财务分析☆ ◇000737 北方铜业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 167441.57│ 79061.56│ 61281.85│ 61882.49│ 61003.34│ 83792.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 61281.85│ 62130.45│ 55471.51│ 83668.31│
│净利润增长率(%) │ 142.96│ 29.01│ -1.37│ 11.56│ -27.09│ 35.46│
│扣非净利润(万) │ 167599.12│ 77789.39│ 59670.24│ 61873.15│ 61506.67│ 5283.52│
│营业总收(未调整:万) │ 3201160.82│ 2791610.91│ 2410697.43│ 932253.24│ 1067985.21│ 996458.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2410697.43│ 939486.09│ 1067724.18│ 996469.27│
│总营收同比增长率(%) │ 60.28│ 15.80│ 156.60│ -12.69│ 7.18│ 16.85│
│加权净资产收益率(%) │ 22.68│ 12.18│ 11.96│ 12.94│ 13.93│ 24.02│
│资产负债比率(%) │ 59.38│ 62.99│ 65.38│ 68.06│ 49.29│ 54.27│
│净利润现金含量(%) │ 115.19│ 238.81│ 58.96│ -210.74│ 348.86│ 82.91│
│基本每股收益(元) │ 0.8790│ 0.4150│ 0.3460│ 0.3510│ 0.3130│ 0.4947│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8799│ 0.4080│ 0.3370│ 0.3490│ 0.3470│ 0.0312│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8791│ 0.4151│ 0.3217│ 0.3491│ 0.3442│ 0.4728│
│每股资本公积金(元) │ 1.4353│ 1.4353│ 1.4353│ 1.1098│ 0.8864│ 0.9121│
│每股未分配利润(元) │ 1.7029│ 0.9638│ 0.6903│ 0.5059│ 0.4261│ 0.0833│
│每股净资产(元) │ 4.3267│ 3.5644│ 3.2721│ 2.7501│ 2.4294│ 2.1413│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0126│ 0.9913│ 0.1897│ -0.7358│ 1.2007│ 0.3919│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 167441.57│ 139602.48│ 61497.11│ 79061.56│ 68918.67│ 48707.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 68918.67│ 48707.39│
│净利润增长率(%) │ 142.96│ 186.61│ 65.74│ 29.01│ 26.07│ 5.85│
│扣非净利润(万) │ 167599.12│ 138144.55│ 61363.10│ 77789.39│ 67956.83│ 47687.55│
│营业总收(未调整:万) │ 3201160.82│ 2169326.87│ 1004374.74│ 2791610.91│ 1997292.70│ 1281089.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1997292.70│ 1281089.54│
│总营收同比增长率(%) │ 60.28│ 69.33│ 46.89│ 15.80│ 9.56│ 2.81│
│加权净资产收益率(%) │ 22.68│ 18.66│ 8.65│ 12.18│ 10.67│ 7.55│
│资产负债比率(%) │ 59.38│ 62.36│ 64.60│ 62.99│ 65.81│ 66.82│
│净利润现金含量(%) │ 115.19│ 77.00│ -217.82│ 238.81│ -41.85│ -180.16│
│基本每股收益(元) │ 0.8790│ 0.7330│ 0.3230│ 0.4150│ 0.3620│ 0.2560│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8799│ 0.7250│ 0.3222│ 0.4080│ 0.3568│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8791│ 0.7329│ 0.3229│ 0.4151│ 0.3618│ 0.2557│
│每股资本公积金(元) │ 1.4353│ 1.4353│ 1.4353│ 1.4353│ 1.4353│ 1.4353│
│每股未分配利润(元) │ 1.7029│ 1.5568│ 1.2867│ 0.9638│ 0.9421│ 0.8360│
│每股净资产(元) │ 4.3267│ 4.1493│ 3.9038│ 3.5644│ 3.4954│ 3.4266│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0126│ 0.5644│ -0.7033│ 0.9913│ -0.1514│ -0.4607│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.32│ 1.56│ 1.37│ 2.04│ 1.43│
│速动比率 │ 0.28│ 0.25│ 0.42│ 0.40│ 1.04│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 59.38│ 62.99│ 65.38│ 68.06│ 49.29│ 54.27│
│产权比率 │ 1.46│ 1.70│ 1.89│ 2.13│ 0.97│ 1.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.28│ 0.06│ -0.26│ 1.27│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.21│ 1.22│ 1.32│ 1.52│ 1.41│
│速动比率 │ 0.28│ 0.32│ 0.21│ 0.25│ 0.30│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 59.38│ 62.36│ 64.60│ 62.99│ 65.81│ 66.82│
│产权比率 │ 1.46│ 1.66│ 1.82│ 1.70│ 1.92│ 2.01│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.11│ -0.14│ 0.28│ -0.04│ -0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 750.58│ 925.18│ 906.36│ 3886.90│ 6001.98│ 207.33│
│存货周转率 │ 3.62│ 3.65│ 3.98│ 2.47│ 4.31│ 3.39│
│流动资产周转率 │ 3.23│ 3.13│ 3.07│ 1.81│ 2.69│ 2.00│
│固定资产周转率 │ 4.21│ 3.58│ 3.51│ 2.03│ 3.15│ 2.87│
│总资产周转率 │ 1.66│ 1.54│ 1.44│ 0.73│ 1.21│ 1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 750.58│ 479.23│ 168.09│ 925.18│ 674.37│ 377.01│
│存货周转率 │ 3.62│ 2.41│ 1.03│ 3.65│ 2.48│ 1.64│
│流动资产周转率 │ 3.23│ 2.13│ 0.97│ 3.13│ 2.09│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 4.21│ 2.83│ 1.30│ 3.58│ 2.60│ 1.66│
│总资产周转率 │ 1.66│ 1.10│ 0.51│ 1.54│ 1.07│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 20.32│ 11.65│ 9.83│ 12.70│ 14.17│ 22.08│
│销售毛利率 │ 13.05│ 10.28│ 7.12│ 14.48│ 11.90│ 18.35│
│营业利润率 │ 7.02│ 3.70│ 3.16│ 8.76│ 7.17│ 11.09│
│销售净利率 │ 5.23│ 2.83│ 2.54│ 6.64│ 5.71│ 8.41│
│总资产净利率 │ 8.67│ 4.35│ 3.66│ 4.85│ 6.94│ 9.23│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│净资产收益率 │ 20.32│ 17.66│ 8.27│ 11.65│ 10.35│ 7.46│
│销售毛利率 │ 13.05│ 12.72│ 12.51│ 10.28│ 8.49│ 8.98│
│营业利润率 │ 7.02│ 8.56│ 8.93│ 3.70│ 4.69│ 5.18│
│销售净利率 │ 5.23│ 6.44│ 6.12│ 2.83│ 3.45│ 3.80│
│总资产净利率 │ 8.67│ 7.10│ 3.13│ 4.35│ 3.68│ 2.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.28│ 15.80│ 156.60│ -12.69│ 7.18│ 16.85│
│营业利润增长率 │ 139.67│ 35.47│ -6.92│ 14.80│ -30.65│ 38.57│
│净利润增长率 │ 142.96│ 29.01│ -1.37│ 11.56│ -27.09│ 35.46│
│净资产增长率 │ 21.39│ 8.93│ 26.78│ 6.45│ 5.05│ 22.97│
│总资产增长率 │ 10.60│ 1.90│ 16.32│ 48.38│ -6.66│ -15.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.28│ 69.33│ 46.89│ 15.80│ 9.56│ 2.81│
│营业利润增长率 │ 139.67│ 180.15│ 89.05│ 35.47│ 31.00│ 11.66│
│净利润增长率 │ 142.96│ 186.61│ 65.74│ 29.01│ 26.07│ 5.85│
│净资产增长率 │ 21.39│ 16.41│ 9.52│ 8.93│ 6.82│ 4.72│
│总资产增长率 │ 10.60│ 14.46│ 14.51│ 1.90│ 8.17│ 9.28│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │产品销售量增加及│ 3201160.82│ 1997292.70│ 60.27│
│ │价格上涨 │ │ │ │
│营业成本 │产品销售量增加及│ 2783438.37│ 1827634.47│ 52.30│
│ │原料成本上涨 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加税等增│ 22573.94│ 15729.98│ 43.51│
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大研发投入│ 6614.99│ 4521.23│ 46.31│
│其他收益 │计入当期损益的政│ 2340.68│ 1365.06│ 71.47│
│ │府补助增加 │ │ │ │
│投资收益 │套期业务无效部分│ -2456.08│ 187.79│ -1407.86│
│ │的损益变动 │ │ │ │
│公允价值变动│原料采购合同约定│ -2611.78│ ---│ ---│
│收益 │延迟定价条款，本│ │ │ │
│ │期公允价值变动影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -115078.99│ -13149.31│ -775.17│
│ │准备增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润较上年同期增│ 56742.42│ 24303.74│ 133.47│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 192869.59│ -28845.44│ 768.63│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款净增加额│ -93579.11│ 110816.42│ -184.45│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│原料采购合同约定│ 43736.95│ 455.50│ 9501.94│
│ │延迟定价条款，期│ │ │ │
│ │末公允价值变动影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│应收款项 │铜带及压延铜箔产│ 5572.67│ 2957.17│ 88.45│
│ │品销量增加导致账│ │ │ │
│ │期内应收款项增加│ │ │ │
│预付款项 │预付原料款较年初│ 23310.80│ 10308.26│ 126.14│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期货保证金较年初│ 25651.70│ 18456.66│ 38.98│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │园子沟尾矿库项目│ 32286.69│ 47306.84│ -31.75│
│ │转资产 │ │ │ │
│使用权资产 │园子沟尾矿库项目│ 71711.36│ 31538.29│ 127.38│
│ │新增租赁用地 │ │ │ │
│无形资产 │园子沟尾矿库项目│ 69155.83│ 50386.19│ 37.25│
│ │购入土地 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款较年初│ 9233.77│ 6726.31│ 37.28│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │原料采购增加的流│ 310180.84│ 229299.94│ 35.27│
│ │动资金贷款 │ │ │ │
│衍生金融负债│原料采购合同约定│ 27534.70│ 45017.58│ -38.84│
│ │延迟定价条款，期│ │ │ │
│ │末公允价值变动影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款较年│ 11298.63│ 3749.00│ 201.38│
│ │初增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末预提企业所得│ 41520.87│ 21701.78│ 91.32│
│ │税较年初增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 398845.66│ 219092.50│ 82.04│
│非流动负债 │借款重分类影响 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 213592.96│ 441850.42│ -51.66│
│ │借款重分类影响 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁影响│ 14256.29│ 5384.94│ 164.74│
│长期应付款 │本期归还长期应付│ 1347.76│ 3807.18│ -64.60│
│ │款影响 │ │ │ │
│专项储备 │期末已计提未使用│ 8380.10│ 5220.95│ 60.51│
│ │的安全生产费增加│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│未分配利润 │经营积累增加 │ 324357.74│ 183582.20│ 76.68│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 112727.14│ 89728.74│ 25.63│
│应收款项 │--- │ 6096.27│ 2957.17│ 106.15│
│合同资产 │--- │ 370.23│ 386.23│ -4.14│
│存货 │--- │ 838290.11│ 730758.04│ 14.72│
│固定资产 │--- │ 754599.27│ 776036.58│ -2.76│
│在建工程 │--- │ 30229.83│ 47306.84│ -36.10│
│使用权资产 │--- │ 72642.28│ 31538.29│ 130.33│
│短期借款 │--- │ 293706.87│ 229299.94│ 28.09│
│合同负债 │--- │ 5500.72│ 3749.00│ 46.73│
│长期借款 │--- │ 333388.96│ 441850.42│ -24.55│
│租赁负债 │--- │ 14735.87│ 5384.94│ 173.65│
│营业收入 │主要产品销售量及│ 2169326.87│ 1281089.54│ 69.33│
│ │价格上涨 │ │ │ │
│营业成本 │主要产品销售量及│ 1893325.16│ 1166009.34│ 62.38│
│ │价格上涨 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3438.67│ 3160.42│ 8.80│
│管理费用 │--- │ 12627.42│ 11074.49│ 14.02│
│财务费用 │--- │ 14104.77│ 13818.11│ 2.07│
│所得税费用 │本期利润较上年同│ 46122.23│ 17468.33│ 164.03│
│ │期增加影响 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大研发投入│ 3842.30│ 2646.30│ 45.20│
│其他收益 │计入当期损益的政│ 1967.90│ 1071.68│ 83.63│
│ │府补助增加 │ │ │ │
│公允价值变动│采购及销售延迟定│ 43622.67│ ---│ ---│
│收益 │价条款公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -87433.11│ -8225.74│ -962.92│
│ │准备增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 107494.70│ -87750.27│ 222.50│
│的现金流量净│金与购买商品支付│ │ │ │
│额 │的现金净额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期项目投入增加│ -85231.87│ -49344.99│ -72.73│
│的现金流量净│及投资支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│借款净增加额同比│ 762.32│ 137671.31│ -99.45│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流变│ 22996.68│ 576.30│ 3890.37│
│价物净增加额│动影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 111026.91│ 89728.74│ 88878.73│ 91015.27│ 116409.98│ 111352.18│
│存货 │ 808257.45│ 730758.04│ 643018.51│ 478769.92│ 167485.86│ 269324.32│
│应收票据及应收账款 │ 6361.02│ 3758.50│ 4155.98│ 138.48│ 341.21│ 14.66│
│合同资产 │ 348.76│ 386.23│ 446.59│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 23310.80│ 10308.26│ 71446.71│ 56088.06│ 49670.88│ 51134.67│
│其他应收款 │ 25651.70│ 18456.66│ 25641.87│ 11794.24│ 2026.12│ 3206.47│
│流动资产合计 │ 1078395.40│ 901113.45│ 881415.85│ 678178.79│ 340809.23│ 437828.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 743954.79│ 776036.58│ 784085.36│ 578230.06│ 337772.10│ 339690.09│
│在建工程 │ 32286.69│ 47306.84│ 66460.34│ 211752.76│ 123923.69│ 20784.94│
│无形资产 │ 69155.83│ 50386.19│ 44072.29│ 42655.57│ 22388.70│ 19670.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 950312.35│ 933168.81│ 918696.49│ 847725.89│ 508410.69│ 392153.63│
│资产总计 │ 2028707.76│ 1834282.26│ 1800112.34│ 1525904.67│ 849219.92│ 829982.60│
│应付票据及应付账款 │ 144981.92│ 138224.58│ 200309.59│ 189652.48│ 40760.17│ 22276.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11298.63│ 3749.00│ 4737.78│ 1474.56│ 1209.76│ 979.13│
│流动负债 │ 955089.17│ 680884.13│ 563820.46│ 495921.49│ 166966.32│ 306692.83│
│长期借款 │ 213592.96│ 441850.42│ 577091.89│ 513142.45│ 232855.95│ 124570.00│
│长期应付款 │ 1347.76│ 3807.18│ 7084.24│ 6625.72│ 185.34│ 275.25│
│非流动负债 │ 249502.50│ 474480.03│ 613049.65│ 542544.22│ 251645.96│ 143746.93│
│负债合计 │ 1204591.67│ 1155364.16│ 1176870.11│ 1038465.71│ 418612.27│ 450439.76│
│实收资本 │ 190471.64│ 190471.64│ 190471.64│ 177245.62│ 177245.62│ 177245.62│
│资本公积金 │ 273379.80│ 273379.80│ 273379.80│ 196703.60│ 157108.40│ 161658.22│
│盈余公积 │ 30440.81│ 30440.81│ 24429.91│ 21533.07│ 19456.45│ 19456.45│
│未分配利润 │ 324357.74│ 183582.20│ 131483.42│ 89666.74│ 75529.58│ 14755.87│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 824116.09│ 678918.10│ 623242.23│ 487438.97│ 430607.65│ 379542.85│
│股东权益合计 │ 824116.09│ 678918.10│ 623242.23│ 487438.97│ 430607.65│ 379542.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 111026.91│ 112727.14│ 52046.16│ 89728.74│ 69465.75│ 78271.26│
│存货 │ 808257.45│ 838290.11│ 967710.95│ 730758.04│ 830989.89│ 776751.45│
│应收票据及应收账款 │ 6361.02│ 6955.04│ 9850.87│ 3758.50│ 3367.01│ 4097.10│
│合同资产 │ 348.76│ 370.23│ 372.61│ 386.23│ 388.97│ 459.40│
│预付款项 │ 23310.80│ 21679.54│ 49234.82│ 10308.26│ 33421.85│ 99694.44│
│其他应收款 │ 25651.70│ 54182.76│ 22680.32│ 18456.66│ 37959.98│ 30430.03│
│流动资产合计 │ 1078395.40│ 1137331.70│ 1165172.91│ 901113.45│ 1032583.82│ 1049568.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 743954.79│ 754599.27│ 764877.21│ 776036.58│ 752215.81│ 763725.55│
│在建工程 │ 32286.69│ 30229.83│ 54522.33│ 47306.84│ 89453.74│ 80524.80│
│无形资产 │ 69155.83│ 69669.22│ 49971.16│ 50386.19│ 50800.33│ 51216.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 950312.35│ 962124.30│ 935288.83│ 933168.81│ 914522.45│ 917647.40│
│资产总计 │ 2028707.76│ 2099456.00│ 2100461.74│ 1834282.26│ 1947106.27│ 1967215.69│
│应付票据及应付账款 │ 144981.92│ 168193.00│ 140282.07│ 138224.58│ 157039.03│ 158911.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11298.63│ 5500.72│ 6614.06│ 3749.00│ 5157.00│ 7128.12│
│流动负债 │ 955089.17│ 938916.85│ 956437.80│ 680884.13│ 680966.76│ 744223.09│
│长期借款 │ 213592.96│ 333388.96│ 371949.66│ 441850.42│ 567547.79│ 532245.79│
│长期应付款 │ 1347.76│ 1347.76│ 1829.87│ 3807.18│ 5268.84│ 7221.88│
│非流动负债 │ 249502.50│ 370206.41│ 400469.92│ 474480.03│ 600362.98│ 570325.05│
│负债合计 │ 1204591.67│ 1309123.26│ 1356907.72│ 1155364.16│ 1281329.74│ 1314548.14│
│实收资本 │ 190471.64│ 190471.64│ 190471.64│ 190471.64│ 190471.64│ 190471.64│
│资本公积金 │ 273379.80│ 273379.80│ 273379.80│ 273379.80│ 273379.80│ 273379.80│
│盈余公积 │ 30440.81│ 30440.81│ 30440.81│ 30440.81│ 24429.91│ 24429.91│
│未分配利润 │ 324357.74│ 296518.65│ 245079.31│ 183582.20│ 179450.22│ 159238.94│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 824116.09│ 790332.74│ 743554.02│ 678918.10│ 665776.53│ 652667.55│
│股东权益合计 │ 824116.09│ 790332.74│ 743554.02│ 678918.10│ 665776.53│ 652667.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3201160.82│ 2791610.91│ 2410697.43│ 932253.24│ 1067985.21│ 996458.05│
│营业总成本 │ 2858549.81│ 2593959.26│ 2319769.93│ 850567.11│ 983980.45│ 879995.04│
│营业税金及附加 │ 22573.94│ 22001.62│ 16001.31│ 11463.49│ 11954.60│ 12516.58│
│销售费用 │ 5397.66│ 7069.94│ 6455.38│ 3025.22│ 3108.45│ 13108.22│
│财务费用 │ 21414.23│ 27992.58│ 30041.21│ 17111.11│ 13809.10│ 19707.37│
│管理费用 │ 19110.61│ 27040.81│ 23051.74│ 19467.97│ 14097.31│ 20659.66│
│资产减值损失 │ -115078.99│ -7529.34│ -16902.02│ -3127.03│ -8044.44│ -3779.42│
│公允价值变动净收益 │ -2611.78│ -89000.40│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -2456.08│ -244.70│ 392.53│ 1041.92│ -112.10│ -2356.81│
│营业利润 │ 224635.48│ 103220.67│ 76193.57│ 81631.58│ 76555.99│ 110511.12│
│营业外收入 │ 68.61│ 394.27│ 582.13│ 1130.11│ 44.14│ 46.04│
│营业外支出 │ 520.11│ 1043.82│ 600.86│ 418.83│ 409.37│ 1141.06│
│利润总额 │ 224183.99│ 102571.12│ 76174.84│ 82342.85│ 76190.76│ 109416.10│
│所得税 │ 56742.42│ 23509.56│ 14892.99│ 20460.37│ 15187.42│ 25644.10│
│净利润 │ 167441.57│ 79061.56│ 61281.85│ 61882.49│ 61003.34│ 83772.01│
│归属母公司净利润 │ 167441.57│ 79061.56│ 61281.85│ 61882.49│ 61003.34│ 83792.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3201160.82│ 2169326.87│ 1004374.74│ 2791610.91│ 1997292.70│ 1281089.54│
│营业总成本 │ 2858549.81│ 1941224.95│ 900501.25│ 2593959.26│ 1892009.04│ 1207970.95│
│营业税金及附加 │ 22573.94│ 13886.63│ 5703.03│ 22001.62│ 15729.98│ 11262.29│
│销售费用 │ 5397.66│ 3438.67│ 1696.53│ 7069.94│ 4778.34│ 3160.42│
│财务费用 │ 21414.23│ 14104.77│ 7133.78│ 27992.58│ 22149.79│ 13818.11│
│管理费用 │ 19110.61│ 12627.42│ 5666.13│ 27040.81│ 17195.24│ 11074.49│
│资产减值损失 │ -115078.99│ -87433.11│ -35491.84│ -7529.34│ -13149.31│ -8225.74│
│公允价值变动净收益 │ -2611.78│ 43622.67│ 21673.21│ -89000.40│ ---│ ---│
│投资收益 │ -2456.08│ -288.52│ -610.67│ -244.70│ 187.79│ 382.49│
│营业利润 │ 224635.48│ 185798.14│ 89666.14│ 103220.67│ 93728.87│ 66321.58│
│营业外收入 │ 68.61│ 63.45│ 19.86│ 394.27│ 326.06│ 301.69│
│营业外支出 │ 520.11│ 136.88│ 5.79│ 1043.82│ 832.52│ 447.54│
│利润总额 │ 224183.99│ 185724.71│ 89680.21│ 102571.12│ 93222.41│ 66175.73│
│所得税 │ 56742.42│ 46122.23│ 28183.10│ 23509.56│ 24303.74│ 17468.33│
│净利润 │ 167441.57│ 139602.48│ 61497.11│ 79061.56│ 68918.67│ 48707.39│
│归属母公司净利润 │ 167441.57│ 139602.48│ 61497.11│ 79061.56│ 68918.67│ 48707.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3514222.68│ 3191709.13│ 2783556.62│ 1149797.70│ 1282892.89│ 1167521.04│
│经营活动现金流出 │ 3321353.10│ 3002904.09│ 2747424.68│ 1280209.29│ 1070073.97│ 1098051.37│
│经营活动现金流量净额│ 192869.59│ 188805.05│ 36131.94│ -130411.58│ 212818.92│ 69469.67│
│投资活动现金流入 │ 85202.10│ 54529.64│ 35609.94│ 8731.35│ 1.78│ 30562.04│
│投资活动现金流出 │ 163047.86│ 172370.89│ 153468.76│ 179599.51│ 60840.59│ 23219.53│
│投资活动现金流量净额│ -77845.76│ -117841.24│ -117858.82│ -170868.16│ -60838.81│ 7342.51│
│筹资活动现金流入 │ 607589.76│ 852960.02│ 787138.76│ 587385.06│ 290774.37│ 425064.14│
│筹资活动现金流出 │ 701168.86│ 892836.58│ 672418.97│ 326240.31│ 461984.48│ 585810.80│
│筹资活动现金流量净额│ -93579.11│ -39876.56│ 114719.79│ 261144.75│ -171210.10│ -160746.66│
│汇率变动对现金的影响│ -148.89│ -161.89│ 58.13│ 10.48│ -659.32│ -239.14│
│现金及等价物净增加额│ 21295.82│ 30925.36│ 33051.04│ -40124.52│ -19889.31│ -84173.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3514222.68│ 2363163.17│ 1116731.81│ 3191709.13│ 2275532.19│ 1469299.61│
│经营活动现金流出 │ 3321353.10│ 2255668.48│ 1250686.39│ 3002904.09│ 2304377.63│ 1557049.88│
│经营活动现金流量净额│ 192869.59│ 107494.70│ -133954.58│ 188805.05│ -28845.44│ -87750.27│
│投资活动现金流入 │ 85202.10│ 44324.00│ 33068.06│ 54529.64│ 45028.69│ 38623.59│
│投资活动现金流出 │ 163047.86│ 129555.86│ 69682.55│ 172370.89│ 125655.77│ 87968.58│
│投资活动现金流量净额│ -77845.76│ -85231.87│ -36614.50│ -117841.24│ -80627.08│ -49344.99│
│筹资活动现金流入 │ 607589.76│ 444581.56│ 292931.45│ 852960.02│ 724079.60│ 344816.28│
│筹资活动现金流出 │ 701168.86│ 443819.24│ 160015.92│ 892836.58│ 613263.17│ 207144.97│
│筹资活动现金流量净额│ -93579.11│ 762.32│ 132915.53│ -39876.56│ 110816.42│ 137671.31│
│汇率变动对现金的影响│ -148.89│ -28.47│ -10.56│ -161.89│ 21.76│ 0.25│
│现金及等价物净增加额│ 21295.82│ 22996.68│ -37664.12│ 30925.36│ 1365.66│ 576.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 683751.22│ 24.49│ 37104.69│ 46.93│
│二季报 │ 597338.32│ 21.40│ 11602.70│ 14.68│
│三季报 │ 716203.16│ 25.66│ 20211.28│ 25.56│
│四季报 │ 794318.22│ 28.45│ 10142.88│ 12.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 551071.48│ 22.86│ 23561.40│ 38.45│
│二季报 │ 691083.77│ 28.67│ 22445.45│ 36.63│
│三季报 │ 575406.13│ 23.87│ 8645.88│ 14.11│
│四季报 │ 593136.05│ 24.60│ 6629.11│ 10.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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