营产品│ -13404.28│ -729.02│ -1738.66│
│司股东的净利│销售价格同比下降│ │ │ │
│润 │且部分主要原料价│ │ │ │
│ │格同比上涨共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于上市公│本期部分主营产品│ -14735.73│ -3599.88│ -309.34│
│司股东的扣除│销售价格同比下降│ │ │ │
│非经常性损益│且部分主要原料价│ │ │ │
│的净利润 │格同比上涨共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│经营活动产生│本期主要原料价格│ -24703.03│ -8573.67│ -188.13│
│的现金流量净│上涨，购买商品、│ │ │ │
│额 │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司降低以自有资│ 31742.39│ 23948.71│ 32.54│
│的现金流量净│金办理银行结构性│ │ │ │
│额 │存款额度，本期产│ │ │ │
│ │生的现金流量净流│ │ │ │
│ │入额同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利及股│ -8829.60│ -18662.91│ 52.69│
│的现金流量净│份回购支付的现金│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -2089.14│ -3117.59│ 32.99│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 79909.77│ 81881.36│ -2.41│
│应收款项 │--- │ 9638.84│ 7637.57│ 26.20│
│存货 │--- │ 47936.78│ 40553.98│ 18.20│
│投资性房地产│--- │ 4388.47│ 4507.71│ -2.65│
│长期股权投资│--- │ 8056.78│ 8841.89│ -8.88│
│固定资产 │--- │ 163823.37│ 173558.40│ -5.61│
│在建工程 │--- │ 6301.12│ 834.70│ 654.89│
│使用权资产 │--- │ 658.76│ 194.24│ 239.15│
│合同负债 │--- │ 10653.97│ 22481.71│ -52.61│
│长期借款 │--- │ 7475.76│ 15625.05│ -52.16│
│租赁负债 │--- │ 517.12│ 119.50│ 332.74│
│交易性金融资│--- │ 110000.00│ 145000.00│ -24.14│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 3386.19│ 1402.84│ 141.38│
│一年内到期的│--- │ 1876.24│ 1310.98│ 43.12│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 189114.65│ 185907.83│ 1.72│
│营业成本 │--- │ 173318.49│ 166597.10│ 4.03│
│销售费用 │--- │ 3809.26│ 4396.70│ -13.36│
│管理费用 │--- │ 12507.88│ 11142.63│ 12.25│
│财务费用 │--- │ 135.48│ 118.68│ 14.16│
│所得税费用 │本期部分子公司当│ 1680.23│ 528.53│ 217.90│
│ │期所得税费用同比│ │ │ │
│ │增加，同时可抵扣│ │ │ │
│ │暂时性差异减少，│ │ │ │
│ │递延所得税费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2369.49│ 2657.83│ -10.85│
│经营活动产生│本期主要原料价格│ -25918.19│ -16259.99│ -59.40│
│的现金流量净│上涨，购买商品、│ │ │ │
│额 │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司降低以自有资│ 32469.31│ 14653.52│ 121.58│
│的现金流量净│金办理银行结构性│ │ │ │
│额 │存款额度，本期产│ │ │ │
│ │生的现金流量净流│ │ │ │
│ │入额同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -7962.54│ -9481.10│ 16.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│受经营活动、投资│ -1613.99│ -10924.85│ 85.23│
│价物净增加额│活动及筹资活动的│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
│利润总额 │本期部分主营产品│ -3508.57│ 1174.86│ -398.64│
│ │销售价格同比下降│ │ │ │
│ │且部分主要原料价│ │ │ │
│ │格同比上涨共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│税金及附加 │本期土地增值税同│ 1430.86│ 2559.27│ -44.09│
│ │比减少 │ │ │ │
│财务费用中利│银行存款利率下调│ 226.10│ 342.77│ -34.04│
│息收入 │ │ │ │ │
│财务费用中利│逐步偿还银行借款│ 166.91│ 432.61│ -61.42│
│息费用 │，借款余额持续减│ │ │ │
│ │少，利息费用同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的计入当│ 337.09│ 637.90│ -47.16│
│ │期损益的政府补助│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期公司结构性存│ 1025.94│ 1757.37│ -41.62│
│ │款规模与年化收益│ │ │ │
│ │水平均有所下降，│ │ │ │
│ │同时按权益法核算│ │ │ │
│ │的联营企业利润贡│ │ │ │
│ │献同比减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回前期已计│ -40.17│ 339.84│ -111.82│
│ │提坏账的款项同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置已报废车│ -62.39│ 10.75│ -680.52│
│ │辆及机器设备产生│ │ │ │
│ │净损失，而上年同│ │ │ │
│ │期对应损失金额较│ │ │ │
│ │小 │ │ │ │
│营业利润 │本期部分主营产品│ -3196.35│ 1181.47│ -370.54│
│ │销售价格同比下降│ │ │ │
│ │且部分主要原料价│ │ │ │
│ │格同比上涨 │ │ │ │
│营业外收入 │本期非日常经营活│ 141.63│ 34.24│ 313.67│
│ │动等收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非日常经营活│ 453.85│ 40.84│ 1011.29│
│ │动等支出增加，包│ │ │ │
│ │括本期根据贵州青│ │ │ │
│ │利与公司股权转让│ │ │ │
│ │纠纷案一审判决确│ │ │ │
│ │认预计负债并计入│ │ │ │
│ │营业外支出317.64│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 79434.62│ 81881.36│ 81765.79│ 82397.69│ 101449.18│ 66232.99│
│存货 │ 47228.59│ 40553.98│ 48620.24│ 60593.53│ 36772.59│ 33695.84│
│应收票据及应收账款 │ 11915.25│ 7637.57│ 8351.92│ 9410.60│ 8615.08│ 7182.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13921.68│ 12466.43│ 16125.30│ 20998.22│ 31024.24│ 15712.09│
│其他应收款 │ 701.69│ 732.87│ 1009.63│ 1018.99│ 627.39│ 484.38│
│流动资产合计 │ 266668.59│ 293551.56│ 340729.94│ 338013.93│ 294375.11│ 225304.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8037.05│ 8841.89│ 9039.09│ 8323.69│ 7585.69│ 5953.86│
│固定资产净额 │ 167551.62│ 173558.40│ 189276.08│ 197525.14│ 166750.70│ 180945.49│
│在建工程 │ 1138.78│ 834.70│ 1993.16│ 3393.45│ 19878.95│ 3869.29│
│无形资产 │ 18096.83│ 18770.78│ 17444.30│ 18071.59│ 18710.71│ 19963.04│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 203764.19│ 211062.86│ 226741.18│ 233381.35│ 223019.05│ 215876.62│
│资产总计 │ 470432.78│ 504614.42│ 567471.12│ 571395.28│ 517394.16│ 441181.44│
│应付票据及应付账款 │ 19042.05│ 21013.89│ 31862.49│ 25710.71│ 18540.65│ 15131.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 6.74│
│合同负债 │ 10675.11│ 22481.71│ 23871.54│ 47823.07│ 25168.70│ 14235.24│
│流动负债 │ 56114.74│ 71666.08│ 86678.07│ 97475.49│ 72014.48│ 69344.57│
│长期借款 │ 7475.76│ 15625.05│ 27555.70│ 22540.12│ 13906.89│ 9000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10399.43│ 17945.60│ 29031.77│ 24462.55│ 15838.73│ 11210.55│
│负债合计 │ 66514.16│ 89611.68│ 115709.84│ 121938.03│ 87853.21│ 80555.13│
│实收资本 │ 54882.59│ 54882.59│ 55882.91│ 57373.77│ 58572.38│ 58572.38│
│资本公积金 │ 38685.85│ 38661.44│ 44653.73│ 53167.22│ 61488.96│ 61395.38│
│盈余公积 │ 41313.50│ 41313.50│ 41313.50│ 41313.50│ 41313.50│ 41313.50│
│未分配利润 │ 234260.42│ 247664.71│ 274853.90│ 263021.92│ 230816.57│ 178566.31│
│少数股东权益 │ 31611.42│ 30302.27│ 33185.98│ 32529.63│ 30422.72│ 18851.20│
│归属母公司权益 │ 372307.19│ 384700.46│ 418575.29│ 416927.61│ 399118.23│ 341775.11│
│股东权益合计 │ 403918.61│ 415002.74│ 451761.27│ 449457.25│ 429540.95│ 360626.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 79434.62│ 79909.77│ 65843.69│ 81881.36│ 77668.20│ 69860.94│
│存货 │ 47228.59│ 47936.78│ 41075.09│ 40553.98│ 48287.05│ 45646.72│
│应收票据及应收账款 │ 11915.25│ 9638.84│ 9506.65│ 7637.57│ 9082.29│ 8970.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13921.68│ 11708.03│ 12811.82│ 12466.43│ 12082.39│ 16654.14│
│其他应收款 │ 701.69│ 673.32│ 1291.89│ 732.87│ 1134.43│ 1009.46│
│流动资产合计 │ 266668.59│ 266641.76│ 269428.60│ 293551.56│ 301948.62│ 307732.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8037.05│ 8056.78│ 8838.08│ 8841.89│ 8879.94│ 8735.86│
│固定资产净额 │ 167551.62│ 163823.37│ 168691.98│ 173558.40│ 179058.86│ 180988.09│
│在建工程 │ 1138.78│ 6301.12│ 3994.17│ 834.70│ 1455.90│ 3164.35│
│无形资产 │ 18096.83│ 18321.48│ 18546.13│ 18770.78│ 17029.06│ 17255.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 203764.19│ 205701.53│ 209437.75│ 211062.86│ 214837.53│ 218998.90│
│资产总计 │ 470432.78│ 472343.29│ 478866.36│ 504614.42│ 516786.15│ 526731.45│
│应付票据及应付账款 │ 19042.05│ 15972.86│ 11940.01│ 21013.89│ 17325.65│ 19760.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10675.11│ 10653.97│ 15423.08│ 22481.71│ 12517.86│ 11771.43│
│流动负债 │ 56114.74│ 51436.52│ 50303.68│ 71666.08│ 53634.29│ 53376.11│
│长期借款 │ 7475.76│ 7475.76│ 13363.75│ 15625.05│ 23652.11│ 27257.78│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10399.43│ 10430.90│ 16144.92│ 17945.60│ 26073.82│ 29476.06│
│负债合计 │ 66514.16│ 61867.43│ 66448.60│ 89611.68│ 79708.10│ 82852.17│
│实收资本 │ 54882.59│ 54882.59│ 54882.59│ 54882.59│ 55882.91│ 55882.91│
│资本公积金 │ 38685.85│ 38681.80│ 38672.73│ 38661.44│ 44653.73│ 44653.73│
│盈余公积 │ 41313.50│ 41313.50│ 41313.50│ 41313.50│ 41313.50│ 41313.50│
│未分配利润 │ 234260.42│ 242319.37│ 244466.06│ 247664.71│ 264624.78│ 266156.93│
│少数股东权益 │ 31611.42│ 30456.41│ 30601.36│ 30302.27│ 33787.41│ 33729.19│
│归属母公司权益 │ 372307.19│ 380019.45│ 381816.39│ 384700.46│ 403290.64│ 410150.09│
│股东权益合计 │ 403918.61│ 410475.86│ 412417.75│ 415002.74│ 437078.05│ 443879.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 275911.96│ 371499.58│ 455415.43│ 417412.57│ 490970.42│ 409095.58│
│营业总成本 │ 287448.16│ 383961.67│ 426431.56│ 376341.87│ 408538.24│ 333685.22│
│营业税金及附加 │ 1993.52│ 4005.99│ 10519.19│ 3264.71│ 3843.49│ 3630.80│
│销售费用 │ 5676.33│ 8283.76│ 12203.49│ 8608.15│ 7014.11│ 7424.73│
│财务费用 │ 198.04│ 290.44│ -102.83│ -1203.84│ -822.38│ 914.60│
│管理费用 │ 19424.70│ 26022.17│ 29279.69│ 31972.23│ 32347.36│ 34003.39│
│资产减值损失 │ ---│ -3222.02│ -4348.64│ -498.24│ -2084.51│ -4180.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1437.62│ 3001.77│ 8795.35│ 4571.31│ 4723.69│ 3388.04│
│营业利润 │ -9735.34│ -11074.52│ 34511.24│ 49956.68│ 86989.55│ 74378.72│
│营业外收入 │ 158.66│ 87.40│ 165.38│ 86.81│ 96.79│ 234.19│
│营业外支出 │ 502.08│ 247.11│ 443.55│ 195.85│ 476.52│ 543.29│
│利润总额 │ -10078.77│ -11234.23│ 34233.07│ 49847.64│ 86609.83│ 74069.61│
│所得税 │ 2013.98│ 847.94│ 5718.90│ 8899.21│ 13092.56│ 8188.27│
│净利润 │ -12092.75│ -12082.16│ 28514.18│ 40948.43│ 73517.27│ 65881.34│
│归属母公司净利润 │ -13404.28│ -12191.00│ 27173.78│ 38257.84│ 62207.57│ 56894.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 275911.96│ 189114.65│ 88142.73│ 371499.58│ 271716.21│ 185907.83│
│营业总成本 │ 287448.16│ 193571.46│ 91044.54│ 383961.67│ 274965.81│ 187472.21│
│营业税金及附加 │ 1993.52│ 1430.86│ 684.22│ 4005.99│ 3159.71│ 2559.27│
│销售费用 │ 5676.33│ 3809.26│ 1816.00│ 8283.76│ 6334.11│ 4396.70│
│财务费用 │ 198.04│ 135.48│ 74.75│ 290.44│ 205.68│ 118.68│
│管理费用 │ 19424.70│ 12507.88│ 6322.80│ 26022.17│ 17301.91│ 11142.63│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -3222.02│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1437.62│ 1025.94│ 466.69│ 3001.77│ 2588.72│ 1757.37│
│营业利润 │ -9735.34│ -3196.35│ -2419.76│ -11074.52│ 776.41│ 1181.47│
│营业外收入 │ 158.66│ 141.63│ 7.60│ 87.40│ 49.74│ 34.24│
│营业外支出 │ 502.08│ 453.85│ 10.15│ 247.11│ 71.76│ 40.84│
│利润总额 │ -10078.77│ -3508.57│ -2422.31│ -11234.23│ 754.39│ 1174.86│
│所得税 │ 2013.98│ 1680.23│ 477.25│ 847.94│ 1581.99│ 528.53│
│净利润 │ -12092.75│ -5188.80│ -2899.56│ -12082.16│ -827.60│ 646.33│
│归属母公司净利润 │ -13404.28│ -5345.33│ -3198.65│ -12191.00│ -729.02│ 803.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 336306.24│ 466919.35│ 517414.70│ 515155.19│ 558275.57│ 407223.04│
│经营活动现金流出 │ 361009.27│ 459691.43│ 472651.27│ 478200.97│ 457301.36│ 339484.90│
│经营活动现金流量净额│ -24703.03│ 7227.92│ 44763.42│ 36954.22│ 100974.21│ 67738.14│
│投资活动现金流入 │ 357309.55│ 648218.33│ 761762.91│ 542425.39│ 396966.70│ 223447.45│
│投资活动现金流出 │ 325567.16│ 621070.32│ 786404.67│ 585151.93│ 438490.44│ 256900.21│
│投资活动现金流量净额│ 31742.39│ 27148.01│ -24641.76│ -42726.53│ -41523.75│ -33452.76│
│筹资活动现金流入 │ 357.60│ 2449.03│ 9719.11│ 8633.23│ 12371.89│ 5375.00│
│筹资活动现金流出 │ 9187.20│ 36655.53│ 27622.34│ 25666.30│ 36810.70│ 32835.26│
│筹资活动现金流量净额│ -8829.60│ -34206.50│ -17903.23│ -17033.07│ -24438.81│ -27460.26│
│汇率变动对现金的影响│ -298.91│ 55.54│ 19.66│ 252.54│ 155.89│ 6.13│
│现金及等价物净增加额│ -2089.14│ 224.97│ 2238.10│ -22552.83│ 35167.53│ 6831.25│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 336306.24│ 224702.17│ 100995.15│ 466919.35│ 327735.83│ 218974.57│
│经营活动现金流出 │ 361009.27│ 250620.36│ 121282.97│ 459691.43│ 336309.50│ 235234.56│
│经营活动现金流量净额│ -24703.03│ -25918.19│ -20287.81│ 7227.92│ -8573.67│ -16259.99│
│投资活动现金流入 │ 357309.55│ 246867.26│ 110499.54│ 648218.33│ 497515.44│ 336791.43│
│投资活动现金流出 │ 325567.16│ 214397.94│ 102574.48│ 621070.32│ 473566.73│ 322137.91│
│投资活动现金流量净额│ 31742.39│ 32469.31│ 7925.05│ 27148.01│ 23948.71│ 14653.52│
│筹资活动现金流入 │ 357.60│ 357.60│ ---│ 2449.03│ 2449.03│ 2429.63│
│筹资活动现金流出 │ 9187.20│ 8320.14│ 3575.49│ 36655.53│ 21111.94│ 11910.73│
│筹资活动现金流量净额│ -8829.60│ -7962.54│ -3575.49│ -34206.50│ -18662.91│ -9481.10│
│汇率变动对现金的影响│ -298.91│ -202.58│ -99.42│ 55.54│ 170.29│ 162.72│
│现金及等价物净增加额│ -2089.14│ -1613.99│ -16037.67│ 224.97│ -3117.59│ -10924.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 91096.84│ 24.52│ -1224.33│ 10.04│
│二季报 │ 94810.99│ 25.52│ 2027.46│ -16.63│
│三季报 │ 85808.38│ 23.10│ -1532.15│ 12.57│
│四季报 │ 99783.37│ 26.86│ -11461.97│ 94.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 86153.46│ 18.92│ 7570.93│ 27.86│
│二季报 │ 111827.35│ 24.56│ 9065.75│ 33.36│
│三季报 │ 88866.46│ 19.51│ 2301.40│ 8.47│
│四季报 │ 168568.16│ 37.01│ 8235.71│ 30.31│
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