财务分析☆ ◇000783 长江证券 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 365510.24│ 369641.08│ 183495.39│ 154823.14│ 151020.68│ 240953.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 183495.39│ 154823.14│ 150925.85│ 240953.95│
│净利润增长率(%) │ 8.38│ 101.44│ 18.52│ 2.58│ -37.32│ 15.54│
│扣非净利润(万) │ 358541.81│ 377666.87│ 180966.02│ 150282.13│ 144161.38│ 235350.59│
│营业总收(未调整:万) │ 887464.41│ 1054773.43│ 679525.23│ 689620.56│ 637157.70│ 862316.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 659798.71│ 689620.56│ 637157.70│ 862316.51│
│总营收同比增长率(%) │ 5.02│ 59.86│ -1.46│ 8.23│ -26.11│ 10.78│
│加权净资产收益率(%) │ 9.58│ 10.02│ 5.08│ 4.79│ 5.02│ 8.34│
│资产负债比率(%) │ 80.07│ 79.62│ 77.12│ 79.63│ 80.59│ 80.60│
│净利润现金含量(%) │ 626.45│ 53.03│ 1017.46│ 301.64│ 153.73│ 373.55│
│基本每股收益(元) │ 0.6300│ 0.6300│ 0.3000│ 0.2600│ 0.2700│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6483│ 0.6500│ 0.3000│ 0.2600│ 0.2600│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6610│ 0.6684│ 0.3318│ 0.2800│ 0.2731│ 0.4357│
│每股资本公积金(元) │ 2.0413│ 2.0413│ 2.0414│ 1.8735│ 1.8739│ 1.8739│
│每股未分配利润(元) │ 1.8470│ 1.5667│ 1.2571│ 1.1592│ 1.0837│ 1.1984│
│每股净资产(元) │ 6.7074│ 6.4944│ 6.2748│ 5.6479│ 5.3901│ 5.4130│
│每股经营现金流量(元)│ 4.1405│ 0.3545│ 3.3761│ 0.8445│ 0.4198│ 1.6277│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 365510.24│ 319249.34│ 148626.41│ 369641.08│ 337261.45│ 173693.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 337261.45│ 173693.54│
│净利润增长率(%) │ 8.38│ 83.80│ 51.73│ 101.44│ 135.20│ 120.76│
│扣非净利润(万) │ 358541.81│ 316363.10│ 146988.39│ 377666.87│ 340053.78│ 171072.92│
│营业总收(未调整:万) │ 887464.41│ 742607.76│ 336724.60│ 1054773.43│ 848645.63│ 470475.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 845047.98│ 468229.06│
│总营收同比增长率(%) │ 5.02│ 58.60│ 34.65│ 59.86│ 76.66│ 64.79│
│加权净资产收益率(%) │ 9.58│ 8.39│ 3.94│ 10.02│ 9.23│ 4.76│
│资产负债比率(%) │ 80.07│ 81.53│ 78.71│ 79.62│ 78.23│ 76.86│
│净利润现金含量(%) │ 626.45│ 893.05│ 906.90│ 53.03│ 100.98│ 515.16│
│基本每股收益(元) │ 0.6300│ 0.5600│ 0.2600│ 0.6300│ 0.5800│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6483│ 0.5500│ 0.2658│ 0.6500│ 0.6149│ 0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6610│ 0.5773│ 0.2688│ 0.6684│ 0.6099│ 0.3141│
│每股资本公积金(元) │ 2.0413│ 2.0413│ 2.0413│ 2.0413│ 2.0413│ 2.0413│
│每股未分配利润(元) │ 1.8470│ 1.8237│ 1.8253│ 1.5667│ 1.6869│ 1.4013│
│每股净资产(元) │ 6.7074│ 6.6733│ 6.6606│ 6.4944│ 6.4357│ 6.2232│
│每股经营现金流量(元)│ 4.1405│ 5.1555│ 2.4374│ 0.3545│ 0.6158│ 1.6181│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 80.07│ 79.62│ 77.12│ 79.63│ 80.59│ 80.60│
│产权比率 │ 4.03│ 3.92│ 3.38│ 3.92│ 4.17│ 4.17│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 80.07│ 81.53│ 78.71│ 79.62│ 78.23│ 76.86│
│产权比率 │ 4.03│ 4.43│ 3.71│ 3.92│ 3.60│ 3.33│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 8.78│ 9.78│ 5.96│ 6.21│ 5.96│ 12.80│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.06│ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 8.78│ 7.29│ 3.27│ 9.78│ 7.92│ 4.34│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.02│ 0.06│ 0.05│ 0.03│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.48│ 8.82│ 4.68│ 4.47│ 4.91│ 7.81│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 51.90│ 45.18│ 29.10│ 23.63│ 25.45│ 36.84│
│销售净利率 │ 41.26│ 35.09│ 27.03│ 22.34│ 24.02│ 28.00│
│总资产净利率 │ 1.73│ 1.96│ 1.07│ 0.93│ 0.96│ 1.64│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.48│ 7.44│ 3.47│ 8.82│ 8.11│ 4.30│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 51.90│ 55.45│ 56.64│ 45.18│ 50.66│ 45.44│
│销售净利率 │ 41.26│ 43.04│ 44.19│ 35.09│ 39.80│ 36.98│
│总资产净利率 │ 1.73│ 1.46│ 0.73│ 1.96│ 1.86│ 1.00│
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【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.02│ 59.86│ -1.46│ 8.23│ -26.11│ 10.78│
│营业利润增长率 │ 7.15│ 141.05│ 21.32│ 0.52│ -48.97│ 11.72│
│净利润增长率 │ 8.38│ 101.44│ 18.52│ 2.58│ -37.32│ 15.54│
│净资产增长率 │ 2.81│ 6.93│ 13.09│ 12.79│ -0.41│ 6.12│
│总资产增长率 │ 5.13│ 20.05│ 0.61│ 7.39│ -0.43│ 18.79│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.02│ 58.60│ 34.65│ 59.86│ 76.66│ 64.79│
│营业利润增长率 │ 7.15│ 92.60│ 56.73│ 141.05│ 182.72│ 175.69│
│净利润增长率 │ 8.38│ 83.80│ 51.73│ 101.44│ 135.20│ 120.76│
│净资产增长率 │ 2.81│ 2.36│ 2.22│ 6.93│ 6.10│ 3.10│
│总资产增长率 │ 5.13│ 12.94│ -2.18│ 20.05│ 11.51│ 1.93│
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【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资本(亿元) │ 278.54│ 262.31│ 257.40│ 218.85│ 210.64│ 230.00│
│净资产(亿元) │ 386.45│ 385.55│ 365.35│ 323.76│ 288.83│ 292.21│
│各项风险资本准备之和│ 69.75│ 63.58│ 70.11│ 86.70│ 89.46│ 112.34│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 399.37│ 412.53│ 367.15│ 252.41│ 235.45│ 204.73│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 72.08│ 68.03│ 70.45│ 67.60│ 72.93│ 78.71│
│净资本/负债% │ 32.17│ 28.34│ 34.58│ 23.74│ 24.86│ 27.13│
│自营权益类证券及衍生│ 12.53│ 6.65│ 10.39│ 17.48│ 18.71│ 17.99│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 138.16│ 225.97│ 218.37│ 323.76│ 302.25│ 254.13│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 278.54│ 262.31│ 254.58│ 257.40│ 245.10│ 218.85│
│净资产(亿元) │ 386.45│ 385.55│ 373.99│ 365.35│ 351.60│ 323.76│
│各项风险资本准备之和│ 69.75│ 63.58│ 59.02│ 70.11│ 66.06│ 86.70│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 399.37│ 412.53│ 431.36│ 367.15│ 371.03│ 252.41│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 72.08│ 68.03│ 68.07│ 70.45│ 69.71│ 67.60│
│净资本/负债% │ 32.17│ 28.34│ 35.18│ 34.58│ 36.80│ 23.74│
│自营权益类证券及衍生│ 12.53│ 6.65│ 7.82│ 10.39│ 9.43│ 17.48│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 138.16│ 225.97│ 220.26│ 218.37│ 225.75│ 323.76│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │客户资金存款增加│ 8597454.95│ 6405787.27│ 34.21│
│衍生金融资产│期权规模增加 │ 35194.13│ 6246.61│ 463.41│
│买入返售金融│债券质押式逆回购│ 22257.63│ 342284.96│ -93.50│
│资产 │规模减少 │ │ │ │
│交易性金融资│基金、债券投资规│ 3801602.45│ 2891493.52│ 31.48│
│产 │模增加 │ │ │ │
│其他债权投资│债券投资规模减少│ 2763881.02│ 4227374.66│ -34.62│
│在建工程 │办公场所装修改造│ 684.91│ 497.44│ 37.69│
│ │工程增加 │ │ │ │
│其他资产 │预付对外投资款增│ 50605.43│ 24024.63│ 110.64│
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │子公司信用借款规│ 3001.88│ 1980.37│ 51.58│
│ │模增加 │ │ │ │
│交易性金融负│合并结构化主体中│ 76969.46│ 39118.46│ 96.76│
│债 │其他参与人享有的│ │ │ │
│ │权益增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│期权规模增加 │ 28436.72│ 15334.78│ 85.44│
│卖出回购金融│债券质押式正回购│ 2105396.97│ 3383216.69│ -37.77│
│资产款 │规模减少 │ │ │ │
│应付款项 │应付衍生品业务交│ 319934.08│ 185373.76│ 72.59│
│ │易款增加 │ │ │ │
│合同负债 │业务预收款增加 │ 5769.68│ 3383.12│ 70.54│
│预计负债 │诉讼事项相关预计│ 10750.39│ 15762.82│ -31.80│
│ │负债减少 │ │ │ │
│递延所得税负│金融工具公允价值│ 24346.79│ 37590.17│ -35.23│
│债 │变动影响 │ │ │ │
│其他综合收益│其他债权投资公允│ 64807.84│ 103241.50│ -37.23│
│ │价值变动减少 │ │ │ │
│投资收益 │交易性金融资产投│ 336130.28│ 236030.30│ 42.41│
│ │资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ -83550.52│ 76975.79│ -208.54│
│收益 │允价值变动收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率变动影响 │ 241.06│ 22.38│ 977.10│
│其他业务收入│做市服务收入增加│ 6171.19│ 4189.67│ 47.30│
│资产处置收益│使用权资产处置收│ 36.50│ 184.02│ -80.16│
│ │益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提融出资金减值│ 9791.74│ 323.36│ 2928.08│
│ │准备增加 │ │ │ │
│其他业务成本│“保险+期货”业 │ 399.27│ 713.62│ -44.05│
│ │务成本减少 │ │ │ │
│营业外收入 │与日常活动无关的│ 105.10│ 53.23│ 97.46│
│ │政府补助增加 │ │ │ │
│营业外支出 │诉讼事项相关预计│ -4391.39│ 8093.61│ -154.26│
│ │负债减少 │ │ │ │
│其他综合收益│其他债权投资公允│ -38532.86│ -149605.64│ 74.24│
│的税后净额 │价值变动减少额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│融出资金、客户交│ 2289732.63│ 340551.76│ 572.36│
│的现金流量净│易结算资金收付、│ │ │ │
│额 │购买和处置金融工│ │ │ │
│ │具净流入现金增加│ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 65512.65│ 2337.92│ 2702.18│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│债务融资净募集资│ -101217.40│ 748470.74│ -113.52│
│的现金流量净│金规模减少和分配│ │ │ │
│额 │股利支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │客户资金存款增加│ 9618701.37│ 6405787.27│ 50.16│
│结算备付金 │--- │ 1139305.05│ 938522.54│ 21.39│
│融出资金 │--- │ 5355545.77│ 4604091.30│ 16.32│
│衍生金融资产│--- │ 7115.68│ 6246.61│ 13.91│
│存出保证金 │--- │ 563992.59│ 470623.24│ 19.84│
│应收款项 │--- │ 155548.50│ 189664.41│ -17.99│
│买入返售金融│债券质押式逆回购│ 619041.26│ 342284.96│ 80.86│
│资产 │规模增加 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 2735685.63│ 2891493.52│ -5.39│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│债券投资规模减少│ 2517778.84│ 4227374.66│ -40.44│
│其他权益工具│--- │ 5922.94│ 6022.57│ -1.65│
│投资 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 240390.52│ 220561.67│ 8.99│
│投资性房地产│--- │ 7.41│ 8.02│ -7.66│
│固定资产 │--- │ 99179.25│ 104445.77│ -5.04│
│在建工程 │--- │ 565.09│ 497.44│ 13.60│
│使用权资产 │--- │ 24784.41│ 27336.97│ -9.34│
│无形资产 │--- │ 6443.95│ 8002.06│ -19.47│
│商誉 │--- │ 2123.67│ 2123.67│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 171565.03│ 152630.04│ 12.41│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 27046.94│ 24024.63│ 12.58│
│短期借款 │--- │ 2000.13│ 1980.37│ 1.00│
│应付短期融资│--- │ 1625539.34│ 1304844.02│ 24.58│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │--- │ 491042.52│ 395042.09│ 24.30│
│交易性金融负│合并结构化主体中│ 82294.66│ 39118.46│ 110.37│
│债 │其他参与人享有的│ │ │ │
│ │权益增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│期权规模增加 │ 21181.16│ 15334.78│ 38.12│
│卖出回购金融│债券质押式正回购│ 1926215.53│ 3383216.69│ -43.07│
│资产款 │规模减少 │ │ │ │
│代理买卖证券│客户交易结算资金│ 9967860.73│ 6921146.96│ 44.02│
│款 │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 434598.89│ 396278.06│ 9.67│
│应交税费 │--- │ 40850.24│ 45997.13│ -11.19│
│应付款项 │--- │ 228839.53│ 185373.76│ 23.45│
│合同负债 │业务预收款增加 │ 7435.06│ 3383.12│ 119.77│
│预计负债 │--- │ 15815.68│ 15762.82│ 0.34│
│应付债券 │--- │ 3965924.99│ 3562766.80│ 11.32│
│租赁负债 │--- │ 26064.95│ 29494.81│ -11.63│
│递延所得税负│金融工具公允价值│ 56985.37│ 37590.17│ 51.60│
│债 │变动影响 │ │ │ │
│其他负债 │--- │ 97285.31│ 82524.35│ 17.89│
│其他综合收益│其他债权投资公允│ 59247.21│ 103241.50│ -42.61│
│ │价值变动减少 │ │ │ │
│手续费及佣金│经纪业务手续费净│ 297692.90│ 201441.55│ 47.78│
│净收入 │收入增加 │ │ │ │
│投资收益 │交易性金融资产投│ 258725.12│ 137335.11│ 88.39│
│ │资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 60028.30│ 14151.93│ 324.17│
│收益 │允价值变动收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│使用权资产处置收│ 23.40│ 184.55│ -87.32│
│ │益减少 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加税费增│ 5612.23│ 3901.13│ 43.86│
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提融出资金减值│ 12333.30│ 587.34│ 1999.84│
│ │准备增加 │ │ │ │
│其他业务成本│“保险+期货”业 │ 172.46│ 488.33│ -64.68│
│ │务成本减少 │ │ │ │
│营业外收入 │与日常活动无关的│ 93.36│ 32.28│ 189.17│
│ │政府补助增加 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 211.85│ 652.87│ -67.55│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加 │ 92009.98│ 39162.01│ 134.95│
│其他综合收益│其他债权投资公允│ -44068.76│ -108836.09│ 59.51│
│的税后净额 │价值变动减少额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│客户交易结算资金│ 2851044.85│ 894797.56│ 218.62│
│的现金流量净│收付、购买和处置│ │ │ │
│额 │金融工具净流入现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 47794.30│ -4630.83│ 1132.09│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│债务融资净募集资│ 518058.56│ -633579.07│ 181.77│
│的现金流量净│金规模增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 5914616.76│ 1592306.96│ 271.45│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 3063571.91│ 697509.40│ 339.22│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 107373.22│ 60705.40│ 76.88│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 59578.93│ 65336.23│ -8.81│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 2096905.50│ 634916.10│ 230.26│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 1578846.94│ 1268495.16│ 24.47│
│流出小计 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 3415804.37│ 256181.08│ 1233.36│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8597454.95│ 6405787.27│ 5259914.05│ 4234952.21│ 4071520.24│ 4241620.26│
│结算备付金 │ 997363.38│ 938522.54│ 902474.06│ 601610.53│ 595181.54│ 670215.19│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 4186431.61│ 4604091.30│ 3396514.95│ 2909113.67│ 2772155.68│ 3377839.49│
│公允计量的金融资产 │ 3801602.45│ 2891493.52│ 2325414.04│ 3294526.99│ 2334189.20│ 2786238.85│
│衍生金融资产 │ 35194.13│ 6246.61│ 40333.39│ 62358.70│ 16635.73│ 2407.02│
│固定资产 │ 97714.00│ 104445.77│ 111290.13│ 116605.69│ 105351.58│ 108393.78│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 2123.67│ 2123.67│ 3288.23│ 5292.14│ 5929.69│ 6573.21│
│资产总计 │ 21680467.47│ 20621741.36│ 17177151.49│ 17072943.79│ 15898537.46│ 15966545.86│
│短期借款 │ 3001.88│ 1980.37│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 1386115.71│ 1304844.02│ 484652.68│ 309416.50│ 380343.84│ 516578.15│
│拆入资金 │ 367548.03│ 395042.09│ 712670.39│ 700267.28│ 1038285.41│ 698194.82│
│公允计量的金融负债 │ 76969.46│ 39118.46│ 23756.10│ 104245.57│ 186430.97│ 3101.38│
│代理买卖证券款 │ 8787019.78│ 6921146.96│ 5608680.00│ 4090316.62│ 4094587.28│ 4214588.81│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ 561.00│ ---│ 3300.00│ ---│
│衍生金融负债 │ 28436.72│ 15334.78│ 18188.69│ 20619.18│ 13981.43│ 3418.59│
│负债合计 │ 17360566.10│ 16419854.37│ 13246332.15│ 13595861.05│ 12812478.44│ 12869079.39│
│实收资本(或股本) │ 553007.29│ 553007.29│ 553007.29│ 552996.15│ 552995.76│ 552995.05│
│资本公积 │ 1128835.77│ 1128835.77│ 1128915.96│ 1036039.13│ 1036278.23│ 1036273.04│
│盈余公积 │ 286031.26│ 286031.26│ 256118.64│ 241455.49│ 230236.46│ 216931.70│
│未分配利润 │ 1021423.54│ 866389.97│ 695186.91│ 641060.19│ 599281.20│ 662721.24│
│归属于母公司所有者权│ 4309248.36│ 4191468.59│ 3919996.17│ 3466208.07│ 3073637.61│ 3086292.59│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 10653.01│ 10418.39│ 10823.17│ 10874.68│ 12421.41│ 11173.88│
│股东权益合计 │ 4319901.37│ 4201886.98│ 3930819.33│ 3477082.74│ 3086059.02│ 3097466.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8597454.95│ 9618701.37│ 7575962.86│ 6405787.27│ 6263826.10│ 5684775.87│
│结算备付金 │ 997363.38│ 1139305.05│ 984342.46│ 938522.54│ 993620.50│ 738179.78│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 4186431.61│ 5355545.77│ 4582177.77│ 4604091.30│ 4414595.77│ 3355871.49│
│公允计量的金融资产 │ 3801602.45│ 2735685.63│ 2889568.01│ 2891493.52│ 3132484.88│ 3358718.65│
│衍生金融资产 │ 35194.13│ 7115.68│ 18912.00│ 6246.61│ 12639.07│ 13098.14│
│固定资产 │ 97714.00│ 99179.25│ 101425.55│ 104445.77│ 103007.80│ 105297.78│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 2123.67│ 2123.67│ 2123.67│ 2123.67│ 3288.23│ 3288.23│
│资产总计 │ 21680467.47│ 23290743.91│ 20172803.31│ 20621741.36│ 19154356.74│ 17508791.92│
│短期借款 │ 3001.88│ 2000.13│ 1981.55│ 1980.37│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 1386115.71│ 1625539.34│ 955102.68│ 1304844.02│ 1295638.67│ 99434.29│
│拆入资金 │ 367548.03│ 491042.52│ 544052.71│ 395042.09│ 237060.15│ 622138.53│
│公允计量的金融负债 │ 76969.46│ 82294.66│ 35237.16│ 39118.46│ 35159.00│ 28647.90│
│代理买卖证券款 │ 8787019.78│ 9967860.73│ 8067833.85│ 6921146.96│ 6641860.39│ 6019929.12│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 28436.72│ 21181.16│ 25618.88│ 15334.78│ 14272.62│ 7648.04│
│负债合计 │ 17360566.10│ 18989934.08│ 15877699.92│ 16419854.37│ 14984862.18│ 13456379.82│
│实收资本(或股本) │ 553007.29│ 553007.29│ 553007.29│ 553007.29│ 553007.29│ 553007.29│
│资本公积 │ 1128835.77│ 1128835.77│ 1128835.77│ 1128835.77│ 1128835.77│ 1128835.77│
│盈余公积 │ 286031.26│ 286031.26│ 286031.26│ 286031.26│ 256118.64│ 256118.64│
│未分配利润 │ 1021423.54│ 1008505.06│ 1009427.70│ 866389.97│ 932843.94│ 774954.94│
│归属于母公司所有者权│ 4309248.36│ 4290382.95│ 4284571.17│ 4191468.59│ 4158985.47│ 4041495.62│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 10653.01│ 10426.88│ 10532.22│ 10418.39│ 10509.08│ 10916.48│
│股东权益合计 │ 4319901.37│ 4300809.83│ 4295103.39│ 4201886.98│ 4169494.55│ 4052412.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 887464.41│ 1054773.43│ 679525.23│ 689620.56│ 637157.70│ 862316.51│
│手续费及佣金净收入 │ 442312.71│ 478164.45│ 375309.29│ 386682.34│ 443516.43│ 514332.60│
│证券承销业务净收入 │ 31967.72│ 39855.64│ 34909.38│ 63975.63│ 84382.03│ 78845.34│
│受托客户资产管理业务│ 25078.64│ 29377.79│ 28749.19│ 20421.52│ 22642.66│ 26144.24│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 181597.61│ 237508.22│ 202436.20│ 213949.89│ 233055.74│ 158946.34│
│投资收益 │ 336130.28│ 291435.91│ 56154.86│ -96070.43│ -17687.43│ 100949.19│
│公允价值变动收益 │ -83550.52│ 37353.22│ 16570.71│ 107709.94│ -68245.35│ 44676.39│
│营业支出 │ 426840.10│ 578195.89│ 481816.48│ 526652.44│ 475024.69│ 544597.09│
│营业税金及附加 │ 7505.73│ 7251.83│ 5372.92│ 5105.61│ 5352.54│ 6197.65│
│业务及管理费 │ 409143.37│ 567572.09│ 451767.17│ 460784.50│ 445394.02│ 496260.11│
│资产减值损失 │ ---│ 1164.56│ 2084.08│ 764.45│ 770.96│ 708.38│
│营业利润 │ 460624.31│ 476577.54│ 197708.75│ 162968.12│ 162133.01│ 317719.42│
│营业外收入 │ 105.10│ 97.85│ 863.53│ 1125.63│ 3955.74│ 1652.95│
│营业外支出 │ -4391.39│ 15407.13│ 3214.07│ 2591.22│ 2463.26│ 656.92│
│利润总额 │ 465120.80│ 461268.25│ 195358.21│ 161502.53│ 163625.48│ 318715.45│
│所得税 │ 98974.03│ 91190.19│ 11697.04│ 7413.54│ 10590.08│ 77226.74│
│净利润 │ 366146.77│ 370078.07│ 183661.17│ 154089.00│ 153035.40│ 241488.71│
│归属母公司净利润 │ 365510.24│ 369641.08│ 183495.39│ 154823.14│ 151020.68│ 240953.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│营业总收入 │ 887464.41│ 742607.76│ 336724.60│ 1054773.43│ 848645.63│ 470475.37│
│手续费及佣金净收入 │ 442312.71│ 297692.90│ 140230.56│ 478164.45│ 351926.63│ 201441.55│
│证券承销业务净收入 │ 31967.72│ 19731.98│ 9247.62│ 39855.64│ 29020.68│ 17439.79│
│受托客户资产管理业务│ 25078.64│ 14642.65│ 5904.02│ 29377.79│ 20598.04│ 11432.50│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 181597.61│ 118514.50│ 64845.06│ 237508.22│ 171697.89│ 108150.34│
│投资收益 │ 336130.28│ 258725.12│ 130973.44│ 291435.91│ 236152.18│ 137351.75│
│公允价值变动收益 │ -83550.52│ 60028.30│ -3069.88│ 37353.22│ 77169.46│ 14138.55│
│营业支出 │ 426840.10│ 330844.28│ 146008.49│ 578195.89│ 418745.70│ 256688.15│
│营业税金及附加 │ 7505.73│ 5612.23│ 2333.01│ 7251.83│ 5851.28│ 3901.13│
│业务及管理费 │ 409143.37│ 312726.29│ 143437.77│ 567572.09│ 408259.80│ 249465.04│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ 1164.56│ 251.20│ 17.11│
│营业利润 │ 460624.31│ 411763.48│ 190716.11│ 476577.54│ 429899.93│ 213787.22│
│营业外收入 │ 105.10│ 93.36│ 67.73│ 97.85│ 53.23│ 32.28│
│营业外支出 │ -4391.39│ 211.85│ 86.60│ 15407.13│ 8093.61│ 652.87│
│利润总额 │ 465120.80│ 411644.99│ 190697.25│ 461268.25│ 421859.55│ 213166.63│
│所得税 │ 98974.03│ 92009.98│ 41893.08│ 91190.19│ 84097.17│ 39162.01│
│净利润 │ 366146.77│ 319635.01│ 148804.17│ 370078.07│ 337762.37│ 174004.62│
│归属母公司净利润 │ 365510.24│ 319249.34│ 148626.41│ 369641.08│ 337261.45│ 173693.54│
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【10.现金流量表摘要】
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 4029020.18│ 3173567.19│ 4236685.92│ 2428372.07│ 1900331.34│ 3285486.40│
│经营活动现金流出 │ 1739287.55│ 2977539.16│ 2369686.58│ 1961364.43│ 1668166.83│ 2385393.34│
│经营活动现金流量净额│ 2289732.63│ 196028.03│ 1866999.34│ 467007.64│ 232164.50│ 900093.06│
│投资活动现金流入 │ 195470.58│ 124819.84│ 36927.06│ 41466.23│ 22264.40│ 95541.11│
│投资活动现金流出 │ 129957.92│ 114360.90│ 58725.56│ 85439.01│ 173397.74│ 161886.44│
│投资活动现金流量净额│ 65512.65│ 10458.95│ -21798.50│ -43972.78│ -151133.33│ -66345.33│
│筹资活动现金流入 │ 2512705.50│ 4117492.76│ 2344660.13│ 2523170.84│ 2276028.01│ 3558857.26│
│筹资活动现金流出 │ 2613922.90│ 3145405.77│ 2863284.13│ 2778620.12│ 2608120.41│ 3493671.15│
│筹资活动现金流量净额│ -101217.40│ 972086.99│ -518624.00│ -255449.28│ -332092.40│ 65186.11│
│汇率变动对现金的影响│ -1288.48│ -858.38│ 514.83│ 558.78│ 4969.81│ -3500.52│
│现金及等价物净增加额│ 2252739.40│ 1177715.59│ 1327091.66│ 168144.35│ -246091.43│ 895433.32│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 4029020.18│ 5914616.76│ 3824353.14│ 3173567.19│ 2495588.08│ 1592306.96│
│经营活动现金流出 │ 1739287.55│ 3063571.91│ 2476461.42│ 2977539.16│ 2155036.33│ 697509.40│
│经营活动现金流量净额│ 2289732.63│ 2851044.85│ 1347891.72│ 196028.03│ 340551.76│ 894797.56│
│投资活动现金流入 │ 195470.58│ 107373.22│ 12324.20│ 124819.84│ 90806.39│ 60705.40│
│投资活动现金流出 │ 129957.92│ 59578.93│ 25766.52│ 114360.90│ 88468.48│ 65336.23│
│投资活动现金流量净额│ 65512.65│ 47794.30│ -13442.32│ 10458.95│ 2337.92│ -4630.83│
│筹资活动现金流入 │ 2512705.50│ 2096905.50│ 675796.00│ 4117492.76│ 2697824.23│ 634916.10│
│筹资活动现金流出 │ 2613922.90│ 1578846.94│ 788733.21│ 3145405.77│ 1949353.50│ 1268495.16│
│筹资活动现金流量净额│ -101217.40│ 518058.56│ -112937.21│ 972086.99│ 748470.74│ -633579.07│
│汇率变动对现金的影响│ -1288.48│ -1093.34│ -489.60│ -858.38│ -516.40│ -406.59│
│现金及等价物净增加额│ 2252739.40│ 3415804.37│ 1221022.59│ 1177715.59│ 1090844.01│ 256181.08│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 251438.55│ 23.84│ 97956.24│ 26.50│
│二季报 │ 219036.81│ 20.77│ 75737.31│ 20.49│
│三季报 │ 378170.26│ 35.85│ 163567.90│ 44.25│
│四季报 │ 206127.80│ 19.54│ 32379.63│ 8.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 133170.11│ 19.60│ 40184.95│ 21.90│
│二季报 │ 152330.27│ 22.42│ 38493.26│ 20.98│
│三季报 │ 194891.79│ 28.68│ 64712.65│ 35.27│
│四季报 │ 199133.06│ 29.30│ 40104.52│ 21.86│
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