财务分析☆ ◇000756 新华制药 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14912.75│ 28988.89│ 47002.37│ 49651.22│ 41119.37│ 34854.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 47002.37│ 49651.22│ 41106.31│ 34854.85│
│净利润增长率(%) │ -33.35│ -38.32│ -5.33│ 20.79│ 17.97│ 7.29│
│扣非净利润(万) │ 14730.96│ 26834.34│ 44800.67│ 46153.54│ 37863.63│ 29133.58│
│营业总收(未调整:万) │ 435754.86│ 875472.20│ 846630.98│ 810084.47│ 750298.71│ 656007.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 846630.98│ 810084.47│ 750298.71│ 656007.76│
│总营收同比增长率(%) │ -6.06│ 3.41│ 4.51│ 7.97│ 14.37│ 9.23│
│加权净资产收益率(%) │ 2.81│ 5.66│ 9.79│ 11.41│ 10.62│ 10.38│
│资产负债比率(%) │ 39.32│ 40.61│ 42.15│ 42.36│ 47.37│ 50.20│
│净利润现金含量(%) │ 107.70│ 184.11│ 78.21│ 53.43│ 184.40│ 74.34│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.4200│ 0.6900│ 0.7400│ 0.6200│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2100│ 0.3900│ 0.6600│ 0.6800│ 0.5700│ 0.4644│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2141│ 0.4203│ 0.6888│ 0.7359│ 0.6141│ 0.5556│
│每股资本公积金(元) │ 1.8315│ 1.7464│ 1.6772│ 1.5637│ 1.4906│ 1.0806│
│每股未分配利润(元) │ 3.8631│ 3.8371│ 3.7374│ 3.4171│ 2.9689│ 2.7242│
│每股净资产(元) │ 7.5662│ 7.5514│ 7.3147│ 6.7485│ 6.1623│ 5.5278│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2305│ 0.7738│ 0.5387│ 0.3932│ 1.1323│ 0.4130│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14912.75│ 8390.30│ 28988.89│ 25622.07│ 22375.65│ 11209.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22375.65│ 11209.53│
│净利润增长率(%) │ -33.35│ -25.15│ -38.32│ -25.53│ -15.69│ -20.99│
│扣非净利润(万) │ 14730.96│ 8029.17│ 26834.34│ 23905.68│ 21085.99│ 10502.81│
│营业总收(未调整:万) │ 435754.86│ 242304.96│ 875472.20│ 676262.09│ 463880.40│ 242982.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 463880.40│ 242982.53│
│总营收同比增长率(%) │ -6.06│ -0.28│ 3.41│ 0.42│ -1.98│ -1.81│
│加权净资产收益率(%) │ 2.81│ 1.59│ 5.66│ 5.01│ 4.33│ 2.21│
│资产负债比率(%) │ 39.32│ 38.30│ 40.61│ 40.72│ 41.92│ 41.86│
│净利润现金含量(%) │ 107.70│ -138.91│ 184.11│ 125.67│ 104.64│ 7.52│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.1200│ 0.4200│ 0.3700│ 0.3200│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2100│ 0.1152│ 0.3900│ 0.3466│ 0.3100│ 0.1523│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2141│ 0.1204│ 0.4203│ 0.3715│ 0.3244│ 0.1625│
│每股资本公积金(元) │ 1.8315│ 1.8306│ 1.7464│ 1.7481│ 1.7394│ 1.7339│
│每股未分配利润(元) │ 3.8631│ 3.9195│ 3.8371│ 3.8189│ 3.7719│ 3.8600│
│每股净资产(元) │ 7.5662│ 7.6789│ 7.5514│ 7.4648│ 7.4325│ 7.4742│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2305│ -0.1673│ 0.7738│ 0.4668│ 0.3394│ 0.0122│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.43│ 1.33│ 1.33│ 1.09│ 1.10│
│速动比率 │ 1.07│ 0.97│ 0.88│ 0.81│ 0.71│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 39.32│ 40.61│ 42.15│ 42.36│ 47.37│ 50.20│
│产权比率 │ 0.68│ 0.72│ 0.76│ 0.77│ 0.95│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.19│ 0.13│ 0.11│ 0.24│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.76│ 1.43│ 1.31│ 1.27│ 1.24│
│速动比率 │ 1.07│ 1.23│ 0.97│ 0.89│ 0.88│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 39.32│ 38.30│ 40.61│ 40.72│ 41.92│ 41.86│
│产权比率 │ 0.68│ 0.65│ 0.72│ 0.72│ 0.76│ 0.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.05│ 0.19│ 0.11│ 0.07│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.76│ 10.12│ 10.80│ 11.09│ 10.57│ 12.63│
│存货周转率 │ 2.70│ 5.49│ 4.97│ 4.52│ 4.88│ 4.45│
│流动资产周转率 │ 1.06│ 2.26│ 2.40│ 2.39│ 2.42│ 2.41│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 2.40│ 2.48│ 2.39│ 2.26│ 2.08│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.96│ 0.98│ 0.98│ 0.96│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.76│ 2.45│ 10.12│ 7.16│ 4.72│ 2.35│
│存货周转率 │ 2.70│ 1.56│ 5.49│ 4.33│ 2.97│ 1.61│
│流动资产周转率 │ 1.06│ 0.60│ 2.26│ 1.77│ 1.20│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 0.65│ 2.40│ 1.87│ 1.32│ 0.69│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.27│ 0.96│ 0.75│ 0.51│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.83│ 5.57│ 9.42│ 10.90│ 9.96│ 10.05│
│销售毛利率 │ 19.16│ 18.78│ 24.11│ 29.52│ 27.15│ 27.04│
│营业利润率 │ 4.03│ 4.16│ 6.31│ 6.60│ 6.35│ 6.49│
│销售净利率 │ 3.40│ 3.50│ 5.75│ 6.25│ 5.68│ 5.52│
│总资产净利率 │ 1.62│ 3.37│ 5.62│ 6.12│ 5.47│ 5.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.83│ 1.57│ 5.57│ 4.98│ 4.36│ 2.17│
│销售毛利率 │ 19.16│ 18.20│ 18.78│ 19.17│ 20.04│ 18.75│
│营业利润率 │ 4.03│ 4.91│ 4.16│ 4.61│ 5.70│ 5.89│
│销售净利率 │ 3.40│ 3.44│ 3.50│ 3.95│ 4.98│ 4.76│
│总资产净利率 │ 1.62│ 0.91│ 3.37│ 2.95│ 2.53│ 1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.06│ 3.41│ 4.51│ 7.97│ 14.37│ 9.23│
│营业利润增长率 │ -33.52│ -31.89│ -0.04│ 12.14│ 12.01│ 0.74│
│净利润增长率 │ -33.35│ -38.32│ -5.33│ 20.79│ 17.97│ 7.29│
│净资产增长率 │ 1.20│ 4.35│ 9.63│ 10.34│ 18.99│ 7.57│
│总资产增长率 │ -1.03│ 1.84│ 8.85│ 0.26│ 12.73│ 3.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.06│ -0.28│ 3.41│ 0.42│ -1.98│ -1.81│
│营业利润增长率 │ -33.52│ -16.86│ -31.89│ -21.71│ -14.09│ -16.06│
│净利润增长率 │ -33.35│ -25.15│ -38.32│ -25.53│ -15.69│ -20.99│
│净资产增长率 │ 1.20│ 2.71│ 4.35│ 3.15│ 2.71│ 3.28│
│总资产增长率 │ -1.03│ -1.27│ 1.84│ 0.82│ 2.42│ 2.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 151092.56│ 139648.29│ 8.20│
│应收款项 │--- │ 96821.72│ 86238.86│ 12.27│
│合同资产 │本报告期大部分合│ 21.37│ 42.79│ -50.05│
│ │同已履约完毕 │ │ │ │
│存货 │--- │ 129602.57│ 131809.95│ -1.67│
│投资性房地产│--- │ 2807.76│ 2971.47│ -5.51│
│长期股权投资│--- │ 5852.92│ 5819.11│ 0.58│
│固定资产 │--- │ 359019.27│ 378325.23│ -5.10│
│在建工程 │--- │ 37869.20│ 36617.09│ 3.42│
│使用权资产 │本报告期新华健康│ 331.84│ 236.47│ 40.33│
│ │办公区域租入面积│ │ │ │
│ │增加，使用权资产│ │ │ │
│ │及租赁付款额增加│ │ │ │
│短期借款 │--- │ 45107.86│ 43363.85│ 4.02│
│合同负债 │本报告期公司履行│ 7044.35│ 14930.18│ -52.82│
│ │合同义务，客户预│ │ │ │
│ │付货款减少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 62600.00│ 69531.95│ -9.97│
│租赁负债 │本报告期新华健康│ 163.56│ 74.48│ 119.59│
│ │办公区域租入面积│ │ │ │
│ │增加，使用权资产│ │ │ │
│ │及租赁付款额增加│ │ │ │
│应收票据 │本报告期未终止确│ 1390.64│ 2684.75│ -48.20│
│ │认的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期未终止确│ 1500.45│ 3858.67│ -61.11│
│ │认的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期末其他权│ 1793.73│ 950.11│ 88.79│
│ │益工具投资应收股│ │ │ │
│ │利款尚未收到 │ │ │ │
│开发支出 │本报告期研发资本│ 1832.55│ 976.42│ 87.68│
│ │化项目投入增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期末尚未支│ 3588.94│ 7310.88│ -50.91│
│ │付的职工薪酬减少│ │ │ │
│应交税费 │本报告期应交增值│ 3340.40│ 2370.44│ 40.92│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期其他权益│ 13050.84│ 19595.74│ -33.40│
│ │工具公允价值变动│ │ │ │
│ │影响收益减少 │ │ │ │
│专项储备 │本报告期已计提未│ 1728.61│ 1216.30│ 42.12│
│ │使用的安全生产费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 435754.86│ 463880.40│ -6.06│
│营业成本 │--- │ 352251.49│ 370926.54│ -5.03│
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 1698.77│ 3235.87│ -47.50│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 16774.92│ 17260.99│ -2.82│
│管理费用 │--- │ 20693.09│ 21509.80│ -3.80│
│财务费用 │本报告期汇率波动│ 3049.52│ 987.79│ 208.72│
│ │影响汇兑损失增加│ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提应收│ -624.88│ -913.59│ 31.60│
│ │款项坏账损失减少│ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ 9.34│ 171.12│ -94.54│
│ │资产等收益减少 │ │ │ │
│营业利润 │本报告期国际国内│ 17566.01│ 26424.72│ -33.52│
│ │市场竞争激烈，本│ │ │ │
│ │集团为巩固提升产│ │ │ │
│ │品市场占有率，部│ │ │ │
│ │分产品价格下降 │ │ │ │
│利润总额 │本报告期国际国内│ 16494.25│ 26352.72│ -37.41│
│ │市场竞争激烈，本│ │ │ │
│ │集团为巩固提升产│ │ │ │
│ │品市场占有率，部│ │ │ │
│ │分产品价格下降 │ │ │ │
│净利润 │本报告期国际国内│ 14795.48│ 23116.85│ -36.00│
│ │市场竞争激烈，本│ │ │ │
│ │集团为巩固提升产│ │ │ │
│ │品市场占有率，部│ │ │ │
│ │分产品价格下降 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期部分长期│ 178.91│ 289.74│ -38.25│
│ │无法支付的负债的│ │ │ │
│ │核销额减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期资产报废│ 1250.67│ 361.74│ 245.74│
│ │损失及滞纳金增加│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 19232.34│ 20278.24│ -5.16│
│经营活动产生│一是本报告期为合│ 16061.58│ 23413.24│ -31.40│
│的现金流量净│理控制负债规模，│ │ │ │
│额 │优化负债结构，兑│ │ │ │
│ │付的应付银行承兑│ │ │ │
│ │汇票同比增加；二│ │ │ │
│ │是本报告期净利润│ │ │ │
│ │较上年同期有所下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购置固定│ -3871.86│ -7623.95│ 49.21│
│的现金流量净│资产等支付的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期合理筹措│ -787.04│ -13671.63│ 94.24│
│的现金流量净│资金，优化负债结│ │ │ │
│额 │构 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期为合理控│ 10715.30│ 2695.53│ 297.52│
│价物净增加额│制负债规模，优化│ │ │ │
│ │负债结构，兑付的│ │ │ │
│ │应付银行承兑汇票│ │ │ │
│ │同比增加；本报告│ │ │ │
│ │期净利润较上年同│ │ │ │
│ │期有所下降；本报│ │ │ │
│ │告期购置固定资产│ │ │ │
│ │等支付的现金减少│ │ │ │
│ │；报告期合理筹措│ │ │ │
│ │资金，优化负债结│ │ │ │
│ │构 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│本报告期为合理控│ -11655.27│ 842.52│ -1483.38│
│的现金流量净│制负债规模，优化│ │ │ │
│额 │负债结构，兑付的│ │ │ │
│ │应付银行承兑汇票│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 151092.56│ 139648.29│ 124502.29│ 91833.45│ 115874.16│ 74466.23│
│存货 │ 129602.57│ 131809.95│ 127285.69│ 131298.37│ 121198.70│ 102754.00│
│应收票据及应收账款 │ 98212.36│ 88923.60│ 90911.97│ 70806.91│ 77915.45│ 69958.88│
│合同资产 │ 21.37│ 42.79│ 44.00│ 81.94│ 172.19│ 43.90│
│预付款项 │ 5048.23│ 4512.51│ 3337.84│ 3536.93│ 5214.99│ 4929.10│
│其他应收款 │ 1825.96│ 797.87│ 950.11│ 933.61│ 1265.43│ 1741.51│
│流动资产合计 │ 422545.79│ 403347.26│ 372684.02│ 331433.36│ 345695.94│ 275395.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5852.92│ 5819.11│ 5873.04│ 5857.21│ 5715.45│ 5670.73│
│固定资产净额 │ 359019.27│ 378325.23│ 351146.13│ 332594.46│ 344788.87│ 319511.22│
│在建工程 │ 37869.20│ 36617.09│ 78109.51│ 73054.51│ 54589.50│ 56295.89│
│无形资产 │ 54171.83│ 57739.95│ 56503.80│ 49493.72│ 47410.68│ 46645.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 486596.34│ 515222.32│ 529276.14│ 497183.27│ 480817.19│ 457807.54│
│资产总计 │ 909142.13│ 918569.58│ 901960.16│ 828616.63│ 826513.13│ 733203.37│
│应付票据及应付账款 │ 132163.35│ 131111.87│ 115867.96│ 117784.35│ 109008.03│ 106639.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7044.35│ 14930.18│ 9683.76│ 14913.59│ 59326.10│ 10039.82│
│流动负债 │ 274886.62│ 281120.24│ 279561.41│ 248600.05│ 315848.55│ 250188.04│
│长期借款 │ 62600.00│ 69531.95│ 77154.07│ 79940.00│ 54565.58│ 34619.69│
│长期应付款 │ 2450.00│ 2450.00│ 2150.00│ 2000.00│ 2000.00│ 62720.11│
│非流动负债 │ 82604.60│ 91876.68│ 100648.70│ 102441.26│ 75674.06│ 117900.85│
│负债合计 │ 357491.22│ 372996.93│ 380210.12│ 351041.30│ 391522.62│ 368088.88│
│实收资本 │ 69668.34│ 68977.65│ 68240.76│ 67468.28│ 66962.72│ 62736.74│
│资本公积金 │ 127594.55│ 120465.03│ 114455.51│ 105501.09│ 99814.46│ 67794.13│
│盈余公积 │ 45944.98│ 45944.98│ 43832.68│ 40096.07│ 35695.56│ 32519.26│
│未分配利润 │ 269138.11│ 264675.61│ 255043.44│ 230543.89│ 198805.43│ 170906.77│
│少数股东权益 │ 24525.47│ 24697.33│ 22591.19│ 22264.94│ 22344.48│ 18320.33│
│归属母公司权益 │ 527125.44│ 520875.32│ 499158.85│ 455310.39│ 412646.04│ 346794.16│
│股东权益合计 │ 551650.91│ 545572.65│ 521750.04│ 477575.33│ 434990.52│ 365114.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 151092.56│ 127658.83│ 139648.29│ 123442.98│ 127501.11│ 130457.31│
│存货 │ 129602.57│ 121575.08│ 131809.95│ 125246.36│ 122893.60│ 117837.64│
│应收票据及应收账款 │ 98212.36│ 113040.55│ 88923.60│ 105951.91│ 113681.93│ 124390.44│
│合同资产 │ 21.37│ 21.27│ 42.79│ 28.63│ 28.63│ 44.00│
│预付款项 │ 5048.23│ 6362.00│ 4512.51│ 6647.12│ 4872.94│ 7584.08│
│其他应收款 │ 1825.96│ 1128.76│ 797.87│ 1023.24│ 1793.73│ 1846.70│
│流动资产合计 │ 422545.79│ 405181.00│ 403347.26│ 389878.38│ 399208.67│ 399939.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5852.92│ 5852.46│ 5819.11│ 5781.40│ 5759.03│ 5797.02│
│固定资产净额 │ 359019.27│ 367911.57│ 378325.23│ 370393.27│ 354237.64│ 357094.70│
│在建工程 │ 37869.20│ 38169.68│ 36617.09│ 49705.16│ 69598.82│ 73333.06│
│无形资产 │ 54171.83│ 55753.94│ 57739.95│ 56165.92│ 54257.01│ 54966.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 486596.34│ 501711.79│ 515222.32│ 519495.63│ 524556.71│ 527045.97│
│资产总计 │ 909142.13│ 906892.80│ 918569.58│ 909374.01│ 923765.38│ 926985.59│
│应付票据及应付账款 │ 132163.35│ 123007.70│ 131111.87│ 129473.59│ 132109.46│ 120746.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7044.35│ 8598.49│ 14930.18│ 7603.49│ 5978.37│ 7287.45│
│流动负债 │ 274886.62│ 229676.38│ 281120.24│ 298235.47│ 315219.30│ 323480.98│
│长期借款 │ 62600.00│ 94231.95│ 69531.95│ 49831.95│ 49031.95│ 39834.07│
│长期应付款 │ 2450.00│ 2450.00│ 2450.00│ 2450.00│ 2350.00│ 2250.00│
│非流动负债 │ 82604.60│ 117630.26│ 91876.68│ 72099.07│ 72046.82│ 64509.79│
│负债合计 │ 357491.22│ 347306.64│ 372996.93│ 370334.54│ 387266.13│ 387990.78│
│实收资本 │ 69668.34│ 69668.34│ 68977.65│ 68977.65│ 68977.65│ 68977.65│
│资本公积金 │ 127594.55│ 127536.45│ 120465.03│ 120580.94│ 119976.54│ 119598.14│
│盈余公积 │ 45944.98│ 45944.98│ 45944.98│ 43832.68│ 43832.68│ 43832.68│
│未分配利润 │ 269138.11│ 273065.91│ 264675.61│ 263421.09│ 260174.67│ 266252.96│
│少数股东权益 │ 24525.47│ 24607.38│ 24697.33│ 24136.71│ 23824.92│ 23442.81│
│归属母公司权益 │ 527125.44│ 534978.77│ 520875.32│ 514902.76│ 512674.33│ 515552.00│
│股东权益合计 │ 551650.91│ 559586.15│ 545572.65│ 539039.47│ 536499.25│ 538994.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 435754.86│ 875472.20│ 846630.98│ 810084.47│ 750298.71│ 656007.76│
│营业总成本 │ 415952.47│ 839021.27│ 794030.76│ 753090.48│ 702047.82│ 617373.62│
│营业税金及附加 │ 3913.98│ 6509.86│ 6841.29│ 9217.53│ 6530.99│ 5926.71│
│销售费用 │ 16774.92│ 34108.20│ 58474.00│ 78017.14│ 65830.77│ 58412.82│
│财务费用 │ 3049.52│ 3457.28│ 1214.06│ 1635.13│ 3201.95│ 5290.26│
│管理费用 │ 20693.09│ 45766.22│ 43707.05│ 51382.48│ 45352.65│ 34966.05│
│资产减值损失 │ -4042.50│ -4739.41│ -5161.36│ -6928.27│ -4352.62│ -3326.68│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 736.31│ 776.45│ 983.64│ 958.34│ 836.50│ 801.70│
│营业利润 │ 17566.01│ 36398.49│ 53437.07│ 53458.20│ 47670.65│ 42559.05│
│营业外收入 │ 178.91│ 541.58│ 848.15│ 553.71│ 187.46│ 382.29│
│营业外支出 │ 1250.67│ 1048.41│ 919.87│ 743.34│ 680.68│ 818.02│
│利润总额 │ 16494.25│ 35891.65│ 53365.34│ 53268.57│ 47177.44│ 42123.33│
│所得税 │ 1698.77│ 5261.26│ 4693.88│ 2657.87│ 4545.95│ 5915.90│
│净利润 │ 14795.48│ 30630.39│ 48671.46│ 50610.70│ 42631.48│ 36207.43│
│归属母公司净利润 │ 14912.75│ 28988.89│ 47002.37│ 49651.22│ 41119.37│ 34854.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 435754.86│ 242304.96│ 875472.20│ 676262.09│ 463880.40│ 242982.53│
│营业总成本 │ 415952.47│ 231346.06│ 839021.27│ 643413.23│ 434347.79│ 229998.84│
│营业税金及附加 │ 3913.98│ 2286.55│ 6509.86│ 4999.24│ 3420.15│ 1787.89│
│销售费用 │ 16774.92│ 10347.60│ 34108.20│ 27021.74│ 17260.99│ 9995.25│
│财务费用 │ 3049.52│ 1479.26│ 3457.28│ 2096.93│ 987.79│ 403.52│
│管理费用 │ 20693.09│ 9490.76│ 45766.22│ 32673.57│ 21509.80│ 9404.28│
│资产减值损失 │ -4042.50│ ---│ -4739.41│ -5028.75│ -5028.75│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 736.31│ 33.35│ 776.45│ 610.27│ 587.91│ -76.02│
│营业利润 │ 17566.01│ 11903.30│ 36398.49│ 31180.17│ 26424.72│ 14317.13│
│营业外收入 │ 178.91│ 67.66│ 541.58│ 266.49│ 289.74│ 32.50│
│营业外支出 │ 1250.67│ 107.68│ 1048.41│ 847.00│ 361.74│ 80.69│
│利润总额 │ 16494.25│ 11863.28│ 35891.65│ 30599.66│ 26352.72│ 14268.94│
│所得税 │ 1698.77│ 3536.55│ 5261.26│ 3908.80│ 3235.87│ 2704.56│
│净利润 │ 14795.48│ 8326.72│ 30630.39│ 26690.86│ 23116.85│ 11564.38│
│归属母公司净利润 │ 14912.75│ 8390.30│ 28988.89│ 25622.07│ 22375.65│ 11209.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 364855.26│ 793182.77│ 819032.92│ 705719.13│ 711391.08│ 554446.27│
│经营活动现金流出 │ 348793.68│ 739809.90│ 782271.87│ 679191.24│ 635567.02│ 528534.57│
│经营活动现金流量净额│ 16061.58│ 53372.87│ 36761.04│ 26527.89│ 75824.06│ 25911.70│
│投资活动现金流入 │ 95.82│ 1209.85│ 883.69│ 2002.47│ 1585.53│ 1153.35│
│投资活动现金流出 │ 3967.68│ 11560.21│ 22104.76│ 32513.33│ 24475.77│ 24922.71│
│投资活动现金流量净额│ -3871.86│ -10350.36│ -21221.07│ -30510.86│ -22890.23│ -23769.36│
│筹资活动现金流入 │ 58134.05│ 104123.25│ 97917.85│ 86844.72│ 116585.81│ 61218.40│
│筹资活动现金流出 │ 58921.09│ 133236.07│ 79439.99│ 106455.68│ 129651.46│ 75191.39│
│筹资活动现金流量净额│ -787.04│ -29112.82│ 18477.86│ -19610.96│ -13065.65│ -13972.99│
│汇率变动对现金的影响│ -687.38│ 723.70│ 1501.25│ 685.92│ 1569.10│ -786.51│
│现金及等价物净增加额│ 10715.30│ 14633.39│ 35519.08│ -22908.01│ 41437.28│ -12617.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 364855.26│ 191632.20│ 793182.77│ 585771.22│ 387722.74│ 183532.55│
│经营活动现金流出 │ 348793.68│ 203287.47│ 739809.90│ 553571.33│ 364309.51│ 182690.04│
│经营活动现金流量净额│ 16061.58│ -11655.27│ 53372.87│ 32199.89│ 23413.24│ 842.52│
│投资活动现金流入 │ 95.82│ 84.47│ 1209.85│ 1072.46│ 356.85│ 1016.16│
│投资活动现金流出 │ 3967.68│ 2743.00│ 11560.21│ 10666.82│ 7980.79│ 6069.84│
│投资活动现金流量净额│ -3871.86│ -2658.53│ -10350.36│ -9594.36│ -7623.95│ -5053.68│
│筹资活动现金流入 │ 58134.05│ 36134.05│ 104123.25│ 81063.75│ 51737.75│ 19137.75│
│筹资活动现金流出 │ 58921.09│ 34953.78│ 133236.07│ 105475.45│ 65409.38│ 10758.20│
│筹资活动现金流量净额│ -787.04│ 1180.27│ -29112.82│ -24411.70│ -13671.63│ 8379.55│
│汇率变动对现金的影响│ -687.38│ 234.32│ 723.70│ 612.42│ 577.86│ 350.69│
│现金及等价物净增加额│ 10715.30│ -12899.22│ 14633.39│ -1193.75│ 2695.53│ 4519.08│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 242982.53│ 27.75│ 11209.53│ 38.67│
│二季报 │ 220897.87│ 25.23│ 11166.13│ 38.52│
│三季报 │ 212381.69│ 24.26│ 3246.42│ 11.20│
│四季报 │ 199210.11│ 22.75│ 3366.81│ 11.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 247469.75│ 29.23│ 14187.94│ 30.19│
│二季报 │ 225778.40│ 26.67│ 12352.50│ 26.28│
│三季报 │ 200168.48│ 23.64│ 7867.55│ 16.74│
│四季报 │ 173214.36│ 20.46│ 12594.38│ 26.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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