财务分析☆ ◇000823 超声电子 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 35201.28│ 22244.90│ 21576.88│ 19599.09│ 41679.02│ 37569.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21576.88│ 19599.09│ 41679.02│ 37569.97│
│净利润增长率(%) │ 97.52│ 3.10│ 10.09│ -52.98│ 10.94│ 21.20│
│扣非净利润(万) │ 34695.06│ 21870.77│ 20130.34│ 19093.42│ 41241.17│ 36835.69│
│营业总收(未调整:万) │ 538512.17│ 633102.02│ 575641.95│ 545735.56│ 667288.27│ 673116.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 575641.95│ 545735.56│ 667288.27│ 673116.36│
│总营收同比增长率(%) │ 15.21│ 9.98│ 5.48│ -18.22│ -0.87│ 30.23│
│加权净资产收益率(%) │ 6.66│ 4.62│ 4.60│ 4.31│ 9.64│ 9.35│
│资产负债比率(%) │ 32.04│ 36.24│ 36.57│ 38.72│ 41.02│ 43.49│
│净利润现金含量(%) │ 118.11│ 308.72│ 215.91│ 339.46│ 202.08│ 160.08│
│基本每股收益(元) │ 0.6288│ 0.4143│ 0.4018│ 0.3650│ 0.7762│ 0.6997│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5832│ 0.4073│ 0.3749│ 0.3556│ 0.7680│ 0.6860│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5917│ 0.4142│ 0.4018│ 0.3650│ 0.7762│ 0.6996│
│每股资本公积金(元) │ 3.6729│ 2.6538│ 2.6536│ 2.6535│ 2.6535│ 2.6535│
│每股未分配利润(元) │ 4.4205│ 4.4421│ 4.2598│ 4.0351│ 3.8707│ 3.3178│
│每股净资产(元) │ 9.7925│ 8.8668│ 8.6639│ 8.3572│ 8.1219│ 7.5163│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6988│ 1.2788│ 0.8675│ 1.2390│ 1.5685│ 1.1200│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 35201.28│ 11347.74│ 3299.52│ 22244.90│ 17821.98│ 11482.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17821.98│ 11482.05│
│净利润增长率(%) │ 97.52│ -1.17│ -21.01│ 3.10│ 20.93│ 53.62│
│扣非净利润(万) │ 34695.06│ 11045.29│ 3288.87│ 21870.77│ 17711.49│ 11342.86│
│营业总收(未调整:万) │ 538512.17│ 335132.76│ 156669.22│ 633102.02│ 467399.61│ 304542.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 467399.61│ 304542.14│
│总营收同比增长率(%) │ 15.21│ 10.04│ 6.85│ 9.98│ 10.91│ 13.26│
│加权净资产收益率(%) │ 6.66│ 2.28│ 0.67│ 4.62│ 3.71│ 2.39│
│资产负债比率(%) │ 32.04│ 30.08│ 35.69│ 36.24│ 36.19│ 35.43│
│净利润现金含量(%) │ 118.11│ 207.72│ 19.32│ 308.72│ 311.14│ 253.87│
│基本每股收益(元) │ 0.6288│ 0.2093│ 0.0614│ 0.4143│ 0.3319│ 0.2138│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5832│ 0.2037│ 0.0612│ 0.4073│ 0.3298│ 0.2112│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5917│ 0.1907│ 0.0614│ 0.4142│ 0.3319│ 0.2138│
│每股资本公积金(元) │ 3.6729│ 3.6729│ 2.6538│ 2.6538│ 2.6536│ 2.6536│
│每股未分配利润(元) │ 4.4205│ 4.0196│ 4.5035│ 4.4421│ 4.3917│ 4.2736│
│每股净资产(元) │ 9.7925│ 9.3687│ 8.9227│ 8.8668│ 8.7727│ 8.6828│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6988│ 0.3962│ 0.0119│ 1.2788│ 1.0326│ 0.5428│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.30│ 1.98│ 2.44│ 2.44│ 2.31│ 1.90│
│速动比率 │ 1.73│ 1.56│ 1.93│ 1.95│ 1.84│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 32.04│ 36.24│ 36.57│ 38.72│ 41.02│ 43.49│
│产权比率 │ 0.52│ 0.64│ 0.64│ 0.71│ 0.79│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.26│ 0.23│ 0.33│ 0.37│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.30│ 2.45│ 1.99│ 1.98│ 2.52│ 2.64│
│速动比率 │ 1.73│ 1.89│ 1.54│ 1.56│ 1.99│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 32.04│ 30.08│ 35.69│ 36.24│ 36.19│ 35.43│
│产权比率 │ 0.52│ 0.48│ 0.62│ 0.64│ 0.64│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.11│ 0.00│ 0.26│ 0.27│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.87│ 3.62│ 3.51│ 3.27│ 3.67│ 3.85│
│存货周转率 │ 3.39│ 4.90│ 4.72│ 4.31│ 4.54│ 5.01│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 1.24│ 1.16│ 1.07│ 1.25│ 1.37│
│固定资产周转率 │ 1.97│ 2.21│ 1.92│ 2.20│ 3.56│ 3.70│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.74│ 0.68│ 0.64│ 0.79│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.87│ 1.82│ 0.91│ 3.62│ 2.69│ 1.76│
│存货周转率 │ 3.39│ 2.36│ 1.15│ 4.90│ 3.66│ 2.40│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 0.62│ 0.30│ 1.24│ 0.92│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 1.97│ 1.22│ 0.57│ 2.21│ 1.63│ 1.05│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.38│ 0.18│ 0.74│ 0.55│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.04│ 4.55│ 4.52│ 4.25│ 9.29│ 9.03│
│销售毛利率 │ 19.47│ 17.33│ 17.48│ 18.20│ 19.66│ 19.58│
│营业利润率 │ 8.03│ 4.90│ 4.69│ 4.87│ 8.09│ 7.33│
│销售净利率 │ 7.34│ 4.35│ 4.49│ 4.19│ 7.44│ 6.56│
│总资产净利率 │ 4.38│ 3.24│ 3.06│ 2.68│ 5.87│ 5.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.04│ 2.04│ 0.67│ 4.55│ 3.69│ 2.40│
│销售毛利率 │ 19.47│ 16.32│ 15.98│ 17.33│ 17.40│ 17.25│
│营业利润率 │ 8.03│ 4.30│ 3.31│ 4.90│ 5.14│ 5.13│
│销售净利率 │ 7.34│ 4.01│ 2.63│ 4.35│ 4.86│ 4.88│
│总资产净利率 │ 4.38│ 1.54│ 0.48│ 3.24│ 2.68│ 1.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.21│ 9.98│ 5.48│ -18.22│ -0.87│ 30.23│
│营业利润增长率 │ 79.78│ 14.89│ 1.62│ -50.83│ 9.45│ 17.78│
│净利润增长率 │ 97.52│ 3.10│ 10.09│ -52.98│ 10.94│ 21.20│
│净资产增长率 │ 19.26│ 2.28│ 3.57│ 2.82│ 7.82│ 7.27│
│总资产增长率 │ 10.07│ 1.96│ -0.35│ -1.62│ 3.06│ 20.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.21│ 10.04│ 6.85│ 9.98│ 10.91│ 13.26│
│营业利润增长率 │ 79.78│ -7.76│ -25.21│ 14.89│ 28.68│ 71.69│
│净利润增长率 │ 97.52│ -1.17│ -21.01│ 3.10│ 20.93│ 53.62│
│净资产增长率 │ 19.26│ 14.10│ 0.62│ 2.28│ 1.22│ 0.21│
│总资产增长率 │ 10.07│ 3.00│ -0.16│ 1.96│ 1.08│ -0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期新增购买银行│ 51023.80│ 5023.80│ 915.64│
│产 │结构性存款产品 │ │ │ │
│应收票据 │已背书未终止确认│ 26142.10│ 16529.38│ 58.16│
│ │的应收票据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到应收票据│ 21810.52│ 11543.29│ 88.95│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付购材料款│ 3766.87│ 1695.62│ 122.15│
│ │项增加 │ │ │ │
│存货 │原材料单价上涨 │ 145425.72│ 110387.61│ 31.74│
│长期股权投资│对参股公司超联科│ 8423.36│ 4689.82│ 79.61│
│ │技有限公司增资 │ │ │ │
│在建工程 │下属控股子公司高│ 26571.23│ 13145.86│ 102.13│
│ │性能HDI印制板扩 │ │ │ │
│ │产升级技术改造项│ │ │ │
│ │目生产线建设投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │新租赁期开始，按│ 1237.38│ 118.76│ 941.95│
│ │租赁准则纳入核算│ │ │ │
│ │租赁资产金额增加│ │ │ │
│其他非流动资│本期预付长期资产│ 15804.42│ 3044.70│ 419.08│
│产 │购置款增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│本期远期结售汇等│ 0.00│ 20.15│ -100.00│
│ │业务公允价值变动│ │ │ │
│应付票据 │本期采购规模增加│ 28558.81│ 18375.14│ 55.42│
│ │，未到期应付票据│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购规模增加│ 138041.54│ 99208.95│ 39.14│
│ │，未到期应付账款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │期末未达结算条件│ 2204.23│ 1285.14│ 71.52│
│ │预收货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末待缴纳企业所│ 3678.29│ 2603.93│ 41.26│
│ │得税和增值税增加│ │ │ │
│一年内到期的│本年6月底可转换 │ 7730.94│ 74804.14│ -89.67│
│非流动负债 │公司债券已全部完│ │ │ │
│ │成转股或赎回 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 23379.63│ 15502.51│ 50.81│
│ │的应收票据增加 │ │ │ │
│租赁负债 │新租赁期开始，按│ 1053.30│ 32.51│ 3140.27│
│ │租赁准则纳入核算│ │ │ │
│ │租赁资产金额增加│ │ │ │
│ │，相应租赁负债也│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到政府补助│ 3897.17│ 2989.10│ 30.38│
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本年6月底可转换 │ 0.00│ 12368.02│ -100.00│
│ │公司债券已全部完│ │ │ │
│ │成转股或赎回 │ │ │ │
│资本公积 │本年6月底可转换 │ 218519.17│ 142507.27│ 53.34│
│ │公司债券已全部完│ │ │ │
│ │成转股或赎回 │ │ │ │
│财务费用 │本期美元对人民币│ 7314.80│ 2560.99│ 185.62│
│ │汇率波动，汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期收到交通银行│ 758.78│ 1303.99│ -41.81│
│ │分派股利较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期远期结售汇等│ 20.15│ 7.13│ 182.71│
│收益 │业务公允价值变动│ │ │ │
│营业外收入 │本期收到供应商违│ 309.56│ 25.79│ 1100.56│
│ │约赔偿增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期较上期报废固│ 282.21│ 701.18│ -59.75│
│ │定资产等业务减少│ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入增加│ 43246.24│ 23364.51│ 85.09│
│ │和毛利率上升 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额上升 │ 3745.84│ 670.30│ 458.83│
│净利润 │本期营业收入增加│ 39500.40│ 22694.21│ 74.05│
│ │和毛利率上升 │ │ │ │
│归属于母公司│本期营业收入增加│ 35201.28│ 17821.98│ 97.52│
│股东的净利润│和毛利率上升 │ │ │ │
│归属母公司所│本期持有的其他权│ 195.97│ -1239.34│ 115.81│
│有者的其他综│益工具公允价值增│ │ │ │
│合收益的税后│加 │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│归属于母公司│利润总额上升 │ 35397.25│ 16582.65│ 113.46│
│股东的综合收│ │ │ │ │
│益总额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│下属控股子公司高│ -68877.72│ -49428.54│ -39.35│
│的现金流量净│性能HDI印制板扩 │ │ │ │
│额 │产升级技术改造项│ │ │ │
│ │目生产线建设投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -13963.33│ -25623.08│ 45.50│
│的现金流量净│比上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期美元对人民币│ -2261.70│ 1386.66│ -263.10│
│金及现金等价│汇率波动，汇兑损│ │ │ │
│物的影响 │失增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期在建工程投入│ -43526.41│ -18213.98│ -138.97│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 181273.90│ 191206.91│ -5.19│
│应收款项 │--- │ 190444.17│ 177091.13│ 7.54│
│存货 │--- │ 127460.86│ 110387.61│ 15.47│
│长期股权投资│--- │ 8723.73│ 4689.82│ 86.01│
│固定资产 │--- │ 271351.79│ 278733.04│ -2.65│
│在建工程 │--- │ 12888.84│ 13145.86│ -1.96│
│使用权资产 │--- │ 1330.13│ 118.76│ 1020.05│
│短期借款 │--- │ 22100.39│ 19818.28│ 11.52│
│合同负债 │--- │ 1615.09│ 1285.14│ 25.67│
│长期借款 │--- │ 35503.07│ 39219.64│ -9.48│
│租赁负债 │--- │ 1045.01│ 32.51│ 3114.77│
│营业收入 │--- │ 335132.76│ 304542.14│ 10.04│
│营业成本 │--- │ 280431.10│ 251998.44│ 11.28│
│销售费用 │--- │ 6901.59│ 7332.13│ -5.87│
│管理费用 │--- │ 13562.19│ 13423.34│ 1.03│
│财务费用 │本期美元对人民币│ 5509.43│ 1082.59│ 408.91│
│ │汇率波动，汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用影│ 817.29│ 328.98│ 148.43│
│ │响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 13315.32│ 14748.38│ -9.72│
│经营活动产生│--- │ 23571.21│ 29149.24│ -19.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期银行结构性存│ -4073.09│ -6655.22│ 38.80│
│的现金流量净│款到期现金流入增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -13858.69│ -21519.56│ 35.60│
│的现金流量净│支付的现金比上期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动偿还│ 4154.67│ 2305.75│ 80.19│
│价物净增加额│债务支付的现金比│ │ │ │
│ │上期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 133942.21│ 191206.91│ 177471.12│ 198716.68│ 189527.99│ 156670.68│
│存货 │ 145425.72│ 110387.61│ 103042.98│ 98379.87│ 108809.54│ 127427.48│
│应收票据及应收账款 │ 223800.79│ 193620.51│ 189929.44│ 170506.25│ 202106.08│ 222213.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3766.87│ 1695.62│ 1267.07│ 624.15│ 2541.29│ 2955.61│
│其他应收款 │ 959.23│ 880.67│ 744.65│ 807.91│ 434.86│ 927.08│
│流动资产合计 │ 592607.60│ 527141.37│ 496820.80│ 491936.82│ 530252.61│ 535706.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8423.36│ 4689.82│ 342.19│ 365.52│ 388.75│ 413.58│
│固定资产净额 │ 268823.09│ 278733.04│ 295200.27│ 302906.33│ 192137.48│ 182475.61│
│在建工程 │ 26571.23│ 13145.86│ 14991.56│ 20157.06│ 103243.10│ 75499.60│
│无形资产 │ 11629.35│ 10719.42│ 11011.09│ 10991.76│ 11125.25│ 10613.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 351900.84│ 330990.78│ 344851.83│ 352667.27│ 328283.34│ 297328.18│
│资产总计 │ 944508.45│ 858132.15│ 841672.63│ 844604.08│ 858535.95│ 833034.79│
│应付票据及应付账款 │ 166600.35│ 117584.09│ 113532.64│ 109900.47│ 137212.31│ 176625.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2204.23│ 1285.14│ 753.16│ 797.15│ 1205.02│ 990.28│
│流动负债 │ 257845.41│ 266758.13│ 203943.90│ 201660.96│ 229297.25│ 281862.33│
│长期借款 │ 37635.37│ 39219.64│ 32510.49│ 56483.94│ 56297.44│ 18239.88│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 44776.43│ 44235.12│ 103832.80│ 125398.70│ 122911.50│ 80432.12│
│负债合计 │ 302621.84│ 310993.24│ 307776.70│ 327059.67│ 352208.76│ 362294.45│
│实收资本 │ 59495.49│ 53700.15│ 53699.10│ 53698.94│ 53698.92│ 53698.68│
│资本公积金 │ 218519.17│ 142507.27│ 142493.68│ 142491.58│ 142491.31│ 142488.41│
│盈余公积 │ 35107.46│ 35107.46│ 33398.01│ 31390.70│ 28317.92│ 25665.51│
│未分配利润 │ 263002.47│ 238541.35│ 228745.73│ 216680.23│ 207853.90│ 178163.15│
│少数股东权益 │ 59274.56│ 58623.17│ 56282.51│ 56401.76│ 57820.19│ 54752.99│
│归属母公司权益 │ 582612.04│ 488515.73│ 477613.42│ 461142.65│ 448507.00│ 415987.35│
│股东权益合计 │ 641886.61│ 547138.90│ 533895.93│ 517544.42│ 506327.19│ 470740.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 133942.21│ 181273.90│ 140184.96│ 191206.91│ 159111.15│ 179177.93│
│存货 │ 145425.72│ 127460.86│ 119387.42│ 110387.61│ 108027.16│ 107242.46│
│应收票据及应收账款 │ 223800.79│ 212212.87│ 184146.67│ 193620.51│ 194335.16│ 190099.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3766.87│ 1878.98│ 1406.78│ 1695.62│ 1998.27│ 1584.11│
│其他应收款 │ 959.23│ 843.20│ 866.45│ 880.67│ 725.34│ 660.06│
│流动资产合计 │ 592607.60│ 549805.89│ 523337.94│ 527141.37│ 517109.90│ 498842.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8423.36│ 8723.73│ 8942.07│ 4689.82│ 4790.19│ 342.19│
│固定资产净额 │ 268823.09│ 271351.79│ 275835.35│ 278733.04│ 278436.27│ 283675.99│
│在建工程 │ 26571.23│ 12888.84│ 12513.18│ 13145.86│ 18029.14│ 15488.46│
│无形资产 │ 11629.35│ 11770.08│ 11836.49│ 10719.42│ 10718.16│ 10810.09│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 351900.84│ 334110.13│ 333382.28│ 330990.78│ 333624.70│ 334770.14│
│资产总计 │ 944508.45│ 883916.01│ 856720.22│ 858132.15│ 850734.59│ 833612.23│
│应付票据及应付账款 │ 166600.35│ 146053.67│ 122230.29│ 117584.09│ 116181.44│ 109562.17│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2204.23│ 1615.09│ 800.22│ 1285.14│ 1338.71│ 662.36│
│流动负债 │ 257845.41│ 224044.96│ 262343.63│ 266758.13│ 205570.72│ 189167.67│
│长期借款 │ 37635.37│ 35503.07│ 36754.07│ 39219.64│ 30005.97│ 33823.92│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 44776.43│ 41816.95│ 43406.59│ 44235.12│ 102300.12│ 106161.98│
│负债合计 │ 302621.84│ 265861.91│ 305750.21│ 310993.24│ 307870.84│ 295329.64│
│实收资本 │ 59495.49│ 59495.49│ 53700.16│ 53700.15│ 53699.16│ 53699.15│
│资本公积金 │ 218519.17│ 218519.17│ 142507.39│ 142507.27│ 142494.41│ 142494.31│
│盈余公积 │ 35107.46│ 35107.46│ 35107.46│ 35107.46│ 33398.01│ 33398.01│
│未分配利润 │ 263002.47│ 239148.93│ 241840.87│ 238541.35│ 235827.89│ 229487.95│
│少数股东权益 │ 59274.56│ 60661.26│ 59449.73│ 58623.17│ 59406.85│ 59654.90│
│归属母公司权益 │ 582612.04│ 557392.84│ 491520.28│ 488515.73│ 483456.90│ 478627.68│
│股东权益合计 │ 641886.61│ 618054.10│ 550970.01│ 547138.90│ 542863.75│ 538282.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 538512.17│ 633102.02│ 575641.95│ 545735.56│ 667288.27│ 673116.36│
│营业总成本 │ 496387.79│ 602194.69│ 548200.98│ 520053.65│ 613002.08│ 622628.96│
│营业税金及附加 │ 2591.54│ 3739.10│ 3468.12│ 3401.82│ 3668.06│ 2715.17│
│销售费用 │ 11149.03│ 15582.85│ 13629.68│ 13956.58│ 15023.58│ 15714.19│
│财务费用 │ 7314.80│ 3480.21│ 548.69│ 1319.67│ -3391.29│ 4879.02│
│管理费用 │ 20891.12│ 27216.82│ 27026.09│ 27899.83│ 34249.23│ 30395.07│
│资产减值损失 │ ---│ -1673.01│ -2219.01│ -2601.76│ -1317.67│ -2016.91│
│公允价值变动净收益 │ 20.15│ -20.15│ 0.00│ -69.96│ 69.96│ -173.76│
│投资收益 │ 758.78│ 1415.11│ 1655.94│ 422.00│ -167.48│ 1169.58│
│营业利润 │ 43218.88│ 31009.72│ 26989.75│ 26559.00│ 54014.86│ 49349.56│
│营业外收入 │ 309.56│ 46.37│ 304.68│ 167.42│ 70.69│ 32.93│
│营业外支出 │ 282.21│ 724.26│ 248.32│ 608.08│ 469.18│ 572.45│
│利润总额 │ 43246.24│ 30331.83│ 27046.11│ 26118.34│ 53616.36│ 48810.04│
│所得税 │ 3745.84│ 2808.56│ 1219.58│ 3262.23│ 3937.86│ 4666.28│
│净利润 │ 39500.40│ 27523.27│ 25826.53│ 22856.11│ 49678.51│ 44143.76│
│归属母公司净利润 │ 35201.28│ 22244.90│ 21576.88│ 19599.09│ 41679.02│ 37569.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 538512.17│ 335132.76│ 156669.22│ 633102.02│ 467399.61│ 304542.14│
│营业总成本 │ 496387.79│ 321393.58│ 151676.58│ 602194.69│ 445107.06│ 290435.99│
│营业税金及附加 │ 2591.54│ 1673.95│ 616.08│ 3739.10│ 2765.85│ 1851.12│
│销售费用 │ 11149.03│ 6901.59│ 3353.88│ 15582.85│ 11384.04│ 7332.13│
│财务费用 │ 7314.80│ 5509.43│ 2684.49│ 3480.21│ 2560.99│ 1082.59│
│管理费用 │ 20891.12│ 13562.19│ 6950.32│ 27216.82│ 20439.97│ 13423.34│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1673.01│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 20.15│ 20.15│ -21.13│ -20.15│ 7.13│ -5.79│
│投资收益 │ 758.78│ 438.41│ 129.43│ 1415.11│ 1303.99│ 1159.81│
│营业利润 │ 43218.88│ 14409.89│ 5178.20│ 31009.72│ 24039.90│ 15621.44│
│营业外收入 │ 309.56│ 46.94│ 33.31│ 46.37│ 25.79│ 25.35│
│营业外支出 │ 282.21│ 186.44│ 104.17│ 724.26│ 701.18│ 463.37│
│利润总额 │ 43246.24│ 14270.40│ 5107.35│ 30331.83│ 23364.51│ 15183.42│
│所得税 │ 3745.84│ 817.29│ 981.27│ 2808.56│ 670.30│ 328.98│
│净利润 │ 39500.40│ 13453.11│ 4126.08│ 27523.27│ 22694.21│ 14854.44│
│归属母公司净利润 │ 35201.28│ 11347.74│ 3299.52│ 22244.90│ 17821.98│ 11482.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 375356.47│ 481094.85│ 432343.14│ 471594.00│ 566581.43│ 514875.30│
│经营活动现金流出 │ 333780.14│ 412421.26│ 385756.54│ 405063.33│ 482357.12│ 454732.44│
│经营活动现金流量净额│ 41576.33│ 68673.59│ 46586.60│ 66530.68│ 84224.31│ 60142.86│
│投资活动现金流入 │ 246055.99│ 280978.72│ 227334.53│ 30832.42│ 884.01│ 1682.85│
│投资活动现金流出 │ 314933.71│ 325428.80│ 255486.12│ 79516.60│ 58591.72│ 75497.09│
│投资活动现金流量净额│ -68877.72│ -44450.08│ -28151.59│ -48684.17│ -57707.71│ -73814.24│
│筹资活动现金流入 │ 27250.96│ 53122.70│ 28226.52│ 54706.73│ 91875.58│ 71208.03│
│筹资活动现金流出 │ 41214.29│ 82909.90│ 69187.05│ 62198.28│ 79126.20│ 70355.63│
│筹资活动现金流量净额│ -13963.33│ -29787.21│ -40960.53│ -7491.55│ 12749.37│ 852.40│
│汇率变动对现金的影响│ -2261.70│ 1426.32│ 2665.30│ 1113.05│ 979.06│ -1057.17│
│现金及等价物净增加额│ -43526.41│ -4137.38│ -19860.21│ 11468.01│ 40245.03│ -13876.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 375356.47│ 242524.72│ 118003.35│ 481094.85│ 362793.54│ 241049.51│
│经营活动现金流出 │ 333780.14│ 218953.51│ 117365.93│ 412421.26│ 307342.56│ 211900.28│
│经营活动现金流量净额│ 41576.33│ 23571.21│ 637.42│ 68673.59│ 55450.98│ 29149.24│
│投资活动现金流入 │ 246055.99│ 194431.35│ 82136.60│ 280978.72│ 167624.15│ 113882.00│
│投资活动现金流出 │ 314933.71│ 198504.44│ 115581.23│ 325428.80│ 217052.68│ 120537.22│
│投资活动现金流量净额│ -68877.72│ -4073.09│ -33444.63│ -44450.08│ -49428.54│ -6655.22│
│筹资活动现金流入 │ 27250.96│ 20653.10│ 7700.00│ 53122.70│ 26365.70│ 24372.70│
│筹资活动现金流出 │ 41214.29│ 34511.79│ 7867.71│ 82909.90│ 51988.77│ 45892.26│
│筹资活动现金流量净额│ -13963.33│ -13858.69│ -167.71│ -29787.21│ -25623.08│ -21519.56│
│汇率变动对现金的影响│ -2261.70│ -1484.75│ -728.96│ 1426.32│ 1386.66│ 1331.29│
│现金及等价物净增加额│ -43526.41│ 4154.67│ -33703.88│ -4137.38│ -18213.98│ 2305.75│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 146630.83│ 23.16│ 4177.25│ 18.78│
│二季报 │ 157911.31│ 24.94│ 7304.80│ 32.84│
│三季报 │ 162857.47│ 25.72│ 6339.94│ 28.50│
│四季报 │ 165702.42│ 26.17│ 4422.91│ 19.88│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 126612.58│ 22.00│ 1724.29│ 7.99│
│二季报 │ 142285.31│ 24.72│ 5750.27│ 26.65│
│三季报 │ 152524.53│ 26.50│ 7263.37│ 33.66│
│四季报 │ 154219.53│ 26.79│ 6838.95│ 31.70│
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