财务分析☆ ◇000821 ST京机 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7769.29│ 19763.48│ 42878.99│ 33651.59│ 30193.58│ 14583.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 42878.99│ 33651.59│ 30195.22│ 14583.25│
│净利润增长率(%) │ -72.72│ -53.91│ 27.42│ 11.45│ 107.04│ 171.04│
│扣非净利润(万) │ 4763.60│ 10527.04│ 34930.99│ 31613.14│ 28330.51│ 13363.01│
│营业总收(未调整:万) │ 340686.65│ 709753.59│ 872288.57│ 721383.54│ 486770.53│ 408565.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 872288.57│ 721383.54│ 486770.53│ 408565.70│
│总营收同比增长率(%) │ -37.39│ -18.63│ 20.92│ 48.20│ 19.14│ 33.52│
│加权净资产收益率(%) │ 1.85│ 4.79│ 11.09│ 9.69│ 9.59│ 5.57│
│资产负债比率(%) │ 66.38│ 66.99│ 69.71│ 76.55│ 66.26│ 61.89│
│净利润现金含量(%) │ -282.96│ 105.59│ -98.07│ 353.98│ 82.73│ 440.36│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.3200│ 0.6900│ 0.5400│ 0.4900│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0765│ 0.1700│ 0.5600│ 0.5100│ 0.4600│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1247│ 0.3173│ 0.6884│ 0.5403│ 0.4847│ 0.2341│
│每股资本公积金(元) │ 3.3079│ 3.3079│ 3.3023│ 3.3107│ 3.2903│ 3.2959│
│每股未分配利润(元) │ 2.1861│ 2.1022│ 1.8686│ 1.2795│ 0.7656│ 0.2809│
│每股净资产(元) │ 6.6218│ 6.7019│ 6.4861│ 5.8531│ 5.2935│ 4.7315│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3529│ 0.3350│ -0.6751│ 1.9124│ 0.4010│ 1.0310│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7769.29│ 6518.66│ 2380.47│ 19763.48│ 28475.33│ 20607.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28475.33│ 20607.67│
│净利润增长率(%) │ -72.72│ -68.37│ -75.05│ -53.91│ -34.23│ -23.71│
│扣非净利润(万) │ 4763.60│ 3297.34│ 2062.08│ 10527.04│ 21220.52│ 15680.94│
│营业总收(未调整:万) │ 340686.65│ 218661.59│ 93530.07│ 709753.59│ 544163.78│ 364687.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 544163.78│ 364687.88│
│总营收同比增长率(%) │ -37.39│ -40.04│ -47.04│ -18.63│ -18.29│ -8.59│
│加权净资产收益率(%) │ 1.85│ 1.55│ 0.57│ 4.79│ 6.82│ 4.97│
│资产负债比率(%) │ 66.38│ 66.60│ 67.04│ 66.99│ 67.38│ 67.33│
│净利润现金含量(%) │ -282.96│ -163.00│ -590.69│ 105.59│ 27.17│ -38.95│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.1000│ 0.0400│ 0.3200│ 0.4600│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0765│ 0.0500│ 0.0331│ 0.1700│ 0.3407│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1247│ 0.1047│ 0.0382│ 0.3173│ 0.4572│ 0.3308│
│每股资本公积金(元) │ 3.3079│ 3.3079│ 3.3079│ 3.3079│ 3.3079│ 3.3079│
│每股未分配利润(元) │ 2.1861│ 2.1660│ 2.1405│ 2.1022│ 2.2558│ 2.1294│
│每股净资产(元) │ 6.6218│ 6.6998│ 6.6985│ 6.7019│ 6.8809│ 6.7519│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3529│ -0.1706│ -0.2257│ 0.3350│ 0.1242│ -0.1289│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.30│ 1.28│ 1.16│ 1.27│ 1.31│
│速动比率 │ 0.92│ 0.93│ 0.75│ 0.56│ 0.67│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 66.38│ 66.99│ 69.71│ 76.55│ 66.26│ 61.89│
│产权比率 │ 2.08│ 2.14│ 2.43│ 3.37│ 2.00│ 1.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.03│ -0.05│ 0.10│ 0.04│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.31│ 1.28│ 1.30│ 1.30│ 1.30│
│速动比率 │ 0.92│ 0.91│ 0.89│ 0.93│ 0.90│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 66.38│ 66.60│ 67.04│ 66.99│ 67.38│ 67.33│
│产权比率 │ 2.08│ 2.10│ 2.14│ 2.14│ 2.18│ 2.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.01│ -0.02│ 0.03│ 0.01│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.95│ 2.14│ 3.28│ 3.79│ 3.67│ 3.87│
│存货周转率 │ 0.85│ 1.44│ 1.19│ 1.05│ 1.22│ 1.46│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.63│ 0.69│ 0.67│ 0.70│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 2.93│ 6.18│ 7.84│ 9.87│ 13.66│ 11.22│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.52│ 0.58│ 0.55│ 0.55│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.95│ 0.64│ 0.26│ 2.14│ 1.57│ 1.14│
│存货周转率 │ 0.85│ 0.53│ 0.23│ 1.44│ 1.05│ 0.67│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.21│ 0.09│ 0.63│ 0.47│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 2.93│ 1.88│ 0.80│ 6.18│ 4.88│ 3.26│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.07│ 0.52│ 0.39│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.88│ 4.73│ 10.61│ 9.23│ 9.16│ 4.95│
│销售毛利率 │ 23.52│ 20.19│ 18.61│ 20.98│ 21.47│ 19.63│
│营业利润率 │ 3.33│ 2.68│ 6.12│ 6.07│ 7.68│ 3.73│
│销售净利率 │ 2.57│ 3.01│ 5.75│ 5.45│ 6.74│ 2.91│
│总资产净利率 │ 0.67│ 1.56│ 3.33│ 3.02│ 3.69│ 1.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.88│ 1.56│ 0.57│ 4.73│ 6.64│ 4.90│
│销售毛利率 │ 23.52│ 24.41│ 24.20│ 20.19│ 19.92│ 20.48│
│营业利润率 │ 3.33│ 3.80│ 3.49│ 2.68│ 5.67│ 6.65│
│销售净利率 │ 2.57│ 3.18│ 2.83│ 3.01│ 5.72│ 6.34│
│总资产净利率 │ 0.67│ 0.53│ 0.20│ 1.56│ 2.23│ 1.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.39│ -18.63│ 20.92│ 48.20│ 19.14│ 33.52│
│营业利润增长率 │ -63.22│ -64.36│ 21.81│ 17.12│ 145.07│ 295.60│
│净利润增长率 │ -72.72│ -53.91│ 27.42│ 11.45│ 107.04│ 171.04│
│净资产增长率 │ -1.20│ 3.33│ 10.82│ 10.57│ 11.88│ 28.96│
│总资产增长率 │ -2.95│ -5.22│ -12.48│ 61.14│ 27.10│ 27.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.39│ -40.04│ -47.04│ -18.63│ -18.29│ -8.59│
│营业利润增长率 │ -63.22│ -65.76│ -73.82│ -64.36│ -42.28│ -25.07│
│净利润增长率 │ -72.72│ -68.37│ -75.05│ -53.91│ -34.23│ -23.71│
│净资产增长率 │ -1.20│ -0.03│ -0.05│ 3.33│ 6.09│ 4.10│
│总资产增长率 │ -2.95│ -1.32│ -0.17│ -5.22│ -1.40│ -3.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期公司短期理财│ 18586.61│ 3207.18│ 479.53│
│产 │投资增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期末已背书未到│ 28821.81│ 46736.32│ -38.33│
│ │期的票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的货款增│ 26912.29│ 19633.72│ 37.07│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期留存的信用等│ 7852.80│ 11287.87│ -30.43│
│ │级较高的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票减少 │ │ │ │
│合同资产 │本期质保金到期 │ 8667.75│ 25993.96│ -66.65│
│其他非流动金│本期按协议约定向│ 14452.05│ 1051.84│ 1273.98│
│融资产 │江苏润阳新能源科│ │ │ │
│ │技股份有限公司支│ │ │ │
│ │付投资款 │ │ │ │
│使用权资产 │本期厂房租赁减少│ 994.69│ 1587.55│ -37.34│
│短期借款 │本期信用借款增加│ 159160.06│ 116322.93│ 36.83│
│交易性金融负│本期掉期宝因美元│ 838.32│ 269.79│ 210.74│
│债 │汇率变动进行价值│ │ │ │
│ │重估 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年计提│ 11679.16│ 17645.06│ -33.81│
│ │的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税及│ 2727.08│ 4857.25│ -43.86│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还一年内到│ 4727.09│ 29448.54│ -83.95│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│预计负债 │本期公司收到湖北│ 500.00│ ---│ ---│
│ │证监局《行政处罚│ │ │ │
│ │事先告知书》，拟│ │ │ │
│ │处罚金额500万元 │ │ │ │
│ │；预计相关事项将│ │ │ │
│ │导致经济利益很可│ │ │ │
│ │能流出且金额能够│ │ │ │
│ │可靠计量，公司根│ │ │ │
│ │据谨慎性原则计提│ │ │ │
│ │了预计负债 │ │ │ │
│营业收入 │本期光伏自动化业│ 340686.65│ 544163.78│ -37.39│
│ │务收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入减少│ 260543.89│ 435763.20│ -40.21│
│研发费用 │本期光伏业务研发│ 19823.30│ 29359.06│ -32.48│
│ │投入减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期美元汇率波动│ 10110.44│ 2388.35│ 323.32│
│ │产生汇兑净损失而│ │ │ │
│ │上年同期产生净收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│投资收益 │本期公司短期理财│ 1779.44│ 2601.83│ -31.61│
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期掉期宝价值重│ -688.55│ -147.48│ -366.86│
│收益 │估产生损失 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款回款│ 2735.64│ -3672.22│ 174.50│
│ │增加，相应转回前│ │ │ │
│ │期已计提的坏账准│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置闲置报废│ 36.14│ 11.47│ 215.02│
│ │固定资产收益增加│ │ │ │
│营业外收入 │本期客户取消合同│ 169.72│ 2637.57│ -93.57│
│ │收取违约金较去年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期公司收到湖北│ 771.96│ 198.72│ 288.47│
│ │证监局《行政处罚│ │ │ │
│ │事先告知书》，计│ │ │ │
│ │提了预计负债 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -21984.21│ 7736.34│ -384.17│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期短期理财净投│ -68522.09│ -13968.77│ -390.54│
│的现金流量净│资额大于上年同期│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款收到的现│ 36025.59│ 8212.25│ 338.68│
│的现金流量净│金大于上年同期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 279908.77│ 289094.99│ -3.18│
│应收款项 │--- │ 317939.03│ 361172.04│ -11.97│
│合同资产 │--- │ 21104.85│ 25993.96│ -18.81│
│存货 │--- │ 319778.49│ 305792.79│ 4.57│
│投资性房地产│--- │ 3725.95│ 3925.19│ -5.08│
│长期股权投资│--- │ 11396.93│ 11272.41│ 1.10│
│固定资产 │--- │ 116159.89│ 117005.79│ -0.72│
│在建工程 │--- │ 21294.06│ 19424.88│ 9.62│
│使用权资产 │--- │ 1169.45│ 1587.55│ -26.34│
│短期借款 │--- │ 161307.62│ 116322.93│ 38.67│
│合同负债 │--- │ 113513.15│ 127510.15│ -10.98│
│长期借款 │--- │ 75646.34│ 57543.13│ 31.46│
│租赁负债 │--- │ 488.75│ 822.41│ -40.57│
│营业收入 │本期光伏自动化业│ 218661.59│ 364687.88│ -40.04│
│ │务收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入减少│ 165291.49│ 289990.98│ -43.00│
│销售费用 │--- │ 11860.53│ 12989.29│ -8.69│
│管理费用 │--- │ 17630.49│ 16420.88│ 7.37│
│财务费用 │本期美元汇率波动│ 8447.21│ 1131.05│ 646.85│
│ │产生汇兑净损失而│ │ │ │
│ │上年同期产生净收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│所得税费用 │本期收入减少，利│ 820.65│ 2279.91│ -64.01│
│ │润总额减少导致当│ │ │ │
│ │期所得税减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 13744.71│ 19539.85│ -29.66│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -10625.24│ -8027.51│ -32.36│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期短期理财净投│ -98282.17│ -37681.16│ -160.83│
│的现金流量净│资额大于上年同期│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 40726.70│ 48422.93│ -15.89│
│的现金流量净│的现金大于上年同│ │ │ │
│额 │期 │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ -71686.10│ 3676.42│ -2049.89│
│价物净增加额│的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少、筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少以及经营活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 258201.24│ 289094.99│ 253065.92│ 273956.29│ 159833.30│ 150533.57│
│存货 │ 307874.98│ 305792.79│ 483085.46│ 712527.18│ 373155.99│ 251709.12│
│应收票据及应收账款 │ 381254.92│ 407908.36│ 341697.55│ 288293.97│ 187339.81│ 149643.64│
│合同资产 │ 8667.75│ 25993.96│ 28213.58│ 21542.98│ 3550.34│ ---│
│预付款项 │ 26912.29│ 19633.72│ 20399.31│ 29386.19│ 28549.90│ 33259.39│
│其他应收款 │ 4741.48│ 3683.89│ 7111.27│ 5519.31│ 6125.48│ 4163.11│
│流动资产合计 │ 1020714.93│ 1073667.44│ 1164480.93│ 1375100.45│ 785870.84│ 613389.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11496.39│ 11272.41│ 10896.37│ 17728.79│ 17383.37│ 16752.25│
│固定资产净额 │ 115283.32│ 117005.79│ 112582.64│ 109822.49│ 36416.30│ 34867.88│
│在建工程 │ 23896.57│ 19424.88│ 6316.81│ 1090.67│ 50799.82│ 14126.07│
│无形资产 │ 18647.57│ 19879.72│ 21723.50│ 17445.03│ 19619.35│ 19648.32│
│商誉 │ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│ 68824.56│ 68824.56│
│非流动资产合计 │ 272324.97│ 258625.78│ 241142.08│ 230932.53│ 210529.85│ 170587.21│
│资产总计 │ 1293039.90│ 1332293.22│ 1405623.00│ 1606032.98│ 996400.68│ 783976.33│
│应付票据及应付账款 │ 443165.89│ 490329.71│ 559861.44│ 653775.81│ 368821.40│ 249193.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 122032.02│ 127510.15│ 203557.74│ 369290.24│ 164362.81│ 132871.57│
│流动负债 │ 778776.90│ 829077.08│ 910493.34│ 1188512.23│ 619301.88│ 467409.40│
│长期借款 │ 73376.34│ 57543.13│ 64331.91│ 36011.62│ 37384.00│ 12102.59│
│长期应付款 │ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│
│非流动负债 │ 79510.49│ 63418.25│ 69385.87│ 40930.71│ 40939.72│ 17769.44│
│负债合计 │ 858287.39│ 892495.33│ 979879.21│ 1229442.94│ 660241.60│ 485178.84│
│实收资本 │ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│
│资本公积金 │ 206043.63│ 206043.63│ 205690.20│ 206215.51│ 204942.72│ 205295.38│
│盈余公积 │ 20690.21│ 20690.21│ 19839.98│ 19054.62│ 18399.40│ 18399.40│
│未分配利润 │ 136167.61│ 130943.18│ 116390.05│ 79699.16│ 47689.93│ 17496.35│
│少数股东权益 │ 22298.45│ 22354.91│ 21738.72│ 12017.32│ 6442.69│ 4086.74│
│归属母公司权益 │ 412454.07│ 417442.98│ 404005.08│ 364572.72│ 329716.39│ 294710.75│
│股东权益合计 │ 434752.52│ 439797.89│ 425743.79│ 376590.04│ 336159.08│ 298797.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 258201.24│ 279908.77│ 273614.37│ 289094.99│ 262748.44│ 282695.63│
│存货 │ 307874.98│ 319778.49│ 321790.08│ 305792.79│ 346992.83│ 379576.21│
│应收票据及应收账款 │ 381254.92│ 345659.02│ 382575.00│ 407908.36│ 422108.99│ 360062.58│
│合同资产 │ 8667.75│ 21104.85│ 21303.62│ 25993.96│ 29614.02│ 28800.52│
│预付款项 │ 26912.29│ 30828.85│ 33051.43│ 19633.72│ 44058.78│ 32011.00│
│其他应收款 │ 4741.48│ 4289.45│ 4176.36│ 3683.89│ 5462.68│ 6324.58│
│流动资产合计 │ 1020714.93│ 1043602.86│ 1058672.25│ 1073667.44│ 1137626.75│ 1112061.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11496.39│ 11396.93│ 11327.55│ 11272.41│ 11158.03│ 11071.41│
│固定资产净额 │ 115283.32│ 116159.89│ 115810.12│ 117005.79│ 110627.31│ 111374.63│
│在建工程 │ 23896.57│ 21294.06│ 21638.22│ 19424.88│ 16705.59│ 13188.58│
│无形资产 │ 18647.57│ 18797.35│ 19327.82│ 19879.72│ 21475.73│ 20703.81│
│商誉 │ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│ 65244.70│
│非流动资产合计 │ 272324.97│ 271110.08│ 271344.37│ 258625.78│ 248354.07│ 244960.22│
│资产总计 │ 1293039.90│ 1314712.94│ 1330016.62│ 1332293.22│ 1385980.82│ 1357021.82│
│应付票据及应付账款 │ 443165.89│ 466415.98│ 475730.17│ 490329.71│ 540696.78│ 546109.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 122032.02│ 113513.15│ 147487.75│ 127510.15│ 159025.53│ 142448.55│
│流动负债 │ 778776.90│ 794049.42│ 830243.40│ 829077.08│ 873850.16│ 852248.81│
│长期借款 │ 73376.34│ 75646.34│ 55293.13│ 57543.13│ 53728.18│ 56036.67│
│长期应付款 │ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│ 1158.00│
│非流动负债 │ 79510.49│ 81591.26│ 61417.45│ 63418.25│ 60032.15│ 61481.62│
│负债合计 │ 858287.39│ 875640.69│ 891660.85│ 892495.33│ 933882.31│ 913730.44│
│实收资本 │ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│ 62287.48│
│资本公积金 │ 206043.63│ 206043.63│ 206043.63│ 206043.63│ 206043.63│ 206043.63│
│盈余公积 │ 20690.21│ 20690.21│ 20690.21│ 20690.21│ 19839.98│ 19839.98│
│未分配利润 │ 136167.61│ 134916.98│ 133323.65│ 130943.18│ 140505.26│ 132637.61│
│少数股东权益 │ 22298.45│ 21759.42│ 21121.19│ 22354.91│ 23505.09│ 22730.87│
│归属母公司权益 │ 412454.07│ 417312.84│ 417234.59│ 417442.98│ 428593.41│ 420560.51│
│股东权益合计 │ 434752.52│ 439072.26│ 438355.78│ 439797.89│ 452098.51│ 443291.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 340686.65│ 709753.59│ 872288.57│ 721383.54│ 486770.53│ 408565.70│
│营业总成本 │ 337407.07│ 678292.21│ 818270.93│ 674007.66│ 448101.10│ 389886.33│
│营业税金及附加 │ 2338.92│ 4293.88│ 5821.55│ 3366.94│ 2183.01│ 1984.05│
│销售费用 │ 17775.41│ 27853.50│ 28706.37│ 25042.92│ 16115.30│ 14281.97│
│财务费用 │ 10110.44│ 5047.11│ -6047.76│ -1907.77│ -2957.39│ 4737.22│
│管理费用 │ 26815.10│ 35335.71│ 34761.70│ 31751.03│ 23896.37│ 21083.59│
│资产减值损失 │ -1275.42│ -7621.27│ -4996.92│ -5526.74│ -1877.77│ -1808.65│
│公允价值变动净收益 │ -688.55│ -368.31│ 225.35│ 121.17│ -619.52│ -1048.93│
│投资收益 │ 1779.44│ 3117.67│ 934.69│ -671.92│ 983.56│ 2728.35│
│营业利润 │ 11341.63│ 19014.48│ 53346.30│ 43793.03│ 37391.99│ 15257.60│
│营业外收入 │ 169.72│ 3517.85│ 228.01│ 547.75│ 557.59│ 288.52│
│营业外支出 │ 771.96│ 413.22│ 495.42│ 674.90│ 302.04│ 2009.41│
│利润总额 │ 10739.39│ 22119.11│ 53078.89│ 43665.88│ 37647.54│ 13536.71│
│所得税 │ 1968.47│ 755.66│ 2921.07│ 4350.33│ 4843.04│ 1658.97│
│净利润 │ 8770.93│ 21363.44│ 50157.82│ 39315.55│ 32804.50│ 11877.74│
│归属母公司净利润 │ 7769.29│ 19763.48│ 42878.99│ 33651.59│ 30193.58│ 14583.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 340686.65│ 218661.59│ 93530.07│ 709753.59│ 544163.78│ 364687.88│
│营业总成本 │ 337407.07│ 218632.67│ 95978.63│ 678292.21│ 515788.95│ 341694.67│
│营业税金及附加 │ 2338.92│ 1658.23│ 794.32│ 4293.88│ 2986.66│ 1622.62│
│销售费用 │ 17775.41│ 11860.53│ 5391.15│ 27853.50│ 20419.73│ 12989.29│
│财务费用 │ 10110.44│ 8447.21│ 3546.98│ 5047.11│ 2388.35│ 1131.05│
│管理费用 │ 26815.10│ 17630.49│ 8921.77│ 35335.71│ 24871.95│ 16420.88│
│资产减值损失 │ -1275.42│ -1639.19│ 145.06│ -7621.27│ -1644.67│ -1475.38│
│公允价值变动净收益 │ -688.55│ 518.89│ -106.88│ -368.31│ -147.48│ -30.55│
│投资收益 │ 1779.44│ 1053.31│ -114.94│ 3117.67│ 2601.83│ 2001.63│
│营业利润 │ 11341.63│ 8309.81│ 3263.54│ 19014.48│ 30840.33│ 24267.03│
│营业外收入 │ 169.72│ 100.51│ 31.15│ 3517.85│ 2637.57│ 1215.92│
│营业外支出 │ 771.96│ 625.69│ 583.27│ 413.22│ 198.72│ 94.25│
│利润总额 │ 10739.39│ 7784.63│ 2711.43│ 22119.11│ 33279.18│ 25388.71│
│所得税 │ 1968.47│ 820.65│ 64.79│ 755.66│ 2128.62│ 2279.91│
│净利润 │ 8770.93│ 6963.97│ 2646.64│ 21363.44│ 31150.56│ 23108.79│
│归属母公司净利润 │ 7769.29│ 6518.66│ 2380.47│ 19763.48│ 28475.33│ 20607.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 372531.58│ 604620.75│ 678783.84│ 752521.91│ 451854.58│ 344327.23│
│经营活动现金流出 │ 394515.79│ 583752.32│ 720834.14│ 633403.32│ 426875.50│ 280107.80│
│经营活动现金流量净额│ -21984.21│ 20868.43│ -42050.30│ 119118.59│ 24979.08│ 64219.43│
│投资活动现金流入 │ 244681.95│ 378161.06│ 128738.21│ 116052.69│ 130819.70│ 90929.84│
│投资活动现金流出 │ 313204.04│ 378991.50│ 166071.04│ 135828.60│ 172321.47│ 106864.32│
│投资活动现金流量净额│ -68522.09│ -830.44│ -37332.83│ -19775.91│ -41501.77│ -15934.48│
│筹资活动现金流入 │ 210663.69│ 190605.54│ 222657.41│ 97917.77│ 88797.67│ 158257.74│
│筹资活动现金流出 │ 174638.10│ 160027.46│ 120225.61│ 137841.82│ 78248.75│ 122474.62│
│筹资活动现金流量净额│ 36025.59│ 30578.08│ 102431.81│ -39924.05│ 10548.91│ 35783.12│
│汇率变动对现金的影响│ -5224.73│ -1262.02│ 2390.17│ 910.80│ 3634.76│ -977.43│
│现金及等价物净增加额│ -59705.45│ 49354.05│ 25438.85│ 60329.43│ -2339.01│ 83090.63│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 372531.58│ 251685.02│ 136182.47│ 604620.75│ 405530.99│ 252826.90│
│经营活动现金流出 │ 394515.79│ 262310.27│ 150243.76│ 583752.32│ 397794.65│ 260854.41│
│经营活动现金流量净额│ -21984.21│ -10625.24│ -14061.29│ 20868.43│ 7736.34│ -8027.51│
│投资活动现金流入 │ 244681.95│ 142016.50│ 44381.13│ 378161.06│ 301184.07│ 224392.96│
│投资活动现金流出 │ 313204.04│ 240298.67│ 113317.59│ 378991.50│ 315152.85│ 262074.11│
│投资活动现金流量净额│ -68522.09│ -98282.17│ -68936.46│ -830.44│ -13968.77│ -37681.16│
│筹资活动现金流入 │ 210663.69│ 168116.65│ 70100.17│ 190605.54│ 167339.94│ 116478.27│
│筹资活动现金流出 │ 174638.10│ 127389.96│ 48061.91│ 160027.46│ 159127.69│ 68055.34│
│筹资活动现金流量净额│ 36025.59│ 40726.70│ 22038.26│ 30578.08│ 8212.25│ 48422.93│
│汇率变动对现金的影响│ -5224.73│ -3505.38│ -1603.19│ -1262.02│ 428.06│ 962.15│
│现金及等价物净增加额│ -59705.45│ -71686.10│ -62562.68│ 49354.05│ 2407.88│ 3676.42│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 176608.23│ 24.88│ 9542.25│ 48.28│
│二季报 │ 188079.65│ 26.50│ 11065.42│ 55.99│
│三季报 │ 179475.90│ 25.29│ 7867.65│ 39.81│
│四季报 │ 165589.82│ 23.33│ -8711.85│ -44.08│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 203197.09│ 23.29│ 13012.98│ 30.35│
│二季报 │ 195761.18│ 22.44│ 13998.74│ 32.65│
│三季报 │ 266977.53│ 30.61│ 16283.75│ 37.98│
│四季报 │ 206352.78│ 23.66│ -416.48│ -0.97│
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