财务分析☆ ◇000761 本钢板材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -335053.59│ -394227.83│ -503727.14│ -174257.42│ -123297.66│ 250058.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -503727.14│ -172087.17│ -123297.66│ 250058.29│
│净利润增长率(%) │ -51.21│ 21.74│ -192.72│ -41.33│ -149.31│ 550.77│
│扣非净利润(万) │ -341296.58│ -402712.96│ -522160.18│ -206777.53│ -141641.50│ 251775.87│
│营业总收(未调整:万) │ 3413959.38│ 4639225.05│ 5126636.15│ 5781496.94│ 6261662.16│ 7791214.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 5126636.15│ 5795730.17│ 6261662.16│ 7791214.50│
│总营收同比增长率(%) │ -3.01│ -9.51│ -11.54│ -7.67│ -19.63│ 60.03│
│加权净资产收益率(%) │ -53.45│ -39.74│ -34.29│ -9.73│ -5.68│ 11.88│
│资产负债比率(%) │ 90.55│ 81.20│ 72.72│ 61.89│ 56.08│ 58.17│
│净利润现金含量(%) │ -31.76│ 45.38│ -21.84│ -248.45│ -103.52│ 16.54│
│基本每股收益(元) │ -0.8160│ -0.9600│ -1.2260│ -0.4190│ -0.3000│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8307│ -0.9800│ -1.2710│ -0.5030│ -0.3450│ 0.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8155│ -0.9596│ -1.2261│ -0.4242│ -0.3001│ 0.6087│
│每股资本公积金(元) │ 3.2268│ 3.2259│ 3.2193│ 3.2307│ 3.2307│ 3.2307│
│每股未分配利润(元) │ -3.5999│ -2.7845│ -1.8249│ -0.5996│ -0.1754│ 0.7247│
│每股净资产(元) │ 0.8903│ 1.7010│ 2.6628│ 3.9098│ 4.3428│ 5.2464│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2590│ -0.4354│ 0.2678│ 1.0538│ 0.3107│ 0.1006│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -335053.59│ -190754.82│ -107117.18│ -394227.83│ -221578.86│ -139927.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -221578.86│ -139927.78│
│净利润增长率(%) │ -51.21│ -36.32│ -39.78│ 21.74│ 30.60│ 9.21│
│扣非净利润(万) │ -341296.58│ -192658.78│ -108604.86│ -402712.96│ -229381.42│ -145037.98│
│营业总收(未调整:万) │ 3413959.38│ 2233564.09│ 1037814.83│ 4639225.05│ 3520083.40│ 2469780.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3520083.40│ 2469780.04│
│总营收同比增长率(%) │ -3.01│ -9.56│ -15.88│ -9.51│ -12.47│ -12.93│
│加权净资产收益率(%) │ -53.45│ -27.29│ -14.47│ -39.74│ -20.54│ -12.50│
│资产负债比率(%) │ 90.55│ 87.38│ 84.03│ 81.20│ 78.00│ 75.57│
│净利润现金含量(%) │ -31.76│ -37.04│ -7.41│ 45.38│ 4.47│ -26.56│
│基本每股收益(元) │ -0.8160│ -0.4640│ -0.2610│ -0.9600│ -0.5390│ -0.3410│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8307│ -0.4690│ -0.2644│ -0.9800│ -0.5583│ -0.3530│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8155│ -0.4643│ -0.2607│ -0.9596│ -0.5394│ -0.3406│
│每股资本公积金(元) │ 3.2268│ 3.2259│ 3.2259│ 3.2259│ 3.2193│ 3.2193│
│每股未分配利润(元) │ -3.5999│ -3.2487│ -3.0452│ -2.7845│ -2.3642│ -2.1655│
│每股净资产(元) │ 0.8903│ 1.2404│ 1.4420│ 1.7010│ 2.1174│ 2.3259│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2590│ 0.1720│ 0.0193│ -0.4354│ -0.0241│ 0.0905│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.34│ 0.35│ 0.52│ 0.70│ 0.81│ 1.14│
│速动比率 │ 0.14│ 0.13│ 0.20│ 0.30│ 0.29│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 90.55│ 81.20│ 72.72│ 61.89│ 56.08│ 58.17│
│产权比率 │ 11.23│ 4.68│ 2.80│ 1.68│ 1.32│ 1.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.06│ 0.05│ 0.22│ 0.08│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.34│ 0.37│ 0.39│ 0.35│ 0.40│ 0.40│
│速动比率 │ 0.14│ 0.15│ 0.19│ 0.13│ 0.17│ 0.16│
│资产负债比率(%) │ 90.55│ 87.38│ 84.03│ 81.20│ 78.00│ 75.57│
│产权比率 │ 11.23│ 7.87│ 5.79│ 4.68│ 3.78│ 3.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.02│ 0.00│ -0.06│ 0.00│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 28.62│ 55.22│ 56.00│ 51.95│ 108.51│ 310.36│
│存货周转率 │ 5.87│ 7.07│ 7.24│ 7.21│ 6.68│ 7.48│
│流动资产周转率 │ 3.37│ 4.20│ 4.00│ 4.31│ 3.35│ 2.66│
│固定资产周转率 │ 1.20│ 1.69│ 1.99│ 2.32│ 2.49│ 3.01│
│总资产周转率 │ 0.75│ 1.01│ 1.11│ 1.28│ 1.26│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 28.62│ 18.13│ 8.35│ 55.22│ 54.83│ 34.43│
│存货周转率 │ 5.87│ 3.76│ 1.78│ 7.07│ 5.03│ 3.54│
│流动资产周转率 │ 3.37│ 2.17│ 0.95│ 4.20│ 2.92│ 2.09│
│固定资产周转率 │ 1.20│ 0.78│ 0.37│ 1.69│ 1.34│ 0.94│
│总资产周转率 │ 0.75│ 0.49│ 0.22│ 1.01│ 0.76│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -91.60│ -49.68│ -42.38│ -10.24│ -6.56│ 11.11│
│销售毛利率 │ -6.03│ -4.42│ -6.69│ -0.88│ 0.57│ 7.73│
│营业利润率 │ -9.43│ -8.09│ -9.48│ -2.64│ -1.75│ 4.48│
│销售净利率 │ -9.74│ -8.31│ -9.68│ -2.89│ -1.93│ 3.25│
│总资产净利率 │ -7.30│ -8.42│ -10.74│ -3.69│ -2.43│ 4.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -91.60│ -37.43│ -15.59│ -49.68│ -22.97│ -13.32│
│销售毛利率 │ -6.03│ -4.84│ -6.84│ -4.42│ -3.38│ -3.01│
│营业利润率 │ -9.43│ -7.97│ -9.86│ -8.09│ -5.96│ -5.34│
│销售净利率 │ -9.74│ -8.41│ -10.17│ -8.31│ -6.15│ -5.53│
│总资产净利率 │ -7.30│ -4.10│ -2.27│ -8.42│ -4.68│ -2.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.01│ -9.51│ -11.54│ -7.67│ -19.63│ 60.03│
│营业利润增长率 │ -53.58│ 22.80│ -224.98│ -39.28│ -131.33│ 587.07│
│净利润增长率 │ -51.21│ 21.74│ -192.72│ -41.33│ -149.31│ 550.77│
│净资产增长率 │ -53.91│ -33.24│ -30.92│ -9.47│ -16.50│ 7.05│
│总资产增长率 │ -0.85│ -0.10│ -1.51│ 3.87│ -20.01│ -15.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.01│ -9.56│ -15.88│ -9.51│ -12.47│ -12.93│
│营业利润增长率 │ -53.58│ -34.90│ -42.77│ 22.80│ 31.79│ 8.37│
│净利润增长率 │ -51.21│ -36.32│ -39.78│ 21.74│ 30.60│ 9.21│
│净资产增长率 │ -53.91│ -35.78│ -13.41│ -33.24│ -18.85│ -11.64│
│总资产增长率 │ -0.85│ 0.28│ 3.36│ -0.10│ 2.00│ -0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期通过持续压控│ 148113.30│ 112739.07│ 31.38│
│ │“两金”占用、优│ │ │ │
│ │化经营端现金流出│ │ │ │
│ │，整体资金使用效│ │ │ │
│ │率得到显著提升 │ │ │ │
│应收票据 │本期持续优化收款│ 27352.38│ 39975.98│ -31.58│
│ │结构，大幅提升现│ │ │ │
│ │汇货款交易占比，│ │ │ │
│ │影响票据存量减少│ │ │ │
│预付款项 │本期国内煤炭供给│ 47334.71│ 31482.59│ 50.35│
│ │端出现阶段性收缩│ │ │ │
│ │，市场煤价持续上│ │ │ │
│ │行，受该类市场环│ │ │ │
│ │境因素影响，公司│ │ │ │
│ │预付煤炭采购类款│ │ │ │
│ │项规模同比有所上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│短期借款 │完成到期可转换公│ 457123.20│ 33366.05│ 1270.03│
│ │司债券全额本息兑│ │ │ │
│ │付增加银行借款 │ │ │ │
│应付账款 │本期经营付款增加│ 363820.16│ 266723.64│ 36.40│
│应付职工薪酬│本期已计提未使用│ 1377.21│ 258.69│ 432.38│
│ │职工教育经费增加│ │ │ │
│一年内到期的│兑付到期可转换公│ 198984.19│ 694093.49│ -71.33│
│非流动负债 │司债券影响 │ │ │ │
│长期借款 │完成到期可转换公│ 886368.57│ 601446.98│ 47.37│
│ │司债券全额本息兑│ │ │ │
│ │付增加银行借款 │ │ │ │
│专项储备 │本期已计提未使用│ 1726.29│ 88.15│ 1858.35│
│ │专项储备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期受销售端产品│ -19943.12│ 3667.12│ -643.84│
│ │价格下降、采购端│ │ │ │
│ │煤等原燃料价格持│ │ │ │
│ │续上涨等市场因素│ │ │ │
│ │影响，补提存货跌│ │ │ │
│ │价准备上升 │ │ │ │
│信用减值损失│本期补提应收款项│ -815.24│ -1267.77│ 35.69│
│ │坏账准备下降 │ │ │ │
│收到的税费返│本期比上期税收返│ 4369.54│ 963.05│ 353.72│
│还 │还款增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到政府拨款│ 9600.60│ 14855.50│ -35.37│
│营活动有关的│减少等 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期通过强化全流│ 106401.53│ -9896.02│ 1175.20│
│的现金流量净│程资金管控，持续│ │ │ │
│额 │压控“两金”占用│ │ │ │
│ │，严格控制各类经│ │ │ │
│ │营性付现支出，经│ │ │ │
│ │营端现金流持续改│ │ │ │
│ │善 │ │ │ │
│处置固定资产│本期比上期收到资│ ---│ 8718.30│ -100.00│
│、无形资产和│产处置现汇减少等│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│完成到期可转换公│ 1221750.00│ 420689.78│ 190.42│
│的现金 │司债券全额本息兑│ │ │ │
│ │付增加银行借款，│ │ │ │
│ │及银行倒贷优化债│ │ │ │
│ │务期限结构等影响│ │ │ │
│收到其他与筹│票据保证金变动影│ 158355.67│ 270739.36│ -41.51│
│资活动有关的│响 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│兑付到期可转换债│ 1019239.95│ 306528.98│ 232.51│
│的现金 │券以及银行倒贷优│ │ │ │
│ │化债务期限结构等│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│分配股利、利│兑付到期可转换债│ 134482.46│ 43641.79│ 208.15│
│润或偿付利息│券利息影响支出增│ │ │ │
│支付的现金 │加等 │ │ │ │
│支付其他与筹│票据保证金变动影│ 165229.23│ 272890.47│ -39.45│
│资活动有关的│响 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期受美元汇率波│ -6362.46│ 1703.62│ -473.47│
│金的影响 │动影响现金减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期通过强化全流│ 31195.63│ -75167.04│ 141.50│
│价物净增加额│程资金管控，持续│ │ │ │
│ │压控“两金”占用│ │ │ │
│ │、优化经营端现金│ │ │ │
│ │流出等影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 180111.56│ 112739.07│ 59.76│
│应收款项 │--- │ 128497.46│ 117878.05│ 9.01│
│存货 │--- │ 607150.97│ 636919.49│ -4.67│
│长期股权投资│--- │ 4326.99│ 4326.99│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 2850320.40│ 2841267.36│ 0.32│
│在建工程 │--- │ 262183.48│ 307471.21│ -14.73│
│使用权资产 │--- │ 286335.35│ 260715.54│ 9.83│
│短期借款 │--- │ 457537.14│ 33366.05│ 1271.27│
│合同负债 │--- │ 270157.84│ 273669.79│ -1.28│
│长期借款 │--- │ 922798.56│ 601446.98│ 53.43│
│租赁负债 │--- │ 231379.62│ 223943.61│ 3.32│
│营业收入 │--- │ 2233564.09│ 2469780.04│ -9.56│
│营业成本 │--- │ 2341710.76│ 2544121.72│ -7.96│
│销售费用 │--- │ 5784.73│ 6146.42│ -5.88│
│管理费用 │--- │ 27099.37│ 28576.49│ -5.17│
│财务费用 │本期有息负债利息│ 26234.70│ 20834.10│ 25.92│
│ │及汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认递延所得│ 6807.24│ 1997.60│ 240.77│
│ │税及上缴税费增加│ │ │ │
│ │等影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 73596.65│ 94738.96│ -22.32│
│经营活动产生│本期购买支出付现│ 70657.19│ 37162.98│ 90.13│
│的现金流量净│减少等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -83582.00│ -94896.92│ 11.92│
│的现金流量净│现汇等减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还到期可转│ 84427.75│ 9346.47│ 803.31│
│的现金流量净│债取得银行借款增│ │ │ │
│额 │加等影响 │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买支出及购│ 67271.34│ -47169.32│ 242.62│
│价物净增加额│建长期资产付现减│ │ │ │
│ │少，为偿还到期可│ │ │ │
│ │转债取得银行借款│ │ │ │
│ │增加等影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 148113.30│ 112739.07│ 245388.85│ 219465.42│ 146114.56│ 883109.57│
│存货 │ 596883.43│ 636919.49│ 733308.47│ 770837.29│ 846372.85│ 1019016.61│
│应收票据及应收账款 │ 148083.31│ 157854.02│ 110876.36│ 178209.27│ 132693.81│ 179733.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 47334.71│ 31482.59│ 39182.31│ 67487.30│ 124717.77│ 99437.03│
│其他应收款 │ 525.29│ 403.41│ 14901.51│ 31879.32│ 12719.87│ 16593.73│
│流动资产合计 │ 1008498.86│ 1017557.83│ 1193805.62│ 1364339.85│ 1315922.18│ 2426458.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4326.99│ 4326.99│ 4541.32│ 4691.03│ 5103.08│ 298.18│
│固定资产净额 │ 2835811.80│ 2841267.36│ 2642632.05│ 2502819.30│ 2483655.64│ 2548067.40│
│在建工程 │ 264000.67│ 307471.21│ 393444.25│ 430840.41│ 315819.59│ 243418.21│
│无形资产 │ 38110.56│ 38365.90│ 39478.01│ 25602.04│ 26278.49│ 29792.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3529798.42│ 3559443.52│ 3387783.99│ 3253858.13│ 3095543.07│ 3088253.70│
│资产总计 │ 4538297.28│ 4577001.35│ 4581589.61│ 4618197.99│ 4411465.24│ 5514712.33│
│应付票据及应付账款 │ 1726593.48│ 1562952.41│ 1574446.31│ 1317442.93│ 808575.71│ 998735.61│
│预收款项 │ 16.79│ 4.95│ 5.93│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 332037.93│ 273669.79│ 290859.84│ 330310.86│ 379411.56│ 470818.81│
│流动负债 │ 2995022.55│ 2875413.70│ 2279419.77│ 1959940.51│ 1631072.00│ 2128586.64│
│长期借款 │ 886368.57│ 601446.98│ 289194.15│ 172372.67│ 172693.83│ 422282.18│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1114468.81│ 841210.53│ 1052256.51│ 898353.50│ 843019.33│ 1079484.69│
│负债合计 │ 4109491.36│ 3716624.23│ 3331676.28│ 2858294.01│ 2474091.34│ 3208071.33│
│实收资本 │ 410839.01│ 410823.63│ 410822.82│ 410821.93│ 410821.22│ 410819.14│
│资本公积金 │ 1325680.52│ 1325295.58│ 1322563.22│ 1327222.59│ 1327220.52│ 1327213.42│
│盈余公积 │ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│
│未分配利润 │ -1478982.59│ -1143929.00│ -749701.16│ -246313.38│ -72055.97│ 297730.63│
│少数股东权益 │ 63027.22│ 66798.92│ 61191.55│ 58907.03│ 58458.79│ 56544.10│
│归属母公司权益 │ 365778.70│ 793578.20│ 1188721.79│ 1700996.95│ 1878915.12│ 2250096.90│
│股东权益合计 │ 428805.92│ 860377.12│ 1249913.33│ 1759903.98│ 1937373.91│ 2306641.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 148113.30│ 180111.56│ 291105.34│ 112739.07│ 171217.95│ 211997.16│
│存货 │ 596883.43│ 607150.97│ 608283.71│ 636919.49│ 714612.00│ 704993.76│
│应收票据及应收账款 │ 148083.31│ 153682.83│ 149032.56│ 157854.02│ 165496.16│ 135402.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 47334.71│ 45241.67│ 36405.43│ 31482.59│ 67802.72│ 82103.21│
│其他应收款 │ 525.29│ 117.88│ 434.41│ 403.41│ 476.54│ 1635.48│
│流动资产合计 │ 1008498.86│ 1044355.43│ 1170297.49│ 1017557.83│ 1215050.79│ 1172700.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4326.99│ 4326.99│ 4326.99│ 4326.99│ 4480.05│ 4541.32│
│固定资产净额 │ 2835811.80│ 2850320.40│ 2821406.44│ 2841267.36│ 2606413.20│ 2605069.05│
│在建工程 │ 264000.67│ 262183.48│ 301026.42│ 307471.21│ 504695.92│ 453752.00│
│无形资产 │ 38110.56│ 38443.82│ 38088.47│ 38365.90│ 38643.33│ 38920.76│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3529798.42│ 3545556.44│ 3560701.42│ 3559443.52│ 3458026.32│ 3403108.57│
│资产总计 │ 4538297.28│ 4589911.87│ 4730998.90│ 4577001.35│ 4673077.11│ 4575809.03│
│应付票据及应付账款 │ 1726593.48│ 1677490.55│ 1615706.42│ 1562952.41│ 1560122.04│ 1618878.88│
│预收款项 │ 16.79│ 25.25│ 30.99│ 4.95│ ---│ 6.06│
│合同负债 │ 332037.93│ 270157.84│ 256650.16│ 273669.79│ 356056.49│ 272042.72│
│流动负债 │ 2995022.55│ 2841518.97│ 3037950.84│ 2875413.70│ 3026126.27│ 2898307.54│
│长期借款 │ 886368.57│ 922798.56│ 678389.96│ 601446.98│ 408565.56│ 354475.91│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1114468.81│ 1168934.59│ 937469.92│ 841210.53│ 618897.20│ 559706.95│
│负债合计 │ 4109491.36│ 4010453.56│ 3975420.76│ 3716624.23│ 3645023.47│ 3458014.48│
│实收资本 │ 410839.01│ 410839.01│ 410824.05│ 410823.63│ 410823.50│ 410823.22│
│资本公积金 │ 1325680.52│ 1325330.52│ 1325296.55│ 1325295.58│ 1322565.21│ 1322564.40│
│盈余公积 │ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│
│未分配利润 │ -1478982.59│ -1334683.82│ -1251046.18│ -1143929.00│ -971280.03│ -889628.94│
│少数股东权益 │ 63027.22│ 69856.02│ 68404.25│ 66798.92│ 63393.81│ 67462.47│
│归属母公司权益 │ 365778.70│ 509602.29│ 687173.90│ 793578.20│ 964659.83│ 1050332.08│
│股东权益合计 │ 428805.92│ 579458.31│ 755578.15│ 860377.12│ 1028053.64│ 1117794.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3413959.38│ 4639225.05│ 5126636.15│ 5781496.94│ 6261662.16│ 7791214.50│
│营业总成本 │ 3724813.48│ 4997428.73│ 5606897.40│ 5968928.78│ 6383850.43│ 7424468.81│
│营业税金及附加 │ 14778.06│ 20522.32│ 20304.34│ 21156.16│ 20644.09│ 43146.06│
│销售费用 │ 9564.47│ 13683.88│ 14263.86│ 15903.41│ 12848.97│ 14139.46│
│财务费用 │ 36780.53│ 42800.21│ 24033.13│ 30929.89│ 52307.02│ 53659.36│
│管理费用 │ 38507.76│ 67221.95│ 70278.84│ 60185.95│ 66308.07│ 118723.94│
│资产减值损失 │ -19943.12│ -30393.33│ -27848.63│ -3533.94│ -3347.52│ -11367.13│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1727.14│ -1095.68│ -4296.76│ -282.74│ 8958.92│ -12051.93│
│营业利润 │ -322012.70│ -375231.66│ -486076.18│ -152394.61│ -109418.53│ 349198.85│
│营业外收入 │ 1278.87│ 2361.29│ 4578.91│ 4339.51│ 4013.09│ 778.32│
│营业外支出 │ 5025.91│ 6320.59│ 5470.80│ 9505.91│ 2662.32│ 6427.26│
│利润总额 │ -325759.73│ -379190.97│ -486968.06│ -157561.01│ -108067.75│ 343549.91│
│所得税 │ 6890.94│ 6350.53│ 9043.68│ 9446.08│ 12537.42│ 90186.36│
│净利润 │ -332650.67│ -385541.50│ -496011.74│ -167007.08│ -120605.17│ 253363.55│
│归属母公司净利润 │ -335053.59│ -394227.83│ -503727.14│ -174257.42│ -123297.66│ 250058.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3413959.38│ 2233564.09│ 1037814.83│ 4639225.05│ 3520083.40│ 2469780.04│
│营业总成本 │ 3724813.48│ 2413398.22│ 1140402.53│ 4997428.73│ 3745319.36│ 2613642.69│
│营业税金及附加 │ 14778.06│ 9379.48│ 4230.12│ 20522.32│ 15556.41│ 10802.23│
│销售费用 │ 9564.47│ 5784.73│ 1937.21│ 13683.88│ 9200.11│ 6146.42│
│财务费用 │ 36780.53│ 26234.70│ 11260.99│ 42800.21│ 29526.66│ 20834.10│
│管理费用 │ 38507.76│ 27099.37│ 12499.86│ 67221.95│ 46434.19│ 28576.49│
│资产减值损失 │ -19943.12│ -1443.50│ -575.95│ -30393.33│ 3667.12│ 3667.12│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1727.14│ -1304.37│ -783.59│ -1095.68│ -2269.55│ -1763.18│
│营业利润 │ -322012.70│ -178056.33│ -102295.83│ -375231.66│ -209669.21│ -131988.00│
│营业外收入 │ 1278.87│ 608.24│ 335.48│ 2361.29│ 1354.09│ 972.38│
│营业外支出 │ 5025.91│ 3476.00│ 1039.36│ 6320.59│ 4785.43│ 3652.34│
│利润总额 │ -325759.73│ -180924.10│ -102999.71│ -379190.97│ -213100.55│ -134667.96│
│所得税 │ 6890.94│ 6807.24│ 2540.07│ 6350.53│ 3272.45│ 1997.60│
│净利润 │ -332650.67│ -187731.33│ -105539.78│ -385541.50│ -216373.00│ -136665.57│
│归属母公司净利润 │ -335053.59│ -190754.82│ -107117.18│ -394227.83│ -221578.86│ -139927.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3893614.95│ 5031910.81│ 5635493.05│ 5527441.30│ 5168063.17│ 5632858.79│
│经营活动现金流出 │ 3787213.42│ 5210792.49│ 5525464.25│ 5094506.18│ 5040426.88│ 5591511.44│
│经营活动现金流量净额│ 106401.53│ -178881.68│ 110028.80│ 432935.13│ 127636.30│ 41347.35│
│投资活动现金流入 │ ---│ 8718.30│ 13706.96│ 8779.76│ 14512.86│ 1140272.04│
│投资活动现金流出 │ 130347.47│ 227573.71│ 97520.47│ 99332.33│ 170746.71│ 750497.64│
│投资活动现金流量净额│ -130347.47│ -218855.40│ -83813.51│ -90552.57│ -156233.84│ 389774.40│
│筹资活动现金流入 │ 1380455.67│ 1040672.15│ 757312.39│ 269837.71│ 475975.16│ 816294.52│
│筹资活动现金流出 │ 1318951.64│ 773748.17│ 749768.45│ 626756.19│ 949739.87│ 1536334.67│
│筹资活动现金流量净额│ 61504.03│ 266923.98│ 7543.94│ -356918.48│ -473764.71│ -720040.15│
│汇率变动对现金的影响│ -6362.46│ 539.61│ 5292.75│ 3347.15│ 2118.62│ -4113.45│
│现金及等价物净增加额│ 31195.63│ -130273.49│ 39051.98│ -11188.77│ -500243.64│ -293031.85│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3893614.95│ 2491782.60│ 1139938.23│ 5031910.81│ 3900061.48│ 2647418.51│
│经营活动现金流出 │ 3787213.42│ 2421125.41│ 1132000.75│ 5210792.49│ 3909957.50│ 2610255.54│
│经营活动现金流量净额│ 106401.53│ 70657.19│ 7937.48│ -178881.68│ -9896.02│ 37162.98│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 8718.30│ 8718.30│ 8718.11│
│投资活动现金流出 │ 130347.47│ 83582.00│ 51030.81│ 227573.71│ 147000.84│ 103615.03│
│投资活动现金流量净额│ -130347.47│ -83582.00│ -51030.81│ -218855.40│ -138282.54│ -94896.92│
│筹资活动现金流入 │ 1380455.67│ 1053896.00│ 428842.94│ 1040672.15│ 694369.14│ 309672.83│
│筹资活动现金流出 │ 1318951.64│ 969468.26│ 208507.32│ 773748.17│ 623061.24│ 300326.36│
│筹资活动现金流量净额│ 61504.03│ 84427.75│ 220335.62│ 266923.98│ 71307.90│ 9346.47│
│汇率变动对现金的影响│ -6362.46│ -4231.61│ -1107.19│ 539.61│ 1703.62│ 1218.16│
│现金及等价物净增加额│ 31195.63│ 67271.34│ 176135.10│ -130273.49│ -75167.04│ -47169.32│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1233778.39│ 26.59│ -76631.11│ 19.44│
│二季报 │ 1236001.65│ 26.64│ -63296.67│ 16.06│
│三季报 │ 1050303.36│ 22.64│ -81651.08│ 20.71│
│四季报 │ 1119141.65│ 24.12│ -172648.97│ 43.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1480707.04│ 28.88│ -90556.48│ 17.98│
│二季报 │ 1355746.89│ 26.45│ -64538.53│ 12.81│
│三季报 │ 1180380.03│ 23.02│ -165474.33│ 32.85│
│四季报 │ 1109802.19│ 21.65│ -183157.80│ 36.36│
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