财务分析☆ ◇000736 中交发展 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1832.19│ -170963.97│ -517908.20│ -167309.95│ 3393.95│ 23564.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -517908.20│ -161122.97│ 3393.95│ 23564.54│
│净利润增长率(%) │ 101.55│ 66.99│ -221.44│ -5029.65│ -85.60│ -32.19│
│扣非净利润(万) │ 1707.87│ -172145.16│ -532171.81│ -171927.14│ -18630.43│ -43239.07│
│营业总收(未调整:万) │ 77739.98│ 1470689.46│ 1830204.25│ 3246813.11│ 3846704.88│ 1454246.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1830204.25│ 3302783.41│ 3846704.88│ 1454246.90│
│总营收同比增长率(%) │ -94.13│ -19.64│ -44.59│ -15.60│ 164.52│ 18.23│
│加权净资产收益率(%) │ 1.50│ 75.36│ 942.36│ -68.21│ 1.03│ 7.47│
│资产负债比率(%) │ 49.72│ 48.26│ 89.75│ 85.59│ 86.13│ 87.36│
│净利润现金含量(%) │ -680.69│ 16.24│ -61.30│ -421.29│ 8647.26│ -1889.28│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ -2.2900│ -7.1600│ -2.3200│ 0.0500│ 0.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0229│ -2.3000│ -7.3600│ -2.4700│ -0.2700│ -0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0245│ -2.2884│ -6.9323│ -2.4058│ 0.0488│ 0.3388│
│每股资本公积金(元) │ 8.7402│ 8.7402│ 0.0401│ 0.2317│ 0.2315│ 0.1880│
│每股未分配利润(元) │ -8.0316│ -8.0563│ -5.9245│ 0.9936│ 3.4094│ 3.4027│
│每股净资产(元) │ 1.6421│ 1.6174│ -4.7904│ 2.3232│ 4.7350│ 4.6858│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1669│ -0.3717│ 4.2496│ 10.1355│ 4.2202│ -6.4018│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1832.19│ 343.49│ -170963.97│ -166032.41│ -117982.99│ -49306.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -117982.99│ -49306.03│
│净利润增长率(%) │ 101.55│ 100.70│ 66.99│ -11.50│ -20.90│ -127.73│
│扣非净利润(万) │ 1707.87│ 218.92│ -172145.16│ -166845.93│ -118709.50│ -50160.78│
│营业总收(未调整:万) │ 77739.98│ 34821.96│ 1470689.46│ 1429311.41│ 1324557.81│ 1176957.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1324557.81│ 1176957.04│
│总营收同比增长率(%) │ -94.13│ -97.04│ -19.64│ 16.48│ 41.30│ 224.19│
│加权净资产收益率(%) │ 1.50│ 0.28│ 75.36│ -37.66│ 28.30│ 12.89│
│资产负债比率(%) │ 49.72│ 46.85│ 48.26│ 43.67│ 90.23│ 89.42│
│净利润现金含量(%) │ -680.69│ -3372.18│ 16.24│ 5.84│ -25.84│ 21.43│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0050│ -2.2900│ -2.2200│ -1.5800│ -0.6600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0229│ 0.0029│ -2.3000│ -2.2333│ -1.5900│ -0.6714│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0245│ 0.0046│ -2.2884│ -2.2224│ -1.5792│ -0.6600│
│每股资本公积金(元) │ 8.7402│ 8.7402│ 8.7402│ 8.7228│ 0.0401│ 0.0401│
│每股未分配利润(元) │ -8.0316│ -8.0517│ -8.0563│ -8.1469│ -7.5038│ -6.5845│
│每股净资产(元) │ 1.6421│ 1.6220│ 1.6174│ 1.6699│ -6.3697│ -5.4504│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1669│ -0.1550│ -0.3717│ -0.1297│ 0.4080│ -0.1414│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.83│ 1.86│ 1.66│ 1.92│ 1.76│ 1.70│
│速动比率 │ 1.83│ 1.86│ 0.30│ 0.37│ 0.30│ 0.29│
│资产负债比率(%) │ 49.72│ 48.26│ 89.75│ 85.59│ 86.13│ 87.36│
│产权比率 │ 1.01│ 0.95│ ---│ 64.97│ 35.92│ 38.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.27│ 0.05│ 0.12│ 0.04│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.83│ 1.94│ 1.86│ 2.12│ 1.69│ 1.87│
│速动比率 │ 1.83│ 1.94│ 1.86│ 2.12│ 0.37│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 49.72│ 46.85│ 48.26│ 43.67│ 90.23│ 89.42│
│产权比率 │ 1.01│ 0.90│ 0.95│ 0.79│ ---│ ---│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.12│ -0.27│ -0.10│ 0.01│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.90│ 21.22│ 38.60│ 508.62│ 1012.70│ 491.16│
│存货周转率 │ ---│ ---│ 0.19│ 0.29│ 0.31│ 0.12│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.29│ 0.17│ 0.27│ 0.30│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 51.24│ 239.37│ 162.26│ 277.45│ 372.98│ 151.36│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.27│ 0.16│ 0.25│ 0.28│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.90│ 0.44│ 21.22│ 20.25│ 17.96│ 16.74│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ 0.35│ 0.17│ 0.15│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.19│ 0.29│ 0.28│ 0.14│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 51.24│ 24.17│ 239.37│ 232.20│ 125.05│ 109.92│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.15│ 0.27│ 0.26│ 0.13│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 1.49│ -141.48│ ---│ -103.56│ 1.03│ 7.23│
│销售毛利率 │ 17.15│ -0.01│ 7.59│ 10.46│ 13.43│ 22.91│
│营业利润率 │ 4.51│ -11.45│ -31.07│ -2.47│ 5.21│ 10.39│
│销售净利率 │ 2.67│ -13.28│ -34.95│ -4.53│ 2.66│ 5.08│
│总资产净利率 │ 0.85│ -3.55│ -5.54│ -1.13│ 0.73│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.49│ 0.28│ -141.48│ -133.08│ ---│ ---│
│销售毛利率 │ 17.15│ 16.37│ -0.01│ -0.27│ 0.44│ 0.92│
│营业利润率 │ 4.51│ 2.60│ -11.45│ -11.40│ -8.59│ -3.65│
│销售净利率 │ 2.67│ 1.47│ -13.28│ -13.30│ -10.56│ -5.42│
│总资产净利率 │ 0.85│ 0.22│ -3.55│ -3.46│ -1.37│ -0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -94.13│ -19.64│ -44.59│ -15.60│ 164.52│ 18.23│
│营业利润增长率 │ 103.09│ 70.39│ -698.88│ -140.00│ 32.63│ 3.16│
│净利润增长率 │ 101.55│ 66.99│ -221.44│ -5029.65│ -85.60│ -32.19│
│净资产增长率 │ 1.52│ 133.76│ -292.45│ -50.94│ 1.05│ 6.44│
│总资产增长率 │ 5.05│ -97.79│ -12.63│ -10.68│ -3.28│ 42.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -94.13│ -97.04│ -19.64│ 16.48│ 41.30│ 224.19│
│营业利润增长率 │ 103.09│ 102.10│ 70.39│ -28.83│ -24.56│ -912.71│
│净利润增长率 │ 101.55│ 100.70│ 66.99│ -11.50│ -20.90│ -127.73│
│净资产增长率 │ 1.52│ 0.28│ 133.76│ 134.86│ -32.97│ -13.78│
│总资产增长率 │ 5.05│ -1.86│ -97.79│ -97.90│ -10.28│ -8.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 87100.36│ 105797.64│ -17.67│
│应收款项 │--- │ 99155.18│ 74269.33│ 33.51│
│合同资产 │--- │ 3706.63│ 3873.38│ -4.31│
│投资性房地产│--- │ 13509.06│ 14033.84│ -3.74│
│固定资产 │--- │ 1587.81│ 1446.60│ 9.76│
│使用权资产 │--- │ 16053.12│ 12904.74│ 24.40│
│合同负债 │--- │ 8939.61│ 7350.69│ 21.62│
│租赁负债 │--- │ 13187.20│ 10882.45│ 21.18│
│营业收入 │上年数据含房地产│ 77739.98│ 1324557.81│ -94.13│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│营业成本 │上年数据含房地产│ 64409.00│ 1318697.06│ -95.12│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│税金及附加 │上年数据含房地产│ 354.67│ 4053.66│ -91.25│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│销售费用 │上年数据含房地产│ 2241.89│ 38456.85│ -94.17│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│管理费用 │上年数据含房地产│ 5635.94│ 19635.15│ -71.30│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│研发费用 │上年数据含房地产│ ---│ 418.83│ -100.00│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│财务费用 │上年数据含房地产│ 13.49│ 67751.92│ -99.98│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│其他收益 │上年数据含房地产│ 1.98│ 282.75│ -99.30│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│投资收益 │上年数据含房地产│ ---│ 11708.50│ -100.00│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│资产减值损失│上年数据含房地产│ -115.43│ -0.79│ -14570.72│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│营业外收入 │上年数据含房地产│ 4.33│ 513.38│ -99.16│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│营业外支出 │上年数据含房地产│ 29.28│ 2449.21│ -98.80│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│所得税费用 │上年数据含房地产│ 1406.95│ 24268.28│ -94.20│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│经营活动产生│上年数据含房地产│ -12471.64│ 30483.99│ -140.91│
│的现金流量净│开发业务，2025年│ │ │ │
│额 │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本年新增定期│ -56738.41│ 5700.20│ -1095.38│
│的现金流量净│存款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年数据含房地产│ 296.21│ -13732.90│ 102.16│
│的现金流量净│开发业务，2025年│ │ │ │
│额 │8月31日，公司完 │ │ │ │
│ │成重组交割，将房│ │ │ │
│ │地产开发业务置出│ │ │ │
│ │至控股股东中交房│ │ │ │
│ │地产集团有限公司│ │ │ │
│ │，本期数据不再含│ │ │ │
│ │房地产开发业务 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │上年数据含房地产│ 34821.96│ 1176957.04│ -97.04│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│营业成本 │上年数据含房地产│ 29122.05│ 1166164.34│ -97.50│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│税金及附加 │上年数据含房地产│ 152.52│ 1519.97│ -89.97│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│销售费用 │上年数据含房地产│ 1155.21│ 29362.32│ -96.07│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│财务费用 │上年数据含房地产│ 66.77│ 34003.30│ -99.80│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│投资收益 │上年数据含房地产│ ---│ 21243.84│ -100.00│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│所得税费用 │上年数据含房地产│ 370.60│ 20785.70│ -98.22│
│ │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│经营活动现金│上年数据含房地产│ 32541.15│ 250079.35│ -86.99│
│流入小计 │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│经营活动现金│上年数据含房地产│ 44124.12│ 260646.78│ -83.07│
│流出小计 │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│投资活动现金│上年数据含房地产│ ---│ 4116.20│ -100.00│
│流入小计 │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│投资活动现金│上年数据含房地产│ 6638.80│ 640.06│ 937.21│
│流出小计 │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│筹资活动现金│上年数据含房地产│ 490.00│ 742185.15│ -99.93│
│流入小计 │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│筹资活动现金│上年数据含房地产│ ---│ 619969.54│ -100.00│
│流出小计 │开发业务，2025年│ │ │ │
│ │8月31日，中交地 │ │ │ │
│ │产完成重组交割，│ │ │ │
│ │将重资产置出至控│ │ │ │
│ │股股东中交房地产│ │ │ │
│ │集团有限公司，本│ │ │ │
│ │期数据不再含房地│ │ │ │
│ │产开发业务 │ │ │ │
│预付款项 │预付采购款等款项│ 1200.01│ 686.26│ 74.86│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│取得待认证进项税│ 2410.93│ 1068.12│ 125.72│
│ │额增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金等款项的│ 1282.22│ 860.10│ 49.08│
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东权益│收到少数股东注册│ 2800.93│ 2144.15│ 30.63│
│ │资本金 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 87100.36│ 105797.64│ 864511.84│ 1200955.32│ 1048170.05│ 1236992.69│
│存货 │ ---│ ---│ 8192468.08│ 9325640.05│ 10694308.71│ 10889409.21│
│应收票据及应收账款 │ 99155.18│ 74269.33│ 64326.24│ 9899.27│ 2867.79│ 4729.17│
│合同资产 │ 3706.63│ 3873.38│ 2999.62│ 2069.67│ 384.94│ 384.94│
│预付款项 │ 1630.03│ 686.26│ 4685.61│ 36072.54│ 143693.16│ 136992.70│
│其他应收款 │ 5925.02│ 4835.11│ 373384.13│ 415293.85│ 473704.27│ 600221.65│
│流动资产合计 │ 200103.24│ 190709.33│ 10011410.67│ 11547931.53│ 12854795.44│ 13142523.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 462174.50│ 517246.63│ 522180.42│ 506632.72│
│固定资产净额 │ 1587.81│ 1446.60│ 10841.63│ 11442.55│ 11962.46│ 8664.48│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 48.87│
│无形资产 │ 895.88│ 747.12│ 2445.74│ 1406.15│ 1181.57│ 695.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 49600.03│ 46982.99│ 758357.51│ 716455.17│ 875925.88│ 1053723.61│
│资产总计 │ 249703.28│ 237692.32│ 10769768.18│ 12264386.70│ 13730721.32│ 14196247.18│
│应付票据及应付账款 │ 67607.16│ 64734.13│ 1208506.92│ 1529614.88│ 1809753.74│ 1026560.27│
│预收款项 │ 485.72│ 860.10│ 1834.32│ 377.01│ 261.47│ 276.60│
│合同负债 │ 8939.61│ 7350.69│ 1966452.87│ 2157328.05│ 2778389.68│ 4202921.88│
│流动负债 │ 109538.47│ 102328.47│ 6037728.60│ 6008491.48│ 7313289.45│ 7726828.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ 1031789.81│ 1808588.15│ 2098507.49│ 2862431.51│
│长期应付款 │ 305.88│ 338.52│ 2002679.93│ 1860897.52│ 2074563.97│ 1207204.33│
│非流动负债 │ 14606.93│ 12381.76│ 3628178.66│ 4488389.53│ 4513307.33│ 4674822.30│
│负债合计 │ 124145.40│ 114710.23│ 9665907.26│ 10496881.01│ 11826596.78│ 12401650.51│
│实收资本 │ 74709.84│ 74709.84│ 74709.84│ 69543.37│ 69543.37│ 69543.37│
│资本公积金 │ 652975.96│ 652975.96│ 2994.19│ 16112.56│ 16100.05│ 13073.28│
│盈余公积 │ 121.01│ 121.01│ 11824.91│ 11824.91│ 11824.91│ 11682.21│
│未分配利润 │ -600041.81│ -601881.99│ -442621.92│ 69098.13│ 237103.51│ 236633.99│
│少数股东权益 │ 2879.75│ 2144.15│ 1461753.81│ 1605945.06│ 1574835.96│ 1468729.55│
│归属母公司权益 │ 122678.12│ 120837.94│ -357892.89│ 161560.63│ 329288.57│ 325867.13│
│股东权益合计 │ 125557.88│ 122982.09│ 1103860.92│ 1767505.69│ 1904124.53│ 1794596.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 87100.36│ 88066.63│ 105797.64│ 108216.36│ 884445.62│ 972680.64│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ 1.53│ 7073037.96│ 7137868.06│
│应收票据及应收账款 │ 99155.18│ 84546.72│ 74269.33│ 76856.13│ 83213.98│ 76358.41│
│合同资产 │ 3706.63│ 3875.01│ 3873.38│ 3212.00│ 3067.00│ 2691.03│
│预付款项 │ 1630.03│ 1200.01│ 686.26│ 1441.63│ 5625.24│ 8172.11│
│其他应收款 │ 5925.02│ 4316.03│ 4835.11│ 5591.56│ 377650.57│ 374141.44│
│流动资产合计 │ 200103.24│ 184591.79│ 190709.33│ 197008.33│ 9041980.01│ 9065932.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 450751.76│ 481745.06│
│固定资产净额 │ 1587.81│ 1434.51│ 1446.60│ 1469.47│ 10342.61│ 10573.86│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 895.88│ 872.80│ 747.12│ 725.57│ 2146.01│ 2296.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 49600.03│ 48688.05│ 46982.99│ 28837.69│ 620361.53│ 765170.86│
│资产总计 │ 249703.28│ 233279.84│ 237692.32│ 225846.02│ 9662341.54│ 9831103.30│
│应付票据及应付账款 │ 67607.16│ 56328.93│ 64734.13│ 43244.23│ 1092976.91│ 1151281.23│
│预收款项 │ 485.72│ 1282.22│ 860.10│ 1986.62│ 1929.69│ 2424.28│
│合同负债 │ 8939.61│ 7571.60│ 7350.69│ 6903.45│ 1064369.42│ 980083.20│
│流动负债 │ 109538.47│ 95298.31│ 102328.47│ 93118.76│ 5359049.55│ 4837302.21│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 2590.00│ 1441628.55│ 1325386.17│
│长期应付款 │ 305.88│ 358.28│ 338.52│ 661.22│ 1036832.75│ 1839948.62│
│非流动负债 │ 14606.93│ 13999.17│ 12381.76│ 5508.06│ 3359438.47│ 3953747.83│
│负债合计 │ 124145.40│ 109297.48│ 114710.23│ 98626.82│ 8718488.02│ 8791050.04│
│实收资本 │ 74709.84│ 74709.84│ 74709.84│ 74709.84│ 74709.84│ 74709.84│
│资本公积金 │ 652975.96│ 652975.96│ 652975.96│ 651679.83│ 2994.19│ 2994.19│
│盈余公积 │ 121.01│ 121.01│ 121.01│ 11824.91│ 11824.91│ 11824.91│
│未分配利润 │ -600041.81│ -601538.50│ -601881.99│ -608654.33│ -560604.91│ -491927.95│
│少数股东权益 │ 2879.75│ 2800.93│ 2144.15│ 2458.86│ 1419729.40│ 1447252.18│
│归属母公司权益 │ 122678.12│ 121181.43│ 120837.94│ 124760.34│ -475875.88│ -407198.92│
│股东权益合计 │ 125557.88│ 123982.36│ 122982.09│ 127219.20│ 943853.52│ 1040053.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 77739.98│ 1470689.46│ 1830204.25│ 3246813.11│ 3846704.88│ 1454246.90│
│营业总成本 │ 72655.00│ 1649369.55│ 1969364.67│ 3180411.29│ 3561694.98│ 1354636.45│
│营业税金及附加 │ 354.67│ 4996.95│ 48880.81│ 47459.77│ 48292.01│ 67711.60│
│销售费用 │ 2241.89│ 48681.55│ 74196.52│ 112049.24│ 106278.37│ 69269.70│
│财务费用 │ 13.49│ 88326.56│ 103220.89│ 69838.47│ 30140.40│ 46756.04│
│管理费用 │ 5635.94│ 36510.35│ 50049.80│ 43512.84│ 46521.91│ 49879.35│
│资产减值损失 │ -115.43│ -55.28│ -358719.91│ -131727.25│ -56800.10│ -13775.43│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 14671.78│ -18566.44│ 842.70│ -960.19│ 79812.70│
│营业利润 │ 3509.70│ -168381.42│ -568657.27│ -80136.59│ 200339.65│ 151050.75│
│营业外收入 │ 4.33│ 992.13│ 1518.85│ 860.21│ 25397.49│ 1637.30│
│营业外支出 │ 29.28│ 3476.32│ 985.12│ 1290.42│ 7481.92│ 450.29│
│利润总额 │ 3484.75│ -170865.61│ -568123.54│ -80566.79│ 218255.21│ 152237.76│
│所得税 │ 1406.95│ 24440.62│ 71481.86│ 66654.56│ 116022.38│ 78316.09│
│净利润 │ 2077.80│ -195306.23│ -639605.40│ -147221.35│ 102232.83│ 73921.67│
│归属母公司净利润 │ 1832.19│ -170963.97│ -517908.20│ -167309.95│ 3393.95│ 23564.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 77739.98│ 34821.96│ 1470689.46│ 1429311.41│ 1324557.81│ 1176957.04│
│营业总成本 │ 72655.00│ 33483.13│ 1649369.55│ 1607518.93│ 1449013.49│ 1240994.33│
│营业税金及附加 │ 354.67│ 152.52│ 4996.95│ 4752.16│ 4053.66│ 1519.97│
│销售费用 │ 2241.89│ 1155.21│ 48681.55│ 47855.06│ 38456.85│ 29362.32│
│财务费用 │ 13.49│ 66.77│ 88326.56│ 88050.60│ 67751.92│ 34003.30│
│管理费用 │ 5635.94│ 2986.58│ 36510.35│ 33640.51│ 19635.15│ 9646.38│
│资产减值损失 │ -115.43│ ---│ -55.28│ -1.73│ -0.79│ 1.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 14671.78│ 16374.76│ 11708.50│ 21243.84│
│营业利润 │ 3509.70│ 904.56│ -168381.42│ -162921.30│ -113713.29│ -42976.51│
│营业外收入 │ 4.33│ 2.92│ 992.13│ 987.10│ 513.38│ 156.64│
│营业外支出 │ 29.28│ 26.61│ 3476.32│ 3466.31│ 2449.21│ 202.08│
│利润总额 │ 3484.75│ 880.87│ -170865.61│ -165400.51│ -115649.11│ -43021.95│
│所得税 │ 1406.95│ 370.60│ 24440.62│ 24659.45│ 24268.28│ 20785.70│
│净利润 │ 2077.80│ 510.27│ -195306.23│ -190059.96│ -139917.40│ -63807.66│
│归属母公司净利润 │ 1832.19│ 343.49│ -170963.97│ -166032.41│ -117982.99│ -49306.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66991.97│ 670082.93│ 1870302.14│ 2962462.85│ 2361679.17│ 4185824.94│
│经营活动现金流出 │ 79463.60│ 697854.10│ 1552816.90│ 2257604.64│ 2068195.17│ 4631024.51│
│经营活动现金流量净额│ -12471.64│ -27771.17│ 317485.24│ 704858.22│ 293483.99│ -445199.57│
│投资活动现金流入 │ 27.99│ 8626.47│ 82708.68│ 154737.86│ 551274.57│ 505825.70│
│投资活动现金流出 │ 56766.39│ 756502.51│ 144218.19│ 55193.88│ 793837.07│ 921842.50│
│投资活动现金流量净额│ -56738.41│ -747876.04│ -61509.50│ 99543.98│ -242562.50│ -416016.80│
│筹资活动现金流入 │ 490.00│ 1745294.93│ 1412370.29│ 3014702.72│ 4308984.41│ 5057206.39│
│筹资活动现金流出 │ 193.79│ 1620016.28│ 1928727.28│ 3700382.66│ 4567891.40│ 4009845.37│
│筹资活动现金流量净额│ 296.21│ 125278.65│ -516356.99│ -685679.94│ -258906.99│ 1047361.02│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -68913.83│ -650368.57│ -260381.26│ 118722.25│ -207985.50│ 186144.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66991.97│ 32541.15│ 670082.93│ 646914.97│ 508300.47│ 250079.35│
│经营活动现金流出 │ 79463.60│ 44124.12│ 697854.10│ 656603.18│ 477816.48│ 260646.78│
│经营活动现金流量净额│ -12471.64│ -11582.96│ -27771.17│ -9688.21│ 30483.99│ -10567.42│
│投资活动现金流入 │ 27.99│ ---│ 8626.47│ 10264.98│ 7355.90│ 4116.20│
│投资活动现金流出 │ 56766.39│ 6638.80│ 756502.51│ 779009.22│ 1655.70│ 640.06│
│投资活动现金流量净额│ -56738.41│ -6638.80│ -747876.04│ -768744.24│ 5700.20│ 3476.14│
│筹资活动现金流入 │ 490.00│ 490.00│ 1745294.93│ 1745294.93│ 1242805.46│ 742185.15│
│筹资活动现金流出 │ 193.79│ ---│ 1620016.28│ 1614693.33│ 1256538.36│ 619969.54│
│筹资活动现金流量净额│ 296.21│ 490.00│ 125278.65│ 130601.59│ -13732.90│ 122215.60│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -68913.83│ -17731.76│ -650368.57│ -647830.85│ 22451.29│ 115124.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1176957.04│ 80.03│ -49306.03│ 28.84│
│二季报 │ 147600.77│ 10.04│ -68676.96│ 40.17│
│三季报 │ 104753.61│ 7.12│ -48049.42│ 28.10│
│四季报 │ 41378.04│ 2.81│ -4931.56│ 2.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 345893.40│ 18.90│ -21883.00│ 4.23│
│二季报 │ 552126.79│ 30.17│ -76389.17│ 14.75│
│三季报 │ 267245.01│ 14.60│ -55080.65│ 10.64│
│四季报 │ 664939.06│ 36.33│ -364555.38│ 70.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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