财务分析☆ ◇000755 山西高速 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 41544.08│ 46523.17│ 46600.76│ 45873.46│ 43770.15│ 40603.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 46727.03│ 45873.46│ 45876.12│ 40603.14│
│净利润增长率(%) │ 6.38│ -0.44│ 1.59│ -0.01│ 7.80│ 403.49│
│扣非净利润(万) │ 41500.49│ 46172.61│ 46319.18│ 44579.06│ 40925.93│ 26889.19│
│营业总收(未调整:万) │ 117692.60│ 162933.70│ 160920.95│ 171164.60│ 161350.15│ 166152.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 161299.21│ 171164.60│ 167791.07│ 166152.55│
│总营收同比增长率(%) │ 0.96│ 1.01│ -5.98│ 2.01│ -2.89│ 52.67│
│加权净资产收益率(%) │ 7.42│ 8.60│ 9.06│ 9.35│ 10.13│ 11.46│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 54.60│ 57.08│ 61.15│ 64.32│ 69.47│
│净利润现金含量(%) │ 194.83│ 253.40│ 270.98│ 255.17│ 276.93│ 347.83│
│基本每股收益(元) │ 0.2831│ 0.3171│ 0.3185│ 0.3126│ 0.3127│ 0.2982│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2828│ 0.3147│ 0.3157│ 0.3038│ 0.2789│ 0.3121│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2831│ 0.3171│ 0.3176│ 0.3126│ 0.2983│ 0.2767│
│每股资本公积金(元) │ 1.8658│ 1.8658│ 1.8703│ 1.8703│ 1.9037│ 1.9037│
│每股未分配利润(元) │ 0.7188│ 0.6357│ 0.5458│ 0.3009│ 0.0006│ -0.2977│
│每股净资产(元) │ 3.8451│ 3.7614│ 3.6473│ 3.3747│ 3.0943│ 2.7960│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5516│ 0.8034│ 0.8606│ 0.7978│ 0.8261│ 0.9625│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 41544.08│ 24545.82│ 11249.61│ 46523.17│ 39052.41│ 24094.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39052.41│ 24094.22│
│净利润增长率(%) │ 6.38│ 1.87│ 4.73│ -0.44│ 2.16│ 1.60│
│扣非净利润(万) │ 41500.49│ 24527.08│ 11253.15│ 46172.61│ 39010.34│ 23997.49│
│营业总收(未调整:万) │ 117692.60│ 72820.96│ 34001.59│ 162933.70│ 116574.46│ 72986.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 116574.46│ 72986.71│
│总营收同比增长率(%) │ 0.96│ -0.23│ 0.46│ 1.01│ -1.72│ -3.96│
│加权净资产收益率(%) │ 7.42│ 4.39│ 2.02│ 8.60│ 7.21│ 4.44│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 52.86│ 53.72│ 54.60│ 55.03│ 56.71│
│净利润现金含量(%) │ 194.83│ 201.16│ 166.72│ 253.40│ 220.73│ 208.95│
│基本每股收益(元) │ 0.2831│ 0.1673│ 0.0767│ 0.3171│ 0.2661│ 0.1642│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2828│ 0.1672│ 0.0767│ 0.3147│ 0.2659│ 0.1635│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2831│ 0.1673│ 0.0767│ 0.3171│ 0.2662│ 0.1642│
│每股资本公积金(元) │ 1.8658│ 1.8658│ 1.8658│ 1.8658│ 1.8658│ 1.8658│
│每股未分配利润(元) │ 0.7188│ 0.6030│ 0.7124│ 0.6357│ 0.6127│ 0.5107│
│每股净资产(元) │ 3.8451│ 3.7291│ 3.8381│ 3.7614│ 3.7103│ 3.6079│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5516│ 0.3365│ 0.1278│ 0.8034│ 0.5875│ 0.3431│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.37│ 1.30│ 1.25│ 0.84│ 0.50│ 0.51│
│速动比率 │ 1.36│ 1.30│ 1.25│ 0.84│ 0.50│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 54.60│ 57.08│ 61.15│ 64.32│ 69.47│
│产权比率 │ 1.09│ 1.20│ 1.33│ 1.57│ 1.80│ 2.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.89│ 1.17│ 1.33│ 1.05│ 0.86│ 0.80│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.37│ 1.05│ 1.13│ 1.30│ 1.28│ 0.97│
│速动比率 │ 1.36│ 1.05│ 1.13│ 1.30│ 1.27│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 52.86│ 53.72│ 54.60│ 55.03│ 56.71│
│产权比率 │ 1.09│ 1.12│ 1.16│ 1.20│ 1.22│ 1.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.89│ 0.56│ 0.15│ 1.17│ 0.96│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.02│ 25.69│ 21.80│ 16.70│ 13.58│ 8.96│
│存货周转率 │ 253.98│ 530.73│ 460.73│ 724.74│ 901.22│ 611.50│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 1.30│ 1.52│ 1.94│ 2.00│ 1.45│
│固定资产周转率 │ 9.57│ 13.73│ 20.48│ 29.93│ 32.41│ 37.50│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.13│ 0.13│ 0.13│ 0.12│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.02│ 12.93│ 5.34│ 25.69│ 21.54│ 10.46│
│存货周转率 │ 253.98│ 169.26│ 112.04│ 530.73│ 99.31│ 159.10│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 0.65│ 0.25│ 1.30│ 1.00│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 9.57│ 5.83│ 2.68│ 13.73│ 11.11│ 6.96│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.06│ 0.03│ 0.13│ 0.09│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.36│ 8.43│ 8.71│ 9.26│ 9.64│ 9.90│
│销售毛利率 │ 57.93│ 52.35│ 54.97│ 53.25│ 53.02│ 56.18│
│营业利润率 │ 46.97│ 38.52│ 38.45│ 35.62│ 32.67│ 28.81│
│销售净利率 │ 35.30│ 28.55│ 28.96│ 26.80│ 27.13│ 24.44│
│总资产净利率 │ 3.47│ 3.77│ 3.70│ 3.54│ 3.35│ 2.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.36│ 4.49│ 2.00│ 8.43│ 7.17│ 4.55│
│销售毛利率 │ 57.93│ 56.69│ 56.64│ 52.35│ 58.15│ 58.52│
│营业利润率 │ 46.97│ 44.86│ 44.10│ 38.52│ 44.72│ 43.92│
│销售净利率 │ 35.30│ 33.71│ 33.09│ 28.55│ 33.50│ 33.01│
│总资产净利率 │ 3.47│ 2.07│ 0.92│ 3.77│ 3.17│ 1.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.96│ 1.01│ -5.98│ 2.01│ -2.89│ 52.67│
│营业利润增长率 │ 6.05│ 1.21│ 1.48│ 10.43│ 10.09│ 425.26│
│净利润增长率 │ 6.38│ -0.44│ 1.59│ -0.01│ 7.80│ 403.49│
│净资产增长率 │ 2.22│ 2.08│ 8.08│ 4.41│ 10.67│ 27.35│
│总资产增长率 │ -2.91│ -2.98│ -2.16│ -3.22│ -5.30│ -7.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.96│ -0.23│ 0.46│ 1.01│ -1.72│ -3.96│
│营业利润增长率 │ 6.05│ 1.91│ 5.27│ 1.21│ 2.70│ 2.10│
│净利润增长率 │ 6.38│ 1.87│ 4.73│ -0.44│ 2.16│ 1.60│
│净资产增长率 │ 2.22│ -0.86│ 2.04│ 2.08│ 0.69│ -2.09│
│总资产增长率 │ -2.91│ -4.53│ 0.09│ -2.98│ -3.39│ -2.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │办理一年期定期存│ 65970.38│ 123348.32│ -46.52│
│ │款影响 │ │ │ │
│预付款项 │按合同约定预付养│ 799.16│ 224.21│ 256.43│
│ │护项目材料款 │ │ │ │
│其他应收款 │应收高速公路服务│ 236.91│ 169.99│ 39.36│
│ │区承租商户水电费│ │ │ │
│ │较期初增加 │ │ │ │
│存货 │本期道路维护养护│ 254.87│ 135.04│ 88.74│
│ │物资备货量增加及│ │ │ │
│ │加气站库存天然气│ │ │ │
│ │结余影响 │ │ │ │
│合同资产 │根据劳务服务合同│ 140.45│ 12.15│ 1056.11│
│ │应确认债权较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│办理一年期定期存│ 50826.55│ 431.84│ 11669.64│
│ │款影响 │ │ │ │
│递延所得税资│无形资产特许经营│ 603.74│ 1165.02│ -48.18│
│产 │权摊销额的税会差│ │ │ │
│ │异影响 │ │ │ │
│长期股权投资│收购山西交通实业│ 8604.00│ ---│ ---│
│ │发展集团股权影响│ │ │ │
│其他非流动资│报告期拨付“揭榜│ 306.84│ 123.24│ 148.97│
│产 │挂帅”科研项目专│ │ │ │
│ │项资金影响 │ │ │ │
│预收款项 │预收租赁款转确认│ 462.71│ 867.87│ -46.68│
│ │收入 │ │ │ │
│合同负债 │收取加气站充值卡│ 25.35│ 2.56│ 888.78│
│ │预存款影响 │ │ │ │
│应交税费 │本年计提尚未支付│ 6063.53│ 4566.67│ 32.78│
│ │的税费较期初增加│ │ │ │
│其他流动负债│增值税待转销项税│ 2.28│ 0.23│ 888.78│
│ │额较期初增加 │ │ │ │
│递延收益 │收到山西省科学技│ 253.21│ 97.94│ 158.53│
│ │术厅“揭榜挂帅”│ │ │ │
│ │科研项目专项资金│ │ │ │
│专项储备 │公司所属加气站运│ 179.28│ 98.69│ 81.66│
│ │营计提安全生产费│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│研发费用 │本年度“揭榜挂帅│ ---│ 149.03│ -100.00│
│ │”科研项目尚未实│ │ │ │
│ │际结算 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助较上│ 46.23│ 78.74│ -41.28│
│ │期减少影响 │ │ │ │
│投资收益 │本年收购山西交通│ 1124.00│ ---│ ---│
│ │实业发展集团有限│ │ │ │
│ │公司15%股权按权 │ │ │ │
│ │益法核算影响 │ │ │ │
│营业外收入 │本期路赔收入较上│ 79.74│ 116.19│ -31.37│
│ │年同期减少影响 │ │ │ │
│营业外支出 │本期路赔支出较上│ 27.12│ 69.09│ -60.74│
│ │年同期减少影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │1.本报告期公司办│ 37691.48│ 123348.32│ -69.44│
│ │理一年期定期存款│ │ │ │
│ │，在其他流动资产│ │ │ │
│ │列示影响；2.本报│ │ │ │
│ │告期分红派息影响│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 4090.33│ 7169.37│ -42.95│
│合同资产 │--- │ 93.63│ 12.15│ 670.74│
│存货 │--- │ 237.64│ 135.04│ 75.98│
│长期股权投资│--- │ 8335.71│ 0.00│ ---│
│固定资产 │--- │ 12067.85│ 12906.50│ -6.50│
│在建工程 │--- │ 989.32│ 979.44│ 1.01│
│使用权资产 │--- │ 727.99│ 783.99│ -7.14│
│无形资产 │--- │ 1042873.95│ 1066469.11│ -2.21│
│其他流动资产│本报告期公司办理│ 50690.96│ 431.84│ 11638.24│
│ │一年期定期存款，│ │ │ │
│ │在其他流动资产列│ │ │ │
│ │示影响 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 1329.22│ 1502.60│ -11.54│
│递延所得税资│--- │ 609.02│ 1165.02│ -47.72│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 123.24│ 123.24│ 0.00│
│产 │ │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 7.81│ 2.56│ 204.85│
│长期借款 │--- │ 522467.00│ 560227.00│ -6.74│
│租赁负债 │--- │ 593.61│ 712.53│ -16.69│
│应付账款 │--- │ 29493.41│ 37964.95│ -22.31│
│其他应付款 │--- │ 29911.60│ 29766.80│ 0.49│
│一年内到期的│--- │ 22145.28│ 24871.21│ -10.96│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期应付款 │--- │ 1087.50│ 1260.30│ -13.71│
│营业收入 │--- │ 72820.96│ 72986.71│ -0.23│
│营业成本 │--- │ 31540.26│ 30277.45│ 4.17│
│管理费用 │--- │ 2784.99│ 2665.69│ 4.48│
│财务费用 │--- │ 6444.40│ 7755.29│ -16.90│
│所得税费用 │--- │ 8143.18│ 8070.85│ 0.90│
│经营活动产生│--- │ 49375.82│ 50344.79│ -1.92│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│办理一年期定期存│ -58252.27│ -253.38│ -22889.86│
│的现金流量净│款影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款影响 │ -76780.39│ -56503.40│ -35.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│办理定期存款、偿│ -85656.84│ -6411.99│ -1235.89│
│价物净增加额│还借款影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65970.38│ 123348.32│ 110121.90│ 83807.30│ 59454.79│ 76302.41│
│存货 │ 254.87│ 135.04│ 157.50│ 157.06│ 63.76│ 104.44│
│应收票据及应收账款 │ 6661.96│ 7169.37│ 5511.08│ 9255.28│ 10892.90│ 12869.87│
│合同资产 │ 140.45│ 12.15│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 799.16│ 224.21│ 205.27│ 269.99│ 269.99│ 403.72│
│其他应收款 │ 236.91│ 169.99│ 146.33│ 106.53│ 106.97│ 90.71│
│流动资产合计 │ 124890.28│ 131490.93│ 118107.15│ 93870.35│ 70969.05│ 90327.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8604.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11679.91│ 12906.50│ 9484.55│ 6229.28│ 5202.06│ 4753.51│
│在建工程 │ 996.51│ 979.44│ 1348.50│ 2978.48│ 2183.34│ 1670.27│
│无形资产 │ 1030993.30│ 1066469.11│ 1113159.14│ 1166019.32│ 1191723.07│ 1243921.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1055446.31│ 1084249.38│ 1128762.93│ 1180549.59│ 1201675.01│ 1253534.50│
│资产总计 │ 1180336.58│ 1215740.31│ 1246870.08│ 1274419.95│ 1272644.07│ 1343862.02│
│应付票据及应付账款 │ 30549.97│ 37964.95│ 32584.97│ 29529.59│ 34396.84│ 31001.64│
│预收款项 │ 462.71│ 867.87│ 60.63│ 174.32│ 202.20│ 77.94│
│合同负债 │ 25.35│ 2.56│ ---│ 33.46│ 23.22│ 30.76│
│流动负债 │ 91364.33│ 101168.04│ 94607.85│ 111689.93│ 140840.22│ 175949.14│
│长期借款 │ 522467.00│ 560227.00│ 614227.00│ 661777.00│ 664777.00│ 736277.00│
│长期应付款 │ 1094.89│ 1260.30│ 1598.94│ 4219.64│ 12750.65│ 21080.86│
│非流动负债 │ 524773.04│ 562651.53│ 617095.26│ 667561.91│ 677772.51│ 757651.69│
│负债合计 │ 616137.38│ 663819.57│ 711703.11│ 779251.84│ 818612.73│ 933600.83│
│实收资本 │ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│
│资本公积金 │ 273769.20│ 273769.20│ 274427.73│ 274427.73│ 279331.05│ 279331.05│
│盈余公积 │ 38043.80│ 38043.80│ 33926.76│ 29861.41│ 27874.64│ 27874.64│
│未分配利润 │ 105475.90│ 93278.03│ 80080.46│ 44147.95│ 94.63│ -43675.52│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 564199.21│ 551920.74│ 535166.96│ 495168.11│ 454031.34│ 410261.19│
│股东权益合计 │ 564199.21│ 551920.74│ 535166.96│ 495168.11│ 454031.34│ 410261.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65970.38│ 37691.48│ 80307.66│ 123348.32│ 106941.01│ 104821.96│
│存货 │ 254.87│ 237.64│ 128.12│ 135.04│ 824.92│ 223.12│
│应收票据及应收账款 │ 6661.96│ 4090.33│ 5567.64│ 7169.37│ 5310.06│ 8434.43│
│合同资产 │ 140.45│ 93.63│ 42.52│ 12.15│ 91.11│ 60.74│
│预付款项 │ 799.16│ 302.41│ 316.02│ 224.21│ 1043.19│ 303.57│
│其他应收款 │ 236.91│ 188.27│ 194.82│ 169.99│ 192.75│ 165.53│
│流动资产合计 │ 124890.28│ 93294.73│ 136944.11│ 131490.93│ 114728.32│ 114393.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8604.00│ 8335.71│ 8002.93│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11679.91│ 12067.85│ 12472.32│ 12906.50│ 10155.84│ 10140.77│
│在建工程 │ 996.51│ 989.32│ 979.44│ 979.44│ 1034.34│ 1351.50│
│无形资产 │ 1030993.30│ 1042873.95│ 1054701.84│ 1066469.11│ 1080736.00│ 1092846.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1055446.31│ 1067375.79│ 1079933.11│ 1084249.38│ 1095927.85│ 1108489.94│
│资产总计 │ 1180336.58│ 1160670.52│ 1216877.23│ 1215740.31│ 1210656.17│ 1222883.86│
│应付票据及应付账款 │ 30549.97│ 29493.41│ 29150.96│ 37964.95│ 30280.92│ 28408.15│
│预收款项 │ 462.71│ 458.65│ 577.39│ 867.87│ 479.36│ 456.28│
│合同负债 │ 25.35│ 7.81│ 1.76│ 2.56│ 4.84│ 2.30│
│流动负债 │ 91364.33│ 88898.41│ 121203.09│ 101168.04│ 89689.54│ 118418.41│
│长期借款 │ 522467.00│ 522467.00│ 530227.00│ 560227.00│ 573777.00│ 572477.00│
│长期应付款 │ 1094.89│ 1087.50│ 1268.86│ 1260.30│ 1440.49│ 1430.77│
│非流动负债 │ 524773.04│ 524600.32│ 532503.78│ 562651.53│ 576543.47│ 575070.87│
│负债合计 │ 616137.38│ 613498.73│ 653706.88│ 663819.57│ 666233.02│ 693489.28│
│实收资本 │ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│
│资本公积金 │ 273769.20│ 273769.20│ 273769.20│ 273769.20│ 273769.20│ 273769.20│
│盈余公积 │ 38043.80│ 38043.80│ 38043.80│ 38043.80│ 33954.29│ 33954.29│
│未分配利润 │ 105475.90│ 88477.65│ 104527.64│ 93278.03│ 89896.78│ 74938.59│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 564199.21│ 547171.79│ 563170.35│ 551920.74│ 544423.16│ 529394.58│
│股东权益合计 │ 564199.21│ 547171.79│ 563170.35│ 551920.74│ 544423.16│ 529394.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 117692.60│ 162933.70│ 160920.95│ 171164.60│ 161350.15│ 166152.55│
│营业总成本 │ 63580.27│ 100454.51│ 99142.29│ 110280.47│ 108759.28│ 118326.17│
│营业税金及附加 │ 433.46│ 649.19│ 603.74│ 562.29│ 484.22│ 734.17│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 9394.47│ 14749.46│ 19718.14│ 24106.31│ 28188.85│ 39154.21│
│管理费用 │ 4237.68│ 6923.05│ 5850.22│ 5344.44│ 4237.48│ 5626.36│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1124.00│ ---│ ---│ 37.88│ ---│ ---│
│营业利润 │ 55282.64│ 62760.56│ 61878.88│ 60975.90│ 52706.20│ 47875.98│
│营业外收入 │ 79.74│ 409.22│ 332.30│ 91.27│ 3668.51│ 59.30│
│营业外支出 │ 27.12│ 163.31│ 4.22│ 7.84│ 6.51│ 904.54│
│利润总额 │ 55335.26│ 63006.47│ 62206.96│ 61059.33│ 56368.19│ 47030.75│
│所得税 │ 13791.18│ 16483.30│ 15606.20│ 15185.87│ 12598.04│ 6427.61│
│净利润 │ 41544.08│ 46523.17│ 46600.76│ 45873.46│ 43770.15│ 40603.14│
│归属母公司净利润 │ 41544.08│ 46523.17│ 46600.76│ 45873.46│ 43770.15│ 40603.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 117692.60│ 72820.96│ 34001.59│ 162933.70│ 116574.46│ 72986.71│
│营业总成本 │ 63580.27│ 41041.22│ 19548.71│ 100454.51│ 64523.57│ 40976.62│
│营业税金及附加 │ 433.46│ 271.56│ 107.77│ 649.19│ 420.32│ 263.48│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 9394.47│ 6444.40│ 3354.26│ 14749.46│ 11281.07│ 7755.29│
│管理费用 │ 4237.68│ 2784.99│ 1344.11│ 6923.05│ 3891.23│ 2665.69│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1124.00│ 855.71│ 522.93│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 55282.64│ 32669.52│ 14995.32│ 62760.56│ 52129.63│ 32056.10│
│营业外收入 │ 79.74│ 28.76│ 0.06│ 409.22│ 116.19│ 117.45│
│营业外支出 │ 27.12│ 9.27│ 9.27│ 163.31│ 69.09│ 8.48│
│利润总额 │ 55335.26│ 32689.01│ 14986.11│ 63006.47│ 52176.73│ 32165.06│
│所得税 │ 13791.18│ 8143.18│ 3736.49│ 16483.30│ 13124.32│ 8070.85│
│净利润 │ 41544.08│ 24545.82│ 11249.61│ 46523.17│ 39052.41│ 24094.22│
│归属母公司净利润 │ 41544.08│ 24545.82│ 11249.61│ 46523.17│ 39052.41│ 24094.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122986.25│ 170281.91│ 172163.10│ 190009.86│ 172173.15│ 185938.08│
│经营活动现金流出 │ 42046.95│ 52391.20│ 45884.38│ 72954.01│ 50959.12│ 44708.60│
│经营活动现金流量净额│ 80939.30│ 117890.71│ 126278.72│ 117055.84│ 121214.03│ 141229.48│
│投资活动现金流入 │ ---│ 26.77│ 0.06│ 8437.88│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 58306.69│ 2271.08│ 2202.37│ 11036.91│ 1242.32│ 46026.24│
│投资活动现金流量净额│ -58306.69│ -2244.30│ -2202.31│ -2599.03│ -1242.32│ -46026.24│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 0.00│ 386990.00│ ---│ ---│ 909715.68│
│筹资活动现金流出 │ 80010.55│ 103531.64│ 484415.03│ 94658.89│ 138100.33│ 1041363.19│
│筹资活动现金流量净额│ -80010.55│ -103531.64│ -97425.03│ -94658.89│ -138100.33│ -131647.51│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -57377.94│ 12114.77│ 26651.39│ 19797.93│ -18128.62│ -36444.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122986.25│ 78467.33│ 37436.64│ 170281.91│ 122384.66│ 73598.24│
│经营活动现金流出 │ 42046.95│ 29091.52│ 18681.84│ 52391.20│ 36184.77│ 23253.45│
│经营活动现金流量净额│ 80939.30│ 49375.82│ 18754.80│ 117890.71│ 86199.90│ 50344.79│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 26.77│ 26.77│ 26.77│
│投资活动现金流出 │ 58306.69│ 58252.27│ 58182.11│ 2271.08│ 358.62│ 280.16│
│投资活动现金流量净额│ -58306.69│ -58252.27│ -58182.11│ -2244.30│ -331.85│ -253.38│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 80010.55│ 76780.39│ 3613.35│ 103531.64│ 90160.99│ 56503.40│
│筹资活动现金流量净额│ -80010.55│ -76780.39│ -3613.35│ -103531.64│ -90160.99│ -56503.40│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -57377.94│ -85656.84│ -43040.66│ 12114.77│ -4292.94│ -6411.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33845.70│ 20.77│ 10741.96│ 23.09│
│二季报 │ 39141.01│ 24.02│ 13352.26│ 28.70│
│三季报 │ 43587.75│ 26.75│ 14958.19│ 32.15│
│四季报 │ 46359.25│ 28.45│ 7470.76│ 16.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33010.75│ 20.51│ 8463.71│ 18.16│
│二季报 │ 42986.93│ 26.71│ 15251.28│ 32.73│
│三季报 │ 42510.60│ 26.42│ 14478.70│ 31.07│
│四季报 │ 42412.67│ 26.36│ 8407.07│ 18.04│
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〖免责条款〗
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