财务分析☆ ◇000790 华神科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1853.76│ -32041.68│ -669.02│ 2765.95│ 4121.75│ 7032.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -669.02│ 2765.95│ 4121.75│ 5563.48│
│净利润增长率(%) │ 81.04│ -4689.37│ -124.19│ -32.89│ -25.91│ 87.51│
│扣非净利润(万) │ -1868.17│ -29551.35│ -1556.39│ 3542.14│ 3823.58│ 7028.69│
│营业总收(未调整:万) │ 33381.88│ 54549.68│ 86397.66│ 100337.66│ 87310.30│ 94531.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 86397.66│ 100337.66│ 87310.30│ 95468.71│
│总营收同比增长率(%) │ -27.02│ -36.86│ -13.89│ 14.92│ -8.55│ 24.50│
│加权净资产收益率(%) │ -2.62│ -36.57│ -0.65│ 2.72│ 4.15│ 7.45│
│资产负债比率(%) │ 48.72│ 49.12│ 52.52│ 49.55│ 40.04│ 25.06│
│净利润现金含量(%) │ 173.38│ -26.64│ -960.80│ 171.42│ 378.21│ -79.12│
│基本每股收益(元) │ -0.0297│ -0.5100│ -0.0100│ 0.0400│ 0.0700│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ -0.4700│ -0.0300│ 0.0600│ 0.0619│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0297│ -0.5137│ -0.0107│ 0.0440│ 0.0656│ 0.1124│
│每股资本公积金(元) │ 0.1063│ 0.1063│ 0.1001│ 0.1174│ 0.1117│ 0.0885│
│每股未分配利润(元) │ -0.1992│ -0.1695│ 0.3461│ 0.3661│ 0.3321│ 0.3168│
│每股净资产(元) │ 1.1181│ 1.1475│ 1.6448│ 1.6448│ 1.5969│ 1.5590│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0515│ 0.1369│ 0.1031│ 0.0755│ 0.2482│ -0.0889│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1853.76│ 610.73│ 241.72│ -32041.68│ -9778.53│ -5484.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9778.53│ -5484.40│
│净利润增长率(%) │ 81.04│ 111.14│ 116.56│ -4689.37│ -1804.21│ -702.09│
│扣非净利润(万) │ -1868.17│ 579.94│ 234.40│ -29551.35│ -7215.13│ -5462.53│
│营业总收(未调整:万) │ 33381.88│ 23288.92│ 10927.55│ 54549.68│ 45738.46│ 29168.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45738.46│ 29168.38│
│总营收同比增长率(%) │ -27.02│ -20.16│ -13.90│ -36.86│ -31.02│ -36.29│
│加权净资产收益率(%) │ -2.62│ 0.85│ 0.34│ -36.57│ -10.01│ -5.49│
│资产负债比率(%) │ 48.72│ 49.59│ 49.13│ 49.12│ 48.98│ 51.24│
│净利润现金含量(%) │ 173.38│ -246.36│ -792.79│ -26.64│ 10.57│ 28.44│
│基本每股收益(元) │ -0.0297│ 0.0098│ 0.0039│ -0.5100│ -0.1568│ -0.0879│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ 0.0093│ 0.0038│ -0.4700│ -0.1157│ -0.0876│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0297│ 0.0098│ 0.0039│ -0.5137│ -0.1568│ -0.0879│
│每股资本公积金(元) │ 0.1063│ 0.1063│ 0.1063│ 0.1063│ 0.1063│ 0.1063│
│每股未分配利润(元) │ -0.1992│ -0.1597│ -0.1656│ -0.1695│ 0.1894│ 0.2582│
│每股净资产(元) │ 1.1181│ 1.1577│ 1.1516│ 1.1475│ 1.4948│ 1.5635│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0515│ -0.0241│ -0.0307│ 0.1369│ -0.0166│ -0.0250│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.78│ 0.87│ 0.99│ 1.43│ 3.20│
│速动比率 │ 0.64│ 0.68│ 0.76│ 0.87│ 1.24│ 2.90│
│资产负债比率(%) │ 48.72│ 49.12│ 52.52│ 49.55│ 40.04│ 25.06│
│产权比率 │ 0.93│ 0.95│ 1.15│ 1.02│ 0.67│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.14│ 0.06│ 0.05│ 0.28│ -0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.80│ 0.80│ 0.78│ 0.68│ 0.78│
│速动比率 │ 0.64│ 0.69│ 0.69│ 0.68│ 0.61│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 48.72│ 49.59│ 49.13│ 49.12│ 48.98│ 51.24│
│产权比率 │ 0.93│ 0.97│ 0.95│ 0.95│ 0.98│ 1.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.02│ -0.03│ 0.14│ -0.01│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.53│ 1.60│ 1.85│ 2.25│ 2.47│ 3.50│
│存货周转率 │ 3.31│ 3.39│ 3.88│ 5.78│ 5.52│ 6.98│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.82│ 0.95│ 1.16│ 1.02│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 1.06│ 2.15│ 2.97│ 3.41│ 5.73│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.30│ 0.39│ 0.53│ 0.58│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.53│ 1.02│ 0.47│ 1.60│ 1.27│ 0.75│
│存货周转率 │ 3.31│ 2.15│ 1.08│ 3.39│ 2.89│ 1.42│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.49│ 0.23│ 0.82│ 0.64│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 0.41│ 0.19│ 1.06│ 1.01│ 0.64│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.17│ 0.08│ 0.30│ 0.22│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.66│ -44.77│ -0.65│ 2.68│ 4.11│ 7.21│
│销售毛利率 │ 40.36│ 47.61│ 50.43│ 39.49│ 40.11│ 40.68│
│营业利润率 │ -6.29│ -61.38│ 0.55│ 2.89│ 4.49│ 8.74│
│销售净利率 │ -6.95│ -63.44│ -0.86│ 2.95│ 3.88│ 7.36│
│总资产净利率 │ -1.71│ -19.02│ -0.34│ 1.55│ 2.23│ 5.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.66│ 0.85│ 0.34│ -44.77│ -10.49│ -5.62│
│销售毛利率 │ 40.36│ 43.40│ 42.61│ 47.61│ 45.48│ 48.77│
│营业利润率 │ -6.29│ 2.19│ 2.11│ -61.38│ -20.03│ -16.81│
│销售净利率 │ -6.95│ 1.25│ 0.84│ -63.44│ -21.23│ -18.70│
│总资产净利率 │ -1.71│ 0.21│ 0.07│ -19.02│ -4.72│ -2.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.02│ -36.86│ -13.89│ 14.92│ -8.55│ 24.50│
│营业利润增长率 │ 77.10│ -7140.03│ -83.59│ -26.14│ -38.94│ 74.36│
│净利润增长率 │ 81.04│ -4689.37│ -124.19│ -32.89│ -25.91│ 87.51│
│净资产增长率 │ -2.56│ -30.23│ -0.71│ 3.00│ 2.21│ 6.97│
│总资产增长率 │ -4.08│ -38.24│ 5.43│ 27.22│ 23.67│ 14.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.02│ -20.16│ -13.90│ -36.86│ -31.02│ -36.29│
│营业利润增长率 │ 77.10│ 110.40│ 115.45│ -7140.03│ -498.96│ -387.69│
│净利润增长率 │ 81.04│ 111.14│ 116.56│ -4689.37│ -1804.21│ -702.09│
│净资产增长率 │ -2.56│ 0.89│ 0.35│ -30.23│ -9.12│ -4.94│
│总资产增长率 │ -4.08│ 1.31│ 0.09│ -38.24│ -17.23│ -7.21│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期票据到期和背│ 376.60│ 1005.60│ -62.55│
│ │书支付 │ │ │ │
│合同资产 │子公司新承接钢结│ 3495.92│ 1572.86│ 122.27│
│ │构项目发生前期投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│其他应收款 │待结算款增加 │ 909.07│ 560.83│ 62.09│
│在建工程 │子公司山东凌凯相│ 2516.00│ 1217.11│ 106.72│
│ │关工程项目持续投│ │ │ │
│ │入建设 │ │ │ │
│应付票据 │公司增加票据结算│ 1401.08│ 887.39│ 57.89│
│合同负债 │期初相关履约义务│ 1027.60│ 1603.56│ -35.92│
│ │本期完成、结转收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年计提年终奖本│ 965.21│ 1470.42│ -34.36│
│ │期支付 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的融资│ 6894.00│ 12329.45│ -44.09│
│非流动负债 │租赁款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│待转增值税销项税│ 35.02│ 126.60│ -72.34│
│ │减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期借入融资租赁│ 3174.76│ 2291.64│ 38.54│
│ │款 │ │ │ │
│销售费用 │原子公司西藏康域│ 6593.01│ 20463.15│ -67.78│
│ │不再纳入合并范围│ │ │ │
│ │导致并表费用减少│ │ │ │
│ │；同时公司根据战│ │ │ │
│ │略规划动态优化资│ │ │ │
│ │源配置，合理调整│ │ │ │
│ │营销费用投入规模│ │ │ │
│ │，完善成本管控体│ │ │ │
│ │系 │ │ │ │
│其他收益 │原子公司西藏康域│ 83.90│ 811.86│ -89.67│
│ │不再纳入合并范围│ │ │ │
│ │，政府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │上期处置子公司西│ -107.87│ -2505.88│ 95.70│
│ │藏康域产生投资损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│信用减值损失│上期回款较多导致│ 285.16│ 828.42│ -65.58│
│ │冲回的应收账款减│ │ │ │
│ │值准备较多 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -123.07│ -37.26│ -230.30│
│ │价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│非流动资产处置损│ -17.49│ 4.51│ -487.77│
│ │失 │ │ │ │
│营业外支出 │上期发生自然灾害│ 22.57│ 144.39│ -84.36│
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │原子公司西藏康域│ 209.21│ 417.25│ -49.86│
│ │不再纳入合并范围│ │ │ │
│销售商品、提│原子公司西藏康域│ 32279.54│ 62008.44│ -47.94│
│供劳务收到的│不再纳入合并范围│ │ │ │
│现金 │，销售回款减少 │ │ │ │
│收到其他与经│原子公司西藏康域│ 735.28│ 2712.47│ -72.89│
│营活动有关的│不再纳入合并范围│ │ │ │
│现金 │，收到的政府补助│ │ │ │
│ │和保证金减少 │ │ │ │
│支付的各项税│原子公司西藏康域│ 3054.45│ 5431.49│ -43.76│
│费 │不再纳入合并范围│ │ │ │
│支付其他与经│原子公司西藏康域│ 8545.93│ 27318.18│ -68.72│
│营活动有关的│不再纳入合并范围│ │ │ │
│现金 │，同时根据战略规│ │ │ │
│ │划动态优化资源配│ │ │ │
│ │置，合理调整营销│ │ │ │
│ │费用投入规模，完│ │ │ │
│ │善成本管控体系 │ │ │ │
│收回投资收到│上期出售参股公司│ 150.89│ 14000.00│ -98.92│
│的现金 │股权 │ │ │ │
│处置固定资产│本期收到对外转让│ 736.03│ 40.34│ 1724.62│
│、无形资产和│药品上市许可及相│ │ │ │
│其他长期资产│关技术部分款项 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│上期转让西藏康域│ 5.00│ 1137.07│ -99.56│
│其他营业单位│股权 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│上期收到业绩对赌│ 397.15│ 1458.68│ -72.77│
│资活动有关的│补偿款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期项目建设投入│ 2449.65│ 4947.90│ -50.49│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期投资参股公司│ 515.62│ ---│ ---│
│金 │ │ │ │ │
│取得子公司及│上期根据进度支付│ ---│ 1020.00│ -100.00│
│其他营业单位│股权转让款 │ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期取得银行借款│ 11875.00│ 9125.00│ 30.14│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期归还银行借款│ 14997.93│ 25577.93│ -41.36│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付利息减少│ 1118.55│ 1656.83│ -32.49│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期归还融资租赁│ 7320.67│ 13958.72│ -47.55│
│资活动有关的│款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 11987.89│ 12327.56│ -2.76│
│应收款项 │--- │ 22679.52│ 22982.23│ -1.32│
│合同资产 │--- │ 2721.08│ 1572.86│ 73.00│
│存货 │--- │ 6702.47│ 5576.26│ 20.20│
│投资性房地产│--- │ 4393.51│ 4490.58│ -2.16│
│长期股权投资│--- │ 453.31│ 466.10│ -2.74│
│固定资产 │--- │ 56163.78│ 57859.67│ -2.93│
│在建工程 │--- │ 2149.67│ 1217.11│ 76.62│
│使用权资产 │--- │ 1598.97│ 1269.69│ 25.93│
│短期借款 │--- │ 24953.37│ 18914.43│ 31.93│
│合同负债 │--- │ 1517.08│ 1603.56│ -5.39│
│长期借款 │--- │ 3780.79│ 3824.69│ -1.15│
│租赁负债 │--- │ 1581.16│ 1260.70│ 25.42│
│营业收入 │与去年同期相比合│ 23288.92│ 29168.38│ -20.16│
│ │并范围变化，原子│ │ │ │
│ │公司西藏康域从20│ │ │ │
│ │25年9月开始不再 │ │ │ │
│ │纳入合并范围 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 13181.21│ 14941.70│ -11.78│
│销售费用 │公司动态优化资源│ 3832.63│ 14190.36│ -72.99│
│ │与费用投入 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3939.69│ 3606.35│ 9.24│
│财务费用 │--- │ 853.25│ 1017.70│ -16.16│
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 218.06│ 426.44│ -48.86│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 682.91│ 908.46│ -24.83│
│经营活动产生│--- │ -1504.63│ -1559.51│ 3.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期出售参股│ -604.14│ 11237.44│ -105.38│
│的现金流量净│公司股权收回现金│ │ │ │
│额 │较多 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期偿还金融│ -2575.67│ -11816.78│ 78.20│
│的现金流量净│机构融资款较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -4684.44│ -2138.85│ -119.02│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8822.53│ 12327.56│ 20946.73│ 21117.99│ 14463.77│ 30463.72│
│存货 │ 6437.75│ 5576.26│ 11261.73│ 10833.10│ 10183.34│ 8493.72│
│应收票据及应收账款 │ 20550.35│ 22982.23│ 45199.99│ 47975.00│ 41273.00│ 29056.08│
│合同资产 │ 3495.92│ 1572.86│ 1126.52│ 1200.44│ 3539.33│ 9774.11│
│预付款项 │ 685.95│ 902.59│ 2177.96│ 4351.44│ 515.21│ 3378.25│
│其他应收款 │ 909.07│ 560.83│ 2429.75│ 3061.60│ 2812.31│ 2685.32│
│流动资产合计 │ 42082.22│ 45962.48│ 87831.56│ 94033.73│ 78430.63│ 91683.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 443.99│ 466.10│ 474.77│ 392.40│ 5560.49│ ---│
│固定资产净额 │ 54697.75│ 57859.67│ 44868.65│ 35524.94│ 31965.42│ 15866.48│
│在建工程 │ 2516.00│ 1217.11│ 24966.80│ 14792.93│ 1921.18│ 51.77│
│无形资产 │ 10439.18│ 10859.22│ 18670.30│ 14918.72│ 9907.49│ 7570.48│
│商誉 │ 5084.23│ 5112.47│ 10596.29│ 10703.66│ 5606.21│ ---│
│非流动资产合计 │ 91170.74│ 92953.88│ 137092.34│ 119314.16│ 89275.22│ 39045.13│
│资产总计 │ 133252.96│ 138916.36│ 224923.90│ 213347.89│ 167705.84│ 130728.20│
│应付票据及应付账款 │ 15292.74│ 14521.99│ 26394.12│ 30728.05│ 26700.36│ 12340.17│
│预收款项 │ 4.09│ ---│ 44.28│ 42.17│ 40.17│ ---│
│合同负债 │ 1027.60│ 1603.56│ 3685.62│ 4121.74│ 2357.37│ 1884.62│
│流动负债 │ 55276.01│ 59245.52│ 101130.51│ 95318.47│ 54838.87│ 28666.30│
│长期借款 │ 3444.16│ 3824.69│ 6605.51│ ---│ 8104.15│ ---│
│长期应付款 │ 3174.76│ 2291.64│ 6719.12│ 6417.33│ 945.00│ 975.00│
│非流动负债 │ 9643.78│ 8983.57│ 16995.28│ 10390.17│ 12317.27│ 4098.12│
│负债合计 │ 64919.78│ 68229.09│ 118125.78│ 105708.64│ 67156.14│ 32764.41│
│实收资本 │ 62371.94│ 62371.94│ 62371.94│ 62814.26│ 62814.26│ 62577.36│
│资本公积金 │ 6629.04│ 6629.03│ 6241.13│ 7375.12│ 7014.37│ 5538.89│
│盈余公积 │ 12872.10│ 12872.10│ 12751.12│ 12635.74│ 12635.74│ 12160.35│
│未分配利润 │ -12426.71│ -10572.95│ 21589.71│ 22997.67│ 20860.06│ 19822.67│
│少数股东权益 │ -1407.39│ -885.75│ 4208.55│ 4319.78│ 241.94│ 406.02│
│归属母公司权益 │ 69740.57│ 71573.03│ 102589.56│ 103319.47│ 100307.77│ 97557.77│
│股东权益合计 │ 68333.18│ 70687.27│ 106798.11│ 107639.25│ 100549.71│ 97963.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8822.53│ 11987.89│ 11236.86│ 12327.56│ 14857.56│ 18925.55│
│存货 │ 6437.75│ 6702.47│ 5996.91│ 5576.26│ 6017.28│ 9745.27│
│应收票据及应收账款 │ 20550.35│ 22679.52│ 23439.90│ 22982.23│ 27015.63│ 32879.38│
│合同资产 │ 3495.92│ 2721.08│ 1603.11│ 1572.86│ 819.30│ 1171.84│
│预付款项 │ 685.95│ 2257.51│ 1049.31│ 902.59│ 565.74│ 2225.17│
│其他应收款 │ 909.07│ 879.76│ 919.28│ 560.83│ 3195.21│ 2730.77│
│流动资产合计 │ 42082.22│ 48614.29│ 47078.05│ 45962.48│ 54621.32│ 72509.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 443.99│ 453.31│ 455.35│ 466.10│ 467.42│ 467.42│
│固定资产净额 │ 54697.75│ 56163.78│ 57007.72│ 57859.67│ 45698.09│ 46063.09│
│在建工程 │ 2516.00│ 2149.67│ 1324.01│ 1217.11│ 23763.69│ 23333.57│
│无形资产 │ 10439.18│ 10579.19│ 10705.82│ 10859.22│ 17621.67│ 17971.22│
│商誉 │ 5084.23│ 5093.52│ 5102.64│ 5112.47│ 6346.39│ 10570.92│
│非流动资产合计 │ 91170.74│ 92128.32│ 91966.98│ 92953.88│ 131549.17│ 136198.15│
│资产总计 │ 133252.96│ 140742.62│ 139045.02│ 138916.36│ 186170.49│ 208707.47│
│应付票据及应付账款 │ 15292.74│ 15147.87│ 13759.63│ 14521.99│ 15594.42│ 18902.59│
│预收款项 │ 4.09│ 4.75│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1027.60│ 1517.08│ 1773.08│ 1603.56│ 2183.91│ 4076.83│
│流动负债 │ 55276.01│ 61010.03│ 59128.53│ 59245.52│ 80004.82│ 93551.13│
│长期借款 │ 3444.16│ 3780.79│ 4069.69│ 3824.69│ 4103.58│ 4323.58│
│长期应付款 │ 3174.76│ 1943.26│ 2315.20│ 2291.64│ 3934.24│ 5790.30│
│非流动负债 │ 9643.78│ 8785.81│ 9181.33│ 8983.57│ 11183.22│ 13399.15│
│负债合计 │ 64919.78│ 69795.84│ 68309.86│ 68229.09│ 91188.04│ 106950.29│
│实收资本 │ 62371.94│ 62371.94│ 62371.94│ 62371.94│ 62371.94│ 62371.94│
│资本公积金 │ 6629.04│ 6629.04│ 6629.04│ 6629.03│ 6629.03│ 6629.03│
│盈余公积 │ 12872.10│ 12872.10│ 12872.10│ 12872.10│ 12751.12│ 12751.12│
│未分配利润 │ -12426.71│ -9962.21│ -10331.23│ -10572.95│ 11811.18│ 16105.30│
│少数股东权益 │ -1407.39│ -1260.37│ -1091.14│ -885.75│ 1747.16│ 4239.46│
│归属母公司权益 │ 69740.57│ 72207.14│ 71826.31│ 71573.03│ 93235.30│ 97517.73│
│股东权益合计 │ 68333.18│ 70946.78│ 70735.17│ 70687.27│ 94982.46│ 101757.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33381.88│ 54549.68│ 86397.66│ 100337.66│ 87310.30│ 94531.75│
│营业总成本 │ 35600.73│ 66696.67│ 86237.61│ 96966.85│ 82422.48│ 84865.31│
│营业税金及附加 │ 666.46│ 1226.76│ 1450.07│ 1186.40│ 889.53│ 932.64│
│销售费用 │ 6593.01│ 24059.31│ 28167.26│ 21498.52│ 16860.54│ 19966.78│
│财务费用 │ 1167.36│ 1769.25│ 1943.83│ 1174.54│ 346.04│ -252.71│
│管理费用 │ 6411.82│ 8718.64│ 9034.79│ 9200.10│ 9519.50│ 6347.25│
│资产减值损失 │ -123.07│ -18582.38│ -604.97│ -284.17│ 80.62│ -711.57│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -11.47│ 642.26│ ---│ ---│ -632.43│
│投资收益 │ -107.87│ -2505.76│ -201.51│ -85.90│ 118.71│ 186.93│
│营业利润 │ -2098.22│ -33479.86│ 475.56│ 2898.86│ 3924.54│ 8263.01│
│营业外收入 │ 9.79│ 142.48│ 25.09│ 76.90│ 308.22│ 85.58│
│营业外支出 │ 22.57│ 365.57│ 214.39│ 48.43│ 62.56│ 48.25│
│利润总额 │ -2111.00│ -33702.94│ 286.27│ 2927.32│ 4170.19│ 8300.34│
│所得税 │ 209.21│ 905.15│ 1029.96│ -32.94│ 784.22│ 1340.26│
│净利润 │ -2320.21│ -34608.08│ -743.69│ 2960.26│ 3385.97│ 6960.08│
│归属母公司净利润 │ -1853.76│ -32041.68│ -669.02│ 2765.95│ 4121.75│ 7032.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33381.88│ 23288.92│ 10927.55│ 54549.68│ 45738.46│ 29168.38│
│营业总成本 │ 35600.73│ 22980.98│ 10670.73│ 66696.67│ 54001.30│ 35233.77│
│营业税金及附加 │ 666.46│ 491.28│ 174.21│ 1226.76│ 805.55│ 569.20│
│销售费用 │ 6593.01│ 3832.63│ 1616.08│ 24059.31│ 20463.15│ 14190.36│
│财务费用 │ 1167.36│ 853.25│ 343.35│ 1769.25│ 1468.90│ 1017.70│
│管理费用 │ 6411.82│ 3939.69│ 1937.15│ 8718.64│ 5291.37│ 3606.35│
│资产减值损失 │ -123.07│ -113.78│ -9.83│ -18582.38│ -37.26│ -25.29│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -11.47│ ---│ ---│
│投资收益 │ -107.87│ -87.55│ -46.09│ -2505.76│ -2505.88│ -67.92│
│营业利润 │ -2098.22│ 509.83│ 230.22│ -33479.86│ -9161.19│ -4902.72│
│营业外收入 │ 9.79│ 7.15│ 5.98│ 142.48│ 11.40│ 6.48│
│营业外支出 │ 22.57│ 7.60│ 0.09│ 365.57│ 144.39│ 130.82│
│利润总额 │ -2111.00│ 509.37│ 236.10│ -33702.94│ -9294.17│ -5027.06│
│所得税 │ 209.21│ 218.06│ 144.58│ 905.15│ 417.25│ 426.44│
│净利润 │ -2320.21│ 291.31│ 91.52│ -34608.08│ -9711.42│ -5453.50│
│归属母公司净利润 │ -1853.76│ 610.73│ 241.72│ -32041.68│ -9778.53│ -5484.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 33014.83│ 79420.84│ 90851.38│ 89149.19│ 84431.91│ 72609.52│
│经营活动现金流出 │ 36228.92│ 70883.49│ 84423.50│ 84407.78│ 68843.14│ 78173.53│
│经营活动现金流量净额│ -3214.09│ 8537.35│ 6427.88│ 4741.41│ 15588.78│ -5564.01│
│投资活动现金流入 │ 1289.06│ 22811.82│ 179.27│ 954.37│ 457.74│ 2167.71│
│投资活动现金流出 │ 2965.26│ 7324.31│ 14795.52│ 25307.56│ 48239.11│ 10865.44│
│投资活动现金流量净额│ -1676.20│ 15487.51│ -14616.25│ -24353.19│ -47781.37│ -8697.73│
│筹资活动现金流入 │ 24316.26│ 34414.33│ 68006.76│ 48946.43│ 30840.14│ 4882.23│
│筹资活动现金流出 │ 23437.16│ 60595.37│ 59641.87│ 21474.03│ 22254.72│ 1196.45│
│筹资活动现金流量净额│ 879.11│ -26181.04│ 8364.90│ 27472.40│ 8585.42│ 3685.78│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4011.18│ -2156.18│ 176.53│ 7860.62│ -23607.18│ -10575.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 33014.83│ 20446.35│ 9035.17│ 79420.84│ 64720.91│ 44815.53│
│经营活动现金流出 │ 36228.92│ 21950.97│ 10951.50│ 70883.49│ 65754.98│ 46375.04│
│经营活动现金流量净额│ -3214.09│ -1504.63│ -1916.34│ 8537.35│ -1034.07│ -1559.51│
│投资活动现金流入 │ 1289.06│ 1205.42│ 1122.23│ 22811.82│ 16636.09│ 14851.53│
│投资活动现金流出 │ 2965.26│ 1809.56│ 1247.77│ 7324.31│ 5967.90│ 3614.09│
│投资活动现金流量净额│ -1676.20│ -604.14│ -125.54│ 15487.51│ 10668.19│ 11237.44│
│筹资活动现金流入 │ 24316.26│ 16033.06│ 8967.65│ 34414.33│ 26559.73│ 17801.52│
│筹资活动现金流出 │ 23437.16│ 18608.73│ 11879.44│ 60595.37│ 41193.49│ 29618.30│
│筹资活动现金流量净额│ 879.11│ -2575.67│ -2911.79│ -26181.04│ -14633.76│ -11816.78│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4011.18│ -4684.44│ -4953.67│ -2156.18│ -4999.64│ -2138.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12691.12│ 23.27│ -1459.24│ 4.55│
│二季报 │ 16477.25│ 30.21│ -4025.16│ 12.56│
│三季报 │ 16570.08│ 30.38│ -4294.13│ 13.40│
│四季报 │ 8811.22│ 16.15│ -22263.15│ 69.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17927.73│ 20.75│ 227.98│ -34.08│
│二季报 │ 27856.40│ 32.24│ 682.92│ -102.08│
│三季报 │ 20523.79│ 23.76│ -337.11│ 50.39│
│四季报 │ 20089.74│ 23.25│ -1242.80│ 185.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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