财务分析☆ ◇000753 漳州发展 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6372.92│ 6499.76│ 5341.31│ 7844.71│ 7573.92│ 13557.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5341.31│ 7844.71│ 7654.06│ 13557.88│
│净利润增长率(%) │ 22.40│ 21.69│ -31.91│ 2.49│ -44.14│ 1.66│
│扣非净利润(万) │ 1652.13│ 1911.61│ 2125.19│ -373.52│ -3099.21│ 12028.51│
│营业总收(未调整:万) │ 154506.72│ 275024.37│ 330220.62│ 364916.37│ 285251.83│ 306092.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 330220.62│ 364916.37│ 285251.83│ 306092.06│
│总营收同比增长率(%) │ -17.25│ -16.72│ -9.51│ 27.93│ -6.81│ -1.77│
│加权净资产收益率(%) │ 1.42│ 1.70│ 1.91│ 2.93│ 2.87│ 5.29│
│资产负债比率(%) │ 63.54│ 64.35│ 67.62│ 69.97│ 67.98│ 66.30│
│净利润现金含量(%) │ -87.22│ 631.70│ -467.76│ -314.19│ 725.66│ -669.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0394│ 0.0470│ 0.0520│ 0.0791│ 0.0772│ 0.1367│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0167│ 0.0007│ 0.0196│ -0.0038│ -0.0313│ 0.1213│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0643│ 0.0656│ 0.0539│ 0.0791│ 0.0764│ 0.1367│
│每股资本公积金(元) │ 0.6289│ 0.6349│ 0.6397│ 0.6397│ 0.6386│ 0.6386│
│每股未分配利润(元) │ 1.0421│ 1.0177│ 0.9972│ 0.9787│ 0.9175│ 0.8724│
│每股净资产(元) │ 2.7812│ 2.7628│ 2.7403│ 2.7182│ 2.6574│ 2.6228│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0561│ 0.4141│ -0.2520│ -0.2486│ 0.5543│ -0.9161│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6372.92│ 4322.44│ 1963.90│ 6499.76│ 5206.52│ 3871.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5206.52│ 3871.10│
│净利润增长率(%) │ 22.40│ 11.66│ 14.64│ 21.69│ 5.66│ 4.96│
│扣非净利润(万) │ 1652.13│ 3302.10│ 1762.95│ 1911.61│ 4314.55│ 3040.37│
│营业总收(未调整:万) │ 154506.72│ 108515.11│ 46788.01│ 275024.37│ 186711.24│ 128840.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 186711.24│ 128840.37│
│总营收同比增长率(%) │ -17.25│ -15.78│ -11.37│ -16.72│ -10.53│ -0.42│
│加权净资产收益率(%) │ 1.42│ 0.98│ 0.42│ 1.70│ 1.16│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 63.54│ 64.29│ 63.99│ 64.35│ 67.89│ 68.05│
│净利润现金含量(%) │ -87.22│ -114.78│ -207.07│ 631.70│ -173.76│ -524.76│
│基本每股收益(元) │ 0.0394│ 0.0272│ 0.0117│ 0.0470│ 0.0390│ 0.0301│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0167│ 0.0169│ 0.0178│ 0.0007│ 0.0435│ 0.0217│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0643│ 0.0436│ 0.0198│ 0.0656│ 0.0525│ 0.0390│
│每股资本公积金(元) │ 0.6289│ 0.6289│ 0.6349│ 0.6349│ 0.6395│ 0.6397│
│每股未分配利润(元) │ 1.0421│ 1.0299│ 1.0294│ 1.0177│ 1.0211│ 1.0122│
│每股净资产(元) │ 2.7812│ 2.7690│ 2.7745│ 2.7628│ 2.7641│ 2.7554│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0561│ -0.0500│ -0.0410│ 0.4141│ -0.0912│ -0.2049│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.91│ 0.81│ 0.65│ 0.64│ 0.88│
│速动比率 │ 0.84│ 0.87│ 0.76│ 0.59│ 0.56│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 63.54│ 64.35│ 67.62│ 69.97│ 67.98│ 66.30│
│产权比率 │ 2.01│ 2.08│ 2.48│ 2.59│ 2.31│ 2.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.09│ -0.05│ -0.06│ 0.15│ -0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.91│ 0.94│ 0.91│ 0.82│ 0.81│
│速动比率 │ 0.84│ 0.87│ 0.89│ 0.87│ 0.76│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 63.54│ 64.29│ 63.99│ 64.35│ 67.89│ 68.05│
│产权比率 │ 2.01│ 2.08│ 2.05│ 2.08│ 2.53│ 2.54│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.01│ -0.01│ 0.09│ -0.02│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 1.50│ 2.36│ 4.62│ 5.12│ 7.19│
│存货周转率 │ 6.16│ 9.29│ 11.11│ 11.25│ 2.62│ 1.86│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.65│ 0.97│ 1.46│ 1.04│ 0.99│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 2.19│ 2.89│ 3.59│ 2.97│ 4.04│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.22│ 0.30│ 0.39│ 0.33│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 0.63│ 0.28│ 1.50│ 0.98│ 0.67│
│存货周转率 │ 6.16│ 4.16│ 1.75│ 9.29│ 5.60│ 3.89│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.25│ 0.11│ 0.65│ 0.45│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 0.76│ 0.37│ 2.19│ 1.51│ 1.05│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.09│ 0.04│ 0.22│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.61│ 1.65│ 1.61│ 2.91│ 2.87│ 5.21│
│销售毛利率 │ 20.96│ 19.14│ 15.61│ 16.69│ 18.38│ 18.16│
│营业利润率 │ 8.35│ 4.43│ 3.83│ 3.95│ 4.57│ 7.22│
│销售净利率 │ 4.92│ 2.84│ 2.70│ 2.61│ 3.40│ 4.81│
│总资产净利率 │ 0.60│ 0.63│ 0.81│ 1.01│ 1.14│ 1.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.61│ 1.10│ 0.50│ 1.65│ 1.56│ 1.16│
│销售毛利率 │ 20.96│ 20.90│ 20.42│ 19.14│ 18.44│ 18.63│
│营业利润率 │ 8.35│ 8.31│ 9.06│ 4.43│ 5.43│ 5.01│
│销售净利率 │ 4.92│ 5.19│ 5.83│ 2.84│ 3.56│ 3.54│
│总资产净利率 │ 0.60│ 0.44│ 0.21│ 0.63│ 0.54│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.25│ -16.72│ -9.51│ 27.93│ -6.81│ -1.77│
│营业利润增长率 │ 27.31│ -3.65│ -12.17│ 10.54│ -41.00│ 14.50│
│净利润增长率 │ 22.40│ 21.69│ -31.91│ 2.49│ -44.14│ 1.66│
│净资产增长率 │ 0.46│ 18.74│ 23.04│ 2.21│ 1.32│ 5.60│
│总资产增长率 │ -1.56│ 4.74│ 21.86│ 11.52│ 10.31│ 14.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.25│ -15.78│ -11.37│ -16.72│ -10.53│ -0.42│
│营业利润增长率 │ 27.31│ 39.85│ 20.16│ -3.65│ -10.06│ -18.66│
│净利润增长率 │ 22.40│ 11.66│ 14.64│ 21.69│ 5.66│ 4.96│
│净资产增长率 │ 0.46│ 0.16│ 0.29│ 18.74│ 0.71│ 0.45│
│总资产增长率 │ -1.56│ 0.27│ -0.58│ 4.74│ 2.14│ 2.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期公司购买1亿 │ 10034.29│ ---│ ---│
│产 │元的银行理财产品│ │ │ │
│其他非流动金│本期参与投资的广│ 17336.24│ 11400.41│ 52.07│
│融资产 │发信德（漳州芗城│ │ │ │
│ │区）数字产业投资│ │ │ │
│ │发展合伙企业（有│ │ │ │
│ │限合伙）确认公允│ │ │ │
│ │价值变动收益增加│ │ │ │
│在建工程 │本期漳浦盐场100M│ 8380.51│ 35464.27│ -76.37│
│ │W渔光互补发电项 │ │ │ │
│ │目已达预定可使用│ │ │ │
│ │状态，转入固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│合同负债 │本期工程施工预收│ 9038.48│ 14016.44│ -35.52│
│ │款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期计提年终绩效│ 4124.85│ 6040.06│ -31.71│
│ │工资本期支付 │ │ │ │
│应付股利 │本期计提的永续票│ 2715.67│ 250.93│ 982.24│
│ │据股利 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到漳州市中│ 6947.69│ 3902.82│ 78.02│
│ │心城区污水处理设│ │ │ │
│ │施提标改造工程（│ │ │ │
│ │一期）信息化升级│ │ │ │
│ │和漳浦污水厂一级│ │ │ │
│ │A扩容提标改造工 │ │ │ │
│ │程项目财政补助款│ │ │ │
│投资收益 │本期参股公司太阳│ -3192.27│ -1573.30│ -102.90│
│ │海缆（东山）有限│ │ │ │
│ │公司、一道新能源│ │ │ │
│ │科技（漳州）有限│ │ │ │
│ │公司确认亏损增加│ │ │ │
│公允价值变动│本期参与投资的广│ 5653.36│ 313.27│ 1704.61│
│收益 │发信德（漳州芗城│ │ │ │
│ │区）数字产业投资│ │ │ │
│ │发展合伙企业（有│ │ │ │
│ │限合伙）确认公允│ │ │ │
│ │价值变动收益增加│ │ │ │
│信用减值损失│本期收回部分欠款│ -3097.52│ -5740.49│ 46.04│
│ │，计提同比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期部分PPP项目 │ -3318.06│ -1834.06│ -80.91│
│ │欠款未按约定回款│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 5217.33│ 3617.19│ 44.24│
│收到其他与经│去年同期收到南昌│ 21861.54│ 33003.77│ -33.76│
│营活动有关的│路龙文南路等市政│ │ │ │
│现金 │排水系统及部分排│ │ │ │
│ │水单元雨污分流改│ │ │ │
│ │造项目海绵补助资│ │ │ │
│ │金，本期未发生 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -5558.65│ -9046.84│ 38.56│
│的现金流量净│务支付的现金比去│ │ │ │
│额 │年同期减少 │ │ │ │
│收回投资收到│去年同期公司收回│ 900.00│ 8006.59│ -88.76│
│的现金 │已到期结构性存款│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│取得投资收益│公司收到参股公司│ 706.96│ 333.58│ 111.93│
│收到的现金 │的分红款增加 │ │ │ │
│处置固定资产│去年收到金峰水厂│ 1131.93│ 1947.77│ -41.89│
│、无形资产和│拆迁补偿款较多 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│子公司水务集团上│ 12703.93│ 23804.13│ -46.63│
│、无形资产和│年同期支付第二自│ │ │ │
│其他长期资产│来水厂和第三自来│ │ │ │
│支付的现金 │水厂工程款较多；│ │ │ │
│ │子公司新能源本期│ │ │ │
│ │支付漳浦盐场项目│ │ │ │
│ │工程款比去年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资支付的现│本期公司购买1亿 │ 14972.73│ 8637.66│ 73.34│
│金 │元的银行理财产品│ │ │ │
│筹资活动产生│本期融资收到的现│ 7578.97│ 28711.07│ -73.60│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 115253.99│ 109786.34│ 4.98│
│应收款项 │--- │ 161295.92│ 181314.07│ -11.04│
│合同资产 │--- │ 84672.60│ 80347.55│ 5.38│
│存货 │--- │ 19314.63│ 21920.51│ -11.89│
│投资性房地产│--- │ 12751.59│ 12697.68│ 0.42│
│长期股权投资│--- │ 60849.81│ 63000.33│ -3.41│
│固定资产 │--- │ 159352.48│ 127473.03│ 25.01│
│在建工程 │漳浦盐场100MW渔 │ 10775.36│ 35464.27│ -69.62│
│ │光互补发电项目已│ │ │ │
│ │达到预定可使用状│ │ │ │
│ │态，转入固定资产│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 14169.33│ 13968.55│ 1.44│
│短期借款 │--- │ 159655.58│ 136991.02│ 16.54│
│合同负债 │--- │ 12120.92│ 14016.44│ -13.52│
│长期借款 │--- │ 273624.75│ 268273.71│ 1.99│
│租赁负债 │--- │ 13139.90│ 12633.46│ 4.01│
│一年内到期的│--- │ 3735.61│ 3707.11│ 0.77│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 4501.52│ 5394.47│ -16.55│
│其他非流动金│--- │ 12180.83│ 11400.41│ 6.85│
│融资产 │ │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 11188.66│ 11495.00│ -2.66│
│应付账款 │--- │ 217615.54│ 246288.89│ -11.64│
│营业收入 │--- │ 108515.11│ 128840.37│ -15.78│
│营业成本 │--- │ 85838.77│ 104835.06│ -18.12│
│销售费用 │--- │ 6512.30│ 6771.11│ -3.82│
│管理费用 │--- │ 9866.83│ 9540.22│ 3.42│
│财务费用 │--- │ -8414.83│ -7202.98│ -16.82│
│信用减值损失│本期应收账款回款│ -597.50│ -5943.42│ 89.95│
│ │增加及收回个别账│ │ │ │
│ │龄较长的应收账款│ │ │ │
│所得税费用 │本期公司利润总额│ 3411.73│ 1997.97│ 70.76│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 842.99│ 735.64│ 14.59│
│经营活动产生│本期应收账款回款│ -4961.51│ -20314.02│ 75.58│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期水务集团、新│ -11572.60│ -17319.52│ 33.18│
│的现金流量净│能源投建同比减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 22997.26│ 30481.79│ -24.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 6457.80│ -7151.76│ 190.30│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 85615.46│ 109786.34│ 67543.33│ 43007.57│ 47488.05│ 50583.33│
│存货 │ 17735.20│ 21920.51│ 25947.51│ 24197.47│ 29869.10│ 148019.54│
│应收票据及应收账款 │ 168016.71│ 181346.71│ 186129.23│ 93790.87│ 66849.73│ 46672.29│
│合同资产 │ 71252.62│ 80347.55│ 82994.23│ 77770.89│ 38788.70│ 30105.67│
│预付款项 │ 13698.58│ 15452.18│ 14557.86│ 10205.10│ 11805.57│ 14362.45│
│其他应收款 │ 4872.48│ 5394.47│ 7920.69│ 9255.91│ 28903.72│ 15182.47│
│流动资产合计 │ 393377.47│ 436425.38│ 415333.67│ 267058.86│ 231291.21│ 315034.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 60398.40│ 63000.33│ 59987.51│ 55793.12│ 105240.92│ 71027.10│
│固定资产净额 │ 160662.38│ 127473.03│ 123487.10│ 104950.39│ 98485.91│ 93841.24│
│在建工程 │ 8380.51│ 35464.27│ 13894.37│ 19890.29│ 6740.87│ 2089.44│
│无形资产 │ 65475.10│ 68115.69│ 66306.91│ 64625.35│ 66300.14│ 68245.84│
│商誉 │ 1460.59│ 1460.59│ 1673.32│ 190.00│ 190.00│ 190.00│
│非流动资产合计 │ 860681.52│ 837499.50│ 800925.63│ 731040.56│ 663476.60│ 496114.28│
│资产总计 │ 1254058.99│ 1273924.89│ 1216259.30│ 998099.43│ 894767.81│ 811149.07│
│应付票据及应付账款 │ 205258.53│ 246570.68│ 257663.46│ 206873.88│ 149507.18│ 148369.14│
│预收款项 │ 25.75│ 88.61│ 55.67│ 86.03│ 61.25│ ---│
│合同负债 │ 9038.48│ 14016.44│ 10070.19│ 10344.71│ 8453.24│ 37049.21│
│流动负债 │ 445198.97│ 478713.97│ 514344.71│ 408441.02│ 362649.52│ 358352.36│
│长期借款 │ 271400.17│ 268273.71│ 246069.08│ 238911.75│ 185806.47│ 129232.66│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18750.00│ 19750.00│
│非流动负债 │ 351600.81│ 341061.09│ 308132.02│ 289905.79│ 245579.46│ 179472.96│
│负债合计 │ 796799.78│ 819775.05│ 822476.73│ 698346.81│ 608228.98│ 537825.32│
│实收资本 │ 99148.11│ 99148.11│ 99148.11│ 99148.11│ 99148.11│ 99148.11│
│资本公积金 │ 62358.73│ 62951.80│ 63423.07│ 63423.07│ 63314.49│ 63315.20│
│盈余公积 │ 9852.13│ 9852.13│ 9211.55│ 8888.62│ 8888.61│ 8757.03│
│未分配利润 │ 103324.27│ 100903.31│ 98866.10│ 97037.25│ 90965.25│ 86497.35│
│少数股东权益 │ 61711.31│ 60429.54│ 62188.06│ 30244.66│ 23066.52│ 13277.36│
│归属母公司权益 │ 395547.89│ 393720.29│ 331594.51│ 269507.95│ 263472.31│ 260046.40│
│股东权益合计 │ 457259.20│ 454149.83│ 393782.57│ 299752.61│ 286538.83│ 273323.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 85615.46│ 115253.99│ 124586.79│ 109786.34│ 65499.16│ 60516.26│
│存货 │ 17735.20│ 19314.63│ 20638.73│ 21920.51│ 28416.93│ 27960.55│
│应收票据及应收账款 │ 168016.71│ 161295.92│ 151330.04│ 181346.71│ 194288.63│ 198449.75│
│合同资产 │ 71252.62│ 84672.60│ 83869.22│ 80347.55│ 87394.13│ 92050.38│
│预付款项 │ 13698.58│ 18042.53│ 15990.43│ 15452.18│ 16376.30│ 17990.58│
│其他应收款 │ 4872.48│ 4501.52│ 4326.19│ 5394.47│ 6036.59│ 5682.24│
│流动资产合计 │ 393377.47│ 426091.79│ 421015.98│ 436425.38│ 420028.28│ 423662.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 60398.40│ 60849.81│ 62509.32│ 63000.33│ 61897.94│ 61541.39│
│固定资产净额 │ 160662.38│ 159352.48│ 124470.32│ 127473.03│ 124254.93│ 121627.45│
│在建工程 │ 8380.51│ 10775.36│ 36660.56│ 35464.27│ 20689.92│ 20882.36│
│无形资产 │ 65475.10│ 65515.80│ 66908.54│ 68115.69│ 63225.66│ 64237.21│
│商誉 │ 1460.59│ 1460.59│ 1460.59│ 1460.59│ 1673.32│ 1673.32│
│非流动资产合计 │ 860681.52│ 851237.14│ 845487.10│ 837499.50│ 822251.92│ 819506.63│
│资产总计 │ 1254058.99│ 1277328.92│ 1266503.08│ 1273924.89│ 1242280.20│ 1243168.63│
│应付票据及应付账款 │ 205258.53│ 217700.90│ 203788.98│ 246570.68│ 227867.53│ 238645.27│
│预收款项 │ 25.75│ 70.90│ 48.66│ 88.61│ 56.17│ 38.01│
│合同负债 │ 9038.48│ 12120.92│ 14999.15│ 14016.44│ 10739.14│ 10250.51│
│流动负债 │ 445198.97│ 468253.94│ 449083.75│ 478713.97│ 512349.30│ 525870.94│
│长期借款 │ 271400.17│ 273624.75│ 284918.61│ 268273.71│ 259305.76│ 249101.23│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 351600.81│ 352941.26│ 361352.69│ 341061.09│ 331057.36│ 320124.59│
│负债合计 │ 796799.78│ 821195.20│ 810436.43│ 819775.05│ 843406.66│ 845995.53│
│实收资本 │ 99148.11│ 99148.11│ 99148.11│ 99148.11│ 99148.11│ 99148.11│
│资本公积金 │ 62358.73│ 62358.73│ 62951.80│ 62951.80│ 63401.40│ 63423.07│
│盈余公积 │ 9852.13│ 9852.13│ 9852.13│ 9852.13│ 9211.55│ 9211.55│
│未分配利润 │ 103324.27│ 102112.01│ 102058.44│ 100903.31│ 101243.15│ 100360.06│
│少数股东权益 │ 61711.31│ 61797.93│ 61191.26│ 60429.54│ 64921.66│ 64083.72│
│归属母公司权益 │ 395547.89│ 394335.79│ 394875.39│ 393720.29│ 333951.88│ 333089.38│
│股东权益合计 │ 457259.20│ 456133.72│ 456066.64│ 454149.83│ 398873.54│ 397173.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154506.72│ 275024.37│ 330220.62│ 364916.37│ 285251.83│ 306092.06│
│营业总成本 │ 138463.39│ 251926.03│ 299857.75│ 330884.60│ 265343.04│ 283190.14│
│营业税金及附加 │ 1320.74│ 1575.49│ 1491.33│ 5635.78│ 6915.18│ 4617.73│
│销售费用 │ 10133.12│ 15102.18│ 13933.65│ 15492.97│ 15258.47│ 17362.70│
│财务费用 │ -12429.21│ -13151.64│ -12261.52│ -10559.50│ -4153.73│ -4131.15│
│管理费用 │ 15974.40│ 23840.57│ 17528.65│ 16314.37│ 14505.67│ 14849.73│
│资产减值损失 │ -3318.06│ -4346.62│ -3006.19│ -18855.06│ -10133.11│ -3105.53│
│公允价值变动净收益 │ 5653.36│ 798.44│ 45.45│ 29.26│ -0.57│ -0.41│
│投资收益 │ -3192.27│ -979.37│ -3555.91│ 6745.23│ 7587.75│ 5610.99│
│营业利润 │ 12907.73│ 12190.70│ 12652.30│ 14405.13│ 13031.69│ 22089.18│
│营业外收入 │ 195.04│ 454.86│ 527.12│ 223.01│ 1026.56│ 393.62│
│营业外支出 │ 290.74│ 388.82│ 95.46│ 71.98│ 117.91│ 540.96│
│利润总额 │ 12812.02│ 12256.74│ 13083.96│ 14556.16│ 13940.34│ 21941.85│
│所得税 │ 5217.33│ 4459.63│ 4153.76│ 5035.25│ 4233.86│ 7205.53│
│净利润 │ 7594.69│ 7797.11│ 8930.20│ 9520.91│ 9706.48│ 14736.31│
│归属母公司净利润 │ 6372.92│ 6499.76│ 5341.31│ 7844.71│ 7573.92│ 13557.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154506.72│ 108515.11│ 46788.01│ 275024.37│ 186711.24│ 128840.37│
│营业总成本 │ 138463.39│ 95276.05│ 41516.60│ 251926.03│ 168528.09│ 115321.00│
│营业税金及附加 │ 1320.74│ 629.99│ 310.48│ 1575.49│ 1070.60│ 641.94│
│销售费用 │ 10133.12│ 6512.30│ 3306.82│ 15102.18│ 10568.08│ 6771.11│
│财务费用 │ -12429.21│ -8414.83│ -4280.27│ -13151.64│ -10967.15│ -7202.98│
│管理费用 │ 15974.40│ 9866.83│ 4544.06│ 23840.57│ 14408.62│ 9540.22│
│资产减值损失 │ -3318.06│ -1582.14│ -538.76│ -4346.62│ -1834.06│ -1596.61│
│公允价值变动净收益 │ 5653.36│ 437.53│ 94.87│ 798.44│ 313.27│ 283.47│
│投资收益 │ -3192.27│ -3144.15│ -491.02│ -979.37│ -1573.30│ -384.82│
│营业利润 │ 12907.73│ 9021.01│ 4241.13│ 12190.70│ 10138.87│ 6450.33│
│营业外收入 │ 195.04│ 117.78│ 60.46│ 454.86│ 239.56│ 170.84│
│营业外支出 │ 290.74│ 96.22│ 77.77│ 388.82│ 119.12│ 56.44│
│利润总额 │ 12812.02│ 9042.56│ 4223.81│ 12256.74│ 10259.31│ 6564.73│
│所得税 │ 5217.33│ 3411.73│ 1498.20│ 4459.63│ 3617.19│ 1997.97│
│净利润 │ 7594.69│ 5630.83│ 2725.61│ 7797.11│ 6642.12│ 4566.76│
│归属母公司净利润 │ 6372.92│ 4322.44│ 1963.90│ 6499.76│ 5206.52│ 3871.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 220035.82│ 374363.09│ 312551.84│ 328546.49│ 378033.18│ 282474.39│
│经营活动现金流出 │ 225594.46│ 333304.22│ 337536.58│ 353194.14│ 323072.34│ 373308.82│
│经营活动现金流量净额│ -5558.65│ 41058.87│ -24984.74│ -24647.64│ 54960.84│ -90834.42│
│投资活动现金流入 │ 2738.89│ 20524.38│ 5325.42│ 23794.82│ 24462.83│ 2849.64│
│投资活动现金流出 │ 27676.66│ 72514.66│ 32039.70│ 38466.02│ 90827.12│ 30947.53│
│投资活动现金流量净额│ -24937.77│ -51990.27│ -26714.28│ -14671.19│ -66364.29│ -28097.88│
│筹资活动现金流入 │ 161038.98│ 321657.93│ 326230.84│ 234288.57│ 219910.09│ 197928.55│
│筹资活动现金流出 │ 153460.00│ 268796.15│ 251054.18│ 199439.75│ 208612.26│ 119943.12│
│筹资活动现金流量净额│ 7578.97│ 52861.78│ 75176.65│ 34848.82│ 11297.84│ 77985.42│
│汇率变动对现金的影响│ -7.59│ -3.84│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -22925.04│ 41926.53│ 23477.63│ -4470.02│ -105.61│ -40946.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 220035.82│ 160434.50│ 94855.45│ 374363.09│ 248158.40│ 155893.28│
│经营活动现金流出 │ 225594.46│ 165396.00│ 98922.08│ 333304.22│ 257205.24│ 176207.30│
│经营活动现金流量净额│ -5558.65│ -4961.51│ -4066.63│ 41058.87│ -9046.84│ -20314.02│
│投资活动现金流入 │ 2738.89│ 1111.62│ 252.88│ 20524.38│ 10287.94│ 8591.59│
│投资活动现金流出 │ 27676.66│ 12684.22│ 12582.89│ 72514.66│ 32441.78│ 25911.11│
│投资活动现金流量净额│ -24937.77│ -11572.60│ -12330.01│ -51990.27│ -22153.84│ -17319.52│
│筹资活动现金流入 │ 161038.98│ 134366.83│ 62652.40│ 321657.93│ 199740.95│ 134658.85│
│筹资活动现金流出 │ 153460.00│ 111369.57│ 31136.69│ 268796.15│ 171029.88│ 104177.06│
│筹资活动现金流量净额│ 7578.97│ 22997.26│ 31515.71│ 52861.78│ 28711.07│ 30481.79│
│汇率变动对现金的影响│ -7.59│ -5.36│ -4.85│ -3.84│ 1.33│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ -22925.04│ 6457.80│ 15114.23│ 41926.53│ -2488.28│ -7151.76│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 52789.23│ 19.19│ 1713.04│ 26.36│
│二季报 │ 76051.14│ 27.65│ 2158.05│ 33.20│
│三季报 │ 57870.87│ 21.04│ 1335.43│ 20.55│
│四季报 │ 88313.13│ 32.11│ 1293.24│ 19.90│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 58000.19│ 17.56│ 1958.74│ 36.67│
│二季报 │ 71388.87│ 21.62│ 1729.33│ 32.38│
│三季报 │ 79285.92│ 24.01│ 1239.59│ 23.21│
│四季报 │ 121545.63│ 36.81│ 413.65│ 7.74│
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