财务分析☆ ◇000839 国安股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 解释性说明│ 解释性说明│
│归母净利(未调整:万) │ -13738.47│ 9420.34│ -7779.09│ -9101.88│ -138769.49│ -147569.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7779.09│ -9101.88│ -138769.49│ -147569.06│
│净利润增长率(%) │ -1726.79│ 221.10│ 14.53│ 93.44│ 5.96│ 43.99│
│扣非净利润(万) │ -5251.14│ -17039.90│ -29159.03│ -21743.02│ -75576.58│ -119067.55│
│营业总收(未调整:万) │ 271955.77│ 332280.69│ 339536.81│ 298163.47│ 270674.76│ 266043.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 339536.81│ 298163.47│ 270674.76│ 266043.28│
│总营收同比增长率(%) │ 15.48│ -2.14│ 13.88│ 10.16│ 1.74│ 12.78│
│加权净资产收益率(%) │ -10.06│ 6.21│ -5.86│ -7.91│ -57.79│ -30.63│
│资产负债比率(%) │ 90.70│ 83.20│ 87.94│ 90.79│ 94.16│ 69.67│
│净利润现金含量(%) │ -22.05│ 175.45│ 187.54│ 180.80│ 21.22│ 5.02│
│基本每股收益(元) │ -0.0350│ 0.0240│ -0.0198│ -0.0232│ -0.3540│ -0.3765│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0134│ -0.0435│ -0.0744│ -0.0555│ -0.1928│ -0.3038│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0350│ 0.0240│ -0.0198│ -0.0232│ -0.3540│ -0.3765│
│每股资本公积金(元) │ 0.4130│ 0.4145│ 0.4109│ 0.4141│ 0.4210│ 0.4853│
│每股未分配利润(元) │ -0.9160│ -0.8667│ -0.8911│ -0.8713│ -0.8202│ -0.4662│
│每股净资产(元) │ 0.2781│ 0.4191│ 0.3552│ 0.3225│ 0.2629│ 0.9584│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0077│ 0.0422│ -0.0372│ -0.0420│ -0.0751│ -0.0189│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13738.47│ -14821.61│ -321.51│ 9420.34│ 844.52│ -3044.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 844.52│ -3044.66│
│净利润增长率(%) │ -1726.79│ -386.81│ -192.83│ 221.10│ -94.36│ -119.38│
│扣非净利润(万) │ -5251.14│ -3948.69│ -2002.09│ -17039.90│ -10504.51│ -8148.43│
│营业总收(未调整:万) │ 271955.77│ 174363.84│ 85770.64│ 332280.69│ 235499.39│ 161014.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 235499.39│ 161014.43│
│总营收同比增长率(%) │ 15.48│ 8.29│ 3.04│ -2.14│ -5.86│ -5.30│
│加权净资产收益率(%) │ -10.06│ -10.35│ -0.20│ 6.21│ 0.58│ -2.23│
│资产负债比率(%) │ 90.70│ 88.93│ 83.97│ 83.20│ 85.17│ 88.21│
│净利润现金含量(%) │ -22.05│ 46.04│ 3718.31│ 175.45│ 873.15│ -75.56│
│基本每股收益(元) │ -0.0350│ -0.0378│ -0.0008│ 0.0240│ 0.0022│ -0.0078│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0134│ -0.0101│ -0.0051│ -0.0435│ -0.0268│ -0.0208│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0350│ -0.0378│ -0.0008│ 0.0240│ 0.0022│ -0.0078│
│每股资本公积金(元) │ 0.4130│ 0.4131│ 0.4133│ 0.4145│ 0.4108│ 0.4109│
│每股未分配利润(元) │ -0.9160│ -0.9187│ -0.8817│ -0.8667│ -0.8890│ -0.8989│
│每股净资产(元) │ 0.2781│ 0.3113│ 0.3962│ 0.4191│ 0.3913│ 0.3408│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0077│ -0.0174│ -0.0305│ 0.0422│ 0.0188│ 0.0059│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.75│ 0.63│ 0.96│ 0.74│ 0.57│ 0.69│
│速动比率 │ 0.49│ 0.40│ 0.55│ 0.38│ 0.30│ 0.35│
│资产负债比率(%) │ 90.70│ 83.20│ 87.94│ 90.79│ 94.16│ 69.67│
│产权比率 │ 4.41│ 3.10│ 3.98│ 4.47│ 5.37│ 1.85│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.04│ -0.05│ -0.04│ -0.07│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.75│ 0.61│ 0.61│ 0.63│ 0.63│ 0.66│
│速动比率 │ 0.49│ 0.39│ 0.38│ 0.40│ 0.37│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 90.70│ 88.93│ 83.97│ 83.20│ 85.17│ 88.21│
│产权比率 │ 4.41│ 4.02│ 3.16│ 3.10│ 3.41│ 3.96│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.02│ -0.03│ 0.04│ 0.02│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.76│ 3.49│ 3.82│ 4.11│ 3.44│ 3.00│
│存货周转率 │ 2.64│ 2.62│ 2.27│ 1.96│ 1.45│ 1.00│
│流动资产周转率 │ 1.08│ 1.22│ 1.20│ 1.13│ 0.80│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 33.45│ 35.01│ 32.13│ 25.66│ 20.98│ 13.84│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.54│ 0.54│ 0.49│ 0.34│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.76│ 1.82│ 0.86│ 3.49│ 2.32│ 1.68│
│存货周转率 │ 2.64│ 1.64│ 0.78│ 2.62│ 1.79│ 1.17│
│流动资产周转率 │ 1.08│ 0.70│ 0.34│ 1.22│ 0.86│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 33.45│ 21.04│ 10.10│ 35.01│ 24.49│ 16.32│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.30│ 0.14│ 0.54│ 0.38│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.60│ 5.74│ -5.59│ -7.20│ -133.73│ -39.20│
│销售毛利率 │ 13.55│ 14.90│ 14.53│ 17.28│ 12.28│ 13.56│
│营业利润率 │ 3.27│ 4.96│ -0.36│ -1.43│ -42.23│ -60.71│
│销售净利率 │ -3.92│ 3.75│ -0.52│ -2.77│ -69.11│ -69.20│
│总资产净利率 │ -1.87│ 2.01│ -0.28│ -1.36│ -23.53│ -15.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.60│ -12.15│ -0.21│ 5.74│ 0.55│ -2.28│
│销售毛利率 │ 13.55│ 14.04│ 15.37│ 14.90│ 13.64│ 14.11│
│营业利润率 │ 3.27│ 3.26│ 2.05│ 4.96│ 2.17│ 0.51│
│销售净利率 │ -3.92│ -7.48│ 0.81│ 3.75│ 1.35│ -0.85│
│总资产净利率 │ -1.87│ -2.24│ 0.12│ 2.01│ 0.51│ -0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.48│ -2.14│ 13.88│ 10.16│ 1.74│ 12.78│
│营业利润增长率 │ 73.94│ 1458.93│ 71.55│ 96.27│ 29.23│ 42.88│
│净利润增长率 │ -1726.79│ 221.10│ 14.53│ 93.44│ 5.96│ 43.99│
│净资产增长率 │ -33.64│ 17.96│ 10.14│ 21.83│ -72.44│ -35.88│
│总资产增长率 │ -13.31│ -2.83│ 1.26│ 5.08│ -40.70│ -25.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.48│ 8.29│ 3.04│ -2.14│ -5.86│ -5.30│
│营业利润增长率 │ 73.94│ 590.55│ -17.37│ 1458.93│ -75.25│ -95.81│
│净利润增长率 │ -1726.79│ -386.81│ -192.83│ 221.10│ -94.36│ -119.38│
│净资产增长率 │ -33.64│ -25.72│ -5.45│ 17.96│ 10.14│ -4.05│
│总资产增长率 │ -13.31│ -9.86│ -4.56│ -2.83│ -2.38│ -4.68│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│公司支付其他与经│ 3028.68│ 7373.88│ -58.93│
│的现金流量净│营活动有关的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│公司筹资活动产生│ -7282.98│ -11859.96│ 38.59│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│公司处置交易性金│ 1642.28│ 4827.64│ -65.98│
│产 │融资产 │ │ │ │
│其他应收款 │公司收到广视破产│ 7283.70│ 17214.18│ -57.69│
│ │债权分配款 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司之子公司长期│ 1420.39│ 2270.53│ -37.44│
│ │待摊费用摊销 │ │ │ │
│短期借款 │公司偿还短期借款│ 17706.30│ 52763.44│ -66.44│
│预收款项 │公司预收账款转为│ 31.10│ 129.72│ -76.02│
│ │收入 │ │ │ │
│长期借款 │公司长期借款转为│ 1279.00│ 9663.26│ -86.76│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│长期应付款 │公司向关联方借款│ 80014.97│ 16964.63│ 371.66│
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │公司计提投资者诉│ 72429.63│ 55399.17│ 30.74│
│ │讼预计负债 │ │ │ │
│其他综合收益│公司之子公司其他│ -146575.18│ -111217.73│ -31.79│
│ │权益工具投资公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│投资收益 │公司处置股权 │ 1605.96│ -4579.13│ 135.07│
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 217.96│ 546.52│ -60.12│
│收益 │允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│公司收回国安广视│ -350.75│ 7303.52│ -104.80│
│ │债权款冲减信用减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
│营业外收入 │公司之子公司收到│ 293.17│ 143.40│ 104.43│
│ │赔偿款 │ │ │ │
│营业外支出 │公司计提投资者诉│ 17697.37│ 191.62│ 9135.89│
│ │讼预计负债 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 28260.77│ 42194.26│ -33.02│
│应收款项 │--- │ 99184.71│ 92420.42│ 7.32│
│存货 │--- │ 87661.48│ 95030.56│ -7.75│
│投资性房地产│--- │ 10409.91│ 10918.21│ -4.66│
│长期股权投资│--- │ 77747.46│ 88199.65│ -11.85│
│固定资产 │--- │ 7846.68│ 8731.43│ -10.13│
│使用权资产 │--- │ 13515.36│ 14479.84│ -6.66│
│短期借款 │--- │ 55194.44│ 52763.44│ 4.61│
│合同负债 │--- │ 37385.55│ 43917.58│ -14.87│
│长期借款 │--- │ 1279.00│ 9663.26│ -86.76│
│租赁负债 │--- │ 9941.46│ 11564.44│ -14.03│
│营业收入 │--- │ 174363.84│ 161014.43│ 8.29│
│营业成本 │--- │ 149889.95│ 138297.40│ 8.38│
│销售费用 │--- │ 2326.99│ 2750.03│ -15.38│
│管理费用 │--- │ 9053.50│ 8450.67│ 7.13│
│财务费用 │--- │ 4187.15│ 5108.39│ -18.03│
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 1433.93│ 2150.03│ -33.31│
│ │少影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3692.21│ 4234.48│ -12.81│
│经营活动产生│支付其他与经营活│ -6823.71│ 2300.69│ -396.59│
│的现金流量净│动有关的现金增加│ │ │ │
│额 │影响 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 12432.54│ 1441.85│ 762.26│
│的现金流量净│金增加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利、利润或│ -19199.66│ -12603.20│ -52.34│
│的现金流量净│偿付利息支付的现│ │ │ │
│额 │金增加影响 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -13592.87│ -8860.95│ -53.40│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34519.97│ 42194.26│ 36295.59│ 31716.29│ 35747.57│ 65552.78│
│存货 │ 83333.18│ 95030.56│ 120600.26│ 134990.84│ 116753.41│ 210360.78│
│应收票据及应收账款 │ 104663.70│ 92420.42│ 97882.73│ 80429.88│ 64980.04│ 93130.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 1570.55│
│预付款项 │ 4995.46│ 5788.66│ 4376.19│ 3721.18│ 3117.34│ 4419.71│
│其他应收款 │ 7283.70│ 17214.18│ 8970.56│ 8123.85│ 11682.97│ 11564.83│
│流动资产合计 │ 239862.37│ 261567.10│ 285095.04│ 278921.26│ 247651.50│ 426641.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 73031.08│ 88199.65│ 116217.16│ 130954.12│ 164136.66│ 276686.69│
│固定资产净额 │ 7531.07│ 8731.43│ 10248.83│ 10887.99│ 12353.63│ 13447.91│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│无形资产 │ 439.41│ 528.79│ 676.39│ 669.33│ 702.51│ 19254.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 290548.96│ 350287.57│ 344591.49│ 342935.12│ 344145.35│ 571299.78│
│资产总计 │ 530411.33│ 611854.67│ 629686.53│ 621856.38│ 591796.85│ 997941.40│
│应付票据及应付账款 │ 43380.03│ 45527.50│ 48994.32│ 56098.37│ 40132.33│ 144829.30│
│预收款项 │ 31.10│ 129.72│ 39.72│ 47.04│ 46.91│ 103.61│
│合同负债 │ 32214.55│ 43917.58│ 64245.46│ 84945.97│ 99009.39│ 98326.47│
│流动负债 │ 318140.63│ 415022.99│ 297123.06│ 379137.21│ 430736.22│ 620009.49│
│长期借款 │ 1279.00│ 9663.26│ 32470.68│ 66571.09│ 42932.87│ 2399.88│
│长期应付款 │ 80014.97│ 16964.63│ 146025.88│ 48548.54│ 8000.00│ 2316.79│
│非流动负债 │ 162924.16│ 94025.39│ 256611.47│ 185417.91│ 126512.70│ 75248.62│
│负债合计 │ 481064.79│ 509048.38│ 553734.53│ 564555.12│ 557248.93│ 695258.11│
│实收资本 │ 391982.64│ 391982.64│ 391982.64│ 391982.64│ 391982.64│ 391982.64│
│资本公积金 │ 161893.80│ 162493.63│ 161074.70│ 162308.76│ 165020.51│ 190226.43│
│盈余公积 │ 60752.11│ 60752.11│ 60752.11│ 60752.11│ 60752.11│ 60752.11│
│未分配利润 │ -359049.04│ -339749.95│ -349306.67│ -341527.58│ -321515.11│ -182745.62│
│少数股东权益 │ -59657.78│ -61454.40│ -63298.46│ -69125.96│ -69223.83│ -73779.00│
│归属母公司权益 │ 109004.32│ 164260.69│ 139250.45│ 126427.22│ 103771.75│ 376462.29│
│股东权益合计 │ 49346.54│ 102806.29│ 75951.99│ 57301.26│ 34547.92│ 302683.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34519.97│ 28260.77│ 23641.78│ 42194.26│ 23947.75│ 26938.34│
│存货 │ 83333.18│ 87661.48│ 92079.45│ 95030.56│ 107042.66│ 114921.51│
│应收票据及应收账款 │ 104663.70│ 99184.71│ 106726.00│ 92420.42│ 105447.72│ 93651.04│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4995.46│ 9824.38│ 7011.48│ 5788.66│ 6088.93│ 4195.87│
│其他应收款 │ 7283.70│ 8239.48│ 7544.09│ 17214.18│ 7464.77│ 8336.30│
│流动资产合计 │ 239862.37│ 238315.22│ 245738.63│ 261567.10│ 259900.02│ 263853.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 73031.08│ 77747.46│ 84533.45│ 88199.65│ 103517.52│ 109101.99│
│固定资产净额 │ 7531.07│ 7846.68│ 8251.48│ 8731.43│ 8979.95│ 9480.93│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 439.41│ 468.91│ 498.82│ 528.79│ 506.90│ 564.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 290548.96│ 313180.98│ 338210.04│ 350287.57│ 354807.29│ 336360.66│
│资产总计 │ 530411.33│ 551496.19│ 583948.67│ 611854.67│ 614707.31│ 600213.87│
│应付票据及应付账款 │ 43380.03│ 45222.90│ 44413.46│ 45527.50│ 46608.22│ 45986.29│
│预收款项 │ 31.10│ 23.95│ 66.31│ 129.72│ 36.55│ 57.19│
│合同负债 │ 32214.55│ 37385.55│ 41748.37│ 43917.58│ 57189.45│ 55540.57│
│流动负债 │ 318140.63│ 389320.29│ 404746.22│ 415022.99│ 409515.97│ 398229.20│
│长期借款 │ 1279.00│ 1279.00│ 1749.00│ 9663.26│ 17695.48│ 17894.05│
│长期应付款 │ 80014.97│ 16964.63│ 16964.63│ 16964.63│ 16964.63│ 31759.86│
│非流动负债 │ 162924.16│ 101118.53│ 85618.88│ 94025.39│ 114013.52│ 131224.52│
│负债合计 │ 481064.79│ 490438.81│ 490365.10│ 509048.38│ 523529.49│ 529453.72│
│实收资本 │ 391982.64│ 391982.64│ 391982.64│ 391982.64│ 391982.64│ 391982.64│
│资本公积金 │ 161893.80│ 161945.63│ 161996.70│ 162493.63│ 161022.80│ 161071.63│
│盈余公积 │ 60752.11│ 60752.11│ 60752.11│ 60752.11│ 60752.11│ 60752.11│
│未分配利润 │ -359049.04│ -360131.05│ -345629.80│ -339749.95│ -348463.32│ -352351.38│
│少数股东权益 │ -59657.78│ -60957.26│ -61720.24│ -61454.40│ -62191.52│ -62846.08│
│归属母公司权益 │ 109004.32│ 122014.64│ 155303.81│ 164260.69│ 153369.33│ 133606.24│
│股东权益合计 │ 49346.54│ 61057.38│ 93583.58│ 102806.29│ 91177.81│ 70760.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 271955.77│ 332280.69│ 339536.81│ 298163.47│ 270674.76│ 266043.28│
│营业总成本 │ 266277.77│ 328324.62│ 336906.03│ 300878.57│ 289752.75│ 289489.50│
│营业税金及附加 │ 2962.41│ 4352.85│ 4171.72│ 4959.63│ 2392.45│ 2263.84│
│销售费用 │ 3146.92│ 5305.25│ 5934.46│ 4796.67│ 8208.08│ 5685.60│
│财务费用 │ 5978.23│ 9447.43│ 10379.09│ 14148.61│ 13548.63│ 18221.11│
│管理费用 │ 13218.15│ 18047.60│ 16143.37│ 20961.49│ 19759.45│ 24860.58│
│资产减值损失 │ ---│ -2720.52│ -1018.43│ -4823.22│ -85311.99│ -113785.41│
│公允价值变动净收益 │ 217.96│ 316.29│ -2216.92│ 8634.36│ -3010.93│ -894.47│
│投资收益 │ 1605.96│ -6122.03│ 10114.22│ -11176.42│ -11822.63│ -21219.46│
│营业利润 │ 8887.11│ 16487.80│ -1213.29│ -4264.56│ -114298.41│ -161516.73│
│营业外收入 │ 293.17│ 252.69│ 1714.89│ 861.49│ 4228.94│ 33.64│
│营业外支出 │ 17697.37│ 611.34│ 233.29│ 614.01│ 71607.05│ 21094.54│
│利润总额 │ -8517.09│ 16129.15│ 268.31│ -4017.08│ -181676.53│ -182577.63│
│所得税 │ 2144.75│ 3681.73│ 2021.29│ 4252.27│ 5373.54│ 1514.18│
│净利润 │ -10661.84│ 12447.42│ -1752.98│ -8269.35│ -187050.06│ -184091.81│
│归属母公司净利润 │ -13738.47│ 9420.34│ -7779.09│ -9101.88│ -138769.49│ -147569.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 271955.77│ 174363.84│ 85770.64│ 332280.69│ 235499.39│ 161014.43│
│营业总成本 │ 266277.77│ 171203.49│ 83189.33│ 328324.62│ 235902.98│ 160907.59│
│营业税金及附加 │ 2962.41│ 2053.69│ 1063.03│ 4352.85│ 2695.04│ 2066.61│
│销售费用 │ 3146.92│ 2326.99│ 1373.71│ 5305.25│ 3942.17│ 2750.03│
│财务费用 │ 5978.23│ 4187.15│ 2132.51│ 9447.43│ 7393.40│ 5108.39│
│管理费用 │ 13218.15│ 9053.50│ 4188.79│ 18047.60│ 12337.85│ 8450.67│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2720.52│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 217.96│ 77.34│ 598.30│ 316.29│ 546.52│ 292.91│
│投资收益 │ 1605.96│ 1606.70│ -1415.59│ -6122.03│ -4579.13│ -4933.62│
│营业利润 │ 8887.11│ 5685.99│ 1759.88│ 16487.80│ 5109.29│ 823.40│
│营业外收入 │ 293.17│ 275.51│ 40.99│ 252.69│ 143.40│ 49.84│
│营业外支出 │ 17697.37│ 17572.04│ 91.08│ 611.34│ 191.62│ 86.61│
│利润总额 │ -8517.09│ -11610.54│ 1709.79│ 16129.15│ 5061.08│ 786.63│
│所得税 │ 2144.75│ 1433.93│ 1017.13│ 3681.73│ 1880.74│ 2150.03│
│净利润 │ -10661.84│ -13044.46│ 692.66│ 12447.42│ 3180.33│ -1363.40│
│归属母公司净利润 │ -13738.47│ -14821.61│ -321.51│ 9420.34│ 844.52│ -3044.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 284230.01│ 351942.22│ 345708.83│ 308428.24│ 339148.13│ 308254.95│
│经营活动现金流出 │ 281201.33│ 335414.10│ 360297.85│ 324884.11│ 368597.18│ 315659.53│
│经营活动现金流量净额│ 3028.68│ 16528.12│ -14589.02│ -16455.86│ -29449.05│ -7404.58│
│投资活动现金流入 │ 17974.27│ 15906.57│ 5968.17│ 27584.05│ 115462.36│ 193034.65│
│投资活动现金流出 │ 607.06│ 1723.57│ 3365.84│ 9424.85│ 45180.74│ 68925.60│
│投资活动现金流量净额│ 17367.21│ 14183.00│ 2602.33│ 18159.20│ 70281.62│ 124109.05│
│筹资活动现金流入 │ 122359.03│ 135300.00│ 155340.38│ 63119.03│ 67050.97│ 79337.00│
│筹资活动现金流出 │ 150036.08│ 159750.59│ 138503.89│ 68362.58│ 114924.13│ 229425.45│
│筹资活动现金流量净额│ -27677.04│ -24450.59│ 16836.49│ -5243.55│ -47873.17│ -150088.45│
│汇率变动对现金的影响│ -1.82│ -1.59│ 1.04│ -2.70│ 8.42│ -10.55│
│现金及等价物净增加额│ -7282.98│ 6258.93│ 4850.84│ -3542.91│ -7032.18│ -33394.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 284230.01│ 184801.61│ 84205.42│ 351942.22│ 250527.63│ 172764.43│
│经营活动现金流出 │ 281201.33│ 191625.31│ 96160.16│ 335414.10│ 243153.75│ 170463.74│
│经营活动现金流量净额│ 3028.68│ -6823.71│ -11954.74│ 16528.12│ 7373.88│ 2300.69│
│投资活动现金流入 │ 17974.27│ 12848.17│ 2465.19│ 15906.57│ 14639.04│ 2292.83│
│投资活动现金流出 │ 607.06│ 415.63│ 183.38│ 1723.57│ 928.42│ 850.98│
│投资活动现金流量净额│ 17367.21│ 12432.54│ 2281.81│ 14183.00│ 13710.62│ 1441.85│
│筹资活动现金流入 │ 122359.03│ 54359.03│ 4500.00│ 135300.00│ 77300.00│ 32800.00│
│筹资活动现金流出 │ 150036.08│ 73558.70│ 13114.02│ 159750.59│ 110243.63│ 45403.20│
│筹资活动现金流量净额│ -27677.04│ -19199.66│ -8614.02│ -24450.59│ -32943.63│ -12603.20│
│汇率变动对现金的影响│ -1.82│ -2.04│ -1.09│ -1.59│ -0.83│ -0.30│
│现金及等价物净增加额│ -7282.98│ -13592.87│ -18288.04│ 6258.93│ -11859.96│ -8860.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 83239.23│ 25.05│ 346.34│ 3.68│
│二季报 │ 77775.19│ 23.41│ -3391.00│ -36.00│
│三季报 │ 74484.96│ 22.42│ 3889.17│ 41.28│
│四季报 │ 96781.30│ 29.13│ 8575.82│ 91.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 86200.45│ 25.39│ 1536.69│ -19.75│
│二季报 │ 83819.38│ 24.69│ 14173.28│ -182.20│
│三季报 │ 80140.24│ 23.60│ -725.06│ 9.32│
│四季报 │ 89376.74│ 26.32│ -22763.99│ 292.63│
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