财务分析☆ ◇000785 居然智家 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 23710.28│ -99897.53│ 76937.24│ 130024.52│ 164833.68│ 232504.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 76937.24│ 130024.52│ 164794.17│ 230331.65│
│净利润增长率(%) │ -40.46│ -229.84│ -40.83│ -21.10│ -28.44│ 71.36│
│扣非净利润(万) │ 38408.12│ 10731.79│ 89030.79│ 123007.43│ 169664.06│ 222916.98│
│营业总收(未调整:万) │ 775817.49│ 1114394.34│ 1296591.32│ 1351203.36│ 1298057.91│ 1307103.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1296591.32│ 1351203.36│ 1298256.96│ 1307103.87│
│总营收同比增长率(%) │ -15.29│ -14.05│ -4.04│ 4.08│ -0.69│ 44.88│
│加权净资产收益率(%) │ 1.24│ -5.11│ 3.83│ 6.59│ 8.52│ 12.43│
│资产负债比率(%) │ 51.60│ 54.35│ 57.80│ 60.88│ 61.08│ 63.99│
│净利润现金含量(%) │ 531.33│ -195.98│ 342.45│ 295.00│ 230.23│ 245.20│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ -0.1700│ 0.1200│ 0.2100│ 0.2500│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0617│ 0.0200│ 0.1400│ 0.1900│ 0.2600│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0381│ -0.1604│ 0.1231│ 0.2068│ 0.2525│ 0.3561│
│每股资本公积金(元) │ 1.3696│ 1.3696│ 1.4008│ 1.4104│ 1.3119│ 1.3098│
│每股未分配利润(元) │ 0.6476│ 0.6096│ 0.7669│ 0.7021│ 0.6743│ 0.6116│
│每股净资产(元) │ 3.0979│ 3.0596│ 3.2336│ 3.1698│ 3.0282│ 2.9404│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2023│ 0.3144│ 0.4214│ 0.6101│ 0.5812│ 0.8732│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 23710.28│ 19581.10│ 6210.45│ -99897.53│ 39824.07│ 32839.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39824.07│ 32839.24│
│净利润增长率(%) │ -40.46│ -40.37│ -70.65│ -229.84│ -45.58│ -45.52│
│扣非净利润(万) │ 38408.12│ 31401.67│ 7414.71│ 10731.79│ 44400.61│ 36415.81│
│营业总收(未调整:万) │ 775817.49│ 545450.43│ 252290.96│ 1114394.34│ 915883.63│ 644492.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 915883.63│ 644492.97│
│总营收同比增长率(%) │ -15.29│ -15.37│ -23.82│ -14.05│ -3.38│ 1.54│
│加权净资产收益率(%) │ 1.24│ 1.02│ 0.33│ -5.11│ 1.95│ 1.61│
│资产负债比率(%) │ 51.60│ 52.74│ 53.83│ 54.35│ 53.51│ 55.48│
│净利润现金含量(%) │ 531.33│ 436.21│ 886.52│ -195.98│ 337.78│ 173.23│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0300│ 0.0100│ -0.1700│ 0.0600│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0617│ 0.0500│ 0.0119│ 0.0200│ 0.0713│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0381│ 0.0314│ 0.0100│ -0.1604│ 0.0640│ 0.0527│
│每股资本公积金(元) │ 1.3696│ 1.3696│ 1.3696│ 1.3696│ 1.3963│ 1.3963│
│每股未分配利润(元) │ 0.6476│ 0.6410│ 0.6195│ 0.6096│ 0.8340│ 0.8227│
│每股净资产(元) │ 3.0979│ 3.0912│ 3.0698│ 3.0596│ 3.3108│ 3.2995│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2023│ 0.1372│ 0.0884│ 0.3144│ 0.2160│ 0.0914│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.35│ 0.42│ 0.58│ 0.65│ 0.90│ 0.95│
│速动比率 │ 0.29│ 0.35│ 0.53│ 0.61│ 0.83│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 51.60│ 54.35│ 57.80│ 60.88│ 61.08│ 63.99│
│产权比率 │ 1.10│ 1.24│ 1.42│ 1.64│ 1.65│ 1.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.23│ 0.26│ 0.37│ 0.43│ 0.60│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.35│ 0.40│ 0.41│ 0.42│ 0.51│ 0.55│
│速动比率 │ 0.29│ 0.32│ 0.32│ 0.35│ 0.43│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 51.60│ 52.74│ 53.83│ 54.35│ 53.51│ 55.48│
│产权比率 │ 1.10│ 1.16│ 1.21│ 1.24│ 1.19│ 1.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.10│ 0.06│ 0.23│ 0.16│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.86│ 11.00│ 11.49│ 12.24│ 14.48│ 20.44│
│存货周转率 │ 11.07│ 15.49│ 19.27│ 17.39│ 14.83│ 24.17│
│流动资产周转率 │ 2.35│ 2.35│ 2.05│ 1.84│ 1.53│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 3.99│ 5.32│ 5.91│ 5.30│ 4.38│ 4.69│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.24│ 0.25│ 0.25│ 0.24│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.86│ 6.12│ 2.90│ 11.00│ 8.00│ 5.25│
│存货周转率 │ 11.07│ 6.51│ 2.81│ 15.49│ 11.99│ 7.66│
│流动资产周转率 │ 2.35│ 1.53│ 0.68│ 2.35│ 1.79│ 1.20│
│固定资产周转率 │ 3.99│ 2.74│ 1.26│ 5.32│ 4.39│ 3.05│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.13│ 0.06│ 0.24│ 0.19│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.23│ -5.24│ 3.81│ 6.52│ 8.34│ 12.11│
│销售毛利率 │ 20.10│ 20.14│ 27.35│ 34.11│ 44.86│ 48.14│
│营业利润率 │ 4.02│ -9.91│ 9.80│ 14.94│ 19.28│ 24.98│
│销售净利率 │ 2.59│ -9.16│ 6.44│ 9.92│ 13.26│ 18.36│
│总资产净利率 │ 0.48│ -2.20│ 1.62│ 2.50│ 3.14│ 5.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.23│ 1.02│ 0.32│ -5.24│ 1.93│ 1.60│
│销售毛利率 │ 20.10│ 21.44│ 19.69│ 20.14│ 21.60│ 23.85│
│营业利润率 │ 4.02│ 5.03│ 2.79│ -9.91│ 6.13│ 7.16│
│销售净利率 │ 2.59│ 3.18│ 1.98│ -9.16│ 4.39│ 5.13│
│总资产净利率 │ 0.48│ 0.41│ 0.12│ -2.20│ 0.84│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.29│ -14.05│ -4.04│ 4.08│ -0.69│ 44.88│
│营业利润增长率 │ -44.51│ -186.98│ -37.10│ -19.29│ -22.86│ 63.91│
│净利润增长率 │ -40.46│ -229.84│ -40.83│ -21.10│ -28.44│ 71.36│
│净资产增长率 │ 1.25│ -5.75│ 1.44│ 0.80│ 2.87│ -3.57│
│总资产增长率 │ -4.81│ -12.79│ -7.46│ 0.55│ -5.06│ 41.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.29│ -15.37│ -23.82│ -14.05│ -3.38│ 1.54│
│营业利润增长率 │ -44.51│ -40.58│ -76.05│ -186.98│ -49.69│ -51.41│
│净利润增长率 │ -40.46│ -40.37│ -70.65│ -229.84│ -45.58│ -45.52│
│净资产增长率 │ 1.25│ 1.03│ 0.33│ -5.75│ 1.98│ 1.64│
│总资产增长率 │ -4.81│ -2.55│ -0.89│ -12.79│ -7.53│ -3.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │偿还银行贷款和支│ 46422.22│ 98024.49│ -52.64│
│ │付工程款 │ │ │ │
│预付款项 │预付商品采购款增│ 40991.41│ 29352.94│ 39.65│
│ │加 │ │ │ │
│发放贷款 │本期存量贷款业务│ 1009.04│ 2330.87│ -56.71│
│ │规模缩减 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ ---│ 1009.20│ -100.00│
│非流动资产 │长期应收款减少 │ │ │ │
│商誉 │本期收购子公司股│ 19430.61│ 928.22│ 1993.31│
│ │权 │ │ │ │
│应付票据 │本期新增票据 │ 3000.00│ 2000.00│ 50.00│
│应付职工薪酬│降本增效，职工工│ 8197.34│ 12741.34│ -35.66│
│ │资奖金减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还借款 │ 161121.44│ 236022.82│ -31.73│
│预计负债 │本期新增未决诉讼│ 2087.90│ ---│ ---│
│其他收益 │本期重组部分资产│ -1544.04│ 504.20│ -406.24│
│ │负债 │ │ │ │
│投资收益 │对合营联营公司采│ -1755.62│ 961.68│ -282.56│
│ │用权益法核算，确│ │ │ │
│ │认当期投资收益 │ │ │ │
│公允价值变动│投资性房地产公允│ -10474.26│ -4760.14│ -120.04│
│收益 │价值变动收益 │ │ │ │
│营业外支出 │本期闭店或转加盟│ 4825.80│ 2539.28│ 90.05│
│ │部分门店，确认赔│ │ │ │
│ │偿损失 │ │ │ │
│归属于母公司│支持商户持续经营│ 23710.28│ 39824.07│ -40.46│
│股东的净利润│，给予优质商户部│ │ │ │
│ │分租金及管理费减│ │ │ │
│ │免等，导致租赁及│ │ │ │
│ │管理业务收入出现│ │ │ │
│ │阶段性下滑 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 71013.03│ 98024.49│ -27.56│
│应收款项 │--- │ 88714.62│ 89504.88│ -0.88│
│合同资产 │--- │ 9387.09│ 9619.05│ -2.41│
│存货 │--- │ 70786.54│ 60928.54│ 16.18│
│投资性房地产│--- │ 2210500.67│ 2219982.44│ -0.43│
│长期股权投资│--- │ 68674.84│ 69944.08│ -1.81│
│固定资产 │--- │ 194591.99│ 203131.77│ -4.20│
│在建工程 │--- │ 41868.65│ 43763.40│ -4.33│
│使用权资产 │--- │ 689401.55│ 745805.79│ -7.56│
│短期借款 │--- │ 171011.27│ 136618.18│ 25.17│
│合同负债 │--- │ 52865.96│ 47095.73│ 12.25│
│长期借款 │公司偿还长期借款│ 184632.82│ 236022.82│ -21.77│
│租赁负债 │本期闭店或转加盟│ 804405.84│ 878953.56│ -8.48│
│ │部分门店，处置使│ │ │ │
│ │用权资产 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 545450.43│ 644492.97│ -15.37│
│营业成本 │--- │ 428526.40│ 490800.12│ -12.69│
│销售费用 │--- │ 36376.94│ 43418.62│ -16.22│
│管理费用 │本期开办费增加 │ 20070.57│ 17917.17│ 12.02│
│财务费用 │--- │ 29248.41│ 40257.78│ -27.35│
│所得税费用 │本期利润总额下降│ 7298.14│ 12813.44│ -43.04│
│研发投入 │--- │ 1315.18│ 1482.88│ -11.31│
│经营活动产生│代收商家货款净流│ 85415.37│ 56888.46│ 50.15│
│的现金流量净│入增加及支付的促│ │ │ │
│额 │销费等费用减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -26271.42│ -23657.76│ -11.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款增加│ -84815.67│ -140934.85│ 39.82│
│的现金流量净│及支付物业方租赁│ │ │ │
│额 │费用减少 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -25798.22│ -107790.04│ 76.07│
│价物净增加额│金净流入及投资活│ │ │ │
│ │动支付的现金增加│ │ │ │
│ │、偿还银行贷款等│ │ │ │
│ │融资活动净流出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46422.22│ 98024.49│ 266136.33│ 356823.44│ 461823.16│ 563642.56│
│存货 │ 51065.46│ 60928.54│ 54002.26│ 43772.13│ 58601.91│ 37906.74│
│应收票据及应收账款 │ 85552.93│ 89504.88│ 113201.63│ 112646.38│ 108343.27│ 71437.55│
│合同资产 │ 7781.87│ 9619.05│ 5819.39│ 5379.25│ 4978.05│ 4722.53│
│预付款项 │ 40991.41│ 29352.94│ 47797.95│ 35308.65│ 32946.16│ 79180.45│
│其他应收款 │ 37405.82│ 36552.15│ 43120.93│ 34484.65│ 30165.92│ 21858.68│
│流动资产合计 │ 298440.61│ 360906.91│ 588016.72│ 677008.21│ 793226.51│ 906725.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 68037.31│ 69944.08│ 77165.08│ 81182.34│ 85679.31│ 101274.39│
│固定资产净额 │ 185927.73│ 203131.77│ 215811.57│ 223237.44│ 286287.61│ 305153.02│
│在建工程 │ 46763.04│ 43763.40│ 36390.90│ 49582.19│ 66541.04│ 173675.36│
│无形资产 │ 116360.13│ 119758.21│ 56668.92│ 69876.24│ 73377.38│ 71543.59│
│商誉 │ 19430.61│ 928.22│ 4401.30│ 17592.61│ 436.33│ ---│
│非流动资产合计 │ 3825265.75│ 3971336.87│ 4379511.99│ 4691120.55│ 4545600.93│ 4714312.46│
│资产总计 │ 4123706.37│ 4332243.78│ 4967528.71│ 5368128.76│ 5338827.44│ 5621038.09│
│应付票据及应付账款 │ 67417.61│ 59345.29│ 91898.67│ 51875.74│ 50598.60│ 44980.31│
│预收款项 │ 68139.70│ 79109.57│ 72841.37│ 112529.85│ 107466.35│ 138376.26│
│合同负债 │ 45355.81│ 47095.73│ 46620.48│ 43939.60│ 54031.27│ 52966.01│
│流动负债 │ 847472.43│ 869348.35│ 1008687.21│ 1034899.22│ 881159.98│ 957099.41│
│长期借款 │ 161121.44│ 236022.82│ 309029.73│ 343724.28│ 246404.00│ 261846.50│
│长期应付款 │ 96348.27│ 107822.27│ 105470.43│ 81211.32│ 91779.17│ 92083.82│
│非流动负债 │ 1280295.92│ 1485330.87│ 1862736.43│ 2233003.50│ 2379720.04│ 2639694.51│
│负债合计 │ 2127768.35│ 2354679.21│ 2871423.64│ 3267902.73│ 3260880.01│ 3596793.92│
│实收资本 │ 622704.88│ 622704.88│ 625184.01│ 628728.83│ 652903.69│ 652903.69│
│资本公积金 │ 852826.00│ 852826.00│ 875729.04│ 886758.15│ 856532.76│ 855156.51│
│盈余公积 │ 39048.26│ 39048.26│ 39048.26│ 39048.26│ 35605.58│ 20637.88│
│未分配利润 │ 403293.61│ 379583.33│ 479480.87│ 441411.98│ 440272.07│ 399307.54│
│少数股东权益 │ 66872.76│ 72308.84│ 74535.73│ 107258.15│ 100826.13│ 104446.66│
│归属母公司权益 │ 1929065.25│ 1905255.73│ 2021569.35│ 1992967.88│ 1977121.30│ 1919797.51│
│股东权益合计 │ 1995938.01│ 1977564.57│ 2096105.08│ 2100226.03│ 2077947.42│ 2024244.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46422.22│ 71013.03│ 92110.38│ 98024.49│ 108725.70│ 130044.79│
│存货 │ 51065.46│ 70786.54│ 83246.35│ 60928.54│ 65814.64│ 74088.24│
│应收票据及应收账款 │ 85552.93│ 88714.62│ 84378.98│ 89504.88│ 115726.98│ 132459.90│
│合同资产 │ 7781.87│ 9387.09│ 9272.26│ 9619.05│ 6772.11│ 6864.84│
│预付款项 │ 40991.41│ 37466.52│ 30427.31│ 29352.94│ 54158.19│ 40770.84│
│其他应收款 │ 37405.82│ 37032.47│ 37404.78│ 36552.15│ 43744.60│ 44605.50│
│流动资产合计 │ 298440.61│ 351753.90│ 376601.78│ 360906.91│ 437693.29│ 487410.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 68037.31│ 68674.84│ 69183.19│ 69944.08│ 73429.89│ 76557.00│
│固定资产净额 │ 185927.73│ 194591.99│ 198854.45│ 203131.77│ 201577.27│ 207382.19│
│在建工程 │ 46763.04│ 41868.65│ 43641.01│ 43763.40│ 49542.71│ 47765.39│
│无形资产 │ 116360.13│ 117956.25│ 117683.19│ 119758.21│ 120378.84│ 122114.32│
│商誉 │ 19430.61│ 928.22│ 928.22│ 928.22│ 4401.30│ 4401.30│
│非流动资产合计 │ 3825265.75│ 3869822.05│ 3917083.63│ 3971336.87│ 4156017.32│ 4296578.66│
│资产总计 │ 4123706.37│ 4221575.95│ 4293685.42│ 4332243.78│ 4593710.62│ 4783989.59│
│应付票据及应付账款 │ 67417.61│ 55569.17│ 60612.69│ 59345.29│ 61824.21│ 66844.17│
│预收款项 │ 68139.70│ 60865.82│ 75887.47│ 79109.57│ 65568.27│ 56361.53│
│合同负债 │ 45355.81│ 52865.96│ 53111.19│ 47095.73│ 48799.58│ 48290.32│
│流动负债 │ 847472.43│ 872746.26│ 912252.74│ 869348.35│ 865580.13│ 880035.70│
│长期借款 │ 161121.44│ 184632.82│ 210990.29│ 236022.82│ 256747.31│ 281779.84│
│长期应付款 │ 96348.27│ 98255.66│ 98207.54│ 107822.27│ 94140.25│ 99514.58│
│非流动负债 │ 1280295.92│ 1353614.11│ 1399242.25│ 1485330.87│ 1592333.50│ 1774097.38│
│负债合计 │ 2127768.35│ 2226360.37│ 2311494.99│ 2354679.21│ 2457913.63│ 2654133.07│
│实收资本 │ 622704.88│ 622704.88│ 622704.88│ 622704.88│ 622704.88│ 622704.88│
│资本公积金 │ 852826.00│ 852826.00│ 852826.00│ 852826.00│ 869506.83│ 869506.83│
│盈余公积 │ 39048.26│ 39048.26│ 39048.26│ 39048.26│ 39048.26│ 39048.26│
│未分配利润 │ 403293.61│ 399164.43│ 385793.78│ 379583.33│ 519304.93│ 512320.11│
│少数股东权益 │ 66872.76│ 70290.20│ 70637.18│ 72308.84│ 74134.26│ 75222.45│
│归属母公司权益 │ 1929065.25│ 1924925.37│ 1911553.25│ 1905255.73│ 2061662.73│ 2054634.07│
│股东权益合计 │ 1995938.01│ 1995215.58│ 1982190.43│ 1977564.57│ 2135796.99│ 2129856.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 775817.49│ 1114394.34│ 1296591.32│ 1351203.36│ 1298057.91│ 1307103.87│
│营业总成本 │ 759141.77│ 1126628.51│ 1232948.95│ 1230685.43│ 1049165.40│ 986775.74│
│营业税金及附加 │ 10505.76│ 15427.05│ 16041.99│ 15169.47│ 16380.91│ 15950.44│
│销售费用 │ 56331.30│ 100320.56│ 123768.59│ 159033.07│ 144451.52│ 119312.27│
│财务费用 │ 42611.90│ 74066.60│ 96442.51│ 104300.40│ 114103.04│ 118238.08│
│管理费用 │ 28035.82│ 44070.52│ 49552.46│ 57945.47│ 54793.10│ 55299.44│
│资产减值损失 │ -251.18│ -4051.21│ -13151.60│ 402.74│ -6441.02│ -742.93│
│公允价值变动净收益 │ -10474.26│ -150827.66│ 11257.32│ 8056.83│ -8016.91│ 12741.06│
│投资收益 │ -1755.62│ -241.44│ -5365.15│ -1556.87│ -13420.54│ -1325.85│
│营业利润 │ 31165.62│ -110473.23│ 127007.41│ 201919.63│ 250231.02│ 326554.47│
│营业外收入 │ 1664.11│ 2808.44│ 1467.78│ 1315.81│ 6405.27│ 2729.60│
│营业外支出 │ 4825.80│ 12122.52│ 6521.77│ 11462.06│ 9432.67│ 9603.55│
│利润总额 │ 28003.92│ -119787.31│ 121953.43│ 191773.38│ 247203.62│ 319680.51│
│所得税 │ 7922.39│ -17708.73│ 38434.89│ 57786.12│ 75136.11│ 79706.96│
│净利润 │ 20081.54│ -102078.57│ 83518.54│ 133987.26│ 172067.50│ 239973.55│
│归属母公司净利润 │ 23710.28│ -99897.53│ 76937.24│ 130024.52│ 164833.68│ 232504.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 775817.49│ 545450.43│ 252290.96│ 1114394.34│ 915883.63│ 644492.97│
│营业总成本 │ 759141.77│ 522708.63│ 250603.51│ 1126628.51│ 890381.62│ 601553.09│
│营业税金及附加 │ 10505.76│ 7171.15│ 3350.70│ 15427.05│ 11166.50│ 7676.53│
│销售费用 │ 56331.30│ 36376.94│ 18833.13│ 100320.56│ 69222.94│ 43418.62│
│财务费用 │ 42611.90│ 29248.41│ 14864.70│ 74066.60│ 58773.00│ 40257.78│
│管理费用 │ 28035.82│ 20070.57│ 10310.49│ 44070.52│ 30907.54│ 17917.17│
│资产减值损失 │ -251.18│ -250.05│ -179.73│ -4051.21│ -282.32│ -287.92│
│公允价值变动净收益 │ -10474.26│ -11375.55│ ---│ -150827.66│ -4760.14│ -3796.66│
│投资收益 │ -1755.62│ -1269.23│ -760.89│ -241.44│ 961.68│ 1725.43│
│营业利润 │ 31165.62│ 27416.61│ 7030.15│ -110473.23│ 56167.05│ 46139.27│
│营业外收入 │ 1664.11│ 1466.95│ 787.82│ 2808.44│ 1404.19│ 1268.53│
│营业外支出 │ 4825.80│ 4249.00│ 1001.73│ 12122.52│ 2539.28│ 1538.99│
│利润总额 │ 28003.92│ 24634.56│ 6816.24│ -119787.31│ 55031.96│ 45868.81│
│所得税 │ 7922.39│ 7298.14│ 1831.21│ -17708.73│ 14819.26│ 12813.44│
│净利润 │ 20081.54│ 17336.42│ 4985.03│ -102078.57│ 40212.70│ 33055.37│
│归属母公司净利润 │ 23710.28│ 19581.10│ 6210.45│ -99897.53│ 39824.07│ 32839.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 899494.44│ 1205948.78│ 1275850.15│ 1382842.66│ 1422727.88│ 1424474.75│
│经营活动现金流出 │ 773514.20│ 1010166.96│ 1012378.90│ 999275.49│ 1043231.93│ 854385.67│
│经营活动现金流量净额│ 125980.24│ 195781.83│ 263471.25│ 383567.18│ 379495.95│ 570089.08│
│投资活动现金流入 │ 261.28│ 18092.70│ 36157.71│ 20071.95│ 114460.60│ 554335.99│
│投资活动现金流出 │ 48512.91│ 63412.53│ 90777.91│ 316876.10│ 203647.57│ 794029.50│
│投资活动现金流量净额│ -48251.63│ -45319.83│ -54620.19│ -296804.15│ -89186.97│ -239693.51│
│筹资活动现金流入 │ 263431.42│ 221219.56│ 266799.11│ 386797.66│ 161826.05│ 243392.62│
│筹资活动现金流出 │ 397576.19│ 501494.68│ 568014.18│ 620292.16│ 551303.76│ 761509.18│
│筹资活动现金流量净额│ -134144.78│ -280275.12│ -301215.06│ -233494.50│ -389477.71│ -518116.55│
│汇率变动对现金的影响│ -21.98│ 11.71│ -213.29│ -561.72│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -56438.15│ -129801.41│ -92577.30│ -147293.20│ -99168.73│ -187720.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 899494.44│ 590918.39│ 316792.23│ 1205948.78│ 1056643.49│ 675506.65│
│经营活动现金流出 │ 773514.20│ 505503.02│ 261735.09│ 1010166.96│ 922124.42│ 618618.19│
│经营活动现金流量净额│ 125980.24│ 85415.37│ 55057.14│ 195781.83│ 134519.07│ 56888.46│
│投资活动现金流入 │ 261.28│ 2448.29│ 2.30│ 18092.70│ 11606.83│ 6586.21│
│投资活动现金流出 │ 48512.91│ 28719.71│ 11047.80│ 63412.53│ 58421.31│ 30243.97│
│投资活动现金流量净额│ -48251.63│ -26271.42│ -11045.50│ -45319.83│ -46814.48│ -23657.76│
│筹资活动现金流入 │ 263431.42│ 145824.03│ 67198.31│ 221219.56│ 174980.90│ 117290.19│
│筹资活动现金流出 │ 397576.19│ 230639.70│ 110540.58│ 501494.68│ 391857.54│ 258225.04│
│筹资活动现金流量净额│ -134144.78│ -84815.67│ -43342.27│ -280275.12│ -216876.63│ -140934.85│
│汇率变动对现金的影响│ -21.98│ -126.50│ -12.97│ 11.71│ 2.48│ -85.89│
│现金及等价物净增加额│ -56438.15│ -25798.22│ 656.39│ -129801.41│ -129169.56│ -107790.04│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 331162.21│ 29.72│ 21161.03│ -21.18│
│二季报 │ 313330.75│ 28.12│ 11678.21│ -11.69│
│三季报 │ 271390.66│ 24.35│ 6984.83│ -6.99│
│四季报 │ 198510.71│ 17.81│ -139721.60│ 139.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 313668.72│ 24.19│ 34912.50│ 45.38│
│二季报 │ 321022.61│ 24.76│ 25361.75│ 32.96│
│三季报 │ 313223.08│ 24.16│ 12903.07│ 16.77│
│四季报 │ 348676.92│ 26.89│ 3759.92│ 4.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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