财务分析☆ ◇000786 北新建材 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 137544.03│ 290638.03│ 364694.25│ 352400.12│ 313639.79│ 351019.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 364694.25│ 352400.12│ 314441.98│ 351270.32│
│净利润增长率(%) │ -28.72│ -20.31│ 3.49│ 12.07│ -10.71│ 22.67│
│扣非净利润(万) │ 131779.07│ 278027.84│ 355801.16│ 349505.63│ 261534.96│ 341378.72│
│营业总收(未调整:万) │ 1263136.19│ 2528026.19│ 2582112.44│ 2242589.56│ 1993431.31│ 2108569.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2582112.44│ 2242589.56│ 2015470.11│ 2109119.96│
│总营收同比增长率(%) │ -6.84│ -2.09│ 15.14│ 11.27│ -5.49│ 25.15│
│加权净资产收益率(%) │ 4.94│ 11.11│ 15.01│ 16.00│ 15.88│ 19.94│
│资产负债比率(%) │ 24.34│ 21.60│ 23.96│ 22.60│ 25.03│ 26.52│
│净利润现金含量(%) │ 49.80│ 144.65│ 140.79│ 134.35│ 116.83│ 109.14│
│基本每股收益(元) │ 0.8080│ 1.7170│ 2.1590│ 2.0860│ 1.8610│ 2.0790│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7740│ 1.6430│ 2.1060│ 2.0690│ 1.5480│ 2.0210│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8080│ 1.7074│ 2.1586│ 2.0858│ 1.8564│ 2.0776│
│每股资本公积金(元) │ 1.7933│ 1.7836│ 1.6596│ 1.6500│ 1.6573│ 1.6798│
│每股未分配利润(元) │ 12.8213│ 12.6965│ 11.9369│ 10.6133│ 9.1697│ 7.9683│
│每股净资产(元) │ 16.0686│ 15.9585│ 15.1955│ 13.8296│ 12.4034│ 11.2132│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4024│ 2.4697│ 3.0390│ 2.8022│ 2.1689│ 2.2675│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 137544.03│ 80382.46│ 290638.03│ 258631.57│ 192953.16│ 84221.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 192953.16│ 84221.93│
│净利润增长率(%) │ -28.72│ -4.56│ -20.31│ -17.77│ -12.85│ 2.46│
│扣非净利润(万) │ 131779.07│ 77591.87│ 278027.84│ 253102.84│ 189235.16│ 81903.24│
│营业总收(未调整:万) │ 1263136.19│ 616359.16│ 2528026.19│ 1990538.87│ 1355810.47│ 624625.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1355810.47│ 624625.87│
│总营收同比增长率(%) │ -6.84│ -1.32│ -2.09│ -2.25│ -0.29│ 5.09│
│加权净资产收益率(%) │ 4.94│ 2.92│ 11.11│ 9.88│ 7.24│ 3.23│
│资产负债比率(%) │ 24.34│ 21.67│ 21.60│ 23.75│ 23.01│ 24.05│
│净利润现金含量(%) │ 49.80│ -75.34│ 144.65│ 59.52│ 49.85│ -26.30│
│基本每股收益(元) │ 0.8080│ 0.4720│ 1.7170│ 1.5310│ 1.1420│ 0.4980│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7740│ 0.4558│ 1.6430│ 1.4885│ 1.1200│ 0.4848│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8080│ 0.4722│ 1.7074│ 1.5210│ 1.1421│ 0.4985│
│每股资本公积金(元) │ 1.7933│ 1.7881│ 1.7836│ 1.7602│ 1.6628│ 1.6609│
│每股未分配利润(元) │ 12.8213│ 13.1687│ 12.6965│ 12.5221│ 12.2140│ 12.4354│
│每股净资产(元) │ 16.0686│ 16.4126│ 15.9585│ 15.7786│ 15.4783│ 15.6886│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4024│ -0.3558│ 2.4697│ 0.9052│ 0.5693│ -0.1311│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.71│ 1.81│ 1.57│ 2.19│ 2.08│ 1.69│
│速动比率 │ 1.40│ 1.45│ 1.24│ 1.73│ 1.56│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 24.34│ 21.60│ 23.96│ 22.60│ 25.03│ 26.52│
│产权比率 │ 0.34│ 0.29│ 0.33│ 0.30│ 0.34│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.61│ 0.66│ 0.84│ 0.70│ 0.71│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.71│ 1.91│ 1.81│ 1.67│ 1.65│ 1.68│
│速动比率 │ 1.40│ 1.54│ 1.45│ 1.37│ 1.36│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 24.34│ 21.67│ 21.60│ 23.75│ 23.01│ 24.05│
│产权比率 │ 0.34│ 0.29│ 0.29│ 0.33│ 0.31│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.09│ 0.61│ 0.19│ 0.13│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.11│ 10.60│ 11.45│ 10.86│ 10.33│ 11.07│
│存货周转率 │ 3.59│ 7.11│ 6.98│ 5.90│ 5.26│ 6.54│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 2.05│ 2.11│ 1.92│ 1.98│ 2.62│
│固定资产周转率 │ 0.82│ 1.67│ 1.82│ 1.73│ 1.64│ 1.86│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.71│ 0.78│ 0.75│ 0.72│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.11│ 1.62│ 10.60│ 4.52│ 3.17│ 1.69│
│存货周转率 │ 3.59│ 1.72│ 7.11│ 5.56│ 3.93│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 0.47│ 2.05│ 1.55│ 1.10│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 0.82│ 0.40│ 1.67│ 1.35│ 0.91│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.17│ 0.71│ 0.55│ 0.38│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.03│ 10.70│ 14.21│ 15.08│ 14.97│ 18.53│
│销售毛利率 │ 28.79│ 28.81│ 29.88│ 29.88│ 29.24│ 31.83│
│营业利润率 │ 12.37│ 12.91│ 15.39│ 17.30│ 16.61│ 17.87│
│销售净利率 │ 11.25│ 11.86│ 14.43│ 15.85│ 15.77│ 16.85│
│总资产净利率 │ 3.85│ 8.42│ 11.33│ 11.91│ 11.39│ 14.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.03│ 2.88│ 10.70│ 9.64│ 7.38│ 3.18│
│销售毛利率 │ 28.79│ 29.58│ 28.81│ 29.53│ 30.35│ 28.94│
│营业利润率 │ 12.37│ 14.58│ 12.91│ 14.60│ 16.14│ 15.00│
│销售净利率 │ 11.25│ 13.38│ 11.86│ 13.34│ 14.56│ 13.68│
│总资产净利率 │ 3.85│ 2.25│ 8.42│ 7.38│ 5.58│ 2.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.84│ -2.09│ 15.14│ 11.27│ -5.49│ 25.15│
│营业利润增长率 │ -28.57│ -17.91│ 2.43│ 16.73│ -12.19│ 14.05│
│净利润增长率 │ -28.72│ -20.31│ 3.49│ 12.07│ -10.71│ 22.67│
│净资产增长率 │ 0.69│ 5.81│ 9.88│ 10.88│ 10.61│ 13.48│
│总资产增长率 │ 4.73│ 2.70│ 14.61│ 5.61│ 7.64│ 15.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.84│ -1.32│ -2.09│ -2.25│ -0.29│ 5.09│
│营业利润增长率 │ -28.57│ -4.05│ -17.91│ -16.86│ -11.50│ 2.44│
│净利润增长率 │ -28.72│ -4.56│ -20.31│ -17.77│ -12.85│ 2.46│
│净资产增长率 │ 0.69│ 2.85│ 5.81│ 4.51│ 1.86│ 3.24│
│总资产增长率 │ 4.73│ 3.26│ 2.70│ 4.66│ 1.14│ 3.97│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 258746.73│ 146310.33│ 76.85│
│应收款项 │--- │ 577323.04│ 234023.53│ 146.69│
│合同资产 │--- │ 16094.93│ 16049.74│ 0.28│
│存货 │--- │ 254566.68│ 246654.98│ 3.21│
│投资性房地产│--- │ 9990.54│ 10168.67│ -1.75│
│长期股权投资│--- │ 17157.07│ 25372.27│ -32.38│
│固定资产 │--- │ 1541197.87│ 1538096.61│ 0.20│
│在建工程 │--- │ 106223.73│ 100800.14│ 5.38│
│使用权资产 │--- │ 15368.22│ 16136.12│ -4.76│
│短期借款 │--- │ 40823.22│ 43039.71│ -5.15│
│合同负债 │--- │ 39487.11│ 41191.19│ -4.14│
│长期借款 │--- │ 13497.58│ 10729.96│ 25.79│
│租赁负债 │--- │ 13068.32│ 13548.40│ -3.54│
│营业收入 │--- │ 1263136.19│ 1355810.47│ -6.84│
│营业成本 │--- │ 899481.64│ 944352.47│ -4.75│
│销售费用 │--- │ 75571.88│ 69968.51│ 8.01│
│管理费用 │公司人工成本、折│ 65036.46│ 56506.71│ 15.10│
│ │旧摊销费用、股份│ │ │ │
│ │支付相关费用等同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司本期融资成本│ 1289.19│ 2433.64│ -47.03│
│ │下降 │ │ │ │
│所得税费用 │公司所属子公司利│ 14468.02│ 20911.32│ -30.81│
│ │润总额同比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 50453.20│ 52396.80│ -3.71│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 68490.80│ 96190.12│ -28.80│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期购买银行│ 206743.09│ 440201.32│ -53.03│
│的现金流量净│理财产品收回本金│ │ │ │
│额 │净额同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期取得借款│ -165314.14│ -319945.36│ 48.33│
│的现金流量净│净额较上年同期增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│一是投资活动产生│ 109150.46│ 216161.99│ -49.51│
│价物净增加额│的现金流量净额同│ │ │ │
│ │比减少；二是经营│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额同比减少；│ │ │ │
│ │三是筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额同│ │ │ │
│ │比增加；以上减少│ │ │ │
│ │金额大于增加金额│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司赎回部分理财│ 243139.79│ 146310.33│ 66.18│
│ │产品 │ │ │ │
│交易性金融资│公司本期赎回部分│ 155133.40│ 427994.42│ -63.75│
│产 │结构性存款 │ │ │ │
│应收账款 │公司实施额度加账│ 527767.19│ 234023.53│ 125.52│
│ │期的年度授信销售│ │ │ │
│ │政策导致应收账款│ │ │ │
│ │有所增长 │ │ │ │
│应收款项融资│公司银行承兑汇票│ 55052.86│ 78646.92│ -30.00│
│ │背书转让支付货款│ │ │ │
│ │以及票据到期收款│ │ │ │
│其他应收款 │公司应收资源综合│ 18279.76│ 10799.44│ 69.27│
│ │利用增值税即征即│ │ │ │
│ │退款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司所属子公司碳│ 34704.78│ 26602.66│ 30.46│
│ │排放权资产增加 │ │ │ │
│开发支出 │公司所属子公司年│ 32.84│ 6.09│ 439.35│
│ │初项目在本期持续│ │ │ │
│ │投入开发 │ │ │ │
│预收款项 │公司预收房屋租金│ 73.91│ 25.62│ 188.43│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │一是公司应交增值│ 29120.87│ 16241.46│ 79.30│
│ │税有所增加；二是│ │ │ │
│ │公司所属子公司应│ │ │ │
│ │交企业所得税有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │一是公司所属子公│ 261159.59│ 171515.82│ 52.27│
│ │司应付保证金及押│ │ │ │
│ │金增加；二是公司│ │ │ │
│ │所属子公司应付股│ │ │ │
│ │权款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│公司本期偿还超短│ 5626.34│ 105775.91│ -94.68│
│ │期融资券 │ │ │ │
│预计负债 │公司所属子公司本│ 71.46│ 0.00│ ---│
│ │期新并购子企业导│ │ │ │
│ │致预计负债有所增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│其他综合收益│公司境外子公司产│ -2446.67│ 1531.38│ -259.77│
│ │生的外币报表折算│ │ │ │
│ │差额减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司本期带息负债│ 611.59│ 1158.92│ -47.23│
│ │下降及融资成本减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│一是公司计提的未│ -191.02│ -113.37│ -68.50│
│收益 │到期结构性存款收│ │ │ │
│ │益同比减少；二是│ │ │ │
│ │公司年初计提的结│ │ │ │
│ │构性存款收益本期│ │ │ │
│ │到期转入投资收益│ │ │ │
│ │的金额同比减少，│ │ │ │
│ │导致公允价值变动│ │ │ │
│ │收益同比增加，此│ │ │ │
│ │收益增加额小于以│ │ │ │
│ │上收益减少额 │ │ │ │
│信用减值损失│公司所属子公司收│ 0.13│ 6.85│ -98.10│
│ │回应收款项，冲减│ │ │ │
│ │坏账准备的金额同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│公司所属子公司上│ 0.00│ 12.47│ -100.00│
│ │年收回预付款项，│ │ │ │
│ │冲减预付款项减值│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│公司所属子公司本│ 46.45│ 19.96│ 132.70│
│ │期固定资产处置损│ │ │ │
│ │益同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司所属子公司本│ 1312.31│ 175.65│ 647.14│
│ │期非同一控制下企│ │ │ │
│ │业合并产生负商誉│ │ │ │
│营业外支出 │公司所属子公司上│ 167.31│ 550.07│ -69.58│
│ │年出售碳排放配额│ │ │ │
│ │产生支出 │ │ │ │
│少数股东损益│一是公司所属控股│ 2069.78│ 1253.73│ 65.09│
│ │子公司利润同比增│ │ │ │
│ │加，导致少数股东│ │ │ │
│ │享有的损益相应增│ │ │ │
│ │加；二是公司所属│ │ │ │
│ │子公司本期新并购│ │ │ │
│ │的控股子企业当期│ │ │ │
│ │盈利，产生少数股│ │ │ │
│ │东损益 │ │ │ │
│外币财务报表│公司境外子公司产│ -3978.05│ -1217.49│ -226.74│
│折算差额 │生的外币报表折算│ │ │ │
│ │差额同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│一是公司本期销售│ -60558.60│ -22150.48│ -173.40│
│的现金流量净│商品、提供劳务收│ │ │ │
│额 │到的现金较上年同│ │ │ │
│ │期减少；二是公司│ │ │ │
│ │本期购买商品、接│ │ │ │
│ │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期购买银行│ 253046.63│ 128544.18│ 96.86│
│的现金流量净│理财产品收回本金│ │ │ │
│额 │净额较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期取得借款│ -104218.37│ -53154.53│ -96.07│
│的现金流量净│净额较上年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动 │ -450.99│ -234.71│ -92.14│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│一是投资活动产生│ 87818.68│ 53004.46│ 65.68│
│价物净增加额│的现金流量净额同│ │ │ │
│ │比增加；二是经营│ │ │ │
│ │活动和筹资活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │同比减少，经营活│ │ │ │
│ │动和筹资活动减少│ │ │ │
│ │额小于以上投资活│ │ │ │
│ │动的增加额 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 258746.73│ 146310.33│ 69837.75│ 54652.71│ 55566.97│ 57223.30│
│存货 │ 254566.68│ 246654.98│ 259537.28│ 259341.15│ 272683.43│ 263239.70│
│应收票据及应收账款 │ 584491.45│ 250613.28│ 261113.44│ 218376.53│ 218037.20│ 209847.71│
│合同资产 │ 16094.93│ 16049.74│ 19623.90│ 21183.99│ 23668.15│ 26863.59│
│预付款项 │ 27806.88│ 36055.63│ 31455.25│ 32906.49│ 30285.07│ 25392.12│
│其他应收款 │ 16715.58│ 10799.44│ 12573.79│ 26664.41│ 52958.86│ 11834.82│
│流动资产合计 │ 1419985.65│ 1239727.43│ 1221812.52│ 1228475.70│ 1097336.32│ 917379.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17157.07│ 25372.27│ 23710.30│ 20838.19│ 26464.88│ 24050.12│
│固定资产净额 │ 1541197.87│ 1538096.61│ 1485501.27│ 1345910.91│ 1245866.64│ 1184112.09│
│在建工程 │ 106223.73│ 100800.14│ 74337.95│ 75658.14│ 129400.71│ 171408.31│
│无形资产 │ 349310.79│ 352559.07│ 354431.00│ 251047.97│ 250219.21│ 230960.32│
│商誉 │ 238986.60│ 238986.60│ 238618.08│ 38254.55│ 34414.05│ 38798.87│
│非流动资产合计 │ 2359657.57│ 2369079.96│ 2292135.68│ 1837587.02│ 1763117.30│ 1740007.55│
│资产总计 │ 3779643.22│ 3608807.39│ 3513948.20│ 3066062.72│ 2860453.62│ 2657387.27│
│应付票据及应付账款 │ 363890.42│ 289009.38│ 234886.63│ 204883.37│ 186302.65│ 182392.71│
│预收款项 │ 118.24│ 25.62│ 29.52│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39487.11│ 41191.19│ 58690.51│ 63823.50│ 46616.06│ 54518.98│
│流动负债 │ 832658.35│ 685540.76│ 776584.91│ 561245.23│ 526964.06│ 541778.16│
│长期借款 │ 13497.58│ 10729.96│ 2966.37│ 87000.00│ 49000.00│ 17900.00│
│长期应付款 │ 1979.50│ 2130.93│ 2136.28│ 1961.08│ 2073.30│ 2105.68│
│非流动负债 │ 87484.13│ 93904.26│ 65387.28│ 131640.18│ 189127.76│ 163010.43│
│负债合计 │ 920142.48│ 779445.02│ 841972.19│ 692885.41│ 716091.83│ 704788.59│
│实收资本 │ 170223.60│ 170223.60│ 168950.78│ 168950.78│ 168950.78│ 168950.78│
│资本公积金 │ 305257.46│ 303619.12│ 280385.08│ 278776.52│ 280000.79│ 283798.44│
│盈余公积 │ 96637.88│ 96637.88│ 96637.88│ 96637.88│ 96375.05│ 96375.05│
│未分配利润 │ 2182490.80│ 2161247.71│ 2016752.11│ 1793131.76│ 1549221.95│ 1346244.92│
│少数股东权益 │ 124247.66│ 112847.79│ 104682.28│ 36656.02│ 48790.63│ 58119.95│
│归属母公司权益 │ 2735253.08│ 2716514.59│ 2567293.72│ 2336521.29│ 2095571.17│ 1894478.72│
│股东权益合计 │ 2859500.74│ 2829362.38│ 2671976.01│ 2373177.31│ 2144361.80│ 1952598.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 258746.73│ 243139.79│ 146310.33│ 155475.36│ 286966.08│ 124718.39│
│存货 │ 254566.68│ 258875.57│ 246654.98│ 245281.58│ 220495.74│ 238944.46│
│应收票据及应收账款 │ 584491.45│ 542139.03│ 250613.28│ 648601.69│ 620398.56│ 511038.24│
│合同资产 │ 16094.93│ 15257.64│ 16049.74│ 18842.50│ 19196.86│ 19476.72│
│预付款项 │ 27806.88│ 33537.40│ 36055.63│ 30355.89│ 23396.62│ 39497.57│
│其他应收款 │ 16715.58│ 18279.76│ 10799.44│ 18179.54│ 18449.94│ 19773.32│
│流动资产合计 │ 1419985.65│ 1356120.23│ 1239727.43│ 1346869.77│ 1240161.69│ 1345087.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17157.07│ 23442.67│ 25372.27│ 25215.64│ 24859.76│ 25444.89│
│固定资产净额 │ 1541197.87│ 1541405.29│ 1538096.61│ 1471909.61│ 1479716.86│ 1482478.07│
│在建工程 │ 106223.73│ 107958.80│ 100800.14│ 136630.50│ 110879.95│ 95124.27│
│无形资产 │ 349310.79│ 352283.81│ 352559.07│ 352115.87│ 356088.48│ 359510.00│
│商誉 │ 238986.60│ 238986.60│ 238986.60│ 239288.39│ 239288.39│ 239288.39│
│非流动资产合计 │ 2359657.57│ 2370429.39│ 2369079.96│ 2330805.41│ 2313831.31│ 2308269.57│
│资产总计 │ 3779643.22│ 3726549.61│ 3608807.39│ 3677675.18│ 3553993.01│ 3653357.48│
│应付票据及应付账款 │ 363890.42│ 305212.34│ 289009.38│ 363610.78│ 331815.81│ 285856.47│
│预收款项 │ 118.24│ 73.91│ 25.62│ 64.62│ 82.70│ 53.42│
│合同负债 │ 39487.11│ 47394.50│ 41191.19│ 37550.42│ 36100.90│ 41558.45│
│流动负债 │ 832658.35│ 711543.50│ 685540.76│ 805330.80│ 751287.65│ 801712.34│
│长期借款 │ 13497.58│ 12605.85│ 10729.96│ 5125.93│ 4554.71│ 11796.42│
│长期应付款 │ 1979.50│ 2040.33│ 2130.93│ 2081.12│ 2117.50│ 2178.91│
│非流动负债 │ 87484.13│ 95856.32│ 93904.26│ 68222.34│ 66431.82│ 76905.77│
│负债合计 │ 920142.48│ 807399.82│ 779445.02│ 873553.14│ 817719.46│ 878618.11│
│实收资本 │ 170223.60│ 170223.60│ 170223.60│ 170039.03│ 168950.78│ 168950.78│
│资本公积金 │ 305257.46│ 304382.43│ 303619.12│ 299294.87│ 280923.90│ 280615.31│
│盈余公积 │ 96637.88│ 96637.88│ 96637.88│ 96637.88│ 96637.88│ 96637.88│
│未分配利润 │ 2182490.80│ 2241630.17│ 2161247.71│ 2129241.24│ 2063562.84│ 2100974.04│
│少数股东权益 │ 124247.66│ 125332.99│ 112847.79│ 121151.51│ 121209.64│ 124145.24│
│归属母公司权益 │ 2735253.08│ 2793816.80│ 2716514.59│ 2682970.53│ 2615063.91│ 2650594.13│
│股东权益合计 │ 2859500.74│ 2919149.79│ 2829362.38│ 2804122.04│ 2736273.55│ 2774739.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1263136.19│ 2528026.19│ 2582112.44│ 2242589.56│ 1993431.31│ 2108569.11│
│营业总成本 │ 1107300.59│ 2211664.86│ 2208700.30│ 1876576.38│ 1707801.61│ 1735348.47│
│营业税金及附加 │ 15515.98│ 28356.65│ 27820.71│ 23928.60│ 22056.39│ 22009.69│
│销售费用 │ 75571.88│ 158616.84│ 144253.24│ 95005.53│ 75957.63│ 78218.93│
│财务费用 │ 1289.19│ 2829.21│ 7381.01│ 8528.21│ 10629.80│ 8254.13│
│管理费用 │ 65036.46│ 118260.78│ 112813.04│ 81460.60│ 102468.43│ 101986.71│
│资产减值损失 │ -1057.32│ -8786.32│ -1961.63│ -1124.07│ -5545.09│ -453.89│
│公允价值变动净收益 │ -232.86│ -1788.79│ -3463.70│ -433.17│ -506.00│ -120.68│
│投资收益 │ 1092.93│ 2795.73│ 6108.31│ 7251.68│ 3386.58│ -324.54│
│营业利润 │ 156311.78│ 326267.30│ 397441.78│ 388008.82│ 331135.67│ 376871.36│
│营业外收入 │ 2970.67│ 2243.29│ 1800.66│ 572.88│ 3024.44│ 8640.28│
│营业外支出 │ 2742.77│ 934.98│ 4223.96│ 11732.49│ 5817.83│ 6093.08│
│利润总额 │ 156539.69│ 327575.62│ 395018.48│ 376849.21│ 328342.28│ 379418.55│
│所得税 │ 14468.02│ 27709.91│ 22418.41│ 21377.72│ 13972.09│ 24228.24│
│净利润 │ 142071.67│ 299865.71│ 372600.08│ 355471.49│ 314370.19│ 355190.31│
│归属母公司净利润 │ 137544.03│ 290638.03│ 364694.25│ 352400.12│ 313639.79│ 351019.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1263136.19│ 616359.16│ 2528026.19│ 1990538.87│ 1355810.47│ 624625.87│
│营业总成本 │ 1107300.59│ 530987.00│ 2211664.86│ 1709109.69│ 1140857.45│ 536702.88│
│营业税金及附加 │ 15515.98│ 7583.63│ 28356.65│ 22261.96│ 15199.32│ 7381.92│
│销售费用 │ 75571.88│ 38894.11│ 158616.84│ 110807.10│ 69968.51│ 37294.94│
│财务费用 │ 1289.19│ 611.59│ 2829.21│ 2608.02│ 2433.64│ 1158.92│
│管理费用 │ 65036.46│ 29470.80│ 118260.78│ 89093.84│ 56506.71│ 27903.23│
│资产减值损失 │ -1057.32│ 0.00│ -8786.32│ -291.28│ -260.79│ 12.47│
│公允价值变动净收益 │ -232.86│ -191.02│ -1788.79│ -398.86│ -574.21│ -113.37│
│投资收益 │ 1092.93│ 1120.49│ 2795.73│ 2254.45│ 1859.81│ 1534.93│
│营业利润 │ 156311.78│ 89890.86│ 326267.30│ 290587.82│ 218843.24│ 93681.82│
│营业外收入 │ 2970.67│ 1312.31│ 2243.29│ 813.18│ 383.25│ 175.65│
│营业外支出 │ 2742.77│ 167.31│ 934.98│ 621.53│ 963.77│ 550.07│
│利润总额 │ 156539.69│ 91035.87│ 327575.62│ 290779.47│ 218262.71│ 93307.39│
│所得税 │ 14468.02│ 8583.62│ 27709.91│ 25297.25│ 20911.32│ 7831.73│
│净利润 │ 142071.67│ 82452.25│ 299865.71│ 265482.23│ 197351.40│ 85475.67│
│归属母公司净利润 │ 137544.03│ 80382.46│ 290638.03│ 258631.57│ 192953.16│ 84221.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 1128339.05│ 2626173.29│ 2762875.01│ 2451460.26│ 2165072.88│ 2338612.39│
│经营活动现金流出 │ 1059848.25│ 2205778.73│ 2249428.46│ 1978021.51│ 1798637.35│ 1955520.92│
│经营活动现金流量净额│ 68490.80│ 420394.57│ 513446.55│ 473438.75│ 366435.53│ 383091.47│
│投资活动现金流入 │ 1073691.05│ 1785349.79│ 2188790.63│ 1868619.99│ 1531338.02│ 762024.83│
│投资活动现金流出 │ 866947.96│ 1857383.35│ 2472398.81│ 2121698.65│ 1757035.43│ 1077078.24│
│投资活动现金流量净额│ 206743.09│ -72033.56│ -283608.18│ -253078.66│ -225697.41│ -315053.41│
│筹资活动现金流入 │ 107327.05│ 304044.54│ 157561.78│ 156957.41│ 498131.02│ 582162.50│
│筹资活动现金流出 │ 272641.19│ 575972.56│ 371194.96│ 379354.00│ 640335.30│ 653281.90│
│筹资活动现金流量净额│ -165314.14│ -271928.02│ -213633.17│ -222396.59│ -142204.29│ -71119.41│
│汇率变动对现金的影响│ -769.29│ -239.04│ -99.31│ -177.59│ 246.54│ -220.43│
│现金及等价物净增加额│ 109150.46│ 76193.94│ 16105.89│ -2214.09│ -1219.63│ -3301.77│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 1128339.05│ 476721.68│ 2626173.29│ 1779768.45│ 1136043.35│ 467266.31│
│经营活动现金流出 │ 1059848.25│ 537280.27│ 2205778.73│ 1625842.32│ 1039853.23│ 489416.79│
│经营活动现金流量净额│ 68490.80│ -60558.60│ 420394.57│ 153926.13│ 96190.12│ -22150.48│
│投资活动现金流入 │ 1073691.05│ 591931.96│ 1785349.79│ 1422855.21│ 1373474.72│ 881768.40│
│投资活动现金流出 │ 866947.96│ 338885.33│ 1857383.35│ 1190116.31│ 933273.40│ 753224.22│
│投资活动现金流量净额│ 206743.09│ 253046.63│ -72033.56│ 232738.90│ 440201.32│ 128544.18│
│筹资活动现金流入 │ 107327.05│ 3520.85│ 304044.54│ 258173.94│ 135152.82│ 30603.17│
│筹资活动现金流出 │ 272641.19│ 107739.22│ 575972.56│ 560058.97│ 455098.19│ 83757.70│
│筹资活动现金流量净额│ -165314.14│ -104218.37│ -271928.02│ -301885.03│ -319945.36│ -53154.53│
│汇率变动对现金的影响│ -769.29│ -450.99│ -239.04│ -92.01│ -284.08│ -234.71│
│现金及等价物净增加额│ 109150.46│ 87818.68│ 76193.94│ 84687.99│ 216161.99│ 53004.46│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 624625.87│ 24.71│ 84221.93│ 28.98│
│二季报 │ 731184.60│ 28.92│ 108731.23│ 37.41│
│三季报 │ 634728.40│ 25.11│ 65678.40│ 22.60│
│四季报 │ 537487.32│ 21.26│ 32006.46│ 11.01│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 594389.35│ 23.02│ 82197.81│ 22.54│
│二季报 │ 765301.07│ 29.64│ 139193.46│ 38.17│
│三季报 │ 676671.30│ 26.21│ 93118.30│ 25.53│
│四季报 │ 545750.73│ 21.14│ 50184.67│ 13.76│
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