财务分析☆ ◇000810 创维数字 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 24419.89│ 17986.32│ 25079.81│ 60206.77│ 82303.81│ 42178.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 25079.81│ 60206.77│ 82303.81│ 42178.30│
│净利润增长率(%) │ 184.42│ -28.28│ -58.34│ -26.85│ 95.13│ 9.93│
│扣非净利润(万) │ 21173.48│ -1200.93│ 20188.61│ 55848.57│ 73912.84│ 24944.02│
│营业总收(未调整:万) │ 859688.71│ 880887.04│ 869326.92│ 1062745.14│ 1200858.15│ 1084655.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 869326.92│ 1062745.14│ 1200858.15│ 1084655.96│
│总营收同比增长率(%) │ 33.15│ 1.33│ -18.20│ -11.50│ 10.71│ 27.49│
│加权净资产收益率(%) │ 3.69│ 2.80│ 3.92│ 9.73│ 15.61│ 9.68│
│资产负债比率(%) │ 55.91│ 44.99│ 39.71│ 44.36│ 44.37│ 59.29│
│净利润现金含量(%) │ -1301.57│ -142.71│ 133.03│ 78.94│ 195.67│ 45.04│
│基本每股收益(元) │ 0.2139│ 0.1576│ 0.2197│ 0.5274│ 0.7466│ 0.3967│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1841│ -0.0105│ 0.1768│ 0.4892│ 0.6705│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2123│ 0.1564│ 0.2180│ 0.5234│ 0.7156│ 0.3967│
│每股资本公积金(元) │ 1.2387│ 1.2241│ 1.2803│ 1.2803│ 1.2876│ 0.4904│
│每股未分配利润(元) │ 3.2295│ 3.0971│ 3.1020│ 3.0664│ 2.7913│ 2.4326│
│每股净资产(元) │ 5.8353│ 5.6558│ 5.6007│ 5.5362│ 5.2161│ 4.1332│
│每股经营现金流量(元)│ -2.7634│ -0.2232│ 0.2901│ 0.4132│ 1.4001│ 0.1787│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 24419.89│ 16208.47│ 8288.34│ 17986.32│ 8585.93│ 5359.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8585.93│ 5359.07│
│净利润增长率(%) │ 184.42│ 202.45│ 1455.79│ -28.28│ -63.69│ -70.53│
│扣非净利润(万) │ 21173.48│ 13597.96│ 7800.40│ -1200.93│ 8338.90│ 4754.09│
│营业总收(未调整:万) │ 859688.71│ 537118.34│ 249418.10│ 880887.04│ 645636.29│ 409500.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 645636.29│ 409500.87│
│总营收同比增长率(%) │ 33.15│ 31.16│ 38.67│ 1.33│ -2.45│ -8.04│
│加权净资产收益率(%) │ 3.69│ 2.46│ 1.27│ 2.80│ 1.34│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 55.91│ 56.04│ 51.26│ 44.99│ 42.92│ 43.50│
│净利润现金含量(%) │ -1301.57│ -1381.24│ -1772.93│ -142.71│ -97.40│ -369.76│
│基本每股收益(元) │ 0.2139│ 0.1420│ 0.0726│ 0.1576│ 0.0752│ 0.0469│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1841│ 0.1191│ 0.0678│ -0.0105│ 0.0730│ 0.0416│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2123│ 0.1409│ 0.0721│ 0.1564│ 0.0752│ 0.0469│
│每股资本公积金(元) │ 1.2387│ 1.2337│ 1.2288│ 1.2241│ 1.1878│ 1.1878│
│每股未分配利润(元) │ 3.2295│ 3.1581│ 3.1692│ 3.0971│ 3.0707│ 3.0424│
│每股净资产(元) │ 5.8353│ 5.7193│ 5.7278│ 5.6558│ 5.5975│ 5.5707│
│每股经营现金流量(元)│ -2.7634│ -1.9464│ -1.2776│ -0.2232│ -0.0733│ -0.1736│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.80│ 2.06│ 1.91│ 2.00│ 1.73│
│速动比率 │ 0.76│ 1.27│ 1.68│ 1.53│ 1.62│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 55.91│ 44.99│ 39.71│ 44.36│ 44.37│ 59.29│
│产权比率 │ 1.26│ 0.81│ 0.66│ 0.80│ 0.80│ 1.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.39│ -0.05│ 0.08│ 0.10│ 0.35│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.51│ 1.62│ 1.80│ 1.90│ 1.89│
│速动比率 │ 0.76│ 0.78│ 1.02│ 1.27│ 1.43│ 1.44│
│资产负债比率(%) │ 55.91│ 56.04│ 51.26│ 44.99│ 42.92│ 43.50│
│产权比率 │ 1.26│ 1.27│ 1.04│ 0.81│ 0.75│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.39│ -0.28│ -0.22│ -0.05│ -0.02│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.91│ 3.37│ 3.02│ 3.47│ 3.90│ 3.43│
│存货周转率 │ 1.66│ 3.64│ 4.39│ 4.91│ 5.08│ 5.35│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 1.02│ 0.99│ 1.14│ 1.27│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 6.80│ 7.02│ 9.47│ 16.29│ 16.84│ 14.38│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.79│ 0.79│ 0.95│ 1.09│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.91│ 1.91│ 0.91│ 3.37│ 2.36│ 1.46│
│存货周转率 │ 1.66│ 1.07│ 0.64│ 3.64│ 3.08│ 1.99│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.51│ 0.25│ 1.02│ 0.77│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 6.80│ 4.23│ 1.94│ 7.02│ 5.02│ 3.15│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.40│ 0.20│ 0.79│ 0.59│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.64│ 2.76│ 3.89│ 9.45│ 13.72│ 9.32│
│销售毛利率 │ 14.98│ 13.29│ 14.56│ 16.75│ 17.67│ 16.24│
│营业利润率 │ 3.44│ 1.93│ 2.56│ 5.81│ 7.46│ 3.70│
│销售净利率 │ 2.82│ 1.94│ 2.71│ 5.56│ 6.71│ 3.82│
│总资产净利率 │ 1.80│ 1.53│ 2.13│ 5.31│ 7.32│ 3.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.64│ 2.46│ 1.26│ 2.76│ 1.34│ 0.84│
│销售毛利率 │ 14.98│ 15.14│ 14.95│ 13.29│ 13.18│ 12.92│
│营业利润率 │ 3.44│ 3.36│ 3.36│ 1.93│ 0.92│ 0.80│
│销售净利率 │ 2.82│ 2.93│ 3.11│ 1.94│ 1.24│ 1.19│
│总资产净利率 │ 1.80│ 1.18│ 0.62│ 1.53│ 0.73│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.15│ 1.33│ -18.20│ -11.50│ 10.71│ 27.49│
│营业利润增长率 │ 395.24│ -23.63│ -64.01│ -31.04│ 122.92│ 9.49│
│净利润增长率 │ 184.42│ -28.28│ -58.34│ -26.85│ 95.13│ 9.93│
│净资产增长率 │ 3.17│ 0.98│ 1.17│ 6.14│ 32.55│ 7.72│
│总资产增长率 │ 28.73│ 10.27│ -6.90│ 5.83│ -3.46│ 9.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.15│ 31.16│ 38.67│ 1.33│ -2.45│ -8.04│
│营业利润增长率 │ 395.24│ 451.29│ 1496.21│ -23.63│ -72.67│ -81.27│
│净利润增长率 │ 184.42│ 202.45│ 1455.79│ -28.28│ -63.69│ -70.53│
│净资产增长率 │ 3.17│ 1.12│ 1.27│ 0.98│ -0.81│ -1.28│
│总资产增长率 │ 28.73│ 26.48│ 14.23│ 10.27│ 4.61│ 5.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │战略备料支付的采│ 172732.19│ 294571.78│ -41.36│
│ │购款增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│未交割远期外汇公│ 215.62│ 0.00│ ---│
│ │允价值余额 │ │ │ │
│应收票据 │票据贴现增加 │ 2978.36│ 26229.46│ -88.64│
│预付款项 │存储芯片等原材料│ 22426.08│ 14559.19│ 54.03│
│ │价格上涨，预付采│ │ │ │
│ │购款提前锁定价格│ │ │ │
│ │及货源 │ │ │ │
│存货 │存储芯片等原材料│ 613695.84│ 267198.36│ 129.68│
│ │价格上涨，公司战│ │ │ │
│ │略备料 │ │ │ │
│持有待售资产│原持有待售资产已│ 0.00│ 2097.71│ -100.00│
│ │出售，终止确认持│ │ │ │
│ │有待售资产 │ │ │ │
│其他流动资产│采购对应增值税留│ 77207.88│ 34073.49│ 126.59│
│ │抵税额增加 │ │ │ │
│其他权益工具│其他权益工具投资│ 13464.99│ 6765.27│ 99.03│
│投资 │公允价值增加 │ │ │ │
│在建工程 │惠州创维数字产业│ 37809.24│ 23576.51│ 60.37│
│ │园二期基建投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │公司通过银行借款│ 353599.61│ 117626.58│ 200.61│
│ │支付部分战略备料│ │ │ │
│ │货款 │ │ │ │
│衍生金融负债│未交割远期外汇公│ 25.30│ 76.44│ -66.90│
│ │允价值余额 │ │ │ │
│应付票据 │公司战略备料增加│ 94093.39│ 37789.14│ 149.00│
│ │导致票据结算规模│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收房屋租金增加│ 113.75│ 64.40│ 76.63│
│合同负债 │预收客户货款增加│ 17596.38│ 6934.02│ 153.77│
│应付职工薪酬│公司业绩增长导致│ 19511.94│ 13884.61│ 40.53│
│ │奖励增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税及应交│ 5094.33│ 3105.55│ 64.04│
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│长期借款 │增加3年期银行借 │ 993.00│ 0.00│ ---│
│ │款 │ │ │ │
│递延所得税负│其他权益工具投资│ 4169.56│ 979.67│ 325.61│
│债 │公允价值变动对应│ │ │ │
│ │的递延所得税负债│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 2469.97│ -1209.49│ 304.22│
│ │公允价值变动以及│ │ │ │
│ │汇率波动导致外币│ │ │ │
│ │报表折算差变动 │ │ │ │
│营业收入 │智能终端业务收入│ 859688.71│ 645636.29│ 33.15│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │智能终端业务成本│ 730926.53│ 560515.74│ 30.40│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │银行借款利息支出│ -944.23│ -5301.09│ 82.19│
│ │增加、银行存款利│ │ │ │
│ │息收入减少 │ │ │ │
│投资收益 │远期外汇交割收益│ 1150.28│ -1918.74│ 159.95│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│远期外汇公允价值│ -43.76│ -148.59│ 70.55│
│收益 │变动收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│其他应收款信用减│ -819.28│ -348.86│ -134.85│
│ │值损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价损失增加│ -12720.80│ -5264.48│ -141.63│
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 944.80│ -601.73│ 257.02│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非经营性支出增加│ 136.67│ 102.05│ 33.92│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 5344.48│ -1956.42│ 373.18│
│经营活动产生│原材料价格上涨，│ -317841.30│ -8362.84│ -3700.64│
│的现金流量净│公司战略储备原材│ │ │ │
│额 │料，支付采购款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│处置固定资产收到│ -17903.90│ -26412.48│ 32.21│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│向银行筹资净现金│ 212749.63│ -1651.43│ 12982.75│
│的现金流量净│流增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │存储芯片等原材料│ 209825.64│ 294571.78│ -28.77│
│ │价格上涨，公司战│ │ │ │
│ │略备料支付的货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 302978.45│ 259409.43│ 16.80│
│存货 │存储芯片等原材料│ 585535.19│ 267198.36│ 119.14│
│ │价格上涨，公司战│ │ │ │
│ │略备料 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 29243.50│ 29390.36│ -0.50│
│固定资产 │--- │ 124559.12│ 129528.80│ -3.84│
│在建工程 │惠州创维数字产业│ 29366.72│ 23576.51│ 24.56│
│ │园二期项目基建投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2445.02│ 2757.93│ -11.35│
│短期借款 │公司通过银行借款│ 290817.69│ 117626.58│ 147.24│
│ │支付部分战略备料│ │ │ │
│ │货款 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 14118.34│ 6934.02│ 103.61│
│长期借款 │本期增加3年期银 │ 994.00│ 0.00│ ---│
│ │行借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 2270.26│ 2471.22│ -8.13│
│营业收入 │智能终端业务收入│ 537118.34│ 409500.87│ 31.16│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │智能终端业务成本│ 455800.07│ 356612.68│ 27.81│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬及销售佣│ 26766.36│ 21487.68│ 24.57│
│ │金增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 10503.54│ 9332.90│ 12.54│
│财务费用 │银行借款利息支出│ -2595.82│ -4493.70│ 42.23│
│ │增加、银行存款利│ │ │ │
│ │息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加 │ 2372.70│ -1603.83│ 247.94│
│研发投入 │公司加大新业务、│ 26448.25│ 22142.73│ 19.44│
│ │新产品研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│原材料价格上涨，│ -223877.20│ -19815.89│ -1029.79│
│的现金流量净│公司战略储备原材│ │ │ │
│额 │料，支付采购款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│处置固定资产收到│ -9101.97│ -16608.91│ 45.20│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│向银行筹资净现金│ 145678.43│ 4684.00│ 3010.13│
│的现金流量净│流增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -87304.61│ -30687.99│ -184.49│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│未交割远期外汇公│ 52.82│ 0.00│ ---│
│ │允价值余额 │ │ │ │
│应收票据 │报告期票据贴现增│ 16524.85│ 26229.46│ -37.00│
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │存储芯片等原材料│ 24228.02│ 14559.19│ 66.41│
│ │价格上涨，预付采│ │ │ │
│ │购款提前锁定价格│ │ │ │
│ │及货源 │ │ │ │
│持有待售资产│报告期已出售对应│ 0.00│ 2097.71│ -100.00│
│ │资产因而终止确认│ │ │ │
│ │持有待售资产 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期采购对应增│ 69033.05│ 34073.49│ 102.60│
│ │值税留抵税额增加│ │ │ │
│其他非流动资│预付惠州产业园工│ 4347.60│ 2969.01│ 46.43│
│产 │程进度款增加 │ │ │ │
│应付账款 │公司战略备料采购│ 358513.30│ 256127.21│ 39.97│
│ │增加导致应付货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收房屋租金本期│ 37.86│ 64.40│ -41.20│
│ │结转收入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司业绩增长对应│ 19385.13│ 13884.61│ 39.62│
│ │确认的奖金增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税及应交│ 4647.64│ 3105.55│ 49.66│
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动导致外币│ -2091.39│ -1209.49│ -72.91│
│ │报表折算差变动 │ │ │ │
│投资收益 │远期外汇投资收益│ 879.51│ -1468.91│ 159.87│
│ │增加以及权益法核│ │ │ │
│ │算的长期股权投资│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款信用减值│ -11.25│ -404.38│ 97.22│
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价损失增加│ -8094.11│ -3000.59│ -169.75│
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 935.27│ -30.30│ 3186.66│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非经营性支出减少│ 48.45│ 83.93│ -42.27│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 172732.19│ 294571.78│ 332224.91│ 367320.81│ 399738.83│ 344473.91│
│存货 │ 613695.84│ 267198.36│ 152070.81│ 186517.94│ 173806.64│ 215670.95│
│应收票据及应收账款 │ 335367.80│ 285638.89│ 296551.45│ 333449.85│ 319972.48│ 364611.92│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 22426.08│ 14559.19│ 9695.27│ 18189.81│ 10697.18│ 10052.83│
│其他应收款 │ 6412.39│ 6590.16│ 11951.21│ 12139.06│ 14705.04│ 14220.54│
│流动资产合计 │ 1228057.80│ 904729.58│ 823240.28│ 940324.80│ 926857.42│ 958273.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29875.89│ 29390.36│ 16768.59│ 17257.15│ 11742.36│ 12035.71│
│固定资产净额 │ 123500.29│ 129528.80│ 121289.82│ 62361.86│ 68111.36│ 74538.69│
│在建工程 │ 37809.24│ 23576.51│ 23020.00│ 50368.00│ 6384.22│ ---│
│无形资产 │ 28702.37│ 29459.97│ 30689.55│ 31556.31│ 28323.03│ 25385.87│
│商誉 │ 7817.98│ 7817.98│ 7817.98│ 9164.88│ 9164.88│ 9164.88│
│非流动资产合计 │ 284806.37│ 270512.18│ 242535.95│ 204386.53│ 154151.58│ 161449.65│
│资产总计 │ 1512864.17│ 1175241.76│ 1065776.23│ 1144711.32│ 1081009.00│ 1119723.36│
│应付票据及应付账款 │ 359350.03│ 293916.35│ 221400.69│ 326058.17│ 309278.19│ 345940.61│
│预收款项 │ 113.75│ 64.40│ 25.43│ 88.75│ 53.86│ 50.80│
│合同负债 │ 17596.38│ 6934.02│ 4863.30│ 12014.88│ 9321.86│ 20809.45│
│流动负债 │ 813554.99│ 502268.72│ 398833.24│ 491268.86│ 464148.31│ 552481.12│
│长期借款 │ 993.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 3063.20│ 83.96│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 32309.07│ 26430.37│ 24435.70│ 16538.65│ 15471.84│ 111389.90│
│负债合计 │ 845864.06│ 528699.09│ 423268.95│ 507807.51│ 479620.14│ 663871.02│
│实收资本 │ 115019.56│ 115019.56│ 115021.61│ 115021.61│ 115021.61│ 106323.71│
│资本公积金 │ 142469.55│ 140791.60│ 147264.25│ 147264.25│ 148103.68│ 52144.46│
│盈余公积 │ 45643.98│ 45643.98│ 41928.24│ 38102.81│ 32350.41│ 23077.65│
│未分配利润 │ 371450.91│ 356231.86│ 356802.02│ 352699.66│ 321056.51│ 258639.78│
│少数股东权益 │ -4170.73│ -3983.64│ -1699.13│ 116.25│ 1425.63│ 3204.60│
│归属母公司权益 │ 671170.85│ 650526.31│ 644206.41│ 636787.56│ 599963.22│ 452647.74│
│股东权益合计 │ 667000.11│ 646542.67│ 642507.28│ 636903.82│ 601388.86│ 455852.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 172732.19│ 209825.64│ 285146.64│ 294571.78│ 292221.01│ 300723.49│
│存货 │ 613695.84│ 585535.19│ 398264.38│ 267198.36│ 211913.74│ 206878.69│
│应收票据及应收账款 │ 335367.80│ 319503.30│ 311632.02│ 285638.89│ 308356.99│ 317587.79│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 22426.08│ 24228.02│ 25294.79│ 14559.19│ 16547.68│ 15228.91│
│其他应收款 │ 6412.39│ 6186.59│ 6609.25│ 6590.16│ 7279.68│ 8904.82│
│流动资产合计 │ 1228057.80│ 1214364.63│ 1071340.56│ 904729.58│ 859863.61│ 871870.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29875.89│ 29243.50│ 29434.72│ 29390.36│ 17058.69│ 16253.03│
│固定资产净额 │ 123500.29│ 124559.12│ 127957.01│ 129528.80│ 135783.92│ 138370.37│
│在建工程 │ 37809.24│ 29366.72│ 25522.58│ 23576.51│ 15672.37│ 10805.97│
│无形资产 │ 28702.37│ 28939.79│ 29181.05│ 29459.97│ 29848.04│ 30139.88│
│商誉 │ 7817.98│ 7817.98│ 7817.98│ 7817.98│ 7817.98│ 7817.98│
│非流动资产合计 │ 284806.37│ 272078.17│ 271191.48│ 270512.18│ 255069.28│ 249360.62│
│资产总计 │ 1512864.17│ 1486442.80│ 1342532.04│ 1175241.76│ 1114932.89│ 1121231.53│
│应付票据及应付账款 │ 359350.03│ 405979.75│ 310543.61│ 293916.35│ 266890.09│ 264168.46│
│预收款项 │ 113.75│ 37.86│ 33.18│ 64.40│ 5.54│ 6.27│
│合同负债 │ 17596.38│ 14118.34│ 7167.33│ 6934.02│ 5169.43│ 4177.23│
│流动负债 │ 813554.99│ 804260.34│ 660222.31│ 502268.72│ 451929.26│ 461431.72│
│长期借款 │ 993.00│ 994.00│ 995.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 32309.07│ 28789.38│ 27991.02│ 26430.37│ 26627.71│ 26337.07│
│负债合计 │ 845864.06│ 833049.72│ 688213.33│ 528699.09│ 478556.97│ 487768.79│
│实收资本 │ 115019.56│ 115019.56│ 115019.56│ 115019.56│ 114159.56│ 114159.56│
│资本公积金 │ 142469.55│ 141897.93│ 141331.07│ 140791.60│ 135603.24│ 135603.24│
│盈余公积 │ 45643.98│ 45643.98│ 45643.98│ 45643.98│ 41928.24│ 41928.24│
│未分配利润 │ 371450.91│ 363239.49│ 364520.20│ 356231.86│ 350547.20│ 347320.34│
│少数股东权益 │ -4170.73│ -4433.37│ -4491.86│ -3983.64│ -2630.07│ -2483.67│
│归属母公司权益 │ 671170.85│ 657826.45│ 658810.57│ 650526.31│ 639006.00│ 635946.41│
│股东权益合计 │ 667000.11│ 653393.08│ 654318.71│ 646542.67│ 636375.93│ 633462.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 859688.71│ 880887.04│ 869326.92│ 1062745.14│ 1200858.15│ 1084655.96│
│营业总成本 │ 827012.72│ 878119.88│ 854094.89│ 1004206.43│ 1128794.54│ 1038222.72│
│营业税金及附加 │ 2443.05│ 3134.99│ 2717.07│ 3524.93│ 3154.37│ 2897.36│
│销售费用 │ 39833.65│ 49474.06│ 46690.24│ 51459.94│ 60438.44│ 54160.15│
│财务费用 │ -944.23│ -6565.79│ -6004.73│ -13533.93│ -7099.41│ -1513.60│
│管理费用 │ 15190.23│ 19957.69│ 16672.86│ 17801.29│ 21505.60│ 18526.17│
│资产减值损失 │ -12720.80│ -13060.26│ -12307.30│ -6631.87│ -3385.08│ -3484.46│
│公允价值变动净收益 │ -43.76│ -187.88│ -71.76│ -385.22│ 644.18│ 951.47│
│投资收益 │ 1150.28│ 16086.32│ -1910.33│ -2520.49│ -686.98│ 9037.21│
│营业利润 │ 29552.21│ 16976.49│ 22228.48│ 61762.41│ 89565.70│ 40178.89│
│营业外收入 │ 130.92│ 199.85│ 1614.22│ 1017.27│ 254.91│ 828.43│
│营业外支出 │ 136.67│ 352.05│ 203.08│ 121.49│ 1433.89│ 463.53│
│利润总额 │ 29546.46│ 16824.29│ 23639.62│ 62658.20│ 88386.73│ 40543.79│
│所得税 │ 5344.48│ -274.70│ 97.27│ 3539.50│ 7801.75│ -937.87│
│净利润 │ 24201.98│ 17098.99│ 23542.34│ 59118.70│ 80584.98│ 41481.65│
│归属母公司净利润 │ 24419.89│ 17986.32│ 25079.81│ 60206.77│ 82303.81│ 42178.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 859688.71│ 537118.34│ 249418.10│ 880887.04│ 645636.29│ 409500.87│
│营业总成本 │ 827012.72│ 518611.17│ 241294.94│ 878119.88│ 639454.65│ 406651.98│
│营业税金及附加 │ 2443.05│ 1688.76│ 767.28│ 3134.99│ 2259.36│ 1569.68│
│销售费用 │ 39833.65│ 26766.36│ 12281.65│ 49474.06│ 33833.27│ 21487.68│
│财务费用 │ -944.23│ -2595.82│ -1231.43│ -6565.79│ -5301.09│ -4493.70│
│管理费用 │ 15190.23│ 10503.54│ 4918.00│ 19957.69│ 14203.60│ 9332.90│
│资产减值损失 │ -12720.80│ -8094.11│ -2769.28│ -13060.26│ -5264.48│ -3000.59│
│公允价值变动净收益 │ -43.76│ -99.79│ 23.13│ -187.88│ -148.59│ -110.78│
│投资收益 │ 1150.28│ 879.51│ 200.24│ 16086.32│ -1918.74│ -1468.91│
│营业利润 │ 29552.21│ 18067.37│ 8374.86│ 16976.49│ 5967.29│ 3277.30│
│营业外收入 │ 130.92│ 94.08│ 34.81│ 199.85│ 153.93│ 89.34│
│营业外支出 │ 136.67│ 48.45│ 9.32│ 352.05│ 102.05│ 83.93│
│利润总额 │ 29546.46│ 18113.00│ 8400.35│ 16824.29│ 6019.18│ 3282.71│
│所得税 │ 5344.48│ 2372.70│ 645.14│ -274.70│ -1956.42│ -1603.83│
│净利润 │ 24201.98│ 15740.30│ 7755.21│ 17098.99│ 7975.60│ 4886.54│
│归属母公司净利润 │ 24419.89│ 16208.47│ 8288.34│ 17986.32│ 8585.93│ 5359.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 1005840.75│ 1068521.10│ 1131465.62│ 1340506.76│ 1409861.11│ 1246274.79│
│经营活动现金流出 │ 1323682.06│ 1094189.70│ 1098101.39│ 1292981.57│ 1248820.70│ 1227278.44│
│经营活动现金流量净额│ -317841.30│ -25668.60│ 33364.23│ 47525.19│ 161040.41│ 18996.35│
│投资活动现金流入 │ 10369.75│ 21982.76│ 37501.48│ 5592.65│ 10889.86│ 27082.63│
│投资活动现金流出 │ 28273.64│ 47983.57│ 85089.44│ 61558.30│ 26139.99│ 44786.91│
│投资活动现金流量净额│ -17903.90│ -26000.81│ -47587.97│ -55965.65│ -15250.13│ -17704.28│
│筹资活动现金流入 │ 432717.68│ 219951.64│ 179429.13│ 110037.48│ 142911.23│ 253128.90│
│筹资活动现金流出 │ 219968.05│ 207937.31│ 197382.77│ 144077.40│ 234476.22│ 239067.80│
│筹资活动现金流量净额│ 212749.63│ 12014.33│ -17953.64│ -34039.93│ -91564.99│ 14061.10│
│汇率变动对现金的影响│ -396.52│ 817.06│ -326.30│ 823.41│ 2036.52│ -2404.72│
│现金及等价物净增加额│ -123392.09│ -38838.02│ -32503.68│ -41656.98│ 56261.81│ 12948.46│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 1005840.75│ 628598.69│ 261643.85│ 1068521.10│ 758077.16│ 468362.17│
│经营活动现金流出 │ 1323682.06│ 852475.88│ 408590.49│ 1094189.70│ 766440.01│ 488178.06│
│经营活动现金流量净额│ -317841.30│ -223877.20│ -146946.64│ -25668.60│ -8362.84│ -19815.89│
│投资活动现金流入 │ 10369.75│ 9576.05│ 3308.38│ 21982.76│ 2072.19│ 760.46│
│投资活动现金流出 │ 28273.64│ 18678.02│ 8837.97│ 47983.57│ 28484.67│ 17369.37│
│投资活动现金流量净额│ -17903.90│ -9101.97│ -5529.60│ -26000.81│ -26412.48│ -16608.91│
│筹资活动现金流入 │ 432717.68│ 296004.45│ 204109.10│ 219951.64│ 148937.25│ 93776.47│
│筹资活动现金流出 │ 219968.05│ 150326.01│ 64856.70│ 207937.31│ 150588.68│ 89092.48│
│筹资活动现金流量净额│ 212749.63│ 145678.43│ 139252.40│ 12014.33│ -1651.43│ 4684.00│
│汇率变动对现金的影响│ -396.52│ -3.88│ -190.31│ 817.06│ 1124.20│ 1052.81│
│现金及等价物净增加额│ -123392.09│ -87304.61│ -13414.14│ -38838.02│ -35302.55│ -30687.99│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 179859.46│ 20.42│ 532.74│ 2.96│
│二季报 │ 229641.41│ 26.07│ 4826.33│ 26.83│
│三季报 │ 236135.42│ 26.81│ 3226.86│ 17.94│
│四季报 │ 235250.74│ 26.71│ 9400.40│ 52.26│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 228368.37│ 26.27│ 10619.42│ 42.34│
│二季报 │ 216946.58│ 24.96│ 7562.96│ 30.16│
│三季报 │ 216522.31│ 24.91│ 5465.34│ 21.79│
│四季报 │ 207489.66│ 23.87│ 1432.10│ 5.71│
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