财务分析☆ ◇000751 锌业股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5303.23│ 6814.87│ 2128.41│ 8910.68│ 6583.79│ 22983.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2128.41│ 8910.68│ 6585.65│ 22983.02│
│净利润增长率(%) │ 3.13│ 220.19│ -76.11│ 35.30│ -71.35│ -16.16│
│扣非净利润(万) │ 4692.12│ 5862.04│ 1867.69│ 7335.10│ 2860.48│ 15536.36│
│营业总收(未调整:万) │ 1594173.61│ 1852913.16│ 1560438.89│ 1566662.73│ 1865696.59│ 2284386.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1560269.08│ 1566662.73│ 1865696.59│ 2284386.32│
│总营收同比增长率(%) │ 16.45│ 18.76│ -0.40│ -16.03│ -18.33│ 108.92│
│加权净资产收益率(%) │ 1.46│ 1.90│ 0.59│ 2.85│ 2.22│ 6.34│
│资产负债比率(%) │ 68.84│ 62.75│ 60.41│ 59.53│ 63.56│ 64.48│
│净利润现金含量(%) │ 425.80│ 256.09│ -2478.99│ -323.84│ 686.08│ 103.83│
│基本每股收益(元) │ 0.0328│ 0.0400│ 0.0100│ 0.0600│ 0.0500│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0290│ 0.0400│ 0.0100│ 0.0500│ 0.0200│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0328│ 0.0422│ 0.0132│ 0.0552│ 0.0467│ 0.1630│
│每股资本公积金(元) │ 0.8765│ 0.8765│ 0.8765│ 0.8765│ 0.7993│ 0.7993│
│每股未分配利润(元) │ 0.1480│ 0.1252│ 0.0859│ 0.1094│ 0.0622│ 0.0155│
│每股净资产(元) │ 2.2643│ 2.2414│ 2.1993│ 2.2161│ 2.1252│ 2.0785│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1398│ 0.1080│ -0.3266│ -0.1786│ 0.3204│ 0.1693│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5303.23│ 6463.76│ 7371.44│ 6814.87│ 5142.07│ 6265.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5142.07│ 6265.37│
│净利润增长率(%) │ 3.13│ 3.17│ 158.81│ 220.19│ 1110.26│ 99.07│
│扣非净利润(万) │ 4692.12│ 6170.74│ 7292.29│ 5862.04│ 4215.09│ 5534.39│
│营业总收(未调整:万) │ 1594173.61│ 1003634.73│ 515381.86│ 1852913.16│ 1368922.75│ 891349.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1368922.75│ 891349.20│
│总营收同比增长率(%) │ 16.45│ 12.60│ 26.35│ 18.76│ 19.19│ 23.92│
│加权净资产收益率(%) │ 1.46│ 1.77│ 2.02│ 1.90│ 1.44│ 1.75│
│资产负债比率(%) │ 68.84│ 67.82│ 66.52│ 62.75│ 64.11│ 63.03│
│净利润现金含量(%) │ 425.80│ -273.52│ 196.86│ 256.09│ 498.11│ -227.04│
│基本每股收益(元) │ 0.0328│ 0.0400│ 0.0456│ 0.0400│ 0.0318│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0290│ 0.0400│ 0.0451│ 0.0400│ 0.0261│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0328│ 0.0400│ 0.0456│ 0.0422│ 0.0318│ 0.0388│
│每股资本公积金(元) │ 0.8765│ 0.8765│ 0.8765│ 0.8765│ 0.8765│ 0.8765│
│每股未分配利润(元) │ 0.1480│ 0.1552│ 0.1708│ 0.1252│ 0.1177│ 0.1247│
│每股净资产(元) │ 2.2643│ 2.2715│ 2.2871│ 2.2414│ 2.2311│ 2.2380│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1398│ -0.1094│ 0.0898│ 0.1080│ 0.1585│ -0.0880│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.14│ 1.18│ 1.19│ 1.07│ 1.06│
│速动比率 │ 0.45│ 0.41│ 0.46│ 0.52│ 0.52│ 0.45│
│资产负债比率(%) │ 68.84│ 62.75│ 60.41│ 59.53│ 63.56│ 64.48│
│产权比率 │ 2.21│ 1.68│ 1.53│ 1.47│ 1.74│ 1.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.03│ -0.10│ -0.06│ 0.09│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.11│ 1.13│ 1.14│ 1.14│ 1.16│
│速动比率 │ 0.45│ 0.45│ 0.49│ 0.41│ 0.51│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 68.84│ 67.82│ 66.52│ 62.75│ 64.11│ 63.03│
│产权比率 │ 2.21│ 2.11│ 1.99│ 1.68│ 1.79│ 1.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.02│ 0.02│ 0.03│ 0.04│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 57.36│ 67.34│ 66.57│ 70.66│ 77.25│ 120.09│
│存货周转率 │ 3.25│ 4.47│ 4.23│ 4.87│ 6.14│ 7.77│
│流动资产周转率 │ 2.07│ 2.87│ 2.56│ 2.74│ 3.46│ 4.61│
│固定资产周转率 │ 9.00│ 10.68│ 9.15│ 8.84│ 10.34│ 12.54│
│总资产周转率 │ 1.49│ 1.98│ 1.75│ 1.84│ 2.27│ 2.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 57.36│ 33.28│ 20.63│ 67.34│ 60.27│ 27.47│
│存货周转率 │ 3.25│ 2.05│ 1.09│ 4.47│ 3.44│ 2.27│
│流动资产周转率 │ 2.07│ 1.33│ 0.70│ 2.87│ 2.06│ 1.36│
│固定资产周转率 │ 9.00│ 5.65│ 2.88│ 10.68│ 8.03│ 5.19│
│总资产周转率 │ 1.49│ 0.95│ 0.50│ 1.98│ 1.44│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.45│ 1.88│ 0.60│ 2.49│ 2.20│ 7.84│
│销售毛利率 │ 4.05│ 3.21│ 3.35│ 4.06│ 2.92│ 3.48│
│营业利润率 │ 0.36│ 0.39│ 0.19│ 0.71│ 0.37│ 1.07│
│销售净利率 │ 0.33│ 0.37│ 0.14│ 0.57│ 0.35│ 1.01│
│总资产净利率 │ 0.49│ 0.73│ 0.24│ 1.04│ 0.80│ 2.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.45│ 1.76│ 1.99│ 1.88│ 1.43│ 1.73│
│销售毛利率 │ 4.05│ 4.90│ 6.39│ 3.21│ 3.38│ 3.77│
│营业利润率 │ 0.36│ 0.68│ 1.56│ 0.39│ 0.45│ 0.81│
│销售净利率 │ 0.33│ 0.64│ 1.43│ 0.37│ 0.38│ 0.70│
│总资产净利率 │ 0.49│ 0.61│ 0.71│ 0.73│ 0.54│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.45│ 18.76│ -0.40│ -16.03│ -18.33│ 108.92│
│营业利润增长率 │ -6.52│ 138.73│ -72.99│ 61.71│ -71.84│ -15.54│
│净利润增长率 │ 3.13│ 220.19│ -76.11│ 35.30│ -71.35│ -16.16│
│净资产增长率 │ 1.02│ 1.92│ -0.76│ 19.50│ 2.25│ -18.84│
│总资产增长率 │ 20.73│ 8.33│ 1.44│ 7.62│ -0.34│ 13.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.45│ 12.60│ 26.35│ 18.76│ 19.19│ 23.92│
│营业利润增长率 │ -6.52│ -6.21│ 132.72│ 138.73│ 512.77│ 94.38│
│净利润增长率 │ 3.13│ 3.17│ 158.81│ 220.19│ 1110.26│ 99.07│
│净资产增长率 │ 1.02│ 1.34│ 2.04│ 1.92│ 1.45│ 1.76│
│总资产增长率 │ 20.73│ 17.29│ 13.53│ 8.33│ 11.89│ 8.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付账款 │本期预付原料货款│ 82767.32│ 42886.60│ 92.99│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程投入增加│ 50432.58│ 33408.89│ 50.96│
│应付票据 │公司增加银行承兑│ 236499.50│ 120756.00│ 95.85│
│ │汇票结算方式，延│ │ │ │
│ │缓现金流出 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 23255.08│ 11368.56│ 104.56│
│其他收益 │政府补助增值税即│ 3458.95│ 2367.64│ 46.09│
│ │征即退项目收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 187136.87│ 147361.93│ 26.99│
│应收款项 │--- │ 33696.28│ 26609.96│ 26.63│
│存货 │--- │ 499556.48│ 431253.59│ 15.84│
│投资性房地产│--- │ 4102.76│ 4116.83│ -0.34│
│固定资产 │--- │ 175178.14│ 180152.82│ -2.76│
│在建工程 │--- │ 42058.59│ 33408.89│ 25.89│
│使用权资产 │--- │ 60.54│ 20.96│ 188.77│
│短期借款 │--- │ 386242.98│ 335886.43│ 14.99│
│合同负债 │--- │ 23724.15│ 11368.56│ 108.68│
│资产总计 │--- │ 1140345.25│ 972257.56│ 17.29│
│营业收入 │--- │ 1003634.73│ 891349.20│ 12.60│
│营业成本 │--- │ 954416.06│ 857714.08│ 11.27│
│销售费用 │--- │ 234.36│ 323.90│ -27.64│
│管理费用 │--- │ 9358.03│ 9195.30│ 1.77│
│财务费用 │--- │ 12027.68│ 10265.78│ 17.16│
│所得税费用 │--- │ 180.86│ 937.43│ -80.71│
│经营活动产生│--- │ -17679.44│ -14224.64│ -24.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -15489.30│ -6137.72│ -152.36│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 52863.52│ 44196.22│ 19.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 19608.76│ 23797.86│ -17.60│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 209863.21│ 147361.93│ 152661.04│ 202808.06│ 162884.40│ 145018.81│
│存货 │ 509996.73│ 431253.59│ 374889.92│ 338035.02│ 279447.35│ 310665.74│
│应收票据及应收账款 │ 28970.37│ 26609.96│ 28423.03│ 18456.65│ 25889.82│ 22412.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 82767.32│ 42886.60│ 43989.65│ 21743.24│ 60062.08│ 43585.08│
│其他应收款 │ 1620.43│ 503.75│ 594.00│ 472.80│ 645.68│ 860.92│
│流动资产合计 │ 867397.49│ 673675.94│ 615898.81│ 604036.82│ 538928.93│ 540066.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 79.20│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 173946.55│ 180152.82│ 166768.05│ 174487.69│ 180063.56│ 180869.19│
│在建工程 │ 50432.58│ 33408.89│ 25459.09│ 17632.87│ 10969.81│ 9342.02│
│无形资产 │ 75869.33│ 77869.97│ 80544.39│ 85296.76│ 88030.18│ 90763.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 306444.77│ 298581.63│ 281582.85│ 280736.91│ 283233.22│ 284902.74│
│资产总计 │ 1173842.27│ 972257.56│ 897481.67│ 884773.72│ 822162.15│ 824969.48│
│应付票据及应付账款 │ 311445.46│ 151016.38│ 151244.26│ 165752.00│ 136355.18│ 144334.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23255.08│ 11368.56│ 4574.30│ 3447.31│ 3658.19│ 8943.24│
│流动负债 │ 789336.59│ 592397.59│ 523961.93│ 508449.84│ 502494.40│ 510552.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 15000.00│ 15000.00│ 15000.00│ 15000.00│ 15799.86│ 15000.00│
│非流动负债 │ 18683.74│ 17725.64│ 18200.28│ 18285.94│ 20048.78│ 21381.86│
│负债合计 │ 808020.33│ 610123.23│ 542162.20│ 526735.78│ 522543.17│ 531934.30│
│实收资本 │ 161563.06│ 161563.06│ 161563.06│ 161563.06│ 140986.93│ 140986.93│
│资本公积金 │ 141617.18│ 141617.18│ 141617.18│ 141617.18│ 112688.31│ 112688.31│
│盈余公积 │ 38722.70│ 38722.70│ 38264.25│ 37180.80│ 37180.80│ 37180.80│
│未分配利润 │ 23919.00│ 20231.39│ 13874.97│ 17676.91│ 8762.95│ 2179.15│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 365821.94│ 362134.34│ 355319.46│ 358037.94│ 299618.98│ 293035.19│
│股东权益合计 │ 365821.94│ 362134.34│ 355319.46│ 358037.94│ 299618.98│ 293035.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 209863.21│ 187136.87│ 207136.08│ 147361.93│ 203027.67│ 177316.72│
│存货 │ 509996.73│ 499556.48│ 456297.30│ 431253.59│ 393527.36│ 380667.42│
│应收票据及应收账款 │ 28970.37│ 33696.28│ 23363.50│ 26609.96│ 17005.66│ 36475.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 82767.32│ 102019.62│ 92023.35│ 42886.60│ 76641.88│ 81027.25│
│其他应收款 │ 1620.43│ 3186.18│ 2903.23│ 503.75│ 2315.53│ 963.78│
│流动资产合计 │ 867397.49│ 840336.79│ 807759.13│ 673675.94│ 714313.71│ 693723.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 30.93│
│固定资产净额 │ 173946.55│ 175178.14│ 178101.24│ 180152.82│ 174037.57│ 176652.14│
│在建工程 │ 50432.58│ 42058.59│ 34551.15│ 33408.89│ 28300.93│ 20900.66│
│无形资产 │ 75869.33│ 76536.21│ 77203.09│ 77869.97│ 78536.86│ 79205.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 306444.77│ 300008.47│ 295999.09│ 298581.63│ 289920.03│ 284372.59│
│资产总计 │ 1173842.27│ 1140345.25│ 1103758.22│ 972257.56│ 1004233.73│ 978095.62│
│应付票据及应付账款 │ 311445.46│ 256668.07│ 208536.18│ 151016.38│ 157255.24│ 157856.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23255.08│ 23724.15│ 27494.18│ 11368.56│ 40050.85│ 13235.12│
│流动负债 │ 789336.59│ 754621.49│ 716584.35│ 592397.59│ 625841.42│ 598415.91│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 15000.00│ 15000.00│ 15000.00│ 15000.00│ 15000.00│ 15000.00│
│非流动负债 │ 18683.74│ 18741.30│ 17668.09│ 17725.64│ 17930.78│ 18094.87│
│负债合计 │ 808020.33│ 773362.79│ 734252.44│ 610123.23│ 643772.20│ 616510.78│
│实收资本 │ 161563.06│ 161563.06│ 161563.06│ 161563.06│ 161563.06│ 161563.06│
│资本公积金 │ 141617.18│ 141617.18│ 141617.18│ 141617.18│ 141617.18│ 141617.18│
│盈余公积 │ 38722.70│ 38722.70│ 38722.70│ 38722.70│ 38264.25│ 38264.25│
│未分配利润 │ 23919.00│ 25079.52│ 27602.84│ 20231.39│ 19017.05│ 20140.35│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 365821.94│ 366982.46│ 369505.78│ 362134.34│ 360461.53│ 361584.84│
│股东权益合计 │ 365821.94│ 366982.46│ 369505.78│ 362134.34│ 360461.53│ 361584.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1594173.61│ 1852913.16│ 1560438.89│ 1566662.73│ 1865696.59│ 2284386.32│
│营业总成本 │ 1569611.90│ 1842994.92│ 1555806.24│ 1553593.58│ 1858259.39│ 2261226.71│
│营业税金及附加 │ 7786.96│ 8874.57│ 8134.22│ 8061.50│ 7147.53│ 8561.37│
│销售费用 │ 327.16│ 606.55│ 620.42│ 570.83│ 383.27│ 450.95│
│财务费用 │ 17537.73│ 20862.48│ 18487.07│ 20317.58│ 19908.22│ 15867.95│
│管理费用 │ 13713.68│ 18408.49│ 19212.50│ 19744.35│ 18077.85│ 30329.02│
│资产减值损失 │ -22906.59│ -7463.90│ -3730.34│ -3035.48│ -2953.22│ -3288.05│
│公允价值变动净收益 │ 319.65│ 195.16│ 592.99│ -1600.74│ -592.16│ 983.71│
│投资收益 │ 758.57│ 473.57│ -45.68│ 517.00│ -78.92│ 306.60│
│营业利润 │ 5724.16│ 7174.03│ 3005.13│ 11127.12│ 6880.94│ 24437.40│
│营业外收入 │ 60.42│ 17.68│ 671.28│ 590.75│ 1610.81│ 471.21│
│营业外支出 │ 137.27│ 191.63│ 1245.74│ 140.76│ 331.64│ 176.33│
│利润总额 │ 5647.31│ 7000.09│ 2430.67│ 11577.11│ 8160.11│ 24732.28│
│所得税 │ 344.08│ 185.21│ 302.26│ 2666.43│ 1576.31│ 1749.27│
│净利润 │ 5303.23│ 6814.87│ 2128.41│ 8910.68│ 6583.79│ 22983.02│
│归属母公司净利润 │ 5303.23│ 6814.87│ 2128.41│ 8910.68│ 6583.79│ 22983.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1594173.61│ 1003634.73│ 515381.86│ 1852913.16│ 1368922.75│ 891349.20│
│营业总成本 │ 1569611.90│ 981911.80│ 498147.20│ 1842994.92│ 1359261.78│ 881641.50│
│营业税金及附加 │ 7786.96│ 5452.26│ 3132.62│ 8874.57│ 6610.71│ 4089.39│
│销售费用 │ 327.16│ 234.36│ 98.53│ 606.55│ 440.04│ 323.90│
│财务费用 │ 17537.73│ 12027.68│ 5093.01│ 20862.48│ 15591.05│ 10265.78│
│管理费用 │ 13713.68│ 9358.03│ 7347.58│ 18408.49│ 13325.24│ 9195.30│
│资产减值损失 │ -22906.59│ -18172.96│ -11909.92│ -7463.90│ -6780.53│ -5037.05│
│公允价值变动净收益 │ 319.65│ 90.24│ 113.65│ 195.16│ 515.25│ 392.84│
│投资收益 │ 758.57│ 520.03│ 256.30│ 473.57│ 233.64│ 870.76│
│营业利润 │ 5724.16│ 6779.13│ 8015.87│ 7174.03│ 6123.67│ 7227.96│
│营业外收入 │ 60.42│ 1.25│ 1.25│ 17.68│ 5.36│ 5.32│
│营业外支出 │ 137.27│ 135.75│ 101.74│ 191.63│ 38.75│ 30.48│
│利润总额 │ 5647.31│ 6644.62│ 7915.38│ 7000.09│ 6090.29│ 7202.80│
│所得税 │ 344.08│ 180.86│ 543.93│ 185.21│ 948.21│ 937.43│
│净利润 │ 5303.23│ 6463.76│ 7371.44│ 6814.87│ 5142.07│ 6265.37│
│归属母公司净利润 │ 5303.23│ 6463.76│ 7371.44│ 6814.87│ 5142.07│ 6265.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1837655.47│ 2162787.88│ 1799029.38│ 1803378.30│ 2195608.69│ 2636629.52│
│经营活动现金流出 │ 1815074.30│ 2145335.95│ 1851792.51│ 1832234.58│ 2150438.52│ 2612766.71│
│经营活动现金流量净额│ 22581.17│ 17451.93│ -52763.13│ -28856.29│ 45170.17│ 23862.81│
│投资活动现金流入 │ 750.62│ 627.48│ 58.22│ 552.02│ ---│ 519.83│
│投资活动现金流出 │ 25743.65│ 29568.85│ 17738.16│ 18623.66│ 9156.39│ 13357.65│
│投资活动现金流量净额│ -24993.03│ -28941.37│ -17679.94│ -18071.64│ -9156.39│ -12837.82│
│筹资活动现金流入 │ 715850.04│ 771033.50│ 617955.69│ 458869.82│ 349521.18│ 336505.50│
│筹资活动现金流出 │ 674124.77│ 763618.89│ 557784.32│ 415129.35│ 374330.82│ 364342.88│
│筹资活动现金流量净额│ 41725.27│ 7414.60│ 60171.37│ 43740.47│ -24809.64│ -27837.39│
│汇率变动对现金的影响│ -128.60│ -109.61│ -255.15│ 240.61│ 83.27│ -15.38│
│现金及等价物净增加额│ 39184.82│ -4184.45│ -10526.84│ -2946.84│ 11287.41│ -16827.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1837655.47│ 1211072.72│ 583930.23│ 2162787.88│ 1633437.37│ 1049658.69│
│经营活动现金流出 │ 1815074.30│ 1228752.15│ 569418.75│ 2145335.95│ 1607824.40│ 1063883.32│
│经营活动现金流量净额│ 22581.17│ -17679.44│ 14511.48│ 17451.93│ 25612.97│ -14224.64│
│投资活动现金流入 │ 750.62│ 509.58│ 248.40│ 627.48│ 234.68│ 610.82│
│投资活动现金流出 │ 25743.65│ 15998.88│ 9470.87│ 29568.85│ 11459.10│ 6748.54│
│投资活动现金流量净额│ -24993.03│ -15489.30│ -9222.47│ -28941.37│ -11224.42│ -6137.72│
│筹资活动现金流入 │ 715850.04│ 503187.40│ 206762.00│ 771033.50│ 549933.93│ 399699.33│
│筹资活动现金流出 │ 674124.77│ 450323.88│ 166539.64│ 763618.89│ 520287.30│ 355503.11│
│筹资活动现金流量净额│ 41725.27│ 52863.52│ 40222.36│ 7414.60│ 29646.63│ 44196.22│
│汇率变动对现金的影响│ -128.60│ -86.02│ -16.06│ -109.61│ -61.30│ -36.01│
│现金及等价物净增加额│ 39184.82│ 19608.76│ 45495.31│ -4184.45│ 43973.88│ 23797.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 407885.65│ 22.01│ 2848.17│ 41.79│
│二季报 │ 483463.55│ 26.09│ 3417.21│ 50.14│
│三季报 │ 477573.55│ 25.77│ -1123.30│ -16.48│
│四季报 │ 483990.40│ 26.12│ 1672.80│ 24.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 328314.85│ 21.04│ 135.85│ 6.38│
│二季报 │ 390972.16│ 25.06│ 3011.45│ 141.49│
│三季报 │ 429244.58│ 27.51│ -2722.42│ -127.91│
│四季报 │ 411907.30│ 26.40│ 1703.54│ 80.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|