财务分析☆ ◇000767 晋控电力 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6288.67│ 19616.01│ 3207.74│ -51503.78│ -68256.28│ 384.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3207.74│ -51503.78│ -68063.89│ 384.07│
│净利润增长率(%) │ 3.56│ 511.52│ 106.23│ 24.33│ -17871.68│ -98.59│
│扣非净利润(万) │ 6468.71│ 18371.85│ -8131.84│ -53141.71│ -79993.25│ -16069.90│
│营业总收(未调整:万) │ 398469.31│ 1546318.98│ 1666965.32│ 1961567.36│ 2021974.86│ 1527480.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1666965.32│ 1961567.36│ 2021974.86│ 1527480.06│
│总营收同比增长率(%) │ -0.54│ -7.24│ -15.02│ -2.99│ 32.37│ 28.75│
│加权净资产收益率(%) │ -0.27│ -0.65│ -4.34│ -11.77│ -10.74│ -0.27│
│资产负债比率(%) │ 81.26│ 81.37│ 81.63│ 82.14│ 82.95│ 85.07│
│净利润现金含量(%) │ 247.58│ 1061.32│ -3051.04│ 305.64│ -168.40│ 53261.06│
│基本每股收益(元) │ -0.0052│ -0.0128│ -0.0889│ -0.2542│ -0.2555│ -0.0072│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0210│ -0.0169│ -0.1257│ -0.2595│ -0.2942│ -0.0607│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0204│ 0.0638│ 0.0104│ -0.1674│ -0.2218│ 0.0012│
│每股资本公积金(元) │ 1.3267│ 1.3267│ 1.3206│ 1.3213│ 1.3146│ 1.3164│
│每股未分配利润(元) │ -0.5333│ -0.5280│ -0.5121│ -0.4230│ -0.1694│ 0.0886│
│每股净资产(元) │ 1.9631│ 1.9616│ 1.9584│ 2.0413│ 2.2378│ 2.4957│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0506│ 0.6766│ -0.3181│ -0.5116│ 0.3736│ 0.6648│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6288.67│ 19616.01│ 31536.93│ 14321.39│ 6072.30│ 3207.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6072.30│ 3207.74│
│净利润增长率(%) │ 3.56│ 511.52│ 203.02│ 138.08│ 111.95│ 106.23│
│扣非净利润(万) │ 6468.71│ 18371.85│ 30772.44│ 13594.78│ 6320.67│ -8131.84│
│营业总收(未调整:万) │ 398469.31│ 1546318.98│ 1118550.19│ 740931.85│ 400642.13│ 1666965.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 400642.13│ 1666965.32│
│总营收同比增长率(%) │ -0.54│ -7.24│ -5.82│ -8.53│ -13.22│ -15.02│
│加权净资产收益率(%) │ -0.27│ -0.65│ 2.07│ 0.10│ -0.75│ -4.34│
│资产负债比率(%) │ 81.26│ 81.37│ 82.08│ 82.59│ 82.36│ 81.63│
│净利润现金含量(%) │ 247.58│ 1061.32│ 486.46│ 608.35│ 248.31│ -3051.04│
│基本每股收益(元) │ -0.0052│ -0.0128│ 0.0422│ 0.0020│ -0.0148│ -0.0889│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0210│ -0.0169│ 0.1000│ -0.0003│ 0.0205│ -0.1257│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0204│ 0.0638│ 0.1025│ 0.0465│ 0.0197│ 0.0104│
│每股资本公积金(元) │ 1.3267│ 1.3267│ 1.3402│ 1.3365│ 1.3196│ 1.3206│
│每股未分配利润(元) │ -0.5333│ -0.5280│ -0.4700│ -0.5101│ -0.5270│ -0.5121│
│每股净资产(元) │ 1.9631│ 1.9616│ 2.0386│ 1.9881│ 1.9480│ 1.9584│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0506│ 0.6766│ 0.4986│ 0.2832│ 0.0490│ -0.3181│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 0.88│ 0.90│ 0.80│ 0.73│ 0.58│
│速动比率 │ 0.94│ 0.79│ 0.80│ 0.74│ 0.68│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 81.26│ 81.37│ 81.63│ 82.14│ 82.95│ 85.07│
│产权比率 │ 4.01│ 4.04│ 4.19│ 4.47│ 4.86│ 5.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.12│ -0.05│ -0.07│ 0.04│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 0.88│ 0.98│ 0.97│ 0.98│ 0.90│
│速动比率 │ 0.94│ 0.79│ 0.90│ 0.88│ 0.88│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 81.26│ 81.37│ 82.08│ 82.59│ 82.36│ 81.63│
│产权比率 │ 4.01│ 4.04│ 4.29│ 4.45│ 4.39│ 4.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.12│ 0.09│ 0.05│ 0.01│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.47│ 1.79│ 1.91│ 2.57│ 3.10│ 2.73│
│存货周转率 │ 2.29│ 7.76│ 9.45│ 13.03│ 11.36│ 8.62│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.95│ 0.93│ 0.99│ 1.04│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 0.13│ 0.49│ 0.51│ 0.58│ 0.60│ 0.49│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.27│ 0.28│ 0.32│ 0.32│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.47│ 1.79│ 1.29│ 0.82│ 0.44│ 1.91│
│存货周转率 │ 2.29│ 7.76│ 6.18│ 3.79│ 2.01│ 9.45│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.95│ 0.67│ 0.43│ 0.24│ 0.93│
│固定资产周转率 │ 0.13│ 0.49│ 0.36│ 0.23│ 0.13│ 0.51│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.27│ 0.19│ 0.13│ 0.07│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.57│ 1.78│ 0.28│ -4.63│ -6.35│ 0.04│
│销售毛利率 │ 11.21│ 12.41│ 9.79│ 7.34│ 7.15│ 15.81│
│营业利润率 │ 2.93│ 2.15│ -1.03│ -2.37│ -3.90│ -0.63│
│销售净利率 │ 1.41│ 0.78│ -0.93│ -3.43│ -3.95│ -1.73│
│总资产净利率 │ 0.10│ 0.21│ -0.26│ -1.09│ -1.28│ -0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.57│ 1.78│ 2.80│ 1.29│ 0.55│ 0.28│
│销售毛利率 │ 11.21│ 12.41│ 13.76│ 13.57│ 11.55│ 9.79│
│营业利润率 │ 2.93│ 2.15│ 3.48│ 2.66│ 2.04│ -1.03│
│销售净利率 │ 1.41│ 0.78│ 2.20│ 1.31│ 1.03│ -0.93│
│总资产净利率 │ 0.10│ 0.21│ 0.42│ 0.16│ 0.07│ -0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.54│ -7.24│ -15.02│ -2.99│ 32.37│ 28.75│
│营业利润增长率 │ 42.92│ 293.99│ 63.16│ 41.21│ -723.67│ -121.90│
│净利润增长率 │ 3.56│ 511.52│ 106.23│ 24.33│ -17871.68│ -98.59│
│净资产增长率 │ 0.04│ -3.43│ 2.54│ 3.40│ 17.28│ 5.43│
│总资产增长率 │ -0.57│ -6.56│ -3.23│ -3.95│ 1.36│ 8.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.54│ -7.24│ -5.82│ -8.53│ -13.22│ -15.02│
│营业利润增长率 │ 42.92│ 293.99│ 184.20│ 143.11│ 113.75│ 63.16│
│净利润增长率 │ 3.56│ 511.52│ 203.02│ 138.08│ 111.95│ 106.23│
│净资产增长率 │ 0.04│ -3.43│ -1.35│ -2.68│ -3.76│ 2.54│
│总资产增长率 │ -0.57│ -6.56│ 0.42│ 2.07│ -0.20│ -3.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│本报告期应收票据│ 1630.10│ 2414.69│ -32.49│
│ │到期贴现 │ │ │ │
│其他流动资产│未抵扣增值税进项│ 25356.57│ 37586.84│ -32.54│
│ │税减少 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期偿付应付│ 23000.00│ 60000.00│ -61.67│
│ │票据 │ │ │ │
│合同负债 │预收热费增加 │ 122.00│ 92.26│ 32.23│
│应付职工薪酬│应付职工社会保险│ 3984.37│ 2935.16│ 35.75│
│ │费增加 │ │ │ │
│应交税费 │应付增值税和企业│ 14782.73│ 11154.99│ 32.52│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│专项储备 │本报告期提取安全│ 7895.24│ 5809.99│ 35.89│
│ │生产费 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期环境保护│ 6607.06│ 4273.71│ 54.60│
│ │税增加 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期职工薪酬│ 3678.20│ 2827.62│ 30.08│
│ │和租赁费增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期增值税即│ 472.94│ 877.45│ -46.10│
│ │征即退减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期联营企业│ 8929.23│ 5032.36│ 77.44│
│ │盈利增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期违约金及│ 129.40│ 16.73│ 673.25│
│ │罚款收入较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司本报告期盈│ 5351.73│ 3414.85│ 56.72│
│ │利影响 │ │ │ │
│少数股东损益│子公司本报告期盈│ -666.86│ -1945.12│ 65.72│
│ │利影响 │ │ │ │
│收到的税费返│本报告期收到的增│ 7.56│ 73.49│ -89.71│
│还 │值税即征即退减少│ │ │ │
│支付的各项税│本报告期支付的增│ 35342.86│ 16996.48│ 107.94│
│费 │值税及环境保护税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│支付其他与经│本报告期办理履约│ 2683.96│ 5606.73│ -52.13│
│营活动有关的│保函保证金及承兑│ │ │ │
│现金 │保证金减少 │ │ │ │
│购建固定资产│本报告期在建工程│ 14753.87│ 54817.47│ -73.09│
│、无形资产和│项目支付减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本报告期收到融资│ 40800.00│ 9830.47│ 315.04│
│资活动有关的│租赁款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本报告期归还银行│ 440303.86│ 237710.75│ 85.23│
│的现金 │借款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│管理费用 │本报告期中介机构│ 17373.09│ 17401.44│ -0.16│
│ │服务费减少的影响│ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息费用│ 129328.21│ 148944.34│ -13.17│
│ │减少的影响 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发投入│ 22639.05│ 19590.96│ 15.56│
│ │增加的影响 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 1831020.61│ 1945083.89│ -5.86│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 1622831.67│ 2042953.57│ -20.56│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品支付现金│ 208188.94│ -97869.68│ 312.72│
│的现金流量净│减少的影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│处置子公司收回的│ 37818.57│ 20256.75│ 86.70│
│流入小计 │现金净额增加的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 301672.22│ 250598.00│ 20.38│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -263853.65│ -230341.26│ -14.55│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金增│ │ │ │
│ │加的影响 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 2093132.73│ 2084596.08│ 0.41│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 1969714.57│ 2037717.87│ -3.34│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期归还永续债│ 123418.16│ 46878.21│ 163.27│
│的现金流量净│减少的影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 67753.45│ -281332.73│ 124.08│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │报告期银行存款增│ 425994.75│ 369701.18│ 15.23│
│ │加的影响 │ │ │ │
│应收款项 │报告期应收电费减│ 829326.78│ 902476.01│ -8.11│
│ │少的影响 │ │ │ │
│存货 │报告期燃料变动的│ 172447.57│ 176732.57│ -2.42│
│ │影响 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期权益法核算│ 365343.80│ 297288.60│ 22.89│
│ │的长期股权确认的│ │ │ │
│ │投资收益及投资成│ │ │ │
│ │本增加的影响 │ │ │ │
│固定资产 │报告期累计折旧的│ 3066443.92│ 3203233.72│ -4.27│
│ │影响 │ │ │ │
│在建工程 │报告期同赢热电公│ 201463.54│ 409655.35│ -50.82│
│ │司股权转让的影响│ │ │ │
│使用权资产 │报告期租赁资产减│ 22379.54│ 25601.71│ -12.59│
│ │少的影响 │ │ │ │
│短期借款 │报告期银行借款增│ 352375.72│ 302929.40│ 16.32│
│ │加的影响 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收款项减│ 92.26│ 3981.48│ -97.68│
│ │少的影响 │ │ │ │
│长期借款 │报告期长期借款减│ 2320184.67│ 2556088.84│ -9.23│
│ │少的影响 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期偿还租赁负│ 12190.71│ 13545.16│ -10.00│
│ │债的影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 458951.43│ 425994.75│ 369701.18│ 694779.97│ 979417.33│ 729139.87│
│存货 │ 136518.46│ 172447.57│ 176732.57│ 141597.75│ 137328.27│ 193223.36│
│应收票据及应收账款 │ 862124.54│ 829326.78│ 902476.01│ 845541.99│ 683630.70│ 621530.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 70535.36│ 83695.16│ 91449.52│ 87744.48│ 68394.44│ 57997.04│
│其他应收款 │ 37328.15│ 32922.52│ 51593.62│ 69192.97│ 112244.73│ 140211.98│
│流动资产合计 │ 1592444.62│ 1584388.31│ 1665834.55│ 1906010.59│ 2052563.40│ 1853826.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 374273.03│ 365343.80│ 297288.60│ 265347.88│ 242459.48│ 227019.13│
│固定资产净额 │ 3018199.64│ 3066443.92│ 3203233.72│ 3382250.55│ 3384791.18│ 3356446.56│
│在建工程 │ 204001.62│ 201463.54│ 409655.35│ 214914.82│ 226327.94│ 251380.41│
│无形资产 │ 173518.36│ 175274.86│ 189041.65│ 175026.80│ 176018.14│ 168190.11│
│商誉 │ 1146.97│ 1146.97│ 1146.97│ 1577.05│ 1577.05│ 2199.31│
│非流动资产合计 │ 3848210.61│ 3887325.68│ 4190098.11│ 4145432.75│ 4246309.09│ 4360265.32│
│资产总计 │ 5440655.22│ 5471713.98│ 5855932.66│ 6051443.33│ 6298872.50│ 6214092.01│
│应付票据及应付账款 │ 362640.17│ 491583.97│ 721636.08│ 925993.53│ 1369055.29│ 1489371.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 122.00│ 92.26│ 3981.48│ 2347.26│ 2390.95│ 5116.72│
│流动负债 │ 1544837.81│ 1794410.62│ 1858905.27│ 2379838.00│ 2820752.99│ 3188017.37│
│长期借款 │ 2521987.81│ 2320184.67│ 2556088.84│ 2189176.27│ 1822820.12│ 1296916.32│
│长期应付款 │ 315139.20│ 298272.40│ 324018.79│ 354520.29│ 419322.13│ 635932.03│
│非流动负债 │ 2876015.00│ 2657753.34│ 2921570.31│ 2590766.44│ 2403881.28│ 2098478.02│
│负债合计 │ 4420852.81│ 4452163.95│ 4780475.59│ 4970604.45│ 5224634.26│ 5286495.38│
│实收资本 │ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│
│资本公积金 │ 408230.48│ 408230.48│ 406347.19│ 406543.10│ 404485.07│ 405036.48│
│盈余公积 │ 29544.36│ 29544.36│ 28600.78│ 28508.18│ 28508.18│ 27918.70│
│未分配利润 │ -164084.09│ -162472.75│ -157582.18│ -130150.32│ -52123.93│ 27261.83│
│少数股东权益 │ -81630.01│ -81408.48│ -64618.85│ -30956.88│ -777.73│ 10987.10│
│归属母公司权益 │ 1101432.43│ 1100958.51│ 1140075.93│ 1111795.76│ 1075015.97│ 916609.52│
│股东权益合计 │ 1019802.41│ 1019550.03│ 1075457.08│ 1080838.89│ 1074238.24│ 927596.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 458951.43│ 425994.75│ 541397.01│ 569667.37│ 429655.66│ 369701.18│
│存货 │ 136518.46│ 172447.57│ 135223.60│ 161372.30│ 176404.75│ 176732.57│
│应收票据及应收账款 │ 862124.54│ 829326.78│ 827499.79│ 909529.22│ 902689.14│ 902476.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 70535.36│ 83695.16│ 74790.96│ 53907.30│ 69570.42│ 91449.52│
│其他应收款 │ 37328.15│ 32922.52│ 36429.02│ 42277.55│ 58411.26│ 51593.62│
│流动资产合计 │ 1592444.62│ 1584388.31│ 1671667.25│ 1791641.27│ 1692459.64│ 1665834.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 374273.03│ 365343.80│ 325874.11│ 313957.87│ 302320.96│ 297288.60│
│固定资产净额 │ 3018199.64│ 3066443.92│ 3087540.41│ 3115107.70│ 3147739.58│ 3203233.72│
│在建工程 │ 204001.62│ 201463.54│ 518062.92│ 478407.84│ 424628.58│ 409655.35│
│无形资产 │ 173518.36│ 175274.86│ 190461.75│ 185380.77│ 187173.61│ 189041.65│
│商誉 │ 1146.97│ 1146.97│ 1146.97│ 1146.97│ 1146.97│ 1146.97│
│非流动资产合计 │ 3848210.61│ 3887325.68│ 4209079.11│ 4185527.42│ 4151969.63│ 4190098.11│
│资产总计 │ 5440655.22│ 5471713.98│ 5880746.36│ 5977168.69│ 5844429.27│ 5855932.66│
│应付票据及应付账款 │ 362640.17│ 491583.97│ 545201.85│ 630737.12│ 575073.53│ 721636.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 122.00│ 92.26│ 3764.13│ 483.42│ 462.56│ 3981.48│
│流动负债 │ 1544837.81│ 1794410.62│ 1705369.97│ 1851436.13│ 1725133.64│ 1858905.27│
│长期借款 │ 2521987.81│ 2320184.67│ 2782521.84│ 2747762.68│ 2743727.87│ 2556088.84│
│长期应付款 │ 315139.20│ 298272.40│ 298126.30│ 296016.67│ 303599.74│ 324018.79│
│非流动负债 │ 2876015.00│ 2657753.34│ 3121343.89│ 3084855.30│ 3088502.99│ 2921570.31│
│负债合计 │ 4420852.81│ 4452163.95│ 4826713.86│ 4936291.42│ 4813636.62│ 4780475.59│
│实收资本 │ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│ 307694.22│
│资本公积金 │ 408230.48│ 408230.48│ 412381.81│ 411225.72│ 406042.65│ 406347.19│
│盈余公积 │ 29544.36│ 29544.36│ 28600.78│ 28600.78│ 28600.78│ 28600.78│
│未分配利润 │ -164084.09│ -162472.75│ -144608.26│ -156951.80│ -162149.89│ -157582.18│
│少数股东权益 │ -81630.01│ -81408.48│ -70610.47│ -68652.66│ -66373.25│ -64618.85│
│归属母公司权益 │ 1101432.43│ 1100958.51│ 1124642.97│ 1109529.93│ 1097165.90│ 1140075.93│
│股东权益合计 │ 1019802.41│ 1019550.03│ 1054032.50│ 1040877.27│ 1030792.64│ 1075457.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 398469.31│ 1546318.98│ 1666965.32│ 1961567.36│ 2021974.86│ 1527480.06│
│营业总成本 │ 396249.41│ 1545030.21│ 1707100.27│ 2020347.51│ 2114286.66│ 1506238.88│
│营业税金及附加 │ 6607.06│ 21224.62│ 17450.94│ 17281.43│ 19453.23│ 16808.00│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 29907.35│ 129328.21│ 148944.34│ 163230.16│ 197682.98│ 181673.19│
│管理费用 │ 3678.20│ 17373.09│ 17401.44│ 20521.32│ 18894.12│ 19706.38│
│资产减值损失 │ ---│ -1381.57│ -1047.04│ -66.89│ -622.25│ -4481.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 20.11│ 294.33│ 13.68│ -18.71│ 190.12│
│投资收益 │ 8929.23│ 27069.61│ 21754.45│ 10372.00│ 13570.34│ -29687.85│
│营业利润 │ 11683.18│ 33171.10│ -17099.64│ -46415.40│ -78957.00│ -9586.05│
│营业外收入 │ 129.40│ 2615.23│ 17334.14│ 2568.22│ 20281.45│ 16679.17│
│营业外支出 │ 839.04│ 7025.28│ 2645.07│ 4774.45│ 4376.46│ 4438.09│
│利润总额 │ 10973.54│ 28761.04│ -2410.57│ -48621.64│ -63052.01│ 2655.04│
│所得税 │ 5351.73│ 16690.35│ 13127.49│ 18593.57│ 16909.59│ 29004.04│
│净利润 │ 5621.81│ 12070.69│ -15538.06│ -67215.21│ -79961.60│ -26348.99│
│归属母公司净利润 │ 6288.67│ 19616.01│ 3207.74│ -51503.78│ -68256.28│ 384.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 398469.31│ 1546318.98│ 1118550.19│ 740931.85│ 400642.13│ 1666965.32│
│营业总成本 │ 396249.41│ 1545030.21│ 1105804.34│ 734933.00│ 398324.36│ 1707100.27│
│营业税金及附加 │ 6607.06│ 21224.62│ 15093.82│ 8999.21│ 4273.71│ 17450.94│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 29907.35│ 129328.21│ 99446.22│ 68976.22│ 34244.05│ 148944.34│
│管理费用 │ 3678.20│ 17373.09│ 10856.60│ 6904.06│ 2827.62│ 17401.44│
│资产减值损失 │ ---│ -1381.57│ ---│ ---│ -52.97│ -1047.04│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 20.11│ 19.47│ 19.47│ ---│ 294.33│
│投资收益 │ 8929.23│ 27069.61│ 22761.44│ 11486.21│ 5032.36│ 21754.45│
│营业利润 │ 11683.18│ 33171.10│ 38877.47│ 19738.12│ 8174.61│ -17099.64│
│营业外收入 │ 129.40│ 2615.23│ 139.68│ 47.26│ 16.73│ 17334.14│
│营业外支出 │ 839.04│ 7025.28│ 1796.97│ 1178.86│ 649.33│ 2645.07│
│利润总额 │ 10973.54│ 28761.04│ 37220.18│ 18606.51│ 7542.02│ -2410.57│
│所得税 │ 5351.73│ 16690.35│ 12586.99│ 8871.53│ 3414.85│ 13127.49│
│净利润 │ 5621.81│ 12070.69│ 24633.19│ 9734.98│ 4127.17│ -15538.06│
│归属母公司净利润 │ 6288.67│ 19616.01│ 31536.93│ 14321.39│ 6072.30│ 3207.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 455338.71│ 1831020.61│ 1945083.89│ 2169679.92│ 2273159.81│ 1524175.56│
│经营活动现金流出 │ 439769.17│ 1622831.67│ 2042953.57│ 2327098.52│ 2158218.55│ 1319614.11│
│经营活动现金流量净额│ 15569.54│ 208188.94│ -97869.68│ -157418.60│ 114941.25│ 204561.45│
│投资活动现金流入 │ 150.00│ 37818.57│ 20256.75│ 4700.00│ 2957.40│ 18573.81│
│投资活动现金流出 │ 14753.87│ 301672.22│ 250598.00│ 167006.01│ 201719.12│ 203278.86│
│投资活动现金流量净额│ -14603.87│ -263853.65│ -230341.26│ -162306.01│ -198761.72│ -184705.05│
│筹资活动现金流入 │ 571053.34│ 2093132.73│ 2084596.08│ 2186950.60│ 2395176.08│ 2055994.57│
│筹资活动现金流出 │ 536255.59│ 1969714.57│ 2037717.87│ 1925218.94│ 1945541.22│ 1925753.42│
│筹资活动现金流量净额│ 34797.75│ 123418.16│ 46878.21│ 261731.65│ 449634.86│ 130241.14│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 35763.43│ 67753.45│ -281332.73│ -57992.96│ 365814.38│ 150097.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 455338.71│ 1831020.61│ 1317229.18│ 849114.09│ 459969.28│ 1945083.89│
│经营活动现金流出 │ 439769.17│ 1622831.67│ 1163813.23│ 761990.31│ 444890.90│ 2042953.57│
│经营活动现金流量净额│ 15569.54│ 208188.94│ 153415.95│ 87123.78│ 15078.38│ -97869.68│
│投资活动现金流入 │ 150.00│ 37818.57│ 1015.30│ ---│ ---│ 20256.75│
│投资活动现金流出 │ 14753.87│ 301672.22│ 195597.09│ 125016.17│ 54817.47│ 250598.00│
│投资活动现金流量净额│ -14603.87│ -263853.65│ -194581.79│ -125016.17│ -54817.47│ -230341.26│
│筹资活动现金流入 │ 571053.34│ 2093132.73│ 1811739.61│ 1234388.01│ 462966.80│ 2084596.08│
│筹资活动现金流出 │ 536255.59│ 1969714.57│ 1585808.60│ 984221.36│ 355904.42│ 2037717.87│
│筹资活动现金流量净额│ 34797.75│ 123418.16│ 225931.00│ 250166.64│ 107062.38│ 46878.21│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 35763.43│ 67753.45│ 184765.16│ 212274.25│ 67323.29│ -281332.73│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 400642.13│ 25.91│ 6072.30│ 30.96│
│二季报 │ 340289.72│ 22.01│ 8249.09│ 42.05│
│三季报 │ 377618.33│ 24.42│ 17215.54│ 87.76│
│四季报 │ 427768.79│ 27.66│ -11920.92│ -60.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 461680.90│ 27.70│ -50812.04│ -1584.04│
│二季报 │ 348329.05│ 20.90│ 13204.43│ 411.64│
│三季报 │ 377711.70│ 22.66│ 6994.65│ 218.06│
│四季报 │ 479243.67│ 28.75│ 33820.71│ 1054.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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