财务分析☆ ◇000776 广发证券 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1602745.54│ 1370154.83│ 963682.99│ 697779.95│ 792928.28│ 1085411.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 963682.99│ 697779.95│ 792928.28│ 1085411.55│
│净利润增长率(%) │ 46.58│ 42.18│ 38.11│ -12.00│ -26.95│ 8.13│
│扣非净利润(万) │ 1610068.85│ 1425696.86│ 891453.70│ 650761.43│ 714570.72│ 1014080.25│
│营业总收(未调整:万) │ 3705561.18│ 3549278.30│ 2719878.91│ 2329953.16│ 2513201.44│ 3424998.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2642205.66│ 2329953.16│ 2513201.44│ 3424998.84│
│总营收同比增长率(%) │ 41.63│ 34.33│ 16.74│ -7.29│ -26.62│ 17.48│
│加权净资产收益率(%) │ 10.95│ 10.16│ 7.44│ 5.66│ 7.23│ 10.67│
│资产负债比率(%) │ 83.58│ 83.35│ 79.82│ 79.38│ 79.78│ 79.32│
│净利润现金含量(%) │ -50.77│ -202.76│ 103.47│ -127.82│ 630.85│ -251.73│
│基本每股收益(元) │ 1.9500│ 1.6800│ 1.1500│ 0.8300│ 1.0200│ 1.4226│
│每股收益-扣除(元) │ 2.0576│ 1.7500│ 1.0500│ 0.7700│ 0.9126│ 1.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.0483│ 1.8014│ 1.2645│ 0.9156│ 1.0404│ 1.4242│
│每股资本公积金(元) │ 4.3879│ 4.0818│ 4.1036│ 4.1066│ 4.1052│ 4.1049│
│每股未分配利润(元) │ 7.2775│ 6.2947│ 5.5681│ 5.2682│ 5.1523│ 5.0045│
│每股净资产(元) │ 18.0325│ 17.0279│ 15.8773│ 14.8587│ 14.3228│ 13.8595│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0400│ -3.6526│ 1.3083│ -1.1703│ 6.5636│ -3.5852│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1602745.54│ 1165173.74│ 470744.72│ 1370154.83│ 1093427.31│ 646974.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1093427.31│ 646974.76│
│净利润增长率(%) │ 46.58│ 80.10│ 70.73│ 42.18│ 61.64│ 48.31│
│扣非净利润(万) │ 1610068.85│ 1190455.80│ 471052.46│ 1425696.86│ 1071106.65│ 631120.61│
│营业总收(未调整:万) │ 3705561.18│ 2688291.54│ 1168198.06│ 3549278.30│ 2616435.79│ 1539812.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2616435.79│ 1539812.22│
│总营收同比增长率(%) │ 41.63│ 74.59│ 64.33│ 34.33│ 41.04│ 34.38│
│加权净资产收益率(%) │ 10.95│ 8.08│ 3.32│ 10.16│ 8.18│ 4.83│
│资产负债比率(%) │ 83.58│ 84.59│ 84.12│ 83.35│ 83.27│ 80.81│
│净利润现金含量(%) │ -50.77│ 258.01│ 401.97│ -202.76│ -16.48│ -19.01│
│基本每股收益(元) │ 1.9500│ 1.4300│ 0.5800│ 1.6800│ 1.3400│ 0.7900│
│每股收益-扣除(元) │ 2.0576│ 1.4600│ 0.6020│ 1.7500│ 1.4083│ 0.7700│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.0483│ 1.4891│ 0.6016│ 1.8014│ 1.4376│ 0.8506│
│每股资本公积金(元) │ 4.3879│ 4.3877│ 4.3930│ 4.0818│ 4.0812│ 4.0834│
│每股未分配利润(元) │ 7.2775│ 7.0347│ 6.7921│ 6.2947│ 6.4145│ 5.9662│
│每股净资产(元) │ 18.0325│ 17.6550│ 17.6064│ 17.0279│ 16.6851│ 16.3489│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0400│ 3.8420│ 2.4183│ -3.6526│ -0.2370│ -0.1617│
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【2.偿债能力指标】
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│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 83.58│ 83.35│ 79.82│ 79.38│ 79.78│ 79.32│
│产权比率 │ 5.29│ 5.21│ 4.10│ 3.99│ 4.10│ 3.99│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 83.58│ 84.59│ 84.12│ 83.35│ 83.27│ 80.81│
│产权比率 │ 5.29│ 5.71│ 5.50│ 5.21│ 5.17│ 4.37│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 13.67│ 12.73│ 9.53│ 8.20│ 8.67│ 11.39│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.07│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 13.67│ 9.97│ 4.27│ 12.73│ 9.23│ 5.36│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.03│ 0.02│
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【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.97│ 8.78│ 6.53│ 5.14│ 6.60│ 10.18│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 56.60│ 52.95│ 42.16│ 37.75│ 41.57│ 43.87│
│销售净利率 │ 46.28│ 42.13│ 38.77│ 33.75│ 35.41│ 35.20│
│总资产净利率 │ 1.63│ 1.72│ 1.46│ 1.21│ 1.54│ 2.43│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│净资产收益率 │ 8.97│ 6.59│ 2.75│ 8.78│ 7.12│ 4.29│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 56.60│ 59.46│ 53.45│ 52.95│ 54.37│ 54.14│
│销售净利率 │ 46.28│ 47.50│ 43.76│ 42.13│ 45.40│ 45.50│
│总资产净利率 │ 1.63│ 1.18│ 0.49│ 1.72│ 1.39│ 0.89│
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【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.63│ 34.33│ 16.74│ -7.29│ -26.62│ 17.48│
│营业利润增长率 │ 47.45│ 63.88│ 30.39│ -15.82│ -30.46│ 10.25│
│净利润增长率 │ 46.58│ 42.18│ 38.11│ -12.00│ -26.95│ 8.13│
│净资产增长率 │ 14.50│ 5.77│ 8.76│ 12.96│ 12.68│ 8.62│
│总资产增长率 │ 15.95│ 28.57│ 11.22│ 10.52│ 15.19│ 17.14│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.63│ 74.59│ 64.33│ 34.33│ 41.04│ 34.38│
│营业利润增长率 │ 47.45│ 91.74│ 75.80│ 63.88│ 73.52│ 62.51│
│净利润增长率 │ 46.58│ 80.10│ 70.73│ 42.18│ 61.64│ 48.31│
│净资产增长率 │ 14.50│ 13.24│ 9.85│ 5.77│ 4.00│ 2.27│
│总资产增长率 │ 15.95│ 22.29│ 15.04│ 28.57│ 25.66│ 7.52│
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【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资本(亿元) │ 1145.73│ 985.31│ 958.60│ 931.66│ 798.47│ 661.67│
│净资产(亿元) │ 1561.85│ 1376.07│ 1315.24│ 1202.46│ 1047.97│ 918.75│
│各项风险资本准备之和│ 491.31│ 425.42│ 398.36│ 399.24│ 427.95│ 334.66│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 233.20│ 231.61│ 240.64│ 233.36│ 186.58│ 197.71│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 73.36│ 71.60│ 72.88│ 77.48│ 76.19│ 72.02│
│净资本/负债% │ 19.50│ 20.00│ 25.06│ 24.99│ 24.29│ 23.88│
│自营权益类证券及衍生│ 32.18│ 44.13│ 31.55│ 31.10│ 47.87│ 49.57│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 336.04│ 364.24│ 296.51│ 294.25│ 311.13│ 290.54│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 1145.73│ 985.31│ 939.33│ 958.60│ 982.58│ 931.66│
│净资产(亿元) │ 1561.85│ 1376.07│ 1343.69│ 1315.24│ 1254.61│ 1202.46│
│各项风险资本准备之和│ 491.31│ 425.42│ 354.65│ 398.36│ 392.90│ 399.24│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 233.20│ 231.61│ 264.86│ 240.64│ 250.09│ 233.36│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 73.36│ 71.60│ 69.91│ 72.88│ 78.32│ 77.48│
│净资本/负债% │ 19.50│ 20.00│ 23.27│ 25.06│ 26.56│ 24.99│
│自营权益类证券及衍生│ 32.18│ 44.13│ 41.44│ 31.55│ 37.87│ 31.10│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 336.04│ 364.24│ 336.11│ 296.51│ 296.35│ 294.25│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│期末衍生金融工具│ 811003.95│ 573117.14│ 41.51│
│ │规模增加 │ │ │ │
│买入返售金融│期末债券买断式业│ 1669584.83│ 2741410.31│ -39.10│
│资产 │务规模减少 │ │ │ │
│交易性金融资│期末债券及基金等│ 48255625.24│ 36239952.46│ 33.16│
│产 │投资规模增加 │ │ │ │
│其他债权投资│期末债券投资规模│ 5112870.74│ 9042373.27│ -43.46│
│ │减少 │ │ │ │
│其他权益工具│期末其他权益工具│ 4465714.49│ 3050988.07│ 46.37│
│投资 │投资规模增加 │ │ │ │
│递延所得税资│企业所得税暂时性│ 315986.37│ 237073.85│ 33.29│
│产 │差异变动 │ │ │ │
│交易性金融负│期末债券类金融负│ 7009198.41│ 5262798.69│ 33.18│
│债 │债规模增加 │ │ │ │
│代理承销证券│期末代理承销证券│ 707476.70│ ---│ ---│
│款 │款增加 │ │ │ │
│应付款项 │期末业务保证金规│ 6457276.81│ 4932350.50│ 30.92│
│ │模增加 │ │ │ │
│预计负债 │计提预计负债 │ 104617.59│ 79786.90│ 31.12│
│长期借款 │期末信用借款增加│ 428864.21│ ---│ ---│
│递延所得税负│企业所得税暂时性│ 83153.43│ 40267.43│ 106.50│
│债 │差异变动 │ │ │ │
│其他负债 │期末应付股利增加│ 719259.06│ 393468.76│ 82.80│
│其他权益工具│期末永续债规模增│ 3764000.00│ 2660000.00│ 41.50│
│ │加 │ │ │ │
│手续费及佣金│本期经纪业务和基│ 1840808.49│ 1363635.64│ 34.99│
│净收入 │金管理业务净收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期金融工具投资│ 1757845.52│ 585687.57│ 200.13│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期金融工具公允│ -12419.78│ 429232.94│ -102.89│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│汇兑收益 │本期汇率波动 │ -89376.57│ 5644.51│ -1683.42│
│其他业务收入│本期非标仓单销售│ 22086.61│ 10795.91│ 104.58│
│ │收入增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期非流动资产处│ 261.86│ 882.01│ -70.31│
│ │置收益减少 │ │ │ │
│业务及管理费│本期业务及管理费│ 1574544.78│ 1184749.85│ 32.90│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回信用减值│ -3835.14│ -13985.87│ 72.58│
│ │损失减少 │ │ │ │
│其他资产减值│本期存货跌价损失│ 796.15│ -36.01│ 2310.81│
│损失 │增加 │ │ │ │
│其他业务成本│本期非标仓单销售│ 17233.44│ 7228.07│ 138.42│
│ │成本增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期营业外收入增│ 47.12│ 21.07│ 123.62│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期计提预计负债│ 28242.20│ 3001.29│ 841.00│
│所得税费用 │本期应税收入增加│ 354216.58│ 231754.69│ 52.84│
│其他综合收益│本期其他权益工具│ -86040.05│ -29803.45│ -188.69│
│的税后净额 │投资公允价值变动│ │ │ │
│经营活动产生│本期代理买卖证券│ -813782.37│ -180241.83│ -351.49│
│的现金流量净│款和交易性金融工│ │ │ │
│额 │具产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ 2710786.50│ 80718.70│ 3258.31│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期债券及收益凭│ 2412684.49│ 3379305.44│ -28.60│
│的现金流量净│证等发行及偿还产│ │ │ │
│额 │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│手续费及佣金│证券经纪业务和基│ 1238536.84│ 819828.26│ 51.07│
│净收入 │金管理业务手续费│ │ │ │
│ │及佣金净收入增加│ │ │ │
│利息净收入 │债务利息支出增加│ 97871.30│ 105911.09│ -7.59│
│投资收益 │交易性金融工具投│ 802920.17│ 487631.38│ 64.66│
│ │资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融工具公│ 610100.54│ 107479.98│ 467.64│
│收益 │允价值变动收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率变动的影响 │ -78010.85│ -21192.79│ -268.10│
│资产处置收益│非流动资产处置收│ 137.54│ -238.25│ 157.73│
│ │益增加 │ │ │ │
│其他收益 │政府奖励款减少 │ 5772.52│ 36883.75│ -84.35│
│其他业务收入│大宗商品销售收入│ 10963.47│ 3508.80│ 212.46│
│ │增加 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 23916550.98│ 19573513.47│ 22.19│
│结算备付金 │期末客户备付金增│ 9855575.95│ 4987028.15│ 97.62│
│ │加 │ │ │ │
│融出资金 │--- │ 17795057.04│ 14402351.12│ 23.56│
│衍生金融资产│期末衍生金融工具│ 835356.67│ 573117.14│ 45.76│
│ │规模增加 │ │ │ │
│存出保证金 │--- │ 3639823.00│ 3358069.37│ 8.39│
│应收款项 │期末应收清算款增│ 2616543.12│ 1372376.22│ 90.66│
│ │加 │ │ │ │
│买入返售金融│期末债券买断式业│ 1734875.85│ 2741410.31│ -36.72│
│资产 │务规模减少 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 46095075.34│ 36239952.46│ 27.19│
│产 │ │ │ │ │
│债权投资 │期末债权投资规模│ 93.61│ 143.05│ -34.56│
│ │减少 │ │ │ │
│其他债权投资│期末债券投资规模│ 6181307.76│ 9042373.27│ -31.64│
│ │减少 │ │ │ │
│其他权益工具│期末其他权益工具│ 4348724.33│ 3050988.07│ 42.53│
│投资 │投资规模增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 1237043.52│ 1198539.05│ 3.21│
│投资性房地产│--- │ 27971.65│ 28561.15│ -2.06│
│固定资产 │--- │ 267195.78│ 271838.39│ -1.71│
│在建工程 │--- │ 25186.42│ 25186.42│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 78073.30│ 85881.82│ -9.09│
│无形资产 │--- │ 142894.71│ 149626.88│ -4.50│
│商誉 │--- │ 225.40│ 234.38│ -3.83│
│递延所得税资│--- │ 252319.51│ 237073.85│ 6.43│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 246295.91│ 210160.81│ 17.19│
│短期借款 │--- │ 1001555.23│ 1095665.50│ -8.59│
│应付短期融资│--- │ 8057148.09│ 8172495.02│ -1.41│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │--- │ 2866297.67│ 2338341.33│ 22.58│
│交易性金融负│--- │ 6411743.35│ 5262798.69│ 21.83│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│期末衍生金融工具│ 2768142.97│ 1599656.60│ 73.05│
│ │规模增加 │ │ │ │
│卖出回购金融│--- │ 21905015.10│ 19357900.18│ 13.16│
│资产款 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│期末客户保证金增│ 31698462.80│ 22763876.16│ 39.25│
│款 │加 │ │ │ │
│代理承销证券│期末代理承销证券│ 1726.49│ ---│ ---│
│款 │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 1266709.01│ 1189516.54│ 6.49│
│应交税费 │期末应交所得税增│ 192783.24│ 117766.42│ 63.70│
│ │加 │ │ │ │
│应付款项 │期末业务保证金规│ 6622415.55│ 4932350.50│ 34.26│
│ │模增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 20417.03│ 16418.72│ 24.35│
│租赁负债 │--- │ 82733.02│ 91197.47│ -9.28│
│预计负债 │期末计提预计负债│ 104519.42│ 79786.90│ 31.00│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │期末信用借款增加│ 359701.31│ ---│ ---│
│应付债券 │--- │ 16549753.41│ 13851134.02│ 19.48│
│递延所得税负│本期所得税暂时性│ 55502.22│ 40267.43│ 37.83│
│债 │差异变动 │ │ │ │
│其他负债 │期末应付股利增加│ 953186.14│ 393468.76│ 142.25│
│营业总收入 │本期手续费及佣金│ 2688291.54│ 1539812.22│ 74.59│
│ │净收入、投资收益│ │ │ │
│ │及公允价值变动收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│营业总支出 │本期业务及管理费│ 1089815.43│ 706147.35│ 54.33│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应税收入增加│ 295163.48│ 131373.14│ 124.68│
│经营活动产生│本期代理买卖证券│ 3006273.73│ -122987.29│ 2544.38│
│的现金流量净│款及回购业务产生│ │ │ │
│额 │的现金净流入增加│ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ 1548204.61│ 280590.64│ 451.77│
│的现金流量净│的现金流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│债券及收益凭证等│ 4126575.86│ -1213929.25│ 439.94│
│的现金流量净│发行及偿还 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营及筹资活动产│ 8566941.30│ -1096460.89│ 881.33│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24594259.82│ 19573513.47│ 16939562.90│ 11881521.06│ 12917648.27│ 11931281.95│
│结算备付金 │ 5376243.51│ 4987028.15│ 3518824.19│ 3451038.90│ 2768024.15│ 2769438.08│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 15158515.87│ 14402351.12│ 10893992.61│ 9110789.84│ 8282299.10│ 9723076.79│
│公允计量的金融资产 │ 48255625.24│ 36239952.46│ 24282423.65│ 21607434.90│ 15780050.62│ 12447261.37│
│衍生金融资产 │ 811003.95│ 573117.14│ 387944.68│ 503408.09│ 264247.37│ 56449.27│
│固定资产 │ 270368.92│ 271838.39│ 285992.40│ 284715.53│ 283305.42│ 296691.86│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 222.76│ 234.38│ 240.30│ 235.16│ 231.81│ 212.17│
│资产总计 │113103215.41│ 97548425.39│ 75874510.79│ 68218167.92│ 61725628.20│ 53585532.40│
│短期借款 │ 1073541.47│ 1095665.50│ 432429.58│ 683804.95│ 449178.23│ 91654.53│
│应付短期融资款 │ 7315223.05│ 8172495.02│ 7198351.90│ 4536328.85│ 3730835.75│ 2787675.95│
│拆入资金 │ 2977515.35│ 2338341.33│ 1460585.84│ 2265300.33│ 1907142.58│ 1161748.84│
│公允计量的金融负债 │ 7009198.41│ 5262798.69│ 936709.50│ 1760906.25│ 1198514.37│ 1082340.33│
│代理买卖证券款 │ 25974051.28│ 22763876.16│ 17533965.48│ 13201052.92│ 13758525.61│ 12673109.75│
│代理承销证券款 │ 707476.70│ ---│ ---│ ---│ 14930.00│ ---│
│衍生金融负债 │ 1512320.44│ 1599656.60│ 675775.40│ 470092.53│ 209828.15│ 98109.85│
│负债合计 │ 94528998.66│ 81302640.25│ 60565972.66│ 54150596.92│ 49246344.16│ 42505398.14│
│实收资本(或股本) │ 782484.55│ 760584.55│ 762108.77│ 762108.77│ 762108.77│ 762108.77│
│资本公积 │ 3433480.94│ 3104538.59│ 3127403.49│ 3129684.78│ 3128618.13│ 3128373.24│
│盈余公积 │ 1151468.47│ 1151468.47│ 1038100.68│ 943126.19│ 873277.76│ 794796.60│
│未分配利润 │ 5694568.77│ 4787658.77│ 4243465.65│ 4014920.06│ 3926619.32│ 3814008.80│
│归属于母公司所有者权│ 17874115.57│ 15611148.32│ 14760191.52│ 13571764.79│ 12014563.28│ 10662450.97│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 700101.17│ 634636.83│ 548346.61│ 495806.21│ 464720.77│ 417683.29│
│股东权益合计 │ 18574216.75│ 16245785.15│ 15308538.13│ 14067571.00│ 12479284.05│ 11080134.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24594259.82│ 23916550.98│ 21689316.26│ 19573513.47│ 19158685.62│ 17536655.75│
│结算备付金 │ 5376243.51│ 9855575.95│ 8649675.74│ 4987028.15│ 5170151.71│ 3660164.75│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 15158515.87│ 17795057.04│ 15340476.28│ 14402351.12│ 13654842.81│ 10866084.22│
│公允计量的金融资产 │ 48255625.24│ 46095075.34│ 44933298.05│ 36239952.46│ 35323023.19│ 28871765.95│
│衍生金融资产 │ 811003.95│ 835356.67│ 863269.30│ 573117.14│ 582629.64│ 328961.91│
│固定资产 │ 270368.92│ 267195.78│ 274874.64│ 271838.39│ 280733.88│ 288156.50│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 222.76│ 225.40│ 229.14│ 234.38│ 236.93│ 236.67│
│资产总计 │113103215.41│119296189.86│112222719.92│ 97548425.39│ 95343630.64│ 81583928.11│
│短期借款 │ 1073541.47│ 1001555.23│ 1034775.38│ 1095665.50│ 854705.62│ 469409.94│
│应付短期融资款 │ 7315223.05│ 8057148.09│ 8736252.83│ 8172495.02│ 8456304.16│ 5805983.12│
│拆入资金 │ 2977515.35│ 2866297.67│ 1681093.36│ 2338341.33│ 2827439.55│ 3744666.00│
│公允计量的金融负债 │ 7009198.41│ 6411743.35│ 6549508.40│ 5262798.69│ 2963670.05│ 2020742.34│
│代理买卖证券款 │ 25974051.28│ 31698462.80│ 28535014.61│ 22763876.16│ 22233773.49│ 19191560.62│
│代理承销证券款 │ 707476.70│ 1726.49│ ---│ ---│ ---│ 700.07│
│衍生金融负债 │ 1512320.44│ 2768142.97│ 1581633.21│ 1599656.60│ 1639995.99│ 804148.51│
│负债合计 │ 94528998.66│100917812.06│ 94399402.91│ 81302640.25│ 79389180.22│ 65925902.13│
│实收资本(或股本) │ 782484.55│ 782484.55│ 782484.55│ 760584.55│ 760584.55│ 760584.55│
│资本公积 │ 3433480.94│ 3433332.35│ 3437420.65│ 3104538.59│ 3104096.09│ 3105771.61│
│盈余公积 │ 1151468.47│ 1151468.47│ 1151468.47│ 1151468.47│ 1038100.68│ 1038100.68│
│未分配利润 │ 5694568.77│ 5504564.77│ 5314732.83│ 4787658.77│ 4878731.47│ 4537808.26│
│归属于母公司所有者权│ 17874115.57│ 17678754.83│ 17148487.18│ 15611148.32│ 15350430.60│ 15094724.06│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 700101.17│ 699622.98│ 674829.84│ 634636.83│ 604019.82│ 563301.92│
│股东权益合计 │ 18574216.75│ 18378377.81│ 17823317.02│ 16245785.15│ 15954450.42│ 15658025.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3705561.18│ 3549278.30│ 2719878.91│ 2329953.16│ 2513201.44│ 3424998.84│
│手续费及佣金净收入 │ 1840808.49│ 1886945.14│ 1471045.11│ 1451234.25│ 1636319.05│ 1878457.29│
│证券承销业务净收入 │ 77409.66│ 88409.91│ 77824.50│ 56631.70│ 61037.33│ 43263.65│
│受托客户资产管理业务│ 726576.42│ 770338.48│ 688523.21│ 772764.88│ 893914.19│ 994569.26│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 138691.91│ 222456.79│ 234845.08│ 313602.08│ 410111.05│ 493092.10│
│投资收益 │ 1757845.52│ 842141.64│ 857747.82│ 530084.72│ 438291.05│ 681723.05│
│公允价值变动收益 │ -12419.78│ 534731.89│ -3490.00│ -101120.69│ -218258.52│ 40738.50│
│营业支出 │ 1608035.24│ 1669952.71│ 1573100.08│ 1450473.32│ 1468428.74│ 1922511.30│
│营业税金及附加 │ 19296.01│ 21707.89│ 18070.60│ 16574.83│ 17511.36│ 22268.40│
│业务及管理费 │ 1574544.78│ 1645628.28│ 1479169.13│ 1388524.32│ 1380946.23│ 1596056.61│
│资产减值损失 │ 796.15│ 438.99│ 457.19│ 362.70│ 1201.70│ 334.71│
│营业利润 │ 2097525.94│ 1879325.59│ 1146778.83│ 879479.84│ 1044772.70│ 1502487.54│
│营业外收入 │ 47.12│ 50.31│ 41498.42│ 115.16│ 271.54│ 780.89│
│营业外支出 │ 28242.20│ 82094.34│ 3063.33│ 5151.40│ 6265.32│ 6883.91│
│利润总额 │ 2069330.86│ 1797281.57│ 1185213.92│ 874443.60│ 1038778.92│ 1496384.52│
│所得税 │ 354216.58│ 302070.57│ 130746.67│ 88151.91│ 148978.51│ 290893.95│
│净利润 │ 1715114.28│ 1495211.00│ 1054467.25│ 786291.69│ 889800.42│ 1205490.56│
│归属母公司净利润 │ 1602745.54│ 1370154.83│ 963682.99│ 697779.95│ 792928.28│ 1085411.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3705561.18│ 2688291.54│ 1168198.06│ 3549278.30│ 2616435.79│ 1539812.22│
│手续费及佣金净收入 │ 1840808.49│ 1238536.84│ 600361.13│ 1886945.14│ 1363635.64│ 819828.26│
│证券承销业务净收入 │ 77409.66│ 49250.07│ 16481.11│ 88409.91│ 51550.87│ 32014.36│
│受托客户资产管理业务│ 726576.42│ 484046.13│ 246097.60│ 770338.48│ 566056.53│ 366860.35│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 138691.91│ 97871.30│ 44584.61│ 222456.79│ 169046.76│ 105911.09│
│投资收益 │ 1757845.52│ 802920.17│ 163591.95│ 842141.64│ 585687.57│ 487631.38│
│公允价值变动收益 │ -12419.78│ 610100.54│ 397129.95│ 534731.89│ 429232.94│ 107479.98│
│营业支出 │ 1608035.24│ 1089815.43│ 543827.95│ 1669952.71│ 1193944.33│ 706147.35│
│营业税金及附加 │ 19296.01│ 13700.48│ 6438.14│ 21707.89│ 15988.29│ 9368.55│
│业务及管理费 │ 1574544.78│ 1065968.64│ 536595.42│ 1645628.28│ 1184749.85│ 705442.70│
│资产减值损失 │ 796.15│ 781.57│ 187.54│ 438.99│ -36.01│ 98.23│
│营业利润 │ 2097525.94│ 1598476.11│ 624370.11│ 1879325.59│ 1422491.46│ 833664.86│
│营业外收入 │ 47.12│ 29.27│ 18.43│ 50.31│ 21.07│ 17.87│
│营业外支出 │ 28242.20│ 26452.31│ 511.49│ 82094.34│ 3001.29│ 1758.86│
│利润总额 │ 2069330.86│ 1572053.07│ 623877.05│ 1797281.57│ 1419511.24│ 831923.88│
│所得税 │ 354216.58│ 295163.48│ 112658.44│ 302070.57│ 231754.69│ 131373.14│
│净利润 │ 1715114.28│ 1276889.59│ 511218.61│ 1495211.00│ 1187756.56│ 700550.74│
│归属母公司净利润 │ 1602745.54│ 1165173.74│ 470744.72│ 1370154.83│ 1093427.31│ 646974.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13313613.16│ 12555974.93│ 8779567.13│ 7703496.77│ 11335996.69│ 6918196.75│
│经营活动现金流出 │ 14127395.53│ 15334071.01│ 7782486.23│ 8595394.28│ 6333820.00│ 9650538.47│
│经营活动现金流量净额│ -813782.37│ -2778096.07│ 997080.90│ -891897.52│ 5002176.69│ -2732341.72│
│投资活动现金流入 │ 2809977.44│ 1045660.69│ 2779555.29│ 542556.12│ 415373.48│ 2263259.18│
│投资活动现金流出 │ 99190.93│ 110855.86│ 261638.15│ 208288.79│ 3555426.72│ 139250.84│
│投资活动现金流量净额│ 2710786.50│ 934804.83│ 2517917.14│ 334267.33│ -3140053.24│ 2124008.34│
│筹资活动现金流入 │ 14996081.22│ 20904022.61│ 12785186.09│ 10187548.73│ 11463900.73│ 12411175.43│
│筹资活动现金流出 │ 12583396.73│ 16748686.56│ 11213491.43│ 10023909.93│ 12580662.17│ 9309306.65│
│筹资活动现金流量净额│ 2412684.49│ 4155336.06│ 1571694.66│ 163638.80│ -1116761.44│ 3101868.78│
│汇率变动对现金的影响│ -133692.45│ -38663.37│ 12499.87│ 11313.14│ 60870.99│ -16534.75│
│现金及等价物净增加额│ 4175996.16│ 2273381.45│ 5099192.57│ -382678.23│ 806233.01│ 2477000.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13313613.16│ 16761208.26│ 12243498.56│ 12555974.93│ 13881461.31│ 6508321.65│
│经营活动现金流出 │ 14127395.53│ 13754934.53│ 10351239.83│ 15334071.01│ 14061703.14│ 6631308.94│
│经营活动现金流量净额│ -813782.37│ 3006273.73│ 1892258.73│ -2778096.07│ -180241.83│ -122987.29│
│投资活动现金流入 │ 2809977.44│ 1588604.00│ 953547.72│ 1045660.69│ 373004.07│ 346967.92│
│投资活动现金流出 │ 99190.93│ 40399.39│ 26351.18│ 110855.86│ 292285.37│ 66377.29│
│投资活动现金流量净额│ 2710786.50│ 1548204.61│ 927196.54│ 934804.83│ 80718.70│ 280590.64│
│筹资活动现金流入 │ 14996081.22│ 12288964.95│ 7089091.08│ 20904022.61│ 15205200.42│ 7071745.52│
│筹资活动现金流出 │ 12583396.73│ 8162389.09│ 3950260.42│ 16748686.56│ 11825894.98│ 8285674.77│
│筹资活动现金流量净额│ 2412684.49│ 4126575.86│ 3138830.66│ 4155336.06│ 3379305.44│ -1213929.25│
│汇率变动对现金的影响│ -133692.45│ -114112.90│ -63780.88│ -38663.37│ -14626.88│ -40134.98│
│现金及等价物净增加额│ 4175996.16│ 8566941.30│ 5894505.04│ 2273381.45│ 3265155.43│ -1096460.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 724022.36│ 20.40│ 275720.13│ 20.12│
│二季报 │ 815789.86│ 22.98│ 371254.63│ 27.10│
│三季报 │ 1076623.57│ 30.33│ 446452.56│ 32.58│
│四季报 │ 932842.52│ 26.28│ 276727.51│ 20.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 494934.60│ 18.20│ 153832.88│ 15.96│
│二季报 │ 682877.27│ 25.11│ 282404.30│ 29.30│
│三季报 │ 735892.98│ 27.06│ 240205.77│ 24.93│
│四季报 │ 806174.07│ 29.64│ 287240.06│ 29.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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