财务分析☆ ◇000815 美利云 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5193.17│ 6662.86│ -54848.14│ -1776.69│ -23237.43│ -1728.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -54848.14│ -1776.69│ -23237.43│ -1728.02│
│净利润增长率(%) │ 60.57│ 112.15│ -2987.10│ 92.35│ -1244.75│ -135.61│
│扣非净利润(万) │ 4018.50│ 7187.09│ -6421.47│ -3586.61│ -24710.04│ -3688.64│
│营业总收(未调整:万) │ 25896.14│ 34280.15│ 91176.27│ 108165.55│ 110044.42│ 123221.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 91176.27│ 108165.55│ 110044.42│ 123221.89│
│总营收同比增长率(%) │ -4.33│ -62.40│ -15.71│ -1.71│ -10.69│ 6.04│
│加权净资产收益率(%) │ 3.68│ 4.93│ -34.46│ -0.95│ -11.62│ -0.81│
│资产负债比率(%) │ 35.59│ 35.53│ 46.14│ 31.96│ 38.11│ 30.96│
│净利润现金含量(%) │ -83.99│ 302.46│ 18.20│ -219.28│ -24.68│ -186.45│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.1000│ -0.7900│ -0.0300│ -0.3300│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0578│ 0.1034│ -0.0900│ -0.0500│ -0.3600│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0747│ 0.0958│ -0.7889│ -0.0256│ -0.3342│ -0.0249│
│每股资本公积金(元) │ 0.5560│ 0.8195│ 2.8166│ 2.8166│ 2.8166│ 2.8166│
│每股未分配利润(元) │ 0.5062│ 0.1711│ -2.0211│ -1.2322│ -1.2067│ -0.8724│
│每股净资产(元) │ 2.0662│ 1.9916│ 1.8957│ 2.6838│ 2.7093│ 3.0435│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0627│ 0.2899│ -0.1436│ 0.0560│ 0.0825│ 0.0463│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5193.17│ 3279.07│ 2219.84│ 6662.86│ 3234.28│ 1988.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3234.28│ 1988.49│
│净利润增长率(%) │ 60.57│ 64.90│ 102.61│ 112.15│ 425.35│ 660.77│
│扣非净利润(万) │ 4018.50│ 2507.06│ 1665.74│ 7187.09│ 2944.60│ 1887.19│
│营业总收(未调整:万) │ 25896.14│ 17250.00│ 8683.06│ 34280.15│ 27068.00│ 17413.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27068.00│ 17413.50│
│总营收同比增长率(%) │ -4.33│ -0.94│ -0.80│ -62.40│ -63.03│ -64.74│
│加权净资产收益率(%) │ 3.68│ 2.34│ 1.59│ 4.93│ 2.42│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 35.59│ 40.87│ 35.07│ 35.53│ 40.30│ 41.14│
│净利润现金含量(%) │ -83.99│ -66.09│ 99.36│ 302.46│ -150.27│ -675.73│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0500│ 0.0300│ 0.1000│ 0.0500│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0578│ 0.0400│ 0.0240│ 0.1034│ 0.0424│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0747│ 0.0472│ 0.0319│ 0.0958│ 0.0465│ 0.0286│
│每股资本公积金(元) │ 0.5560│ 0.5560│ 0.8195│ 0.8195│ 2.8166│ 2.8166│
│每股未分配利润(元) │ 0.5062│ 0.4787│ 0.2031│ 0.1711│ -1.9746│ -1.9925│
│每股净资产(元) │ 2.0662│ 2.0387│ 2.0236│ 1.9916│ 1.9423│ 1.9244│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0627│ -0.0312│ 0.0317│ 0.2899│ -0.0699│ -0.1933│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.56│ 3.17│ 1.72│ 1.85│ 1.59│ 2.32│
│速动比率 │ 2.57│ 1.64│ 1.00│ 0.97│ 0.93│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 35.59│ 35.53│ 46.14│ 31.96│ 38.11│ 30.96│
│产权比率 │ 0.57│ 0.57│ 0.88│ 0.48│ 0.63│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ 0.63│ -0.14│ 0.06│ 0.06│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.56│ 3.44│ 3.28│ 3.17│ 2.35│ 2.25│
│速动比率 │ 2.57│ 2.13│ 1.74│ 1.64│ 1.28│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 35.59│ 40.87│ 35.07│ 35.53│ 40.30│ 41.14│
│产权比率 │ 0.57│ 0.71│ 0.55│ 0.57│ 0.69│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ -0.06│ 0.07│ 0.63│ -0.10│ -0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.82│ 1.29│ 3.95│ 5.08│ 4.34│ 4.94│
│存货周转率 │ 0.30│ 0.38│ 1.42│ 1.60│ 1.67│ 1.72│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.30│ 0.72│ 0.78│ 0.69│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 0.38│ 0.84│ 0.90│ 1.06│ 1.30│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.15│ 0.34│ 0.37│ 0.35│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.82│ 0.59│ 0.33│ 1.29│ 0.91│ 0.55│
│存货周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.10│ 0.38│ 0.31│ 0.19│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.15│ 0.08│ 0.30│ 0.23│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.10│ 0.38│ 0.29│ 0.19│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.07│ 0.04│ 0.15│ 0.11│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.62│ 4.81│ -41.61│ -0.95│ -12.34│ -0.82│
│销售毛利率 │ 42.78│ 44.01│ 11.50│ 8.42│ 2.40│ 7.60│
│营业利润率 │ 26.15│ 26.11│ -50.44│ -0.30│ -19.57│ -0.69│
│销售净利率 │ 20.64│ 20.27│ -60.01│ -1.51│ -21.04│ -1.32│
│总资产净利率 │ 2.38│ 2.95│ -20.65│ -0.55│ -7.46│ -0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.62│ 2.31│ 1.58│ 4.81│ 2.40│ 1.49│
│销售毛利率 │ 42.78│ 43.45│ 43.89│ 44.01│ 40.84│ 43.84│
│营业利润率 │ 26.15│ 26.84│ 33.68│ 26.11│ 15.58│ 16.93│
│销售净利率 │ 20.64│ 19.62│ 26.25│ 20.27│ 12.56│ 12.06│
│总资产净利率 │ 2.38│ 1.45│ 1.03│ 2.95│ 1.41│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.33│ -62.40│ -15.71│ -1.71│ -10.69│ 6.04│
│营业利润增长率 │ 60.65│ 119.46│ -14162.15│ 98.50│ -2425.87│ -118.02│
│净利润增长率 │ 60.57│ 112.15│ -2987.10│ 92.35│ -1244.75│ -135.61│
│净资产增长率 │ 3.75│ 5.06│ -29.37│ -0.94│ -10.98│ -0.81│
│总资产增长率 │ 3.86│ -12.16│ -10.06│ -9.91│ -0.47│ -1.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.33│ -0.94│ -0.80│ -62.40│ -63.03│ -64.74│
│营业利润增长率 │ 60.65│ 57.08│ 79.25│ 119.46│ 1617.82│ 306.45│
│净利润增长率 │ 60.57│ 64.90│ 102.61│ 112.15│ 425.35│ 660.77│
│净资产增长率 │ 3.75│ 2.37│ 1.61│ 5.06│ 2.46│ 1.51│
│总资产增长率 │ 3.86│ 11.64│ 0.90│ -12.16│ -7.51│ -7.07│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │公司收到新能源国│ 192.02│ 30.55│ 528.53│
│ │补银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │本期大客户回款滞│ 37795.24│ 25409.58│ 48.74│
│ │后 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付电费增加│ 7641.96│ 4175.19│ 83.03│
│其他应收款 │应收相关个人业务│ 383.59│ 213.58│ 79.60│
│ │往来增加 │ │ │ │
│持有待售的资│公司可处置资产减│ 835.30│ 1338.41│ -37.59│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │本期公司归还短期│ 1000.00│ 15000.00│ -93.33│
│ │银行借款 │ │ │ │
│应交税费 │本期公司缴纳相关│ 688.19│ 1026.23│ -32.94│
│ │税款 │ │ │ │
│一年内到期的│公司本期长期借款│ 9858.97│ 2301.92│ 328.29│
│非流动负债 │增加，转入一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│长期借款 │本期银行长期借款│ 26546.00│ 15696.00│ 69.13│
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │造纸板块子公司关│ 379.92│ 608.08│ -37.52│
│ │停清算，业务终止│ │ │ │
│ │，税金及附加比上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│销售费用 │公司开展业务费用│ 60.64│ 45.91│ 32.09│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司有息负债及利│ 707.07│ 1184.88│ -40.33│
│ │率比上年同期下降│ │ │ │
│ │，利息支出减少 │ │ │ │
│其他收益 │公司本期收到的政│ 340.88│ 99.35│ 243.11│
│ │府补贴比上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业利润 │公司报告期资产处│ 6772.87│ 4215.91│ 60.65│
│ │置、有息负债下降│ │ │ │
│ │和收到补贴款 │ │ │ │
│利润总额 │公司报告期资产处│ 6790.65│ 4447.05│ 52.70│
│ │置、有息负债下降│ │ │ │
│ │和收到补贴款 │ │ │ │
│净利润 │公司报告期资产处│ 5345.03│ 3399.62│ 57.22│
│ │置、有息负债下降│ │ │ │
│ │和收到补贴款 │ │ │ │
│归属于母公司│公司报告期资产处│ 5193.17│ 3234.28│ 60.57│
│所有者的净利│置、有息负债下降│ │ │ │
│润 │和收到补贴款 │ │ │ │
│投资活动产生│公司110kV变电站 │ -4670.21│ -719.70│ -548.91│
│的现金流量净│及线路工程项目等│ │ │ │
│额 │项目投资支出增加│ │ │ │
│筹资活动产生│公司银行借款增加│ 4147.41│ -8113.76│ 151.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司银行借款增加│ -4884.80│ -13693.49│ 64.33│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 37506.70│ 20457.81│ 83.34│
│应收款项 │--- │ 33034.16│ 25409.58│ 30.01│
│存货 │--- │ 48970.86│ 48965.24│ 0.01│
│固定资产 │--- │ 82741.60│ 86433.93│ -4.27│
│在建工程 │--- │ 20454.65│ 17741.22│ 15.29│
│使用权资产 │--- │ 235.86│ 471.73│ -50.00│
│短期借款 │--- │ 12000.00│ 15000.00│ -20.00│
│长期借款 │--- │ 32446.00│ 15696.00│ 106.72│
│营业收入 │--- │ 17250.00│ 17413.50│ -0.94│
│营业成本 │--- │ 9755.46│ 9778.66│ -0.24│
│销售费用 │--- │ 42.85│ 37.06│ 15.63│
│管理费用 │--- │ 2626.43│ 2840.33│ -7.53│
│财务费用 │本期借款利率降低│ 378.17│ 838.14│ -54.88│
│所得税费用 │--- │ 1139.41│ 900.33│ 26.55│
│研发投入 │--- │ 305.53│ 408.24│ -25.16│
│经营活动产生│星河科技关停，公│ -2167.22│ -13436.87│ 83.87│
│的现金流量净│司上年同期支付了│ │ │ │
│额 │经济性补偿 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支出增加│ -3148.23│ -588.77│ -434.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加 │ 22364.34│ -4949.89│ 551.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期借款增加 │ 17048.89│ -18975.53│ 189.85│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15573.01│ 20457.81│ 32029.32│ 26304.55│ 26956.99│ 21291.94│
│存货 │ 49005.13│ 48965.24│ 52852.24│ 60842.69│ 62678.19│ 65705.03│
│应收票据及应收账款 │ 37987.26│ 25440.13│ 31911.15│ 29833.50│ 35116.61│ 30720.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7641.96│ 4175.19│ 7488.23│ 8506.14│ 4817.80│ 5693.93│
│其他应收款 │ 383.59│ 213.58│ 187.45│ 145.88│ 102.69│ 105.64│
│流动资产合计 │ 112379.08│ 101524.65│ 125893.22│ 127193.78│ 151376.73│ 165801.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 80874.43│ 86433.93│ 95206.15│ 121202.96│ 118224.90│ 90396.63│
│在建工程 │ 22254.87│ 17741.22│ 17938.59│ 16710.50│ 26963.32│ 30020.70│
│无形资产 │ 6073.66│ 6235.74│ 1975.79│ 2033.00│ 2086.60│ 2140.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 116524.16│ 118868.93│ 125014.73│ 151770.37│ 158282.99│ 145305.91│
│资产总计 │ 228903.24│ 220393.58│ 250907.95│ 278964.16│ 309659.71│ 311107.13│
│应付票据及应付账款 │ 2176.80│ 2228.04│ 3196.41│ 13624.26│ 38540.42│ 28959.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ 4.57│ 3.54│ 2.04│ 0.29│
│合同负债 │ ---│ ---│ 119.13│ 777.00│ 285.97│ 739.27│
│流动负债 │ 24639.76│ 32012.09│ 73236.97│ 68724.12│ 95138.06│ 71374.49│
│长期借款 │ 26546.00│ 15696.00│ 20500.00│ ---│ 2600.00│ 3800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 56826.79│ 46286.79│ 42526.00│ 20433.18│ 22874.84│ 24936.22│
│负债合计 │ 81466.56│ 78298.89│ 115762.97│ 89157.30│ 118012.90│ 96310.71│
│实收资本 │ 69526.30│ 69526.30│ 69526.30│ 69526.30│ 69526.30│ 69526.30│
│资本公积金 │ 38654.49│ 56979.38│ 195830.43│ 195830.43│ 195830.43│ 195830.43│
│盈余公积 │ 219.75│ ---│ 6903.04│ 6903.04│ 6903.04│ 6903.04│
│未分配利润 │ 35196.32│ 11898.00│ -140518.95│ -85670.81│ -83894.12│ -60656.70│
│少数股东权益 │ 3780.09│ 3628.64│ 3341.95│ 3208.80│ 3281.16│ 3193.34│
│归属母公司权益 │ 143656.60│ 138466.05│ 131803.02│ 186598.06│ 188365.66│ 211603.08│
│股东权益合计 │ 147436.68│ 142094.70│ 135144.98│ 189806.86│ 191646.82│ 214796.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15573.01│ 37506.70│ 18905.93│ 20457.81│ 18335.82│ 13053.79│
│存货 │ 49005.13│ 48970.86│ 48971.03│ 48965.24│ 51624.04│ 52643.54│
│应收票据及应收账款 │ 37987.26│ 33062.42│ 27810.39│ 25440.13│ 31409.25│ 35445.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7641.96│ 7079.64│ 6361.58│ 4175.19│ 10662.45│ 9574.21│
│其他应收款 │ 383.59│ 763.74│ 440.81│ 213.58│ 235.71│ 216.28│
│流动资产合计 │ 112379.08│ 129018.88│ 104128.46│ 101524.65│ 113616.80│ 112422.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 80874.43│ 82741.60│ 84626.28│ 86433.93│ 90686.81│ 91555.76│
│在建工程 │ 22254.87│ 20454.65│ 19368.91│ 17741.22│ 17082.20│ 18093.45│
│无形资产 │ 6073.66│ 6127.69│ 6181.72│ 6235.74│ 1938.44│ 1950.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 116524.16│ 117032.99│ 118247.09│ 118868.93│ 118458.05│ 120738.56│
│资产总计 │ 228903.24│ 246051.87│ 222375.55│ 220393.58│ 232074.85│ 233161.48│
│应付票据及应付账款 │ 2176.80│ 2059.19│ 4446.30│ 2228.04│ 1820.84│ 1968.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1621.66│ 345.01│
│流动负债 │ 24639.76│ 37542.16│ 31711.55│ 32012.09│ 48396.27│ 49911.32│
│长期借款 │ 26546.00│ 32446.00│ 15696.00│ 15696.00│ 24294.00│ 24294.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 56826.79│ 63030.13│ 46283.46│ 46286.79│ 45128.59│ 46003.21│
│负债合计 │ 81466.56│ 100572.29│ 77995.01│ 78298.89│ 93524.86│ 95914.53│
│实收资本 │ 69526.30│ 69526.30│ 69526.30│ 69526.30│ 69526.30│ 69526.30│
│资本公积金 │ 38654.49│ 38654.49│ 56979.38│ 56979.38│ 195830.43│ 195830.43│
│盈余公积 │ 219.75│ 219.75│ ---│ ---│ 6903.04│ 6903.04│
│未分配利润 │ 35196.32│ 33282.21│ 14117.85│ 11898.00│ -137284.67│ -138530.46│
│少数股东权益 │ 3780.09│ 3733.92│ 3687.77│ 3628.64│ 3506.95│ 3452.74│
│归属母公司权益 │ 143656.60│ 141745.65│ 140692.77│ 138466.05│ 135043.04│ 133794.21│
│股东权益合计 │ 147436.68│ 145479.58│ 144380.54│ 142094.70│ 138549.99│ 137246.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25896.14│ 34280.15│ 91176.27│ 108165.55│ 110044.42│ 123221.89│
│营业总成本 │ 20303.06│ 33356.69│ 111877.17│ 112675.91│ 120706.87│ 125503.43│
│营业税金及附加 │ 379.92│ 963.51│ 2376.78│ 1488.98│ 2013.64│ 1288.74│
│销售费用 │ 60.64│ 92.99│ 800.21│ 1278.51│ 1149.04│ 1146.99│
│财务费用 │ 707.07│ 1481.00│ 1234.27│ 1300.18│ 1759.67│ 1824.17│
│管理费用 │ 3774.65│ 9466.03│ 25343.50│ 8014.07│ 6290.79│ 5330.15│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -24027.34│ 1800.53│ -11793.10│ -433.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 433.53│ 826.67│ 1305.53│
│营业利润 │ 6772.87│ 8950.66│ -45986.14│ -322.43│ -21537.26│ -852.67│
│营业外收入 │ 146.13│ 452.28│ 2295.47│ 262.36│ 103.33│ 253.78│
│营业外支出 │ 128.35│ 820.66│ 10050.60│ 342.46│ 937.50│ 476.33│
│利润总额 │ 6790.65│ 8582.28│ -53741.27│ -402.54│ -22371.44│ -1075.22│
│所得税 │ 1445.62│ 1632.50│ 973.82│ 1230.10│ 778.17│ 555.66│
│净利润 │ 5345.03│ 6949.77│ -54715.09│ -1632.64│ -23149.61│ -1630.88│
│归属母公司净利润 │ 5193.17│ 6662.86│ -54848.14│ -1776.69│ -23237.43│ -1728.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25896.14│ 17250.00│ 8683.06│ 34280.15│ 27068.00│ 17413.50│
│营业总成本 │ 20303.06│ 13360.88│ 6518.65│ 33356.69│ 22741.83│ 14305.26│
│营业税金及附加 │ 379.92│ 252.43│ 129.62│ 963.51│ 608.08│ 402.84│
│销售费用 │ 60.64│ 42.85│ 22.56│ 92.99│ 45.91│ 37.06│
│财务费用 │ 707.07│ 378.17│ 182.55│ 1481.00│ 1184.88│ 838.14│
│管理费用 │ 3774.65│ 2626.43│ 1135.78│ 9466.03│ 4223.00│ 2840.33│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 6772.87│ 4630.43│ 2924.52│ 8950.66│ 4215.91│ 2947.78│
│营业外收入 │ 146.13│ 4.88│ 0.89│ 452.28│ 329.16│ 126.14│
│营业外支出 │ 128.35│ 111.13│ 105.10│ 820.66│ 98.01│ 73.97│
│利润总额 │ 6790.65│ 4524.18│ 2820.30│ 8582.28│ 4447.05│ 2999.95│
│所得税 │ 1445.62│ 1139.41│ 541.33│ 1632.50│ 1047.43│ 900.33│
│净利润 │ 5345.03│ 3384.77│ 2278.97│ 6949.77│ 3399.62│ 2099.62│
│归属母公司净利润 │ 5193.17│ 3279.07│ 2219.84│ 6662.86│ 3234.28│ 1988.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19357.76│ 45807.39│ 71594.75│ 92655.39│ 108678.16│ 97662.75│
│经营活动现金流出 │ 23719.76│ 25654.68│ 81575.51│ 88759.42│ 102942.73│ 94440.94│
│经营活动现金流量净额│ -4362.00│ 20152.71│ -9980.76│ 3895.96│ 5735.43│ 3221.82│
│投资活动现金流入 │ ---│ 6916.12│ 158.29│ 85662.76│ 129938.68│ 158923.95│
│投资活动现金流出 │ 4670.21│ 14923.54│ 4428.54│ 79657.89│ 132951.80│ 154614.75│
│投资活动现金流量净额│ -4670.21│ -8007.43│ -4270.25│ 6004.87│ -3013.12│ 4309.20│
│筹资活动现金流入 │ 32800.00│ 23000.00│ 60543.92│ 41003.16│ 72141.52│ 67503.78│
│筹资活动现金流出 │ 28652.59│ 46716.79│ 39259.93│ 49076.65│ 68910.31│ 66854.79│
│筹资活动现金流量净额│ 4147.41│ -23716.79│ 21284.00│ -8073.49│ 3231.21│ 648.99│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 2.04│ -0.50│
│现金及等价物净增加额│ -4884.80│ -11571.51│ 7032.99│ 1827.34│ 5955.57│ 8179.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19357.76│ 13742.83│ 9613.86│ 45807.39│ 27238.40│ 11208.60│
│经营活动现金流出 │ 23719.76│ 15910.05│ 7408.25│ 25654.68│ 32098.43│ 24645.48│
│经营活动现金流量净额│ -4362.00│ -2167.22│ 2205.61│ 20152.71│ -4860.03│ -13436.87│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 6916.12│ 313.40│ 273.84│
│投资活动现金流出 │ 4670.21│ 3148.23│ 556.88│ 14923.54│ 1033.10│ 862.61│
│投资活动现金流量净额│ -4670.21│ -3148.23│ -556.88│ -8007.43│ -719.70│ -588.77│
│筹资活动现金流入 │ 32800.00│ 31800.00│ ---│ 23000.00│ 23000.00│ 11000.00│
│筹资活动现金流出 │ 28652.59│ 9435.66│ 3200.60│ 46716.79│ 31113.76│ 15949.89│
│筹资活动现金流量净额│ 4147.41│ 22364.34│ -3200.60│ -23716.79│ -8113.76│ -4949.89│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4884.80│ 17048.89│ -1551.88│ -11571.51│ -13693.49│ -18975.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8753.30│ 25.53│ 1095.60│ 16.44│
│二季报 │ 8660.20│ 25.26│ 892.89│ 13.40│
│三季报 │ 9654.50│ 28.16│ 1245.79│ 18.70│
│四季报 │ 7212.15│ 21.04│ 3428.58│ 51.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23555.24│ 25.83│ 685.01│ -1.25│
│二季报 │ 25823.68│ 28.32│ -1039.61│ 1.90│
│三季报 │ 23835.78│ 26.14│ -639.48│ 1.17│
│四季报 │ 17961.56│ 19.70│ -53854.05│ 98.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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