财务分析☆ ◇000767 晋控电力 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3409.80│ 19616.01│ 3207.74│ -51503.78│ -68256.28│ 384.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3207.74│ -51503.78│ -68063.89│ 384.07│
│净利润增长率(%) │ -89.19│ 511.52│ 106.23│ 24.33│ -17871.68│ -98.59│
│扣非净利润(万) │ 2728.82│ 18371.85│ -8131.84│ -53141.71│ -79993.25│ -16069.90│
│营业总收(未调整:万) │ 1073977.88│ 1546318.98│ 1666965.32│ 1961567.36│ 2021974.86│ 1527480.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1666965.32│ 1961567.36│ 2021974.86│ 1527480.06│
│总营收同比增长率(%) │ -3.98│ -7.24│ -15.02│ -2.99│ 32.37│ 28.75│
│加权净资产收益率(%) │ -2.05│ -0.65│ -4.34│ -11.77│ -10.74│ -0.27│
│资产负债比率(%) │ 82.88│ 81.37│ 81.63│ 82.14│ 82.95│ 85.07│
│净利润现金含量(%) │ 6994.45│ 1061.32│ -3051.04│ 305.64│ -168.40│ 53261.06│
│基本每股收益(元) │ -0.0403│ -0.0128│ -0.0889│ -0.2542│ -0.2555│ -0.0072│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0089│ -0.0169│ -0.1257│ -0.2595│ -0.2942│ -0.0607│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0111│ 0.0638│ 0.0104│ -0.1674│ -0.2218│ 0.0012│
│每股资本公积金(元) │ 1.3325│ 1.3267│ 1.3206│ 1.3213│ 1.3146│ 1.3164│
│每股未分配利润(元) │ -0.5684│ -0.5280│ -0.5121│ -0.4230│ -0.1694│ 0.0886│
│每股净资产(元) │ 1.9247│ 1.9616│ 1.9584│ 2.0413│ 2.2378│ 2.4957│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7751│ 0.6766│ -0.3181│ -0.5116│ 0.3736│ 0.6648│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3409.80│ 11966.97│ 6288.67│ 19616.01│ 31536.93│ 14321.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31536.93│ 14321.39│
│净利润增长率(%) │ -89.19│ -16.44│ 3.56│ 511.52│ 203.02│ 138.08│
│扣非净利润(万) │ 2728.82│ 12603.13│ 6468.71│ 18371.85│ 30772.44│ 13594.78│
│营业总收(未调整:万) │ 1073977.88│ 723776.63│ 398469.31│ 1546318.98│ 1118550.19│ 740931.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1118550.19│ 740931.85│
│总营收同比增长率(%) │ -3.98│ -2.32│ -0.54│ -7.24│ -5.82│ -8.53│
│加权净资产收益率(%) │ -2.05│ 0.17│ -0.27│ -0.65│ 2.07│ 0.10│
│资产负债比率(%) │ 82.88│ 81.43│ 81.26│ 81.37│ 82.08│ 82.59│
│净利润现金含量(%) │ 6994.45│ 839.68│ 247.58│ 1061.32│ 486.46│ 608.35│
│基本每股收益(元) │ -0.0403│ 0.0033│ -0.0052│ -0.0128│ 0.0422│ 0.0020│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0089│ 0.0054│ 0.0210│ -0.0169│ 0.1000│ -0.0003│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0111│ 0.0389│ 0.0204│ 0.0638│ 0.1025│ 0.0465│
│每股资本公积金(元) │ 1.3325│ 1.3322│ 1.3267│ 1.3267│ 1.3402│ 1.3365│
│每股未分配利润(元) │ -0.5684│ -0.5247│ -0.5333│ -0.5280│ -0.4700│ -0.5101│
│每股净资产(元) │ 1.9247│ 1.9670│ 1.9631│ 1.9616│ 2.0386│ 1.9881│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7751│ 0.3266│ 0.0506│ 0.6766│ 0.4986│ 0.2832│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 0.88│ 0.90│ 0.80│ 0.73│ 0.58│
│速动比率 │ 0.91│ 0.79│ 0.80│ 0.74│ 0.68│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 82.88│ 81.37│ 81.63│ 82.14│ 82.95│ 85.07│
│产权比率 │ 4.39│ 4.04│ 4.19│ 4.47│ 4.86│ 5.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.12│ -0.05│ -0.07│ 0.04│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 1.03│ 1.03│ 0.88│ 0.98│ 0.97│
│速动比率 │ 0.91│ 0.93│ 0.94│ 0.79│ 0.90│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 82.88│ 81.43│ 81.26│ 81.37│ 82.08│ 82.59│
│产权比率 │ 4.39│ 4.05│ 4.01│ 4.04│ 4.29│ 4.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.06│ 0.01│ 0.12│ 0.09│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.35│ 1.79│ 1.91│ 2.57│ 3.10│ 2.73│
│存货周转率 │ 6.70│ 7.76│ 9.45│ 13.03│ 11.36│ 8.62│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.95│ 0.93│ 0.99│ 1.04│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 0.36│ 0.49│ 0.51│ 0.58│ 0.60│ 0.49│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.27│ 0.28│ 0.32│ 0.32│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.35│ 0.87│ 0.47│ 1.79│ 1.29│ 0.82│
│存货周转率 │ 6.70│ 3.80│ 2.29│ 7.76│ 6.18│ 3.79│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.45│ 0.25│ 0.95│ 0.67│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 0.36│ 0.24│ 0.13│ 0.49│ 0.36│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.13│ 0.07│ 0.27│ 0.19│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.34│ 1.78│ 0.28│ -4.63│ -6.35│ 0.04│
│销售毛利率 │ 11.79│ 12.41│ 9.79│ 7.34│ 7.15│ 15.81│
│营业利润率 │ 1.14│ 2.15│ -1.03│ -2.37│ -3.90│ -0.63│
│销售净利率 │ -0.22│ 0.78│ -0.93│ -3.43│ -3.95│ -1.73│
│总资产净利率 │ -0.04│ 0.21│ -0.26│ -1.09│ -1.28│ -0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.34│ 1.09│ 0.57│ 1.78│ 2.80│ 1.29│
│销售毛利率 │ 11.79│ 13.76│ 11.21│ 12.41│ 13.76│ 13.57│
│营业利润率 │ 1.14│ 2.98│ 2.93│ 2.15│ 3.48│ 2.66│
│销售净利率 │ -0.22│ 1.19│ 1.41│ 0.78│ 2.20│ 1.31│
│总资产净利率 │ -0.04│ 0.16│ 0.10│ 0.21│ 0.42│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.98│ -7.24│ -15.02│ -2.99│ 32.37│ 28.75│
│营业利润增长率 │ -68.58│ 293.99│ 63.16│ 41.21│ -723.67│ -121.90│
│净利润增长率 │ -89.19│ 511.52│ 106.23│ 24.33│ -17871.68│ -98.59│
│净资产增长率 │ -8.95│ -3.43│ 2.54│ 3.40│ 17.28│ 5.43│
│总资产增长率 │ -3.00│ -6.56│ -3.23│ -3.95│ 1.36│ 8.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.98│ -2.32│ -0.54│ -7.24│ -5.82│ -8.53│
│营业利润增长率 │ -68.58│ 9.16│ 42.92│ 293.99│ 184.20│ 143.11│
│净利润增长率 │ -89.19│ -16.44│ 3.56│ 511.52│ 203.02│ 138.08│
│净资产增长率 │ -8.95│ 0.15│ 0.04│ -3.43│ -1.35│ -2.68│
│总资产增长率 │ -3.00│ 0.27│ -0.57│ -6.56│ 0.42│ 2.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│存货 │燃煤存货减少 │ 110416.62│ 172447.57│ -35.97│
│在建工程 │同兴发电 2×660M│ 268408.81│ 201463.54│ 33.23│
│ │W 超临界空冷机组│ │ │ │
│ │建设项目增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期偿付应付│ 4250.00│ 60000.00│ -92.92│
│ │票据 │ │ │ │
│应付职工薪酬│应付职工社会保险│ 5709.13│ 2935.16│ 94.51│
│ │费增加 │ │ │ │
│其他综合收益│联营企业华润电力│ 8852.01│ 14761.53│ -40.03│
│ │（唐山曹妃甸）有│ │ │ │
│ │限公司持有的其他│ │ │ │
│ │权益工具投资（唐│ │ │ │
│ │港铁路有限责任公│ │ │ │
│ │司）公允价值变动│ │ │ │
│ │影响其他综合收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│专项储备 │本报告期提取安全│ 11029.28│ 5809.99│ 89.83│
│ │生产费 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期环境保护│ 20853.61│ 15093.82│ 38.16│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期增值税即│ 1792.53│ 2859.44│ -37.31│
│ │征即退减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期其他非流│ -881.24│ 19.47│ -4625.41│
│收益 │动金融资产产生的│ │ │ │
│ │公允价值变动损益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收款项│ 119.79│ 554.30│ -78.39│
│ │减值准备转回较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期碳排放配│ 2567.78│ 139.68│ 1738.34│
│ │额交易收入较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│收到的税费返│本报告期收到的增│ 50.25│ 1426.62│ -96.48│
│还 │值税留抵退税减少│ │ │ │
│收到其他与经│本报告期收到政府│ 9058.25│ 14808.42│ -38.83│
│营活动有关的│补贴款、财政经费│ │ │ │
│现金 │及到期收回履约保│ │ │ │
│ │函减少 │ │ │ │
│支付的各项税│本报告期支付的增│ 87914.89│ 67620.67│ 30.01│
│费 │值税及环境保护税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│取得投资收益│本报告期收到参股│ 15901.13│ 515.08│ 2987.09│
│收到的现金 │公司的分红增加 │ │ │ │
│购建固定资产│本报告期在建工程│ 91056.86│ 195597.09│ -53.45│
│、无形资产和│项目支付减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本报告期取得银行│ 1072444.63│ 1592701.83│ -32.67│
│的现金 │借款收到现金减少│ │ │ │
│收到其他与筹│本报告期收到票据│ 115653.70│ 219037.77│ -47.20│
│资活动有关的│贴现较上年同期减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期银行存款增│ 506849.99│ 425994.75│ 18.98│
│ │加的影响 │ │ │ │
│应收款项 │报告期应收电费增│ 843894.52│ 829326.78│ 1.76│
│ │加的影响 │ │ │ │
│存货 │报告期燃料变动的│ 155743.21│ 172447.57│ -9.69│
│ │影响 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期权益法核算│ 374900.77│ 365343.80│ 2.62│
│ │的长期股权确认的│ │ │ │
│ │投资收益增加的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│固定资产 │报告期累计折旧的│ 2967913.01│ 3066443.92│ -3.21│
│ │影响 │ │ │ │
│在建工程 │报告期同兴发电2 │ 233399.31│ 201463.54│ 15.85│
│ │×660MW超临界空 │ │ │ │
│ │冷机组建设投资增│ │ │ │
│ │加的影响 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期使用权资产│ 22228.31│ 22379.54│ -0.68│
│ │折旧的影响 │ │ │ │
│短期借款 │报告期银行借款减│ 315955.25│ 352375.72│ -10.34│
│ │少的影响 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收款项增│ 97.86│ 92.26│ 6.07│
│ │加的影响 │ │ │ │
│长期借款 │报告期长期借款增│ 2473909.46│ 2320184.67│ 6.63│
│ │加的影响 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期租赁资产增│ 12870.88│ 12190.71│ 5.58│
│ │加的影响 │ │ │ │
│营业收入 │报告期售电量减少│ 723776.63│ 740931.85│ -2.32│
│营业成本 │报告期燃料成本减│ 624184.53│ 640401.49│ -2.53│
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │报告期职工薪酬增│ 7375.88│ 6904.06│ 6.83│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期利息支出减│ 59747.35│ 68976.22│ -13.38│
│ │少的影响 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期应纳税所得│ 11740.78│ 8871.53│ 32.34│
│ │额增加 │ │ │ │
│研发投入 │报告期公司研发项│ 11267.52│ 9652.03│ 16.74│
│ │目增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期购买商品、│ 100484.46│ 87123.78│ 15.34│
│的现金流量净│接受劳务支付的现│ │ │ │
│额 │金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购建固定资│ -46613.03│ -125016.17│ 62.71│
│的现金流量净│产、无形资产和其│ │ │ │
│额 │他长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得借款收│ 28054.89│ 250166.64│ -88.79│
│的现金流量净│到的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期筹资活动产│ 81926.31│ 212274.25│ -61.41│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 484019.55│ 425994.75│ 369701.18│ 694779.97│ 979417.33│ 729139.87│
│存货 │ 110416.62│ 172447.57│ 176732.57│ 141597.75│ 137328.27│ 193223.36│
│应收票据及应收账款 │ 756931.78│ 829326.78│ 902476.01│ 845541.99│ 683630.70│ 621530.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 88579.32│ 83695.16│ 91449.52│ 87744.48│ 68394.44│ 57997.04│
│其他应收款 │ 39792.09│ 32922.52│ 51593.62│ 69192.97│ 112244.73│ 140211.98│
│流动资产合计 │ 1517470.26│ 1584388.31│ 1665834.55│ 1906010.59│ 2052563.40│ 1853826.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 362299.66│ 365343.80│ 297288.60│ 265347.88│ 242459.48│ 227019.13│
│固定资产净额 │ 2914332.03│ 3066443.92│ 3203233.72│ 3382250.55│ 3384791.18│ 3356446.56│
│在建工程 │ 268408.81│ 201463.54│ 409655.35│ 214914.82│ 226327.94│ 251380.41│
│无形资产 │ 171378.78│ 175274.86│ 189041.65│ 175026.80│ 176018.14│ 168190.11│
│商誉 │ 1146.97│ 1146.97│ 1146.97│ 1577.05│ 1577.05│ 2199.31│
│非流动资产合计 │ 3790364.83│ 3887325.68│ 4190098.11│ 4145432.75│ 4246309.09│ 4360265.32│
│资产总计 │ 5307835.10│ 5471713.98│ 5855932.66│ 6051443.33│ 6298872.50│ 6214092.01│
│应付票据及应付账款 │ 317841.61│ 491583.97│ 721636.08│ 925993.53│ 1369055.29│ 1489371.88│
│预收款项 │ 1270.49│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 108.23│ 92.26│ 3981.48│ 2347.26│ 2390.95│ 5116.72│
│流动负债 │ 1551692.67│ 1794410.62│ 1858905.27│ 2379838.00│ 2820752.99│ 3188017.37│
│长期借款 │ 2484889.93│ 2320184.67│ 2556088.84│ 2189176.27│ 1822820.12│ 1296916.32│
│长期应付款 │ 324452.97│ 298272.40│ 324018.79│ 354520.29│ 419322.13│ 635932.03│
│非流动负债 │ 2847685.00│ 2657753.34│ 2921570.31│ 2590766.44│ 2403881.28│ 2098478.02│
│负债合计 │ 4399377.67│ 4452163.95│ 4780475.59│ 4970604.45│ 5224634.26│ 5286495.38│
│实收资本 │ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│
│资本公积金 │ 409997.68│ 408230.48│ 406347.19│ 406543.10│ 404485.07│ 405036.48│
│盈余公积 │ 29544.36│ 29544.36│ 28600.78│ 28508.18│ 28508.18│ 27918.70│
│未分配利润 │ -174885.96│ -162472.75│ -157582.18│ -130150.32│ -52123.93│ 27261.83│
│少数股东权益 │ -93965.50│ -81408.48│ -64618.85│ -30956.88│ -777.73│ 10987.10│
│归属母公司权益 │ 1002422.92│ 1100958.51│ 1140075.93│ 1111795.76│ 1075015.97│ 916609.52│
│股东权益合计 │ 908457.42│ 1019550.03│ 1075457.08│ 1080838.89│ 1074238.24│ 927596.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 484019.55│ 506849.99│ 458951.43│ 425994.75│ 541397.01│ 569667.37│
│存货 │ 110416.62│ 155743.21│ 136518.46│ 172447.57│ 135223.60│ 161372.30│
│应收票据及应收账款 │ 756931.78│ 843894.52│ 862124.54│ 829326.78│ 827499.79│ 909529.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 88579.32│ 86949.24│ 70535.36│ 83695.16│ 74790.96│ 53907.30│
│其他应收款 │ 39792.09│ 33488.02│ 37328.15│ 32922.52│ 36429.02│ 42277.55│
│流动资产合计 │ 1517470.26│ 1664560.63│ 1592444.62│ 1584388.31│ 1671667.25│ 1791641.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 362299.66│ 374900.77│ 374273.03│ 365343.80│ 325874.11│ 313957.87│
│固定资产净额 │ 2914332.03│ 2967913.01│ 3018199.64│ 3066443.92│ 3087540.41│ 3115107.70│
│在建工程 │ 268408.81│ 233399.31│ 204001.62│ 201463.54│ 518062.92│ 478407.84│
│无形资产 │ 171378.78│ 170338.59│ 173518.36│ 175274.86│ 190461.75│ 185380.77│
│商誉 │ 1146.97│ 1146.97│ 1146.97│ 1146.97│ 1146.97│ 1146.97│
│非流动资产合计 │ 3790364.83│ 3821876.30│ 3848210.61│ 3887325.68│ 4209079.11│ 4185527.42│
│资产总计 │ 5307835.10│ 5486436.93│ 5440655.22│ 5471713.98│ 5880746.36│ 5977168.69│
│应付票据及应付账款 │ 317841.61│ 402300.68│ 362640.17│ 491583.97│ 545201.85│ 630737.12│
│预收款项 │ 1270.49│ 1270.49│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 108.23│ 97.86│ 122.00│ 92.26│ 3764.13│ 483.42│
│流动负债 │ 1551692.67│ 1616874.98│ 1544837.81│ 1794410.62│ 1705369.97│ 1851436.13│
│长期借款 │ 2484889.93│ 2473909.46│ 2521987.81│ 2320184.67│ 2782521.84│ 2747762.68│
│长期应付款 │ 324452.97│ 338340.34│ 315139.20│ 298272.40│ 298126.30│ 296016.67│
│非流动负债 │ 2847685.00│ 2850897.38│ 2876015.00│ 2657753.34│ 3121343.89│ 3084855.30│
│负债合计 │ 4399377.67│ 4467772.37│ 4420852.81│ 4452163.95│ 4826713.86│ 4936291.42│
│实收资本 │ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│
│资本公积金 │ 409997.68│ 409894.96│ 408230.48│ 408230.48│ 412381.81│ 411225.72│
│盈余公积 │ 29544.36│ 29544.36│ 29544.36│ 29544.36│ 28600.78│ 28600.78│
│未分配利润 │ -174885.96│ -161456.78│ -164084.09│ -162472.75│ -144608.26│ -156951.80│
│少数股东权益 │ -93965.50│ -83974.64│ -81630.01│ -81408.48│ -70610.47│ -68652.66│
│归属母公司权益 │ 1002422.92│ 1102639.20│ 1101432.43│ 1100958.51│ 1124642.97│ 1109529.93│
│股东权益合计 │ 908457.42│ 1018664.56│ 1019802.41│ 1019550.03│ 1054032.50│ 1040877.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1073977.88│ 1546318.98│ 1666965.32│ 1961567.36│ 2021974.86│ 1527480.06│
│营业总成本 │ 1085721.64│ 1545030.21│ 1707100.27│ 2020347.51│ 2114286.66│ 1506238.88│
│营业税金及附加 │ 20853.61│ 21224.62│ 17450.94│ 17281.43│ 19453.23│ 16808.00│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 89363.99│ 129328.21│ 148944.34│ 163230.16│ 197682.98│ 181673.19│
│管理费用 │ 11471.24│ 17373.09│ 17401.44│ 20521.32│ 18894.12│ 19706.38│
│资产减值损失 │ ---│ -1381.57│ -1047.04│ -66.89│ -622.25│ -4481.32│
│公允价值变动净收益 │ -881.24│ 20.11│ 294.33│ 13.68│ -18.71│ 190.12│
│投资收益 │ 22918.01│ 27069.61│ 21754.45│ 10372.00│ 13570.34│ -29687.85│
│营业利润 │ 12216.25│ 33171.10│ -17099.64│ -46415.40│ -78957.00│ -9586.05│
│营业外收入 │ 2567.78│ 2615.23│ 17334.14│ 2568.22│ 20281.45│ 16679.17│
│营业外支出 │ 2225.69│ 7025.28│ 2645.07│ 4774.45│ 4376.46│ 4438.09│
│利润总额 │ 12558.35│ 28761.04│ -2410.57│ -48621.64│ -63052.01│ 2655.04│
│所得税 │ 14935.34│ 16690.35│ 13127.49│ 18593.57│ 16909.59│ 29004.04│
│净利润 │ -2376.99│ 12070.69│ -15538.06│ -67215.21│ -79961.60│ -26348.99│
│归属母公司净利润 │ 3409.80│ 19616.01│ 3207.74│ -51503.78│ -68256.28│ 384.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1073977.88│ 723776.63│ 398469.31│ 1546318.98│ 1118550.19│ 740931.85│
│营业总成本 │ 1085721.64│ 719044.35│ 396249.41│ 1545030.21│ 1105804.34│ 734933.00│
│营业税金及附加 │ 20853.61│ 16469.07│ 6607.06│ 21224.62│ 15093.82│ 8999.21│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 89363.99│ 59747.35│ 29907.35│ 129328.21│ 99446.22│ 68976.22│
│管理费用 │ 11471.24│ 7375.88│ 3678.20│ 17373.09│ 10856.60│ 6904.06│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1381.57│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -881.24│ -881.24│ ---│ 20.11│ 19.47│ 19.47│
│投资收益 │ 22918.01│ 16183.76│ 8929.23│ 27069.61│ 22761.44│ 11486.21│
│营业利润 │ 12216.25│ 21545.32│ 11683.18│ 33171.10│ 38877.47│ 19738.12│
│营业外收入 │ 2567.78│ 255.06│ 129.40│ 2615.23│ 139.68│ 47.26│
│营业外支出 │ 2225.69│ 1458.29│ 839.04│ 7025.28│ 1796.97│ 1178.86│
│利润总额 │ 12558.35│ 20342.09│ 10973.54│ 28761.04│ 37220.18│ 18606.51│
│所得税 │ 14935.34│ 11740.78│ 5351.73│ 16690.35│ 12586.99│ 8871.53│
│净利润 │ -2376.99│ 8601.31│ 5621.81│ 12070.69│ 24633.19│ 9734.98│
│归属母公司净利润 │ 3409.80│ 11966.97│ 6288.67│ 19616.01│ 31536.93│ 14321.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1331686.62│ 1831020.61│ 1945083.89│ 2169679.92│ 2273159.81│ 1524175.56│
│经营活动现金流出 │ 1093189.79│ 1622831.67│ 2042953.57│ 2327098.52│ 2158218.55│ 1319614.11│
│经营活动现金流量净额│ 238496.83│ 208188.94│ -97869.68│ -157418.60│ 114941.25│ 204561.45│
│投资活动现金流入 │ 16503.09│ 37818.57│ 20256.75│ 4700.00│ 2957.40│ 18573.81│
│投资活动现金流出 │ 91056.86│ 301672.22│ 250598.00│ 167006.01│ 201719.12│ 203278.86│
│投资活动现金流量净额│ -74553.77│ -263853.65│ -230341.26│ -162306.01│ -198761.72│ -184705.05│
│筹资活动现金流入 │ 1188098.33│ 2093132.73│ 2084596.08│ 2186950.60│ 2395176.08│ 2055994.57│
│筹资活动现金流出 │ 1307206.38│ 1969714.57│ 2037717.87│ 1925218.94│ 1945541.22│ 1925753.42│
│筹资活动现金流量净额│ -119108.05│ 123418.16│ 46878.21│ 261731.65│ 449634.86│ 130241.14│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 44835.02│ 67753.45│ -281332.73│ -57992.96│ 365814.38│ 150097.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1331686.62│ 808617.84│ 455338.71│ 1831020.61│ 1317229.18│ 849114.09│
│经营活动现金流出 │ 1093189.79│ 708133.38│ 439769.17│ 1622831.67│ 1163813.23│ 761990.31│
│经营活动现金流量净额│ 238496.83│ 100484.46│ 15569.54│ 208188.94│ 153415.95│ 87123.78│
│投资活动现金流入 │ 16503.09│ 2040.73│ 150.00│ 37818.57│ 1015.30│ ---│
│投资活动现金流出 │ 91056.86│ 48653.76│ 14753.87│ 301672.22│ 195597.09│ 125016.17│
│投资活动现金流量净额│ -74553.77│ -46613.03│ -14603.87│ -263853.65│ -194581.79│ -125016.17│
│筹资活动现金流入 │ 1188098.33│ 936739.00│ 571053.34│ 2093132.73│ 1811739.61│ 1234388.01│
│筹资活动现金流出 │ 1307206.38│ 908684.11│ 536255.59│ 1969714.57│ 1585808.60│ 984221.36│
│筹资活动现金流量净额│ -119108.05│ 28054.89│ 34797.75│ 123418.16│ 225931.00│ 250166.64│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 44835.02│ 81926.31│ 35763.43│ 67753.45│ 184765.16│ 212274.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 400642.13│ 25.91│ 6072.30│ 30.96│
│二季报 │ 340289.72│ 22.01│ 8249.09│ 42.05│
│三季报 │ 377618.33│ 24.42│ 17215.54│ 87.76│
│四季报 │ 427768.79│ 27.66│ -11920.92│ -60.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 461680.90│ 27.70│ -50812.04│ -1584.04│
│二季报 │ 348329.05│ 20.90│ 13204.43│ 411.64│
│三季报 │ 377711.70│ 22.66│ 6994.65│ 218.06│
│四季报 │ 479243.67│ 28.75│ 33820.71│ 1054.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|