财务分析☆ ◇000789 万年青 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4831.03│ 2901.69│ 1316.83│ 22859.03│ 38813.07│ 159328.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1316.83│ 22859.03│ 38856.72│ 159328.11│
│净利润增长率(%) │ -218.49│ 120.35│ -94.24│ -41.17│ -75.64│ 7.61│
│扣非净利润(万) │ -5656.19│ -16815.28│ -3041.26│ 18182.93│ 35665.23│ 149048.69│
│营业总收(未调整:万) │ 166298.93│ 455558.61│ 595657.99│ 819015.68│ 1128162.81│ 1420458.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 592105.81│ 819015.68│ 1128162.81│ 1420458.90│
│总营收同比增长率(%) │ -24.80│ -23.06│ -27.27│ -27.40│ -20.58│ 13.37│
│加权净资产收益率(%) │ -0.74│ 0.43│ 0.19│ 3.30│ 5.45│ 23.20│
│资产负债比率(%) │ 28.86│ 35.50│ 37.95│ 38.89│ 42.60│ 37.46│
│净利润现金含量(%) │ 50.71│ 1890.93│ 6060.30│ 333.91│ 217.79│ 117.58│
│基本每股收益(元) │ -0.0629│ 0.0378│ 0.0165│ 0.2867│ 0.4873│ 1.9981│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0737│ -0.2191│ -0.0381│ 0.2280│ 0.4473│ 1.8692│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0606│ 0.0364│ 0.0165│ 0.2867│ 0.4867│ 1.9981│
│每股资本公积金(元) │ 0.1176│ 0.0631│ 0.0649│ 0.0658│ 0.0653│ 0.0633│
│每股未分配利润(元) │ 6.5842│ 6.7876│ 6.8938│ 6.9672│ 6.9396│ 7.2521│
│每股净资产(元) │ 7.9089│ 8.1211│ 8.4572│ 8.5639│ 8.5206│ 9.1247│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0307│ 0.6881│ 1.0008│ 0.9572│ 1.0601│ 2.3493│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4831.03│ -2018.99│ 2901.69│ 748.55│ 4077.08│ 3534.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4077.08│ 3534.52│
│净利润增长率(%) │ -218.49│ -157.12│ 120.35│ 7.27│ 2601.49│ 477.58│
│扣非净利润(万) │ -5656.19│ -2377.66│ -16815.28│ -3868.60│ 76.91│ 387.50│
│营业总收(未调整:万) │ 166298.93│ 80798.16│ 455558.61│ 332770.70│ 221135.25│ 106288.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 221135.25│ 106288.53│
│总营收同比增长率(%) │ -24.80│ -23.98│ -23.06│ -17.18│ -14.56│ -16.63│
│加权净资产收益率(%) │ -0.74│ -0.31│ 0.43│ 0.11│ 0.60│ 0.34│
│资产负债比率(%) │ 28.86│ 34.30│ 35.50│ 37.07│ 36.06│ 37.59│
│净利润现金含量(%) │ 50.71│ 464.11│ 1890.93│ 5551.98│ 497.97│ 506.72│
│基本每股收益(元) │ -0.0629│ -0.0253│ 0.0378│ 0.0097│ 0.0525│ 0.0457│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0737│ -0.0298│ -0.2191│ -0.0485│ 0.0010│ 0.0049│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0606│ -0.0253│ 0.0364│ 0.0094│ 0.0511│ 0.0443│
│每股资本公积金(元) │ 0.1176│ 0.0631│ 0.0631│ 0.0651│ 0.0653│ 0.0651│
│每股未分配利润(元) │ 6.5842│ 6.7622│ 6.7876│ 6.7604│ 6.9449│ 6.9381│
│每股净资产(元) │ 7.9089│ 8.0919│ 8.1211│ 8.0766│ 8.2278│ 8.2745│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0307│ -0.1175│ 0.6881│ 0.5212│ 0.2546│ 0.2246│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.37│ 2.02│ 1.90│ 1.63│ 1.58│
│速动比率 │ 1.56│ 1.27│ 1.89│ 1.74│ 1.47│ 1.39│
│资产负债比率(%) │ 28.86│ 35.50│ 37.95│ 38.89│ 42.60│ 37.46│
│产权比率 │ 0.58│ 0.78│ 0.91│ 0.95│ 1.12│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.14│ 0.22│ 0.20│ 0.17│ 0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.42│ 1.37│ 1.74│ 1.76│ 2.15│
│速动比率 │ 1.56│ 1.31│ 1.27│ 1.63│ 1.65│ 2.03│
│资产负债比率(%) │ 28.86│ 34.30│ 35.50│ 37.07│ 36.06│ 37.59│
│产权比率 │ 0.58│ 0.74│ 0.78│ 0.89│ 0.85│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.03│ 0.14│ 0.10│ 0.05│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.50│ 3.22│ 3.32│ 4.91│ 9.61│ 17.56│
│存货周转率 │ 3.40│ 9.13│ 9.20│ 9.50│ 11.10│ 14.45│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.71│ 0.81│ 1.07│ 1.48│ 2.21│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.75│ 0.90│ 1.20│ 1.67│ 2.36│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.29│ 0.36│ 0.46│ 0.63│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.50│ 0.71│ 3.22│ 2.12│ 1.44│ 0.66│
│存货周转率 │ 3.40│ 1.74│ 9.13│ 6.10│ 4.07│ 2.03│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.15│ 0.71│ 0.46│ 0.31│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.15│ 0.75│ 0.53│ 0.34│ 0.16│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.06│ 0.29│ 0.21│ 0.14│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.77│ 0.44│ 0.19│ 3.28│ 5.59│ 21.46│
│销售毛利率 │ 15.97│ 15.26│ 17.33│ 18.43│ 17.48│ 27.36│
│营业利润率 │ -2.70│ 1.71│ 1.83│ 6.23│ 6.92│ 21.50│
│销售净利率 │ -3.51│ -0.62│ 0.32│ 3.85│ 5.18│ 16.24│
│总资产净利率 │ -0.43│ -0.18│ 0.11│ 1.79│ 3.28│ 14.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.77│ -0.31│ 0.44│ 0.11│ 0.61│ 0.52│
│销售毛利率 │ 15.97│ 16.57│ 15.26│ 15.67│ 16.88│ 17.48│
│营业利润率 │ -2.70│ -2.30│ 1.71│ 2.09│ 4.95│ 7.54│
│销售净利率 │ -3.51│ -2.88│ -0.62│ 0.51│ 2.84│ 5.08│
│总资产净利率 │ -0.43│ -0.16│ -0.18│ 0.11│ 0.39│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.80│ -23.06│ -27.27│ -27.40│ -20.58│ 13.37│
│营业利润增长率 │ -141.08│ -28.61│ -78.67│ -34.66│ -74.42│ 5.06│
│净利润增长率 │ -218.49│ 120.35│ -94.24│ -41.17│ -75.64│ 7.61│
│净资产增长率 │ -4.82│ -3.89│ -1.22│ 0.49│ -6.49│ 16.17│
│总资产增长率 │ -12.45│ -11.72│ -2.75│ -6.85│ 4.53│ 15.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.80│ -23.98│ -23.06│ -17.18│ -14.56│ -16.63│
│营业利润增长率 │ -141.08│ -123.22│ -28.61│ 6.69│ 227.51│ 2028.70│
│净利润增长率 │ -218.49│ -157.12│ 120.35│ 7.27│ 2601.49│ 477.58│
│净资产增长率 │ -4.82│ -0.35│ -3.89│ -4.40│ -2.65│ -2.11│
│总资产增长率 │ -12.45│ -2.08│ -11.72│ -4.43│ -4.68│ -1.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期偿还了10亿元│ 167735.47│ 280235.16│ -40.14│
│ │可转债 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 104589.75│ 117822.51│ -11.23│
│存货 │--- │ 43479.14│ 38799.92│ 12.06│
│投资性房地产│--- │ 4759.80│ 4865.82│ -2.18│
│长期股权投资│--- │ 2362.59│ 2372.50│ -0.42│
│固定资产 │--- │ 535559.32│ 558737.58│ -4.15│
│在建工程 │工程项目推进 │ 5267.98│ 3334.90│ 57.97│
│使用权资产 │--- │ 3778.63│ 3995.91│ -5.44│
│短期借款 │--- │ 48315.56│ 63521.95│ -23.94│
│合同负债 │--- │ 11825.43│ 13307.31│ -11.14│
│长期借款 │--- │ 21300.00│ 22050.00│ -3.40│
│租赁负债 │--- │ 1385.72│ 1444.54│ -4.07│
│营业收入 │水泥产品量价同比│ 166298.93│ 221135.25│ -24.80│
│ │有所下降 │ │ │ │
│营业成本 │产品销量有所下降│ 139736.11│ 183798.84│ -23.97│
│ │以及公司加强成本│ │ │ │
│ │管控，单位成本有│ │ │ │
│ │所下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3133.68│ 3873.75│ -19.10│
│管理费用 │--- │ 20956.84│ 21644.53│ -3.18│
│财务费用 │本期存单利息调整│ 3485.34│ 1739.87│ 100.32│
│ │为投资收益 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1606.87│ 5517.48│ -70.88│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -2449.72│ 20302.79│ -112.07│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │降幅较大 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期购买存单│ 34710.99│ 24473.14│ 41.83│
│的现金流量净│，本期未购买；同│ │ │ │
│额 │时受存单到期收回│ │ │ │
│ │节奏影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司压降融资规模│ -133058.67│ -16803.17│ -691.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -100797.48│ 27972.73│ -460.34│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │收到的承兑到期解│ 4961.49│ 9551.10│ -48.05│
│ │付 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商材料款│ 7605.25│ 3228.21│ 135.59│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │项目推进 │ 4722.81│ 3334.90│ 41.62│
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 15650.91│ 22504.36│ -30.45│
│ │兑付 │ │ │ │
│应付职工薪酬│工资发放 │ 8303.30│ 12487.48│ -33.51│
│应交税费 │缴纳企业所得税等│ 5453.51│ 12346.60│ -55.83│
│长期应付款 │购买采矿权 │ 15242.83│ 5769.09│ 164.22│
│研发费用 │本期研发活动投入│ 2541.14│ 877.84│ 189.48│
│ │同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │持有至到期的定期│ 1860.50│ 1061.86│ 75.21│
│ │存单收益计入投资│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│其他收益 │上期收到工程项目│ 534.10│ 816.69│ -34.60│
│ │奖励基金较多 │ │ │ │
│投资收益 │持有至到期的定期│ 732.86│ 43.08│ 1601.17│
│ │存单收益同比增加│ │ │ │
│公允价值变动│宁波鼎锋明道和国│ 1.55│ 208.47│ -99.26│
│收益 │创基金公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期货款回笼率同│ 1729.26│ 856.74│ 101.84│
│ │比增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提固定资产│ -46.81│ 0.00│ ---│
│ │减值 │ │ │ │
│资产处置收益│上期确认搬迁补偿│ -24.72│ 4659.17│ -100.53│
│ │相关收益 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 167735.47│ 280235.16│ 465889.14│ 405712.07│ 446181.74│ 458594.78│
│存货 │ 43479.14│ 38799.92│ 45748.48│ 61314.38│ 79305.63│ 88427.57│
│应收票据及应收账款 │ 111246.20│ 127373.61│ 177865.42│ 207466.12│ 224802.22│ 120191.66│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5943.73│ 3228.21│ 18505.48│ 22982.12│ 20195.45│ 20549.91│
│其他应收款 │ 7192.03│ 5970.83│ 6714.94│ 8712.35│ 6698.98│ 7427.16│
│流动资产合计 │ 416641.05│ 539410.82│ 736167.03│ 730431.51│ 807544.61│ 718412.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2362.59│ 2372.50│ 2342.76│ 86.11│ 119.54│ ---│
│固定资产净额 │ 535559.32│ 558737.58│ 653964.02│ 675458.42│ 694362.37│ 653744.15│
│在建工程 │ 5267.98│ 3334.90│ 1674.04│ 12496.56│ 24109.65│ 47958.45│
│无形资产 │ 166597.39│ 155768.88│ 156404.58│ 163126.18│ 171637.52│ 167595.95│
│商誉 │ 4559.06│ 4559.06│ 8331.95│ 9447.12│ 11020.29│ 11517.56│
│非流动资产合计 │ 861105.51│ 920009.06│ 917086.52│ 969609.18│ 1014341.41│ 1024559.96│
│资产总计 │ 1277746.56│ 1459419.88│ 1653253.55│ 1700040.69│ 1821886.03│ 1742972.64│
│应付票据及应付账款 │ 100794.69│ 115901.28│ 146725.66│ 135224.77│ 161643.79│ 167514.82│
│预收款项 │ 53.99│ 87.07│ 14.94│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11825.43│ 13307.31│ 13836.43│ 21234.59│ 19632.42│ 17805.90│
│流动负债 │ 238460.90│ 394799.31│ 365091.89│ 384186.25│ 494388.56│ 454373.87│
│长期借款 │ 21300.00│ 22050.00│ 6469.00│ 11367.00│ 10100.00│ 8510.00│
│长期应付款 │ 14575.48│ 5769.09│ 62083.74│ 70855.10│ 78344.00│ 84777.80│
│非流动负债 │ 130320.99│ 123297.53│ 262386.82│ 277031.07│ 281673.31│ 198584.31│
│负债合计 │ 368781.89│ 518096.84│ 627478.71│ 661217.32│ 776061.87│ 652958.17│
│实收资本 │ 79742.02│ 79740.74│ 79740.72│ 79740.26│ 79740.26│ 79740.23│
│资本公积金 │ 9375.70│ 5030.47│ 5175.47│ 5243.31│ 5209.02│ 5050.78│
│盈余公积 │ 58627.95│ 58627.95│ 58627.95│ 58627.95│ 58627.95│ 58627.95│
│未分配利润 │ 525033.60│ 541246.06│ 549715.45│ 555566.59│ 553368.43│ 578286.95│
│少数股东权益 │ 278289.54│ 278739.84│ 336389.21│ 340932.01│ 351383.95│ 347402.23│
│归属母公司权益 │ 630675.13│ 662583.20│ 689385.63│ 697891.36│ 694440.21│ 742612.23│
│股东权益合计 │ 908964.67│ 941323.04│ 1025774.84│ 1038823.37│ 1045824.16│ 1090014.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 167735.47│ 253863.51│ 280235.16│ 479262.85│ 464558.84│ 471321.45│
│存货 │ 43479.14│ 38782.63│ 38799.92│ 46260.43│ 44503.75│ 40653.77│
│应收票据及应收账款 │ 111246.20│ 114912.46│ 127373.61│ 159516.35│ 152583.37│ 166625.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5943.73│ 7605.25│ 3228.21│ 10552.79│ 4103.45│ 9665.06│
│其他应收款 │ 7192.03│ 5964.52│ 5970.83│ 5144.09│ 5794.92│ 7051.01│
│流动资产合计 │ 416641.05│ 508026.73│ 539410.82│ 718048.59│ 690026.50│ 717724.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2362.59│ 2355.92│ 2372.50│ 2342.83│ 2343.08│ 2336.65│
│固定资产净额 │ 535559.32│ 547285.18│ 558737.58│ 606041.83│ 631140.20│ 643130.36│
│在建工程 │ 5267.98│ 4722.81│ 3334.90│ 4736.31│ 3067.41│ 2805.59│
│无形资产 │ 166597.39│ 166914.45│ 155768.88│ 152736.01│ 154512.07│ 156257.75│
│商誉 │ 4559.06│ 4559.06│ 4559.06│ 8331.95│ 8331.95│ 8331.95│
│非流动资产合计 │ 861105.51│ 921000.88│ 920009.06│ 861889.72│ 885777.41│ 905772.51│
│资产总计 │ 1277746.56│ 1429027.61│ 1459419.88│ 1579938.31│ 1575803.91│ 1623496.85│
│应付票据及应付账款 │ 100794.69│ 101404.50│ 115901.28│ 126989.21│ 113565.14│ 121223.39│
│预收款项 │ 53.99│ 88.09│ 87.07│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11825.43│ 12386.97│ 13307.31│ 15136.88│ 14481.37│ 14713.58│
│流动负债 │ 238460.90│ 357763.53│ 394799.31│ 411723.81│ 392340.68│ 333202.24│
│长期借款 │ 21300.00│ 21850.00│ 22050.00│ 23403.00│ 24153.00│ 25503.00│
│长期应付款 │ 14575.48│ 15242.83│ 5769.09│ 57093.16│ 57145.34│ 57519.37│
│非流动负债 │ 130320.99│ 132345.06│ 123297.53│ 173925.86│ 175846.44│ 277024.31│
│负债合计 │ 368781.89│ 490108.59│ 518096.84│ 585649.67│ 568187.11│ 610226.55│
│实收资本 │ 79742.02│ 79740.74│ 79740.74│ 79740.74│ 79740.74│ 79740.74│
│资本公积金 │ 9375.70│ 5030.47│ 5030.47│ 5194.84│ 5207.23│ 5191.25│
│盈余公积 │ 58627.95│ 58627.95│ 58627.95│ 58627.95│ 58627.95│ 58627.95│
│未分配利润 │ 525033.60│ 539227.07│ 541246.06│ 539079.90│ 553792.52│ 553249.96│
│少数股东权益 │ 278289.54│ 278660.47│ 278739.84│ 335249.47│ 336526.93│ 338449.75│
│归属母公司权益 │ 630675.13│ 660258.55│ 662583.20│ 659039.17│ 671089.86│ 674820.55│
│股东权益合计 │ 908964.67│ 938919.02│ 941323.04│ 994288.63│ 1007616.79│ 1013270.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 166298.93│ 455558.61│ 595657.99│ 819015.68│ 1128162.81│ 1420458.90│
│营业总成本 │ 176378.22│ 466748.74│ 582792.22│ 763074.57│ 1045612.19│ 1128026.11│
│营业税金及附加 │ 2859.57│ 6402.99│ 7533.21│ 8094.46│ 9083.11│ 10020.47│
│销售费用 │ 3133.68│ 8259.67│ 11527.75│ 15860.22│ 16676.37│ 16032.71│
│财务费用 │ 3485.34│ 7406.27│ 4342.21│ 3342.98│ 2761.75│ 2614.94│
│管理费用 │ 20956.84│ 57400.92│ 61952.82│ 64101.00│ 83732.70│ 65055.23│
│资产减值损失 │ ---│ -5290.16│ -6114.37│ -7665.07│ -12263.21│ -4999.62│
│公允价值变动净收益 │ -17.92│ -1362.93│ -1675.31│ 1760.11│ -9738.90│ -9628.04│
│投资收益 │ 1412.36│ 3843.58│ 2302.67│ 3739.42│ 20043.31│ 17704.64│
│营业利润 │ -4493.33│ 7772.82│ 10888.09│ 51039.73│ 78119.35│ 305388.25│
│营业外收入 │ 1416.25│ 2223.15│ 2551.30│ 1820.89│ 4324.16│ 1858.42│
│营业外支出 │ 1153.88│ 2699.56│ 1565.86│ 2005.70│ 2287.52│ 3697.57│
│利润总额 │ -4230.96│ 7296.42│ 11873.53│ 50854.92│ 80155.98│ 303549.10│
│所得税 │ 1606.87│ 10136.66│ 9953.12│ 19362.28│ 21758.61│ 72802.26│
│净利润 │ -5837.83│ -2840.25│ 1920.42│ 31492.64│ 58397.37│ 230746.84│
│归属母公司净利润 │ -4831.03│ 2901.69│ 1316.83│ 22859.03│ 38813.07│ 159328.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 166298.93│ 80798.16│ 455558.61│ 332770.70│ 221135.25│ 106288.53│
│营业总成本 │ 176378.22│ 85584.73│ 466748.74│ 334128.87│ 216167.06│ 104860.60│
│营业税金及附加 │ 2859.57│ 1258.64│ 6402.99│ 4691.08│ 2918.18│ 1565.47│
│销售费用 │ 3133.68│ 1629.29│ 8259.67│ 5759.17│ 3873.75│ 2157.76│
│财务费用 │ 3485.34│ 1860.50│ 7406.27│ 2933.27│ 1739.87│ 1061.86│
│管理费用 │ 20956.84│ 10883.70│ 57400.92│ 33550.56│ 21644.53│ 11492.46│
│资产减值损失 │ ---│ -46.81│ -5290.16│ 25.50│ 25.50│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -17.92│ 1.55│ -1362.93│ -1505.57│ -1507.07│ 208.47│
│投资收益 │ 1412.36│ 732.86│ 3843.58│ 1733.47│ 1733.72│ 43.08│
│营业利润 │ -4493.33│ -1860.33│ 7772.82│ 6963.31│ 10939.10│ 8012.09│
│营业外收入 │ 1416.25│ 307.04│ 2223.15│ 1606.36│ 1155.07│ 356.97│
│营业外支出 │ 1153.88│ 123.88│ 2699.56│ 1075.66│ 297.61│ 174.37│
│利润总额 │ -4230.96│ -1677.17│ 7296.42│ 7494.01│ 11796.56│ 8194.69│
│所得税 │ 1606.87│ 650.70│ 10136.66│ 5785.06│ 5517.48│ 2795.92│
│净利润 │ -5837.83│ -2327.87│ -2840.25│ 1708.95│ 6279.08│ 5398.77│
│归属母公司净利润 │ -4831.03│ -2018.99│ 2901.69│ 748.55│ 4077.08│ 3534.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 208697.75│ 569389.81│ 686649.06│ 896347.82│ 1246640.29│ 1580881.76│
│经营活动现金流出 │ 211147.47│ 514521.03│ 606845.48│ 820020.18│ 1162108.33│ 1393544.82│
│经营活动现金流量净额│ -2449.72│ 54868.78│ 79803.58│ 76327.64│ 84531.96│ 187336.93│
│投资活动现金流入 │ 41772.94│ 118022.13│ 9985.05│ 20197.69│ 28419.49│ 47776.21│
│投资活动现金流出 │ 7061.95│ 107789.69│ 131174.01│ 61873.34│ 166953.49│ 136502.92│
│投资活动现金流量净额│ 34710.99│ 10232.45│ -121188.96│ -41675.65│ -138533.99│ -88726.70│
│筹资活动现金流入 │ 20549.93│ 143480.94│ 80299.21│ 113577.35│ 230485.00│ 150273.84│
│筹资活动现金流出 │ 153608.60│ 226044.23│ 101512.54│ 197697.40│ 248091.11│ 179808.86│
│筹资活动现金流量净额│ -133058.67│ -82563.29│ -21213.32│ -84120.05│ -17606.11│ -29535.02│
│汇率变动对现金的影响│ -0.08│ -0.05│ 0.05│ 0.03│ -0.25│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -100797.48│ -17462.13│ -62598.65│ -49468.03│ -71608.39│ 69075.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 208697.75│ 112347.64│ 569389.81│ 424618.01│ 279239.33│ 135808.94│
│经营活动现金流出 │ 211147.47│ 121717.96│ 514521.03│ 383058.66│ 258936.54│ 117898.91│
│经营活动现金流量净额│ -2449.72│ -9370.32│ 54868.78│ 41559.35│ 20302.79│ 17910.02│
│投资活动现金流入 │ 41772.94│ 19.83│ 118022.13│ 108477.70│ 52063.36│ 1709.60│
│投资活动现金流出 │ 7061.95│ 2872.95│ 107789.69│ 99800.99│ 27590.22│ 4028.17│
│投资活动现金流量净额│ 34710.99│ -2853.12│ 10232.45│ 8676.71│ 24473.14│ -2318.57│
│筹资活动现金流入 │ 20549.93│ 8100.00│ 143480.94│ 126699.88│ 114141.89│ 34500.00│
│筹资活动现金流出 │ 153608.60│ 13168.52│ 226044.23│ 159973.89│ 130945.06│ 35308.41│
│筹资活动现金流量净额│ -133058.67│ -5068.52│ -82563.29│ -33274.01│ -16803.17│ -808.41│
│汇率变动对现金的影响│ -0.08│ -0.05│ -0.05│ -0.03│ -0.03│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ -100797.48│ -17292.01│ -17462.13│ 16962.02│ 27972.73│ 14783.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 106288.53│ 23.33│ 3534.52│ 121.81│
│二季报 │ 114846.72│ 25.21│ 542.56│ 18.70│
│三季报 │ 111635.45│ 24.51│ -3328.53│ -114.71│
│四季报 │ 122787.91│ 26.95│ 2153.14│ 74.20│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 127495.40│ 21.40│ -936.09│ -71.09│
│二季报 │ 131319.95│ 22.05│ 1087.01│ 82.55│
│三季报 │ 142984.97│ 24.00│ 546.89│ 41.53│
│四季报 │ 193857.68│ 32.55│ 619.01│ 47.01│
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