财务分析☆ ◇000801 四川九洲 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10057.21│ 17915.09│ 19442.34│ 20037.13│ 19793.71│ 14495.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19442.34│ 20037.13│ 19794.20│ 14495.07│
│净利润增长率(%) │ -28.56│ -7.86│ -2.97│ 1.23│ 36.55│ 88.76│
│扣非净利润(万) │ 5954.35│ 9937.46│ 12511.57│ 11605.73│ 13598.28│ 10470.35│
│营业总收(未调整:万) │ 384250.65│ 411164.55│ 417849.56│ 383174.30│ 388459.79│ 354403.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 417849.56│ 383174.30│ 388459.79│ 354403.32│
│总营收同比增长率(%) │ 14.96│ -1.60│ 9.05│ -1.36│ 9.61│ 7.40│
│加权净资产收益率(%) │ 3.02│ 5.66│ 6.47│ 6.88│ 7.12│ 5.45│
│资产负债比率(%) │ 66.13│ 54.78│ 51.70│ 51.61│ 46.75│ 46.22│
│净利润现金含量(%) │ -203.15│ 213.74│ -52.70│ 108.55│ 114.78│ 224.08│
│基本每股收益(元) │ 0.0990│ 0.1755│ 0.1901│ 0.1959│ 0.1935│ 0.1417│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0586│ 0.1000│ 0.1200│ 0.1100│ 0.1300│ 0.1025│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0990│ 0.1763│ 0.1901│ 0.1959│ 0.1935│ 0.1417│
│每股资本公积金(元) │ 0.0511│ 0.2882│ 0.2987│ 0.2971│ 0.2951│ 0.2945│
│每股未分配利润(元) │ 1.7017│ 1.6380│ 1.5622│ 1.4819│ 1.3949│ 1.2649│
│每股净资产(元) │ 2.8882│ 3.0575│ 2.9857│ 2.8935│ 2.7966│ 2.6474│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2010│ 0.3768│ -0.1002│ 0.2127│ 0.2221│ 0.3176│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10057.21│ 8119.84│ 1481.93│ 17915.09│ 9782.40│ 7307.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14077.98│ 5646.82│
│净利润增长率(%) │ -28.56│ 43.79│ -32.20│ -7.86│ -18.37│ 7.85│
│扣非净利润(万) │ 5954.35│ 4861.06│ 196.19│ 9937.46│ 4902.38│ 3852.41│
│营业总收(未调整:万) │ 384250.65│ 259562.67│ 100715.84│ 411164.55│ 282989.55│ 185418.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 334257.05│ 216651.80│
│总营收同比增长率(%) │ 14.96│ 19.81│ 23.87│ -1.60│ 3.96│ 5.53│
│加权净资产收益率(%) │ 3.02│ 2.30│ 0.48│ 5.66│ 3.22│ 2.36│
│资产负债比率(%) │ 66.13│ 65.09│ 58.52│ 54.78│ 55.30│ 53.57│
│净利润现金含量(%) │ -203.15│ -192.74│ -4823.51│ 213.74│ 214.12│ 171.52│
│基本每股收益(元) │ 0.0990│ 0.0799│ 0.0146│ 0.1755│ 0.1423│ 0.0552│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0586│ 0.0478│ 0.0019│ 0.1000│ 0.0479│ 0.0377│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0990│ 0.0799│ 0.0146│ 0.1763│ 0.0956│ 0.0714│
│每股资本公积金(元) │ 0.0511│ 0.0511│ 0.2837│ 0.2882│ 0.2976│ 0.2976│
│每股未分配利润(元) │ 1.7017│ 1.6827│ 1.6526│ 1.6380│ 1.5579│ 1.5337│
│每股净资产(元) │ 2.8882│ 2.8708│ 3.0651│ 3.0575│ 2.8801│ 2.9368│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2010│ -0.1540│ -0.7033│ 0.3768│ 0.2048│ 0.1225│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.62│ 1.54│ 1.57│ 1.89│ 2.18│
│速动比率 │ 1.16│ 1.35│ 1.35│ 1.37│ 1.58│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 66.13│ 54.78│ 51.70│ 51.61│ 46.75│ 46.22│
│产权比率 │ 2.19│ 1.37│ 1.19│ 1.17│ 0.96│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.10│ -0.03│ 0.07│ 0.09│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.49│ 1.47│ 1.62│ 1.57│ 1.62│
│速动比率 │ 1.16│ 1.15│ 1.07│ 1.35│ 1.35│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 66.13│ 65.09│ 58.52│ 54.78│ 55.30│ 53.57│
│产权比率 │ 2.19│ 2.07│ 1.56│ 1.37│ 1.38│ 1.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.03│ -0.16│ 0.10│ 0.06│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.05│ 1.40│ 1.59│ 1.73│ 2.13│ 2.17│
│存货周转率 │ 2.00│ 3.91│ 5.02│ 4.01│ 3.46│ 3.34│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.73│ 0.81│ 0.77│ 0.80│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 6.59│ 6.94│ 8.52│ 11.47│ 12.89│ 12.32│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.56│ 0.61│ 0.61│ 0.68│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.05│ 0.73│ 0.33│ 1.40│ 0.98│ 0.63│
│存货周转率 │ 2.00│ 1.44│ 0.60│ 3.91│ 3.14│ 2.11│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.37│ 0.16│ 0.73│ 0.53│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 6.59│ 4.46│ 1.74│ 6.94│ 4.59│ 3.01│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.30│ 0.13│ 0.56│ 0.40│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.43│ 5.77│ 6.37│ 6.77│ 6.92│ 5.35│
│销售毛利率 │ 18.27│ 20.63│ 21.06│ 23.80│ 22.32│ 19.97│
│营业利润率 │ 3.45│ 6.01│ 5.86│ 6.35│ 5.99│ 4.81│
│销售净利率 │ 3.14│ 5.36│ 5.77│ 6.43│ 6.21│ 5.10│
│总资产净利率 │ 1.34│ 2.99│ 3.51│ 3.91│ 4.25│ 3.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.43│ 2.78│ 0.48│ 5.77│ 3.32│ 2.43│
│销售毛利率 │ 18.27│ 18.16│ 17.31│ 20.63│ 20.27│ 20.73│
│营业利润率 │ 3.45│ 4.23│ 2.91│ 6.01│ 4.75│ 5.67│
│销售净利率 │ 3.14│ 3.71│ 2.14│ 5.36│ 4.44│ 5.17│
│总资产净利率 │ 1.34│ 1.10│ 0.27│ 2.99│ 1.75│ 1.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.96│ -1.60│ 9.05│ -1.36│ 9.61│ 7.40│
│营业利润增长率 │ -25.58│ 0.85│ 0.69│ 4.56│ 36.64│ 69.48│
│净利润增长率 │ -28.56│ -7.86│ -2.97│ 1.23│ 36.55│ 88.76│
│净资产增长率 │ -19.04│ 1.76│ 3.19│ 3.47│ 5.64│ 4.63│
│总资产增长率 │ 17.03│ 10.64│ 4.22│ 14.37│ 7.16│ 9.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.96│ 19.81│ 23.87│ -1.60│ 3.96│ 5.53│
│营业利润增长率 │ -25.58│ 33.58│ -11.30│ 0.85│ -16.99│ -4.17│
│净利润增长率 │ -28.56│ 43.79│ -32.20│ -7.86│ -18.37│ 7.85│
│净资产增长率 │ -19.04│ -19.53│ 0.25│ 1.76│ -3.54│ -1.64│
│总资产增长率 │ 17.03│ 11.71│ 7.27│ 10.64│ 4.70│ 2.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本期收入规模增加│ 422264.60│ 310359.26│ 36.06│
│ │，应收客户款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款、设备│ 9751.77│ 2984.52│ 226.75│
│ │款 │ │ │ │
│其他应收款 │履约保证金 │ 5225.73│ 2467.61│ 111.77│
│存货 │战略储备原材料 │ 190926.94│ 123170.70│ 55.01│
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 24477.91│ 35117.80│ -30.30│
│非流动资产 │存单到期收回 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣及认证进项│ 13243.50│ 3939.92│ 236.14│
│ │税额增加 │ │ │ │
│长期股权投资│投资联营企业 │ 11176.01│ 4659.82│ 139.84│
│在建工程 │生产能力建设的投│ 6964.92│ 2924.13│ 138.19│
│ │入增加 │ │ │ │
│其他非流动金│收购的四川九州光│ 1824.62│ ---│ ---│
│融资产 │电子技术有限公司│ │ │ │
│ │6.2472%股权 │ │ │ │
│其他非流动资│一年以上未到期的│ 2436.84│ 29567.15│ -91.76│
│产 │大额存单减少 │ │ │ │
│应付票据 │备料应付供应商承│ 94942.52│ 70452.70│ 34.76│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │备料应付供应商款│ 260694.50│ 201296.77│ 29.51│
│ │项增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 73435.91│ 8196.25│ 795.97│
│应交税费 │待抵扣进项税增加│ 1886.79│ 3167.20│ -40.43│
│其他应付款 │计提购买射频业务│ 31013.79│ 19487.68│ 59.15│
│ │资产组的待支付阶│ │ │ │
│ │段款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 13059.21│ 5172.10│ 152.49│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │并购专项贷款增加│ 78186.44│ 31818.20│ 145.73│
│递延收益 │收到的待结转政府│ 19835.13│ 14339.70│ 38.32│
│ │补助增加 │ │ │ │
│资本公积 │冲减购买射频业务│ 5192.69│ 29292.46│ -82.27│
│ │资产组的溢价部分│ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算成人│ -440.59│ 226.37│ -294.63│
│ │民币产生的差额 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的金融资产变│ 22.83│ 105.93│ -78.45│
│收益 │动损益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款坏账│ -3296.94│ -93.90│ -3411.12│
│ │损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -1184.54│ -3703.03│ 68.01│
│ │备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产收益│ 57.63│ 4.84│ 1090.70│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │质量追溯款减少 │ 25.24│ 46.84│ -46.11│
│营业外支出 │税收滞纳金 │ 767.38│ 10.86│ 6966.11│
│所得税费用 │本期利润总额下降│ 454.53│ 990.67│ -54.12│
│ │，当期所得税费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期战略储备原材│ -20431.44│ 20946.38│ -197.54│
│的现金流量净│料支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付射频业务│ -45945.14│ 11998.43│ -482.93│
│的现金流量净│资产组收购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款所收│ 57827.39│ -6740.79│ 957.87│
│的现金流量净│到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期战略储备原材│ 114658.15│ 141514.40│ -18.98│
│ │料支付的现金增加│ │ │ │
│应收款项 │本期收入增加，应│ 397596.44│ 310359.26│ 28.11│
│ │收客户款项增加 │ │ │ │
│存货 │战略储备原材料 │ 172330.29│ 123170.70│ 39.91│
│投资性房地产│--- │ 48806.72│ 49677.45│ -1.75│
│长期股权投资│--- │ 7074.26│ 4659.82│ 51.81│
│固定资产 │--- │ 59126.01│ 57211.18│ 3.35│
│在建工程 │--- │ 4580.29│ 2924.13│ 56.64│
│使用权资产 │--- │ 2805.51│ 3123.16│ -10.17│
│短期借款 │--- │ 48674.68│ 50474.43│ -3.57│
│合同负债 │收到的预收货款增│ 75366.15│ 8196.25│ 819.52│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │并购专项借款增加│ 70830.22│ 31818.20│ 122.61│
│租赁负债 │--- │ 2048.90│ 1998.12│ 2.54│
│其他应收款 │--- │ 4767.55│ 2467.61│ 93.21│
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 4629.36│ 35117.80│ -86.82│
│非流动资产 │存单到期收回 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 1978.48│ 2162.29│ -8.50│
│应收票据 │--- │ 16120.83│ 13835.37│ 16.52│
│预付款项 │预付供应商材料、│ 13838.27│ 2984.52│ 363.67│
│ │设备款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣及认证增值│ 12021.54│ 3939.92│ 205.12│
│ │税增加 │ │ │ │
│应收款项融资│信用评级较高的银│ 22118.68│ 29191.49│ -24.23│
│ │行承兑汇票到期 │ │ │ │
│应付职工薪酬│跨期支付薪酬 │ 12436.69│ 20464.09│ -39.23│
│其他应付款 │计提购买射频业务│ 32075.99│ 19487.68│ 64.60│
│ │资产组的待支付阶│ │ │ │
│ │段款 │ │ │ │
│递延收益 │收到的待结转政府│ 20128.04│ 14339.70│ 40.37│
│ │补助增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 16928.67│ 5172.10│ 227.31│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 259562.67│ 216651.80│ 19.81│
│营业成本 │--- │ 212416.34│ 169184.81│ 25.55│
│销售费用 │--- │ 2527.66│ 2969.71│ -14.89│
│管理费用 │--- │ 13117.60│ 12250.16│ 7.08│
│财务费用 │--- │ 589.07│ 776.40│ -24.13│
│所得税费用 │--- │ 596.02│ 313.84│ 89.91│
│研发投入 │--- │ 20252.27│ 20471.43│ -1.07│
│经营活动产生│本期战略储备原材│ -15650.01│ 12533.22│ -224.87│
│的现金流量净│料支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付射频业务│ -39566.28│ 21886.55│ -280.78│
│的现金流量净│资产组收购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款所收│ 48984.08│ -4338.37│ 1229.09│
│的现金流量净│到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -5892.43│ 30054.34│ -119.61│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│税金及附加 │智能终端板块营业│ 1465.72│ 956.19│ 53.29│
│ │收入增加，税金相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115047.87│ 122192.03│ 69558.47│ 86959.60│ 55072.36│ 126513.13│
│存货 │ 190926.94│ 100674.87│ 66217.02│ 65082.55│ 80671.06│ 93713.29│
│应收票据及应收账款 │ 438448.40│ 311274.54│ 300608.50│ 262241.78│ 229688.89│ 182361.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9751.77│ 2984.52│ 2019.92│ 594.42│ 6171.93│ 6609.20│
│其他应收款 │ 5225.73│ 2467.61│ 2182.84│ 2814.03│ 2975.41│ 3511.84│
│流动资产合计 │ 818832.19│ 607842.79│ 514117.21│ 516139.63│ 480581.53│ 490279.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11176.01│ 4659.82│ 2785.39│ 3164.99│ 3396.90│ 959.74│
│固定资产净额 │ 59488.10│ 57113.54│ 61325.81│ 36769.93│ 30030.02│ 30227.22│
│在建工程 │ 6964.92│ 2924.13│ 1775.74│ 47316.28│ 30.85│ 101.54│
│无形资产 │ 1898.49│ 2162.29│ 2308.76│ 2632.36│ 2741.57│ 3023.37│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 152773.62│ 166501.56│ 185790.77│ 155410.08│ 106571.45│ 57658.27│
│资产总计 │ 971605.80│ 774344.34│ 699907.98│ 671549.71│ 587152.99│ 547937.79│
│应付票据及应付账款 │ 355637.02│ 269932.31│ 232186.32│ 209231.94│ 171527.96│ 163320.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 73435.91│ 7748.08│ 4157.83│ 5927.06│ 18590.79│ 14522.56│
│流动负债 │ 542059.03│ 375539.96│ 332831.83│ 329050.95│ 253655.39│ 225264.69│
│长期借款 │ 78186.44│ 31818.20│ 18705.72│ 6639.94│ 7202.03│ 13015.18│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 100465.72│ 48649.91│ 29052.78│ 17517.88│ 20829.73│ 27969.30│
│负债合计 │ 642524.75│ 424189.87│ 361884.61│ 346568.83│ 274485.12│ 253233.99│
│实收资本 │ 101632.48│ 101632.48│ 102280.66│ 102280.66│ 102280.66│ 102280.66│
│资本公积金 │ 5192.69│ 29292.46│ 30548.85│ 30389.42│ 30183.91│ 30119.75│
│盈余公积 │ 11491.58│ 11491.58│ 10491.45│ 9482.34│ 8563.05│ 7278.82│
│未分配利润 │ 172951.74│ 166479.07│ 159785.76│ 151571.37│ 142670.45│ 129374.04│
│少数股东权益 │ 35545.91│ 39410.13│ 32643.96│ 29035.43│ 26633.91│ 23930.17│
│归属母公司权益 │ 293535.15│ 310744.34│ 305379.42│ 295945.45│ 286033.96│ 270773.63│
│股东权益合计 │ 329081.05│ 350154.47│ 338023.37│ 324980.88│ 312667.87│ 294703.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115047.87│ 114658.15│ 88675.80│ 122192.03│ 95817.07│ 99445.38│
│存货 │ 190926.94│ 172330.29│ 174716.03│ 100674.87│ 77680.40│ 73093.94│
│应收票据及应收账款 │ 438448.40│ 413717.28│ 322370.54│ 311274.54│ 306117.94│ 308286.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9751.77│ 13838.27│ 8334.72│ 2984.52│ 3621.57│ 3830.65│
│其他应收款 │ 5225.73│ 4767.55│ 2577.64│ 2467.61│ 2100.14│ 2247.06│
│流动资产合计 │ 818832.19│ 758081.12│ 641095.77│ 607842.79│ 544098.92│ 528831.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11176.01│ 7074.26│ 6735.32│ 4659.82│ 4325.58│ 4172.79│
│固定资产净额 │ 59488.10│ 59126.01│ 58621.69│ 57113.54│ 62040.53│ 61707.35│
│在建工程 │ 6964.92│ 4580.29│ 3654.04│ 2924.13│ 2144.45│ 2266.92│
│无形资产 │ 1898.49│ 1978.48│ 2069.07│ 2162.29│ 2178.56│ 2205.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 152773.62│ 169366.40│ 189505.15│ 166501.56│ 188674.81│ 188080.73│
│资产总计 │ 971605.80│ 927447.52│ 830600.92│ 774344.34│ 732773.73│ 716912.01│
│应付票据及应付账款 │ 355637.02│ 319947.85│ 276041.00│ 269932.31│ 262159.14│ 253273.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 73435.91│ 75366.15│ 23923.49│ 7748.08│ 7588.50│ 5450.52│
│流动负债 │ 542059.03│ 510208.71│ 437509.80│ 375539.96│ 346727.41│ 326382.25│
│长期借款 │ 78186.44│ 70830.22│ 30666.91│ 31818.20│ 45300.00│ 45300.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 100465.72│ 93478.07│ 48546.13│ 48649.91│ 58460.17│ 57648.62│
│负债合计 │ 642524.75│ 603686.78│ 486055.93│ 424189.87│ 405187.59│ 384030.86│
│实收资本 │ 101632.48│ 101632.48│ 101632.48│ 101632.48│ 102280.66│ 102280.66│
│资本公积金 │ 5192.69│ 5192.69│ 28837.77│ 29292.46│ 30442.94│ 30442.94│
│盈余公积 │ 11491.58│ 11491.58│ 11491.58│ 11491.58│ 10491.45│ 10491.45│
│未分配利润 │ 172951.74│ 171014.37│ 167961.00│ 166479.07│ 159346.51│ 156871.14│
│少数股东权益 │ 35545.91│ 31992.82│ 33029.65│ 39410.13│ 33003.73│ 32502.38│
│归属母公司权益 │ 293535.15│ 291767.93│ 311515.34│ 310744.34│ 294582.41│ 300378.76│
│股东权益合计 │ 329081.05│ 323760.74│ 344544.99│ 350154.47│ 327586.14│ 332881.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 384250.65│ 411164.55│ 417849.56│ 383174.30│ 388459.79│ 354403.32│
│营业总成本 │ 371367.26│ 398114.45│ 401238.27│ 361805.57│ 364906.52│ 337381.37│
│营业税金及附加 │ 2264.61│ 2850.40│ 1995.82│ 2405.40│ 1499.24│ 1191.98│
│销售费用 │ 3954.26│ 5094.42│ 7166.45│ 8901.98│ 7916.43│ 7160.56│
│财务费用 │ 939.18│ 1133.38│ 351.51│ 1635.09│ 2046.42│ 132.06│
│管理费用 │ 20004.98│ 26254.31│ 25525.63│ 21257.27│ 19134.74│ 15430.34│
│资产减值损失 │ -1184.54│ -2268.56│ -1396.81│ -3477.54│ -2410.89│ -1176.88│
│公允价值变动净收益 │ 22.83│ 155.22│ 49.66│ 100.85│ -24.50│ 193.81│
│投资收益 │ 1447.36│ 2699.75│ 3194.69│ 2924.09│ 2421.39│ 1443.54│
│营业利润 │ 13252.61│ 24710.39│ 24502.12│ 24333.55│ 23272.06│ 17031.27│
│营业外收入 │ 25.24│ 92.22│ 31.05│ 112.65│ 116.05│ 316.92│
│营业外支出 │ 767.38│ 1856.68│ 200.26│ 57.64│ 57.46│ 45.55│
│利润总额 │ 12510.47│ 22945.93│ 24332.90│ 24388.55│ 23330.65│ 17302.64│
│所得税 │ 454.53│ 887.76│ 242.23│ -241.12│ -811.89│ -774.58│
│净利润 │ 12055.94│ 22058.16│ 24090.68│ 24629.67│ 24142.54│ 18077.22│
│归属母公司净利润 │ 10057.21│ 17915.09│ 19442.34│ 20037.13│ 19793.71│ 14495.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 384250.65│ 259562.67│ 100715.84│ 411164.55│ 282989.55│ 185418.49│
│营业总成本 │ 371367.26│ 250368.66│ 98341.62│ 398114.45│ 275432.93│ 179286.74│
│营业税金及附加 │ 2264.61│ 1465.72│ 376.64│ 2850.40│ 1545.82│ 784.87│
│销售费用 │ 3954.26│ 2527.66│ 1139.02│ 5094.42│ 3781.37│ 2672.23│
│财务费用 │ 939.18│ 589.07│ -49.19│ 1133.38│ 675.34│ 380.66│
│管理费用 │ 20004.98│ 13117.60│ 5866.86│ 26254.31│ 17343.98│ 11260.67│
│资产减值损失 │ -1184.54│ -87.42│ -200.14│ -2268.56│ -746.67│ -493.29│
│公允价值变动净收益 │ 22.83│ 22.83│ 22.83│ 155.22│ 105.93│ 49.19│
│投资收益 │ 1447.36│ 1106.70│ 663.99│ 2699.75│ 1439.36│ 1059.10│
│营业利润 │ 13252.61│ 10974.06│ 2929.96│ 24710.39│ 13455.20│ 10520.42│
│营业外收入 │ 25.24│ 20.32│ 1.55│ 92.22│ 43.53│ 19.10│
│营业外支出 │ 767.38│ 767.45│ 0.25│ 1856.68│ 10.86│ 2.10│
│利润总额 │ 12510.47│ 10226.92│ 2931.26│ 22945.93│ 13487.87│ 10537.42│
│所得税 │ 454.53│ 596.02│ 772.48│ 887.76│ 930.17│ 956.73│
│净利润 │ 12055.94│ 9630.91│ 2158.78│ 22058.16│ 12557.70│ 9580.69│
│归属母公司净利润 │ 10057.21│ 8119.84│ 1481.93│ 17915.09│ 9782.40│ 7307.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 526217.98│ 548954.91│ 443073.01│ 384605.03│ 402548.83│ 396856.11│
│经营活动现金流出 │ 546649.42│ 510663.69│ 453319.79│ 362853.87│ 379828.92│ 364374.85│
│经营活动现金流量净额│ -20431.44│ 38291.22│ -10246.78│ 21751.16│ 22719.90│ 32481.26│
│投资活动现金流入 │ 92208.48│ 216593.25│ 215430.25│ 170311.33│ 228090.42│ 260296.37│
│投资活动现金流出 │ 138153.62│ 198996.11│ 231952.15│ 200350.31│ 308225.84│ 275196.77│
│投资活动现金流量净额│ -45945.14│ 17597.14│ -16521.90│ -30038.99│ -80135.42│ -14900.41│
│筹资活动现金流入 │ 168493.38│ 86869.19│ 75354.29│ 93782.67│ 36784.76│ 41877.03│
│筹资活动现金流出 │ 110665.99│ 90048.96│ 63114.83│ 52170.98│ 32817.81│ 47608.13│
│筹资活动现金流量净额│ 57827.39│ -3179.77│ 12239.46│ 41611.69│ 3966.94│ -5731.10│
│汇率变动对现金的影响│ 247.50│ -47.61│ -301.50│ -941.09│ 23.57│ -192.97│
│现金及等价物净增加额│ -8301.69│ 52660.98│ -14830.71│ 32382.77│ -53425.01│ 11656.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 526217.98│ 362492.37│ 160711.66│ 548954.91│ 344846.58│ 225910.44│
│经营活动现金流出 │ 546649.42│ 378142.38│ 232192.77│ 510663.69│ 323900.21│ 213377.22│
│经营活动现金流量净额│ -20431.44│ -15650.01│ -71481.11│ 38291.22│ 20946.38│ 12533.22│
│投资活动现金流入 │ 92208.48│ 47483.00│ 35721.50│ 216593.25│ 171250.67│ 100724.26│
│投资活动现金流出 │ 138153.62│ 87049.29│ 47882.29│ 198996.11│ 159252.24│ 78837.72│
│投资活动现金流量净额│ -45945.14│ -39566.28│ -12160.79│ 17597.14│ 11998.43│ 21886.55│
│筹资活动现金流入 │ 168493.38│ 129459.97│ 65513.75│ 86869.19│ 53550.56│ 34200.30│
│筹资活动现金流出 │ 110665.99│ 80475.88│ 13511.32│ 90048.96│ 60291.35│ 38538.67│
│筹资活动现金流量净额│ 57827.39│ 48984.08│ 52002.43│ -3179.77│ -6740.79│ -4338.37│
│汇率变动对现金的影响│ 247.50│ 339.78│ 351.51│ -47.61│ -67.67│ -27.06│
│现金及等价物净增加额│ -8301.69│ -5892.43│ -31287.96│ 52660.98│ 26136.35│ 30054.34│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 81305.23│ 19.77│ 2185.66│ 12.20│
│二季报 │ 104113.26│ 25.32│ 5121.37│ 28.59│
│三季报 │ 97571.06│ 23.73│ 2475.38│ 13.82│
│四季报 │ 128175.00│ 31.17│ 8132.69│ 45.40│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 88524.99│ 21.19│ 3649.20│ 18.77│
│二季报 │ 87179.99│ 20.86│ 3126.13│ 16.08│
│三季报 │ 96512.47│ 23.10│ 5207.91│ 26.79│
│四季报 │ 145632.10│ 34.85│ 7459.09│ 38.37│
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