财务分析☆ ◇000818 航锦科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6314.07│ -15309.45│ -97914.09│ 12812.95│ 22976.99│ 73230.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -97914.09│ 12812.95│ 22976.63│ 73230.63│
│净利润增长率(%) │ 315.70│ 84.36│ -864.18│ -44.23│ -68.62│ 210.04│
│扣非净利润(万) │ 775.57│ -17674.01│ -99536.15│ 10469.48│ 19888.16│ 69451.69│
│营业总收(未调整:万) │ 217677.21│ 412316.98│ 417172.58│ 366842.90│ 429191.48│ 485857.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 417172.58│ 366842.90│ 429191.48│ 485857.08│
│总营收同比增长率(%) │ -33.77│ -1.16│ 13.72│ -14.53│ -11.66│ 37.38│
│加权净资产收益率(%) │ 2.91│ -6.90│ -32.42│ 3.51│ 6.51│ 23.00│
│资产负债比率(%) │ 66.08│ 68.23│ 68.18│ 31.76│ 24.95│ 29.46│
│净利润现金含量(%) │ 984.94│ -513.43│ 9.47│ -69.23│ 97.59│ 98.61│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ -0.2300│ -1.4600│ 0.1900│ 0.3400│ 1.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0118│ -0.2700│ -1.4800│ 0.1500│ 0.2900│ 1.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0957│ -0.2320│ -1.4417│ 0.1887│ 0.3383│ 1.0783│
│每股资本公积金(元) │ 0.7402│ 0.7402│ 1.2671│ 1.2671│ 1.2670│ 1.2652│
│每股未分配利润(元) │ 1.2568│ 1.1611│ 1.3538│ 2.8449│ 2.7258│ 2.4905│
│每股净资产(元) │ 3.3389│ 3.2436│ 3.3784│ 5.4460│ 5.3166│ 5.0752│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9423│ 1.1910│ -0.1365│ -0.1306│ 0.3302│ 1.0633│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6314.07│ 4986.30│ 1616.14│ -15309.45│ 1518.91│ 1372.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1518.91│ 1372.44│
│净利润增长率(%) │ 315.70│ 263.32│ 213.64│ 84.36│ -62.72│ -58.38│
│扣非净利润(万) │ 775.57│ 1286.83│ 1102.40│ -17674.01│ 251.64│ -413.87│
│营业总收(未调整:万) │ 217677.21│ 144744.90│ 74011.06│ 412316.98│ 328656.61│ 221609.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 328656.61│ 221609.74│
│总营收同比增长率(%) │ -33.77│ -34.68│ -30.79│ -1.16│ 1.38│ 5.84│
│加权净资产收益率(%) │ 2.91│ 2.30│ 0.75│ -6.90│ 0.66│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 66.08│ 67.12│ 69.11│ 68.23│ 67.96│ 67.94│
│净利润现金含量(%) │ 984.94│ 664.09│ 1004.60│ -513.43│ 5142.09│ 2765.34│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0800│ 0.0200│ -0.2300│ 0.0200│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0118│ 0.0200│ 0.0167│ -0.2700│ 0.0038│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0957│ 0.0756│ 0.0245│ -0.2320│ 0.0230│ 0.0208│
│每股资本公积金(元) │ 0.7402│ 0.7402│ 0.7402│ 0.7402│ 0.7395│ 0.7395│
│每股未分配利润(元) │ 1.2568│ 1.2366│ 1.2286│ 1.1611│ 1.4161│ 1.4138│
│每股净资产(元) │ 3.3389│ 3.3193│ 3.3111│ 3.2436│ 3.4996│ 3.4974│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9423│ 0.5017│ 0.2460│ 1.1910│ 1.1834│ 0.5750│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.78│ 0.95│ 1.00│ 1.88│ 2.15│ 1.72│
│速动比率 │ 0.68│ 0.81│ 0.79│ 1.38│ 1.58│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 66.08│ 68.23│ 68.18│ 31.76│ 24.95│ 29.46│
│产权比率 │ 2.06│ 2.59│ 2.54│ 0.52│ 0.35│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.23│ -0.02│ -0.06│ 0.23│ 0.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.78│ 0.80│ 0.78│ 0.95│ 0.98│ 0.96│
│速动比率 │ 0.68│ 0.69│ 0.70│ 0.81│ 0.80│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 66.08│ 67.12│ 69.11│ 68.23│ 67.96│ 67.94│
│产权比率 │ 2.06│ 2.16│ 2.37│ 2.59│ 2.54│ 2.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.11│ 0.05│ 0.23│ 0.22│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.73│ 6.79│ 5.96│ 5.56│ 8.50│ 11.08│
│存货周转率 │ 4.95│ 5.37│ 4.72│ 4.55│ 6.54│ 7.20│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 1.17│ 1.26│ 1.48│ 1.95│ 2.38│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 1.63│ 2.19│ 3.15│ 3.65│ 4.04│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.49│ 0.57│ 0.66│ 0.83│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.73│ 2.93│ 1.49│ 6.79│ 4.68│ 3.28│
│存货周转率 │ 4.95│ 3.07│ 1.65│ 5.37│ 3.75│ 2.41│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 0.50│ 0.25│ 1.17│ 0.91│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 0.62│ 0.31│ 1.63│ 1.07│ 0.85│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.19│ 0.09│ 0.49│ 0.38│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.87│ -7.15│ -42.67│ 3.46│ 6.36│ 21.25│
│销售毛利率 │ 10.46│ 16.79│ 13.05│ 18.68│ 16.59│ 28.15│
│营业利润率 │ 6.42│ -1.79│ -22.64│ 4.19│ 5.43│ 17.14│
│销售净利率 │ 2.32│ -2.70│ -23.05│ 2.88│ 4.61│ 14.43│
│总资产净利率 │ 0.67│ -1.34│ -13.21│ 1.90│ 3.82│ 13.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.87│ 2.28│ 0.74│ -7.15│ 0.66│ 0.59│
│销售毛利率 │ 10.46│ 12.30│ 10.77│ 16.79│ 18.49│ 17.61│
│营业利润率 │ 6.42│ 6.54│ 4.74│ -1.79│ 3.22│ 4.14│
│销售净利率 │ 2.32│ 2.89│ 1.72│ -2.70│ 2.04│ 2.52│
│总资产净利率 │ 0.67│ 0.55│ 0.16│ -1.34│ 0.78│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -33.77│ -1.16│ 13.72│ -14.53│ -11.66│ 37.38│
│营业利润增长率 │ 31.87│ 92.17│ -715.13│ -34.16│ -71.99│ 211.39│
│净利润增长率 │ 315.70│ 84.36│ -864.18│ -44.23│ -68.62│ 210.04│
│净资产增长率 │ 2.94│ -6.70│ -37.97│ 2.43│ 4.76│ 19.79│
│总资产增长率 │ -15.45│ -4.83│ 42.03│ 17.38│ -2.58│ 8.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -33.77│ -34.68│ -30.79│ -1.16│ 1.38│ 5.84│
│营业利润增长率 │ 31.87│ 3.23│ -26.48│ 92.17│ -9.16│ 34.16│
│净利润增长率 │ 315.70│ 263.32│ 213.64│ 84.36│ -62.72│ -58.38│
│净资产增长率 │ 2.94│ 2.34│ 2.08│ -6.70│ 0.67│ 0.60│
│总资产增长率 │ -15.45│ -13.46│ -7.85│ -4.83│ 0.91│ 0.45│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │偿还外部借款 │ 61246.87│ 98058.53│ -37.54│
│交易性金融资│新增理财 │ 13200.00│ 0.00│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据到期收款 │ 14940.79│ 22054.15│ -32.25│
│应收款项 │收到回款、合并范│ 36319.98│ 55696.68│ -34.79│
│ │围变更 │ │ │ │
│应收款项融资│终止确认的应收票│ 3257.65│ 6593.32│ -50.59│
│ │据增加 │ │ │ │
│存货 │合并范围变更 │ 29631.81│ 49077.36│ -39.62│
│长期股权投资│合并范围变更 │ 29916.24│ 2080.01│ 1338.27│
│使用权资产 │合并范围变更 │ 1144.75│ 1849.09│ -38.09│
│商誉 │合并范围变更 │ 0.00│ 12515.52│ -100.00│
│其他非流动资│收回预付设备款 │ 9.71│ 380.98│ -97.45│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │合并范围变更 │ 21030.86│ 31174.87│ -32.54│
│预收款项 │预收房屋租金减少│ 5.30│ 8.47│ -37.51│
│合同负债 │合并范围变更、预│ 4952.05│ 7533.41│ -34.27│
│ │收转化为收入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│合并范围变更 │ 776.43│ 3579.73│ -78.31│
│应交税费 │本期应交企业所得│ 6134.53│ 2874.27│ 113.43│
│ │税增加 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款还款 │ 16740.77│ 33633.64│ -50.23│
│长期应付款 │融资租赁还款 │ 109719.10│ 171050.07│ -35.86│
│递延所得税负│分期收款业务税会│ 1874.17│ 529.93│ 253.67│
│债 │差异增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -90.79│ -50.39│ -80.18│
│专项储备 │提取安全费用专项│ 18.15│ 2.13│ 751.46│
│ │储备 │ │ │ │
│少数股东权益│合并范围变更 │ 12782.15│ 44217.53│ -71.09│
│营业收入 │合并范围变更 │ 217677.21│ 328656.61│ -33.77│
│销售费用 │合并范围变更 │ 2960.94│ 6382.47│ -53.61│
│研发费用 │合并范围变更 │ 6883.51│ 14827.20│ -53.58│
│财务费用 │代理业务分期收款│ -4591.18│ 12676.27│ -136.22│
│ │增加利息收入 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助减少│ 725.28│ 2068.26│ -64.93│
│投资收益 │对参股公司权益法│ 7563.48│ 423.62│ 1685.46│
│ │核算、股权转让收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│公允价值变动│金融资产公允价值│ -834.95│ 0.00│ ---│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│收到回款增加 │ 3698.80│ 596.84│ 519.73│
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -735.33│ 497.88│ -247.69│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产 │ 2516.38│ -328.31│ 866.47│
│营业外收入 │上年同期收取滞纳│ 123.34│ 322.54│ -61.76│
│ │金 │ │ │ │
│营业外支出 │碳排放配额增加 │ 777.44│ 337.48│ 130.37│
│所得税费用 │智算算力业务利润│ 8254.34│ 3861.71│ 113.75│
│ │增加 │ │ │ │
│归属于母公司│智算算力业务利润│ 6314.07│ 1518.91│ 315.70│
│股东的净利润│增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 53618.46│ 98058.53│ -45.32│
│应收款项 │--- │ 43185.74│ 55696.68│ -22.46│
│存货 │--- │ 33516.64│ 49077.36│ -31.71│
│投资性房地产│--- │ 4823.36│ 4988.91│ -3.32│
│长期股权投资│--- │ 27235.00│ 2080.01│ 1209.37│
│固定资产 │--- │ 225558.38│ 244012.07│ -7.56│
│在建工程 │--- │ 21559.81│ 18903.01│ 14.05│
│使用权资产 │--- │ 1484.86│ 1849.09│ -19.70│
│短期借款 │--- │ 116385.25│ 128379.59│ -9.34│
│合同负债 │--- │ 4912.30│ 7533.41│ -34.79│
│长期借款 │--- │ 24746.79│ 33633.64│ -26.42│
│租赁负债 │--- │ 956.56│ 830.68│ 15.15│
│营业收入 │合并范围变更 │ 144744.90│ 221609.74│ -34.68│
│营业成本 │合并范围变更 │ 126944.18│ 182580.09│ -30.47│
│销售费用 │合并范围变更 │ 1970.92│ 3965.94│ -50.30│
│管理费用 │--- │ 8707.71│ 10025.83│ -13.15│
│财务费用 │分期收款增加利息│ -3046.39│ 8106.73│ -137.58│
│ │收入 │ │ │ │
│所得税费用 │算力业务盈利增加│ 5212.68│ 3665.89│ 42.19│
│经营活动产生│--- │ 33113.66│ 37952.65│ -12.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年投资活动现金│ 7785.12│ -78370.37│ 109.93│
│的现金流量净│流出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年归还负债 │ -64510.50│ 35906.81│ -279.66│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本年归还负债 │ -23718.91│ -4430.24│ -435.39│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 61246.87│ 98058.53│ 134194.08│ 71559.69│ 43016.48│ 53593.84│
│存货 │ 29631.81│ 49077.36│ 78698.42│ 75035.51│ 56039.41│ 53382.13│
│应收票据及应收账款 │ 51260.77│ 77750.83│ 97656.43│ 110764.37│ 94421.18│ 102199.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13949.51│ 18546.04│ 21484.08│ 17515.70│ 6772.74│ 5431.04│
│其他应收款 │ 3785.32│ 4446.25│ 5035.05│ 1592.65│ 1672.80│ 2552.23│
│流动资产合计 │ 250617.25│ 328346.03│ 378822.75│ 283353.30│ 212764.00│ 226829.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29916.24│ 2080.01│ 2160.09│ 2333.91│ 2819.32│ 3313.77│
│固定资产净额 │ 215837.23│ 244012.07│ 261978.82│ 118316.70│ 114717.25│ 120289.08│
│在建工程 │ 22733.48│ 18903.01│ 41070.54│ 7251.03│ 10716.28│ 6608.59│
│无形资产 │ 62212.34│ 64817.31│ 58005.00│ 62068.76│ 55679.55│ 58507.97│
│商誉 │ ---│ 12515.52│ 18897.81│ 91936.93│ 80986.38│ 81077.46│
│非流动资产合计 │ 436752.82│ 484637.16│ 475377.24│ 318078.98│ 298712.26│ 298207.57│
│资产总计 │ 687370.07│ 812983.20│ 854199.99│ 601432.28│ 511476.26│ 525036.65│
│应付票据及应付账款 │ 33770.55│ 47674.87│ 51322.77│ 34905.45│ 40192.74│ 28614.72│
│预收款项 │ 5.30│ 8.47│ 6.98│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4952.05│ 7533.41│ 17155.42│ 4163.74│ 4962.86│ 6883.99│
│流动负债 │ 323156.35│ 346766.60│ 378283.42│ 150586.08│ 98979.65│ 132051.98│
│长期借款 │ 16740.77│ 33633.64│ 29413.39│ 9823.14│ 19626.13│ 15325.38│
│长期应付款 │ 109719.10│ 171050.07│ 165498.49│ 23713.08│ 943.86│ 128.93│
│非流动负债 │ 131066.43│ 207923.61│ 204124.53│ 40434.98│ 28616.53│ 22615.19│
│负债合计 │ 454222.78│ 554690.21│ 582407.94│ 191021.06│ 127596.18│ 154667.17│
│实收资本 │ 66000.00│ 66000.00│ 67915.60│ 67915.60│ 67915.60│ 67915.60│
│资本公积金 │ 48854.83│ 48854.83│ 86058.66│ 86058.66│ 86050.63│ 85925.96│
│盈余公积 │ 22636.73│ 22636.73│ 22636.73│ 22636.73│ 21964.36│ 21724.92│
│未分配利润 │ 82946.22│ 76632.16│ 91941.60│ 193211.77│ 185122.01│ 169143.59│
│少数股东权益 │ 12782.15│ 44217.53│ 42347.48│ 40543.63│ 22798.56│ 25684.18│
│归属母公司权益 │ 220365.15│ 214075.47│ 229444.56│ 369867.59│ 361081.52│ 344685.30│
│股东权益合计 │ 233147.30│ 258292.99│ 271792.04│ 410411.22│ 383880.09│ 370369.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 61246.87│ 53618.46│ 69746.38│ 98058.53│ 75757.16│ 90004.54│
│存货 │ 29631.81│ 33516.64│ 30730.78│ 49077.36│ 64291.30│ 73043.00│
│应收票据及应收账款 │ 51260.77│ 58022.31│ 63241.33│ 77750.83│ 99782.32│ 102665.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13949.51│ 16808.09│ 8441.68│ 18546.04│ 29317.47│ 13803.98│
│其他应收款 │ 3785.32│ 3866.94│ 3884.65│ 4446.25│ 1404.47│ 1220.56│
│流动资产合计 │ 250617.25│ 246549.67│ 271727.61│ 328346.03│ 343326.01│ 323390.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29916.24│ 27235.00│ 30278.50│ 2080.01│ 2118.48│ 2129.67│
│固定资产净额 │ 215837.23│ 225558.38│ 236140.48│ 244012.07│ 354617.21│ 259772.04│
│在建工程 │ 22733.48│ 21559.81│ 20059.12│ 18903.01│ 15281.87│ 80960.27│
│无形资产 │ 62212.34│ 62937.83│ 63520.49│ 64817.31│ 66145.08│ 66948.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 12515.52│ 18897.81│ 18897.81│
│非流动资产合计 │ 436752.82│ 457014.79│ 477469.71│ 484637.16│ 518618.96│ 534643.66│
│资产总计 │ 687370.07│ 703564.46│ 749197.32│ 812983.20│ 861944.97│ 858034.24│
│应付票据及应付账款 │ 33770.55│ 39908.35│ 40184.08│ 47674.87│ 54362.26│ 41853.00│
│预收款项 │ 5.30│ 6.03│ 6.10│ 8.47│ 6.98│ ---│
│合同负债 │ 4952.05│ 4912.30│ 4573.16│ 7533.41│ 24657.17│ 7794.84│
│流动负债 │ 323156.35│ 309995.26│ 346471.32│ 346766.60│ 350997.51│ 335700.65│
│长期借款 │ 16740.77│ 24746.79│ 23115.99│ 33633.64│ 39024.70│ 50444.70│
│长期应付款 │ 109719.10│ 133505.82│ 144876.65│ 171050.07│ 187311.62│ 188426.62│
│非流动负债 │ 131066.43│ 162208.70│ 171305.54│ 207923.61│ 234744.30│ 247248.61│
│负债合计 │ 454222.78│ 472203.96│ 517776.85│ 554690.21│ 585741.81│ 582949.26│
│实收资本 │ 66000.00│ 66000.00│ 66000.00│ 66000.00│ 66000.00│ 66000.00│
│资本公积金 │ 48854.83│ 48854.83│ 48854.83│ 48854.83│ 48807.53│ 48807.53│
│盈余公积 │ 22636.73│ 22636.73│ 22636.73│ 22636.73│ 22636.73│ 22636.73│
│未分配利润 │ 82946.22│ 81618.46│ 81088.20│ 76632.16│ 93460.51│ 93314.05│
│少数股东权益 │ 12782.15│ 12285.61│ 12886.92│ 44217.53│ 45231.94│ 44256.46│
│归属母公司权益 │ 220365.15│ 219074.89│ 218533.54│ 214075.47│ 230971.22│ 230828.52│
│股东权益合计 │ 233147.30│ 231360.50│ 231420.46│ 258292.99│ 276203.16│ 275084.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 217677.21│ 412316.98│ 417172.58│ 366842.90│ 429191.48│ 485857.08│
│营业总成本 │ 216642.59│ 402774.82│ 427015.51│ 347335.21│ 405007.63│ 399126.91│
│营业税金及附加 │ 3125.45│ 4870.08│ 5273.94│ 4618.64│ 5040.83│ 6323.32│
│销售费用 │ 2960.94│ 7825.38│ 6417.67│ 6324.34│ 5848.86│ 6530.23│
│财务费用 │ -4591.18│ 8552.91│ 10964.61│ 2819.88│ 2118.71│ 2857.58│
│管理费用 │ 13365.43│ 20778.81│ 24151.80│ 18805.09│ 18985.05│ 21772.16│
│资产减值损失 │ -735.33│ -19268.25│ -87849.81│ -6447.03│ -3276.25│ -7410.98│
│公允价值变动净收益 │ -834.95│ 640.41│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7563.48│ 413.89│ -371.72│ 319.03│ -352.08│ -179.51│
│营业利润 │ 13968.27│ -7399.31│ -94439.65│ 15352.78│ 23320.00│ 83263.22│
│营业外收入 │ 123.34│ 729.64│ 704.54│ 363.60│ 221.07│ 735.05│
│营业外支出 │ 777.44│ 685.51│ 1620.04│ 533.55│ 619.86│ 1990.84│
│利润总额 │ 13314.18│ -7355.18│ -95355.14│ 15182.82│ 22921.21│ 82007.43│
│所得税 │ 8254.34│ 3784.83│ 817.72│ 4603.17│ 3142.30│ 11886.45│
│净利润 │ 5059.84│ -11140.01│ -96172.86│ 10579.66│ 19778.91│ 70120.99│
│归属母公司净利润 │ 6314.07│ -15309.45│ -97914.09│ 12812.95│ 22976.99│ 73230.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 217677.21│ 144744.90│ 74011.06│ 412316.98│ 328656.61│ 221609.74│
│营业总成本 │ 216642.59│ 142050.53│ 72821.25│ 402774.82│ 321322.49│ 216730.82│
│营业税金及附加 │ 3125.45│ 2115.98│ 1086.44│ 4870.08│ 3543.55│ 2427.75│
│销售费用 │ 2960.94│ 1970.92│ 984.54│ 7825.38│ 6382.47│ 3965.94│
│财务费用 │ -4591.18│ -3046.39│ -1418.89│ 8552.91│ 12676.27│ 8106.73│
│管理费用 │ 13365.43│ 8707.71│ 4374.36│ 20778.81│ 16006.40│ 10025.83│
│资产减值损失 │ -735.33│ -959.19│ 14.06│ -19268.25│ 497.88│ 948.04│
│公允价值变动净收益 │ -834.95│ -834.95│ -834.97│ 640.41│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7563.48│ 2828.83│ 1920.41│ 413.89│ 423.62│ 433.67│
│营业利润 │ 13968.27│ 9463.21│ 3507.71│ -7399.31│ 10592.41│ 9166.72│
│营业外收入 │ 123.34│ 79.45│ 38.95│ 729.64│ 322.54│ 167.72│
│营业外支出 │ 777.44│ 153.25│ 50.87│ 685.51│ 337.48│ 74.74│
│利润总额 │ 13314.18│ 9389.41│ 3495.80│ -7355.18│ 10577.47│ 9259.70│
│所得税 │ 8254.34│ 5212.68│ 2222.71│ 3784.83│ 3861.71│ 3665.89│
│净利润 │ 5059.84│ 4176.73│ 1273.08│ -11140.01│ 6715.76│ 5593.81│
│归属母公司净利润 │ 6314.07│ 4986.30│ 1616.14│ -15309.45│ 1518.91│ 1372.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 250505.81│ 480582.32│ 447371.65│ 362483.63│ 404939.95│ 447878.06│
│经营活动现金流出 │ 188316.23│ 401979.57│ 456642.88│ 371353.89│ 382516.52│ 375662.16│
│经营活动现金流量净额│ 62189.59│ 78602.74│ -9271.24│ -8870.26│ 22423.43│ 72215.90│
│投资活动现金流入 │ 80439.20│ 83356.74│ 105199.07│ 42350.07│ 62029.75│ 21887.03│
│投资活动现金流出 │ 72801.98│ 62557.48│ 303299.77│ 71169.31│ 68802.69│ 24730.30│
│投资活动现金流量净额│ 7637.22│ 20799.26│ -198100.69│ -28819.24│ -6772.94│ -2843.26│
│筹资活动现金流入 │ 152949.12│ 269778.82│ 435549.40│ 107725.00│ 38136.65│ 72364.90│
│筹资活动现金流出 │ 239728.69│ 382188.75│ 202575.80│ 50803.25│ 59513.05│ 114640.66│
│筹资活动现金流量净额│ -86779.57│ -112409.93│ 232973.60│ 56921.75│ -21376.40│ -42275.76│
│汇率变动对现金的影响│ -132.78│ -481.06│ 267.42│ 35.81│ 68.51│ -22.69│
│现金及等价物净增加额│ -17085.54│ -13488.98│ 25869.09│ 19268.06│ -5657.40│ 27074.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 250505.81│ 165397.83│ 82921.08│ 480582.32│ 398768.67│ 270535.35│
│经营活动现金流出 │ 188316.23│ 132284.17│ 66685.34│ 401979.57│ 320665.01│ 232582.70│
│经营活动现金流量净额│ 62189.59│ 33113.66│ 16235.74│ 78602.74│ 78103.65│ 37952.65│
│投资活动现金流入 │ 80439.20│ 67076.35│ 29207.59│ 83356.74│ 31113.88│ 31028.34│
│投资活动现金流出 │ 72801.98│ 59291.23│ 55017.00│ 62557.48│ 139098.37│ 109398.71│
│投资活动现金流量净额│ 7637.22│ 7785.12│ -25809.41│ 20799.26│ -107984.49│ -78370.37│
│筹资活动现金流入 │ 152949.12│ 114899.12│ 69295.00│ 269778.82│ 299439.56│ 192935.76│
│筹资活动现金流出 │ 239728.69│ 179409.62│ 89206.30│ 382188.75│ 288088.88│ 157028.95│
│筹资活动现金流量净额│ -86779.57│ -64510.50│ -19911.30│ -112409.93│ 11350.68│ 35906.81│
│汇率变动对现金的影响│ -132.78│ -107.20│ -43.92│ -481.06│ 33.62│ 80.68│
│现金及等价物净增加额│ -17085.54│ -23718.91│ -29528.89│ -13488.98│ -18496.54│ -4430.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 106936.79│ 25.94│ 515.29│ -3.37│
│二季报 │ 114672.95│ 27.81│ 857.15│ -5.60│
│三季报 │ 107046.88│ 25.96│ 146.47│ -0.96│
│四季报 │ 83660.37│ 20.29│ -16828.36│ 109.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 162676.27│ 38.99│ 5060.46│ -5.17│
│二季报 │ 46714.81│ 11.20│ -1762.61│ 1.80│
│三季报 │ 114782.15│ 27.51│ 776.70│ -0.79│
│四季报 │ 92999.35│ 22.29│ -101988.64│ 104.16│
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