财务分析☆ ◇000758 中色股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 76625.08│ 47553.72│ 40231.32│ 35912.65│ 14676.03│ 4145.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 40231.32│ 35912.65│ 14676.03│ 4145.27│
│净利润增长率(%) │ 59.35│ 18.20│ 12.03│ 144.70│ 254.04│ 92.37│
│扣非净利润(万) │ 42980.53│ 34303.97│ 35650.50│ 32872.71│ 28079.16│ 3192.11│
│营业总收(未调整:万) │ 948678.07│ 1012010.96│ 891789.21│ 936137.55│ 737240.87│ 653255.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 891789.21│ 936137.55│ 737240.87│ 653255.65│
│总营收同比增长率(%) │ 36.88│ 13.48│ -4.74│ 26.98│ 12.86│ -3.73│
│加权净资产收益率(%) │ 12.08│ 8.17│ 7.37│ 7.13│ 3.13│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 68.27│ 61.84│ 57.90│ 55.70│ 59.58│ 55.48│
│净利润现金含量(%) │ 61.78│ 99.08│ 170.31│ 702.16│ 153.13│ 6202.57│
│基本每股收益(元) │ 0.3851│ 0.2388│ 0.2043│ 0.1824│ 0.0745│ 0.0210│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2160│ 0.1718│ 0.1810│ 0.1669│ 0.1426│ 0.0162│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3851│ 0.2389│ 0.2019│ 0.1802│ 0.0745│ 0.0210│
│每股资本公积金(元) │ 0.5197│ 0.5182│ 0.5212│ 0.5076│ 0.4846│ 0.4745│
│每股未分配利润(元) │ 1.8332│ 1.5026│ 1.3337│ 1.1474│ 0.9790│ 0.9045│
│每股净资产(元) │ 3.3404│ 3.0041│ 2.8437│ 2.6328│ 2.4510│ 2.3077│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2379│ 0.2367│ 0.3438│ 1.2651│ 0.1141│ 1.3056│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 76625.08│ 60493.92│ 25979.08│ 47553.72│ 48087.10│ 44053.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48087.10│ 44053.04│
│净利润增长率(%) │ 59.35│ 37.32│ 4.94│ 18.20│ 42.84│ 40.00│
│扣非净利润(万) │ 42980.53│ 30439.24│ 18971.42│ 34303.97│ 30058.16│ 40264.01│
│营业总收(未调整:万) │ 948678.07│ 638492.85│ 312121.13│ 1012010.96│ 693082.79│ 529180.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 693082.79│ 529180.02│
│总营收同比增长率(%) │ 36.88│ 20.66│ 27.03│ 13.48│ -0.21│ 6.90│
│加权净资产收益率(%) │ 12.08│ 9.77│ 4.25│ 8.17│ 8.23│ 7.51│
│资产负债比率(%) │ 68.27│ 64.44│ 59.91│ 61.84│ 59.28│ 59.70│
│净利润现金含量(%) │ 61.78│ 8.99│ -171.82│ 99.08│ -65.56│ 218.98│
│基本每股收益(元) │ 0.3851│ 0.3039│ 0.1305│ 0.2388│ 0.2413│ 0.2211│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2160│ 0.1529│ 0.0953│ 0.1718│ 0.1510│ 0.2020│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3851│ 0.3039│ 0.1305│ 0.2389│ 0.2416│ 0.2212│
│每股资本公积金(元) │ 0.5197│ 0.5191│ 0.5182│ 0.5182│ 0.5162│ 0.5148│
│每股未分配利润(元) │ 1.8332│ 1.7515│ 1.6331│ 1.5026│ 1.5307│ 1.5096│
│每股净资产(元) │ 3.3404│ 3.2726│ 3.1319│ 3.0041│ 2.9942│ 2.9875│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2379│ 0.0273│ -0.2243│ 0.2367│ -0.1584│ 0.4843│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.15│ 1.12│ 1.18│ 1.10│ 1.86│
│速动比率 │ 0.75│ 0.84│ 0.85│ 0.94│ 0.90│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 68.27│ 61.84│ 57.90│ 55.70│ 59.58│ 55.48│
│产权比率 │ 3.28│ 2.55│ 2.21│ 2.07│ 2.47│ 2.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.04│ 0.07│ 0.31│ 0.02│ 0.52│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.09│ 1.19│ 1.15│ 1.25│ 1.23│
│速动比率 │ 0.75│ 0.83│ 0.95│ 0.84│ 0.95│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 68.27│ 64.44│ 59.91│ 61.84│ 59.28│ 59.70│
│产权比率 │ 3.28│ 2.78│ 2.33│ 2.55│ 2.30│ 2.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.00│ -0.04│ 0.04│ -0.03│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.38│ 7.59│ 5.90│ 6.28│ 5.74│ 6.62│
│存货周转率 │ 1.67│ 2.86│ 3.44│ 4.14│ 3.25│ 3.21│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.87│ 0.88│ 0.93│ 0.75│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 2.55│ 3.75│ 4.46│ 4.88│ 3.83│ 3.21│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.44│ 0.43│ 0.47│ 0.38│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.38│ 6.23│ 3.33│ 7.59│ 5.18│ 3.78│
│存货周转率 │ 1.67│ 1.57│ 0.86│ 2.86│ 2.20│ 1.97│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.47│ 0.24│ 0.87│ 0.62│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 2.55│ 1.71│ 0.94│ 3.75│ 2.83│ 2.14│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.24│ 0.13│ 0.44│ 0.31│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.53│ 7.95│ 7.10│ 6.84│ 3.04│ 0.91│
│销售毛利率 │ 16.78│ 16.02│ 14.63│ 17.34│ 20.21│ 19.11│
│营业利润率 │ 6.53│ 7.13│ 7.45│ 6.66│ 7.14│ 6.09│
│销售净利率 │ 8.71│ 5.07│ 5.84│ 5.60│ 5.17│ 3.38│
│总资产净利率 │ 2.92│ 2.22│ 2.53│ 2.65│ 1.95│ 1.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.53│ 9.29│ 4.17│ 7.95│ 8.07│ 7.40│
│销售毛利率 │ 16.78│ 16.29│ 15.96│ 16.02│ 15.93│ 16.83│
│营业利润率 │ 6.53│ 7.22│ 11.18│ 7.13│ 10.04│ 11.04│
│销售净利率 │ 8.71│ 10.26│ 9.07│ 5.07│ 7.61│ 8.76│
│总资产净利率 │ 2.92│ 2.48│ 1.16│ 2.22│ 2.36│ 2.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.88│ 13.48│ -4.74│ 26.98│ 12.86│ -3.73│
│营业利润增长率 │ -11.02│ 8.70│ 6.46│ 18.48│ 32.35│ 205.93│
│净利润增长率 │ 59.35│ 18.20│ 12.03│ 144.70│ 254.04│ 92.37│
│净资产增长率 │ 11.16│ 5.52│ 7.99│ 8.72│ 6.21│ -0.60│
│总资产增长率 │ 29.83│ 13.85│ 10.81│ -2.63│ 5.57│ -14.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.88│ 20.66│ 27.03│ 13.48│ -0.21│ 6.90│
│营业利润增长率 │ -11.02│ -21.06│ 3.10│ 8.70│ 13.82│ 15.34│
│净利润增长率 │ 59.35│ 37.32│ 4.94│ 18.20│ 42.84│ 40.00│
│净资产增长率 │ 11.16│ 8.94│ 4.25│ 5.52│ 5.17│ 5.00│
│总资产增长率 │ 29.83│ 14.21│ -1.41│ 13.85│ 6.71│ 7.67│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│母公司处置部分持│ 19737.83│ 28315.38│ -30.29│
│产 │有的交易性金融资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│应收票据 │持有票据到期承兑│ 6009.77│ 24227.01│ -75.19│
│ │，相应减少 │ │ │ │
│预付款项 │大型工程承包项目│ 464416.77│ 262089.18│ 77.20│
│ │采购高峰期，对外│ │ │ │
│ │支付项目款项增加│ │ │ │
│存货 │公司并购罗拉资源│ 609522.04│ 338043.19│ 80.31│
│ │将其存货纳入合并│ │ │ │
│ │范围，有色金属资│ │ │ │
│ │源开发板块子公司│ │ │ │
│ │为保障连续生产适│ │ │ │
│ │度增加原材料储备│ │ │ │
│ │，以及大型工程承│ │ │ │
│ │包项目处于采购高│ │ │ │
│ │峰期集中备货 │ │ │ │
│在建工程 │公司子公司罗拉资│ 215143.94│ 129936.70│ 65.58│
│ │源及中色白矿项目│ │ │ │
│ │投资建设 │ │ │ │
│应付票据 │公司增加票据支付│ 124802.42│ 29390.22│ 324.64│
│应付账款 │大型工程承包项目│ 453410.79│ 197327.25│ 129.78│
│ │采购高峰期，集中│ │ │ │
│ │备货 │ │ │ │
│一年内到期的│公司部分长期借款│ 145361.03│ 68735.28│ 111.48│
│非流动负债 │因将于一年内到期│ │ │ │
│ │，重分类至一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│长期应付款 │公司并购罗拉资源│ 21535.26│ 2802.56│ 668.41│
│ │并且纳入合并范围│ │ │ │
│预计负债 │公司并购罗拉资源│ 31362.25│ 4702.27│ 566.96│
│ │并且纳入合并范围│ │ │ │
│营业收入 │公司两大主业较同│ 948678.07│ 693082.79│ 36.88│
│ │期增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司两大主业较同│ 789452.97│ 582647.20│ 35.49│
│ │期增加 │ │ │ │
│研发投入 │子公司研发投入同│ 7078.29│ 4082.86│ 73.37│
│ │比增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司并购罗拉资源│ 25355.50│ 3796.49│ 567.87│
│ │并纳入合并范围，│ │ │ │
│ │叠加汇率波动产生│ │ │ │
│ │汇兑损失 │ │ │ │
│投资收益 │子公司期货套期保│ 9913.57│ 14912.31│ -33.52│
│ │值业务，本期套期│ │ │ │
│ │保值相关收益同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│母公司持有的交易│ 488.92│ 14609.00│ -96.65│
│损益 │性金融资产公允价│ │ │ │
│ │值减少 │ │ │ │
│资产减值损失│市场行情影响下锌│ -3983.86│ -933.27│ -326.87│
│ │冶炼加工费大幅下│ │ │ │
│ │行，有色金属资源│ │ │ │
│ │开发板块子公司存│ │ │ │
│ │货发生减值损失 │ │ │ │
│营业外收入 │收购罗拉资源形成│ 27792.69│ 376.54│ 7281.08│
│ │负商誉 │ │ │ │
│经营活动产生│公司工程承包业务│ 47342.53│ -31525.16│ 250.17│
│的现金流量净│回款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司并购罗拉资源│ -137034.53│ -6396.67│ -2042.28│
│的现金流量净│、购置哈日扎探矿│ │ │ │
│额 │权等事项 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司并购罗拉资源│ 99282.66│ -7706.23│ 1388.34│
│的现金流量净│并且纳入合并范围│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │大型工程承包项目│ 325700.97│ 378800.89│ -14.02│
│ │采购高峰期，对外│ │ │ │
│ │支付项目款项增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 113071.96│ 91813.35│ 23.15│
│合同资产 │--- │ 61848.11│ 62008.58│ -0.26│
│存货 │--- │ 341888.39│ 338043.19│ 1.14│
│投资性房地产│--- │ 33094.67│ 33789.40│ -2.06│
│长期股权投资│--- │ 68565.26│ 67654.62│ 1.35│
│固定资产 │公司并购罗拉资源│ 412523.93│ 332539.69│ 24.05│
│ │并且纳入合并范围│ │ │ │
│在建工程 │公司并购罗拉资源│ 216122.48│ 129936.70│ 66.33│
│ │并且纳入合并范围│ │ │ │
│使用权资产 │公司并购罗拉资源│ 20951.02│ 0.00│ ---│
│ │并且纳入合并范围│ │ │ │
│短期借款 │--- │ 172147.27│ 106306.32│ 61.94│
│合同负债 │工程承包项目进入│ 516180.96│ 586514.52│ -11.99│
│ │施工高峰期，履约│ │ │ │
│ │进度加快，前期预│ │ │ │
│ │收款结转收入 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 345607.71│ 333414.30│ 3.66│
│租赁负债 │公司并购罗拉资源│ 13044.49│ 0.00│ ---│
│ │并且纳入合并范围│ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 109019.13│ 109044.13│ -0.02│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 331546.27│ 319202.51│ 3.87│
│预付款项 │大型工程承包项目│ 404997.02│ 262089.18│ 54.53│
│ │采购高峰期，对外│ │ │ │
│ │支付项目款项增加│ │ │ │
│应付账款 │--- │ 271611.52│ 197327.25│ 37.65│
│营业收入 │公司两大主业较同│ 638492.85│ 529180.02│ 20.66│
│ │期增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司两大主业较同│ 534451.86│ 440127.03│ 21.43│
│ │期增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司并购罗拉资源│ 2159.39│ 1597.89│ 35.14│
│ │并且纳入合并范围│ │ │ │
│管理费用 │公司并购罗拉资源│ 27220.76│ 25359.00│ 7.34│
│ │并且纳入合并范围│ │ │ │
│财务费用 │公司并购罗拉资源│ 16123.41│ -1982.01│ 913.49│
│ │并且纳入合并范围│ │ │ │
│ │，且受汇率波动影│ │ │ │
│ │响产生汇兑损失 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4402.56│ 2539.82│ 73.34│
│其他收益 │子公司收到政府补│ 660.99│ 443.46│ 49.05│
│ │助同比增加 │ │ │ │
│投资收益 │参股出资企业投资│ 9821.72│ 8425.99│ 16.56│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│母公司持有的金融│ -4446.65│ 4530.08│ -198.16│
│损益 │资产公允价值变动│ │ │ │
│信用减值损失│依据预期损失模型│ -2751.71│ -6135.43│ 55.15│
│ │测算，减值计提金│ │ │ │
│ │额同比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减少，减│ -227.46│ -891.90│ 74.50│
│ │值准备计提金额较│ │ │ │
│ │上年同期相应下降│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 8503.09│ 12181.51│ -30.20│
│经营活动产生│大型工程承包项目│ 5436.95│ 96465.70│ -94.36│
│的现金流量净│采购高峰期，对外│ │ │ │
│额 │支付项目款项增加│ │ │ │
│投资活动产生│公司并购罗拉资源│ -97472.45│ -11562.84│ -742.98│
│的现金流量净│、购置哈日扎探矿│ │ │ │
│额 │权等事项 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司并购罗拉资源│ 60554.87│ 51808.30│ 16.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -35377.10│ 140675.26│ -125.15│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 364866.06│ 378800.89│ 342487.79│ 371529.32│ 298482.44│ 339933.19│
│存货 │ 609522.04│ 338043.19│ 256449.31│ 185996.09│ 187768.05│ 174198.55│
│应收票据及应收账款 │ 116544.58│ 116040.36│ 199366.58│ 145675.03│ 170684.80│ 86414.56│
│合同资产 │ 49048.41│ 62008.58│ 31218.63│ 78262.57│ 164097.88│ 161120.46│
│预付款项 │ 464416.77│ 262089.18│ 163737.08│ 50163.76│ 54155.10│ 41847.36│
│其他应收款 │ 7271.60│ 7349.36│ 12526.77│ 26197.82│ 101580.82│ 34381.22│
│流动资产合计 │ 1811803.16│ 1259385.33│ 1078465.52│ 943468.56│ 1063985.09│ 912209.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 68106.64│ 67654.62│ 67011.69│ 55138.91│ 54017.10│ 88686.69│
│固定资产净额 │ 410270.80│ 332539.69│ 206690.18│ 193187.84│ 190560.00│ 194885.24│
│在建工程 │ 215143.94│ 129936.70│ 213483.74│ 167802.59│ 119057.64│ 100372.78│
│无形资产 │ 355169.51│ 319202.51│ 325098.95│ 316724.28│ 315767.59│ 298691.75│
│商誉 │ 8461.57│ 8783.25│ 8958.05│ 8842.28│ 8714.43│ 8069.42│
│非流动资产合计 │ 1385998.27│ 1203629.06│ 1084954.34│ 1008890.86│ 941054.56│ 987111.94│
│资产总计 │ 3197801.43│ 2463014.39│ 2163419.87│ 1952359.42│ 2005039.65│ 1899321.29│
│应付票据及应付账款 │ 578213.21│ 226717.46│ 165800.56│ 172685.33│ 132935.45│ 152232.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 640064.94│ 586514.52│ 407441.16│ 170842.15│ 201001.86│ 109141.69│
│流动负债 │ 1611103.06│ 1092464.40│ 965551.60│ 802256.35│ 969564.83│ 490929.16│
│长期借款 │ 426905.40│ 333414.30│ 193306.41│ 191439.13│ 132466.15│ 459768.43│
│长期应付款 │ 21535.26│ 2802.56│ 3436.87│ 4098.27│ 4787.91│ 5506.99│
│非流动负债 │ 572192.67│ 430754.42│ 287107.66│ 285237.50│ 224952.45│ 562772.23│
│负债合计 │ 2183295.73│ 1523218.82│ 1252659.26│ 1087493.85│ 1194517.28│ 1053701.39│
│实收资本 │ 198974.61│ 199043.99│ 199284.14│ 199324.91│ 196937.84│ 196937.84│
│资本公积金 │ 103400.52│ 103153.45│ 103869.68│ 101178.63│ 95435.87│ 93444.76│
│盈余公积 │ 47366.25│ 47366.25│ 42284.85│ 39119.42│ 39119.42│ 39119.42│
│未分配利润 │ 364758.81│ 299081.15│ 265775.85│ 228709.96│ 192797.31│ 178121.27│
│少数股东权益 │ 349846.49│ 341843.07│ 344066.17│ 340084.15│ 327835.44│ 391153.01│
│归属母公司权益 │ 664659.20│ 597952.50│ 566694.44│ 524781.42│ 482686.93│ 454466.89│
│股东权益合计 │ 1014505.69│ 939795.57│ 910760.61│ 864865.57│ 810522.37│ 845619.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 364866.06│ 325700.97│ 312709.46│ 378800.89│ 296006.24│ 476602.67│
│存货 │ 609522.04│ 341888.39│ 270159.38│ 338043.19│ 272309.81│ 190320.67│
│应收票据及应收账款 │ 116544.58│ 130640.47│ 113100.20│ 116040.36│ 114236.13│ 127959.71│
│合同资产 │ 49048.41│ 61848.11│ 76361.12│ 62008.58│ 82486.75│ 78200.38│
│预付款项 │ 464416.77│ 404997.02│ 353015.32│ 262089.18│ 288584.09│ 206960.83│
│其他应收款 │ 7271.60│ 7916.75│ 8961.51│ 7349.36│ 9096.45│ 9327.52│
│流动资产合计 │ 1811803.16│ 1453799.52│ 1322339.45│ 1259385.33│ 1155888.09│ 1172187.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 68106.64│ 68565.26│ 68582.90│ 67654.62│ 66335.81│ 66504.07│
│固定资产净额 │ 410270.80│ 412523.93│ 330297.95│ 332539.69│ 282646.12│ 288848.56│
│在建工程 │ 215143.94│ 216122.48│ 123675.27│ 129936.70│ 127580.25│ 125930.84│
│无形资产 │ 355169.51│ 331546.27│ 314737.78│ 319202.51│ 322230.58│ 322923.52│
│商誉 │ 8461.57│ 8544.59│ 8663.43│ 8783.25│ 8867.26│ 8925.41│
│非流动资产合计 │ 1385998.27│ 1359240.36│ 1106044.32│ 1203629.06│ 1152693.72│ 1157203.17│
│资产总计 │ 3197801.43│ 2813039.88│ 2428383.76│ 2463014.39│ 2308581.81│ 2329390.21│
│应付票据及应付账款 │ 578213.21│ 389834.04│ 250275.34│ 226717.46│ 176610.38│ 203850.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 640064.94│ 516180.96│ 507288.81│ 586514.52│ 517532.07│ 455550.92│
│流动负债 │ 1611103.06│ 1332585.03│ 1107129.41│ 1092464.40│ 927278.03│ 954228.72│
│长期借款 │ 426905.40│ 345607.71│ 250058.74│ 333414.30│ 345146.16│ 341320.03│
│长期应付款 │ 21535.26│ 2194.22│ 2194.22│ 2802.56│ 2802.56│ 2802.56│
│非流动负债 │ 572192.67│ 480020.91│ 347716.47│ 430754.42│ 441291.49│ 436398.14│
│负债合计 │ 2183295.73│ 1812605.94│ 1454845.88│ 1523218.82│ 1368569.52│ 1390626.86│
│实收资本 │ 198974.61│ 199043.99│ 199043.99│ 199043.99│ 199055.25│ 199167.21│
│资本公积金 │ 103400.52│ 103317.59│ 103153.45│ 103153.45│ 102756.77│ 102524.32│
│盈余公积 │ 47366.25│ 47366.25│ 47366.25│ 47366.25│ 42284.85│ 42284.85│
│未分配利润 │ 364758.81│ 348627.65│ 325060.23│ 299081.15│ 304695.92│ 300661.86│
│少数股东权益 │ 349846.49│ 349051.69│ 350146.95│ 341843.07│ 344006.75│ 343747.93│
│归属母公司权益 │ 664659.20│ 651382.25│ 623390.93│ 597952.50│ 596005.55│ 595015.42│
│股东权益合计 │ 1014505.69│ 1000433.94│ 973537.89│ 939795.57│ 940012.30│ 938763.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 948678.07│ 1012010.96│ 891789.21│ 936137.55│ 737240.87│ 653255.65│
│营业总成本 │ 887777.72│ 945612.13│ 844779.33│ 872371.16│ 675821.02│ 600806.60│
│营业税金及附加 │ 17479.57│ 20146.28│ 14609.47│ 14850.18│ 17014.44│ 12525.01│
│销售费用 │ 3851.46│ 3774.99│ 3978.28│ 4340.57│ 4977.76│ 4245.23│
│财务费用 │ 25355.50│ 4612.70│ -34.72│ 12186.80│ 206.92│ -23220.79│
│管理费用 │ 44559.94│ 60830.15│ 60107.42│ 63282.68│ 62877.07│ 77856.20│
│资产减值损失 │ -3983.86│ -2978.89│ -2246.63│ 1889.96│ -1889.33│ -2633.49│
│公允价值变动净收益 │ 488.92│ 13855.88│ 1313.79│ -3455.96│ -37089.36│ -1444.71│
│投资收益 │ 9913.57│ 10120.68│ 7254.95│ 4903.70│ 38980.75│ 63.30│
│营业利润 │ 61914.42│ 72179.49│ 66403.87│ 62375.09│ 52645.83│ 39777.08│
│营业外收入 │ 27792.69│ 410.86│ 1444.30│ 3673.74│ 3024.82│ 976.12│
│营业外支出 │ 254.29│ 548.04│ 558.22│ 1213.62│ 1832.58│ 2437.37│
│利润总额 │ 89452.82│ 72042.31│ 67289.95│ 64835.21│ 53838.07│ 38315.83│
│所得税 │ 6820.56│ 20705.10│ 15233.86│ 12429.28│ 15728.73│ 16221.04│
│净利润 │ 82632.27│ 51337.21│ 52056.08│ 52405.93│ 38109.33│ 22094.79│
│归属母公司净利润 │ 76625.08│ 47553.72│ 40231.32│ 35912.65│ 14676.03│ 4145.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 948678.07│ 638492.85│ 312121.13│ 1012010.96│ 693082.79│ 529180.02│
│营业总成本 │ 887777.72│ 595424.12│ 288260.64│ 945612.13│ 645204.34│ 477099.89│
│营业税金及附加 │ 17479.57│ 11066.13│ 4995.11│ 20146.28│ 13871.22│ 9458.15│
│销售费用 │ 3851.46│ 2159.39│ 705.99│ 3774.99│ 2514.55│ 1597.89│
│财务费用 │ 25355.50│ 16123.41│ 5602.35│ 4612.70│ 3796.49│ -1982.01│
│管理费用 │ 44559.94│ 27220.76│ 12866.42│ 60830.15│ 38292.01│ 25359.00│
│资产减值损失 │ -3983.86│ -227.46│ 378.64│ -2978.89│ -933.27│ -891.90│
│公允价值变动净收益 │ 488.92│ -4446.65│ 6374.05│ 13855.88│ 14609.00│ 4530.08│
│投资收益 │ 9913.57│ 9821.72│ 3737.80│ 10120.68│ 14912.31│ 8425.99│
│营业利润 │ 61914.42│ 46125.62│ 34908.66│ 72179.49│ 69585.87│ 58434.47│
│营业外收入 │ 27792.69│ 27924.23│ 43.89│ 410.86│ 376.54│ 303.74│
│营业外支出 │ 254.29│ 55.11│ 13.50│ 548.04│ 320.64│ 206.25│
│利润总额 │ 89452.82│ 73994.74│ 34939.04│ 72042.31│ 69641.77│ 58531.96│
│所得税 │ 6820.56│ 8503.09│ 6615.21│ 20705.10│ 16865.28│ 12181.51│
│净利润 │ 82632.27│ 65491.65│ 28323.83│ 51337.21│ 52776.49│ 46350.45│
│归属母公司净利润 │ 76625.08│ 60493.92│ 25979.08│ 47553.72│ 48087.10│ 44053.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1090676.93│ 1227741.50│ 1257203.88│ 1284500.74│ 897708.88│ 1076543.48│
│经营活动现金流出 │ 1043334.41│ 1180624.49│ 1188684.47│ 1032335.30│ 875235.30│ 819430.03│
│经营活动现金流量净额│ 47342.53│ 47117.00│ 68519.40│ 252165.43│ 22473.58│ 257113.45│
│投资活动现金流入 │ 17220.08│ 23787.26│ 6173.33│ 8132.49│ 68849.51│ 1995.51│
│投资活动现金流出 │ 154254.61│ 40242.89│ 57277.34│ 64993.84│ 24521.17│ 16189.23│
│投资活动现金流量净额│ -137034.53│ -16455.63│ -51104.02│ -56861.35│ 44328.33│ -14193.72│
│筹资活动现金流入 │ 459499.85│ 450676.98│ 359015.30│ 872346.82│ 717435.25│ 388090.24│
│筹资活动现金流出 │ 360217.19│ 451314.58│ 398619.82│ 1001822.90│ 835506.77│ 603480.56│
│筹资活动现金流量净额│ 99282.66│ -637.60│ -39604.52│ -129476.08│ -118071.52│ -215390.32│
│汇率变动对现金的影响│ -6273.39│ -7691.04│ 2638.86│ 1952.12│ 11399.71│ -3952.12│
│现金及等价物净增加额│ 3317.26│ 22332.74│ -19550.27│ 67780.13│ -39869.90│ 23577.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1090676.93│ 603444.91│ 240015.41│ 1227741.50│ 789906.08│ 553181.62│
│经营活动现金流出 │ 1043334.41│ 598007.96│ 284651.75│ 1180624.49│ 821431.24│ 456715.92│
│经营活动现金流量净额│ 47342.53│ 5436.95│ -44636.34│ 47117.00│ -31525.16│ 96465.70│
│投资活动现金流入 │ 17220.08│ 18821.81│ 15145.96│ 23787.26│ 22587.36│ 5873.81│
│投资活动现金流出 │ 154254.61│ 116294.27│ 39445.12│ 40242.89│ 28984.03│ 17436.65│
│投资活动现金流量净额│ -137034.53│ -97472.45│ -24299.16│ -16455.63│ -6396.67│ -11562.84│
│筹资活动现金流入 │ 459499.85│ 295020.11│ 33867.23│ 450676.98│ 348219.02│ 317937.93│
│筹资活动现金流出 │ 360217.19│ 234465.24│ 29292.67│ 451314.58│ 355925.25│ 266129.63│
│筹资活动现金流量净额│ 99282.66│ 60554.87│ 4574.57│ -637.60│ -7706.23│ 51808.30│
│汇率变动对现金的影响│ -6273.39│ -3896.47│ -1203.99│ -7691.04│ 4824.88│ 3964.11│
│现金及等价物净增加额│ 3317.26│ -35377.10│ -65564.92│ 22332.74│ -40803.18│ 140675.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 245698.82│ 24.28│ 24757.25│ 52.06│
│二季报 │ 283481.19│ 28.01│ 19295.79│ 40.58│
│三季报 │ 163902.77│ 16.20│ 4034.06│ 8.48│
│四季报 │ 318928.17│ 31.51│ -533.38│ -1.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 237038.87│ 26.58│ 30013.62│ 74.60│
│二季报 │ 258004.98│ 28.93│ 1451.92│ 3.61│
│三季报 │ 199497.44│ 22.37│ 2199.94│ 5.47│
│四季报 │ 197247.92│ 22.12│ 6565.84│ 16.32│
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