财务分析☆ ◇000782 恒申新材 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -537.04│ -15341.31│ -7023.80│ -14267.87│ -5520.75│ 5626.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7023.80│ -14267.87│ -5520.75│ 5626.37│
│净利润增长率(%) │ -537.82│ -118.42│ 50.77│ -158.44│ -198.12│ 47.65│
│扣非净利润(万) │ -545.82│ -13036.17│ -4223.54│ -9230.03│ -5136.74│ 6577.89│
│营业总收(未调整:万) │ 63181.79│ 245729.73│ 325369.14│ 281738.00│ 291367.29│ 332019.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 325369.14│ 281738.00│ 291367.29│ 332019.53│
│总营收同比增长率(%) │ 0.43│ -24.48│ 15.49│ -3.30│ -12.24│ 41.30│
│加权净资产收益率(%) │ -0.33│ -9.03│ -3.98│ -10.65│ -3.81│ 3.85│
│资产负债比率(%) │ 57.31│ 51.04│ 39.18│ 62.91│ 54.91│ 52.89│
│净利润现金含量(%) │ 6565.81│ 0.74│ 496.69│ 277.07│ 661.50│ 43.51│
│基本每股收益(元) │ -0.0078│ -0.2200│ -0.1000│ -0.2700│ -0.1000│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0080│ -0.1900│ -0.0600│ -0.1700│ -0.1000│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0078│ -0.2234│ -0.1023│ -0.2702│ -0.1045│ 0.1065│
│每股资本公积金(元) │ 1.5380│ 1.5380│ 1.5380│ 1.1886│ 1.1886│ 1.1886│
│每股未分配利润(元) │ -0.3188│ -0.3110│ -0.0875│ 0.0192│ 0.3194│ 0.4539│
│每股净资产(元) │ 2.3550│ 2.3633│ 2.5876│ 2.3854│ 2.6878│ 2.8127│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5136│ -0.0017│ -0.5081│ -0.7485│ -0.6915│ 0.0464│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -537.04│ -15341.31│ -5704.91│ -3669.83│ 122.66│ -7023.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 122.66│ -7023.80│
│净利润增长率(%) │ -537.82│ -118.42│ -325.51│ -253.92│ 116.38│ 50.77│
│扣非净利润(万) │ -545.82│ -13036.17│ -6137.52│ -4014.69│ 4.80│ -4223.54│
│营业总收(未调整:万) │ 63181.79│ 245729.73│ 180979.92│ 121793.14│ 62910.46│ 325369.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 62910.46│ 325369.14│
│总营收同比增长率(%) │ 0.43│ -24.48│ -25.06│ -24.84│ -18.49│ 15.49│
│加权净资产收益率(%) │ -0.33│ -9.03│ -3.26│ -2.09│ 0.07│ -3.98│
│资产负债比率(%) │ 57.31│ 51.04│ 43.39│ 41.77│ 42.14│ 39.18│
│净利润现金含量(%) │ 6565.81│ 0.74│ 153.70│ 731.69│ -27034.66│ 496.69│
│基本每股收益(元) │ -0.0078│ -0.2200│ -0.0800│ -0.0500│ 0.0018│ -0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0080│ -0.1900│ -0.0894│ -0.0600│ 0.0001│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0078│ -0.2234│ -0.0831│ -0.0535│ 0.0018│ -0.1023│
│每股资本公积金(元) │ 1.5380│ 1.5380│ 1.5380│ 1.5380│ 1.5380│ 1.5380│
│每股未分配利润(元) │ -0.3188│ -0.3110│ -0.1706│ -0.1410│ -0.0857│ -0.0875│
│每股净资产(元) │ 2.3550│ 2.3633│ 2.5041│ 2.5340│ 2.5893│ 2.5876│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5136│ -0.0017│ -0.1277│ -0.3911│ -0.4830│ -0.5081│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.21│ 1.66│ 1.02│ 1.13│ 1.27│
│速动比率 │ 0.98│ 0.90│ 1.28│ 0.81│ 0.85│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 57.31│ 51.04│ 39.18│ 62.91│ 54.91│ 52.89│
│产权比率 │ 1.34│ 1.04│ 0.64│ 1.70│ 1.22│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ 0.00│ -0.35│ -0.20│ -0.23│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.21│ 1.41│ 1.45│ 1.45│ 1.66│
│速动比率 │ 0.98│ 0.90│ 1.06│ 1.13│ 1.07│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 57.31│ 51.04│ 43.39│ 41.77│ 42.14│ 39.18│
│产权比率 │ 1.34│ 1.04│ 0.77│ 0.72│ 0.73│ 0.64│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ 0.00│ -0.08│ -0.25│ -0.27│ -0.35│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.31│ 10.69│ 16.82│ 17.57│ 16.23│ 14.54│
│存货周转率 │ 1.73│ 6.68│ 7.81│ 6.30│ 6.29│ 7.35│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 1.67│ 1.75│ 1.45│ 1.61│ 2.02│
│固定资产周转率 │ 1.26│ 4.47│ 5.23│ 4.51│ 4.64│ 4.76│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.79│ 1.03│ 0.86│ 0.92│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.31│ 10.69│ 8.53│ 6.31│ 3.19│ 16.82│
│存货周转率 │ 1.73│ 6.68│ 4.68│ 3.25│ 1.38│ 7.81│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 1.67│ 1.16│ 0.75│ 0.37│ 1.75│
│固定资产周转率 │ 1.26│ 4.47│ 3.16│ 2.10│ 1.08│ 5.23│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.79│ 0.61│ 0.41│ 0.21│ 1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.33│ -9.45│ -3.95│ -11.33│ -3.89│ 3.79│
│销售毛利率 │ 4.59│ 2.64│ 3.62│ 2.80│ 4.59│ 9.54│
│营业利润率 │ -0.86│ -6.89│ -2.45│ -5.54│ -2.02│ 1.61│
│销售净利率 │ -0.85│ -6.24│ -2.16│ -5.06│ -1.89│ 1.69│
│总资产净利率 │ -0.15│ -4.92│ -2.22│ -4.36│ -1.75│ 1.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.33│ -9.45│ -3.32│ -2.11│ 0.07│ -3.95│
│销售毛利率 │ 4.59│ 2.64│ 3.26│ 3.75│ 7.50│ 3.62│
│营业利润率 │ -0.86│ -6.89│ -3.22│ -3.13│ 0.20│ -2.45│
│销售净利率 │ -0.85│ -6.24│ -3.15│ -3.01│ 0.20│ -2.16│
│总资产净利率 │ -0.15│ -4.92│ -1.92│ -1.24│ 0.04│ -2.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.43│ -24.48│ 15.49│ -3.30│ -12.24│ 41.30│
│营业利润增长率 │ -530.36│ -111.96│ 48.86│ -164.83│ -210.57│ 22.31│
│净利润增长率 │ -537.82│ -118.42│ 50.77│ -158.44│ -198.12│ 47.65│
│净资产增长率 │ -0.35│ -8.67│ 41.02│ -11.25│ -4.44│ 3.15│
│总资产增长率 │ 14.30│ 13.45│ -14.00│ 7.90│ -0.18│ 11.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.43│ -24.48│ -25.06│ -24.84│ -18.49│ 15.49│
│营业利润增长率 │ -530.36│ -111.96│ -333.91│ -265.82│ 116.62│ 48.86│
│净利润增长率 │ -537.82│ -118.42│ -325.51│ -253.92│ 116.38│ 50.77│
│净资产增长率 │ -0.35│ -8.67│ -3.23│ -2.07│ 0.07│ 41.02│
│总资产增长率 │ 14.30│ 13.45│ 3.96│ 2.28│ 5.18│ -14.00│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期贷款增加 │ 53902.85│ 33942.85│ 58.80│
│应收款项融资│本期拟用于贴现和│ 5301.13│ 1703.69│ 211.15│
│ │背书的票据增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收款项及备│ 147.12│ 29.39│ 400.56│
│ │用金借支增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期新项目建设投│ 71823.91│ 51104.27│ 40.54│
│ │入增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行融资增加│ 39956.25│ 11506.85│ 247.24│
│应付账款 │本期票据背书支付│ 17956.31│ 34083.07│ -47.32│
│ │未终止确认的较上│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收账款增加│ 6646.51│ 4053.06│ 63.99│
│应付职工薪酬│本期支付上期奖金│ 2024.37│ 3243.88│ -37.59│
│一年内到期的│本期一年内到期长│ 83.11│ 52.61│ 57.97│
│非流动负债 │期借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期合同负债增加│ 473.22│ 282.98│ 67.23│
│ │，对应税金增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期项目贷款增加│ 80247.00│ 53007.00│ 51.39│
│递延收益 │本期收到政府补助│ 4766.00│ 3508.00│ 35.86│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 439.43│ -22.07│ 2091.45│
│利息费用 │本期计息贷款较上│ 111.00│ 162.05│ -31.50│
│ │年同期减少，利息│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│利息收入 │本期银行存款利息│ 29.75│ 79.99│ -62.80│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期计入收益政府│ 12.66│ 63.63│ -80.11│
│ │补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期收银行股权分│ 447.77│ 744.04│ -39.82│
│ │红款减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提信用减值│ -67.60│ 5.80│ -1265.32│
│ │损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期末产品价格上│ -173.53│ -2257.77│ 92.31│
│ │升，计提存货跌价│ │ │ │
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期无资产处置 │ ---│ 49.07│ -100.00│
│营业外收入 │本期收保险赔款增│ 9.16│ 0.43│ 2030.73│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期其他的营业外│ 5.81│ 3.33│ 74.40│
│ │支出增加 │ │ │ │
│利润总额 │本期对比上年同期│ -537.04│ 122.66│ -537.82│
│ │投资收益分红减少│ │ │ │
│ │和财务费用汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│净利润 │本期对比上年同期│ -537.04│ 122.66│ -537.82│
│ │投资收益分红减少│ │ │ │
│ │和财务费用汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到政府补助│ 1369.57│ 364.15│ 276.10│
│营活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期无收回投资收│ ---│ 13000.00│ -100.00│
│的现金 │到现金 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收银行股权分│ 475.08│ 752.31│ -36.85│
│收到的现金 │红款减少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期新项目工程支│ 28655.79│ 5599.10│ 411.79│
│、无形资产和│付增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期无投资支付的│ ---│ 17100.00│ -100.00│
│金 │现金 │ │ │ │
│投资活动产生│本期新项目工程支│ -28180.71│ -8946.79│ -214.98│
│的现金流量净│付增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期贷款增加 │ 47910.00│ 15000.00│ 219.40│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期票据贴现收入│ 19736.81│ 3927.12│ 402.58│
│资活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付应付利息│ 666.98│ 153.45│ 334.65│
│润或偿付利息│增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期贷款及贴现收│ 56979.84│ 11073.67│ 414.55│
│的现金流量净│入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率变动产生│ -75.04│ 66.43│ -212.95│
│金及现金等价│汇兑损失增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期取得借款收到│ -6536.99│ -30968.02│ 78.89│
│价物净增加额│的现金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 3401.98│ 3569.48│ -4.69│
│管理费用 │--- │ 7682.21│ 9115.05│ -15.72│
│财务费用 │--- │ 256.58│ 348.86│ -26.45│
│研发费用 │--- │ 887.52│ 1058.69│ -16.17│
│经营活动现金│--- │ 210591.03│ 265479.79│ -20.68│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 210705.29│ 300366.00│ -29.85│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│2024年支付前一年│ -114.26│ -34886.21│ 99.67│
│的现金流量净│度增加的票据导致│ │ │ │
│额 │2024年度现金流量│ │ │ │
│ │净额流出增大 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 114180.32│ 138684.09│ -17.67│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期项目投资额大│ 196508.59│ 106745.27│ 84.09│
│流出小计 │幅增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期项目投资额大│ -82328.27│ 31938.82│ -357.77│
│的现金流量净│幅增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│上期收到非公开发│ 80118.18│ 119917.04│ -33.19│
│流入小计 │行募集资金 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还贷款大幅│ 22120.54│ 94807.22│ -76.67│
│流出小计 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还贷款大幅│ 57997.65│ 25109.82│ 130.98│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期项目投资额大│ -24152.73│ 22718.68│ -206.31│
│价物净增加额│幅增加 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 33942.85│ 59423.50│ -42.88│
│应收款项 │--- │ 26059.01│ 19917.26│ 30.84│
│存货 │--- │ 33534.66│ 38086.78│ -11.95│
│投资性房地产│--- │ 9730.91│ 11290.30│ -13.81│
│长期股权投资│--- │ 1791.72│ 1850.76│ -3.19│
│固定资产 │--- │ 50797.45│ 59251.69│ -14.27│
│在建工程 │--- │ 51104.27│ 1981.85│ 2478.62│
│短期借款 │--- │ 11506.85│ 14753.82│ -22.01│
│合同负债 │--- │ 4053.06│ 4604.96│ -11.98│
│长期借款 │--- │ 53007.00│ 6800.00│ 679.51│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53902.85│ 33942.85│ 59423.50│ 58173.97│ 48843.00│ 44562.25│
│存货 │ 36167.25│ 33534.66│ 38086.78│ 42193.17│ 44755.07│ 43707.57│
│应收票据及应收账款 │ 50227.10│ 47915.83│ 53883.80│ 59814.28│ 45952.15│ 43572.18│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 1191.66│
│预付款项 │ 3609.50│ 3976.81│ 7966.54│ 2308.77│ 6218.02│ 8076.37│
│其他应收款 │ 147.12│ 29.39│ 21.69│ 29.28│ 12.34│ 19.46│
│流动资产合计 │ 159567.62│ 129200.02│ 165824.73│ 205645.56│ 182152.13│ 180674.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1781.73│ 1791.72│ 1850.76│ 1857.43│ 1971.50│ 1981.06│
│固定资产净额 │ 49430.10│ 50797.45│ 59251.69│ 65256.78│ 59612.82│ 65964.68│
│在建工程 │ 71823.91│ 51104.27│ 1981.85│ 603.02│ 6418.40│ 1391.95│
│无形资产 │ 20814.56│ 20999.21│ 21737.83│ 22473.88│ 4297.96│ 4253.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 219222.85│ 202209.44│ 126292.66│ 134014.59│ 132635.38│ 134686.16│
│资产总计 │ 378790.48│ 331409.47│ 292117.39│ 339660.15│ 314787.51│ 315360.93│
│应付票据及应付账款 │ 72449.09│ 83608.92│ 70983.82│ 86451.02│ 67322.49│ 91550.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6646.51│ 4053.06│ 4604.96│ 4173.17│ 4378.47│ 7048.22│
│流动负债 │ 126204.66│ 106746.43│ 99957.05│ 201263.22│ 161700.39│ 142783.90│
│长期借款 │ 80247.00│ 53007.00│ 6800.00│ 3000.00│ ---│ 12300.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 90897.85│ 62399.85│ 14502.25│ 12415.67│ 11136.33│ 24025.74│
│负债合计 │ 217102.51│ 169146.28│ 114459.29│ 213678.89│ 172836.73│ 166809.65│
│实收资本 │ 68658.15│ 68658.15│ 68658.15│ 52813.96│ 52813.96│ 52813.96│
│资本公积金 │ 105597.53│ 105597.53│ 105597.53│ 62776.29│ 62776.24│ 62776.24│
│盈余公积 │ 9798.29│ 9798.29│ 9798.29│ 9798.29│ 9798.29│ 9798.29│
│未分配利润 │ -21887.41│ -21350.37│ -6009.06│ 1014.74│ 16867.03│ 23972.21│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 161687.97│ 162263.19│ 177658.09│ 125981.26│ 141950.78│ 148551.28│
│股东权益合计 │ 161687.97│ 162263.19│ 177658.09│ 125981.26│ 141950.78│ 148551.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53902.85│ 33942.85│ 39023.61│ 51971.80│ 61317.05│ 59423.50│
│存货 │ 36167.25│ 33534.66│ 36696.43│ 34161.32│ 46444.32│ 38086.78│
│应收票据及应收账款 │ 50227.10│ 47915.83│ 52183.14│ 46742.40│ 45778.55│ 53883.80│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3609.50│ 3976.81│ 8054.40│ 7074.19│ 6338.29│ 7966.54│
│其他应收款 │ 147.12│ 29.39│ 57.15│ 42.61│ 58.41│ 21.69│
│流动资产合计 │ 159567.62│ 129200.02│ 146157.21│ 157357.75│ 177024.45│ 165824.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1781.73│ 1791.72│ 1822.10│ 1822.08│ 1850.76│ 1850.76│
│固定资产净额 │ 49430.10│ 50797.45│ 55130.69│ 56806.56│ 57490.83│ 59251.69│
│在建工程 │ 71823.91│ 51104.27│ 19396.10│ 7960.69│ 3234.29│ 1981.85│
│无形资产 │ 20814.56│ 20999.21│ 21185.79│ 21369.80│ 21553.81│ 21737.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 219222.85│ 202209.44│ 157518.89│ 141428.24│ 130214.26│ 126292.66│
│资产总计 │ 378790.48│ 331409.47│ 303676.10│ 298785.99│ 307238.70│ 292117.39│
│应付票据及应付账款 │ 72449.09│ 83608.92│ 78918.38│ 83080.25│ 82097.46│ 70983.82│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6646.51│ 4053.06│ 4603.86│ 3024.42│ 4462.77│ 4604.96│
│流动负债 │ 126204.66│ 106746.43│ 103515.13│ 108790.35│ 121759.18│ 99957.05│
│长期借款 │ 80247.00│ 53007.00│ 20593.00│ 8375.00│ 0.00│ 6800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 90897.85│ 62399.85│ 28235.25│ 16017.25│ 7702.25│ 14502.25│
│负债合计 │ 217102.51│ 169146.28│ 131750.37│ 124807.60│ 129461.43│ 114459.29│
│实收资本 │ 68658.15│ 68658.15│ 68658.15│ 68658.15│ 68658.15│ 68658.15│
│资本公积金 │ 105597.53│ 105597.53│ 105597.53│ 105597.53│ 105597.53│ 105597.53│
│盈余公积 │ 9798.29│ 9798.29│ 9798.29│ 9798.29│ 9798.29│ 9798.29│
│未分配利润 │ -21887.41│ -21350.37│ -11713.97│ -9678.89│ -5886.40│ -6009.06│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 161687.97│ 162263.19│ 171925.73│ 173978.39│ 177777.27│ 177658.09│
│股东权益合计 │ 161687.97│ 162263.19│ 171925.73│ 173978.39│ 177777.27│ 177658.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63181.79│ 245729.73│ 325369.14│ 281738.00│ 291367.29│ 332019.53│
│营业总成本 │ 63941.48│ 252926.25│ 329188.00│ 290968.86│ 293833.90│ 322044.95│
│营业税金及附加 │ 335.33│ 1457.51│ 1502.40│ 1168.50│ 1489.33│ 1605.21│
│销售费用 │ 850.14│ 3401.98│ 3569.48│ 3506.42│ 3272.56│ 4018.56│
│财务费用 │ 439.43│ 256.58│ 348.86│ 1214.63│ -566.98│ 2967.16│
│管理费用 │ 1758.32│ 7682.21│ 9115.05│ 10389.03│ 10835.46│ 12449.14│
│资产减值损失 │ -173.53│ -7089.91│ -3068.08│ -2721.66│ -3774.42│ -1934.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -4163.38│ -3183.52│ -5631.90│ -1364.38│ -2413.08│
│投资收益 │ 447.77│ 878.12│ 767.65│ 335.37│ 202.27│ 769.59│
│营业利润 │ -540.39│ -16926.02│ -7985.44│ -15614.13│ -5895.98│ 5332.12│
│营业外收入 │ 9.16│ 273.27│ 23.78│ 117.03│ 81.76│ 321.17│
│营业外支出 │ 5.81│ 81.09│ 39.25│ 24.95│ 87.20│ 15.76│
│利润总额 │ -537.04│ -16733.83│ -8000.91│ -15522.05│ -5901.42│ 5637.54│
│所得税 │ ---│ -1392.53│ -977.10│ -1254.18│ -380.66│ 11.16│
│净利润 │ -537.04│ -15341.31│ -7023.80│ -14267.87│ -5520.75│ 5626.37│
│归属母公司净利润 │ -537.04│ -15341.31│ -7023.80│ -14267.87│ -5520.75│ 5626.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63181.79│ 245729.73│ 180979.92│ 121793.14│ 62910.46│ 325369.14│
│营业总成本 │ 63941.48│ 252926.25│ 185180.78│ 124069.97│ 61389.66│ 329188.00│
│营业税金及附加 │ 335.33│ 1457.51│ 1079.94│ 747.38│ 374.00│ 1502.40│
│销售费用 │ 850.14│ 3401.98│ 2495.36│ 1637.87│ 810.09│ 3569.48│
│财务费用 │ 439.43│ 256.58│ 42.87│ 90.62│ -22.07│ 348.86│
│管理费用 │ 1758.32│ 7682.21│ 5803.58│ 3911.42│ 1807.70│ 9115.05│
│资产减值损失 │ -173.53│ -7089.91│ -2952.74│ -2549.72│ -2257.77│ -3068.08│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -4163.38│ ---│ ---│ ---│ -3183.52│
│投资收益 │ 447.77│ 878.12│ 847.80│ 730.73│ 744.04│ 767.65│
│营业利润 │ -540.39│ -16926.02│ -5825.43│ -3807.99│ 125.57│ -7985.44│
│营业外收入 │ 9.16│ 273.27│ 200.14│ 192.10│ 0.43│ 23.78│
│营业外支出 │ 5.81│ 81.09│ 79.76│ 53.93│ 3.33│ 39.25│
│利润总额 │ -537.04│ -16733.83│ -5705.05│ -3669.83│ 122.66│ -8000.91│
│所得税 │ ---│ -1392.53│ -0.14│ 0.00│ ---│ -977.10│
│净利润 │ -537.04│ -15341.31│ -5704.91│ -3669.83│ 122.66│ -7023.80│
│归属母公司净利润 │ -537.04│ -15341.31│ -5704.91│ -3669.83│ 122.66│ -7023.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46559.79│ 210591.03│ 265479.79│ 251902.15│ 320150.51│ 334727.03│
│经营活动现金流出 │ 81820.87│ 210705.29│ 300366.00│ 291433.70│ 356670.43│ 332279.04│
│经营活动现金流量净额│ -35261.08│ -114.26│ -34886.21│ -39531.55│ -36519.92│ 2447.98│
│投资活动现金流入 │ 475.08│ 114180.32│ 138684.09│ 810.07│ 753.48│ 41282.87│
│投资活动现金流出 │ 28655.79│ 196508.59│ 106745.27│ 23784.82│ 4959.01│ 39789.11│
│投资活动现金流量净额│ -28180.71│ -82328.27│ 31938.82│ -22974.75│ -4205.53│ 1493.76│
│筹资活动现金流入 │ 67646.81│ 80118.18│ 119917.04│ 119127.51│ 79244.89│ 50643.81│
│筹资活动现金流出 │ 10666.98│ 22120.54│ 94807.22│ 60418.39│ 36633.83│ 52713.92│
│筹资活动现金流量净额│ 56979.84│ 57997.65│ 25109.82│ 58709.13│ 42611.06│ -2070.11│
│汇率变动对现金的影响│ -75.04│ 292.15│ 556.24│ 345.91│ 1935.01│ 229.06│
│现金及等价物净增加额│ -6536.99│ -24152.73│ 22718.68│ -3451.26│ 3820.61│ 2100.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46559.79│ 210591.03│ 138326.39│ 100520.04│ 53041.05│ 265479.79│
│经营活动现金流出 │ 81820.87│ 210705.29│ 147094.73│ 127371.76│ 86202.39│ 300366.00│
│经营活动现金流量净额│ -35261.08│ -114.26│ -8768.34│ -26851.72│ -33161.33│ -34886.21│
│投资活动现金流入 │ 475.08│ 114180.32│ 55894.54│ 13839.28│ 13752.31│ 138684.09│
│投资活动现金流出 │ 28655.79│ 196508.59│ 93195.03│ 37554.74│ 22699.10│ 106745.27│
│投资活动现金流量净额│ -28180.71│ -82328.27│ -37300.49│ -23715.47│ -8946.79│ 31938.82│
│筹资活动现金流入 │ 67646.81│ 80118.18│ 46764.23│ 31982.71│ 18927.12│ 119917.04│
│筹资活动现金流出 │ 10666.98│ 22120.54│ 20675.20│ 20623.46│ 7853.45│ 94807.22│
│筹资活动现金流量净额│ 56979.84│ 57997.65│ 26089.03│ 11359.25│ 11073.67│ 25109.82│
│汇率变动对现金的影响│ -75.04│ 292.15│ 292.51│ 254.67│ 66.43│ 556.24│
│现金及等价物净增加额│ -6536.99│ -24152.73│ -19687.29│ -38953.27│ -30968.02│ 22718.68│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 62910.46│ 25.60│ 122.66│ -0.80│
│二季报 │ 58882.68│ 23.96│ -3792.49│ 24.72│
│三季报 │ 59186.77│ 24.09│ -2035.08│ 13.27│
│四季报 │ 64749.81│ 26.35│ -9636.40│ 62.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 77177.29│ 23.72│ -749.06│ 10.66│
│二季报 │ 84859.10│ 26.08│ -287.85│ 4.10│
│三季报 │ 79477.96│ 24.43│ -303.81│ 4.33│
│四季报 │ 83854.78│ 25.77│ -5683.08│ 80.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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