财务分析☆ ◇000756 新华制药 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8390.30│ 28988.89│ 47002.37│ 49651.22│ 41119.37│ 34854.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 47002.37│ 49651.22│ 41106.31│ 34854.85│
│净利润增长率(%) │ -25.15│ -38.32│ -5.33│ 20.79│ 17.97│ 7.29│
│扣非净利润(万) │ 8029.17│ 26834.34│ 44800.67│ 46153.54│ 37863.63│ 29133.58│
│营业总收(未调整:万) │ 242304.96│ 875472.20│ 846630.98│ 810084.47│ 750298.71│ 656007.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 846630.98│ 810084.47│ 750298.71│ 656007.76│
│总营收同比增长率(%) │ -0.28│ 3.41│ 4.51│ 7.97│ 14.37│ 9.23│
│加权净资产收益率(%) │ 1.59│ 5.66│ 9.79│ 11.41│ 10.62│ 10.38│
│资产负债比率(%) │ 38.30│ 40.61│ 42.15│ 42.36│ 47.37│ 50.20│
│净利润现金含量(%) │ -138.91│ 184.11│ 78.21│ 53.43│ 184.40│ 74.34│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.4200│ 0.6900│ 0.7400│ 0.6200│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1152│ 0.3900│ 0.6600│ 0.6800│ 0.5700│ 0.4644│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1204│ 0.4203│ 0.6888│ 0.7359│ 0.6141│ 0.5556│
│每股资本公积金(元) │ 1.8306│ 1.7464│ 1.6772│ 1.5637│ 1.4906│ 1.0806│
│每股未分配利润(元) │ 3.9195│ 3.8371│ 3.7374│ 3.4171│ 2.9689│ 2.7242│
│每股净资产(元) │ 7.6789│ 7.5514│ 7.3147│ 6.7485│ 6.1623│ 5.5278│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1673│ 0.7738│ 0.5387│ 0.3932│ 1.1323│ 0.4130│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8390.30│ 28988.89│ 25622.07│ 22375.65│ 11209.53│ 47002.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11209.53│ 47002.37│
│净利润增长率(%) │ -25.15│ -38.32│ -25.53│ -15.69│ -20.99│ -5.33│
│扣非净利润(万) │ 8029.17│ 26834.34│ 23905.68│ 21085.99│ 10502.81│ 44800.67│
│营业总收(未调整:万) │ 242304.96│ 875472.20│ 676262.09│ 463880.40│ 242982.53│ 846630.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 242982.53│ 846630.98│
│总营收同比增长率(%) │ -0.28│ 3.41│ 0.42│ -1.98│ -1.81│ 4.51│
│加权净资产收益率(%) │ 1.59│ 5.66│ 5.01│ 4.33│ 2.21│ 9.79│
│资产负债比率(%) │ 38.30│ 40.61│ 40.72│ 41.92│ 41.86│ 42.15│
│净利润现金含量(%) │ -138.91│ 184.11│ 125.67│ 104.64│ 7.52│ 78.21│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.4200│ 0.3700│ 0.3200│ 0.1500│ 0.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1152│ 0.3900│ 0.3466│ 0.3100│ 0.1523│ 0.6600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1204│ 0.4203│ 0.3715│ 0.3244│ 0.1625│ 0.6888│
│每股资本公积金(元) │ 1.8306│ 1.7464│ 1.7481│ 1.7394│ 1.7339│ 1.6772│
│每股未分配利润(元) │ 3.9195│ 3.8371│ 3.8189│ 3.7719│ 3.8600│ 3.7374│
│每股净资产(元) │ 7.6789│ 7.5514│ 7.4648│ 7.4325│ 7.4742│ 7.3147│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1673│ 0.7738│ 0.4668│ 0.3394│ 0.0122│ 0.5387│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.76│ 1.43│ 1.33│ 1.33│ 1.09│ 1.10│
│速动比率 │ 1.23│ 0.97│ 0.88│ 0.81│ 0.71│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 38.30│ 40.61│ 42.15│ 42.36│ 47.37│ 50.20│
│产权比率 │ 0.65│ 0.72│ 0.76│ 0.77│ 0.95│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.19│ 0.13│ 0.11│ 0.24│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.76│ 1.43│ 1.31│ 1.27│ 1.24│ 1.33│
│速动比率 │ 1.23│ 0.97│ 0.89│ 0.88│ 0.87│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 38.30│ 40.61│ 40.72│ 41.92│ 41.86│ 42.15│
│产权比率 │ 0.65│ 0.72│ 0.72│ 0.76│ 0.75│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.19│ 0.11│ 0.07│ 0.00│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.45│ 10.12│ 10.80│ 11.09│ 10.57│ 12.63│
│存货周转率 │ 1.56│ 5.49│ 4.97│ 4.52│ 4.88│ 4.45│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 2.26│ 2.40│ 2.39│ 2.42│ 2.41│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 2.40│ 2.48│ 2.39│ 2.26│ 2.08│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.96│ 0.98│ 0.98│ 0.96│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.45│ 10.12│ 7.16│ 4.72│ 2.35│ 10.80│
│存货周转率 │ 1.56│ 5.49│ 4.33│ 2.97│ 1.61│ 4.97│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 2.26│ 1.77│ 1.20│ 0.63│ 2.40│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 2.40│ 1.87│ 1.32│ 0.69│ 2.48│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.96│ 0.75│ 0.51│ 0.27│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.57│ 5.57│ 9.42│ 10.90│ 9.96│ 10.05│
│销售毛利率 │ 18.20│ 18.78│ 24.11│ 29.52│ 27.15│ 27.04│
│营业利润率 │ 4.91│ 4.16│ 6.31│ 6.60│ 6.35│ 6.49│
│销售净利率 │ 3.44│ 3.50│ 5.75│ 6.25│ 5.68│ 5.52│
│总资产净利率 │ 0.91│ 3.37│ 5.62│ 6.12│ 5.47│ 5.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.57│ 5.57│ 4.98│ 4.36│ 2.17│ 9.42│
│销售毛利率 │ 18.20│ 18.78│ 19.17│ 20.04│ 18.75│ 24.11│
│营业利润率 │ 4.91│ 4.16│ 4.61│ 5.70│ 5.89│ 6.31│
│销售净利率 │ 3.44│ 3.50│ 3.95│ 4.98│ 4.76│ 5.75│
│总资产净利率 │ 0.91│ 3.37│ 2.95│ 2.53│ 1.26│ 5.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.28│ 3.41│ 4.51│ 7.97│ 14.37│ 9.23│
│营业利润增长率 │ -16.86│ -31.89│ -0.04│ 12.14│ 12.01│ 0.74│
│净利润增长率 │ -25.15│ -38.32│ -5.33│ 20.79│ 17.97│ 7.29│
│净资产增长率 │ 2.71│ 4.35│ 9.63│ 10.34│ 18.99│ 7.57│
│总资产增长率 │ -1.27│ 1.84│ 8.85│ 0.26│ 12.73│ 3.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.28│ 3.41│ 0.42│ -1.98│ -1.81│ 4.51│
│营业利润增长率 │ -16.86│ -31.89│ -21.71│ -14.09│ -16.06│ -0.04│
│净利润增长率 │ -25.15│ -38.32│ -25.53│ -15.69│ -20.99│ -5.33│
│净资产增长率 │ 2.71│ 4.35│ 3.15│ 2.71│ 3.28│ 9.63│
│总资产增长率 │ -1.27│ 1.84│ 0.82│ 2.42│ 2.77│ 8.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本报告期为合理控│ -11655.27│ 842.52│ -1483.38│
│的现金流量净│制负债规模，优化│ │ │ │
│额 │负债结构，兑付的│ │ │ │
│ │应付银行承兑汇票│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │本报告期随着国家│ 34108.20│ 58474.00│ -41.67│
│ │集采常态化的推行│ │ │ │
│ │，公司实现集采品│ │ │ │
│ │种的收入占比增加│ │ │ │
│ │，市场开发及终端│ │ │ │
│ │销售费用同比下降│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 45766.22│ 43707.05│ 4.71│
│财务费用 │本报告期汇率波动│ 3457.28│ 1214.06│ 184.77│
│ │影响汇兑收益减少│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 38161.74│ 41318.28│ -7.64│
│信用减值损失│本报告期计提应收│ -535.18│ -946.23│ 43.44│
│ │款项坏账损失减少│ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ 199.06│ 141.95│ 40.23│
│ │资产等收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期长期负债│ 541.58│ 848.15│ -36.15│
│ │核销收入减少 │ │ │ │
│营业利润 │本集团积极应对国│ 36398.49│ 53437.07│ -31.89│
│ │际、国内市场竞争│ │ │ │
│ │激烈的严峻形势，│ │ │ │
│ │为巩固提升产品市│ │ │ │
│ │场占有率，扩大经│ │ │ │
│ │营规模，部分产品│ │ │ │
│ │价格下降 │ │ │ │
│利润总额 │本集团积极应对国│ 35891.65│ 53365.34│ -32.74│
│ │际、国内市场竞争│ │ │ │
│ │激烈的严峻形势，│ │ │ │
│ │为巩固提升产品市│ │ │ │
│ │场占有率，扩大经│ │ │ │
│ │营规模，部分产品│ │ │ │
│ │价格下降 │ │ │ │
│净利润 │本集团积极应对国│ 30630.39│ 48671.46│ -37.07│
│ │际、国内市场竞争│ │ │ │
│ │激烈的严峻形势，│ │ │ │
│ │为巩固提升产品市│ │ │ │
│ │场占有率，扩大经│ │ │ │
│ │营规模，部分产品│ │ │ │
│ │价格下降 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 793182.77│ 819032.92│ -3.16│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 739809.90│ 782271.87│ -5.43│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期加强应收│ 53372.87│ 36761.04│ 45.19│
│的现金流量净│账款及存货管理，│ │ │ │
│额 │提高资金营运效率│ │ │ │
│投资活动现金│本报告期处置固定│ 1209.85│ 883.69│ 36.91│
│流入小计 │资产收回的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期购置固定│ 11560.21│ 22104.76│ -47.70│
│流出小计 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购置固定│ -10350.36│ -21221.07│ 51.23│
│的现金流量净│资产支付的现金减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 104123.25│ 97917.85│ 6.34│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期偿还到期│ 133236.07│ 79439.99│ 67.72│
│流出小计 │债务支付的金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期合理筹措│ -29112.82│ 18477.86│ -257.56│
│的现金流量净│资金，优化负债结│ │ │ │
│额 │构 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期加强应收│ 14633.39│ 35519.08│ -58.80│
│价物净增加额│账款及存货管理，│ │ │ │
│ │提高资金营运效率│ │ │ │
│ │；本报告期购置固│ │ │ │
│ │定资产支付的现金│ │ │ │
│ │减少；本报告期合│ │ │ │
│ │理筹措资金，优化│ │ │ │
│ │负债结构 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 139648.29│ 124502.29│ 12.17│
│应收款项 │--- │ 86238.86│ 86820.40│ -0.67│
│合同资产 │--- │ 42.79│ 44.00│ -2.74│
│存货 │--- │ 131809.95│ 127285.69│ 3.55│
│投资性房地产│--- │ 2971.47│ 3179.71│ -6.55│
│长期股权投资│--- │ 5819.11│ 5873.04│ -0.92│
│固定资产 │--- │ 378325.23│ 351146.13│ 7.74│
│在建工程 │本报告期部分工程│ 36617.09│ 78109.51│ -53.12│
│ │项目达到预定可使│ │ │ │
│ │用状态完工转资 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 236.47│ 308.66│ -23.39│
│短期借款 │--- │ 43363.85│ 58015.56│ -25.25│
│合同负债 │本报告期预收客户│ 14930.18│ 9683.76│ 54.18│
│ │货款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 69531.95│ 77154.07│ -9.88│
│租赁负债 │本报告期按期支付│ 74.48│ 110.51│ -32.60│
│ │租赁费，租赁付款│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期未终止确│ 2684.75│ 4091.57│ -34.38│
│ │认的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期收到的银│ 31924.02│ 21008.58│ 51.96│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │为保证生产经营，│ 4512.51│ 3337.84│ 35.19│
│ │本报告期末预付采│ │ │ │
│ │购款增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本报告期部分长期│ 599.59│ 998.57│ -39.95│
│ │费用已摊销完毕 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期部分外购│ 1810.14│ 5895.22│ -69.29│
│产 │非专利技术达到使│ │ │ │
│ │用条件转入无形资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│专项储备 │本报告期已计提未│ 1216.30│ 626.72│ 94.07│
│ │使用的安全生产费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 127658.83│ 139648.29│ 124502.29│ 91833.45│ 115874.16│ 74466.23│
│存货 │ 121575.08│ 131809.95│ 127285.69│ 131298.37│ 121198.70│ 102754.00│
│应收票据及应收账款 │ 113040.55│ 88923.60│ 90911.97│ 70806.91│ 77915.45│ 69958.88│
│合同资产 │ 21.27│ 42.79│ 44.00│ 81.94│ 172.19│ 43.90│
│预付款项 │ 6362.00│ 4512.51│ 3337.84│ 3536.93│ 5214.99│ 4929.10│
│其他应收款 │ 1128.76│ 797.87│ 950.11│ 933.61│ 1265.43│ 1741.51│
│流动资产合计 │ 405181.00│ 403347.26│ 372684.02│ 331433.36│ 345695.94│ 275395.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5852.46│ 5819.11│ 5873.04│ 5857.21│ 5715.45│ 5670.73│
│固定资产净额 │ 367911.57│ 378325.23│ 351146.13│ 332594.46│ 344788.87│ 319511.22│
│在建工程 │ 38169.68│ 36617.09│ 78109.51│ 73054.51│ 54589.50│ 56295.89│
│无形资产 │ 55753.94│ 57739.95│ 56503.80│ 49493.72│ 47410.68│ 46645.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 501711.79│ 515222.32│ 529276.14│ 497183.27│ 480817.19│ 457807.54│
│资产总计 │ 906892.80│ 918569.58│ 901960.16│ 828616.63│ 826513.13│ 733203.37│
│应付票据及应付账款 │ 123007.70│ 131111.87│ 115867.96│ 117784.35│ 109008.03│ 106639.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8598.49│ 14930.18│ 9683.76│ 14913.59│ 59326.10│ 10039.82│
│流动负债 │ 229676.38│ 281120.24│ 279561.41│ 248600.05│ 315848.55│ 250188.04│
│长期借款 │ 94231.95│ 69531.95│ 77154.07│ 79940.00│ 54565.58│ 34619.69│
│长期应付款 │ 2450.00│ 2450.00│ 2150.00│ 2000.00│ 2000.00│ 62720.11│
│非流动负债 │ 117630.26│ 91876.68│ 100648.70│ 102441.26│ 75674.06│ 117900.85│
│负债合计 │ 347306.64│ 372996.93│ 380210.12│ 351041.30│ 391522.62│ 368088.88│
│实收资本 │ 69668.34│ 68977.65│ 68240.76│ 67468.28│ 66962.72│ 62736.74│
│资本公积金 │ 127536.45│ 120465.03│ 114455.51│ 105501.09│ 99814.46│ 67794.13│
│盈余公积 │ 45944.98│ 45944.98│ 43832.68│ 40096.07│ 35695.56│ 32519.26│
│未分配利润 │ 273065.91│ 264675.61│ 255043.44│ 230543.89│ 198805.43│ 170906.77│
│少数股东权益 │ 24607.38│ 24697.33│ 22591.19│ 22264.94│ 22344.48│ 18320.33│
│归属母公司权益 │ 534978.77│ 520875.32│ 499158.85│ 455310.39│ 412646.04│ 346794.16│
│股东权益合计 │ 559586.15│ 545572.65│ 521750.04│ 477575.33│ 434990.52│ 365114.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 127658.83│ 139648.29│ 123442.98│ 127501.11│ 130457.31│ 124502.29│
│存货 │ 121575.08│ 131809.95│ 125246.36│ 122893.60│ 117837.64│ 127285.69│
│应收票据及应收账款 │ 113040.55│ 88923.60│ 105951.91│ 113681.93│ 124390.44│ 90911.97│
│合同资产 │ 21.27│ 42.79│ 28.63│ 28.63│ 44.00│ 44.00│
│预付款项 │ 6362.00│ 4512.51│ 6647.12│ 4872.94│ 7584.08│ 3337.84│
│其他应收款 │ 1128.76│ 797.87│ 1023.24│ 1793.73│ 1846.70│ 950.11│
│流动资产合计 │ 405181.00│ 403347.26│ 389878.38│ 399208.67│ 399939.62│ 372684.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5852.46│ 5819.11│ 5781.40│ 5759.03│ 5797.02│ 5873.04│
│固定资产净额 │ 367911.57│ 378325.23│ 370393.27│ 354237.64│ 357094.70│ 351146.13│
│在建工程 │ 38169.68│ 36617.09│ 49705.16│ 69598.82│ 73333.06│ 78109.51│
│无形资产 │ 55753.94│ 57739.95│ 56165.92│ 54257.01│ 54966.31│ 56503.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 501711.79│ 515222.32│ 519495.63│ 524556.71│ 527045.97│ 529276.14│
│资产总计 │ 906892.80│ 918569.58│ 909374.01│ 923765.38│ 926985.59│ 901960.16│
│应付票据及应付账款 │ 123007.70│ 131111.87│ 129473.59│ 132109.46│ 120746.45│ 115867.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8598.49│ 14930.18│ 7603.49│ 5978.37│ 7287.45│ 9683.76│
│流动负债 │ 229676.38│ 281120.24│ 298235.47│ 315219.30│ 323480.98│ 279561.41│
│长期借款 │ 94231.95│ 69531.95│ 49831.95│ 49031.95│ 39834.07│ 77154.07│
│长期应付款 │ 2450.00│ 2450.00│ 2450.00│ 2350.00│ 2250.00│ 2150.00│
│非流动负债 │ 117630.26│ 91876.68│ 72099.07│ 72046.82│ 64509.79│ 100648.70│
│负债合计 │ 347306.64│ 372996.93│ 370334.54│ 387266.13│ 387990.78│ 380210.12│
│实收资本 │ 69668.34│ 68977.65│ 68977.65│ 68977.65│ 68977.65│ 68240.76│
│资本公积金 │ 127536.45│ 120465.03│ 120580.94│ 119976.54│ 119598.14│ 114455.51│
│盈余公积 │ 45944.98│ 45944.98│ 43832.68│ 43832.68│ 43832.68│ 43832.68│
│未分配利润 │ 273065.91│ 264675.61│ 263421.09│ 260174.67│ 266252.96│ 255043.44│
│少数股东权益 │ 24607.38│ 24697.33│ 24136.71│ 23824.92│ 23442.81│ 22591.19│
│归属母公司权益 │ 534978.77│ 520875.32│ 514902.76│ 512674.33│ 515552.00│ 499158.85│
│股东权益合计 │ 559586.15│ 545572.65│ 539039.47│ 536499.25│ 538994.81│ 521750.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 242304.96│ 875472.20│ 846630.98│ 810084.47│ 750298.71│ 656007.76│
│营业总成本 │ 231346.06│ 839021.27│ 794030.76│ 753090.48│ 702047.82│ 617373.62│
│营业税金及附加 │ 2286.55│ 6509.86│ 6841.29│ 9217.53│ 6530.99│ 5926.71│
│销售费用 │ 10347.60│ 34108.20│ 58474.00│ 78017.14│ 65830.77│ 58412.82│
│财务费用 │ 1479.26│ 3457.28│ 1214.06│ 1635.13│ 3201.95│ 5290.26│
│管理费用 │ 9490.76│ 45766.22│ 43707.05│ 51382.48│ 45352.65│ 34966.05│
│资产减值损失 │ ---│ -4739.41│ -5161.36│ -6928.27│ -4352.62│ -3326.68│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 33.35│ 776.45│ 983.64│ 958.34│ 836.50│ 801.70│
│营业利润 │ 11903.30│ 36398.49│ 53437.07│ 53458.20│ 47670.65│ 42559.05│
│营业外收入 │ 67.66│ 541.58│ 848.15│ 553.71│ 187.46│ 382.29│
│营业外支出 │ 107.68│ 1048.41│ 919.87│ 743.34│ 680.68│ 818.02│
│利润总额 │ 11863.28│ 35891.65│ 53365.34│ 53268.57│ 47177.44│ 42123.33│
│所得税 │ 3536.55│ 5261.26│ 4693.88│ 2657.87│ 4545.95│ 5915.90│
│净利润 │ 8326.72│ 30630.39│ 48671.46│ 50610.70│ 42631.48│ 36207.43│
│归属母公司净利润 │ 8390.30│ 28988.89│ 47002.37│ 49651.22│ 41119.37│ 34854.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 242304.96│ 875472.20│ 676262.09│ 463880.40│ 242982.53│ 846630.98│
│营业总成本 │ 231346.06│ 839021.27│ 643413.23│ 434347.79│ 229998.84│ 794030.76│
│营业税金及附加 │ 2286.55│ 6509.86│ 4999.24│ 3420.15│ 1787.89│ 6841.29│
│销售费用 │ 10347.60│ 34108.20│ 27021.74│ 17260.99│ 9995.25│ 58474.00│
│财务费用 │ 1479.26│ 3457.28│ 2096.93│ 987.79│ 403.52│ 1214.06│
│管理费用 │ 9490.76│ 45766.22│ 32673.57│ 21509.80│ 9404.28│ 43707.05│
│资产减值损失 │ ---│ -4739.41│ -5028.75│ -5028.75│ ---│ -5161.36│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 33.35│ 776.45│ 610.27│ 587.91│ -76.02│ 983.64│
│营业利润 │ 11903.30│ 36398.49│ 31180.17│ 26424.72│ 14317.13│ 53437.07│
│营业外收入 │ 67.66│ 541.58│ 266.49│ 289.74│ 32.50│ 848.15│
│营业外支出 │ 107.68│ 1048.41│ 847.00│ 361.74│ 80.69│ 919.87│
│利润总额 │ 11863.28│ 35891.65│ 30599.66│ 26352.72│ 14268.94│ 53365.34│
│所得税 │ 3536.55│ 5261.26│ 3908.80│ 3235.87│ 2704.56│ 4693.88│
│净利润 │ 8326.72│ 30630.39│ 26690.86│ 23116.85│ 11564.38│ 48671.46│
│归属母公司净利润 │ 8390.30│ 28988.89│ 25622.07│ 22375.65│ 11209.53│ 47002.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 191632.20│ 793182.77│ 819032.92│ 705719.13│ 711391.08│ 554446.27│
│经营活动现金流出 │ 203287.47│ 739809.90│ 782271.87│ 679191.24│ 635567.02│ 528534.57│
│经营活动现金流量净额│ -11655.27│ 53372.87│ 36761.04│ 26527.89│ 75824.06│ 25911.70│
│投资活动现金流入 │ 84.47│ 1209.85│ 883.69│ 2002.47│ 1585.53│ 1153.35│
│投资活动现金流出 │ 2743.00│ 11560.21│ 22104.76│ 32513.33│ 24475.77│ 24922.71│
│投资活动现金流量净额│ -2658.53│ -10350.36│ -21221.07│ -30510.86│ -22890.23│ -23769.36│
│筹资活动现金流入 │ 36134.05│ 104123.25│ 97917.85│ 86844.72│ 116585.81│ 61218.40│
│筹资活动现金流出 │ 34953.78│ 133236.07│ 79439.99│ 106455.68│ 129651.46│ 75191.39│
│筹资活动现金流量净额│ 1180.27│ -29112.82│ 18477.86│ -19610.96│ -13065.65│ -13972.99│
│汇率变动对现金的影响│ 234.32│ 723.70│ 1501.25│ 685.92│ 1569.10│ -786.51│
│现金及等价物净增加额│ -12899.22│ 14633.39│ 35519.08│ -22908.01│ 41437.28│ -12617.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 191632.20│ 793182.77│ 585771.22│ 387722.74│ 183532.55│ 819032.92│
│经营活动现金流出 │ 203287.47│ 739809.90│ 553571.33│ 364309.51│ 182690.04│ 782271.87│
│经营活动现金流量净额│ -11655.27│ 53372.87│ 32199.89│ 23413.24│ 842.52│ 36761.04│
│投资活动现金流入 │ 84.47│ 1209.85│ 1072.46│ 356.85│ 1016.16│ 883.69│
│投资活动现金流出 │ 2743.00│ 11560.21│ 10666.82│ 7980.79│ 6069.84│ 22104.76│
│投资活动现金流量净额│ -2658.53│ -10350.36│ -9594.36│ -7623.95│ -5053.68│ -21221.07│
│筹资活动现金流入 │ 36134.05│ 104123.25│ 81063.75│ 51737.75│ 19137.75│ 97917.85│
│筹资活动现金流出 │ 34953.78│ 133236.07│ 105475.45│ 65409.38│ 10758.20│ 79439.99│
│筹资活动现金流量净额│ 1180.27│ -29112.82│ -24411.70│ -13671.63│ 8379.55│ 18477.86│
│汇率变动对现金的影响│ 234.32│ 723.70│ 612.42│ 577.86│ 350.69│ 1501.25│
│现金及等价物净增加额│ -12899.22│ 14633.39│ -1193.75│ 2695.53│ 4519.08│ 35519.08│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 242982.53│ 27.75│ 11209.53│ 38.67│
│二季报 │ 220897.87│ 25.23│ 11166.13│ 38.52│
│三季报 │ 212381.69│ 24.26│ 3246.42│ 11.20│
│四季报 │ 199210.11│ 22.75│ 3366.81│ 11.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 247469.75│ 29.23│ 14187.94│ 30.19│
│二季报 │ 225778.40│ 26.67│ 12352.50│ 26.28│
│三季报 │ 200168.48│ 23.64│ 7867.55│ 16.74│
│四季报 │ 173214.36│ 20.46│ 12594.38│ 26.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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