财务分析☆ ◇000798 中水渔业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9589.32│ 8375.42│ -10401.41│ -11808.48│ 983.44│ -8585.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -10401.41│ -11808.48│ 15756.42│ -8585.96│
│净利润增长率(%) │ 79.55│ 180.52│ 11.92│ -174.94│ 111.45│ 44.23│
│扣非净利润(万) │ 9001.94│ 7394.58│ -11468.16│ -16582.32│ -3098.12│ -8217.23│
│营业总收(未调整:万) │ 317227.90│ 434205.42│ 493316.34│ 404178.33│ 59671.78│ 46239.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 493316.34│ 404178.33│ 397376.43│ 46239.07│
│总营收同比增长率(%) │ 6.92│ -11.98│ 22.05│ 1.71│ 29.05│ 3.84│
│加权净资产收益率(%) │ 20.03│ 21.08│ -25.44│ -8.35│ 1.37│ -15.73│
│资产负债比率(%) │ 70.28│ 72.88│ 73.81│ 72.45│ 28.97│ 44.73│
│净利润现金含量(%) │ -47.77│ 560.75│ -505.13│ 158.37│ -363.97│ -103.73│
│基本每股收益(元) │ 0.2621│ 0.2289│ -0.2843│ -0.3228│ 0.4598│ -0.2688│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2461│ 0.2021│ -0.3135│ -0.4506│ -0.0904│ -0.2572│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2621│ 0.2289│ -0.2843│ -0.3228│ 0.0269│ -0.2688│
│每股资本公积金(元) │ 0.9049│ 0.9049│ 0.9049│ 0.9135│ 2.1427│ 1.3821│
│每股未分配利润(元) │ -0.6187│ -0.8808│ -1.1098│ -0.8255│ -0.7531│ -0.8933│
│每股净资产(元) │ 1.4327│ 1.1838│ 0.9884│ 1.2472│ 2.5126│ 1.6312│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1252│ 1.2837│ 1.4361│ -0.5112│ -0.0978│ 0.2788│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9589.32│ 10236.44│ -2615.48│ 8375.42│ 5340.81│ 8631.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5340.81│ 8631.02│
│净利润增长率(%) │ 79.55│ 18.60│ -62.89│ 180.52│ 230.08│ 22.12│
│扣非净利润(万) │ 9001.94│ 10011.52│ -2624.99│ 7394.58│ 5305.99│ 8618.96│
│营业总收(未调整:万) │ 317227.90│ 207797.23│ 83969.89│ 434205.42│ 296689.86│ 174741.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 296689.86│ 174741.77│
│总营收同比增长率(%) │ 6.92│ 18.92│ -0.78│ -11.98│ -8.67│ -10.66│
│加权净资产收益率(%) │ 20.03│ 20.91│ -6.24│ 21.08│ 13.85│ 21.33│
│资产负债比率(%) │ 70.28│ 71.57│ 72.75│ 72.88│ 71.69│ 72.36│
│净利润现金含量(%) │ -47.77│ -17.07│ 1283.29│ 560.75│ 660.83│ 438.50│
│基本每股收益(元) │ 0.2621│ 0.2798│ -0.0715│ 0.2289│ 0.1460│ 0.2359│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2461│ 0.2736│ -0.0717│ 0.2021│ 0.1450│ 0.2356│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2621│ 0.2798│ -0.0715│ 0.2289│ 0.1460│ 0.2359│
│每股资本公积金(元) │ 0.9049│ 0.9049│ 0.9049│ 0.9049│ 0.9049│ 0.9049│
│每股未分配利润(元) │ -0.6187│ -0.6010│ -0.9523│ -0.8808│ -0.9638│ -0.8738│
│每股净资产(元) │ 1.4327│ 1.4919│ 1.1071│ 1.1838│ 1.1193│ 1.2232│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1252│ -0.0478│ -0.9174│ 1.2837│ 0.9647│ 1.0345│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 0.99│ 0.97│ 1.21│ 1.89│ 0.69│
│速动比率 │ 0.41│ 0.45│ 0.44│ 0.50│ 1.21│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 70.28│ 72.88│ 73.81│ 72.45│ 28.97│ 44.73│
│产权比率 │ 8.13│ 10.18│ 12.24│ 9.45│ 0.43│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.16│ 0.18│ -0.07│ -0.11│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.02│ 0.98│ 0.99│ 1.05│ 1.03│
│速动比率 │ 0.41│ 0.44│ 0.37│ 0.45│ 0.44│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 70.28│ 71.57│ 72.75│ 72.88│ 71.69│ 72.36│
│产权比率 │ 8.13│ 8.20│ 10.65│ 10.18│ 10.30│ 9.96│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.01│ -0.12│ 0.16│ 0.13│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 9.99│ 16.05│ 18.19│ 16.89│ 32.85│ 16.94│
│存货周转率 │ 1.75│ 2.49│ 2.80│ 2.49│ 2.96│ 3.02│
│流动资产周转率 │ 1.06│ 1.49│ 1.65│ 1.45│ 1.42│ 1.61│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 1.61│ 1.97│ 1.62│ 1.29│ 1.04│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.72│ 0.83│ 0.72│ 0.51│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.99│ 6.75│ 3.00│ 16.05│ 14.37│ 7.94│
│存货周转率 │ 1.75│ 1.15│ 0.46│ 2.49│ 1.73│ 1.03│
│流动资产周转率 │ 1.06│ 0.68│ 0.29│ 1.49│ 1.03│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 0.74│ 0.30│ 1.61│ 1.16│ 0.67│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.34│ 0.14│ 0.72│ 0.50│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.29│ 19.34│ -28.76│ -25.88│ 1.07│ -16.48│
│销售毛利率 │ 5.08│ 8.26│ 3.23│ 5.10│ 10.70│ -13.23│
│营业利润率 │ 6.03│ 3.36│ -1.58│ 0.30│ 2.88│ -17.77│
│销售净利率 │ 5.92│ 3.26│ -1.75│ 0.26│ 1.19│ -19.22│
│总资产净利率 │ 3.10│ 2.35│ -1.45│ 0.19│ 0.60│ -8.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.29│ 18.75│ -6.46│ 19.34│ 13.04│ 19.29│
│销售毛利率 │ 5.08│ 5.49│ 6.87│ 8.26│ 5.11│ 5.23│
│营业利润率 │ 6.03│ 6.76│ -1.41│ 3.36│ 3.81│ 8.06│
│销售净利率 │ 5.92│ 6.84│ -1.46│ 3.26│ 3.58│ 7.72│
│总资产净利率 │ 3.10│ 2.31│ -0.20│ 2.35│ 1.79│ 2.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.92│ -11.98│ 22.05│ 1.71│ 29.05│ 3.84│
│营业利润增长率 │ 69.42│ 287.45│ -746.01│ -95.62│ 120.92│ 48.98│
│净利润增长率 │ 79.55│ 180.52│ 11.92│ -174.94│ 111.45│ 44.23│
│净资产增长率 │ 21.03│ 19.77│ -20.75│ -80.77│ 76.41│ -14.36│
│总资产增长率 │ 0.25│ 0.88│ 0.74│ 12.89│ 33.30│ -11.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.92│ 18.92│ -0.78│ -11.98│ -8.67│ -10.66│
│营业利润增长率 │ 69.42│ -0.32│ 21.60│ 287.45│ 111.21│ 29.66│
│净利润增长率 │ 79.55│ 18.60│ -62.89│ 180.52│ 230.08│ 22.12│
│净资产增长率 │ 21.03│ 26.03│ -6.48│ 19.77│ 13.25│ 23.76│
│总资产增长率 │ 0.25│ 3.44│ -1.98│ 0.88│ -1.89│ 2.79│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │本期预付贸易鱼货│ 4354.86│ 7982.10│ -45.44│
│ │款减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期新增造船项目│ 3720.00│ 1349.33│ 175.69│
│使用权资产 │租赁船舶摊销 │ 1555.40│ 5446.81│ -71.44│
│其他非流动资│本期预付长期资产│ 5939.47│ ---│ ---│
│产 │款项增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付采购燃油│ 13854.95│ 28784.72│ -51.87│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收鱼货款金│ 6663.85│ 1636.81│ 307.12│
│ │额增长 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付船员2025│ 14378.72│ 22507.19│ -36.12│
│ │年度奖金影响 │ │ │ │
│其他流动负债│预收鱼货款增加，│ 624.61│ 121.04│ 416.02│
│ │带动待转销项税额│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│其他非流动负│应付关联方借款于│ 0.00│ 6000.00│ -100.00│
│债 │一年内到期，调整│ │ │ │
│ │至其他应付款列报│ │ │ │
│其他收益 │政府补助同比增加│ 37182.96│ 26784.72│ 38.82│
│信用减值损失│渔业服务业收入增│ -86.61│ 92.55│ -193.58│
│ │加，导致应收账款│ │ │ │
│ │余额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│鱿鱼销售均价下降│ -7162.58│ -2539.56│ -182.04│
│资产处置收益│本期处置供油船 │ 200.69│ 151.90│ 32.12│
│营业外收入 │本期收到理赔款同│ 721.65│ 206.76│ 249.02│
│ │比增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付赔偿款同│ 119.61│ 272.82│ -56.16│
│ │比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │境外子公司分红 │ 951.67│ 617.62│ 54.09│
│归属于母公司│政府补助同比增加│ 9589.32│ 5340.81│ 79.55│
│所有者的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期燃油款、运费│ -4581.20│ 35293.62│ -112.98│
│的现金流量净│、修理费、鱼货采│ │ │ │
│额 │购款及职工工资支│ │ │ │
│ │付金额同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│造船项目款项支出│ -7086.01│ -16282.20│ 56.48│
│的现金流量净│同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期偿还银行│ -1104.18│ -20258.64│ 94.55│
│的现金流量净│借款和支付利息 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 87467.79│ 82767.65│ 5.68│
│应收款项 │--- │ 33326.99│ 28236.36│ 18.03│
│存货 │--- │ 181097.90│ 159988.67│ 13.19│
│长期股权投资│--- │ 12519.29│ 9932.11│ 26.05│
│固定资产 │折旧影响 │ 275027.21│ 285762.01│ -3.76│
│在建工程 │--- │ 3174.97│ 1349.33│ 135.30│
│使用权资产 │--- │ 3065.39│ 5446.81│ -43.72│
│短期借款 │新增银行借款 │ 152035.66│ 125538.85│ 21.11│
│合同负债 │--- │ 3662.07│ 1636.81│ 123.73│
│长期借款 │--- │ 110689.34│ 112718.59│ -1.80│
│租赁负债 │--- │ 381.04│ 360.95│ 5.57│
│营业收入 │--- │ 207797.23│ 174741.77│ 18.92│
│营业成本 │--- │ 196399.22│ 165597.24│ 18.60│
│销售费用 │--- │ 3078.75│ 3539.08│ -13.01│
│管理费用 │--- │ 8134.16│ 7898.20│ 2.99│
│财务费用 │--- │ 3910.03│ 4531.87│ -13.72│
│所得税费用 │受递延所得税变动│ -85.39│ 495.09│ -117.25│
│ │影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2947.02│ 2932.95│ 0.48│
│经营活动产生│上年贸易业务收缩│ -1747.55│ 37846.77│ -104.62│
│的现金流量净│，处置存货收到的│ │ │ │
│额 │现金较多 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期鱿鱼钓船│ -4238.77│ -11278.03│ 62.42│
│的现金流量净│更新改造支出较大│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│受银行借款变动影│ 12331.29│ -2312.33│ 633.28│
│的现金流量净│响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│上年贸易业务收缩│ 4700.36│ 24489.87│ -80.81│
│价物净增加额│，处置存货收到的│ │ │ │
│ │现金较多 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 68654.03│ 82767.65│ 89186.32│ 68635.48│ 34464.79│ 5747.48│
│存货 │ 183936.66│ 159988.67│ 160162.52│ 181242.09│ 21482.44│ 14470.05│
│应收票据及应收账款 │ 35291.54│ 28236.36│ 26282.58│ 28367.82│ 1308.28│ 2324.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 6226.54│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4354.86│ 7982.10│ 2158.97│ 7313.05│ 41.54│ 63.73│
│其他应收款 │ 4487.30│ 3762.86│ 4668.58│ 3268.62│ 936.21│ 621.65│
│流动资产合计 │ 304623.70│ 292238.72│ 290469.87│ 307084.83│ 59424.87│ 24471.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11849.51│ 9932.11│ 9513.10│ 8463.71│ 21715.32│ 21675.24│
│固定资产净额 │ 270190.38│ 285762.01│ 252592.72│ 249121.02│ 47572.11│ 44979.39│
│在建工程 │ 3720.00│ 1349.33│ 30752.49│ 7484.41│ 2213.70│ 3030.37│
│无形资产 │ 4246.89│ 4376.61│ 4518.18│ 4584.45│ 2529.99│ 1315.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 301568.92│ 312469.50│ 308961.12│ 287916.13│ 75466.01│ 76723.12│
│资产总计 │ 606192.62│ 604708.22│ 599430.99│ 595000.95│ 134890.88│ 101194.34│
│应付票据及应付账款 │ 13854.95│ 28784.72│ 16791.13│ 39060.14│ 2520.73│ 2630.92│
│预收款项 │ 14.57│ 0.90│ 5.34│ 15.14│ ---│ 8.05│
│合同负债 │ 6663.85│ 1636.81│ 3139.22│ 4146.87│ 389.56│ 114.19│
│流动负债 │ 292258.78│ 295072.01│ 298079.56│ 253693.39│ 31488.60│ 35573.80│
│长期借款 │ 108140.07│ 112718.59│ 116476.96│ 161231.13│ ---│ 1357.29│
│长期应付款 │ 10197.12│ 10619.19│ 645.54│ 600.04│ 600.04│ 742.16│
│非流动负债 │ 133760.56│ 145649.69│ 144365.31│ 177400.16│ 7590.89│ 9694.61│
│负债合计 │ 426019.34│ 440721.70│ 442444.86│ 431093.55│ 39079.50│ 45268.41│
│实收资本 │ 36585.87│ 36585.87│ 36585.87│ 36585.87│ 36585.87│ 31945.50│
│资本公积金 │ 33107.19│ 33107.19│ 33107.19│ 33422.42│ 78391.74│ 44151.87│
│盈余公积 │ 8272.67│ 8272.67│ 8272.67│ 8272.67│ 8272.67│ 8272.67│
│未分配利润 │ -22636.50│ -32225.82│ -40601.23│ -30199.82│ -27553.27│ -28536.72│
│少数股东权益 │ 127756.82│ 120677.17│ 120825.97│ 118277.19│ 3885.23│ 3815.78│
│归属母公司权益 │ 52416.45│ 43309.36│ 36160.16│ 45630.22│ 91926.15│ 52110.16│
│股东权益合计 │ 180173.28│ 163986.53│ 156986.12│ 163907.41│ 95811.38│ 55925.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 68654.03│ 87467.79│ 61603.15│ 82767.65│ 87029.15│ 115337.65│
│存货 │ 183936.66│ 181097.90│ 176963.35│ 159988.67│ 165421.08│ 161340.02│
│应收票据及应收账款 │ 35291.54│ 33326.99│ 27665.89│ 28236.36│ 15417.50│ 18176.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4354.86│ 3958.18│ 5484.93│ 7982.10│ 5143.50│ 4458.10│
│其他应收款 │ 4487.30│ 2968.02│ 3585.08│ 3762.86│ 5325.90│ 3480.43│
│流动资产合计 │ 304623.70│ 318066.37│ 285292.22│ 292238.72│ 283785.66│ 309379.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11849.51│ 12519.29│ 10377.36│ 9932.11│ 10100.80│ 9737.14│
│固定资产净额 │ 270190.38│ 275027.21│ 280543.17│ 285762.01│ 258883.30│ 266877.32│
│在建工程 │ 3720.00│ 3174.97│ 2589.48│ 1349.33│ 22308.53│ 16259.02│
│无形资产 │ 4246.89│ 4286.99│ 4326.62│ 4376.61│ 4465.20│ 4456.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 301568.92│ 307433.01│ 307468.95│ 312469.50│ 304334.55│ 306758.14│
│资产总计 │ 606192.62│ 625499.38│ 592761.17│ 604708.22│ 588120.21│ 616137.90│
│应付票据及应付账款 │ 13854.95│ 22047.27│ 9375.87│ 28784.72│ 15213.13│ 25765.65│
│预收款项 │ 14.57│ 8.48│ ---│ 0.90│ ---│ 20.90│
│合同负债 │ 6663.85│ 3662.07│ 4619.42│ 1636.81│ 12224.73│ 7694.83│
│流动负债 │ 292258.78│ 310938.91│ 290565.71│ 295072.01│ 270415.43│ 299229.67│
│长期借款 │ 108140.07│ 110689.34│ 113958.70│ 112718.59│ 114820.46│ 108964.42│
│长期应付款 │ 10197.12│ 10394.63│ 10660.04│ 10619.19│ 10799.50│ 11327.55│
│非流动负债 │ 133760.56│ 136748.72│ 140669.30│ 145649.69│ 151202.60│ 146586.28│
│负债合计 │ 426019.34│ 447687.63│ 431235.01│ 440721.70│ 421618.03│ 445815.95│
│实收资本 │ 36585.87│ 36585.87│ 36585.87│ 36585.87│ 36585.87│ 36585.87│
│资本公积金 │ 33107.19│ 33107.19│ 33107.19│ 33107.19│ 33107.19│ 33107.19│
│盈余公积 │ 8272.67│ 8272.67│ 8272.67│ 8272.67│ 8272.67│ 8272.67│
│未分配利润 │ -22636.50│ -21989.37│ -34841.29│ -32225.82│ -35260.42│ -31970.21│
│少数股东权益 │ 127756.82│ 123229.86│ 121023.50│ 120677.17│ 125549.79│ 125568.94│
│归属母公司权益 │ 52416.45│ 54581.90│ 40502.66│ 43309.36│ 40952.39│ 44753.01│
│股东权益合计 │ 180173.28│ 177811.75│ 161526.16│ 163986.53│ 166502.18│ 170321.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 317227.90│ 434205.42│ 493316.34│ 404178.33│ 59671.78│ 46239.07│
│营业总成本 │ 329037.29│ 439919.48│ 521331.10│ 424165.84│ 64183.84│ 61941.51│
│营业税金及附加 │ 818.86│ 1388.63│ 1308.03│ 1178.73│ 76.80│ 129.28│
│销售费用 │ 4261.78│ 7702.79│ 10900.82│ 5976.20│ 1098.30│ 1226.73│
│财务费用 │ 5700.25│ 8575.61│ 8333.29│ 5498.81│ -529.26│ 1631.67│
│管理费用 │ 13619.86│ 17893.73│ 17299.91│ 19282.15│ 7408.12│ 6416.75│
│资产减值损失 │ -7162.58│ -6569.49│ -7228.46│ -9346.69│ -2799.97│ -814.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 807.19│ 475.81│ 914.09│ 87.78│ 266.44│ -1579.52│
│营业利润 │ 19132.26│ 14575.18│ -7775.58│ 1203.63│ 1718.65│ -8216.45│
│营业外收入 │ 721.65│ 1149.49│ 630.41│ 1380.35│ 369.71│ 511.28│
│营业外支出 │ 119.61│ 608.06│ 342.39│ 519.16│ 337.12│ 1181.18│
│利润总额 │ 19734.29│ 15116.61│ -7487.55│ 2064.81│ 1751.24│ -8886.35│
│所得税 │ 951.67│ 955.76│ 1160.87│ 996.07│ 1038.25│ 0.52│
│净利润 │ 18782.62│ 14160.85│ -8648.42│ 1068.74│ 713.00│ -8886.87│
│归属母公司净利润 │ 9589.32│ 8375.42│ -10401.41│ -11808.48│ 983.44│ -8585.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 317227.90│ 207797.23│ 83969.89│ 434205.42│ 296689.86│ 174741.77│
│营业总成本 │ 329037.29│ 215050.79│ 85778.63│ 439919.48│ 310539.78│ 185326.15│
│营业税金及附加 │ 818.86│ 581.62│ 132.76│ 1388.63│ 1127.55│ 826.81│
│销售费用 │ 4261.78│ 3078.75│ 1257.15│ 7702.79│ 4692.16│ 3539.08│
│财务费用 │ 5700.25│ 3910.03│ 1519.95│ 8575.61│ 6453.86│ 4531.87│
│管理费用 │ 13619.86│ 8134.16│ 4308.62│ 17893.73│ 12679.71│ 7898.20│
│资产减值损失 │ -7162.58│ -7141.79│ ---│ -6569.49│ -2539.56│ -2539.67│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 807.19│ 347.74│ 94.04│ 475.81│ 652.82│ 310.09│
│营业利润 │ 19132.26│ 14042.03│ -1180.35│ 14575.18│ 11292.50│ 14086.74│
│营业外收入 │ 721.65│ 126.75│ 39.35│ 1149.49│ 206.76│ 116.41│
│营业外支出 │ 119.61│ 50.38│ 18.83│ 608.06│ 272.82│ 225.98│
│利润总额 │ 19734.29│ 14118.41│ -1159.83│ 15116.61│ 11226.44│ 13977.17│
│所得税 │ 951.67│ -85.39│ 67.17│ 955.76│ 617.62│ 495.09│
│净利润 │ 18782.62│ 14203.80│ -1227.00│ 14160.85│ 10608.82│ 13482.09│
│归属母公司净利润 │ 9589.32│ 10236.44│ -2615.48│ 8375.42│ 5340.81│ 8631.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 378227.95│ 466690.90│ 580788.40│ 539578.18│ 64232.67│ 62358.13│
│经营活动现金流出 │ 382809.14│ 419725.48│ 528247.46│ 558279.45│ 67812.09│ 53451.99│
│经营活动现金流量净额│ -4581.20│ 46965.42│ 52540.94│ -18701.26│ -3579.41│ 8906.13│
│投资活动现金流入 │ 21.16│ 2600.22│ 1601.94│ 1174.06│ 7605.36│ 479.90│
│投资活动现金流出 │ 7107.17│ 36241.24│ 46643.48│ 15320.76│ 7573.41│ 2379.85│
│投资活动现金流量净额│ -7086.01│ -33641.02│ -45041.55│ -14146.70│ 31.94│ -1899.96│
│筹资活动现金流入 │ 122485.48│ 209397.77│ 209396.62│ 344683.79│ 51340.00│ 8871.00│
│筹资活动现金流出 │ 123589.66│ 229741.27│ 196975.38│ 303984.03│ 19530.61│ 17212.08│
│筹资活动现金流量净额│ -1104.18│ -20343.50│ 12421.23│ 40699.76│ 31809.39│ -8341.08│
│汇率变动对现金的影响│ -1341.91│ -1007.47│ 344.42│ 262.38│ 454.60│ -125.90│
│现金及等价物净增加额│ -14113.29│ -8026.57│ 20265.05│ 8114.18│ 28716.51│ -1460.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 378227.95│ 235651.86│ 93677.40│ 466690.90│ 364038.91│ 222930.86│
│经营活动现金流出 │ 382809.14│ 237399.41│ 127241.48│ 419725.48│ 328745.29│ 185084.09│
│经营活动现金流量净额│ -4581.20│ -1747.55│ -33564.08│ 46965.42│ 35293.62│ 37846.77│
│投资活动现金流入 │ 21.16│ 20.91│ ---│ 2600.22│ 1488.85│ 1465.82│
│投资活动现金流出 │ 7107.17│ 4259.67│ 1493.34│ 36241.24│ 17771.06│ 12743.85│
│投资活动现金流量净额│ -7086.01│ -4238.77│ -1493.34│ -33641.02│ -16282.20│ -11278.03│
│筹资活动现金流入 │ 122485.48│ 96811.23│ 34618.00│ 209397.77│ 159505.27│ 78593.15│
│筹资活动现金流出 │ 123589.66│ 84479.94│ 19989.75│ 229741.27│ 179763.91│ 80905.48│
│筹资活动现金流量净额│ -1104.18│ 12331.29│ 14628.25│ -20343.50│ -20258.64│ -2312.33│
│汇率变动对现金的影响│ -1341.91│ -1644.61│ -714.48│ -1007.47│ -418.65│ 233.45│
│现金及等价物净增加额│ -14113.29│ 4700.36│ -21143.66│ -8026.57│ -1665.87│ 24489.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 84626.90│ 19.49│ -1605.71│ -19.17│
│二季报 │ 90114.87│ 20.75│ 10236.74│ 122.22│
│三季报 │ 121948.09│ 28.09│ -3290.21│ -39.28│
│四季报 │ 137515.56│ 31.67│ 3034.60│ 36.23│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 99894.05│ 20.25│ -2949.87│ 28.36│
│二季报 │ 95702.52│ 19.40│ 10017.73│ -96.31│
│三季报 │ 129263.58│ 26.20│ -5449.82│ 52.39│
│四季报 │ 168456.20│ 34.15│ -12019.45│ 115.56│
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