财务分析☆ ◇000821 ST京机 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2380.47│ 19763.48│ 42878.99│ 33651.59│ 30193.58│ 14583.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 42878.99│ 33651.59│ 30195.22│ 14583.25│
│净利润增长率(%) │ -75.05│ -53.91│ 27.42│ 11.45│ 107.04│ 171.04│
│扣非净利润(万) │ 2062.08│ 10527.04│ 34930.99│ 31613.14│ 28330.51│ 13363.01│
│营业总收(未调整:万) │ 93530.07│ 709753.59│ 872288.57│ 721383.54│ 486770.53│ 408565.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 872288.57│ 721383.54│ 486770.53│ 408565.70│
│总营收同比增长率(%) │ -47.04│ -18.63│ 20.92│ 48.20│ 19.14│ 33.52│
│加权净资产收益率(%) │ 0.57│ 4.79│ 11.09│ 9.69│ 9.59│ 5.57│
│资产负债比率(%) │ 67.04│ 66.99│ 69.71│ 76.55│ 66.26│ 61.89│
│净利润现金含量(%) │ -590.69│ 105.59│ -98.07│ 353.98│ 82.73│ 440.36│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.3200│ 0.6900│ 0.5400│ 0.4900│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0331│ 0.1700│ 0.5600│ 0.5100│ 0.4600│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0382│ 0.3173│ 0.6884│ 0.5403│ 0.4847│ 0.2341│
│每股资本公积金(元) │ 3.3079│ 3.3079│ 3.3023│ 3.3107│ 3.2903│ 3.2959│
│每股未分配利润(元) │ 2.1405│ 2.1022│ 1.8686│ 1.2795│ 0.7656│ 0.2809│
│每股净资产(元) │ 6.6985│ 6.7019│ 6.4861│ 5.8531│ 5.2935│ 4.7315│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2257│ 0.3350│ -0.6751│ 1.9124│ 0.4010│ 1.0310│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2380.47│ 19763.48│ 28475.33│ 20607.67│ 9542.25│ 42878.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9542.25│ 42878.99│
│净利润增长率(%) │ -75.05│ -53.91│ -34.23│ -23.71│ -26.67│ 27.42│
│扣非净利润(万) │ 2062.08│ 10527.04│ 21220.52│ 15680.94│ 7529.89│ 34930.99│
│营业总收(未调整:万) │ 93530.07│ 709753.59│ 544163.78│ 364687.88│ 176608.23│ 872288.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 176608.23│ 872288.57│
│总营收同比增长率(%) │ -47.04│ -18.63│ -18.29│ -8.59│ -13.09│ 20.92│
│加权净资产收益率(%) │ 0.57│ 4.79│ 6.82│ 4.97│ 2.33│ 11.09│
│资产负债比率(%) │ 67.04│ 66.99│ 67.38│ 67.33│ 69.12│ 69.71│
│净利润现金含量(%) │ -590.69│ 105.59│ 27.17│ -38.95│ 91.64│ -98.07│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.3200│ 0.4600│ 0.3300│ 0.1500│ 0.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0331│ 0.1700│ 0.3407│ 0.2500│ 0.1209│ 0.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0382│ 0.3173│ 0.4572│ 0.3308│ 0.1532│ 0.6884│
│每股资本公积金(元) │ 3.3079│ 3.3079│ 3.3079│ 3.3079│ 3.3051│ 3.3023│
│每股未分配利润(元) │ 2.1405│ 2.1022│ 2.2558│ 2.1294│ 2.0218│ 1.8686│
│每股净资产(元) │ 6.6985│ 6.7019│ 6.8809│ 6.7519│ 6.6449│ 6.4861│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2257│ 0.3350│ 0.1242│ -0.1289│ 0.1404│ -0.6751│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.28│ 1.30│ 1.28│ 1.16│ 1.27│ 1.31│
│速动比率 │ 0.89│ 0.93│ 0.75│ 0.56│ 0.67│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 67.04│ 66.99│ 69.71│ 76.55│ 66.26│ 61.89│
│产权比率 │ 2.14│ 2.14│ 2.43│ 3.37│ 2.00│ 1.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.03│ -0.05│ 0.10│ 0.04│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.28│ 1.30│ 1.30│ 1.30│ 1.32│ 1.28│
│速动比率 │ 0.89│ 0.93│ 0.90│ 0.86│ 0.84│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 67.04│ 66.99│ 67.38│ 67.33│ 69.12│ 69.71│
│产权比率 │ 2.14│ 2.14│ 2.18│ 2.17│ 2.36│ 2.43│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.03│ 0.01│ -0.01│ 0.01│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.26│ 2.14│ 3.28│ 3.79│ 3.67│ 3.87│
│存货周转率 │ 0.23│ 1.44│ 1.19│ 1.05│ 1.22│ 1.46│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.63│ 0.69│ 0.67│ 0.70│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 0.80│ 6.18│ 7.84│ 9.87│ 13.66│ 11.22│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.52│ 0.58│ 0.55│ 0.55│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.26│ 2.14│ 1.57│ 1.14│ 0.58│ 3.28│
│存货周转率 │ 0.23│ 1.44│ 1.05│ 0.67│ 0.32│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.63│ 0.47│ 0.32│ 0.15│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 0.80│ 6.18│ 4.88│ 3.26│ 1.58│ 7.84│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.52│ 0.39│ 0.26│ 0.13│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.57│ 4.73│ 10.61│ 9.23│ 9.16│ 4.95│
│销售毛利率 │ 24.20│ 20.19│ 18.61│ 20.98│ 21.47│ 19.63│
│营业利润率 │ 3.49│ 2.68│ 6.12│ 6.07│ 7.68│ 3.73│
│销售净利率 │ 2.83│ 3.01│ 5.75│ 5.45│ 6.74│ 2.91│
│总资产净利率 │ 0.20│ 1.56│ 3.33│ 3.02│ 3.69│ 1.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.57│ 4.73│ 6.64│ 4.90│ 2.31│ 10.61│
│销售毛利率 │ 24.20│ 20.19│ 19.92│ 20.48│ 19.15│ 18.61│
│营业利润率 │ 3.49│ 2.68│ 5.67│ 6.65│ 7.06│ 6.12│
│销售净利率 │ 2.83│ 3.01│ 5.72│ 6.34│ 6.29│ 5.75│
│总资产净利率 │ 0.20│ 1.56│ 2.23│ 1.67│ 0.79│ 3.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -47.04│ -18.63│ 20.92│ 48.20│ 19.14│ 33.52│
│营业利润增长率 │ -73.82│ -64.36│ 21.81│ 17.12│ 145.07│ 295.60│
│净利润增长率 │ -75.05│ -53.91│ 27.42│ 11.45│ 107.04│ 171.04│
│净资产增长率 │ -0.05│ 3.33│ 10.82│ 10.57│ 11.88│ 28.96│
│总资产增长率 │ -0.17│ -5.22│ -12.48│ 61.14│ 27.10│ 27.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -47.04│ -18.63│ -18.29│ -8.59│ -13.09│ 20.92│
│营业利润增长率 │ -73.82│ -64.36│ -42.28│ -25.07│ -27.11│ 21.81│
│净利润增长率 │ -75.05│ -53.91│ -34.23│ -23.71│ -26.67│ 27.42│
│净资产增长率 │ -0.05│ 3.33│ 6.09│ 4.10│ 2.45│ 10.82│
│总资产增长率 │ -0.17│ -5.22│ -1.40│ -3.46│ 0.36│ -12.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期公司短期理财│ 7065.27│ 3207.18│ 120.30│
│产 │投资增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期末已背书未到│ 29592.95│ 46736.32│ -36.68│
│ │期的票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的货款增│ 33051.43│ 19633.72│ 68.34│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期按协议约定向│ 14452.05│ 1051.84│ 1273.98│
│融资产 │江苏润阳新能源科│ │ │ │
│ │技股份有限公司支│ │ │ │
│ │付投资款 │ │ │ │
│短期借款 │本期信用借款增加│ 164320.62│ 116322.93│ 41.26│
│交易性金融负│本期掉期宝因美元│ 682.52│ 269.79│ 152.98│
│债 │汇率变动进行价值│ │ │ │
│ │重估 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年计提│ 7621.92│ 17645.06│ -56.80│
│ │的年终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还一年内到│ 5582.61│ 29448.54│ -81.04│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期末已背书未到│ 17641.48│ 33859.26│ -47.90│
│ │期的票据减少 │ │ │ │
│预计负债 │本期公司收到湖北│ 500.00│ ---│ ---│
│ │证监局《行政处罚│ │ │ │
│ │事先告知书》，拟│ │ │ │
│ │处罚金额500万元 │ │ │ │
│ │，公司根据谨慎性│ │ │ │
│ │原则计提了预计负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│营业收入 │本期光伏自动化业│ 93530.07│ 176608.23│ -47.04│
│ │务收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入减少│ 70894.27│ 142792.52│ -50.35│
│税金及附加 │本期实现的增值税│ 794.32│ 496.42│ 60.01│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期美元汇率波动│ 3546.98│ 118.74│ 2887.15│
│ │产生汇兑净损失而│ │ │ │
│ │上年同期产生净收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│投资收益 │本期公司短期理财│ -114.94│ 519.72│ -122.12│
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期掉期宝价值重│ -106.88│ 426.39│ -125.07│
│收益 │估产生损失 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款减少│ 3706.17│ -776.93│ 577.03│
│ │，计提的坏账准备│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置闲置报废│ 11.50│ 39.36│ -70.77│
│ │固定资产收益减少│ │ │ │
│营业外收入 │本期无法支付的款│ 31.15│ 123.97│ -74.87│
│ │项减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期公司收到湖北│ 583.27│ 11.25│ 5084.53│
│ │证监局《行政处罚│ │ │ │
│ │事先告知书》，计│ │ │ │
│ │提了预计负债 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -14061.29│ 8744.58│ -260.80│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期短期理财净投│ -68936.46│ -56591.73│ -21.81│
│的现金流量净│资额大于上年同期│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 22038.26│ 37488.58│ -41.21│
│的现金流量净│的现金大于上年同│ │ │ │
│额 │期 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期美元汇率波动│ -1603.19│ 539.91│ -396.94│
│金及现金等价│产生汇兑净损失而│ │ │ │
│物的影响 │上年同期产生净收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 27853.50│ 28706.37│ -2.97│
│管理费用 │--- │ 35335.71│ 34761.70│ 1.65│
│财务费用 │本年利息收入减少│ 5047.11│ -6047.76│ 183.45│
│ │，美元汇率波动产│ │ │ │
│ │生汇兑净损失，而│ │ │ │
│ │上年同期美元汇率│ │ │ │
│ │波动产生汇兑净收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 39329.76│ 45107.12│ -12.81│
│经营活动现金│--- │ 604620.75│ 678783.84│ -10.93│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 583752.32│ 720834.14│ -19.02│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本年公司购买商品│ 20868.43│ -42050.30│ 149.63│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金减少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 378161.06│ 128738.21│ 193.74│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 378991.50│ 166071.04│ 128.21│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年收回部分短期│ -830.44│ -37332.83│ 97.78│
│的现金流量净│理财投资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 190605.54│ 222657.41│ -14.40│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 160027.46│ 120225.61│ 33.11│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年收回的票据及│ 30578.08│ 102431.81│ -70.15│
│的现金流量净│保函保证金小于上│ │ │ │
│额 │年同期 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 49354.05│ 25438.85│ 94.01│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 289094.99│ 253065.92│ 14.24│
│应收款项 │--- │ 361172.04│ 303277.95│ 19.09│
│合同资产 │--- │ 25993.96│ 28213.58│ -7.87│
│存货 │本年在客户现场安│ 305792.79│ 483085.46│ -36.70│
│ │装调试的发出商品│ │ │ │
│ │验收确认收入结转│ │ │ │
│ │成本 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 3925.19│ 4323.66│ -9.22│
│长期股权投资│--- │ 11272.41│ 10896.37│ 3.45│
│固定资产 │--- │ 117005.79│ 112582.64│ 3.93│
│在建工程 │--- │ 19424.88│ 6316.81│ 207.51│
│使用权资产 │--- │ 1587.55│ 2267.75│ -29.99│
│短期借款 │--- │ 116322.93│ 70845.37│ 64.19│
│合同负债 │--- │ 127510.15│ 203557.74│ -37.36│
│长期借款 │--- │ 57543.13│ 64331.91│ -10.55│
│租赁负债 │--- │ 822.41│ 670.77│ 22.61│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 273614.37│ 289094.99│ 253065.92│ 273956.29│ 159833.30│ 150533.57│
│存货 │ 321790.08│ 305792.79│ 483085.46│ 712527.18│ 373155.99│ 251709.12│
│应收票据及应收账款 │ 382575.00│ 407908.36│ 341697.55│ 288293.97│ 187339.81│ 149643.64│
│合同资产 │ 21303.62│ 25993.96│ 28213.58│ 21542.98│ 3550.34│ ---│
│预付款项 │ 33051.43│ 19633.72│ 20399.31│ 29386.19│ 28549.90│ 33259.39│
│其他应收款 │ 4176.36│ 3683.89│ 7111.27│ 5519.31│ 6125.48│ 4163.11│
│流动资产合计 │ 1058672.25│ 1073667.44│ 1164480.93│ 1375100.45│ 785870.84│ 613389.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11327.55│ 11272.41│ 10896.37│ 17728.79│ 17383.37│ 16752.25│
│固定资产净额 │ 115810.12│ 117005.79│ 112582.64│ 109822.49│ 36416.30│ 34867.88│
│在建工程 │ 21638.22│ 19424.88│ 6316.81│ 1090.67│ 50799.82│ 14126.07│
│无形资产 │ 19327.82│ 19879.72│ 21723.50│ 17445.03│ 19619.35│ 19648.32│
│商誉 │ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│ 68824.56│ 68824.56│
│非流动资产合计 │ 271344.37│ 258625.78│ 241142.08│ 230932.53│ 210529.85│ 170587.21│
│资产总计 │ 1330016.62│ 1332293.22│ 1405623.00│ 1606032.98│ 996400.68│ 783976.33│
│应付票据及应付账款 │ 475730.17│ 490329.71│ 559861.44│ 653775.81│ 368821.40│ 249193.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 147487.75│ 127510.15│ 203557.74│ 369290.24│ 164362.81│ 132871.57│
│流动负债 │ 830243.40│ 829077.08│ 910493.34│ 1188512.23│ 619301.88│ 467409.40│
│长期借款 │ 55293.13│ 57543.13│ 64331.91│ 36011.62│ 37384.00│ 12102.59│
│长期应付款 │ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│
│非流动负债 │ 61417.45│ 63418.25│ 69385.87│ 40930.71│ 40939.72│ 17769.44│
│负债合计 │ 891660.85│ 892495.33│ 979879.21│ 1229442.94│ 660241.60│ 485178.84│
│实收资本 │ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│
│资本公积金 │ 206043.63│ 206043.63│ 205690.20│ 206215.51│ 204942.72│ 205295.38│
│盈余公积 │ 20690.21│ 20690.21│ 19839.98│ 19054.62│ 18399.40│ 18399.40│
│未分配利润 │ 133323.65│ 130943.18│ 116390.05│ 79699.16│ 47689.93│ 17496.35│
│少数股东权益 │ 21121.19│ 22354.91│ 21738.72│ 12017.32│ 6442.69│ 4086.74│
│归属母公司权益 │ 417234.59│ 417442.98│ 404005.08│ 364572.72│ 329716.39│ 294710.75│
│股东权益合计 │ 438355.78│ 439797.89│ 425743.79│ 376590.04│ 336159.08│ 298797.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 273614.37│ 289094.99│ 262748.44│ 282695.63│ 279249.58│ 253065.92│
│存货 │ 321790.08│ 305792.79│ 346992.83│ 379576.21│ 422949.77│ 483085.46│
│应收票据及应收账款 │ 382575.00│ 407908.36│ 422108.99│ 360062.58│ 338836.28│ 341697.55│
│合同资产 │ 21303.62│ 25993.96│ 29614.02│ 28800.52│ 22039.24│ 28213.58│
│预付款项 │ 33051.43│ 19633.72│ 44058.78│ 32011.00│ 37727.02│ 20399.31│
│其他应收款 │ 4176.36│ 3683.89│ 5462.68│ 6324.58│ 8599.36│ 7111.27│
│流动资产合计 │ 1058672.25│ 1073667.44│ 1137626.75│ 1112061.60│ 1169160.33│ 1164480.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11327.55│ 11272.41│ 11158.03│ 11071.41│ 10971.40│ 10896.37│
│固定资产净额 │ 115810.12│ 117005.79│ 110627.31│ 111374.63│ 111678.64│ 112582.64│
│在建工程 │ 21638.22│ 19424.88│ 16705.59│ 13188.58│ 9211.73│ 6316.81│
│无形资产 │ 19327.82│ 19879.72│ 21475.73│ 20703.81│ 21203.61│ 21723.50│
│商誉 │ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│
│非流动资产合计 │ 271344.37│ 258625.78│ 248354.07│ 244960.22│ 241566.97│ 241142.08│
│资产总计 │ 1330016.62│ 1332293.22│ 1385980.82│ 1357021.82│ 1410727.30│ 1405623.00│
│应付票据及应付账款 │ 475730.17│ 490329.71│ 540696.78│ 546109.70│ 562801.24│ 559861.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 147487.75│ 127510.15│ 159025.53│ 142448.55│ 171742.02│ 203557.74│
│流动负债 │ 830243.40│ 829077.08│ 873850.16│ 852248.81│ 887537.06│ 910493.34│
│长期借款 │ 55293.13│ 57543.13│ 53728.18│ 56036.67│ 82457.19│ 64331.91│
│长期应付款 │ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│
│非流动负债 │ 61417.45│ 63418.25│ 60032.15│ 61481.62│ 87489.37│ 69385.87│
│负债合计 │ 891660.85│ 892495.33│ 933882.31│ 913730.44│ 975026.43│ 979879.21│
│实收资本 │ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│
│资本公积金 │ 206043.63│ 206043.63│ 206043.63│ 206043.63│ 205866.91│ 205690.20│
│盈余公积 │ 20690.21│ 20690.21│ 19839.98│ 19839.98│ 19839.98│ 19839.98│
│未分配利润 │ 133323.65│ 130943.18│ 140505.26│ 132637.61│ 125932.31│ 116390.05│
│少数股东权益 │ 21121.19│ 22354.91│ 23505.09│ 22730.87│ 21806.97│ 21738.72│
│归属母公司权益 │ 417234.59│ 417442.98│ 428593.41│ 420560.51│ 413893.90│ 404005.08│
│股东权益合计 │ 438355.78│ 439797.89│ 452098.51│ 443291.38│ 435700.87│ 425743.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93530.07│ 709753.59│ 872288.57│ 721383.54│ 486770.53│ 408565.70│
│营业总成本 │ 95978.63│ 678292.21│ 818270.93│ 674007.66│ 448101.10│ 389886.33│
│营业税金及附加 │ 794.32│ 4293.88│ 5821.55│ 3366.94│ 2183.01│ 1984.05│
│销售费用 │ 5391.15│ 27853.50│ 28706.37│ 25042.92│ 16115.30│ 14281.97│
│财务费用 │ 3546.98│ 5047.11│ -6047.76│ -1907.77│ -2957.39│ 4737.22│
│管理费用 │ 8921.77│ 35335.71│ 34761.70│ 31751.03│ 23896.37│ 21083.59│
│资产减值损失 │ 145.06│ -7621.27│ -4996.92│ -5526.74│ -1877.77│ -1808.65│
│公允价值变动净收益 │ -106.88│ -368.31│ 225.35│ 121.17│ -619.52│ -1048.93│
│投资收益 │ -114.94│ 3117.67│ 934.69│ -671.92│ 983.56│ 2728.35│
│营业利润 │ 3263.54│ 19014.48│ 53346.30│ 43793.03│ 37391.99│ 15257.60│
│营业外收入 │ 31.15│ 3517.85│ 228.01│ 547.75│ 557.59│ 288.52│
│营业外支出 │ 583.27│ 413.22│ 495.42│ 674.90│ 302.04│ 2009.41│
│利润总额 │ 2711.43│ 22119.11│ 53078.89│ 43665.88│ 37647.54│ 13536.71│
│所得税 │ 64.79│ 755.66│ 2921.07│ 4350.33│ 4843.04│ 1658.97│
│净利润 │ 2646.64│ 21363.44│ 50157.82│ 39315.55│ 32804.50│ 11877.74│
│归属母公司净利润 │ 2380.47│ 19763.48│ 42878.99│ 33651.59│ 30193.58│ 14583.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93530.07│ 709753.59│ 544163.78│ 364687.88│ 176608.23│ 872288.57│
│营业总成本 │ 95978.63│ 678292.21│ 515788.95│ 341694.67│ 166487.54│ 818270.93│
│营业税金及附加 │ 794.32│ 4293.88│ 2986.66│ 1622.62│ 496.42│ 5821.55│
│销售费用 │ 5391.15│ 27853.50│ 20419.73│ 12989.29│ 6104.23│ 28706.37│
│财务费用 │ 3546.98│ 5047.11│ 2388.35│ 1131.05│ 118.74│ -6047.76│
│管理费用 │ 8921.77│ 35335.71│ 24871.95│ 16420.88│ 8108.37│ 34761.70│
│资产减值损失 │ 145.06│ -7621.27│ -1644.67│ -1475.38│ 190.96│ -4996.92│
│公允价值变动净收益 │ -106.88│ -368.31│ -147.48│ -30.55│ 426.39│ 225.35│
│投资收益 │ -114.94│ 3117.67│ 2601.83│ 2001.63│ 519.72│ 934.69│
│营业利润 │ 3263.54│ 19014.48│ 30840.33│ 24267.03│ 12463.52│ 53346.30│
│营业外收入 │ 31.15│ 3517.85│ 2637.57│ 1215.92│ 123.97│ 228.01│
│营业外支出 │ 583.27│ 413.22│ 198.72│ 94.25│ 11.25│ 495.42│
│利润总额 │ 2711.43│ 22119.11│ 33279.18│ 25388.71│ 12576.24│ 53078.89│
│所得税 │ 64.79│ 755.66│ 2128.62│ 2279.91│ 1465.85│ 2921.07│
│净利润 │ 2646.64│ 21363.44│ 31150.56│ 23108.79│ 11110.39│ 50157.82│
│归属母公司净利润 │ 2380.47│ 19763.48│ 28475.33│ 20607.67│ 9542.25│ 42878.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 136182.47│ 604620.75│ 678783.84│ 752521.91│ 451854.58│ 344327.23│
│经营活动现金流出 │ 150243.76│ 583752.32│ 720834.14│ 633403.32│ 426875.50│ 280107.80│
│经营活动现金流量净额│ -14061.29│ 20868.43│ -42050.30│ 119118.59│ 24979.08│ 64219.43│
│投资活动现金流入 │ 44381.13│ 378161.06│ 128738.21│ 116052.69│ 130819.70│ 90929.84│
│投资活动现金流出 │ 113317.59│ 378991.50│ 166071.04│ 135828.60│ 172321.47│ 106864.32│
│投资活动现金流量净额│ -68936.46│ -830.44│ -37332.83│ -19775.91│ -41501.77│ -15934.48│
│筹资活动现金流入 │ 70100.17│ 190605.54│ 222657.41│ 97917.77│ 88797.67│ 158257.74│
│筹资活动现金流出 │ 48061.91│ 160027.46│ 120225.61│ 137841.82│ 78248.75│ 122474.62│
│筹资活动现金流量净额│ 22038.26│ 30578.08│ 102431.81│ -39924.05│ 10548.91│ 35783.12│
│汇率变动对现金的影响│ -1603.19│ -1262.02│ 2390.17│ 910.80│ 3634.76│ -977.43│
│现金及等价物净增加额│ -62562.68│ 49354.05│ 25438.85│ 60329.43│ -2339.01│ 83090.63│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 136182.47│ 604620.75│ 405530.99│ 252826.90│ 162518.44│ 678783.84│
│经营活动现金流出 │ 150243.76│ 583752.32│ 397794.65│ 260854.41│ 153773.86│ 720834.14│
│经营活动现金流量净额│ -14061.29│ 20868.43│ 7736.34│ -8027.51│ 8744.58│ -42050.30│
│投资活动现金流入 │ 44381.13│ 378161.06│ 301184.07│ 224392.96│ 80647.43│ 128738.21│
│投资活动现金流出 │ 113317.59│ 378991.50│ 315152.85│ 262074.11│ 137239.15│ 166071.04│
│投资活动现金流量净额│ -68936.46│ -830.44│ -13968.77│ -37681.16│ -56591.73│ -37332.83│
│筹资活动现金流入 │ 70100.17│ 190605.54│ 167339.94│ 116478.27│ 54847.34│ 222657.41│
│筹资活动现金流出 │ 48061.91│ 160027.46│ 159127.69│ 68055.34│ 17358.76│ 120225.61│
│筹资活动现金流量净额│ 22038.26│ 30578.08│ 8212.25│ 48422.93│ 37488.58│ 102431.81│
│汇率变动对现金的影响│ -1603.19│ -1262.02│ 428.06│ 962.15│ 539.91│ 2390.17│
│现金及等价物净增加额│ -62562.68│ 49354.05│ 2407.88│ 3676.42│ -9818.65│ 25438.85│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 176608.23│ 24.88│ 9542.25│ 48.28│
│二季报 │ 188079.65│ 26.50│ 11065.42│ 55.99│
│三季报 │ 179475.90│ 25.29│ 7867.65│ 39.81│
│四季报 │ 165589.82│ 23.33│ -8711.85│ -44.08│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 203197.09│ 23.29│ 13012.98│ 30.35│
│二季报 │ 195761.18│ 22.44│ 13998.74│ 32.65│
│三季报 │ 266977.53│ 30.61│ 16283.75│ 37.98│
│四季报 │ 206352.78│ 23.66│ -416.48│ -0.97│
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